regulamin programu „top service” top-170320 · 10.01 dzień wyceny wniosek o aktywację...

1

RegulaminProgramu „Top Service”

TOP-170320

Drogi Kliencie!Program Top Service umożliwia dostęp do Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego VL Multi Strategia.Pamiętaj jednak, że skorzystanie z tej Pozycji Inwestycyjnej wiąże się z innymi niż wynikające z Twojego OWU zasadami i terminami zapisywania i odpisywania Jednostek Funduszu. Zmianie ulegną również zasady składania dyspozycji inwestowania składek oraz dyspozycji Konwersji.Szczegóły oraz terminy realizacji czynności w przypadku korzystania z Programu znajdziesz w niniejszym Regulaminie.

POSTANOWIENIA OGÓLNE§ 1

1. NiniejszyRegulaminProgramu(Regulamin)mazastosowaniedoUmówzawartychzViennaLifeTUnaŻycieS.A.ViennaInsurance Group na podstawie Ogólnych Warunków Ubezpieczenia (OWU) wskazanych w § 3 ust. 1.

2. ProgramTopServiceumożliwiadostępdoPozycjiInwestycyjnej–UbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia(FIZ7).InwestycjawUbezpieczeniowyFunduszKapitałowyVLMultiStrategiacharakteryzujesięwysokimpoziomemryzykainwestycyjnego,wzwiązkuzczymjestodpowiedniadlaklientówświadomieakceptującychmożliwośćstratyczęścilubcałościwpłaconychśrodków.

3. WprzypadkuaktywacjiProgramuTopService,postanowienianiniejszegoRegulaminustanowiąelementtreściUmów,októrychmowawust.1,wzakresieokreślonymponiżej.

DEFINICJE§ 2

Niektóre zwroty używane w Regulaminie są charakterystyczne dla UFK VL Multi Strategia – przedstawiamy je poniżej.Pozostałe definicje i sformułowania pochodzą z OWU oraz Regulaminu Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych czyli dokumentów, na podstawie których zawarłeś z nami Umowę.

1. WniniejszymRegulaminieorazinnychdokumentachzwiązanychzuczestnictwemwProgramie,używasiępojęćpodanychwielkimiliterami,którezdefiniowanesąnastępująco:

1) Program Top Service (Program)–usługadodatkowaoferowananazasadachokreślonychwRegulaminie,służącazainwestowaniuśrodkówzgromadzonychnaRachunkuJednostekFunduszyorazwpłacanychztytułuUmowyskładekwUbezpieczeniowyFunduszKapitałowyVLMultiStrategia.

2) Fundusz Inwestycyjny Zamknięty–ALTERFunduszInwestycyjnyZamkniętyMultiStrategia,utworzonyprzezAltusTowarzystwoFunduszyInwestycyjnychS.A.zsiedzibąwWarszawieizarządzanyprzezRockbridgeTowarzystwoFunduszyInwestycyjnychSpółkaAkcyjnazsiedzibąwWarszawie,działającynapodstawieUstawyz dnia27 maja2004r.ofunduszachinwestycyjnychizarządzaniualternatywnymifunduszamiinwestycyjnymi(Ustawa).

3) Certyfikaty–emitowaneprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętyimiennecertyfikatyinwestycyjne,któreniesąoferowanew drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy.

4) Statut-statutFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

5) Dzień Giełdowy–dzień,wktórymodbywasięregularnasesjanaGiełdziePapierówWartościowychwWarszawieS.A.

6) Cena Emisyjna–cena,poktórejUbezpieczycielzapisujenaRachunkuJednostekFunduszyśrodkipochodzącezdanejskładki,równacenieemisyjnejcertyfikatuwskazanejwwarunkachemisjiCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegowłaściwejdladanejemisjiFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

2. WpozostałymzakresiemajązastosowanieterminyzdefiniowanewOWUorazRegulaminieUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowychzarządzanychprzezViennaLifeTUnaŻycieS.A.ViennaInsuranceGroup,oferowanychdoumówubezpieczenianażyciezubezpieczeniowymfunduszemkapitałowym(RegulaminUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowych).

2

PRZYSTĄPIENIE DO PROGRAMU § 3

1. NiniejszyRegulaminProgramumazastosowaniedoUmówzawartychnapodstawieOWUwskazanychwZałączniku nr1doniniejszegoRegulaminu,wramachktórychwdniudokonywaniaaktywacjiProgramu:

1) niezostałazłożonadyspozycjaczęściowychwypłatśrodkównapoczetwpłatSkładkiRegularnej,lub

2) naRachunkuJednostekFunduszyniewystępująJednostkiFunduszuUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowychzseriiVLEuroGwarantowany–SEG.

2. AktywacjaProgramunastępujenawniosekUbezpieczającego(awprzypadkuumówgrupowegoubezpieczenia–Ubez-pieczonego).Zaskuteczniezłożonywniosekuznajesięzarównowniosekwypełniony,podpisanyprzezosobęuprawnionąidoręczonyUbezpieczycielowi,jakrównieżaktywacjęProgramuwserwisieViennaLifeOnlinelubwinnysposóbwskazanyprzez Ubezpieczyciela.

3. ProcesaktywacjiProgramurozpoczynasiępodoręczeniudosiedzibyUbezpieczycielawnioskuoAktywacjęProgramulub dokonaniu aktywacji w serwisie Vienna Life Online albo w inny sposób wskazany przez Ubezpieczyciela.

Pamiętaj, że dyspozycje (np. dotyczące częściowej wypłaty środków) składane w trakcie procesu aktywacji Programu będą mogły być przyjęte do realizacji dopiero po zakończeniu aktywacji.

4. WramachprocesuaktywacjiUbezpieczycieldokona:

1) zmianydyspozycjiinwestowaniaskładekpoprzezwskazanieProgramujakojedynejPozycjiInwestycyjnejwramachUmowy(dyspozycjainwestowania:FIZ7-100%),

2) zablokowaniamożliwościdokonaniazmianydyspozycjiinwestowaniaskładekorazzłożeniadyspozycjiKonwersjiprzezosobęuprawnionązgodniezOWU,

3) KonwersjiśrodkówzgromadzonychnaRachunkuJednostekFunduszynaProgramTopService,zgodniezust.5-7.

Terminy realizacji transakcji wynikające z aktywacji Programu Top Service zależą od tego, jakie Pozycje Inwesty-cyjne zapisane są na Rachunku Jednostek Funduszy w dniu złożenia wniosku o aktywację Programu Top Service.

Umowy, w ramach których środki zapisane są na Pozycjach Inwestycyjnych innych niż Program Global Service (np. UFK, PM oraz inne usługi dodatkowe)

5. Zzastrzeżeniemust.6,dlaUmów,wramachktórychnaRachunkuJednostekFunduszyznajdująsięJednostkiFunduszyUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowych,którychwycenadokonywanajestwkażdymDniuRoboczym,KonwersjaśrodkówzgromadzonychnaRachunkuJednostekFunduszynastępujepoprzezodpisanieJednostekFunduszywedługzasaditerminówwłaściwychdladyspozycjiKonwersjiokreślonychOWUalbowRegulaminieUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowych(wprzypadkuUFKwycenianychinaczejniżwkażdymDniuRoboczym)orazzapisanietychśrodkówwpostacijednostekUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia,przyuwzględnieniuterminówuzależnionychoddatyzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopServicetj.:

1) wprzypadkuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopServicewokresieod1.do9.dniadanegomiesiącakalen-darzowego–zapisanieśrodkównaRachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszuVLMultiStrategianastąpiwmiesiącunastępującympomiesiącuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramu,przyzastosowaniuCenyEmisyjnejwłaściwejdlaemisjiFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoaktualnejwmiesiącuzłożeniawnioskuoaktywację,podwarunkiemzrealizowaniatransakcjizakupuCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

Przykład:

09.01

Styczeń 2017 Luty 2017

01.01

Wniosek o aktywacjęProgramu

Zapisanie środków w Programiewg Ceny Emisyjnej = 100 PLN

01.02

Cena Emisyjna dla emisji FIZ w styczniu – 100 PLN(Cena po jakiej zostaną zapisane środki w kolejnym miesiącu)

Data złożenia wniosku o aktywację Programu – 6 stycznia 2017 r.Cena Emisyjna dla emisji FIZ w styczniu – 100 PLNData zapisania środków w Programie – luty 2017

10.01

DzieńWyceny

10.02

DzieńWyceny

06.01

2) wprzypadkuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopServicewokresieod10.dniadanegomiesiącakalendarzowegodokońcategomiesiącakalendarzowego–zapisanieśrodkównaRachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszuVLMultiStrategianastąpiwdrugimmiesiącunastępującympomiesiącuzłożeniawnioskuoaktywację

3

Programu,przyzastosowaniuCenyEmisyjnejwłaściwejdlaemisjiFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoaktualnejwmiesiącunastępującympomiesiącuzłożeniawnioskuoaktywację,podwarunkiemzrealizowaniatransakcjizakupuCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

Przykład:

10.02 10.03

Styczeń 2017 Luty 2017 Marzec 2017

Zapisanie środków w Programie wg Ceny Emisyjnej = 101 PLN

Cena Emisyjna dla emisji FIZ w lutym – 101 PLN(Cena po jakiej zostaną zapisane środki w kolejnym miesiącu)

DzieńWyceny

DzieńWyceny

Data złożenia wniosku o aktywację Programu – 22 stycznia 2017 r.Cena Emisyjna dla emisji FIZ w lutym – 101 PLNData zapisania środków w Programie – marzec 2017

10.01

DzieńWyceny

Wniosek o aktywacjęProgramu

10.0131.12 22.01 31.01 28.02

Umowy, w ramach których aktywny jest Program Global Service oraz Umowy, które Klient przekształca w Wariant Otwarty i aktywuje Program Top Service

6. ProgramdostępnyjestrównieżdlaUmów,wramachktórychjestaktywnyProgramGlobalServiceorazUmów,wramachktórychKlient,zgodniezOWU,maprawozłożyćwniosekoprzekształcenieUmowywWariantOtwarty.WtakichprzypadkachzłożeniewnioskuoaktywacjęProgramujestrównoznaczneodpowiednio:

1) zezłożeniemwnioskuUbezpieczającegooprzekształcenieUmowywWariantOtwarty,

2) zezłożeniemrezygnacjizProgramuGlobalService.

