tue 23.4 - airamarket outlook tue 23.4.2019 ป จจย ท ม ผลต อตลาด ม...

Market Outlook

Tue 23.4.2019

ปัจจยัท่ีมีผลต่อตลาด

มูลค่าการซ้ือขาย หน่วย (ลบ.) มลูคา่การซือ้ขาย 47,075.54 สถาบนั +380.08 บญัชหีลกัทรพัย ์ -162.48 ต่างประเทศ +862.23 ในประเทศ -1,079.83

•

ทิศทางตลาด คาดยงัเคล่ือนไหว Sideway? อย่างไรก็ตามคาดมีโอกาสปรบัขึ้น ภายใต้

ราคาน ้ามนัที่ปรบัเพิม่ขึน้ต่อเน่ือง และสูงสุดนับจากเดอืนพ.ย.’61 คาดยงัเป็น

ปจัจยัหนุนหุน้กลุ่มพลงังาน เช่น PTT และ PTTEP ขณะที่กลุ่มโรงกลัน่คาดว่า

จะมกี าไรจากสตอ็กน ้ามนั เช่น TOP, SPRC, ESSO

พรอ้มคาดยงัไดร้บั Sentiment บวก จากมาตรการกระตุน้เศรษฐกจิในประเทศ

ซึ่งกระทรวงการคลงัอยู่ระหว่างน าเสนอ ครม. ภายในเดอืนน้ี แนะจบัตาหุ้น

กลุ่ม Domestic Play ทัง้ที่เกี่ยวข้องกบั (1) การบรโิภค โดยการช่วยเหลอืผู้มี

รายไดน้้อย (2) การท่องเที่ยว โดยการน า คชจ. มาลดหย่อนภาษ ีส าหรบัการ

ท่องเที่ยวทัง้เมืองหลักและเมืองรอง และ(3) อสงัหาริมทรพัย์ โดยการลด

ค่าธรรมเนียมการโอน การจ านอง และภาษธีุรกิจเฉพาะ รวมถึงเพิม่ลดหย่อน

ภาษ ี

ขณะทีย่งัคงตดิตามสถานการณ์การเมอืงในประเทศ หลงั กกต. สง่เรื่องใหศ้าล

รฐัธรรมนูญวนิิจฉยั ซึง่จะมกีารพจิารณารบัหรอืไมร่บัวนิิจฉยั ในวนัที่ 24/4/62

รวมถงึประเดน็การจดัตัง้ รบ. ซึง่ สส.ทีส่นบัสนุน ในแต่ละพรรคแกนน า มี

คะแนนก ้ากึง่ อาจสง่ผลต่อการบรหิารงานในอนาคต

และ (1) Fund Flow คาดมโีอกาสไหลกลบั หากการจดัตัง้รฐับาลมคีวาม

ชดัเจนและมเีสถยีรภาพ อยา่งไรกต็าม YTD ต่างชาตขิายสทุธสิะสมล่าสดุอยูท่ี่

ประมาณ 9,600 ลา้นบาท และ (2) หุน้ขนาดใหญ่ทีเ่ป็นเป้าหมายของต่างชาต ิ

ทีค่าดไดร้บัประโยชน์หลงั MSCI ปรบัเกณฑ ์NVDR เพิม่น ้าหนกัหุน้ไทยจาก

2.5% เป็น 3% เช่น SCC, CPALL, CPF, INTUCH และ BDMS เป็นตน้

ทีเ่ป็นยอด Net Buy ตัง้แต่ช่วงต้นปี (ดขูอ้มลูตาราง Thai NVDR ประกอบ)

ส่วนประเดน็ต่างประเทศ คาดอาจได้รบั Sentiment ที่เป็นลบบ้าง หลงัจนีส่ง

สญัญาณใชม้าตรการกระตุน้เศรษฐกจิน้อยลง

อย่างไรก็ตามคาดยงัได้รบั Sentiment บวก จาก (1) แนวโน้มสงครามการค้า

สหรฐัฯ กบัจนีเป็นไปในทศิทางที่ด ีคาดจะมกีารจดัประชุมสุดยอดระหว่างผูน้ า

ของทัง้สองประเทศในเดอืนหน้าเพื่อบรรลุขอ้ตกลงการคา้ขัน้สุดท้าย และ (2)

