redémarrage durable aprèscovid-19 · 2020-05-25 · leadership responsable . pour assurer le...
TRANSCRIPT
Redémarrage durable après COVID-19
COVID-19 webinaire | 27 avril 2020
2© 2020 Deloitte Private | Accountancy & Advisory.
IntroductionVincent Trevisan
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
3© 2020 Deloitte Accountancy
En pratique
Le webinaire sera enregistré et sera disponible 1 heure après la fin du webinaire via le même lien que celui de l'inscription.
Les slides peuvent être téléchargés dans le module "Documentation et liens" sur le côté droit de l'écran.
N'oubliez pas de nous envoyer vos questions via la boîte de dialogue "Questions-réponses" (anonyme) sur le côté gauche de l'écran.
Les questions seront répondues à la fin du webinaire ou après le webinaire par e-mail
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
4© 2020 Deloitte Private | Accountancy & Advisory.
Planification stratégique et financière de scénarios ciblésContexte
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Sabine Dubuisson
5© 2020 Deloitte Accountancy
La planification des scénarios aide à réaliser un redémarrage structuré et à assurer une continuité durableDes leaders résilients prennent des mesures sur 3 axes
RESPOND RECOVER THRIVE
Prendre des mesures pour assurer la continuité
• Faire appel au chômage temporaire;
• Suspendre des contrats;
• Introduire le travail flexible;
• Évaluer le besoin en fonds de roulement et les besoins de liquidité;
• S’engager dans un dialogue avec les clients clés à l’appui de la continuité des activités, ...
Capitaliser sur les leçons apprises et reconstruire de façon résiliente
Rédiger un plan de scénarios stratégique – financier, entre autre par:
• L’analyse des leçons apprises;
• L’évaluation du modèle économique et analyse de l’écosystème du futur;
• L’intégration de la robustesse opérationnelle et financière;
• Si besoin, la restructuration de la chaîne de valeur;
• La numérisation de l’environnement de travail, y compris les processus, les fonctions back-office, ...;
• ...
Période
AUJOURD’HUI DEMAIN AVENIR
SORTIR PLUS FORT DE LA CRISE
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
6© 2020 Deloitte Accountancy
6 PME belges sur 10 s’attendent à un impact négatif sur le chiffre d’affairesLes effets du coronavirus et l’impact sur l’économie préoccupent de nombreuses PME belges
Source: Credit Expo, De Tijd, Trends, Deloitte analyse
65 %Plus de 6 sur 10 s’attend à un impact négatif sur son chiffres d’affaires à la suite de la crise corona, selon une enquête menée par Teamleader
-45 %Le niveau d'activité des entreprises manufacturières et technologiques belges a diminué d'environ 45 % à la suite de la crise corona
EBITDA -50 %Les entrepreneurs flamands s’attendent à une réduction de 50% de leurs profits budgétés et une diminution de 10 à 20 % du chiffre d’affaires
100.000 entreprisesUn quart des entreprises Belges (100 000 entreprises), ne disposent pas de ressources suffisantes pour absorber deux mois de perte de chiffre d’affaires, et pourrait donc se voir confronté à des problèmes importants
33 %Un tiers des entrepreneurs s’inquiète de l’avenir de son entreprise, et a déjà dû faire face à des annulations de commandes en raison de la crise corona
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
7© 2020 Deloitte Accountancy
Aujourd'hui, différents cas de figure conditionnent un redémarrage durable après COVID-19
“Comment perpétuer la croissance et permettre structurellement de continuer à croître dans la nouvelle normale?“
“Mon modèle économique me donne-t-il un avantage concurrentiel sur le marché, me permettant de croître (in)organiquement?“
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Combien de temps ma situation de trésorerie actuellepeut-elle couvrir la période de retour à la pleine capacité?“
“Quelles mesures dois-je prendre pour sécuriser les commandes futures, comme l'approche de nouveaux segments de clientèle, le démarrage d'activités supplémentaires, ...“
“Quelles sont les possibilités de financement pour combler la période d'inactivité?“
“Mon modèle économique actuel permet-il une diversification des clients et/ou des activités?“
“Quelles restructurations potentielles pourraient sauver le modèle économique actuel?“
ACCÉLÉRER
5
2STOP
Pas d'impact ou une croissance du chiffre d'affaires grâce aux mesures coronaActeurs numériques, coursiers, distribution alimentaire, ...
