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Esta apresentação pode incluir declarações e expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia -
FERBASA sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em
expectativas futuras e não em fatos históricos, estão sujeitas a vários riscos e incertezas. A FERBASA
não pode garantir que tais declarações venham a ser concretizadas. Estes riscos e incertezas incluem
fatores relacionados: (a) ao país onde temos operações (b) a economia global, (c) mercado de
capitais, (d) negócio de minérios e metais e sua dependência da produção industrial global, que é
cíclica por natureza, e (e) elevado grau de competição global nos mercados onde a Ferbasa opera.
Para obter informações adicionais sobre fatores que podem dar origem a resultados diferentes
daqueles estimados pela Ferbasa, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores
Mobiliários (CVM). As informações, dados e documentos aqui apresentados devem ser tratados
confidencialmente, sob qualquer condição e não podem ser divulgados a terceiros não autorizados,
sem a expressa e escrita autorização dos representantes legais da Cia. de Ferro Ligas da Bahia –
FERBASA, sob pena de responsabilização a eventual violação e ou divulgação não autorizada.
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Acionistas ON % PN % TOTAL %
Fundação José Carvalho 29.078.696 98,8 15.706.600 26,7 44.785.296 50,7
VBI Administração de Recursos Ltda. - 0,0 8.707.500 14,8 8.707.500 9,9
Norges Bank - 0,0 4.230.700 7,2 4.230.700 4,8
Fundo Fator Sinergia III e IV FIA - 0,0 4.956.700 8,4 4.956.700 5,6
Ações em tesouraria 40.000 0,1 - - 40.000 -
Outros 321.304 1,1 25.278.500 42,9 25.599.804 29,0
Total 29.440.000 100,0 58.880.000 100,0 88.320.000 100,0
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Fundação José Carvalho Perfil Corporativo
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A Fundação José Carvalho foi idealizada pelo
engenheiro José Carvalho que, imbuído por um
sentimento de gratidão por ter estudado em
escola pública, em 1975 doou 94% das ações que
possuía da FERBASA para a instituição, o que a faz
acionista majoritária da Companhia.
5 Foto – Alunos da FJC em Pojuca - BA Foto – Colégio da FJC em Pojuca - BA
• ATENDIMENTO DIRETO - Mantém diretamente 05
escolas e 01 colégio técnico, no estado da Bahia, onde
3.400 alunos são beneficiados
• ATENDIMENTO INDIRETO – Oferece orientação
pedagógica a 07 escolas, nos estados da BA, SE e PE,
totalizando 1.750 alunos beneficiados
• Parque ROLF;
• Projeto TINA & ROLF (Fábrica de Laticínios);
• 500 funcionários diretos. 6
Foto – Crianças na escola Denise Carvalho
Foto – Alunos escola Rural da Rolf
Foto – Vista geral do Zoológico no Parque Rolf
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CORPORATIVO
FERBASA.
A FERBASA tem sua sede na
cidade de Pojuca-BA, situada a,
aproximadamente, 80 km de Salvador.
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Foto - Vista da Mina Coitezeiro em Campo Formoso - BA
Foto – Visão 3D da Mina Coitezeiro
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• Localizada em Campo Formoso – BA
• Iniciou sua operação em 1961
• Reserva a céu aberto = 4 ANOS
• Reserva Subterrânea = + 10 ANOS
PRODUÇÃO
150.000 t/ano de Minério de Cromo
PRODUÇÃO
360.000 t/ano de Minério de Cromo
• Localizada no Município de Andorinha – BA
• Iniciou sua operação em 1973
• 70Km de galerias
Foto – Carregadeira LHD em operação
Foto – Perfuratriz - Jumbo em operação na frente de serviço
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• AUTOSSUFICIENTE na produção de carvão
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Foto – Vista de um talhão da Fazenda Juruaba - BA
Foto - Vista aérea da Fazenda Araticum - BA
• ÁREA TOTAL de 63.000 ha, distribuídos em 09 municípios na Bahia
• ÁREA PLANTADA APROX. 25.000 ha
• FERBASA é a única produtora das Américas
• CAPACIDADE INSTALADA - 235 mil t/a
Foto – Vista geral da Fábrica de FeCr
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Minério de
Cromo
Energia Elétrica
Forno Elétrico Ferrocromo Alto
Carbono - FeCrAC
Coque / Carvão
vegetal
Quatzo
Aço Inox - PLANO
Aço Inox –
NÃO -PLANO
Silos de
Armazenamento
Construção civil
Utensílios gerais
Tubos e conexões
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• CAPACIDADE INSTALADA = 100 mil t/a
6º Forno em construção = + 20 mil t/a (start up até janeiro 2014)
Foto – Moldagem do FeSi75% HP na Casting Machine
• FERBASA detém cerca de 50% de participação na produção de FeSi do Brasil.
