société wallonne de financement de l’exportation et de l’internationalisation des entreprises...
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Société wallonne de financement de l’exportation
et de l’internationalisation des entreprises wallonnes
Emmanuel CALAYInternational Finance Manager
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Qui peut bénéficier des outils la SOFINEX ?
Toutes entreprises (PME et grandes entreprises) ayant un siège social et/ou au moins un siège d’exploitation en Région wallonne
Nos missions :Soutenir les entreprises wallonnes dans le financement :
de leurs exportations directes
via la garantie et l’octroi de dons/subventions
d’investissements ou d’implantations à l’étranger via la garantie et le financement direct
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La garantie en couverture de crédits bancairesLa garantie en couverture de crédits bancaires
Les crédits qui peuvent être garantis :
Dans le cadre du financement de l’activité commerciale de la société :
Lignes de garanties bancaires (RA, PB, …)
Lignes à court terme (Caisse, SL, ligne mixte, …)
Dans le cadre du financement d’un investissement à l’étranger :
Crédits à MT ou LT accordés par la Banque pour financer : La création ou le développement de filiale(s) Le rachat ou la prise de participation dans une société Un investissement direct (création d’un show-room, …)
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Caractéristiques de la garantieCaractéristiques de la garantie
Partielle : maximum 75% des crédits bancaires Supplétive : activée après réalisation des sûretés prises par la
banque dans le cadre de l’opération financée
Pays couverts :: TOUS sauf ceux sous embargo
Montant maximum de Montant maximum de garantiegarantie par entreprise par entreprise PME : 1M € GE : 1,5 M €
Coût de la garantieCoût de la garantie Commission déterminée en fonction du risque de l’opération (min. 1%)
Exclusions :Exclusions : Entreprises en difficulté (définition européenne), les projets de
délocalisations et les secteurs non éligibles
Cas concret Cas concret
Octroi de la garantie dans le cadre d’un contrat commercialOctroi de la garantie dans le cadre d’un contrat commercial
Objet du contrat : Livraison d’une unité de traitement des déchets dans un hôpital marocain. Montant du contrat : 500.000 €
Financement accordés par BNPPBF dans le cadre de ce contrat :
1. Ligne de garanties bancaires de 125.000 € (restitution d’acompte (15%) et de bonne exécution (10%) du contrat).
2. Ligne à court terme (crédit de fabrication) de 200.000 € - durée : 6 mois
Intervention de SOFINEX :
Couverture (garantie) à 50% de la ligne de garantie de 125.000 €
Couverture (garantie) à 50% sur la ligne de décaissement de 200.000€
Cas concret Cas concret
Octroi de la garantie dans le cadre d’un investissement étrangerOctroi de la garantie dans le cadre d’un investissement étranger
Objet du crédit à accorder par BNPPBF :
Rachat d’une société française active dans le secteur du recyclage
Besoin de l’entreprise wallonne :
1.000.000 €
Crédit accordé par BNPPBF
Crédit d’investissement à 7 ans
Intervention SOFINEX :
Garantie à 50% sur le crédit de 1.0000.000 €, soit une intervention de 500.000 € - Durée de la garantie : 7 ans
Le financement directLe financement direct
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Quelles opérations visées?La création ou le développement de filiale(s)Le rachat ou la prise de participation dans une société
Quelles formes d’intervention ? - Quasi-capital –- Quasi-capital – Prêt subordonné (dans la plupart des cas) Prêt obligataire (convertible ou non) Participation en capital Prêt ordinaire Prêt garanti Exclusions :Exclusions : Entreprise en difficulté, les délocalisations et secteurs non
éligibles (garantie idem)
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Principes d’intervention Maximum 50% du montant du projet (part wallonne si J.V.) Autres 50% = apports privés Durée : selon la nature de l’investissement avec max. 10 ans Intervention toujours dans la structure belge pour les PME
Montant maximum d’intervention par entreprise 500.000 € pour les PME 1.000.0000 € pour les grandes entreprises Accord SBI – 1.000.000 € par projet
Pays couverts :: TOUS sauf ceux sous embargo
Taux d’intérêt :Aux conditions du marchéTaux de référence = Belgian Prime Rate + prime de risque (min. 1%) définie en fonction du niveau de risque du projet financé
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Cas concret 1
Projet: Création d’une filiale en Australie
Besoins de départ : 2.000.000 €
Montage réalisé :
Cas concret 1
Projet: Création d’une filiale en Australie
Besoins de départ : 2.000.000 €
Montage réalisé :
SOFINEX
Maison-Mère wallonne
BNPPBF
Filiale australienne
Prêt subordonné : 500 K €
500K €Crédit à 5 ans
2.000K €
Actionnaires
Augmentation de K de 1M €
NB : Exigence d’apport en fonds propres des banques polonaises : 10% (via holding belge)Le pré-financement des subsides européens (5.080K €) ont été financés par BNPPBF et une autre banque belge
Besoins K € Ressources K €
Construction d’une usine de galvanisation
12.700 1. Subsides Européen (40%)2. Prêts de banques
polonaises 3. SOFINEX (via holding
belge)4. Trésorerie propre du
Groupe
5.0806.350
1.000
270
Total 12.700 Total 12.700
Projet : Construction d’une usine de galvanisation en Pologne Besoins : 12,7M €
Montage financier réalisé :
Cas concret 2
Le soutien direct des exportationsLe soutien direct des exportations
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OUTILS EXISTANTS :
1 Ligne « Pays Émergents »
1 Programme spécifique« Un Environnement pour
l’Europe »
3 Trust Funds (SFI, BERD, IIC)
Pourquoi créer cette ligne « Pays Émergents » ?