ท่าทีของ FED เกี่ยวกบัการขึ้นดอกเบี้ยอ่อนลง คาดการประชุม 30/4/62 –

1/5/62 ยงัคงอตัราดอกเบีย้

SET SET50 SET100 1,673.48 -0.62 1,113.03 -0.11 2,459.28 +0.53

ปัจจยัท่ีมีผลต่อตลาดวนัน้ี (-/+) ตลาดต่างประเทศ DJIA -48.49, NASDAQ +17.20, S&P +2.94

ภายใตก้ารซือ้ขายทีเ่ป็นไปอยา่งซบเซา โดยอยูร่ะหวา่งรอผล

ประกอบการ เช่น โบอิง้ อเมซอนดอทคอม เฟซบุ๊ก โคคา-โคลา ทวติ

เตอร ์ ไมโครซอฟท ์ และฟอรด์ มอเตอร ์ ทีก่ าหนดทยอยประกาศใน

สปัดาหน้ี์ อยา่งไรกต็ามหุน้กลุ่มพลงังานปรบัเพิม่ขึน้ ตามทศิทางราคา

น ้ามนัในตลาดโลก หลงัมรีายงานวา่ รฐับาลสหรฐัฯ เตรยีมประกาศ

ยกเลกิค าสัง่ผอ่นผนัให ้8 ประเทศน าเขา้น ้ามนัจากอหิรา่น

ขณะทีส่หรฐัฯ เปิดเผยตวัเลขเศรษฐกจิล่าสุด ยอดขายบา้นมอืสอง -

ม.ีค. ลดลง 4.9%MoM อยูท่ี ่ 5.21 ลา้นยนิูต ต ่ากวา่ทีค่าดวา่จะอยูท่ี ่

5.30 ลา้นยนิูต และลดลง 5.4%YoY ซึง่ลดลงตดิต่อกนัเป็นเดอืนที ่13

สว่นตลาดหุน้ยโุรป ปิดเทศกาล Easter Monday

ราคาน ้ ามัน ดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พ .ค. +US$1.70 อยู่ที ่

US$65.70 ต่อบาร์เรล หลงัรฐับาลสหรฐัฯ เตรยีมประกาศยกเลกิค าสัง่

ผ่อนผนัให ้8 ประเทศ (จนี อนิเดยี ญี่ปุ่น เกาหลใีต้ ไต้หวนั ตุรก ีอติาล ี

และกรีซ) น าเข้าน ้ ามันจากอิหร่าน พร้อมกับเตือนว่า หากประเทศ

เหล่าน้ียงัคงน าเขา้น ้ามนัจากอหิรา่น กจ็ะถูกสหรฐัฯ คว ่าบาตร โดยมผีล

ในวนัที ่2/5/62 น้ี

และยงัไดร้บัปจัจยัหนุนจากภาวะตึงตวัในตลาดน ้ามนั ทัง้จาก (1) การ

ลดลงของสต็อกน ้ ามนัสหรฐัฯ (2) การปรบัลดก าลงัการผลิตของกลุ่ม

โอเปก และ (3) สหรัฐฯ ท าการคว ่ าบาตรการส่งออกน ้ ามันของ

เวเนซุเอลา

P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%) 17.50 1.86 3.07

Market Outlook

Tue 23.4.2019

ราคาทองค า (COMEX) สง่มอบเดอืน ม.ิย. +US$1.6 อยูท่ี ่US$ 1,277.6

ต่อออนซ ์ สว่นหน่ึงไดร้บัปจัจยัหนุนจากเงนิสหรฐัฯ ทีอ่่อนคา่ลง สง่ผลให้

ราคาทองค าซึง่อยูใ่นรปูเงนิสหรฐัฯ จะมรีาคาถูกลงเมื่อเทยีบกบัการถอื

สกุลเงนิหลกัอื่นๆ พรอ้มกบัความตงึเครยีดระหวา่งสหรฐัฯ และอหิรา่น

ช่วยหนุนความตอ้งการทองในฐานะสนิทรพัยป์ลอดภยั

(+) เมด็เงินลงทุนจากต่างประเทศสทุธิ +862 ล้านบาท ยอดสะสม

-9,590 ลา้นบาท(ปี’57 และ 58ยอดขายสทุธสิะสม 36,173 ลา้นบาทและ

154,346 ลา้นบาท ตามล าดบั ขณะทีปี่’59 ซือ้สทุธสิะสม 77,927 ลา้นบาท

สว่นปี’60 และ 61 ขายสทุธสิะสม 25,755 ลา้นบาท และ 287,459 ลา้น

บาท)