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Foto – Área de Picagem - Fornos FeSi75%
Energia Elétrica
Forno Elétrico
Quatzo
Núcleo de
Transformadores
Carro Híbrido - PRIUS
Indústria
Siderúrgica
Carvão vegetal
Minério de Ferro
- Refino - Convertedor
Ferrossilício 75
Standard (Std)
Ferrossilício 75
Alta Pureza (HP)
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Fotossíntese
Carvão Mineral (Não-Renovável)
Balanço de Emissões de CO2
ZERO
Balanço das Emissões de CO2
3,025 t CO2 / t FeSi
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Carvão Vegetal (Renovável)
Geração de Eletricidade
17
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RESULTADOS FINANCEIROS Gestão Empresarial & Realizações PERSPECTIVAS FeCr FeSi
CAPEX 2012
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• Aumento cambio em 10,88% 1US$= 1,7672 para 1,9594
• Aumento preço referência FeCrAC em 17,39% de 115 para 135USc/lb.
• Aumento preço médio FeCrBC no MI em 6,89%
• Aumento preço médio FeSi75 STD no MI em 1,87%, e ME em 17,81%
• Aumento volume de FeSi HP em 1.718 ton. R$ 9,8MM a mais em receita
• Perda de volume de venda de FeCrAC em 6.993 ton.
• Impacto no CPV aumento de 11,2% em energia elétrica - maio e junho
• Pagamento abono conforme acordo sindical, R$ 2,0MM
• Complemento provisão para contingências, R$ 3,4MM
143
188175 167
196
174
141132
182 191
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
R$ milhões
4,9%
20
0,8%
9,8%
370 373
1S11 1S12
169
133
44
16 7
175
134
48
7 8
FeCrAC FeSi75 FeCrBC Minérios Outros
1S 11 1S 12
R$ milhões 3,6%
9,1%
0,8%
- 56,3% 14,3%
46% 36% 12% 13% 36% 47%
A receita líquida no 1S12 totalizou R$ 372.798 mil, aumento de 0,8% em relação ao mesmo período anterior.
21
62
41
1S11 1S12
18
48
38
30
36
26
11
1820 21
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
- 33,9%
5,0%
-19,2%
O lucro líquido de R$ 41.557 mil no 1S12 , redução de 33,9% sobre o mesmo período anterior.
