Market Outlook

Mon 28.10.2019

ปจจยทมผลตอตลาด

มลคาการซอขาย หนวย (ลบ.) มลคาการซอขาย 76,698.83 สถาบน -2,517.78 บญชหลกทรพย -178.05 ตางประเทศ +1,466.46 ในประเทศ +1,229.37

•

ทศทางตลาด Sideway? คาดยงมความผนผวน โอกาสฟนตวตามตลาดตางประเทศสวนใหญ

เปนไปอยางจ ากด ใหน าหนกประเดนในประเทศ ทงจาก (1) กลมธนาคาร จาก

แนวโนมเศรษฐกจ ทคาดสงผลตอประกอบการในป ’63 และตวเลข NPL และ (2)

ประเดนสหรฐฯ ตดสทธ GSP ไทย จ านวน 573 รายการ (40% จากจ านวนสนคา

ไทยทใชสทธในป ’61 รวม 1,485 รายการ) มผลบงคบใช 25/4/63 คาดเปน

Sentiment ลบ ตอกลมผประกอบการทสงออกไปยงสหรฐฯ เชน กลมอาหารทะเล

แปรรป เปนตน ขณะท Worse Case กระทรวงพาณชย คาดสนคากลมดงกลาว

ถกเกบภาษน าเขาสงขนเฉลย 4.5% หรอท าใหตนทนสงออกของไทยเพมขน

ประมาณ 50.33 ลานUSD

ขณะเดยวกน TU ชแจงวา สนคาอาหารทะเลหรออาหารสตวทจ าหนายในสหรฐฯ

ไมอยภายใต GSP ดงนนการตดสทธ GSP ในครงนไมมผลกระทบตอการด าเนน

ธรกจของกลม TU รวมถง ASIAN และ CFRESH คาดไดรบผลกระทบจ ากด จาก

สดสวนรายไดใน USA & CANADA ประมาณ 36% และ 17% ตามล าดบ

อยางไรกตามคาดยงมแรงเกงก าไรในหนกลมน ามน เชน PTTEP ตามราคาน ามน

ทปรบเพมขน ภายใตคาดการณวากลมผผลตน ามนอาจมการพจารณาขยาย

ระยะเวลาปรบลดการผลตออกไปจากเดมครบก าหนด 1Q/63 พรอมคาดอาจม

การพจารณาลดการผลตเพมจากเดมท 1.2 ลานบารเรล/วน

ขณะทมาตรการชมชอปใช Phase II จ านวน 3.0 ลานคน ไดรบการตอบรบด

ตอเนองจาก Phase I รวมถงมาตรการกระตนของภาครฐตอเนอง เชน มาตรการ

ลดคาธรรมเนยมการโอนและจดจ านอง จาก 2% และ 1% เหลอ 0.01% เรม

22/10/62 – 24/12/63 และการขยายระยะเวลาฟรคาธรรมเนยม VOA (Visa on

Arrival) แกนกทองเทยวตางชาตออก อก 6 เดอน ถง 30/4/63 ท าใหคาดชวยลด

ความกงวลตอเศรษฐกจไทยในชวง 2H/62 ไดบาง

แนะตดตาม (1) Fund Flow หลงมแรงซอสทธจากตางชาตเขามาตอเนอง

อยางไรกตาม YTD ยงคงเปนขายสทธสะสม 7,554 ลานบาท (2) แรงเกงก าไรผล

ประกอบการ – 3Q/62 ตอเนองถงกลาง พ.ย. ขณะทในวนน SCC ประกาศงบ

3Q/62 คาดลดลงทง qoq และ yoy ผลกระทบหลกๆ จากธรกจปโตรเคม และ (3)

มาตรการดแลคาเงนบาท ของ ธปท. หลงแขงคาตอเนองในชวงทผานมา คาด

กลบมาเปน Sentiment บวกตอกลมสงออก

ทางดานประเดนตางประเทศ ยงไมมประเดนชน าใหมๆ คาดอยระหวางตดตาม

ประเดน (1) Brexit อยางไรกตามคาด EU อาจมการพจารณาขยายระยะเวลา

ออกไปจากก าหนดเดม วนท 31/10/62 (2) การเจรจาทางการคาระหวางสหรฐฯ

และจน ทสงสญญาณดขนตามล าดบ

และ (3) การประชมเฟด (29 – 30/10/62) คาดยงมแนวโนมพจารณาปรบลด

อตราดอกเบยลงอกครง หลงตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ สงสญญาณชะลอตว ซงจะ

