slides #03 - estratégias para o mercado de ações
DESCRIPTION
Conheça as sete principais estratégias para operar ações e opções na Bolsa de Valores, e tenha mais poder de escolha na hora de investir. Nesta apresentação, mostramos como reduzir o risco de seus investimentos, de acordo com a estratégia adotada.TRANSCRIPT
![Page 1: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/1.jpg)
Estratégias para o Mercado de Ações
![Page 2: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/2.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 3: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/3.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 4: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/4.jpg)
Estratégias
Buy and Hold
Estratégia indicada para aqueles que operam no longo prazo.
Consiste na montagem de uma carteira com ações de empresas sólidas, de
acordo com a avaliação fundamentalista. Ou seja, empresas que têm boa
avaliação de valor real (Valuation).
Escolhe-se ativos correlacionados de modo que um proteja o outro (hedge).
Ou seja, um deve estar em alta enquanto o outro estiver em baixa, e vice-
versa (Fronteira Eficiente), de modo que exista baixo risco de ambos estarem
em baixa. Por isso, uma carteira diversificada diminui o risco sistêmico.
![Page 5: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/5.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 6: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/6.jpg)
Estratégias
Operando Tendências
Estratégia indicada para aqueles que operam no curto e médio prazos.
Consiste na montagem de uma carteira de ações, levando-se em consideração
indicações de alta ou de baixa, de acordo com a Análise Gráfica do ativo.
Além de considerar os fundamentos dos ativos escolhidos, deve-se identificar a
tendência secundária no gráfico. Se os fundos do gráfico são ascendentes, a
tendência é de alta e pode ser bom momento de compra. Se os fundos são
descendentes, a tendência é de baixa e pode ser momento de venda.
![Page 7: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/7.jpg)
Estratégias
Operando Tendências
Os traços vermelhos representam a tendência
secundária. Pode-se identificar uma tendência de
alta, uma tendência de baixa, e uma tendência de
alta novamente, no gráfico abaixo.
![Page 8: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/8.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 9: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/9.jpg)
Estratégias
Aluguel de Ações
Um investidor que disponibiliza títulos para empréstimos é chamado de
Doador. Aquele que toma um título emprestado é chamado Tomador.
O Tomador deve fazer um aporte inicial como garantia, além de pagar juros
pelo aluguel. A CBLC garante as operações e vigia os processos.
![Page 10: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/10.jpg)
Estratégias
Aluguel de Ações
Doador:
Disponibiliza as ações e, após prazo pré-determinado, as pega de volta.
Recebe por isso uma taxa de aluguel, que é fixa.
Ou seja, trata-se de uma operação conservadora de renda fixa
Interessante para quem não pretende se desfazer do papel no curto prazo.
Gera remuneração para sua carteira, enquanto o papel fica parado.
Exemplo: No dia 29/06 era possível alugar RDCD3 por mais de 30% a.a.
![Page 11: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/11.jpg)
Estratégias
Aluguel de Ações
Tomador:
Aluga as ações para revendê-las. Ou seja, vende uma ação sem tê-la.
Essa operação é também conhecida como venda descoberta.
Interessante para o mercado de baixa. Vende-se a ação hoje por um
preço maior do que o estimado para recomprá-la no futuro.
É necessário recomprar a ação para fechar a operação, ou seja, devolver
para quem tomou alugado.
Operação de médio risco, já que opera-se alavancado. É necessário ter
uma margem de garantia para o aluguel, caso a ação valorize além do
preço estimado para a recompra.
![Page 12: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/12.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 13: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/13.jpg)
Estratégias
Financiamento com Opções
O que é uma opção de compra (call)?
Este derivativo garante ao seu detentor o direito de comprar uma ação, por um
determinado preço (strike), até uma determinada data. É necessário pagar um
valor (prêmio) para se ter posse desse direito. Quem possui uma opção de
compra pode exercer seu direito de comprar a ação, ou não.
Exemplo de código de uma opção: PETR B 32
é a ação a que se refere a opção, no caso ação da PETR4 (Petrobras).
Indica o vencimento da opção. B = fev.
Normalmente se refere ao preço exercício, no caso R$ 32,00.
![Page 14: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/14.jpg)
Estratégias
Financiamento com Opções
Sua montagem consiste na execução de 2 operações:
1) Compra da ação por um preço P
2) Venda da opção
Dependendo do preço de exercício (strike), pode-se ter 3 cenários:
ITM (In The Money, ou seja, dentro do dinheiro): strike < P
ATM (At The Money, ou seja, no dinheiro): strike = P
OTM (Out The Money, ou seja, fora do dinheiro): strike > P
O valor que o comprador da opção está arriscando é apenas o prêmio pago pelo direito daquela opção de compra.
O valor que o vendedor da opção está arriscando é maior: o preço P, que ele pagou originalmente pela ação no mercado.