7. TerminyodpisaniaizapisaniaJednostekFunduszydlaUmów,októrychmowawust.6,uzależnionesąodterminuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopService:

1) wprzypadkuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopServicewokresieod1.do17.dniadanegomiesiącakalendarzowego:

a) odpisanieJednostekFunduszuUFKVLAkcjiSpółekGlobalnychzRachunkuJednostekFunduszynastąpiwedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwmiesiącuotrzymaniawnioskuoaktywację,

b) zapisanieśrodkównaRachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszuUFKVLMultiStrategianastąpiwdrugimmiesiącunastępującympomiesiącuzłożeniawnioskuoaktywację,przyzastosowaniuCenyEmisyjnejwłaściwejdlaemisjiFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoaktualnejwmiesiącunastępującympomiesiącuzłożeniawnioskuoaktywację,podwarunkiemzrealizowaniatransakcjizakupuCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

Przykład:

10.02 10.03


Odpisanie środków z Global Service

Cena Emisyjna dla emisji FIZ7 w lutym – 101 PLN(Cena po jakiej zostaną zapisane środki w kolejnym miesiącu)

DzieńWyceny

FIZ 7

DzieńWyceny

FIZ 7

Data złożenia wniosku o aktywację Top Service – 8 stycznia 2017 r.Dzień Wyceny, wg którego odpiszemy środki z FIZ 6 (Global Service) – 31 stycznia 2017 r.Odpisanie środków z FIZ 6 – luty 2017 r.Cena Emisyjna dla emisji FIZ 7 w lutym – 101 PLNData zapisania środków w FIZ 7 – marzec 2017

10.01

DzieńWyceny

FIZ 7

17.0131.12

Wniosek o aktywacjęTop Service

08.01 31.01 28.02

DzieńWyceny

FIZ 6(GlobalService)

Zapisanie środków w Top Service wg Ceny Emisyjnej = 101 PLN

2) wprzypadkuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopServicewokresieod18.dniadanegomiesiącakalendarzowegodotegomiesiącakalendarzowego:

4

a) odpisanieJednostekFunduszuUFKVLAkcjiSpółekGlobalnychzRachunkuJednostekFunduszynastąpiwedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwmiesiącunastępującympomiesiącuotrzymaniawnioskuoaktywację,

b) zapisanieśrodkównaRachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszuUFKVLMultiStrategianastąpiwtrzecimmiesiącunastępującympomiesiącuzłożeniawnioskuoaktywację,przyzastosowaniuCenyEmisyjnejwłaściwejdlaemisjiFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoaktualnejwdrugimmiesiącunastępującympomiesiącuzłożeniawnioskuoaktywację,podwarunkiemzrealizowaniatransakcjizakupuCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

Przykład:

Styczeń 2017

Zapisanie środków w Top Service wg Ceny Emisyjnej = 102 PLN

Odpisanie środków z Global Service

Cena Emisyjna dla emisji FIZ7 w marcu –102 PLN(Cena po jakiej zostaną zapisane środki w kolejnym miesiącu)

10.02

DzieńWyceny

FIZ 7

Data złożenia wniosku o aktywację Top Service – 25 stycznia 2017 r.Dzień Wyceny, wg którego odpiszemy środki z FIZ 6 (Global Service) – 28 luty 2017 r.Odpisanie środków z FIZ 6 – marzec 2017 r.Cena Emisyjna dla emisji FIZ 7 w marcu – 102 PLNData zapisania środków w FIZ 7 – kwiecień 2017

Luty 2017 Marzec 2017 Kwiecień 2017

10.01

DzieńWyceny

FIZ 7

18.01

31.01

31.12

Wniosek o aktywacjęTop Service

25.01 31.0328.02

DzieńWyceny

FIZ 6(GlobalService)

10.03

DzieńWyceny

FIZ 7

10.04

DzieńWyceny

FIZ 7

8. DoczasuzapisaniaśrodkówwpostaciJednostekFunduszuVLMultiStrategia,sąonezapisywanenaRachunkuJednostekFunduszyjakośrodkipieniężne,któreniesąoprocentowaneiktórymiUbezpieczającyniemożedysponować.

9. UbezpieczycielpotwierdzazakończenieprocesuaktywacjiProgramuTopServicepozapisaniunaRachunkuJednostekFunduszyUFKVLMultiStrategia.

ZAPISYWANIE SKŁADEK WPŁACONYCH PO AKTYWACJI PROGRAMU TOP SERVICE§ 4

1. SkładkawpłaconapoaktywacjiProgramuTopServicezapisywanajestnaRachunkuJednostekFunduszyjakoodpowiednialiczbaJednostekFunduszuVLMultiStrategia.DoczasuzapisaniajejjakoodpowiedniejliczbyJednostekFunduszuVLMultiStrategia,środkipochodząceztejskładkisązapisywanenaRachunkuJednostekFunduszyjakośrodkipieniężne,któreniesąoprocentowaneiktórymiUbezpieczającyniemożedysponować.

2. LiczbaiwartośćJednostekFunduszyzapisywanychnaRachunkuJednostekFunduszywnastępstwiezapłatyskładkiustalanajestwzależnościoddniajejzapłaty,zgodniezponiższymizasadami:

1)Wprzypadkuzapłatyskładkiwokresieod1.do13.dniadanegomiesiącakalendarzowego–składkazapisywanajestnaRachunkuJednostekFunduszywmiesiącunastępującympomiesiącujejwpłaty,przyzastosowaniuCenyEmisyjnejwłaściwejdlaemisjiFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoaktualnejwmiesiącudokonaniawpłatyskładki,podwarunkiemzrealizowaniatransakcjizakupuCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

Przykład:

13.01

Styczeń 2017 Luty 2017

01.01

Wpłataskładki

Zapisanie składki na rachunkuwg Ceny Emisyjnej = 100 PLN

01.02

Cena Emisyjna dla emisji FIZ w styczniu – 100 PLN(Cena po jakiej zostaną zapisane składki w kolejnym miesiącu)

Data wpłaty składki – 6 stycznia 2017 r.Cena Emisyjna dla emisji FIZ w styczniu – 100 PLNData zapisania składki – luty 2017

10.01

DzieńWyceny

10.02

DzieńWyceny

06.01

5

2)Wprzypadkuzapłatyskładkiwokresieod14.dniadanegomiesiącakalendarzowegodokońcategomiesiącakalenda-rzowego–składkazapisywanajestnaRachunkuJednostekFunduszywdrugimmiesiącunastępującympomiesiącujejwpłaty,przyzastosowaniuCenyEmisyjnejwłaściwejdlaemisjiFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoaktualnejwmiesiącunastępującympomiesiącudokonaniawpłatyskładki,podwarunkiemzrealizowaniatransakcjizakupuCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

Przykład:

10.02 10.03


Zapisanie składki na rachunkuwg Ceny Emisyjnej = 101 PLN

Cena Emisyjna dla emisji FIZ w lutym – 101 PLN(Cena po jakiej zostaną zapisane składki w kolejnym miesiącu)

DzieńWyceny

DzieńWyceny

Data wpłaty składki – 22 stycznia 2017 r.Cena Emisyjna dla emisji FIZ w lutym – 101 PLNData zapisania składki – marzec 2017

10.01

DzieńWyceny

Wpłata składki

14.0131.12 22.01 31.01 28.02

3. Zadzieńzapłatyskładkiuznajesiędzień,wktórymskładkawpłynęłanarachunekbankowyUbezpieczyciela.

4. WokresieobowiązywaniaProgramuTopServicedladanejUmowyUbezpieczający/UbezpieczonyniemożeskładaćdyspozycjiczęściowychwypłatśrodkównapoczetwpłatSkładkiRegularnej.

ZASADY DOKONYWANIA WYPŁAT Z PROGRAMU TOP SERVICE§ 5

1. WokresieobowiązywaniaProgramuTopServicedladanejUmowyzasadyobliczaniakwotydowypłatywprzypadkuodstąpienia,śmierciUbezpieczonego,dożyciaDatyDożyciaorazczęściowejlubcałkowitejwypłatyśrodkówzgromadzonychnaRachunkuJednostekFunduszy(wzależnościodOWU:wypłataWartościWykupulubŚwiadczeniaWykupu)uzależnionesąodterminuzłożeniawłaściwegodokumenturozpoczynającegoproceswypłatyśrodkówalbozajściaokreślonegozdarzenia,zgodniezponiższymizasadami:

1) wprzypadkuodstąpieniaprzezosobęuprawnionąodumowy–doręczeniaoświadczeniaosobyuprawnionejoodstąpieniu,

2) wprzypadkuśmierciUbezpieczonego–doręczeniaaktuzgonualboodpisuaktuzgonuUbezpieczonego,

3) wprzypadkuupływukońcaOkresuUbezpieczenia–dożyciaDatyDożycia,

4) wprzypadkuwypłatyWartościWykupu/ŚwiadczeniaWykupu–doręczeniaprzezosobęuprawnionąwnioskuowypłatę.

2. WzależnościodterminuzłożeniadokumentualbodożyciaDatyDożycia,zgodniezust.1,obowiązująnastępującezasadyobliczaniakwotdowypłaty:

1)WprzypadkuzłożeniadokumentualbodożyciaDatyDożycia(końcaUmowy)wokresieod1.do15.dniadanegomiesiącakalendarzowego,zzastrzeżeniempkt3)–kwotadowypłatyobliczonazostaniewedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwmiesiącunastępującympomiesiącuotrzymaniaoświadczenia,zzastrzeżeniemust.3orazkolejnościrealizacjidyspozycji,wskazanejw§11ust.5.