Baisse du chiffre d’affaires pendant le lockdown, mais maintien d’un portefeuille de clients (et de commandes) Entreprises de construction, produits chimiques, producteurs d'acier, ...
RÉTROGRADER ARRÊTER
Forte baisse du chiffre d’affaires et nécessité de reconstituer la clientèle et/ou le carnet de commandesSecteur de l'événementiel, du tourisme, ...
8© 2020 Deloitte Accountancy
Nous nous attendons à ce qu'au cours des 12 à 18 prochains mois, nous vivions dans un monde en mouvement et perturbé, où la robustesse et l'adaptabilité sont cruciales
Prochaines 8-12 semaines Eté 2020 6-12 mois Ere post-COVID
Perturbations dues aux mesures
Chocen termes de demande
• Focus sur la suppression du virus (courbe d’aplatissement)
• Mesures gouverne-mentales (lockdown)
• Effet visible des mesures• Mesures gouvernementales
sont (partiellement) levées
Lente reprisede la demande
Demande fluctuanteentrainée par l’incertitude
• Mesures moins perturbatrices (p.ex. tests, identification, isolement) pour contrôler la situation
• Possibilité de lockdowns (partiels) récurrents et mesures ‘social distancing' (p.ex. travail à domicile)
Reprise de la demande et nouvelle croissance
• Mesures gouvernementales sont complètement levées
Croi
ssan
ce é
cono
miq
ue
Temps
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Vaccin
À long terme
À court terme
9© 2020 Deloitte Accountancy
Un choc d’offre et de demande de courte durée, après quoi les entreprises et l’économie se redresseront progressivement à partir de cet été
Plusieurs (petits) chocs au cours des 12-18 prochains mois, suivis d’une récession modérée et un retour progressif à la croissance
Un choc du côté de la demande et une rupture du commerce mondial, complété par des lockdowns récurrents, entraînera une récession mondiale à long terme
En fonction de l'impact économique des mesures actuelles et futures, trois situations macroéconomiques peuvent se produire qui auront un impact majeur sur les entreprises
Récupération rapide Récupération fragmentée Récupération tardive
Eté 2020 6-12 mois Ere post-COVID
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Croi
ssan
ce é
cono
miq
ue
Temps
VaccinProchaines 8-12 semaines
À long terme
À court terme
10© 2020 Deloitte Accountancy
L'incertitude actuelle, qui se traduit par des chocs de l'offre et de la demande, implique que les prochains mois seront importants pour préparer de manière optimale un plan de relance bien pensé et équilibré
Focus sur le contrôle des dégâts et les actions de contingence
Leadership responsable pour assurer le redémarrage et la durabilité à long terme
À court terme
À long terme
Il faut un leadership responsable pour trouver un équilibre entre, d’une part, la garantie d’un redémarrage à court terme et, d’autre part, la garantie de la continuité à long terme.
Quelle est votre approche préférée?
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Pour chaque entreprise, il est conseillé d'avoir un plan de scénarios objectif et bien fondé afin que tout le monde navigue dans la même direction
11© 2020 Deloitte Accountancy
Pour assurer un redémarrage durable, les PME doivent aujourd'hui se préparer stratégiquement et financièrement avec un plan de relance basé sur des scénarios pour sortir de la crise plus fort qu'auparavant
Garantir le redémarrageet assurer la durabilité=
01 Top line reconstruction chiffre d’affaires
02 Contrôle stratégique des frais
03 Planification de trésorerie et financement
RELANCE DURABLE par la planification stratégique et financière de scénarios straté
AdaptabilitéPouvez-vous naviguer sans heurts entre les chocs? Dans quelle mesure pouvez-vous prendre des décisions de manière rapide? Pouvez-vous, le cas échéant, ajuster votre business model et votre structure organisationnelle plus rapidement que la concurrence?