![Page 15: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/15.jpg)
Estratégias
Financiamento com Opções
Financiamento ITM (In The Money):
Operação conservadora, busca praticamente uma renda fixa.
A idéia é dar maior previsibilidade ao resultado da operação garantindo
lucros e gerando menores riscos.
Se o valor atual da ação for maior do que o preço de strike (strike < P), o
investidor vai optar por exercer seu direito de compra.
![Page 16: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/16.jpg)
Estratégias
Financiamento com Opções
Financiamento ATM (At The Money):
Operação um pouco mais arriscada do que ITM, e com menores ganhos.
Quando espera-se uma pequena alta do mercado (strike = P ou muito
próximo de P). Pode-se obter um pequeno prêmio, ou pode-se admitir uma
pequena perda.
Se o direito de compra não for exercido, o lucro do vendedor será o valor
do prêmio, ainda que mantenha uma ação depreciada em sua carteira.
![Page 17: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/17.jpg)
Estratégias
Financiamento com Opções
Financiamento OTM (Out the Money):
Operação de financiamento mais arriscada, montada quando espera-se
uma grande alta do mercado.
Se o preço de strike for maior do que o valor de mercado (strike > P), o
comprador não vai exercer seu direito de compra. O lucro do vendedor
acaba sendo o prêmio já pago pelo comprador desistente.
O vendedor pode optar por esta operação quando tem uma forte
desvalorização de uma ação, e precisa fazer algum dinheiro antes de se
desfazer dela realmente.
![Page 18: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/18.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 19: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/19.jpg)
Estratégias
Compra e Venda a Termo
Operações a termo consistem em comprar ações a um preço fixo e prazos
pré-determinados. Recebe-se/entrega-se a ação hoje e paga-se/recebe o valor
no vencimento do termo.
Vendedores a termo recebem uma taxa fixa, assim como em aluguel de ação.
Exemplo: no dia 29/06/2009, VALE5 custava R$ 30,30. Quem vendesse VALE5
a termo de 30 dias, teria uma rentabilidade de 0,80% no período. Recebendo,
no vencimento, R$ 30,54 por ação.
![Page 20: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/20.jpg)
Estratégias
Compra e Venda a Termo
Compradores a termo pagam juros por sua posições, e precisam depositar
margem de garantia para realizar a operação.
Quem compra a termo está esperando que aconteça uma alta do mercado
antes do vencimento do termo.
A ideia é receber a ação hoje, vendendo quando estiver tendo lucro.
No exemplo, o lucro seria quando a ação estivesse acima de R$ 30,54.
O comprador só paga pela compra da ação no vencimento do termo.
![Page 21: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/21.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 22: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/22.jpg)
Estratégias
Operação CAIXA (Cash & Carry)
É um tipo de operação a termo. Funciona da seguinte forma:
Venda da ação no mercado à vista
Compra da ação a termo
Logo, o investidor continua tendo a ação, já que comprou a termo. Porém, não
fica com o dinheiro preso, pois fez a venda da ação. Com isso, aproveita o
dinheiro em caixa para operações de curto prazo.
Claro, é importante observar sempre que o lucro obtido com essas operações
deve ser superior aos custos do termo.
![Page 23: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/23.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 24: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/24.jpg)
Estratégias
Operação Long & Short
É identificar um par de ações similares ou opostas. Uma você já tem (Long) e a
outra você terá de comprar (Short) no momento certo. E prestar atenção
quando a diferença de preço das ações correlacionadas sai da média histórica.
Quando uma das ações está em alta, você vende e compra a outra que está
em baixa. Quando ambas alcançarem o equilíbrio, a operação se encerra.
Você ganhará dinheiro sem precisar investir capital a mais, e sem depender da
variação da Bolsa. Depende apenas da variação dos dois papeis.
É possível ganhar na alta, na baixa, ou mesmo na manutenção do mercado.
![Page 25: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/25.jpg)
Índice
1. Estratégias
a. Buy and Hold
b. Operando Tendências
c. Aluguel de Ações
d. Financiamento com Opções
e. Compra e Venda a Termo
f. Operação CAIXA (Cash & Carry)
g. Operação Long & Short
2. Conclusão
![Page 26: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/26.jpg)
Conclusão
Talvez você se sinta um pouco perdido neste momento, depois de conhecer
tantos tipos de operações. Existem ainda muitos outros!
O importante é que você procure conhecer mais sobre cada uma dessas
operações. Para tanto, o Link Trade oferece palestras específicas para cada
estratégia apresentada.
Veja quais cursos e palestras acontecem perto de você:
http://www.linktrade.com.br/site/public/menupage.aspx?menuitem=54
Além disso, o cliente Link Trade pode contar como relatórios, ferramentas e
especialistas, para operar com mais segurança e informação.
![Page 27: Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061201/547912195906b576048b4663/html5/thumbnails/27.jpg)
www.linktrade.com.brwww.meumilhao.com.br