R$ milhões
22
-44,4%
1S 11 1S 12
499
617
Imobilizado
1S 11 1S 12
85
116
Clientes
1S 11 1S 12-
25
Financiamento
1S 11 1S 12
366
291
Caixa1S 11 1S 12
186 190
Estoque
23
R$ milhões
4% 1%
3%
2%
28% 27%
35%
DIRETORIA DE MINERAÇÃO
• Pesquisa Mineral para ampliação de reserva de Minério de Cromo
• Desenvolvimento da Mina Subterrânea
• Novos equipamentos
DIRETORIA DE RECURSOS FLORESTAIS
• Condução Florestal – Projeto Maraltino
• Compra de novas terras
• Novos fornos mecanizados para carvoejamento
DIRETORIA INDUSTRIAL
• Construção Forno 14
• Filtros de manga F1 e F5
24
25
R$ mil % R$ mil %
Metalurgia 10.190 19,5% 18.159 28,7%
M. Ambiente 9.341 17,9% 8.283 13,1%
16.755 32,0% 12.456 19,7%
14.688 28,1% 19.127 30,2%
1.323 2,5% 5.335 8,4%
52.297 100,0% 63.360 100,0%
Silvicultura/carvoejamento
Corporativo
Investimentos 1S 121S 11
Indústria
Mineração
26
RESULTADO DO COMERCIAL Gestão Produtos FeCr FeSi
(U$¢/lbcr) DDP jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
Mercado Spot 109 114 119 119 120 118 112 104
(U$¢/lbcr) DDP 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Mercado regular 125 135 120 120 115 135 125 125
95
100
105
110
115
120
125
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
Mercado Spot
100
110
120
130
140
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Mercado Regular
Minérios 2,46%
FeCr AC 58,86% FeCr BC
12,33%
FeSi 75 25,30%
FeSi Cr 0,13%
Diversos 0,91%
JULHO / 12
Minérios 2,21%
FeCr AC 52,06%
FeCr BC 13,00%
FeSi 75 31,76%
FeSi Cr 0,25%
Diversos 0,72%
ACUMULADO/12
Faturamento Total Julho R$ 71.849.459,32
Acumulado do ano R$ 521.853.584,09
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total
2011 10.662 10.770 13.356 8.132 11.758 8.493 8.356 8.202 9.070 5.343 8.309 4.050 106.501
2012 – Estimado 10.000 11.500 8.500 10.000 11.500 124.000
2012 - Realizado 9.879 12.103 15.304 8.570 11.178 10.546 11.078 - - - - - 78.658
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2011 2012 - Estimado 2012 - Realizado
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total
2011 1.127 1.253 1.278 1.236 1.362 1.094 969 932 1.057 1.272 959 622 13.158
2012 - Estimado 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 12.150
2012 - Realizado 968 1.074 1.235 1.348 1.158 1.093 827 - - - - - 7.701
0
300
600
900
1200
1500
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2011 2012 - Estimado 2012 - Realizado
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total
2011 3.121 3.042 3.534 3.463 3.654 3.381 3.393 3.389 3.591 2.348 3.175 2.263 38.352
2012 - Estimado 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 34.714
2012 - Realizado 2.714 2.470 3.085 3.345 3.140 2.601 3.276 - - - - - 20.631
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2011 2012 - Estimado 2012 - Realizado
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total
2011 3.093 4.826 6.232 2.936 4.247 4.393 3.099 4.891 1.564 2.997 4.132 4.036 46.445
2012 - Estimado 4.150 4.150 4.400 3.918 4.400 52.148
2012 - Realizado 1.546 5.791 6.414 6.421 4.222 3.427 2.085 - - - - - 29.906
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2011 2012 - Estimado 2012 - Realizado
33
PERSPECTIVAS • FeCr
Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho
Fonte: Iabr, WSA and Roskill
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015
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Vendas de FeCrAC
no MI - FERBASA
Consumo Aparente x Produção de Inox
BRASIL
146.000 t Vendas de FeCrAC no MI
35 Fonte: Núcleo Inox 0
100
200
300
400
500
600
700
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
(mil
to
nel
adas
)
Consumo aparente de aço inox (GR = +6% a.a - 2000/2011)
Produção de aço inox (GR = +1,7% a.a - 2000/2011) 250 mil t/y de INOX
ou
90 mil t/y de FeCr
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
106.500 t
35
36
PERSPECTIVAS
Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho
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Assegurar todo o suprimento de FeCr no Mercado Interno