Exposition relative Votre industrie est-elle plus ou moins touchée que l’industrie moyenne?Quel est l’impact et quelles sont les opportunités spécifiques pour votre industrie?
Robustesse
Dans quelle mesure êtes-vous bien positionné par rapport à la concurrence? Pouvez-vous en sortir plus fort? Dans quelle mesure votre situation financière, votre infrastructure, votre culture et votre leadership, votre fidélisation de la clientèle ainsi que votre chaîne d’approvisionnement sont solides?
Avez-vous un aperçu des dimensions ci-après?
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
12© 2020 Deloitte Private | Accountancy & Advisory. COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Planification stratégique et financière de scénarios ciblésApproche
Pierre-Yves Jusniaux
13© 2020 Deloitte Accountancy
Un plan de relance basé sur des scénarios oblige les entreprises à effectuer des analyses approfondies qui révèlent les points sensibles dans la chaîne de valeur
Quel est le processus à suivre en vue d’un redémarrage durable?Un processus qui donne lieu à une planification de scénarios stratégique et financière
Nommer les problèmes dans la chaîne de valeur
Identification de l’impact temporaire (CT) et structurel(LT)
Détermination des élément clés du plan de relance sur base de l’analyse de la chaîne de valeur
Prendre en compte l’incertitude en concevant des scénarios
A l’aide d’analyses bien étayées (pas d’intuition ni approximation)
Remise en question du business model et – si besoin -redéfinition
Définir des actions appropriées et ciblées pour les éléments clés
Définir quand on passe d’un scénario à l’autre
La crise actuelle expose les maillons les plus vulnérables de la chaîne de valeur. Il appartient désormais aux entreprises de les identifier et d‘agir dessus pour assurer un redémarrage durable, compte tenu de l'incertitude persistante.
Lors de la rédaction, impliquer les personnes internes concernées
Analyse de la trésorerie et du besoins en fonds de roulement
Détermination de la structure de trésorerie et de financement à court et moyen terme
Evaluation de la capacité de remboursement financière
Objectif
Approche concise
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
ANALYSE DE LA CHAÎNE DE VALEUR
DÉTERMINER LE RETOUR À UNE NOUVELLE SITUATION NORMALE RÉDACTION DES SCÉNARIOS
14© 2020 Deloitte Accountancy
FINANCIER
Un plan de relance basé sur des scénarios tient compte de la chaîne de valeur. Le redémarrage ne peut se dérouler de manière optimale que lorsque tous les maillons de la chaîne de valeur sont alignés et sains
Fournisseurs Offre Clients
GO TO MARKET - REDÉMARRAGE
Moyens financiers
J’ai encore des liquiditéspour deux mois
Le mois prochain, je ne pourrai pas rembourser mes prêts à la banque
Nous craignons que seules 30 % des factures soient payées
Je dois acheter de nouveaux camions et remplacer des machines, mais actuellement je ne peux pas financer les deux simultanément
Canaux
Redémarrer la production avec des produits à rotation élevée ou générant des marges?
Disponibilité des matières premières
Quelques fournisseurs clés ne sont pas disponibles
80 % de nos clients sont fermés temporairement, dont la moitié est susceptible de disparaître définitivement
Développement de la digitalisation (boutique en ligne, ...)
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
15© 2020 Deloitte Accountancy
FINANCIER
En tant que PME belge ces choix stratégiques et financiers peuvent être fait sur la base d’une analyse de la chaîne de valeur, dans le but de découvrir les points sensibles qui font obstacle à un redémarrage durable
Gestion stratégique des coûts Quelles sont les réductions des coûts à réaliser? Investissements prioritaires en fonction des opportunités du marché
Gestion de la trésorerie et du besoin en fonds de roulement Quelles sont les perspectives à court terme? Quelles sont les liquidités disponibles?