2)WprzypadkuzłożeniadokumentualbodożyciaDatyDożycia(końcaUmowy)wokresieod16.dniadanegomiesiącakalendarzowegodokońcategomiesiącakalendarzowego–kwotadowypłatyobliczonazostaniewedługCenyJed-nostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwdrugimmiesiącunastępującympomiesiącuotrzymaniaoświadczenia,zzastrzeżeniemust.3orazkolejnościrealizacjidyspozycji,wskazanejw§11ust.5.

3) Jeżeli15.dzieńdanegomiesiącakalendarzowegoprzypadawdniuniebędącymDniemRoboczym,wówczasprzyjmujesię,żeustaleniekwotydowypłatynastąpizgodniezzasadamiokreślonymiwpkt2).

3. UstaleniekwotydowypłatynastąpipodwarunkiemzrealizowaniatransakcjiumorzeniaCertyfikatówFunduszuInwestycyj-negoZamkniętegoprzeztenfundusz.WprzypadkubrakumożliwościumorzeniaCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,ustaleniekwotydowypłatynastąpiprzyuwzględnieniuCenyJednostkiFunduszuznajbliższegoDniaWyceny,poktórymtransakcjaumorzeniaCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegobędziemogłazostaćzrealizowana.

4. PocząwszyoddniazamianyJednostekFunduszydodniawypłaty,naRachunkuJednostekFunduszyzostanązapisanenieoprocentowaneśrodkipieniężnewwysokościustalonejwoparciuozasadyokreślonewust.2.

5. Wypłatakwoty,októrejmowawust.2zależyodrodzajuzdarzenia:

1) wprzypadkuśmierciUbezpieczonego-wypłatanastąpiwterminieokreślonymwOWU,

6

2) wprzypadkupozostałychzdarzeń-wypłatanastąpiwterminie14DniRoboczychodDniaWycenyUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia,wedługktóregoJednostkiFunduszuzostałyodpisane,podwarunkiemotrzymaniaprzezUbezpieczycielakompletnychdokumentówniezbędnychdowypłaty.

CHARAKTERYSTYKA POZYCJI INWESTYCYJNEJ DOSTĘPNEJ W RAMACH PROGRAMU TOP SERVICE

§ 61. WramachProgramuTopServiceśrodkiinwestowanesąwUbezpieczeniowyFunduszKapitałowyVLMultiStrategia

(FIZ7).

2. CelemUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategiajestodzwierciedlenieceluFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,któregoCertyfikatystanowiąAktywaUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia.

3. CelemFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegojestwzrostwartościAktywówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegowwynikuwzrostuwartościlokat.Realizująccelinwestycyjny,FunduszInwestycyjnyZamkniętydokonujelokatprzedewszystkimwjednostkiuczestnictwaorazcertyfikatyinwestycyjnefunduszyinwestycyjnych,wtymzarządzanychprzezRockbridgeTowarzystwoFunduszyInwestycyjnychS.A.zsiedzibąwWarszawie.

4. SzczegółoweinformacjedotyczącepolitykiinwestycyjnejFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegookreślonesąwZałącznikunr 2 do niniejszego Regulaminu.

5. UbezpieczycielaniFunduszInwestycyjnyZamkniętyniegwarantująosiągnięciaceluinwestycyjnego.WartośćAktywówNettoFunduszumożecechowaćsiędużązmiennościązewzględunaskładportfelainwestycyjnegoistosowanetechnikizarządzaniatymportfelem.

§ 71. AktywaUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategiastanowiąwyłącznieCertyfikatyALTERFunduszu

InwestycyjnegoZamkniętegoMultiStrategiadenominowanewPLN.

2. CertyfikatysąpapieramiwartościowymiemitowanymiprzezALTERFunduszInwestycyjnyZamkniętyMultiStrategianiebędącymizdematerializowanymicertyfikatamiinwestycyjnymiwrozumieniuUstawy,reprezentującymiokreśloneprawamajątkoweUczestników,wszczególnościprawodoudziałuwAktywachFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoiinneprawazwiązaneztymfunduszem.

3. WynikihistoryczneFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,któregoCertyfikatystanowiąAktywaUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowego,niemogąstanowićpodstawydooczekiwaniapodobnychwynikówwprzyszłości.

4. WynikiUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategiaosiąganewprzeszłościniemogąstanowićpodstawydooczekiwaniapodobnychwynikówwprzyszłości.

5. 100%aktywówUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategiajestinwestowanewCertyfikatyFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego.

6. UbezpieczeniowyFunduszKapitałowyVLMultiStrategianiestosujeżadnychograniczeńinwestycyjnych.

7. CenaJednostkiFunduszuVLMultiStrategiajestustalanawPLN.

8. WycenaJednostkiFunduszuVLMultiStrategiadokonywanajestwkażdymDniuWycenyprzypadającymnaDzieńGiełdowybędący10.dniemkalendarzowymdanegomiesiącakalendarzowegolubjeśli10.dzieńkalendarzowydanegomiesiącaniejestDniemGiełdowym,nanajbliższyDzieńGiełdowypotymdniu.

WYCOFANIE PROGRAMU TOP SERVICE W ZWIĄZKU Z WYCOFANIEM UFK VL MULTI STRATEGIA§ 8

1. WprzypadkachokreślonychwRegulaminieUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowychlubwOWUUbezpieczycielmaprawodowycofaniaUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia.

2. WycofanietegofunduszuskutkujewycofaniemProgramu,zgodniezponiższymzasadami:

1) UbezpieczycielpowiadomiosobęuprawnionąoterminiewycofaniaProgramuzofertyorazwynikającymztegowycofaniaprzejściemnastandardowezasadyfunkcjonowaniaUmowyzgodniezOWUwrazzewskazaniemofertyinwestycyjnejwłaściwejdladanejUmowy,

2) UbezpieczycielpowiadomirównieżosobęuprawnionąokoniecznościzłożeniadyspozycjiKonwersjidotyczącejśrodkówzgromadzonychwramachProgramu,którastanowićbędziejednocześniedyspozycjęinwestowaniaprzyszłychskładek(DyspozycjęStałą),

3)WprzypadkuniezłożeniaprzezosobęuprawnionądyspozycjiKonwersjidodniawycofaniaProgramu,UbezpieczycieldokonaKonwersjiśrodkównaUbezpieczeniowyFunduszKapitałowyVLOptimumSubfunduszOptimumGotówkowy(kod:OPT1),askładkiwpłacanepodniuwycofaniaProgramu,doczasuzłożeniadyspozycjiKonwersjinazasadachokreślonychwOWU,będąrównieżzapisywanewpostaciJednostekFunduszuVLOptimumSubfunduszOptimumGotówkowy.

7

WYJŚCIE Z PROGRAMU § 9

1. WkażdymczasietrwaniaProgramuUbezpieczający/UbezpieczonymożewyłączyćProgram,składającwniosekowyłączenieProgramu.WewnioskuowyłączenieProgramuosobauprawnionazobowiązanajestzłożyćdyspozycjęKonwersjiwszystkichśrodkówzgromadzonychwProgramie,którajednocześniebędziestanowićdyspozycjęinwestowaniaprzyszłychskładek(DyspozycjęStałą).

2. ZasadydokonywaniaKonwersjiuzależnionesąodterminuzłożeniawnioskuowyłączenieProgramu:

W przypadku wpłynięcia wniosku w okresie od 1. do 15.* dnia danego miesiąca kalendarzowego:

W przypadku wpłynięcia wniosku w okresie od 16. dnia do końca danego miesiąca kalendarzowego:

Odpisanie Jednostek Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego VL Multi Strategia:

WedługCenyJednostkiFunduszu zDniaWycenydokonanejwmiesiącu następującympomiesiącuotrzymania wnioskuowyłączenieProgramu, zzastrzeżeniemust.4orazkolejnościrealizacji dyspozycji (§ 11 ust. 5).

WedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwdrugimmiesiącu następującympomiesiącuotrzymania wnioskuowyłączenieProgramu, zzastrzeżeniemust.4orazkolejnościrealizacji dyspozycji (§11 ust. 5).

Zapisanie środków na Rachunku Jednostek Funduszy zgodnie z dyspozycją Konwersji:

WedługCenJednostekFunduszyznajbliższegoDniaWycenynastępującegoniepóźniejniżwdwunastymdniuroboczymodDniaWycenyFunduszuVLMultiStrategiaokreślającegoCenęJednostkiFunduszuVLMultiStrategia,poktórejzostałyodpisaneJednostkiUbezpie-czeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia.

* Jeżeli 15. dzień przypada w dniu nie będącym Dniem Roboczym, wówczas do ustalenia terminu wpłynięcia wniosku przyjmuje się ostatni Dzień Roboczy przypadający przed 15. dniem danego miesiąca kalendarzowego.

3. ZasadyzapisywanianaRachunkuJednostekFunduszyjednostekUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowych,którychwycenaniejestdokonywanawkażdymDniuRoboczym,określonesąwRegulaminieUbezpieczeniowychFunduszyKapitałowych.

4. UstaleniekwotypowstałejwwynikuodpisaniaJednostekUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategianastąpipodwarunkiemzrealizowaniatransakcjiumorzeniaCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoprzeztenfundusz.WprzypadkubrakumożliwościumorzeniaCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,ustaleniekwotypowstałejwwynikuodpisaniaJednostekUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategianastąpiprzyuwzględnieniuCenyJednostkiFunduszuznajbliższegoDniaWyceny,poktórymtransakcjaumorzeniaCertyfikatówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegobędziemogłazostaćzrealizowana.

5. OdwyłączeniaProgramuwramachdanejUmowyzostajeprzywróconamożliwośćzmianydyspozycjiinwestowaniaskładekorazdokonywaniaKonwersji,zazasadachokreślonychwOWU.

6. WprzypadkuzłożeniawnioskuowyłączenieProgramubezdyspozycjiKonwersji,UbezpieczycielniewyłączyProgramuiniezwłoczniepowiadomiotymUbezpieczającego,informującgookoniecznościzłożeniakompletnegownioskuowyłączenieProgramuzawierającegodyspozycjęKonwersji.