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Pour rendre les offres commerciales des entreprises wallonnes plus compétitives face
à la concurrence internationale.
La ligne « Pays Emergents »La ligne « Pays Emergents »
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Fonctionnement :Octroi d’un dondon concessionnel à 35% concessionnel à 35% basé selon l’arrangement O.C.D.E.
Modalités d’intervention :
Demande à la SOFINEX : Au stade de l’offre
Montant de l’intervention : 35% (min. et max.) des biens d’équipements et des services y associés Plafond d’intervention : Max. 500.000€ par pays et par client et dans 5 pays différents Secteurs visés :
Relevant pour le développement économique du pays bénéficiaire.
Eligibilité : Concurrence avérée et incorporation wallonne > à min. 50%
Liquidation de l’intervention SOFINEX (35%) : Au rythme des conditions commerciales du contrat
Cas concret Cas concret
La société X remet offre à un prospect marocain pour la livraison d’une unité de traitement des déchets.Montant de l’offre : 500.000 €
La concurrence étant démontrée et la part wallonne du projet étant significative (> à 50% min.)
SOFINEX a accordé un don de 35% de l’offre, soit 175.000 €
Pratiquement : La facture portera sur la totalité, soit 500.000 € mais les conditions de paiement du contrat mentionneront : Paiement par le client marocain : 325.000 € (65% de 500.000 €) Paiement par la SOFINEX : 175.000 € (35%)
Libération du don SOFINEX après remise de la preuve du paiement des 325.000 € (65%) par le client marocain.!
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Liste des pays éligibles à l’aide liée (revue le 23/7/2013)
Les Trust Funds et Programmes avec Les Trust Funds et Programmes avec les Institutions Internationalesles Institutions Internationales
But : Valoriser l’expertise wallonne (consultants ou
bureaux d’études wallons) Développer les exportations wallonnes en
favorisant leur implication dans des projets financés par les banques internationales (BERD, SFI, IIC)
Fonctionnement : Financement d’études de faisabilité, de missions
d’assistance technique et d’expertise identifiée par les Institutions
Formes d’intervention : Financement de l’étude à 100% via les fonds mis à disposition auprès des Institutions
Modalités – Appel d’offres restreint via Institutions16
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Illustration :
Une mission d’expertise pour la mise à niveau d’une entreprise du secteur brassicole au Kazakhstan dans le cadre du Programme TAM de la BERD a été financée par la SOFINEX (80.000 €).
Ce projet a ensuite débouché sur des commandes de l’ordre de 10 M d’€ en faveur d’une entreprise wallonne du secteur.
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Comment introduire un dossier ?Comment introduire un dossier ?
Financement et soutien des exportations : Les demandes d'intervention sont introduites directement par
les entreprises auprès de la SOFINEX.
Octroi de la garantie : Les demandes d'intervention sont introduites par les partenaires les partenaires
bancairesbancaires de la SOFINEX (dont BNP Paribas Fortis fait partie).
L’entreprise doit dès lors s’adresser à sa banque.
Contacts :
Avenue Maurice Destenay, 13, 4000 LIEGETél. : 04 / 237.01.69Fax : 04 / [email protected]
Administrateur-délégué : Bernard LIEBIN
Garantie et financement direct : Emmanuel CALAY - [email protected] DING– [email protected]
Soutien des exportationsFrancis MULLERS – [email protected] SIEMES – [email protected]
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MERCI POUR VOTRE ATTENTION