Structure de financement Quelle est la capacité de remboursement future et la structure de financement appropriée?
GO TO MARKET
Interaction entre l'impact des choix dans la chaîne de valeur et les ressources disponibles
Qui sont nos partenaires et fournisseurs essentiels? Devons-nous évaluer nos fournisseurs?
Infrastructure – Actifs à disposition?
Team – Suffisamment de personnel?
Produit / Service – Priorités?
Qui sont nos meilleurs clients et sur quels clients devrions-nous nous concentrer?Pouvons-nous exploiter d'autres segments?
Quels sont nos principaux canaux de vente et de distribution?Faut-il capitaliser sur les canaux numériques?
Fournisseurs Offre Clients
Moyens financiers
Canaux
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
16© 2020 Deloitte Accountancy
Pour analyser la chaîne de valeur et découvrir ces points sensibles, il est essentiel de justifier les différentes options stratégiques par des données fiables, des analyses et des informations
GO TO MARKET
Fournisseurs Offre ClientsCanaux
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Aperçu de la croissance annuelle par catégorie de produits
Aperçu des meilleurs produitsAperçu des inducteurs de coûts et fournisseurs les plus importants
Aperçu des ventes par clientAperçu des performances par canal
Aperçu core et non-core
17© 2020 Deloitte Accountancy
Pour analyser la chaîne de valeur et découvrir ces points sensibles, il est essentiel de justifier les différentes options stratégiques par des données fiables, des analyses et des informations
Gestion de la trésorerie et du besoins en fonds de roulement Structure de financement
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Aging balanceAnalyse du seuil de rentabilité Risque bancaire net
Gestion stratégique des coûts
€40.000
€60.000
€0
€20.000
<30 60-90 >9030-60
FINANCIER
Type krediet Bedrag BedragInvesteringskrediet 350 000 Algemene waarborgen hypotheek gebouw 1de rang 80 000 Investeringskrediet - bullet (achtergesteld ?) 85 000 Specifieke waarborgen volmacht hypotheek gebouw 720 000 Straight loan - voorfinanciering 700 000 volmacht hypotheek gebouw 250 000 Diverse leasings 15 000 Borgstelling door persoon X 50 000
Totaal 1 150 000 Totaal 1 100 000
Bedrijf XYZ - Netto Bancair risicoOverzicht waarborgen
Type waarborg
Cash-flow net
18© 2020 Deloitte Accountancy
Avec les analyses et les connaissances acquises (basées sur des données), il est important de réfléchir concrètement avec le management ou des tiers, sur les pistes stratégiques qui peuvent soutenir un redémarrage durable
Questions de base à adresser
Planification des scénarios• Comment les perturbations vont-elles évoluer en ces temps incertains et quelles
sont les réponses appropriées?• Quand passons-nous à un autre scénario?
Où notre chaîne de valeur est-elle affectée?
Comment revenir à une nouvelle normalité?
Quels sont les différents scénarios?
Retour à la nouvelle normalité• Comment adapter notre business model pour gagner dans l'ère post-corona?• Quelles mesures devrions-nous prendre pour revenir à la pleine capacité?• Quelles formes de financement utiliserons-nous pour financer le redémarrage?
Evaluation business model• Quelle est la principale perturbation dans la chaîne de valeur?• Les perturbations dans la chaîne de valeur sont-elles temporaires ou structurelles?• Quelle est ma position financière pour absorber cette perturbation?