7. NawniosekUbezpieczającego(awprzypadkuumówgrupowegoubezpieczenia–Ubezpieczonego)możliwejestponownewłączenieProgramu,oileProgrambędziepozostawałnadalwofercieUbezpieczycielanadzieńdoręczeniawnioskuprzezosobęuprawnioną.WprzypadkuponownegowłączeniaProgramuzastosowaniemająpostanowienianiniejszegoRegulaminu.

RYZYKA ZWIĄZANE Z PROGRAMEM ORAZ INWESTYCJĄ W UFK VL MULTI STRATEGIA § 10

1. InwestowaniewUbezpieczeniowyFunduszKapitałowyVLMultiStrategia,któregoprzedmiotemlokatsąCertyfikatyFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,wiążesięzszeregiemryzykinwestycyjnych,wszczególności:

1) ryzykiemkredytowympolegającymnamożliwościwystąpieniatrwałejlubczasowejniewypłacalnościemitentaCertyfikatówczyliFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,

2) ryzykiemzwiązanymzkoncentracjąAktywówUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategiawjedenrodzajinstrumentufinansowegoczyliCertyfikatyemitowaneprzezFunduszInwestycyjnyZamknięty,

3) ryzykiemzwiązanymzcharakterystykąAktywówUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia,którestanowiąCertyfikatyemitowaneprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętymogącylokowaćswojeśrodkiwryzykowneinstrumenty finansowe,

4) ryzykiemnieosiągnięciaceluprzezUbezpieczeniowyFunduszKapitałowyVLMultiStrategiazwiązanymznieosiągnięciemceluprzezFunduszInwestycyjnyZamknięty,któregoCertyfikatystanowiąAktywaUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia.

2. DodatkowowzwiązkuzdokonywaniemprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętylokatwinstrumentypochodne,wtymniewystandaryzowaneinstrumentypochodneoraztowaroweinstrumentypochodne,związanesąnastępującerodzajeryzyka:

8

1) ryzykorynkowe,tj.ryzykoponiesieniaprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętystratywynikającejzwahańwartościrynkowychpozycjiwchodzącychwskładaktywówFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegonaskutekfluktuacjizmiennychrynkowych,takichjakstopyprocentowe,kursywalutowe,cenyakcjilubzdolnośćkredytowaemitenta,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszInwestycyjnyZamkniętyobliczasumęwartościwszystkichkwotzaangażowaniawinstrumentypochodne,pouwzględnieniutechnikredukcjicałkowitejekspozycjiwsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieUstawy,oileTowarzystwoFunduszyInwestycyjnychdopuszczastosowanietakichtechnik;

2) ryzyko niedopasowania wyceny instrumentu pochodnego do wyceny bazy instrumentu pochodnego, przy czym w celu pomiarutegoryzykaFunduszInwestycyjnyZamkniętydokonujepomiaruzmiennościbazyinstrumentupochodnego;

3) ryzykorozliczeniatransakcji–tj.ryzykozwiązanezmożliwościąwystępowaniabłędówlubopóźnieńwrozliczeniachtransakcjimającychzaprzedmiotinstrumentypochodne,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszInwestycyjnyZamkniętydokonujepomiaruilościbłędnierozliczonychtransakcjiwstosunkudocałkowitejilościtransakcjinadanyminstrumenciepochodnym;

4) ryzykokontrahenta,tj.wartośćustalonegoprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętyniezrealizowanegozyskunatransakcjach,którychprzedmiotemsąinstrumentypochodne,bezuwzględnianiaopłatiświadczeńponoszonychprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętyprzyzawarciutransakcji,wszczególnościpremiizapłaconejprzyzakupieopcji,przyczymwartośćryzykakontrahentastanowiwartośćustalonegoprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętyniezrealizowanegozyskunatransakcjachztymkontrahentem,którychprzedmiotemsąniewystandaryzowaneinstrumentypochodne;

5) ryzykopłynności,tj.ryzykobrakumożliwości–wodpowiedniokrótkimokresieczasu–sprzedaży,likwidacjilubzamknięciapozycjinainstrumentachpochodnychbezznaczącegonegatywnegowpływunawartośćaktywównettoFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszInwestycyjnyZamkniętywodniesieniudoinstrumentówpochodnychdokonujepomiarustosunkuwielkościpozycjiwdanyminstrumenciepochodnymdośrednichdziennychobrotówrynkowychnatyminstrumencie,awprzypadkuniewystandaryzowanychinstrumentówpochodnychryzykopłynnościbędziemierzonepoprzezanalizęumówwzakresiemożliwościrealizacjitransakcjizamykającejprzedterminemrealizacjitransakcjiwskazanymwumowiedotyczącejniewystandaryzowanegoinstrumentupochodnego;

6) ryzykomodelu,tj.ryzykowystąpieniaróżnicypomiędzywycenąrynkowąawycenąteoretycznąopartąnaprawidłowoskonstruowanymmodelu,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszInwestycyjnyZamkniętybędziemonitorowałróżnicewycenywedługmodeludorzeczywistejcenyzamknięcia;

7) ryzykooperacyjnetj.ryzykoponiesieniaprzezFunduszInwestycyjnyZamkniętystratywynikającejznieodpowiednichprocesówwewnętrznychinieprawidłowościdotyczącychsystemówTowarzystwaFunduszyInwestycyjnych,zasobówludzkichlubwynikającejzezdarzeńzewnętrznych,obejmująceryzykoprawneidokumentacyjneorazryzykowynikającezestosowanychwimieniuFunduszuInwestycyjnegoZamkniętegoprocedurzawieraniatransakcji,rozliczaniaiwyceny,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszInwestycyjnyZamkniętydokonujepomiaruilościzdarzeńzwiązanychzwystąpieniemdanegoryzykawokreślonymprzedzialeczasowym;

8) ryzykozwiązanezinstrumentamibazowymi,tj.ryzykozwiązanezmożliwościąniekorzystnegokształtowaniasięwartości(cen)instrumentówbazowych,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszInwestycyjnyZamkniętyokreślawartośćpozycjiwbazieinstrumentówpochodnychwsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieUstawy;

9) ryzykodźwignifinansowej,tj.ryzyko,żewprzypadkunietrafnychdecyzjiinwestycyjnychstosowanieinstrumentówpochodnychmożeprowadzićdozwielokrotnieniastratwporównaniudopozostałychlokatFunduszuInwestycyjnegoZamkniętego,przyczymwcelupomiaruryzykadźwignifinansowejFunduszInwestycyjnyZamkniętyobliczasumęwartościwszystkichkwotzaangażowaniawinstrumentypochodnewsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieUstawyorazuwzględniająprzystosowaniulimitówinwestycyjnych.

3. ProfilryzykaUbezpieczeniowegoFunduszuKapitałowegoVLMultiStrategia-5(rynekakcjilubtypowydlaakcji,wysokieryzyko).

POSTANOWIENIA KOŃCOWE§ 11

1. WramachUmów,doktórychfunkcjonująRachunkiLokacyjneorazRachunkiLokacyjneStałe,środkizapisanenatychrachunkachniezostanąalokowanewProgram,zzastrzeżeniemust.2.

2. WprzypadkuRachunkówLokacyjnych,pozamknięciuktórychpowinnonastąpićprzeniesienieśrodkówzgromadzonychwramachdanegoRachunkuLokacyjnegonawskazanąwregulaminiePozycjęInwestycyjną,ustalasięodrębnezasadyprzenoszeniaśrodków,określonewust.3.

3. Jeżeliwdniuprzenoszeniaśrodków,wramachdanejUmowyProgramstanowijedynąPozycjęInwestycyjnąnaRachunkuJednostekFunduszy,wówczasśrodkiprzenoszonesądoProgramu,anienaPozycjęInwestycyjnąpierwotniewskazanąwregulaminieRachunkuLokacyjnego.PrzeniesienieśrodkównastępujenawarunkachizgodniezterminamiokreślonymiwregulaminietegorachunkuprzyuwzględnieniuzasaddotyczącychkonwersjiwProgramiewzależnościodterminudokonaniawpłaty.

4. ZaprawidłowozłożonewnioskilubdyspozycjedotycząceProgramuuważasięzarównownioskilubdyspozycjepodpisaneprzezUbezpieczającego/UbezpieczonegoidoręczonedosiedzibyUbezpieczyciela,jakiwnioskilubdyspozycjezłożoneprzezosobęuprawnionązapośrednictwemserwisuViennaLifeOnlinelubwinnysposóbwskazanyprzezUbezpieczyciela.

9

5. PoczątekrealizacjitransakcjinaRachunkuJednostekFunduszynastępujepowykonaniutransakcjirozpoczętychwcześniej.RealizacjatransakcjinaRachunkuJednostekFunduszyrozpoczynasięinastępniewykonywanajestprzezUbezpieczycielawkolejnościustalonejwedługdatyichprzyjęcia.Oznaczato,żeterminywskazanewRegulaminiemogąulecodpowiedniemuprzesunięciuoczasniezbędnydorealizacjitransakcjirozpoczętychwcześniej.

6. WprzypadkugdyUmowa,doktórejzostanieaktywowanyProgramzawieraopcjęautomatycznychczęściowychwypłatśrodków,wtrakcieobowiązywaniaProgramuodpisanieśrodkówzwiązanychzautomatycznączęściowąwypłatąśrodkówzRachunkuJednostekFunduszynastąpiwedługCenJednostekFunduszuzDniaWycenydokonanejwdrugimmiesiącukalendarzowymnastępującympoPółrocznicyPolisy.WpozostałymzakresiedoautomatycznychczęściowychwypłatśrodkówbędąmiałyzastosowaniezasadyiterminyobowiązującewOWUdlaWariantuInwestycyjnegoZamkniętego.

§ 121. WsprawachnieuregulowanychwniniejszymRegulaminiemajązastosowanieodpowiedniepostanowieniaOWUiRegulaminu

UbezpieczeniowychFunduszyKapitałowych.