(-) ก.พาณิชย ์ เปิดเผย ยอดสง่ออก - ม.ีค. ลดลง 4.88% (ในรปูเงนิ

สหรฐัฯ) เป็นไปในทศิทางเดยีวกบัการคา้โลก ที่ความตอ้งการชะลอตวั

ขณะที ่3M/62 ลดลง 1.64% พรอ้มคาดมแีนวโน้มปรบัลดเป้าหมายสง่ออก

ปี’62 ลงจากเดมิ 8.0% เป็น 3.0%

ประเดน็ท่ีต้องติดตาม 23 - 26 เม.ย. ’62

23/4/62 สหรฐัฯ เปิดเผย

(1) ดชันีราคาบา้นเดอืนก.พ

(2) ยอดขายบา้นใหมเ่ดอืนม.ีค.

(3) ดชันีการผลติเดอืนเม.ย.


(1) สตอ็กน ้ามนั


(1) ผูข้อรบัสวสัดกิารวา่งงาน

(2) ยอดสัง่ซือ้สนิคา้คงทนเดอืนม.ีค.


(1) GDP – 1Q/62

(2) ดชันีความเชื่อมัน่ผูบ้รโิภคเดอืนเม.ย.

และยงัแนะจบัตา

(1)กลุ่มพลงังาน กลุ่มโรงไฟฟ้าทีร่ายไดม้คีวามมัน่คง เช่น BGRIM,

GULF และ CKP และราคาน ้ามนัทีส่งูขึน้ เช่น PTT, PTTEP

(2)กลุ่มการเงิน คาดผลการด าเนินงานเตบิโตต่อเน่ือง เช่น MTC,

SAWAD

3) กลุ่มนิคมอตุสาหกรรม จากโครงการ EEC เช่น AMATA, WHA

(4)กลุ่มรบัเหมาก่อสร้างจากโครงการภาครฐัหลงัรฐับาลใหม ่เช่น STEC

(5)กลุ่มท่องเท่ียว เช่น AOT, CENTEL และ MINT เป็นต้น ซึง่คาดไดร้บั

ประโยชน์จากมาตรการกระตุน้การท่องเทีย่ว เช่นการขยายระยะเวลา

Free คา่ธรรมเนียม Visa ถงึ ต.ค.’62 รวมถงึการกระตุ้นการท่องเทีย่ว

เมอืงรอง

ผลตอบแทนพนัธบตัรสหรฐัฯ อายุ 10 ปี +0.030 อยูท่ี ่2.590% (ระดบั

สงูสดุ 3.77% เมื่อ กพ.’54)

ดชันีความเสีย่ง (VIX) +0.33 มาอยูท่ี ่12.42

หุ้นแนะน า - ประจ าวนั : PTTEP

หุ้นแนะน า - เม.ย’62 : ADVANC,BCH, CBG, PTTEP, STEC และ

TSR

นกัวเิคราะห ์: จติรลดา เลขาพนัธ ์โทร. 02-080-2630

Market Outlook

Tue 23.4.2019

ทีม่า : PTTEP และประมาณการโดย AIRA

Financial Summary

FY16 FY17 FY18 FY19F FY20F

Revenue 150,217 147,725 171,809 168,791 162,960

Growth (%) -19.61% -1.66% 16.30% -1.76% -3.45%

Net Profit 12,860 20,579 36,206 39,465 39,300

Growth (%) n.a. 60.03% 75.93% 9.00% -0.42%

EPS (Bt.) 3.24 5.18 9.12 9.94 9.90

BV (Bt.) 102.77 94.81 98.25 102.83 107.38

Dividend (Bt.) 3.25 4.25 5.00 5.37 5.35

PE (x) 37.35 23.34 13.27 12.17 12.22

PBV (x) 1.18 1.28 1.23 1.18 1.13

Dividend Yield (%) 2.69% 3.51% 4.13% 4.44% 4.42%

หุ้นแนะน า PTTEP : คาดก าไรสทุธิ 1Q/62 เพ่ิมขึน้ 37%qoq แต่ลดลง 10%yoy อยู่ท่ี 12,081 ล้านบาท

• คาดผลการด าเนินงานในช่วง 1Q/62 ฟ้ืนตวัขึน้จากไตรมาสก่อน คาดมกี าไรสุทธ ิ12,081 ล้านบาท

เพิม่ขึน้ 37% qoq แต่ลดลง 10% yoy เน่ืองจากการตดัจ าหน่ายสนิทรพัยภ์าษีเงนิไดร้อการตดับญัชี

