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Performances 1 mois Début d'année 1 an glissant 2 ans 3 ansOrigine
(30/12/13)Volatilité 1 an
(30/09/18)
Tiepolo PME part C -11,75% -16,02% -16,24% 10,51% 30,82% 63,00% 13,84%
Enternext PEA PME 150 GR -12,46% -16,12% -18,22% 6,42% 16,47% ND 15,89%
CAC Mid & Small NR -7,90% -9,66% -9,42% 18,48% 23,84% 62,13% 10,65%
Dominique DequidtXavier Milvaux
Caractéristiques au 31/10/2018
Commentaire de gestion
Echelle de risque
2 3 41 5 6 7
Risqueélevé
Risquefaible
- 1/2 -
Tiepolo PME
Principales positions du Portefeuille Répartition sectorielle du PortefeuilleRépartition géographique
des chiffres d'affaires
Classification : Actions des pays de l’Union Européenne - FCP conforme aux normes européennesCe fonds investi au minimum à 75% en actions respectant les critères d'éligibilité au PEA-PME.
Il est exposé aux risques de l’évolution des marchés d’actions et à d'autres risques qui sont précisés dans son DICI.Éligible au PEA-PME, au PEA et à l’Assurance-Vie. Ce type de produits est également accessible à une clientèle non professionnelle.
* Source Morningstar (dividendes nets réinvestis)
Rapport de Gestion Mensuel : Octobre 2018
Source La Financière Tiepolo
Données hebdomadaires
Valeur liquidative
Nombre de parts
16,30€
4 086 252
Code ISIN FR0011645670
Code Bloomberg LFITIEP FP
Actif Net du Fonds
Nombre de lignes
77 720 230€
52
PART C :
PART I :
Valeur liquidative
Nombre de parts
842,86€
13 204
Code ISIN FR0013301132
Sociétés Poids
LUMIBIRD 4,77%
SOLUTIONS 30 3,85%
DEVOTEAM 3,82%
SWORD 3,76%
CHARGEURS 3,68%
CLASQUIN 3,59%
HARVEST 2,90%
LNA SANTE 2,78%
ATEME 2,76%
INFOTEL 2,74%
L’objectif du fonds est de rechercher une performance annualisée supérieure à 7% nette de frais de gestion fixes sur le marché des actions et sur ladurée de placement recommandée de 5 ans au travers d’une sélection de titres (« stock picking ») en profitant des opportunités offertes par l’universdes entreprises françaises cotées de petites et moyennes capitalisations (PME) ou de Taille Intermédiaire (ETI).Afin de réaliser l'objectif de gestion, l’OPC adopte un style de gestion sans contrainte et grâce à une gestion dynamique en actions, opportuniste. Lastratégie est basée sur le choix des valeurs, sans contrainte de secteur d’activité ni d’appartenance à un indice. A cet effet, la gestion sera orientée versdes titres présentant les caractéristiques suivantes : qualité des bilans et des principaux ratios financiers. Les gérants s’appuient sur un réseaud’analystes ou d’experts et de dirigeants d’entreprises. Les gérants participent à des visites de sociétés ainsi qu’à des rencontres avec leurs dirigeants.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.La période minimum de détention recommandée pour ce fonds est de 5 ans.Ce fonds ne convient pas aux investisseurs qui pensent devoir récupérer leurs investissements avant 5 ans.Les performances indiquées pour ce FCP sont calculées en tenant compte du réinvestissement des dividendes encaissés.Les performances des indices de comparaison sont fournies par Morningstar. Elles sont calculées dividendes nets réinvestis.
Société de gestion de Portefeuille - 7, rue de Tilsitt 75017 PARIS - www.tiepolo.fr - Tél. : +33 (0)1 45 61 78 78 - Fax : +33 (0)1 45 61 78 88Agrément AMF : GP 07-000019 - S.A.S. au capital de 1 500 000€ - R.C.S. 498 003 268 - APE 6630Z - n° TVA intracommunautaire : FR 054 980 032 68
Contributeurs de performance du FCPau cours de la période
Votre FCP a réalisé les principaux mouvementssuivants au cours de la période
Performances annuelles passées
Objectif de gestion et stratégie d'investissement
Répartition par taille de capitalisations Capitalisation moyennepondérée du FCP
Courrier :La Financière TiepoloA l'attention de Monsieur le Directeur Général7, rue de Tilsitt75017 PARISSite Internet : www.tiepolo.frMail : [email protected]éléphone : 01 45 61 78 78
- 2/2 -
355 M €
Contacts
Indice de référence : Enternext PEA PME 150 GR
Frais de gestion fixes
Frais de gestionvariables
Droit d'entrée
Droit de sortie
Dépositaire
C.A.C
Modalités
Valorisation
Valorisateur
Part C : 2,00% TTC maximumPart I : 1,10% TTC maximum
15% TTC de la performance du FCP au-delà d'une hausse minimaleannuelle du FCP de 7% dans le respect du principe du "high water mark"
3% dont 0 acquis au fonds
0%
CM-CIC Market Solutions
Deloitte & Associés
Quotidienne, sur la base des cours de clôture du jour
CM-CIC Asset Management
Cut Off 16h00
Source La Financière Tiepolo
Capitalisation médianedu FCP
189 M €
Informations aux investisseurs :La part I fait l'objet d'un montant minimal de souscription initiale de 250.000€
Positifs Négatifs
KEYYO SOLUTIONS 300,21 % -1,08 %
GROUPE GUILLIN -0,85 %
EXEL INDUSTRIES -0,61 %
LUMIBIRD -0,60 %
MANUTAN -0,45 %
Achats Ventes
KEYYO DIRECT ENERGIE
INFOTEL
Jan Fev Mar Avr Mai Jui Juil Aoû Sep Oct Nov Dec Année
2018Part C 2,52% 0,05% -2,21% 2,93% 1,20% -2,47% -1,62% -0,10% -4,99% -11,75% -16,02%
Indice 6,18% -1,98% -1,52% 2,39% -0,38% -2,82% -0,93% 0,35% -5,13% -12,46% -16,12%
2017Fonds 3,32% 2,04% 2,36% 1,89% 8,95% 0,64% -0,16% -1,33% 3,50% 1,14% -1,80% 1,57% 24,03%
Indice 1,72% 1,35% 3,74% 1,44% 8,27% 0,81% -1,43% -0,94% 3,25% -1,27% -4,14% 1,71% 14,92%
2016Fonds -3,89% 0,49% 2,10% 1,42% 4,36% -0,22% 4,64% 1,00% 3,89% 0,48% 0,41% 5,67% 21,88%
Indice -6,06% -1,75% 3,42% 2,21% 3,96% -4,98% 5,22% 2,68% 2,48% -1,17% 1,80% 8,44% 16,41%
2015Fonds 2,51% 6,07% 3,14% 1,97% 2,63% -0,77% 8,44% -2,14% -1,46% 2,64% 2,41% 0,63% 28,79%
Indice 7,07% 5,42% -0,05% 4,10% 3,12% -3,52% 8,60% -5,32% -4,89% 4,13% 3,34% 0,44% 23,50%
2014Fonds 0,10% 5,01% 0,00% 0,10% 0,38% 0,09% -2,28% -1,07% -1,86% -3,80% 2,39% 1,22% 0,00%
Indice -1,57% NS