2. NiniejszyRegulamin(tekstpierwotnyprzyjętyUchwałąZarząduNr57/2017zdnia20marca2017roku)zostałprzyjętyUchwałąNr255/2018ZarząduViennaLifeTUnaŻycieS.A.ViennaInsuranceGroupzdnia6grudnia2018rokuiwchodziwżyciezdniem11grudnia2018roku.

Paweł ZiembaPrezes Zarządu

Witold CzechowskiCzłonek Zarządu

10

Załącznik nr 1 do Regulaminu Programu „Top Service”

(ZA1- TOP-171229)ListaUmów,wramachktórychProgram„TopService”jestdostępny:

Umowy ze Składką Regularną:Umowy ze Składką Jednorazową, w ramach których Składka Początkowa została opłacona w PLN:

„UbezpieczenienaŻyciezFunduszamiInwesty-cyjnymizeSkładkąRegularną”

„UbezpieczenienaŻyciezFunduszamiInwestycyjnymizeSkładkąJednorazową”

„MultiportfelR” „MultiportfelJ”„MBIInvestmentZukunftsconto” „MultiportfelKomfort”„MultiportfelProsper” „MultiportfelKomfortII”„MultiportfelHoryzont” „MultiportfelAvans”,„MultiportfelSpektrum” „MultiportfelProtekt”„MultiportfelMisiek” „MultiportfelAvansPlus",„MultiportfelDom” „MultiportfelProtektPlus",„MultiportfelNoble" „MultiportfelNoble"„MultiportfelSpektrumPlus" "SkandiaInvest",„MultiportfelMisiekPlus" "SkandiaImpact",„MultiportfelDomPlus" "SkandiaGrandPlus",„MultikapitałDnBNORD+” "SkandiaGrand",„SkandiaComfort” "MultiportfelDolceVita"„MultiportfelMix” „Strateg”„MultiportfelDobryPlan" „Trends”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)„MultiportfelZłotyWiekVIP" „ActiveInvest”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)„MultiportfelZłotyWiek" „DividendInvest”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)„SkandiaFuture" „TotalInvest”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)„SkandiaFuturePlus" „DynamicInvest”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)"SkandiaBenefit" „Capital”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)"SkandiaMix" „Capital+”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)"SkandiaSmart" „AcitveDividend”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)"Skandiaztorebką" „AcitveDividend3”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)„TwojaStabilizacja” „Universe2Invest”(UmowywWariancieInwestycyjnymOtwartym)„GlobalSlection"„FirmaiEmeryturaPlus”„TwojaPerspektywa”„TwojeBezpieczeństwo”„TwojeBezpieczeństwoII”„EnergiadlaFirm”„SprawdzonyPlan”„SkandiaCompact”„SpektrumMożliwości”„Vital”„VitalPlus”„IdealnyStart”„MultiSaver”(UmowywWariancieOtwartym)

NiniejszyzałącznikzostałzatwierdzonyUchwałąZarząduViennaLifeTUnaŻycieS.A.ViennaInsuranceGroupNr397/2017zdnia21grudnia2017rokuiwchodziwżyciezdniem29grudnia2017roku.



11


(ZA2- TOP-170320)

§ 1

Niniejszy dokument został przygotowany przez Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group na podstawie Statutu ALTER Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Multi Strategia i ma charakter informacyjny służący przedsta-wieniu najważniejszych informacji związanych z polityką inwestycyjną Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego stanowiącego aktywo Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego VL Multi Strategia.

§ 2

Ważne Definicje

1) Aktywa Funduszu–oznaczatomienieFunduszuobejmująceśrodkiztytułuwpłatUczestnika,środkipieniężne,prawanabyteprzezFunduszorazpożytkiztychpraw,

2) Certyfikaty, Certyfikaty Inwestycyjne–oznaczatocertyfikatyinwestycyjneemitowaneprzezFundusz,któreniesąoferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alterna-tywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy,

3) Dzień Wyceny–oznaczatokażdydzień,wktórymdokonywanajestwycenaAktywówFunduszu,ustalenieWartościAktywówNettoorazustalenieWartościCertyfikatu,

4) Instrumenty Pochodne–oznaczatoprawamajątkowe,którychcenarynkowazależybezpośredniolubpośrednioodcenylubwartościpapierówwartościowych,októrychmowawart.3pkt1lit.a)UstawyoObrocieInstrumentamiFinansowymi,orazinneprawamajątkowe,którychcenarynkowabezpośredniolubpośredniozależyodkształtowaniasięcenyrynkowejwalutobcychlubodzmianywysokościstópprocentowych,

5) Instrumenty Rynku Pieniężnego–oznaczatoinstrumentyrynkupieniężnegowrozumieniuUstawy,

6) Instytucja Kredytowa–oznaczatoinstytucjękredytową,októrejmowawart.4ust.1pkt17ustawyzdnia29sierpnia1997r.–Prawobankowe(tj.Dz.U.z2012r.,poz.1376zpóźn.zm.)

7) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne-oznaczatoInstrumentyPochodne,któresąprzedmiotemobrotupozarynkiemzorganizowanym,aichtreśćjestlubmożebyćprzedmiotemnegocjacjimiędzystronami,

8) Towarowe Instrumenty Pochodne–oznaczatoprawamajątkowe,którychcenazależybezpośredniolubpośrednioodwartościoznaczonychcodogatunkurzeczy,określonychrodzajówenergii,miernikówilimitówwielkościprodukcjilubemisjizanieczyszczeń,dopuszczonedoobrotunagiełdachtowarowych,

9) Towarzystwo–oznaczatoRockbridgeTowarzystwoFunduszyInwestycyjnychSpółkaAkcyjnazsiedzibąwWarszawie,podadresemul.Marszałkowska142,00-061Warszawa,

10) Ustawa–oznaczatoustawęzdnia27maja2004r.ofunduszachinwestycyjnychizarządzaniualternatywnymifunduszamiinwestycyjnymi(tj.Dz.U.z2014r.,poz.157zpóźn.zm.),

11) Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi–oznaczaustawęzdnia29lipca2005r.oobrocieinstrumentamifinansowymi(tj.Dz.U.z2014,poz.94zpóźn.zm.),

12) Wartość Aktywów Netto–oznaczatoustalonąwdanymDniuWycenywartośćAktywówFunduszupomniejszonąowartośćzobowiązańFunduszu,

13) Zgromadzenie Inwestorów–oznaczatoorganFunduszu,działającynapodstawieUstawyiStatutu.

Cel inwestycyjny Funduszu

Artykuł 14 Statutu

1. CeleminwestycyjnymFunduszujestwzrostwartościAktywówFunduszuwwynikuwzrostuwartościlokat.Realizująccelinwestycyjny,Funduszdokonujelokatprzedewszystkimwjednostkiuczestnictwaorazcertyfikatyinwestycyjnefunduszyinwestycyjnych,wtymzarządzanychprzezTowarzystwo.

2. Funduszniegwarantujeosiągnięciaceluinwestycyjnegookreślonegowust.1,aWartośćAktywówNettoFunduszumożecechowaćsiędużązmiennościązewzględunaskładportfelainwestycyjnegoistosowanetechnikizarządzaniatymportfelem.

Dopuszczalne kategorie lokat Funduszu

Artykuł 15 Statutu

1. AktywaFunduszumogąbyćlokowanewyłączniew:

1) papierywartościowe,

2) udziaływspółkachzograniczonąodpowiedzialnością,

3) InstrumentyRynkuPieniężnego,

4) certyfikatyinwestycyjnefunduszyinwestycyjnychzamkniętych,wtymzarządzanychprzezTowarzystwo,

12

5) jednostkiuczestnictwafunduszyinwestycyjnych,wtymzarządzanychprzezTowarzystwo,

6) tytułyuczestnictwaemitowaneprzezinstytucjewspólnegoinwestowaniamającesiedzibęzagranicą,

7) waluty,

8) InstrumentyPochodne,wtymNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne,

9) TowaroweInstrumentyPochodne,

-podwarunkiem,żesązbywalne.

2. FunduszmożelokowaćAktywaFunduszuwdepozytywbankachkrajowych,bankachzagranicznychlubInstytucjachKredytowych.

3. Wprzypadkupodjęciazamiarudokonanialokaty,októrejmowawust.1,Towarzystwoprzedpodjęciemdecyzjiinwestycyjnejmożezlecićwykonanieanalizyekonomiczno-prawnejprzedmiotuinwestycji(duediligence),wtymtakżewycenyaktywówstanowiącychpotencjalnyprzedmiotlokaty,podmiotowiwyspecjalizowanemuwtymzakresie.

4. Funduszmożedokonywaćkrótkiejsprzedażywrozumieniuart.107ust.1pkt2Ustawy.

Kryteria doboru lokat Funduszu

Artykuł 16 Statutu

1. AktywaFunduszubędąlokowanegłówniew:

1) dłużnepapierywartościowe;

2) jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, w tym certyfikaty inwestycyjne i jednostki uczestnictwafunduszyinwestycyjnychzarządzanychprzezTowarzystwo;

3) InstrumentyRynkuPieniężnego.

2. DecyzjedotyczącedoborulokatorazudziałuposzczególnychlokatwAktywachpodejmowanebędąprzedewszystkimzuwzględnieniemdążeniadoosiągnięciadodatniejstopyzwrotuzarównowprzypadkupozytywnej,jakinegatywnejkoniunktury na polskim rynku finansowym, w tym przede wszystkim na rynku obligacji.

3. GłównekryteriadoboruinstrumentówdłużnychdoportfelaFunduszuto:

1) bieżącaiprognozowanarentownośćinstrumentówdłużnych,wierzytelnościpieniężnych,

2) prognozyFunduszucodokształtowaniasięwprzyszłościrynkowychstópprocentowych,

3) analiza sytuacji makroekonomicznej,

4) płynnośćinwestycjirozumianajakomożliwośćszybkiegowycofaniasięztakiejinwestycjiimożliwośćszybkiejzamianytakiejinwestycjinaśrodkipieniężne,

5) ocena ryzyka walutowego w przypadku lokat w waluty obce lub lokat denominowanych w walutach obcych,

6) ryzykospecyficznelokatyorazwpływnaryzykocałkowiteportfelainwestycyjnegoFunduszu.