เปนครงท 3 ของปน และจะเปนการปรบลด 3 ครงตดตอกน รวมถงถอยแถลง

ลาสดของประธานเฟด วาเรมขยายงบดลผานการซอพนธบตรระยะสนของรฐบาล

สหรฐฯ

SET SET50 SET100 1,593.28 -27.69 1,066.34 -17.09 2,341.70 -42.28

ปจจยทมผลตอตลาดวนน (+) ตลาดตางประเทศ DJIA +152.53, NASDAQ +57.32, S&P

+12.26, FTSE -3.78, CAC +37.82 และ DAX +22.41

หลงส านกงานผแทนการคาสหรฐ (USTR) ออกแถลงการณ โดยระบวา สหรฐฯ และจนมความคบหนาในการเจรจาการคา และใกลทจะเสรจสนการท าขอตกลงบางสวนในขนแรก ขณะทตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ ลาสด (1) ตวเลขขาดดลงบประมาณ 9.84 แสนลานUSD ในปงบประมาณ’62 เพมขน 26% จากป’61 และเปนระดบสงสดในรอบ 7 ป และ (2) ดชนความเชอมนขนสดทายของผบรโภค - ต.ค. อยท 95.5 ลดลงจากตวเลขเบองตนท 96.0 และต ากวาทคาดวาจะอยท 96.0 อยางไรกตามเพมขนจาก 93.2 เมอก.ย. พรอมอยระหวางตดตามการประชมเฟด วนท 29 – 30/10/62 (ผลการประชมเชาวนท 31/10/62 ตามเวลาไทย) คาดในครงนเฟดจะปรบลดอตราดอกเบยลงอก 0.25%

ทางดานตลาดหนยโรป ภายใตปจจยหนนจากความคบหนาในการ

เจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และจน รวมถงดชนความเชอมนภาคธรกจ

ของเยอรมน - ต.ค. ทรงตวทระดบ 94.6 ในเดอนต.ค. และดกวาทคาด

วาจะอยท 94.5

P/E (เทา) P/BV (เทา) Dividend Yield (%) 18.35 1.81 3.13

Market Outlook

Mon 28.10.2019

ราคาน ามนดบ(NYMEX) สงมอบเดอน ธ.ค. +US$0.43 อยท US$56.66

ตอบารเรล จากความกงวลภาวะอปทานตงตว ชวยชดเชยภาวะอปสงค

ทออนแอลง

พรอมคาดการณวา กลมประเทศผสงออกน ามน (โอเปก) จะลดก าลงการ

ผลตลงมากขน ในการประชมก าหนดนโยบายในเดอนธ.ค.น เพอรบมอกบ

การขยายตวของอปสงคทออนแอลง

และยงไดรบปจจยหนนจากจ านวนแทนขดเจาะน ามนในสหรฐฯ ทมการใช

งาน ลาสด ลดลง 17 แทน อยท 696 แทน หลงจากเพมขนในชวง 2

สปดาหทผานมา

ราคาทองค า (COMEX) สงมอบเดอน ธ.ค. +US$0.06 อยท US$

1,505.3ตอออนซ จากการเขาซอสนทรพยปลอดภย หลงตวเลขเศรษฐกจ

ลาสดของสหรฐฯ ยงออนแอ อยางไรกตามเงนสหรฐฯ ทแขงคา ท าใหการ

ปรบขนของราคาทองค าเปนไปอยางจ ากด

(+) เมดเงนลงทนจากตางประเทศสทธ +1,466 ลานบาท ยอดสะสม

-7,554 ลานบาท (ป’57 และ ’58ยอดขายสทธสะสม 36,173 ลานบาทและ

154,346 ลานบาท ตามล าดบ ขณะทป’59 ซอสทธสะสม 77,927 ลานบาท

สวนป’60 และป’61 ขายสทธสะสม 25,755 ลานบาท และ 287,459 ลาน

บาท)

ประเดนทตองตดตาม 28 – 31 ต.ค.’62

28/10/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) สตอกสนคาคงคลงภาคคาสงเดอนก.ย.

(2) ดชนกจกรรมเศรษฐกจทวประเทศเดอนก.ย.

(3) ดชนการผลตเดอนต.ค.

29/10/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ดชนราคาบานเดอนส.ค.จากเอสแอนดพ/เคส-ชลเลอร

(2) ยอดท าสญญาขายบานทรอปดการขาย (pending home sales) เดอนก.ย.

