sijoituskohteen löytäminen - mammu kaario
DESCRIPTION
Bisnesenkelipäivä, 6.9.2011TRANSCRIPT
Sijoituskohteen löytäminen
ja analysointi
Mammu Kaario
1
Sisältö
2
• Sijoituskohteiden löytäminen
• Sijoituskohteen analysointi
Usain Bolt
Investment proposal
3
Yrityksen kehitysvaiheet ja rahoitus
Oman sijoitusstrategian laatiminen
4
Kohdeyritys
Kehitysvaihe
Maantiede
Toimiala
Sijoittaja
Sijoitusomaisuuden koko
Allokaatio (5 -15 % BA)
Spesialist i / Diversifikaatio
Strateginen / Finanssi
Sijoitusten lukumäärä
Riski / Tuotto
Sijoituksen elinkaar i
Omistusosuus
Jatkosijoitukset
Oma rooli ja lisäarvo
Ansainta yr ityksestä
Sopimusehdot
Sijoituskohteen löytämiskanavat
5
1%
2%
2%
2%
3%
3%
4%
6%
12%
12%
17%
28%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Accountants
Media
Lawyers
Agents
Banks
Board membership
Relatives
VC firms
Colleagues
Entrepreneurs
BANs
Friends
• Epäviralliset verkostot , kuten ystävät, yrittäjät ja muut henkilö-kohtaiset kontaktit ovat tärkeitä kanavia sijoituskohteita etsittäessä
• Enkeliverkostot ovat myös merkittävä kanava
Kotimaisia verkostoja
• Uusyrityskeskukset / YritysHelsinki
• ProWest
• Firstround
• TEKEL/Culminatum
6
Enkelisijoittajan sijoituskaari
7
6%14%
72%
3% 5%
18%
34% 35%
6% 8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Seed Start-up Expansion Replacement
Capital
Buy-out
Invested capital Companies invested inNils Månsson Institute of Economic Research School of Economics and Management, Lund University, Sweden, 2007
Sijoituskriteereitä
8
• Tiimi
• Pysyvät kilpailuedut
• Kasvupotentiaali
• Kehitysvaihe
• Rahoitustar ve
Arvonmäärittämisestä
9
• Ar vostusker toimet
• Nettovarallisuusar vo
• Kassavir ta-ar vo
• Toteutetut yr itysostot ja sijoitukset
• Odotettavissa oleva käyttöpääoman tar ve
• Seuraavat rahoituskierrokset
• Sijoittajan exit-tavoite (IRR, x t imes money back)
10
FIBAN syndikointiprosessi
www.fiban.org | [email protected]
12