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
19© 2020 Deloitte Accountancy
Déterminer les actions pour les 180 prochains jours et les traduire en un certain nombre de plans de scénarios concrets
Accumuler des connaissances pour avoir une discussion bien fondée
Deloitte peut aider les PME à sélectionner et à développer les options stratégiques et financières appropriées pour la relance et les traduire en un plan des scénarios clair sur 180 jours
Quantitatif
Qualitatif
Externe
Mener une discussion fondée sur la viabilité du business model actuel et fixer les priorités pour un redémarrage réussi
Collecte des données
Workshop
Plan des scénarios
0102
03
Mois 1 … Mois 6
Les exemples sont à titre indicatif seulement
GO
TO
MAR
KET
FIN
ANCI
ER
Semaine 1 Semaine 2-3
01 Evaluation business model Où sont les points sensibles et quels sont les changements nécessaires?
02 Élaboration d'un plan de relance Combien de temps faudra-t-il pour que notre business model retrouve sa pleine capacité?
03 Construction des scénarios Quels scénarios sont possibles sur la base des évolutions possibles des inducteurs?
Évaluation de la capacité des fournisseurs
Suivi et approche active des 5 premiers clients
Analyse des risques des 20 premiers clients
Prêt relais avec garantie de l'État
Céder des activités ou des actifs non essentiels
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
20© 2020 Deloitte Accountancy
Les fournisseurs sont tous de nouveau opérationnels avec une capacité minimale de 80 %
La production peut être relancée jusqu'à 80 % à condition que les mesures corona soient prises en compte
Notre équipe commerciale peut être entièrement redéployée à tout moment
Nous perdons au maximum 20 % de notre clientèle actuelle
Le résultat de ce processus comporte les principales conclusions y compris un plan de scénarios clair et orienté vers l'action pour les 180 prochains jours
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Scénario 1: Best case
Plan d’actionHypothèses
Fournisseurs
Offre
Canaux
Clients
Hypothèse principale: 80 % des clients reprennent un activité à la fin du mois de mai
Domaine Actions Période
Reconstruire le chiffre d'affaires
• Focus sur les produits à rotation rapide (top 60) jusqu'à fin mai• Augmenter progressivement la production jusqu'à 80 % de la capacité
(en raison des PMR)
mai – juin 2020
Contrôle des coûts • Maintenir un chômage technique de 25 % jusqu'en juin• Reporter le leasing de véhicules utilitaires à 5 ans• Fermer le showroom local à xx
mai – juin 2020
Gestion de la trésorerie et du besoin en fonds de roulement
• Paiement comptant des 5 fournisseurs les plus importants• Optimisation du cycle ‘contract-to-cash’• Optimisation des contrats d’affacturage
juin 2020
Renforcer la structure de financement
• Négocier des financements bancaires et mezzanine• Financement supplémentaire via un prêt-relais• Évaluation du désinvestissement potentiel des actifs
juillet –août 2020
Les exemples sont à titre indicatif seulement
21© 2020 Deloitte Private | Accountancy & Advisory. COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Planification stratégique et financière de scénarios ciblésWrap-up
Vincent Trevisan
22© 2020 Deloitte Accountancy
Que pouvons-nous décider?
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Pour chaque entreprise, il est conseillé d'avoir un plan de scénarios objectif et bien fondé afin que tout le monde navigue dans la même direction
23© 2020 Deloitte Accountancy
Afin de naviguer à travers les chocs, nous identifions un certain nombre de caractéristiques typiques de notre économie actuelle, notamment le fait que le numérique est pleinement adopté et que les entrepreneurs anticipent déjà les opportunités potentielles de marché
Quels sont les ingrédients pour stimuler un redémarrage réussi?
Sept caractéristiques identifiées aujourd'hui par Deloitte au sein des entreprises qui défient la crise
FINANCIER ROBUSTE
COOPÉRATIF AGILERÉPARTITION DES RISQUES
CIBLEÉNERGIQUENUMÉRIQUE
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
24© 2019 Deloitte Private | Accountancy & Advisory.