4. Kryteriumdoborulokat,októrychmowawust.1pkt.2)doportfelainwestycyjnegoFunduszujestmaksymalizacjazwrotuzlokatFunduszu.ZarządzającyFunduszembraćbędąpoduwagęm.in.bieżąceihistorycznewynikiinwestycyjnefunduszu,zgodnośćzestrategiąiceleminwestycyjnymFunduszu,atrakcyjnośćidługoterminoweprognozyrozwojurynkówibranż,wktóreinwestujefunduszorazspodziewanestopyzwrotuorazryzykazwiązanezjegodziałalnością.

5. Pozakryteriamidoborulokat,októrychmowapowyżej,podstawowymkryteriumjestuzyskiwaniemożliwiewysokiejstopyzwrotuprzyjednoczesnymminimalizowaniuryzykazwiązanegozniewypłacalnościąemitenta,ryzykazmiennościstópprocentowychiryzykaograniczonejpłynności.Ponadto,branesąpoduwagęnastępującekryteria:

a) dlalokatwdłużnepapierywartościoweiInstrumentyRynkuPieniężnegoemitowaneprzezprzedsiębiorstwa:stopazwrotu,ryzykoemitenta,płynność,terminwykupu,bieżąceiprzyszłekształtowaniesięstópprocentowychorazinflacji,

b) obligacjezamiennenaakcje:rentownośćobligacji,parytetiwarunkiwymianynaakcje,płynnośćobligacji,

c) obligacjezagraniczne:ratingkraju,rentownośćobligacji,perspektywykształtowaniasięstópprocentowychorazinflacji.

6. Głównekryteriadoborudoportfeladepozytówto:

a) oprocentowanie depozytów,

b) wiarygodnośćbanku,

c) płynność.

7. Podstawowymkryteriumuwzględnianymwdecyzjachinwestycyjnychwodniesieniudorodzajówlokatinnychniżwymienionewust.1jestpotrzebazapewnieniaodpowiedniejpłynnościFunduszu.Decyzjeinwestycyjnedotyczącetejczęściportfelabędąrównieżuwzględniałyporównaniedochodowościlokat,bieżącyioczekiwanypoziomstópprocentowych,obecnąioczekiwanąinflację,ryzykowalutoweorazryzykokontrahenta.

8. GłównymkryteriumdoboruwalutobcychprzezFunduszjestzapewnieniemożliwościwywiązaniasięprzezFunduszzzobowiązańwyrażonychwwalutachobcych.

9. Podstawowymkryteriumdoboruudziałowychpapierówwartościowychorazudziałówwspółkachzograniczonąodpo-wiedzialnościądoportfelalokatjestanalizafundamentalna.Ponadto,branebędąpoduwagęnastępującekryteria:

a) osiąganeprzezspółkębieżącewynikifinansoweorazperspektywynaprzyszłość,

13

b) sytuacjabieżącaiperspektywybranży,wktórejdziałaspółka,

c) analizadostępnychinformacjiokwalifikacjachidoświadczeniuzawodowymkadryzarządzającejemitentainstrumentówudziałowych,

d) prowadzonaprzezspółkępolitykadywidend,

e) płynność,

f) ocenabieżącegoiprzewidywanegostosunkupopytudoichpodaży,

g) bieżącaioczekiwanadynamikazmiankursów,

h) poziomwycenyinnychalternatywnychlokatFunduszu.

Instrumenty Pochodne

Artykuł 17 Statutu

1. FunduszbędziezawierałumowymającezaprzedmiotnastępująceInstrumentyPochodne,wtymNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne:

a) notowanenarynkuregulowanymkontraktyterminowenauznaneindeksygiełdowe,októrychmowawRozporządzeniuwSprawieInstrumentówPochodnych,

b) notowane na rynku regulowanym kontrakty terminowe na akcje,

c) notowane na rynku regulowanym kontrakty terminowe na obligacje,

d) kontrakty zamiany stopy procentowej (interest rate swap),

e) kontraktyterminowenastopęprocentową(forwardrateagreement),

f) kontrakty zamiany walut (currency swap),

g) opcje na stopy procentowe (interest rate option),

h) opcje na waluty (currency option),

i) opcje,którychbazęstanowiąpapierywartościowelubInstrumentyRynkuPieniężnego.

2. FunduszbędziedokonywałlokatwTowaroweInstrumentyPochodnemającezaprzedmiotkontraktyterminowenametale,surowce energetyczne i towary rolne.

3. ZnabywaniemInstrumentówPochodnych,wtymrównieżNiewystandaryzowanychInstrumentówPochodnych,związanesąwszczególnościnastępująceryzyka:

a) ryzykorynkowe,tj.ryzykoponiesieniaprzezFunduszstratywynikającejzwahańwartościrynkowychpozycjiwchodzącychwskładAktywówFunduszunaskutekfluktuacjizmiennychrynkowych,takichjakstopyprocentowe,kursywalutowe,cenyakcjilubzdolnośćkredytowaemitenta,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszobliczasumęwartościwszystkichkwotzaangażowaniawInstrumentyPochodne,pouwzględnieniutechnikredukcjicałkowitejekspozycjiwsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieart.48apkt1Ustawy,oileTowarzystwodopuszczastosowanietakichtechnik;

b) ryzyko niedopasowania wyceny Instrumentu Pochodnego do wyceny bazy Instrumentu Pochodnego, przy czym w celu pomiarutegoryzykaFunduszdokonujepomiaruzmiennościbazyInstrumentuPochodnego;

c) ryzykorozliczeniatransakcji–tj.ryzykozwiązanezmożliwościąwystępowaniabłędówlubopóźnieńwrozliczeniachtransakcjimającychzaprzedmiotInstrumentyPochodne,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszdokonujepomiaruilościbłędnierozliczonychtransakcjiwstosunkudocałkowitejilościtransakcjinadanymInstrumenciePochodnym;

d) ryzykokontrahenta,tj.wartośćustalonegoprzezFunduszniezrealizowanegozyskunatransakcjach,którychprzed-miotemsąInstrumentyPochodne,bezuwzględnianiaopłatiświadczeńponoszonychprzezFunduszprzyzawarciutransakcji,wszczególnościpremiizapłaconejprzyzakupieopcji,przyczymwartośćryzykakontrahentastanowiwartośćustalonegoprzezFunduszniezrealizowanegozyskunatransakcjachztymkontrahentem,którychprzedmiotemsąNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne;

e) ryzykopłynności,tj.ryzykobrakumożliwości–wodpowiedniokrótkimokresieczasu–sprzedaży,likwidacjilubzamknięciapozycjinaInstrumentachPochodnychbezznaczącegonegatywnegowpływunaWartośćAktywówNettoFunduszu,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszwodniesieniudoInstrumentówPochodnychdokonujepomiarustosunkuwielkościpozycjiwdanymInstrumenciePochodnymdośrednichdziennychobrotówrynkowychnatymInstrumencie,awprzypadkuNiewystandaryzowanychInstrumentówPochodnychryzykopłynnościbędziemierzonepoprzezanalizęumówwzakresiemożliwościrealizacjitransakcjizamykającejprzedterminemrealizacjitransakcjiwskazanymwumowiedotyczącejNiewystandaryzowanegoInstrumentuPochodnego;

f) ryzykomodelu,tj.ryzyko,wystąpieniaróżnicypomiędzywycenąrynkowąawycenąteoretycznąopartąnaprawidłowoskonstruowanymmodelu,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszbędziemonitorowałróżnicewycenywedługmodeludorzeczywistejcenyzamknięcia;

g) ryzykooperacyjnetj.ryzykoponiesieniaprzezFunduszstratywynikającejznieodpowiednichprocesówwewnętrznychinieprawidłowościdotyczącychsystemówtowarzystwa,zasobówludzkichlubwynikającejzezdarzeńzewnętrznych,obejmująceryzykoprawneidokumentacyjneorazryzykowynikającezestosowanychwimieniuFunduszuprocedur

14

zawieraniatransakcji,rozliczaniaiwyceny,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszdokonujepomiaruilościzdarzeńzwiązanychzwystąpieniemdanegoryzykawokreślonymprzedzialeczasowym;

h) ryzykozwiązanezinstrumentamibazowymi,tj.ryzykozwiązanezmożliwościąniekorzystnegokształtowaniasięwartości(cen)instrumentówbazowych,przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszokreślawartośćpozycjiwbazieInstrumentówPochodnychwsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieart.48apkt1Ustawy;

i) ryzykodźwignifinansowej,tj.ryzyko,żewprzypadkunietrafnychdecyzjiinwestycyjnychstosowanieInstrumentówPochodnychmożeprowadzićdozwielokrotnieniastratwporównaniudopozostałychlokatFunduszu,przyczymwcelupomiaruryzykadźwignifinansowejFunduszobliczasumęwartościwszystkichkwotzaangażowaniawInstrumentyPochodnewsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieart.48apkt1Ustawyorazuwzględniająprzystosowaniu limitów inwestycyjnych.