(3) ความเชอมนผบรโภคเดอนต.ค.จาก Conference Board

(4) ประชมเฟด - วนแรก

30/10/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ตวเลขจางงานภาคเอกชนเดอนต.ค.จาก ADP

(2) GDP – 3Q/62

(3) สตอกน ามน

(4) เฟดแถลงมตอตราดอกเบย

31/10/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ผขอรบสวสดการวางงาน

(2) รายไดและการใชจายสวนบคคลเดอนก.ย.

(3) ดชนราคาการใชจายเพอการบรโภคสวนบคคล (PCE) เดอนก.ย.

(4) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) เขตชคาโกเดอนต.ค.

และยงแนะจบตา

(1) กลมโรงไฟฟา ซงเปนกลมทรายไดมความมนคง เชน BGRIM, GPSC

GULF เปนตน

(2) กลมการเงน คาดผลการด าเนนงานเตบโตตอเนอง เชน MTC และ

SAWAD เปนตน

(3) กลมนคมอตสาหกรรม จากโครงการ EEC เชน AMATA และ WHA

เปนตน

(4) กลมไอซท การแขงขนลดลง สงผลดตอ ADVANC และ DTAC เปนตน

(5) หนทไดประโยชนจากมาตรการกระตนการทองเทยว เชน AOT

ผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ อาย 10 ป +0.035 อยท 1.801% (ระดบสงสด

3.77% เมอ กพ.’54)

ดชนความเสยง (VIX) -1.06 มาอยท 12.65

หนแนะน า - ประจ าวน : CPN

หนแนะน าประจ าเดอนต.ค.’62 : BBL, CBG, CPN, GPSC, SPA และ

STEC

นกวเคราะห : จตรลดา เลขาพนธ โทร. 02-080-2630

Market Outlook

Mon 28.10.2019

ทมา : CPN และประมาณการโดย AIRA

หนแนะน า CPN : คาด 2H/62 เตบโตดกวา 1H/62

• คาด 2H/62 เตบโตดกวา 1H/62 ภายใต (1) การสงมอบคอนโดฯ “Escent” 3 โครงการ ซงขายแลว 100%

คาดทยอยโอนตงแต 2H/62 และโครงการ “PhyII” พหลฯ 34 (ลาสดขายแลว 30%) ซงจะแลวเสรจในชวง

4Q/62 (2) รายไดสวนเพมจากการเปดศนยใหม เชน ศนย “I-City มาเลเซย” (เปดใหบรการม.ย.’62) คาด

Occ. Rate สนป อยท 85% จาก 73% เมอ 2Q/62 และศนย “Central Village Phase 1” ซงเปดใหบรการ

เมอ 3Q/62 (พนทเชา 21,000 ตร.ม. ขายแลว 95%) และ (3) การเปดศนยการคาเตมรปแบบหลง

ปรบปรงเสรจ พรอมความสามารถเพมอตราคาเชา ท าใหคาด 2H/62 เตบโตแขงแกรง คาดทงป’62 ก าไร

จากธรกจหลก อยท 12,208 บาท เพมขน 9%

• ส าหรบศนย “Central Village Phase 1” ทเปนประเดนขอพพาทกบ AOT เมอปลายส.ค. และไดรบการ

คมครองชวคราวจากศาลปกครองกลางจนกวาจะมค าสงเปลยนแปลง คาดสะทอนในราคาหนไปบางแลว

ขณะท CPN อยระหวางจดเตรยมเอกสาร คาดแลวเสรจในชวงปลายป โดย CPN คาดไมสงผลตอการเปด

โครงการดงกลาว ท าใหมองเปนโอกาสลงทน โดยเฉพาะในชวงราคาปรบลดลง จากผลประกอบการทยง

เตบโตตอเนองในระยะยาว

• ประเมนราคาเปาหมาย 90.00 บาท

Market Outlook

Mon 28.10.2019

EKH สงซกผลงานไตรมาส 3 โต โบรกฯ เชยร 'ซอ' คาดก าไรนวไฮ 48

ลาน

EKH ลนงบไตรมาส 3/62 โตรบไฮซซน ฟงอตราการใชเตยง 70-80% จอ

เปดอาคารกมารเวชแหงใหม ย าป 62 รายไดโต 8-10% ตามแผน ดานโบรก

ฯ คาดก าไรไตรมาส 3/62 นวไฮ 48 ลานบาท ปรบค าแนะน าเปนเชยร “ซอ”