It is not the strongest of the species that survive, nor the most intelligent, but the one most responsive to change―Charles Darwin
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
25© 2020 Deloitte Accountancy
Vos contacts
Bruno PeelaersDirector, Strategy & Performance
Expertise• Développement stratégique• Etudes de marché• Conseiller de confiance des PMEs
Tel. + 32 2 800 23 19Mobile + 32 476 53 02 59Email: [email protected]
Sabine DubuissonDirector, Accountancy
Expertise• Comptabilité générale• Conseil financier• Analyse stratégique
Tel. + 32 4 349 35 56Mobile + 32 479 97 86 85Email: [email protected]
Vincent TrevisanPartner, Deloitte Private
Expertise• Conseil fiscal et financier• Fusions & acquisitions de sociétés• Corporate finance• Analyse stratégique
Tel. + 32 4 349 35 51Mobile + 32 497 51 52 67Email: [email protected]
Pierre-Yves JusniauxSenior Manager, M&A and Finance
Expertise• Fusions & acquisitions de sociétés• Corporate finance• Analyse stratégique
Tel. + 32 71 34 76 55 Mobile + 32 495 57 61 08Email: [email protected]
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
26© 2020 Deloitte Private | Accountancy & Advisory.
Q&AVincent Trevisan
COVID-19 webinaire | Redémarrage après la crise
Le contenu et l’apparence de cette présentation sont la propriété intellectuelle de Deloitte Accountancy* (ci-après «Deloitte») et/ou de ses collaborateurs et sont protégés par le droit d’auteur et tous autres droits de propriété intellectuelle ou législation relevants. Aucune reproduction sous quelque forme que ce soit ou au moyen de quelque support que ce soit n’est autorisée sans le consentement express et explicite de Deloitte.
Cette présentation a été conçue dans des termes généraux et ne peut être considérée comme étant destinée à couvrir des situation spécifiques.
Bien que Deloitte vérifie la fiabilité des informations fournies, celles-ci sont d’ordre général et Deloitte ne peut être tenu pour responsable en aucune manière de toute erreur éventuelle qui pourrait survenir or de tout usage ou interprétation qui pourraient être faits de ces informations sans l’assistance de Deloitte.
Les informations contenues dans cette présentation sont fondées sur la loi, les règlements, cas, rulings et autres sources faisant autorité, en vigueur au moment où cette présentation a été conçue. Les changements subséquents qui affecteraient le présent ou le futur (au sujet desquels Deloitte n’a aucune responsabilité en matière d’avertissement du lecteur/de l’utilisateur) peuvent avoir pour conséquence d’invalider les informations contenues dans cette présentation.
L’application des principes énoncés dépendra des circonstances particulières concernées et nous recommandons que vous obteniez un conseil professionnel avant d’entreprendre ou de vous abstenir d’entreprendre toute action fondée sur un quelconque élément de cette présentation. C’est avec plaisir que Deloitte conseillera le lecteur/utilisateur concernant l’application des principes énoncés dans cette présentation à leur situation spécifique.
Deloitte n’accepte aucune obligation ou responsabilité relative à toute perte occasionnée à toute personne qui agirait ou s’abstiendrait d’agir suite à toute information figurant dans cette présentation.
About Deloitte
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), its global network of member firms, and their related entities (collectively, the “Deloitte organisation”). DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) and each of its member firms and related entities are legally separate and independent entities, which cannot obligate or bind each other in respect of third parties. DTTL and each DTTL member firm and related entity is liable only for its own acts and omissions, and not those of each other. DTTL does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about to learn more.
Deloitte Private is the brand under which firms in the Deloitte network provide services to privately owned entities and high-net-worth individuals.
Deloitte is a leading global provider of audit and assurance, consulting, financial advisory, risk advisory, tax and related services. Our global network of member firms and related entities in more than 150 countries and territories (collectively, the “Deloitte organisation”) serves four out of five Fortune Global 500® companies. Learn how Deloitte’s approximately 312,000 people make an impact that matters at www.deloitte.com.
© 2020. For information, contact Deloitte Accountancy.