4. ZnabywaniemTowarowychInstrumentówPochodnychzwiązanesąnastępującegłównerodzajeryzyka:

a) ryzykorynkowe,tj.ryzykoponiesieniaprzezFunduszstratywynikającejzwahańwartościrynkowychpozycjiwchodzącychwskładAktywówFunduszunaskutekfluktuacjizmiennychrynkowych,takichjak:metale,surowceenergetyczneitowaryrolne;wcelupomiaruryzykarynkowegoFunduszobliczasumęwartościwszystkichkwotzaangażowaniawTowaroweInstrumentyPochodnewsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieart.48apkt1Ustawy;

b) ryzykodźwignifinansowej,tj.ryzyko,żewprzypadkunietrafnychdecyzjiinwestycyjnychinwestowaniewTowaroweInstrumentyPochodnemożeprowadzićdozwielokrotnieniastratwporównaniudopozostałychlokatFunduszu;wcelupomiaruryzykadźwignifinansowejFunduszwyznaczawartośćbezwzględnychpozycjiwTowarowychInstrumentachPochodnychwsposóbokreślonywprzepisachwydanychnapodstawieart.48apkt1Ustawy;

c) ryzykopłynności,tj.ryzykobrakumożliwości–wodpowiedniokrótkimokresieczasu–sprzedaży,likwidacjilubzamknięciapozycjinaTowarowychInstrumentachPochodnychbezznaczącegonegatywnegowpływunaWartośćAktywówNettoFunduszu;przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszdokonujeocenystosunkuwielkościplanowanejpozycjiwdanymTowarowymInstrumenciePochodnymdośrednichdziennychobrotówrynkowychnatyminstrumencie,przyuwzględnieniudostępnościodpowiednichinformacji;

d) ryzykooperacyjnetj.ryzykoponiesieniaprzezFunduszstratywynikającejznieodpowiednichprocesówwewnętrznychinieprawidłowościdotyczącychsystemówtowarzystwa,zasobówludzkichlubwynikającejzezdarzeńzewnętrznych,obejmująceryzykoprawneidokumentacyjneorazryzykowynikającezestosowanychwimieniuFunduszuprocedurzawieraniatransakcji,rozliczaniaiwyceny;przyczymwcelupomiarutegoryzykaFunduszdokonujepomiaruparametrówzdarzeńzwiązanychzwystąpieniemdanegoryzykawokreślonymprzedzialeczasowym,wtymwszczególnościliczbyzdarzeńorazichwielkości.

5. Wceluograniczeniaryzykwymienionychwust.3i4FunduszbędziezawierałumowymającezaprzedmiotInstrumentyPochodne,wtymNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne,nawarunkachokreślonychwRozporządzeniuwSprawieInstrumentówPochodnych,wyłączniezzachowaniemnastępującychwarunkówizasad:

a) instrumentami bazowymi dla Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych wchodzącychwskładportfelainwestycyjnegoFunduszumogąbyćwyłącznie:akcje,uznaneindeksygiełdowe,dłużnepapierywartościowelubInstrumentyRynkuPieniężnego,kursywalutorazstopyprocentowe.InstrumentamibazowymidlaTowarowychInstrumentówPochodnych,wchodzącychwskładportfelainwestycyjnegoFunduszumogąbyć:metale,surowceenergetyczneitowaryrolne;

b) FunduszbędziedokonywałlokatwInstrumentyPochodne,wtymNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodneorazTowaroweInstrumentyPochodne,wcelurealizacjipolitykiinwestycyjnejFunduszu,toznaczy:wceluzabezpieczeniaportfelainwestycyjnegoFunduszuprzedspadkiemwartościposzczególnychjegoskładnikóworazwprzypadkuniedostatecznejdlarealizowaniapolitykiinwestycyjnejpłynnościinstrumentówbazowych;

c) łącznaekspozycjanainstrumentachbazowychuzyskanapoprzezbezpośrednielokowaniewteinstrumentyorazpoprzezzajęciepozycjinaInstrumentachPochodnych,wtymNiewystandaryzowanychInstrumentachPochodnychorazTowarowychInstrumentówPochodnych,niebędzieprzekraczaćzgodnegozprawemiStatutempoziomuekspozycjidotyczącegotychinstrumentówbazowych;

d) wprzypadkunabywaniaNiewystandaryzowanychInstrumentówPochodnych:

i. transakcjemogąbyćdokonywanewyłączniezinstytucjamikredytowymilubzinnymipodmiotamipodlegającyminadzorowiwłaściwegoorganunadrynkiemfinansowym,zgodniezkryteriamiokreślonymiprawemwspólnotowym,lubzpodmiotamipodlegającymiistosującymisiędozasad,któresąconajmniejtakrygorystyczne,jakokreśloneprawemwspólnotowym;

ii. Funduszniemożezawieraćzdanympodmiotemkolejnychtransakcjizwiększającychryzykokontrahenta,jeżeliwartośćryzykakontrahentadlategopodmiotu–wyznaczanajakowartośćustalonegoprzezFunduszniezrealizo-wanegozyskunatransakcjachztymkontrahentem,którychprzedmiotemsąNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne–przekracza10%(dziesięćprocent)wartościAktywówFunduszu,ajeżelikontrahentemjestinstytucjakredytowa,bankkrajowylubbankzagraniczny–jeżeliprzekracza20%(dwadzieściaprocent)wartościAktywówFunduszu;

iii. łącznawartośćryzykakontrahentawynikającaztransakcji,którychprzedmiotemsąNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne,zawartychzewszystkimipodmiotami,niemożeprzekroczyć20%(dwadzieściaprocent)wartościAktywówFunduszu;

15

iv. wartośćryzykakontrahentawynikającazjednejtransakcji,którejprzedmiotemsąNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodnewodniesieniudojednegokontrahentaniemożeprzekroczyć10%(dziesięćprocent)wartościAktywówFunduszu,ajeżelikontrahentemjestinstytucjakredytowa,bankkrajowylubbankzagranicznyniemożeprzekroczyć20%(dwadzieściaprocent)wartościAktywówFunduszu;

v. danyNiewystandaryzowanyInstrumentPochodnypowinienbyćkwotowanyzconajmniejmiesięcznączęstotliwością,przyczymróżnicapomiędzykwotowanącenąkupnaikwotowanącenąsprzedażyniemożeprzekraczać5%(pięciuprocent)wartościnominalnejNiewystandaryzowanegoInstrumentuPochodnegozDniaWyceny.

e) FunduszbędziedokonywałlokatwInstrumentyPochodne,wtymNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne,wcelurealizacjipolitykiinwestycyjnejFunduszu,toznaczy:

i. wprzypadkunabyciaprzezFunduszobligacjiooprocentowaniustałym–wcelumodyfikacjiichoprocentowanianazmienne,

ii. wprzypadkunabyciainstrumentówfinansowychdenominowanychwwalutachobcych–wceluwyeliminowaniaryzyka kursowego,

iii. wceluograniczeniaryzykastopyprocentowejcharakteryzującegoportfelinwestycyjnyFunduszupoprzezzmniejszeniewrażliwościwartościtegoportfelanazmianyrynkowegopoziomustópprocentowych,

iv. wceluzabezpieczeniastopyprocentowej,wedługktórejbędąrealizowaneprzyszłelokatyFunduszu,wprzypadkuwysokiegoprawdopodobieństwadokonaniaprzezFunduszlokatyorazpodwarunkiem,żeplanowanytermindokonanialokatynieprzekracza3miesięcy.

f) FunduszbędziedokonywałlokatwTowaroweInstrumentyPochodnewcelurealizacjipolitykiinwestycyjnejFunduszu,toznaczy:

i. wceluzwiększeniastopyzwrotuFunduszu,wramachlimitówinwestycyjnychokreślonychwUstawie,RozporządzeniuwSprawieInstrumentówPochodnych,przepisachwydanychnapodstawieart.48apkt1UstawyiStatucie,poprzezuzyskanieodpowiedniejekspozycjiportfelaFunduszunarynkutowarowym,zgodniezaktualnymioczekiwaniamiFunduszu,

ii. wprzypadkujednoczesnegonabyciaisprzedażyprzezFunduszbędącychTowarowymiInstrumentamiPochodnymikontraktówterminowychnaokreślonemetale,surowceenergetyczne,towaryrolne(transakcjetypuspread)–wceluzwiększeniastopyzwrotuFunduszu,wramachlimitówinwestycyjnychokreślonychwUstawieiStatucie,poprzezuzyskanieodpowiedniejekspozycjiportfelaFunduszunazmianyróżnicycenokreślonejparyTowarowychInstrumentówPochodnych,zgodniezaktualnymioczekiwaniamiFunduszu.

6. MaksymalnezaangażowanieFunduszuwInstrumentyPochodne,wtymNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodneorazTowaroweInstrumentyPochodne,wyznaczasięzzastosowaniemmetodyprzyjętejdoobliczeniacałkowitejekspozycjiFunduszu,zgodniezprzepisamiwydanyminapodstawieart.48apkt1Ustawy.

7. OkreśloneprzezcałkowitąekspozycjęFunduszumaksymalnezaangażowanieFunduszuwInstrumentyPochodneniemożewżadnymmomencieprzekraczaćlimitówokreślonychwRozporządzeniuwSprawieInstrumentówPochodnych.

8. Przystosowaniulimitówinwestycyjnych,októrychmowawart.18,FunduszuwzględniakwotęzaangażowaniawInstrumentyPochodnenawarunkachokreślonychwRozporządzeniuwSprawieInstrumentówPochodnych.

9. JeżelipapierwartościowylubInstrumentRynkuPieniężnegozawierawbudowanyInstrumentPochodny,wartośćwbudowanegoInstrumentuPochodnegouwzględniasięprzystosowaniuprzezFunduszlimitówinwestycyjnych.

Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu i ograniczenia inwestycyjne

Artykuł18Statutu

1. Zzastrzeżeniemust.2,papierywartościowelubInstrumentyRynkuPieniężnegowyemitowaneprzezjedenpodmiot,atakżeudziaływtympodmiocieiwierzytelnościwobectegopodmiotuorazwartośćryzykakontrahentawynikającaztransakcji,którychprzedmiotemsąNiewystandaryzowaneInstrumentyPochodne,zawartychztympodmiotemniemogąstanowićłączniewięcejniż20%(dwadzieściaprocent)wartościAktywówFunduszu.

2. Ograniczenia,októrymmowawust.1,niestosujesiędopapierówwartościowychemitowanych,gwarantowanychlubporęczanychprzezSkarbPaństwa,NarodowyBankPolski,państwanależącedoOECDalbomiędzynarodoweinstytucjefinansowe,którychczłonkiemjestRzeczpospolitaPolskalubconajmniejjednozpaństwnależącychdoOECD.

3. Depozytywjednymbankukrajowym,bankuzagranicznymlubInstytucjiKredytowejniemogąstanowićwięcejniż20%(dwadzieściaprocent)wartościAktywówFunduszu.