เปาราคา 9 บาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 8.80 บาท

TFG ไดรบคดเลอก เขากลม ESG ป 62 ขนแทนหนคณภาพด

“TFG” ปลมไดรบคดเลอกเขากลม ESG ป 62 การนตคณภาพดานใสใจ

สงแวดลอม สงคม และธรรมาภบาลทด ขณะทพรอมพฒนาการดานการ

ด าเนนธรกจอยางยงยน ฟาก “เพชร” ลนไดรบคดเลอกเขากลม ESG ชวย

เพมความเชอมนใหกบผลงทน และสรางเสถยรภาพราคาหน

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 4.52 บาท

CPF ซอราคาเปาหมาย 34 บาท โบรกฯ คาด Q3 มก าไร 4,703 ลาน โต

15%

“ซพเอฟ” เตรยมประกาศงบไตรมาส 3/62 ในวนท 13 พ.ย.น โบรกฯ คาดม

ก าไรสทธ 4,703 ลานบาท โต 15% จากไตรมาสกอน สวนผลงานไตรมาส

4/62 คาดชะลอตวตามชวงโลวซซน โบรกฯ เชยร "ซอ" ราคาเปาหมาย 34

บาท/หน

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 33.72 บาท

SABINA ลน Q3 ก าไรพง 110 ลาน โบรกฯเชยรซอเปา 36.50 บาท

“ซาบนา” มลนไตรมาส 3/62 ก าไรสทธโต 110 ลานบาท หลงรายได-อตรา

ก าไรสทธเพมขน หนน 9 เดอนแรกโต 8.8% ฟนก าไรสทธ 311 ลานบาท โบ

รกฯ เชยร “ซอ” ราคาเปาหมาย 36.50 บาทตอหน

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 36.95

บาท

หนในขาว (ขาวหน 28/10/62)

SCB ยนค าขาดเพซฯ ใชหน 9 พนลานพ.ย.น แบงกยนยนตงส ารองฯ

ครบ 100% แลว

บกไทยพาณชย ยนค าขาด PACE ตองใชหน 9.47 พนลานบาทภายใน 20

พ.ย.น เชอมนไมมการส ารองหนกอนใหญอก หลงส ารองครบ 100% เรง

เจรจา PACE หาทางออก ดงพนธมตรหรอผรวมทนรายใหมมาช าระหนใหกบ

ไทยพาณชย หรอแปลงหนเปนทน ขณะท SCB พรอมรบเกณฑมาตรฐาน

บญชใหม หรอ TFRS 9 ปหนาแลว โบรกฯแนะน า “ซอ” ราคาเปาหมาย 145

บาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย SCB 142.6

บาท

SCC ประกาศงบ Q3 วนน คาดก าไรหดเหลอ 7 พนล.

SCC เรงปรบโครงสรางธรกจเซรามกในอนโดนเซย หวงบรหารตนทนใหเกด

ประสทธภาพ ขณะทเตรยมประกาศงบไตรมาส 3/62 วนน โบรกฯคาดก าไร

ทรดเหลอ 7 พนลานบาท หลงธรกจปโตรเคมเขาสขาลงรนแรงฉดก าไรรวงลง

หนก

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 426 บาท

HMPRO ลน Q3 เดง ก าไร 1.53 พนลาน

วนนจบตา HMPRO แจงงบไตรมาส 3/62 โบรกฯคาดโชวก าไรสทธ 1,530

ลานบาท เตบโต 12% จากอตราก าไรขนตนเพมขน เนนขายสนคาทมอตรา

ก าไรสง-มการขยายสาขาเพม พรอมฟนธงป 62 โกยก าไร 6,288 ลานบาท

เพมขน 12%

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 18.44 บาท

THAI โชวเซนไดดาวรง เสนทางใหมจอท าก าไร

“การบนไทย” โชวเซนไดยอดจองสงปรด! 80% “สเมธ” ปลมเปนเสนทางเปด

ใหมทท าก าไรทนท เตรยมใชโมเดลเซนไดปรบการรกตลาดญปน สวนผล

ประกอบการปนยอมรบสอขาดทน มเคบนแฟคเตอรไมต า 80% แตรายไดตอ

คนตอกโลเมตร(Yield) รวง! เหตสถานการณแขงขนรนแรง

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 4.85 บาท

Market Outlook

Mon 28.10.2019

Inflation & Policy Rates

ASIA Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) China 3.00 4.35 Hong Kong 3.20 2.25 India 4.00 5.15 Indonesia 3.40 5.00 Malaysia 1.10 3.00 Pakistan 11.40 13.75 Philippines 0.90 4.00 Singapore 0.50 - S.Korea -0.40 1.25 Taiwan 0.40 1.375 Thailand 0.30 1.50 Vietnam 2.00 9.00