ของ PTTEP Australasia จ านวน 54 M.USD เน่ืองจากไมส่ามารถใชป้ระโยชน์ได ้ในช่วง 4Q/61

• ในขณะทีป่รมิาณการผลติในช่วง 1Q/62 คาดอยูท่ี ่315 kboed ลดลงจาก 320 kboed ในช่วง 4Q/61 แต่สงูกว่าทีเ่คยคาดไวเ้ดมิ ในขณะทีร่าคาขายก๊าซคาดทรงตวัอยูท่ี ่ 6.8 USD/mmbtu สว่นราคาขายน ้ามนัดบิคาดอ่อนตวัลงเลก็น้อยซึ่งเป็นไปตามราคาน ้ามนัดบิดไูบทีล่ดลงมาอยูท่ี ่63 USD/bbl ในช่วง 1Q/62 จาก 68 USD/bbl ในช่วง 4Q/61

• มโีอกาสเตบิโตจากการซือ้กจิการ Murphy Oil โดยคาดดลีน้ีจะสรปุไดภ้ายใน 2Q/62 เบือ้งตน้เราคาดจะสรา้ง EBITDA ให ้ PTTEP ประมาณ 500-600 M.USD (ประมาณ 17,400 ลา้นบาท คดิเป็น EBITDA growth ประมาณ 14%) ต่อปีในช่วงปี 2563-2564 และจะเพิม่ขึน้อกีในช่วงปี 2565 หลงัจากโครงการ Sabah H ผลติเตม็ก าลงั เมื่อพจิารณาถงึผลตอบแทนทีจ่ะไดร้บัและปรมิาณส ารอง 2P ที่ 274 ลา้นบารเ์รลต่อวนั ถอืวา่คอ่นขา้งคุม้คา่ และคาดระยะสัน้จะเพิม่ก าลงัผลติ PTTEP ขึน้อกี 15% เป็น 366 kboed

• ราคาเป้าหมายปี 2562 เท่ากบั 142 บาท แนะน า “ซือ้ลงทุน”

Market Outlook

Tue 23.4.2019

SISB ฤกษ์ดีวนัน้ี ย้ายเทรด SET ธรุกิจโตไม่หยดุ

วนัน้ี SISB ยา้ยเทรดใน SET เป็นวนัแรก ในกลุ่มอุตสาหกรรมบรกิาร

เฉพาะกจิ จากเดมิเทรดอยูใ่น mai พรอ้มแถลงแผนธรุกจิ ฟากโบรกฯ

ประเมนิยา้ยเทรดใน SET นกัลงทุนใหค้วามสนใจลงทุนมากขึน้ ชี้

แนวโน้มธรุกจิโตไมห่ยุด

ขอ้มลู Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลีย่ 8.84 บาท

DTAC ปลืม้แคมเปญ 'เชก็เครื่อง รบัโชค' ดนัการใช้ 4G พุ่ง 99%

DTAC ปลืม้แคมเปญ “เชก็เครื่อง รบัโชค ทีด่แีทคชอ็ป” ดนัการใชง้าน 4G

พุง่ 99% และลูกคา้ใชง้านดแีทคเทอรโ์บเพิม่เป็น 85% ล่าสดุเปิด

ศูนยบ์รกิารดแีทคแหง่ใหมท่ีซ่คีอนสแควร ์พรอ้มมอบสว่นลดซือ้สมารต์

โฟน และใช้ฟร ี1 เดอืน เมื่อเปิดเบอรใ์หม่


INTUCH แจ้ง Q1 วนัท่ี 10 พ.ค.น้ี คาดก าไร 2.8 พนัล้านร่วง 23%

“INTUCH” แจง้งบ Q1 วนัที ่10 พ.ค. 2562 โบรกฯ คาดมกี าไรสทุธ ิ

2,800 ลา้นบาท ลดลง 23% หลงั THCOM ไรบ้นัทกึก าไรพเิศษจากการ

ขาย CSL พรอ้มลุน้ก าไรครึง่ปีหลงัฟ้ืน ! และรบัผลตอบแทนปนัผลสงู 5%

ต่อปี แนะน า “ซือ้” เป้า 64 บาท

ขอ้มลู Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลีย่ INTUCH

65.72 บาท THCOM 8.83 บาท

ORI ยอดขาย Q1 พุ่ง 5.6 พนัล้าน เลง็ผดุ 3 โครงการ มลูค่า 5.4

พนัล้าน ใน Q2

“ออริจิน้” ปลืม้ไตรมาส 1/2562 ยอดขาย 5,600 ล้านบาท หลงั

ลกูค้าตอบรับแคมเปญ “ลดดว่น ขบวนสดุท้าย” อยา่งดี ขณะท่ีไตร

มาส 2/2562 เดินหน้าตามแผนเตรียมผดุ 3 โครงการ มลูคา่รวม

5,400 ล้านบาท


หุ้นในข่าว (ข่าวหุ้น 23/4/62)

