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Resultados 1T11
Teleconferência de
Resultados 1T11
17.05.2011
Resultados 1T11
Demonstrações Financeiras 2010 no Padrão Contábil Internacional (IFRS)
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31/12/2010
Conciliação do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido BRGAAP e IFRS | (R$ mil)Patrimônio
Líquido
Lucro
Líquido
Em BRGAAP 770.870 76.031
Perda ao valor recuperável de empréstimos e recebíveis - Impairment 7.120 7.120
Diferimento de tarifas bancárias e comissões pelo método de taxa efetiva de juros 1.519 1.519
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (1.867) (1.867)
Imposto de renda e contribuição social sobre ajustes de IFRS (2.708) (2.708)
Em IFRS 774.934 80.095
2010Conciliação | BRGAAP e IFRS
Resultados 1T11
Destaques
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Contexto Operacional
Caixa livre: R$1,4 bi ao final do 1T11
PDD / Operações de Crédito: 4,5% no 1T11 (4,7% no 1T10)
Margem financeira: 7,0% no 1T11 (9,6% no 1T10)
Crescimento nos Depósitos Totais: +2,0% (1T11/1T10)
Lucro Líquido em 1T11: R$13,1 mm (+30% em relação ao 1T10)
Índice de Basiléia II (100% Tier I): 18,9% no 1T11
Resultados 1T11
Lucro Líquido | (R$ mil)
Lucro Líquido
ROAE
Índice de Eficiência
ROAA
Margem Financeira
1T11 4T10 1T10
13.063 14.903 10.049
1T11 4T10 1T10
6,7% 7,7% 5,3%
1,2% 1,3% 0,9%
7,0% 8,2% 9,6%
48,4% 39,9% 48,4%
Indicadores de Rentabilidade
4
Resultados 1T11
1T10 4T10 1T11
1.861,0 1.847,8 1.666,6
1.247,0(*)
896,2(*)
773,0(*)
Empresas Varejo
Carteira de Crédito Total | (R$ mm)
Provisões | Consolidada 1T11 4T10 1T10
Provisão / Crédito Total (%) 4,5 4,8 4,7
Provisão D-H / Crédito Total (%) 3,4 3,8 3,9
2.744,0
3.108,0
2.439,6
(*)Operações cedidas
com coobrigação
incluídas acima569,9 381,8 324,2
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Resultados 1T11
(*) Inclui operações cedidas com coobrigação
Carteira de Crédito Total | Garantias
Distribuição de Garantias | (R$ mm) 1T11 % Part. 4T10 % Part.
Varejo
Veículos(*) 558,6 22,9% 671,7 24,5%
Consignação de folha de pagamento/CDC/Outros(*) 214,4 8,8% 224,5 8,2%
Empresas
Duplicatas 796,9 32,7% 843,7 30,7%
Alienação fiduciária 319,9 13,1% 364,8 13,3%
Coobrigações de instituições financeiras 138,6 5,7% 181,1 6,6%
Contratos e travas de domicílio bancário 36,1 1,5% 56,1 2,0%
Recebíveis 257,6 10,6% 280,1 10,2%
Warrant e penhor mercantil 3,6 0,1% 3,7 0,1%
Investimentos financeiros 36,7 1,5% 42,0 1,5%
Cheques pré-datados 11,0 0,4% 8,1 0,3%
Saques de empresas no exterior 3,0 0,1% 2,0 0,1%
Subtotal 2.376,3 97,4% 2.677,8 97,6%
Notas promissórias 63,3 2,6% 66,2 2,4%
Total 2.439,6 100,0% 2.744,0 100,0%
(*) Inclui operações cedidas com coobrigação
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Resultados 1T11
Pulverização Setorial
Qualidade das Operações de Crédito
Pulverização de Risco
7
Maior risco 10 Maiores riscos
100 Maiores riscos
1,2%
9,0%
36,1%
2,5% - Setor Público
9,7% - Serviços gerais
7,8% - Transportes e armazenagem
7,5% - Serviços Financeiros
6,5% - Comércio
5,4% - Construção
4,8% - Têxtil e confecções
4,5% - Alimentos
4,4% - Metalurgia e mineração
3,3% - Papel e celulose
2,9% - Plásticos e Borracha
2,6% - Cana, açucar e álcool
2,4% - Comunicação
12,4% - Outros
23,3% - Setor privado - pessoas físicas
Resultados 1T11
Qualidade de Crédito Sofisa
Pulverização por Risco | Empresas
Volume (R$ mm) Nº ClientesAcumulado
Clientes (%)
< R$2,0 mm 312,8 1248 18,8%
R$2,0 mm a R$5,0 mm 424,7 135 25,5%
R$5,0 mm a R$10,0 mm 409,8 60 24,6%
R$10,0 mm a R$30,0 mm 519,3 27 31,1%
Total 1.666,6 1.470 100,0%
Maior devedor representou 1,2% da carteira total e 3,8% do PL
92,9% do total da carteira de crédito, incluindo cessões com coobrigação, entre os ratings “AA” a “C”
70,4% do total de operações com vencimento em até 1 ano