4. Walutaobcajednegopaństwa,anieuro,niemożestanowićwięcejniż20%(dwadzieściaprocent)wartościAktywówFunduszu.

5. Do100%(stoprocent)AktywówFunduszustanowićmogąłączniejednostkiuczestnictwaorazcertyfikatyinwestycyjnefunduszyinwestycyjnych,wtymfunduszyzarządzanychprzezTowarzystwo.

6. Niemniejniż30%(trzydzieściprocent)AktywówFunduszustanowićmogąłącznietytułyuczestnictwaemitowaneprzezjednąinstytucjęwspólnegoinwestowania,jednostkiuczestnictwaorazcertyfikatyinwestycyjnefunduszyinwestycyjnych(wtymfunduszyzarządzanychprzezTowarzystwo)którychwykup,umorzenielubodkupprzypadanierzadziejniżwodstępachjednomiesięcznych.

16

7. Niewięcejniż70%(siedemdziesiątprocent)AktywówFunduszustanowićmogąłącznietytułyuczestnictwaemitowaneprzezjednąinstytucjęwspólnegoinwestowania,jednostkiuczestnictwaorazcertyfikatyinwestycyjnefunduszyinwesty-cyjnych(wtymfunduszyzarządzanychprzezTowarzystwo)którychwykup,umorzenielubodkupprzypadarzadziejniżwodstępachjednomiesięcznych.

8. Jednostkiuczestnictwalubcertyfikatyinwestycyjnejednegofunduszuinwestycyjnegolubtytułyuczestnictwaemitowaneprzezjednąinstytucjęwspólnegoinwestowania,mającąsiedzibęzagranicąniemogąstanowićwięcejniż50%(pięćdziesiątprocent)AktywówFunduszu.

9. Certyfikatyinwestycyjneinnegofunduszuinwestycyjnegozamkniętego,zarządzanegoprzezTowarzystwo,niemogąstanowićwięcejniż20%wartościAktywówFunduszu.

10.Funduszmożezaciągać,wyłączniewbankachkrajowych,bankachzagranicznychlubInstytucjachKredytowych,pożyczkiikredytyołącznejwysokościnieprzekraczającej25%WartościAktywówNettoFunduszuwchwilizawarciaumowypożyczkilubkredytu.

11.Niewięcejniż30%(trzydzieściprocent)AktywówFunduszustanowićmogąłącznielistyzastawne,certyfikatydepozytowe,depozytybankowe,dłużnepapierywartościoweiInstrumentyRynkuPieniężnegoemitowaneprzezprzedsiębiorstwa,atakżeakcjeiobligacjezamiennenaakcje.

12.Listyzastawnewyemitowaneprzezjedenbankhipotecznyniemogąstanowićwięcejniż25%wartościaktywówfunduszu.

13.FunduszzobowiązanyjestdostosowaćstrukturęportfelainwestycyjnegodowymagańokreślonychwUstawieorazStatuciewterminie12miesięcyoddniarejestracjiFunduszu.

14.FunduszmożezAktywówFunduszuudzielaćpożyczekpieniężnychdowysokości50%(pięćdziesięciuprocent)wartościAktywówFunduszu.Wysokośćpożyczkiudzielonejjednemupodmiotowiniemożeprzekroczyć20%(dwudziestuprocent)wartościAktywówFunduszu.Funduszudzielipożyczkijeżelispełnionezostanąponiższeprzesłanki:

1) pożyczkobiorcąjestspółka,którejakcjelubudziałystanowiąskładnikAktywówFunduszu;

2) Funduszdokonabadaniazdolnościpożyczkobiorcywzakresiezdolnościdoobsługiispłatyzobowiązańiuznajezawystarczające;

3) pożyczkobiorcabędziezobowiązanydowykorzystaniapożyczkiwyłącznienaokreślonywumowiepożyczkicel;

4) pożyczkobiorcaustanowinarzeczFunduszuconajmniejjednozwymienionychponiżejzabezpieczeń:

a) hipotekananieruchomościlubprawoużytkowaniawieczystegonieruchomości,

b) zastaw lub zastaw rejestrowy,

c) zabezpieczenie finansowe w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 roku o niektórych zabezpieczeniach finansowych,

d) cesjawierzytelności,wtymwierzytelnościprzyszłych,

e) przewłaszczenienazabezpieczenieprawmajątkowych,

f) gwarancjalubporęczenieosobytrzeciej,

g) wekselwłasnyinblancowrazzdeklaracjąwekslowązwystawieniapożyczkobiorcy,

h) blokadapapierówwartościowych.

15.Funduszmożeudzielaćporęczeńlubgwarancjizazobowiązania.Wysokośćporęczenialubgwarancjizazobowiązaniajednegopodmiotuniemożeprzekroczyć20%(dwudziestuprocent)wartościAktywówFunduszu.Funduszudzieliporęczenialubgwarancji,jeżelispełnionezostanąnastępująceprzesłanki:

1) beneficjentporęczenialubgwarancjijestspółką,którejakcjelubudziałystanowiąskładnikAktywówFunduszu;

2) Funduszdokonabadaniazdolnościbeneficjentaporęczenialubgwarancjiwzakresiezdolnościdoobsługiispłatyzobowiązańiuznajezawystarczające;

3) beneficjentustanowinarzeczFunduszuconajmniejjednozzabezpieczeńwskazanychwust.10pkt4)powyżej.

16.Minimalnawartośćzabezpieczeńustanowionychprzezpotencjalnychpożyczkobiorcówlubbeneficjentówniebędzieniższaniż25%(dwadzieściapięćprocent)wartościpożyczkilubzobowiązaniaFunduszuwynikającegozporęczenialubgwarancji.

17.Spłatapożyczek,októrychmowawust.14powyżejbędzienastępowaławratach.Umowapożyczkiokreślikażdorazowowysokośćoprocentowaniaiwarunkispłatypożyczki,wszczególności:

1) harmonogramspłat;

2) wysokośćratlubsposóbichobliczenia;

3) okreskarencjiwspłacieratpożyczki;

4) możliwośćokresowegozawieszeniaspłat.

18.Funduszmożedokonywaćemisjiobligacjiwwysokościnieprzekraczającej15%(piętnaścieprocent)WartościAktywówNettoFunduszunadzieńpoprzedzającydzieńpodjęciaprzezZgromadzenieInwestorówuchwałyoemisjiobligacji.

19.WprzypadkuwyemitowaniaprzezFunduszobligacji,łącznawartośćpożyczek,kredytóworazemisjiobligacjiniemożeprzekraczać25%(dwadzieściapięćprocent)WartościAktywówNettoFunduszu.

17

§ 3Niniejszyzałącznik(tekstpierwotnyprzyjętyUchwałąZarząduNr59/2017zdnia20marca2017roku)zostałzatwierdzonyUchwałąNr253/2018ZarząduViennaLifeTUnaŻycieS.A.ViennaInsuranceGroupzdnia6grudnia2018rokuiwchodziwżyciezdniem11grudnia2018roku.



18


(ZA3-TOP-171229)

Określający warunki aktywacji Programu Top Service dla Umów zawartych w Wariancie Inwestycyjnym Zamkniętym, w ramach których środki zapisane są w postaci Jednostek Funduszu, których wycena jest dokonywana raz w miesiącu.

§ 11. ProgramdostępnyjestdlaUmówzawartychwWariancieInwestycyjnymZamkniętym,wramachśrodkizapisanesąna

RachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszy,którychwycenajestdokonywanarazwmiesiącu.WtakichprzypadkachzłożeniewnioskuoaktywacjęProgramujestrównoznacznezezłożeniemwnioskuUbezpieczającegooprzekształcenieUmowywWariantOtwarty/WariantInwestycyjnyOtwarty.

2. TerminyodpisaniaizapisaniaJednostekFunduszydlaUmów,októrychmowawust.1,wramachktórychśrodkizapisanesąnaRachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszy,którychwycenajestdokonywanarazwmiesiącu,innychniżUFKVLAkcjiSpółekGlobalnychorazUFKVLUniAbsoluteReturnAkcyjny,uzależnionesąodterminuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopService:


a) odpisanieJednostekFunduszuzRachunkuJednostekFunduszynastąpiwedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwmiesiącuotrzymaniawnioskuaktywację,


2) wprzypadkuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopServicewokresieod18.dniadanegomiesiącakalenda-rzowegodotegomiesiącakalendarzowego:

a) odpisanieJednostekFunduszuzRachunkuJednostekFunduszynastąpiwedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwmiesiącunastępującympomiesiącuotrzymaniawnioskuoaktywację,


3. TerminyodpisaniaizapisaniaJednostekFunduszydlaUmów,wramachktórychśrodkizapisanesąnaRachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszuVLUniAbsoluteReturnAkcyjny,uzależnionesąodterminuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopService:


a) odpisanieJednostekFunduszuzRachunkuJednostekFunduszynastąpiwedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwmiesiącuotrzymaniawnioskuaktywację,


2) wprzypadkuzłożeniawnioskuoaktywacjęProgramuTopServicewokresieod9.dniadanegomiesiącakalendarzowegodotegomiesiącakalendarzowego:

a) odpisanieJednostekFunduszuzRachunkuJednostekFunduszynastąpiwedługCenyJednostkiFunduszuzDniaWycenydokonanejwmiesiącunastępującympomiesiącuotrzymaniawnioskuoaktywację,


4. TerminyodpisaniaizapisaniaJednostekFunduszydlaUmów,októrychmowawust.1,wramachktórychśrodkizapisanesąnaRachunkuJednostekFunduszywpostaciJednostekFunduszuVLAkcjiSpółekGlobalnychokreślonezostaływ§3ust.7RegulaminuProgramuTopService.

19

5. WpozostałymzakresiezastosowaniemająpostanowieniaRegulaminuProgramuTopService.

§ 2NiniejszyzałącznikzostałzatwierdzonyUchwałąZarząduViennaLifeTUnaŻycieS.A.ViennaInsuranceGroupNr398/2017zdnia21grudnia2017rokuiwchodziwżyciezdniem29grudnia2017roku.



regulamin programu „top service” top-170320 · 10.01 dzień wyceny wniosek o aktywację...

Documents