THAI ขายเหี้ยน A340 จ่อบุก๊ 4 พนัล้านใน Q2 ศกุรน้ี์จบัตาผู้ถือหุ้น

โหวตล้างขาดทุนสะสม

ดดี ีTHAI เรง่เซน็สญัญาขายเครื่องบนิเก่า A340 8 ล า ภายในสปัดาหน้ี์

จอ่บุ๊กรายไดจ้ากการขาย 4,000 ล้านบาท ในไตรมาส 2/62 สว่นแผน

จดัหาเครื่องบนิใหม ่38 ล า ผา่นสศช.แลว้ พรอ้มเสนอครม. ขณะทีว่นั

ศุกรท์ี ่26 เม.ย.น้ี จบัตาประชุมใหญ่ผูถ้อืหุน้โหวตอนุมตัแิผนลา้ง

ขาดทุนสะสม 2.8 หมื่นล้านบาท


MAJOR ลุ้นงบ Q2 โตแรง อเวนเจอรส์ฯ โกยรายได้

“MAJOR” แนวโน้มผลงานไตรมาส 2/62 เดง้แรง! โบรกฯคาดรบั

อานิสงสห์นงัฟอรม์ยกัษ ์“อเวนเจอรส์ เอนดเ์กม” เขา้ฉาย จอ่กวาด

รายไดไ้มต่ ่ากวา่ 477 ล้านบาท ส่วนงบไตรมาส 1/62 ลุน้ฟาดก าไร 206

ลา้นบาท โต 18% ขานรบัยอดขายตัว๋หนงัทะลกั เชยีร ์“ซือ้” ราคา

เป้าหมาย 30 บาท


CPF ทุ่มหม่ืนล้านซ้ือไฮไลฟ์ หวงัยึดฐานตลาดอเมริกา

“ซพีเีอฟ” ประกาศควกัเงนิ 11,845 ลา้นบาท ซือ้หุน้ “HyLife” ธรุกจิสุกร

ครบวงจรทีแ่คนาดา ในสดัส่วน 50.10% หวงัเพิม่โอกาสยดึฐานตลาด

อเมรกิา พรอ้มทุ่มงบ 33.30 ล้านบาท เขา้ซือ้หุน้ 70% ในธรุกจิ

รา้นอาหารในเวยีดนาม


Market Outlook

Tue 23.4.2019

Inflation & Policy Rates

ASIA Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) China 2.30 4.35 Hong Kong 2.10 2.75 India 2.90 6.00 Indonesia 2.50 6.00 Malaysia -0.40 3.25 Pakistan 9.40 11.25 Philippines 3.30 4.75 Singapore 0.50 - S.Korea 0.40 1.75 Taiwan 0.60 1.375 Thailand 1.20 1.75 Vietnam 2.70 9.00

G-10 Headline


Rate (%) US 1.90 2.50 EURO 1.40 0.00 Japan 0.50 0.10 UK 1.90 0.75 Canada 1.90 1.75 Australia 1.80 1.50 New Zealand 1.50 1.75 Switzerland 0.70 (0.75) Denmark 1.20 0.05 Norway 2.90 1.00 Sweden 1.90 (0.25)

BRICS Headline


Rate (%) Brazil 4.60 6.50 Russia 5.30 7.75 India 2.90 6.00 China 2.30 4.35 S.Africa 4.50 6.75

Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF

India 156.26 180% 211.99 840.63 7685.83 18/04/2019 Indonesia 4.01 (96%) 4.01 222.35 1066.86 22/04/2019

Japan 4717.91 N/A 4717.91 17818.20 (13443.50) 12/04/2019 Pakistan 1.14 93% (2.50) (8.35) 22.90 22/04/2019

Philippines 24.16 2,071% 24.16 145.88 768.57 22/04/2019 S. Korea (11.83) 60% (41.19) 2128.82 6664.20 23/04/2019 Sri Lanka 0.00 (100%) 0.50 0.70 (33.40) 18/04/2019 Taiwan (46.21) % (46.26) 1881.99 6450.11 23/04/2019