Diversificação de produtos. Ligas Metálicas
Ampliação das reservas de minério. Programas de prospecção e pesquisa
Implantação de novos projetos de Silvicultura
Projeto de uma fábrica de Silício Metálico
Projeto para Ampliação de Produção de FeSi 75%
Projeto para Ampliação de Produção de FeCr
37
PREÇO - FeCrAC
(U$¢/lbcr) DDP jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
Mercado Spot 109 114 119 119 120 118 112 104
(U$¢/lbcr) DDP 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Mercado regular 125 135 120 120 115 135 125 125
95
100
105
110
115
120
125
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
Mercado Spot - FeCrAC
100
110
120
130
140
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Mercado Regular
PREÇO - FeCrBC
(U$¢/lbcr) DDP 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Mercado Spot 210 221 220 216 210 221 207
195
200
205
210
215
220
225
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Mercado Spot - FeCrBC
PREÇO FeSi 75
(U$/Ton) DDP jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
Mercados Europa 1.456 1.542 1.630 1.645 1.561 1.443 1.389
Japão 1.410 1.415 1.410 1.425 1.445 1.410 1.394
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
Mercado Spot - FeSi 75
CARVÃO MINERAL
• África do Sul importava coque (carvão mineral) da China para produzir FeCr
• China sobretaxa a exportação do Carvão mineral para África do Sul
CROMO
• Exportação de minério de cromo da África do Sul para China cresceu 23 vezes em 9 anos
• África do Sul perdeu 27% do market share de produção de FeCr para China entre 2001 e 2011
CONCLUSÃO: Seguindo movimento da Índia, a África do Sul deve sobretaxar o minério de cromo exportado para China.
CARVÃO MINERAL • Produz 3 bilhões de t/ano de carvão mineral • 3 vezes mais que o 2º maior produtor (EUA) • Maior importador de carvão mineral do mundo • 80% da energia é termoelétrica
CROMO • Não possui minério de cromo • Produção de FeCr na China cresceu 15 vezes
nos últimos 10 anos
X
41
42
FATO RELEVANTE
“........ O programa contemplou sondagens de superfície e subterrânea,
proporcionando um substancial incremento desses recursos, que eram da ordem de
13.000.000, para 40.000.000 toneladas....”
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Fonte: Heinz H. Pariser
Rank
in Mill t in % in Mill t in %
South Africa 7,340 76.0 1 14.8 * 49.5
Zimbabwe 930 9.6 2 0.6 1.9
Kazakhstan 387 4.0 3 3.8 12.8
Turkey 220 2.3 4 2.4 8.1
Finland 120 1.2 5 0.6 1.9
India 67 0.7 6 3.2 10.7
Brazil 17 0.2 7 0.6 2.4
Others 576 6.0 8 3.7 12.5
Total 9,657 100.0 29.9 100.0
* incl. UG2 & Independent Mines
Source: Department of Mineral Resources, South Africa, Heinz H. Pariser
Chromite Ore Reserve Chromite Ore Output
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?
RECURSOS CONHECIDOS 13.000.000 toneladas de
Minério de Cromo (até nível 450L)
ANTES (SETEMBRO 2010)
SUPERFÍCIE
45
DEPOIS (MARÇO 2012)
Sondagem de subsuperfície
Sondagem de superfície
RECURSOS DESCOBERTOS = 27.000.000 toneladas de Minério de Cromo
46
SÍNTESE (MARÇO 2012)
13.000.000 (conhecidos)
+ 27.000.000 (descobertos)
=
40.000.000 t de Minério de cromo
Início de processo de detalhamento para
transformar os recursos em reservas minerais.
RECURSOS DESCOBERTOS = 27.000.000
toneladas de Minério de Cromo
RECURSOS CONHECIDOS 13.000.000 toneladas de
Minério de Cromo (até nível 450L)
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A Administração da Ferbasa agradece pela presença de todos, pelo apoio recebido, pela oportunidade deste encontro e a confiança na compra, indicação e monitoramento das ações FESA3 / FESA4. Temos certeza que, em 2012, continuaremos a agregar valor à nossa empresa, em benefício dos acionistas e investidores da Ferbasa.
A administração
48
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Geraldo de Oliveira Lopes Diretor Presidente e de Relações c/ Investidores Sérgio Dória Diretor Comercial Victor Rodrigues Diretor Financeiro Davi Perez Gerente Relações com Investidores
50