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Resultados 1T11
(*) Inclui operações cedidas com coobrigação
Carteira de Crédito Varejo | (R$ mm)
Carteira de Varejo Projetada
9
1T10 4T10 1T11 4T11 4T12 4T13
1.247,0
896,2773,0
480,0
230,0 70,0
Resultados 1T11
1T10 4T10 1T11
1.795,2 1.677,6 1.514,9
859,4791,4
809,0
187,091,4
71,5
384,5671,7
707,7
Depósitos Outras Fontes* Cessões de Crédito DPGE
* Inclui captações no mercado aberto, obrigações por empréstimos e repasses
no exterior e repasses BNDES/FINAME
Captação Total - Saldos | (R$ mm)
Aumento dos Depósitos Totais: +2,0% (1T11/1T10)
Limite remanescente para emissão de DPGE de aproximadamente R$2,6 bi
Fontes de Captação
3.226,0 3.232,1 3.103,1
10
43,8% - Depósitos a Prazo
22,8% - Empréstimos Externos
22,8% - DPGE
3,4% - Depósitos à Vista
2,3% - Cessões de Crédito
1,9% - Repasses BNDES / FINAME
1,6% - Interfinanceiros
1,4% - Mercado Aberto
Resultados 1T11
Ativos e Passivos | (R$ mm)
11
0
350
700
1.050
1.400
1.750
2.100
2.450
2.800
3.150
3.500
Pass
ivos
Ati
vos
Ati
vos
Pass
ivos
TVM
>360 dias
PL
Até 360 dias Acima de 360 dias
Resultados 1T11
(**) Caixa Livre / Depósitos Totais (inclui DPGE)
(*) Disponibilidades + Aplicações Interfinanceiras de Liquidez + TVM - Captações no
Merc.Aberto – CPR – Quotas Subord. FIDC
Liquidez | (R$ mm)
Caixa Livre(*)
Tendência de redução gradual do caixa com o aumento da carteira
% Caixa sobre Depósitos(**)
12
1T10 4T10 1T11
1.068,4
1.298,51.356,9
49,0%55,3%
61,0%
1T10 4T10 1T11
Resultados 1T11
1T10 4T10 1T11
18,916,0 15,2
16,0
15,3 14,8
Despesas de Pessoal Despesas Administrativas
Despesas Administrativas Totais | (R$ mm)
34,9
31,330,0
Despesas Administrativas Totais: -14,2% (1T11/1T10) e -4,0% (1T11/4T10)
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Resultados 1T11
Basiléia II
Mutação Patrimônio Líquido | (R$ mm)
Saldo em 31.12.2010 770,9
Ajustes MTM 1,0
Resultados no Período 13,1
Juros sobre Capital Próprio Provisionados no Período (7,6)
Saldo em 31.03.2011 777,4
Patrimônio Líquido
Índice de Basiléia
1T11 4T10 1T10
18,9% 19,3% 15,7%
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Resultados 1T11
Ações
1T11 4T10 1T10
Valor Patrimonial por Ação| (R$) 5,64 5,60 5,42
Dividendos + JCP Pagos| Líquido (R$ mm) 3,7 8,6 -
Dividendos + JCP Pagos por Ação | Líquido (R$) 0,03 0,06 -
Valor de Mercado 670,8 699,8 662,6
1T11 4T10 1T10
Patrimônio Líquido | (R$ mm) 777,4 770,9 746,0
Alavancagem (Operações Crédito/PL) 3,1x 3,6x 4,2x
Alavancagem
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Ratings
16
Baixo Risco
Médio Prazo
Disclosure: Excelente
Abril/2011
A(Bra): Longo Prazo
F1(Bra): Curto Prazo
Julho/2010
Aa2.br/Br-1 (nac.)
Ba1(eurobonds)
Abril/2010
AA-: Longo Prazo
A-1: Curto Prazo
Abril/2011
Resultados 1T11
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros
de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão
baseadas em certas suposições e análises feitas pelo Banco de acordo com sua experiência e o ambiente
econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do
controle do Banco. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e
as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios do Banco,
as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do
setor bancário, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações
futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em “Fatores de Risco” no
Formulário de Referência, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão desses fatores, os resultados
reais do Banco podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
Disclaimer
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Relações com Investidores
Fones: +55 11 3176-5836 | 5834
www.sofisa.com.br/ri
Ricardo Simone PereiraDiretor Financeiro e de RI
Isabel P. OliveiraAnalista de RI
Tiago LinoAnalista de RI