Thailand 27.09 595% 27.09 110.16 (297.00) 22/04/2019 Vietnam 3.34 388% 3.34 29.07 252.09 22/04/2019

Abu Dhabi 11.15 61% 18.06 140.66 481.43 22/04/2019 Dubai 2.35 (73%) 2.35 25.88 111.24 22/04/2019 Qatar (1.73) (126%) (1.73) 48.70 675.17 21/04/2019

Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF

India (1.38) 59.42 58.04 (1143.66) (1143.66) (599.02) 18/04/2019 Indonesia (1083.68) (31.95) (1115.63) (1136.13) (1136.13) 3813.72 16/04/2019

Japan 5050.12 12923.00 12923.00 62251.80 12/04/2019 Malaysia 340.45 1109.96 1109.96 31/03/2019

Philippines 720.35 720.35 720.35 31/01/2019 S. Korea 170.45 (6.16) (6.16) 357.32 357.32 6718.75 22/04/2019 Thailand 4.92 (16.73) (16.73) (335.26) (335.26) (821.63) 22/04/2019

ASIA

N

Fixed Income Market

Market Outlook

Tue 23.4.2019

Corporate Governance Rating (CG Score)

ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS,

DELTA, DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP,

KBANK, KCE, KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET,

PPS, PRG, PSH, PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED,

SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU,

TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER

2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA,

BBL, BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN,

CPALL, CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT,

HTC, HYDRO, ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR,

MALEE, MBKET, MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW,

PLAT, PM, PORT, PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC,

SENA, SFP, SIAM, SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC,

TAE, TAKUNI, TBSP, TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI,

TPCORP, TRITN, TRT, TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO

7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,

CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,

FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,

KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,

PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,

SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,

TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA

Score Range Number of Logo Description

90 - 100

Excellent

80 - 89

Very Good

70 - 79

Good

60 - 69

Satisfactory

50 - 59

Pass

ทีม่า : www.sec.or.th (ขอ้มลู ณ วนัที่ 18/12/61)

หมายเหตุ: ขอ้มลู CG Score ประจ าปี 2561 จากสมาคมส่งเสรมิสถาบนักรรมการบรษิทัไทย

http://www.sec.or.th/

Market Outlook

Tue 23.4.2019

Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรือ โครงการแนวร่วมปฏิบติัของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต

ได้รบัการรบัรอง CAC :

ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,

CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,

GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,

LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB,

PCSGH, PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT,

RATCH, RML, ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP,

SORKON, SPACK, SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL,

TICON, TIP, TIPCO, TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS,

UOBKH, VGI, VNT, WACOAL, WHA, WICE

ได้ประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วม CAC :

A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,

CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,

LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,

SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA

ทีม่า : www.sec.or.th (ขอ้มลู ณ วนัที ่31/08/61)

หมายเหตุ: ขอ้มลูบรษิทัทีเ่ขา้รว่มโครงการแนวรว่มปฏบิตัขิองภาคเอกชนไทยในการตอ่ตา้นทุจรติ (Thai CAC) จากสมาคมสง่เสรมิสถาบนักรรมการบรษิทัไทย


Market Outlook

Tue 23.4.2019

Annual General Meeting : AGM LEVEL

บริษทัท่ีได้คะแนน AGM Checklist 100 ได้แก่

ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,

CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,

MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,

PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP,

TCAP, TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE,

WINNER

บริษทัท่ีได้คะแนน AGM Checklist 90-99 ได้แก่

2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT,

AYUD, BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN,

CENTEL, CGD, CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW,

ECL, EFORL, EKH, ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT,

HARN, HMPRO, HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS,

KCE, KGI, KIAT, KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL,

MK, MODERN, MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI,

PDJ, PF, PIMO, PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY,

RJH, RML, RP, RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA,

SFP, SINGER, SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA,

SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC,

TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP, TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC,

UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO

บริษทัท่ีได้คะแนน AGM Checklist 80 – 89 ได้แก่

7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,

COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,

KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI,

SAPPE, SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI,

TPCH, TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA

ทีม่า : www.sec.or.th (ขอ้มลู ณ วนัที ่18/12/61)

หมายเหตุ: ขอ้มลู AGM ประจ าปี 2561 จากสมาคมสง่เสรมิผูล้งทุนไทย


tue 23.4 - airamarket outlook tue 23.4.2019 ป จจย ท ม ผลต อตลาด ม...

Documents