G-10 Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) US 1.70 2.00 EURO 0.80 0.00 Japan 0.20 0.10 UK 1.70 0.75 Canada 1.90 1.75 Australia 1.60 0.75 New Zealand 1.50 1.00 Switzerland 0.10 (0.75) Denmark 0.50 0.05 Norway 1.50 1.50 Sweden 1.50 (0.25)

BRICS Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) Brazil 2.90 5.50 Russia 4.00 6.50 India 4.00 5.15 China 3.00 4.35 S.Africa 4.10 6.50

Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF

India (27.26) (30%) (199.79) 553.90 8714.63 24/10/2019 Indonesia 3.71 (91%) 23.13 (161.09) 3494.80 25/10/2019

Japan 4816.97 N/A 4816.97 19538.00 (19965.60) 18/10/2019 Pakistan 1.07 306% 3.46 (9.32) 54.59 24/10/2019

Philippines (6.00) (162%) 28.93 45.43 163.90 25/10/2019 S. Korea (32.59) (3,521%) (32.59) (170.06) 2962.41 28/10/2019 Sri Lanka (0.10) 92% 0.20 (7.70) (21.20) 25/10/2019

Taiwan 101.56 (82%) 1410.65 3264.73 5741.26 25/10/2019 Thailand 48.59 (48%) 143.16 (75.19) (247.88) 25/10/2019 Vietnam (0.70) 81% (4.97) (61.18) 377.69 25/10/2019

Abu Dhabi 7.94 146% 15.82 66.13 785.15 24/10/2019 Dubai 7.15 622% 7.15 70.01 496.16 27/10/2019 Qatar 9.93 78% 33.87 48.77 1338.75 24/10/2019

Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF

India (87.06) (54.01) (96.15) 9.44 9.44 3982.82 24/10/2019 Indonesia 180.79 557.40 868.58 1522.72 1522.72 10906.13 24/10/2019

Japan 1171.92 10636.40 10636.40 97226.90 18/10/2019 Malaysia 110.52 1232.84 1969.32 30/09/2019

Philippines 1588.45 1348.49 1836.58 31/08/2019 S. Korea 14.99 15.01 59.81 2246.48 2246.48 40717.50 25/10/2019 Thailand (62.14) (5.90) 110.85 (176.14) (176.14) (496.51) 25/10/2019

ASIA

N

Fixed Income Market

Market Outlook

Mon 28.10.2019

Corporate Governance Rating (CG Score)

ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS,

DELTA, DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP,

KBANK, KCE, KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET,

PPS, PRG, PSH, PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED,

SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU,

TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER

2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA,

BBL, BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN,

CPALL, CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT,

HTC, HYDRO, ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR,

MALEE, MBKET, MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW,

PLAT, PM, PORT, PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC,

SENA, SFP, SIAM, SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC,

TAE, TAKUNI, TBSP, TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI,

TPCORP, TRITN, TRT, TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO

7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,

CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,

FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,

KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,

PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,

SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,

TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA

Score Range Number of Logo Description

90 - 100

Excellent

80 - 89

Very Good

70 - 79

Good

60 - 69

Satisfactory

50 - 59

Pass

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล CG Score ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Mon 28.10.2019

Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรอ โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต

ไดรบการรบรอง CAC :

ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,

CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,

GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,

LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB,

PCSGH, PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT,

RATCH, RML, ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP,

SORKON, SPACK, SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL,

TICON, TIP, TIPCO, TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS,

UOBKH, VGI, VNT, WACOAL, WHA, WICE

ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC :

A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,

CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,

LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,

SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 31/08/61)

หมายเหต: ขอมลบรษททเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต (Thai CAC) จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Mon 28.10.2019

Annual General Meeting : AGM LEVEL

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 100 ไดแก

ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,

CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,

MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,

PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP,

TCAP, TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE,

WINNER

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 90-99 ไดแก

2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT,

AYUD, BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN,

CENTEL, CGD, CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW,

ECL, EFORL, EKH, ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT,

HARN, HMPRO, HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS,

KCE, KGI, KIAT, KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL,

MK, MODERN, MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI,

PDJ, PF, PIMO, PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY,

RJH, RML, RP, RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA,

SFP, SINGER, SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA,

SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC,

TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP, TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC,

UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 80 – 89 ไดแก

7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,

COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,

KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI,

SAPPE, SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI,

TPCH, TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล AGM ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมผลงทนไทย