rada nadzorcza pkn orlen sa*...pkn orlen sa raport roczny 2005 nasze relacje z otoczeniem 5 list...

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

4

RA

DA

NA

DZ

OR

CZ

A P

KN

OR

LEN

SA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

4

D a r i u s z D ą b s k i

Przewodniczący Rady Nadzorczej

A n d r z e j O l e c h o w s k i

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

M a c i e j M a t a c z y ń s k i

Sekretarz Rady Nadzorczej

R a i m o n d o E g g i n k

Członek Rady Nadzorczej

Z b i g n i e w M a c i o s z e k


W o j c i e c h P a w l a k


R A D A N A D Z O R C Z A P K N O R L E N S A*

* Skład Rady Nadzorczej z 26 czerwca 2006 roku.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

5

LIS

T P

RZ

EW

OD

NIC

ZĄ

CE

GO

RA

DY

NA

DZ

OR

CZ

EJ

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

5

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Koncernu we wszystkich obszarach jego aktywności.

Jej szczególne kompetencje określają: kodeks spółek handlowych oraz Statut PKN ORLEN SA.

Jednym z najważniejszych wydarzeń 2005 roku było ogłoszenie „Strategii rozwoju na lata 2006–2009”. Zakłada ona

koncentrację na rozwoju Grupy ORLEN w Polsce, Czechach i Niemczech przy jednoczesnej kontynuacji programów

poprawy efektywności i realizacji inwestycji w kluczowych obszarach działalności. Koncern nadal zamierza aktywnie

uczestniczyć w przedsięwzięciach fuzji i przejęć, jak również budować kompetencje w obszarze dostępu do źródeł ropy.

Radę Nadzorczą cieszy pozytywna zmiana w postrzeganiu PKN ORLEN przez inwestorów i klientów, która jest

wynikiem konsekwentnych działań na rzecz przestrzegania zasad transparentności. Fakt, że ORLEN znalazł

się w 2005 roku w grupie najlepszych spółek respektujących zasady ładu korporacyjnego w Polsce, jest potwierdze-

niem skuteczności działań podjętych przez Spółkę za aprobatą Rady Nadzorczej.

Z olbrzymim zadowoleniem i nadzieją obserwuję także zaangażowanie w zmianę kultury korporacyjnej w Spółce.

Wierzę, że wprowadzenie „Kodeksu Etycznego” jako drogowskazu uczciwości, rzetelności i dobrych wzajemnych

relacji doprowadzi do scementowania tak dużego organizmu, jakim jest PKN ORLEN SA.

Z satysfakcją chciałbym odnotować rekordowe wyniki fi nansowe Grupy ORLEN. W 2005 roku PKN ORLEN osiągnął

zysk netto w wysokości 2 745 mln zł, a deklarowany cel powtarzalnych oszczędności w ramach Kompleksowego

Programu Redukcji Kosztów Operacyjnych został przekroczony o 82 mln zł.

Nie zamierzamy jednak spoczywać na laurach. W 2006 roku będziemy kontynuować przyjętą strategię rozwoju,

realizować nowe, starannie przeanalizowane pomysły rynkowe, nie zapominając o optymalizacji wszelkich pozosta-

łych działań mających wpływ na końcowe wyniki Firmy.

Dążąc do osiągnięcia maksymalnej rentowności operacyjnej, zapewnimy Grupie efektywne i stabilne funkcjonowa-

nie, a akcjonariuszom – wymierne korzyści.

Chciałbym wszystkim pracownikom Grupy ORLEN podziękować za ogromną pracę włożoną w jej rozwój, a wszyst-

kim Państwu za zaufanie, jakim Spółkę obdarzyliście i obdarzacie.

Dariusz Dąbski

Przewodniczący Rady Nadzorczej

PKN ORLEN SA

L I S T P R Z E W O D N I C Z Ą C E G O R A D Y N A D Z O R C Z E J P K N O R L E N S A

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

6

LIS

T P

RE

ZE

SA

ZA

RZ

ĄD

U

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

6

Rok 2005 był jednym z najważniejszych w historii Grupy Kapitałowej PKN ORLEN. Od ponad 14 miesięcy

realizujemy strategię dwukrotnego wzrostu wartości Spółki do 2009 roku. Chcemy to osiągnąć poprzez zasadniczą

zmianę kultury korporacyjnej Koncernu, unowocześnienie sposobu zarządzania, poprawę efektywności, a także

kolejne inwestycje.

Realizując plany ekspansji, 26 maja 2006 roku PKN ORLEN podpisał umowę nabycia 53,7% udziałów w kapitale

zakładowym litewskiej spółki AB Mažeikių Nafta od Yukos International UK B.V. Jednocześnie został urucho-

miony proces zmierzający do zakupu pakietu 30,66% akcji MN, należącego do litewskiego rządu.

To największa w dziejach Polski zagraniczna inwestycja, w wyniku której ORLEN stanie się niekwestionowanym

liderem w Europie Środkowo-Wschodniej. Obszar rynków macierzystych Koncernu, obejmujący dotychczas Polskę,

Czechy i Niemcy, rozszerzy się na kraje nadbałtyckie – Litwę, Łotwę i Estonię, gdzie Mažeikių Nafta zaspokaja

przeważającą część popytu na paliwa.

Dotychczas największą inwestycją zagraniczną Koncernu, nie mającą precedensu w polskiej gospodarce, było

przejęcie w 2005 roku kontroli nad holdingiem paliwowo-chemicznym Unipetrol a.s. – trzecią pod względem

przychodów czeską fi rmą.

Niezwłocznie po przejęciu kontroli podjęliśmy działania mające na celu wzrost wartości czeskiej spółki. Wdrożo-

ny na jesieni 2005 roku Program „Partnerstwo” objął kluczowe obszary biznesowe, funkcjonalne oraz wsparcia

obu partnerów. 26 zespołów składających się z ekspertów czeskich i polskich opracowało niemal 200 inicjatyw.

Zaplanowane na 2005 rok cele zostały osiągnięte, a pierwsze efekty Programu „Partnerstwo” to 28 mln euro

dodatkowych przychodów i oszczędności. Działania PKN ORLEN jako inwestora strategicznego zostały

docenione przez rynek kapitałowy. Od 24 maja 2005 roku – dnia objęcia akcji czeskiego holdingu – do 31 maja

2006 roku kurs jego walorów wzrósł o 33,31%, ze 144,10 CZK do 192,10 CZK.

L I S T P R E Z E S A Z A R Z Ą D UP K N O R L E N S A

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

7

LIS

T P

RE

ZE

SA

ZA

RZ

ĄD

U

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

7

Nasze doświadczenia w realizacji projektów integracyjnych oraz modernizacji rafi nerii pozwolą nam w pełni wy-

korzystać możliwości restrukturyzacji i potencjał rozwoju nabywanych litewskich aktywów, w celu zwiększenia

wartości Koncernu dla akcjonariuszy.

Na początku 2005 roku PKN ORLEN przyjął do realizacji strategię „Budowy własnej wartości Spółki na lata

2005–2009”. Jej założenia oparliśmy na trzech fi larach: kontynuacji działań proefektywnościowych, wzmocnieniu

działalności podstawowej na rynkach macierzystych oraz aktywnym poszukiwaniu możliwości rozwoju na nowych

rynkach, w tym w obszarze fuzji i przejęć. W pierwszym fi larze, odgrywającym zasadniczą rolę w po-

czątkowej fazie realizacji strategii, szczególny nacisk położyliśmy na działania związane z restrukturyzacją

sieci detalicznej. Koncern uruchomił nową, ekonomiczną sieć stacji BLISKA, a także wprowadził nową

markę paliw VERVA – przeznaczoną dla sieci premium ORLEN. Dokonaliśmy gruntownej reorganizacji regionalnych

struktur sprzedaży detalicznej poprzez wdrożenie programu zarządzania sprzedażą, centralizację i uspraw-

nienie funkcji wsparcia, a także optymalizację zatrudnienia. Dzięki zdecydowanym działaniom udało się

zahamować spadek udziału w rynku na poziomie 27%. Jednocześnie, w porównaniu z minionym rokiem, wzrosła

sprzedaż produktów pozapaliwowych o 1,4% oraz liczba uczestników programu lojalnościowego Flota o 20%.

W IV kwartale 2005 roku zaprezentowaliśmy również założenia strategii dla ORLEN Deutschland AG na lata

2006–2009, opartej na głębokiej restrukturyzacji i jednoczesnym rozwoju sieci. Wybraliśmy koncepcję gwaran-

tującą spełnienie ostrych kryteriów ekonomicznych i osiągnięcie w perspektywie czterech lat założonych celów

fi nansowych (ROACE w wysokości 18,4%). Przyjmując do realizacji ten wariant strategii, nie wykluczyliśmy

możliwości sprzedaży niemieckich aktywów na korzystnych warunkach.

Zakończyliśmy szereg kluczowych inwestycji związanych z działalnością petrochemiczną, m.in. modernizację

Wytwórni Olefi n II oraz budowę instalacji do produkcji polietylenu i polipropylenu w spółce z naszej Grupy

Kapitałowej – Basell Orlen Polyolefi ns Sp. z o.o. Nasz Zakład Produkcyjny przerobił 12,569 mln ton ropy

naftowej – o 3,1% więcej niż w 2004 roku. Warto wspomnieć, że w październiku przerobiliśmy 400-milionową

tonę ropy symbolizującą dorobek 42 lat pracy płockiej rafi nerii i funkcjonowania znacznej części polskiego

przemysłu naftowego.

W ubiegłym roku dokonaliśmy pierwszej niezależnej, profesjonalnej oceny Zakładu Produkcyjnego w Płocku

poprzez Studium Salomona. Celem tego badania było porównanie pracy rafi nerii w odniesieniu do konkurentów.

PKN ORLEN uplasował się w czołówce światowej, w tzw. I kwartylu, zarówno na tle wszystkich uczestników

Studium, jak i w porównaniu z konkurentami z Europy Zachodniej w następujących obszarach: zwrot z inwestycji,

marża netto, indeks remontowy. W zakresie wydatków operacyjnych – w II kwartylu. W pozostałych obszarach

(wykorzystanie mocy przerobowych rafi nerii, dostępność mechaniczna, indeks personalny, indeks energetyczny),

na tle wszystkich uczestników Studium oraz Europy Zachodniej Koncern został sklasyfi kowany w IV kwartylu.

To dało sygnał do zainicjowania działań mających na celu poprawę tych wskaźników.

W minionym roku rozpoczęliśmy wdrażanie nowych projektów, które zapewnią kontynuację rozwoju i dalszy

wzrost efektywności Firmy. Jest to m.in. program OPTIMA w zakresie redukcji kosztów, kolejne etapy rozwoju sieci

sprzedaży detalicznej oraz zadania związane z optymalizacją działania naszej Grupy Kapitałowej, w tym wdrożenie

zarządzania segmentowego.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

8

LIS

T P

RE

ZE

SA

ZA

RZ

ĄD

U

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

8

Do najistotniejszych projektów restrukturyzacyjnych należy plan konsolidacji „aktywów południowych”,

obejmujący Rafi nerię Jedlicze SA, ORLEN Oil Sp. z o.o., Rafi nerię Trzebinia SA i Paramo a.s. Celem tych działań jest

zoptymalizowanie produkcji olejowo-smarowej i restrukturyzacja tych Spółek.

W kluczowych Spółkach Grupy ORLEN, począwszy od 2005 roku, wprowadziliśmy jednolity, spójny i przejrzysty

system wynagradzania i motywowania Członków Zarządów oraz ich kadry kierowniczej w oparciu o system MBO

(zarządzanie przez cele). Wzorem najlepszych korporacji za najistotniejszy element systemu oceny menedżerów

uznany został parametr – Shareholders Value Added (SVA wartość dodana dla Akcjonariuszy), liczony dla całej

Grupy Kapitałowej. Pozwala on ocenić wyniki pracy kadry zarządzającej jako zespołu i motywuje do spojrzenia na

decyzje i projekty przez pryzmat całej korporacji.

W ramach realizacji drugiego fi laru strategii w najbliższych latach planujemy znacznie zwiększyć nakłady

kapitałowe, które wyniosą średnio 3,4 mld zł rocznie do 2009 roku. ROACE Koncernu wzrośnie powyżej

18,5% w stałych warunkach makroekonomicznych 2004 roku. Nakłady zostaną ulokowane w przedsięwzięcia

o wysokiej stopie zwrotu i będą przeznaczone na inwestycje, m.in.: w obszarze petrochemicznym – na budowę

instalacji Paraksylenu i Kwasu Tereftalowego oraz zwiększenie mocy przerobowych instalacji Olefi n

w Chemopetrolu. W obszarze rafi neryjnym inwestycje obejmą projekty: Hydroodsiarczania Oleju Napędowego

(HON VII), rurociąg produktowy Ostrów Wlk.-Wrocław i intensyfi kację hydrokrakera w Unipetrolu a.s. Pozostałe

zadania to: budowa, modernizacja oraz rebranding stacji w Polsce oraz działania związane z realizacją planu

restrukturyzacji ORLEN Deutschland AG.

Jednym z najważniejszych elementów zaktualizowanej strategii, stanowiącym jej trzeci fi lar, jest rozpoczęcie

działalności wydobywczej mającej w perspektywie zapewnić Koncernowi własną bazę surowcową. Efektem

wdrożenia tych planów i przedłużenia istniejącego łańcucha wartości PKN ORLEN o segment wydobywczy

(Upstream) będzie możliwość uzyskania znacznego wzrostu wartości Firmy i wzmocnienia jej pozycji konkuren-

cyjnej.

W 2005 roku, nawet po odliczeniu jednorazowego efektu księgowania nadwyżki udziału w wartości godziwej

skonsolidowanych aktywów netto Unipetrol a.s. nad ceną ich nabycia (nadwyżka powstała w wyniku nabycia

akcji Unipetrol a.s.), osiągnęliśmy rekordowe wyniki fi nansowe. Wraz z nadwyżką powstałą w wyniku naby-

cia akcji Unipetrol a.s. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN wypracowała skonsolidowany zysk netto w wysokości

4 638 mln zł. Bez uwzględnienia czynnika nadwyżki powstałej na skutek nabycia akcji Unipetrol a.s. zysk netto

wyniósł 2 744 mln zł, to jest o ponad 8% więcej niż w 2004 roku.

Wzrost przychodów o blisko 35% był efektem konsolidacji wyników Unipetrolu a.s. począwszy od czerwca

2005 roku, zwiększonej sprzedaży oraz sprzyjającej koniunktury rynkowej dla produktów rafi neryjnych

i petrochemicznych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

9

LIS

T P

RE

ZE

SA

ZA

RZ

ĄD

U

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

9

Sukcesem zakończyliśmy Kompleksowy Program Redukcji Kosztów Operacyjnych wyznaczony na lata 2003–2005,

z ostatecznym wynikiem 882 mln zł poprawy operacyjnej. Tym samym przekroczyliśmy wyznaczone cele o 10%.

Koszty stałe w Koncernie (wyłączając Unipetrol a.s.), w porównaniu z poziomem 2004 roku, spadły o prawie 4%,

natomiast koszty zatrudnienia zmniejszyły się o blisko 8% (przy zmniejszonej liczbie zatrudnienia).

Zestawienie rezultatów minionego roku pokazuje, że wzrost efektywności PKN ORLEN mierzony przyrostem zysku

operacyjnego przed amortyzacją (EBITDA) w 2005 roku w stosunku do 2004 roku wyniósł 66,7%, a w wariancie

oczyszczonym z wpływu koniunktury – w warunkach porównywalnych 2004 roku i o wartość godziwą, EBITDA

wzrosła o 22,6%. Tym samym Spółka przewyższyła zobowiązania złożone inwestorom na początku 2005 roku,

deklarujące wzrost o min. 14% w warunkach porównywalnych do 2004 roku.

Równie dobry efekt wygenerował Koncern na poziomie wskaźnika ROACE, który w 2005 roku wyniósł 21,8%,

a w warunkach 2004 roku i bez wpływu wartości godziwej – 14,0%. Po uwzględnieniu dotychczasowych

efektów realizowanych programów oraz nowych inicjatyw podjętych w 2005 roku, zaktualizowaliśmy

założenia strategii Koncernu na lata 2006–2009. Podwyższyliśmy nasze cele fi nansowe, prognozując osiągnięcie

EBITDA w 2009 roku, wyliczonego w stałym otoczeniu makroekonomicznym z 2004 roku, na poziomie 10 mld zł.

ROACE Koncernu wzrośnie powyżej 18,5% w stałych warunkach makroekonomicznych 2004 roku.

Aktualizując strategię zakreśliliśmy również założenia zmiany polityki wypłaty dywidendy pozwalającej na

utrzymanie optymalnej struktury kapitałowej, opartej na zamierzeniach i możliwościach inwestycyjnych Spółki

uwzględniających akwizycje. Podstawowym miernikiem do obliczania dywidendy miałby być „Free Cash Flow

to Equity” (FCFE). Naszym celem będzie wypłata dywidendy na poziomie minimum 50% FCFE.

Konsekwentna i efektywna realizacja deklarowanych celów i zamierzeń oraz ambitne założenia na przyszłość

sprawiły, iż PKN ORLEN jest dziś najsilniejszą polską marką i jednym z najbardziej pożądanych pracodawców, co nie

gorzej niż dane fi nansowe potwierdza wymiar i szybkość dokonanych zmian.

Świadczy o tym między innymi fakt znalezienia się przez PKN ORLEN w 2005 roku w czołówce fi rm, które w naj-

większym stopniu przestrzegają zasad ładu korporacyjnego zalecanych przez Warszawską Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie SA. W rankingu sporządzonym z inicjatywy Polskiego Forum Corporate Governance

Koncern otrzymał notę A–.

Otrzymaliśmy także szczególną nagrodę w corocznym prestiżowym rankingu gazety „Parkiet”. Organizatorzy do-

cenili najwyższą jakość relacji inwestorskich, przyznając Koncernowi nagrodę specjalną „Byki i Niedźwiedzie”.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

10

LIS

T P

RE

ZE

SA

ZA

RZ

ĄD

U

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

10

Zakład Produkcyjny w Płocku otrzymał w 2005 roku tytuł Najlepszej Rafi nerii Roku w Europie Centralnej

i Wschodniej, przyznany przez gremium międzynarodowe za strategię fi rmy, jej infrastrukturę, innowacyj-

ność technologiczną oraz plany rozwojowe. To dla nas zaszczyt i honor. Tym większy, że tak szacowny tytuł

został nadany przez przedstawicieli naszej branży podczas VIII edycji Środkowoeuropejskiej Konferencji Sektora

Rafi neryjnego i Petrochemicznego.

Nasza aktywna obecność w życiu lokalnej społeczności, m.in. zapewniająca systematyczne wsparcie dla Klubu

Sportowego Wisła Płock, Płockiego Parku Przemysłowo-Technologicznego, czy też – za pośrednictwem Funda-

cji ORLEN Dar Serca – dla organizacji charytatywnych działających na rzecz ubogich, jest wyrazem naszej od-

powiedzialności za otoczenie, w którym funkcjonujemy. Powołaliśmy również Fundację „Fundusz Grantowy

dla Płocka”, której głównym celem jest wsparcie płockich organizacji pozarządowych.

Od lat PKN ORLEN pełni także rolę mecenasa, zarówno wydarzeń kulturalnych, jak i artystów. W 2005 roku naszym

stypendystą został Rafał Blechacz, najlepszy polski pianista, zwycięzca XV Międzynarodowego Konkursu Piani-

stycznego im. Fryderyka Chopina.

Rok 2005 cieszy nas nie tylko z uwagi na osiągnięcia fi nansowe. Jako punkt wyjścia do wszelkich działań

zarządczych podjętych na jesieni 2004 roku, przyjęliśmy odpolitycznienie i uzdrowienie wewnętrzne naszej Firmy.

Konsekwentne zmiany w zarządzaniu kadrami, Grupą Kapitałową, komunikacją zewnętrzną i wewnętrzną, a prze-

de wszystkim rozpoczęcie procesu zmiany kultury korporacyjnej poprzez m.in. wdrożenie prostego i przejrzystego

„Kodeksu Etycznego” są dobitnym przykładem połączenia celów biznesowych z celami etycznymi i społecznymi.

Bycie w czołówce fi rm polskich bowiem zobowiązuje. PKN ORLEN musi kojarzyć się nie tylko z dobrymi wynikami

fi nansowymi, ale też z wysokimi standardami etycznymi. Dlatego jednym z priorytetowych projektów jest zmiana

kultury korporacyjnej połączona z wdrożeniem Kluczowych Wartości Korporacyjnych. Aby zrealizować

wyznaczone cele biznesowe, rozpoczęliśmy w minionym roku pracę nad zbudowaniem takich relacji w Koncernie,

które odbudują wiarygodność Firmy wobec własnych pracowników, a jednocześnie wzmocnią ich zaangażowanie

i kreatywność.

W minionym roku koncentrowaliśmy się na stworzeniu podstawowych dokumentów. Po wnikliwych analizach,

pracach nad wewnętrznymi uregulowaniami i niepisanymi normami obowiązującymi w Firmie oraz licznych

konsultacjach wewnętrznych i zewnętrznych – zakończyliśmy pracę nad „Kodeksem Etycznym”. Równolegle

pracowaliśmy nad Kluczowymi Wartościami Korporacyjnymi. Profesjonalizm, uczciwość, konsekwencja w dążeniu

do celu, współpraca, odpowiedzialność i przedsiębiorczość – to postawy, które promujemy. Wyznaczają one nie

tylko nowy model kultury korporacyjnej, ale także kierunek rozwoju Firmy. To również deklaracja, jacy chcemy być

i do czego dążymy.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

11

LIS

T P

RE

ZE

SA

ZA

RZ

ĄD

U

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

11

„Kodeks Etyczny” i Kluczowe Wartości Korporacyjne zainicjowały zmianę postaw i zachowań pracowników na

wszystkich szczeblach struktury organizacyjnej. Ogólne zapisy „Kodeksu” stanowiły punkt odniesienia do pracy

nad Dokumentami Dobrych Praktyk PKN ORLEN, które są naszymi deklaracjami – wobec klientów i wszystkich

partnerów – takich działań, które zapewnią osiągnięcie najwyższych standardów świadczonych usług i najwyższą

jakość wytwarzanych produktów.

Nad przestrzeganiem zapisów „Kodeksu Etycznego” czuwa Rzecznik ds. Etyki. Rozpoczęty w 2005 roku proces

społecznego wyboru Rzecznika zakończył się w kwietniu 2006 roku ślubowaniem złożonym na sztandar

PKN ORLEN. Wybór Rzecznika ds. Etyki cieszył się dużym zainteresowaniem całej społeczności Firmy. W głosowaniu

wzięło udział blisko 2 500 osób, tj. 48% pracowników PKN ORLEN. Głównym zadaniem Rzecznika i wspierają-

cego go Zespołu ds. Etyki jest kształtowanie właściwych relacji w Koncernie, inspirowanie i wspieranie działań

zmierzających do zmiany kultury korporacyjnej.

Dążymy do tego, by nasze wartości i zasady zawarte w „Kodeksie Etycznym” były żywe, by nasi pracownicy

postępowali zgodnie z nimi i w ten sposób budowali pozytywny obraz naszej Firmy. Nasza strategia jest jasna:

dążymy, by być coraz lepszą Firmą, dlatego nieustannie zmieniamy się, poszukując najlepszych rozwiązań

społecznych i technologicznych.

Szanowni Państwo,

podsumowując, dziękuję wszystkim Pracownikom Grupy Kapitałowej PKN ORLEN za ich codzienny wysiłek

budujący wartość naszego Koncernu. Składam również podziękowanie Radzie Nadzorczej za wytężoną pracę,

merytoryczne wsparcie i zaufanie pozwalające Zarządowi realizować misję Firmy.

Liczę na dalsze wsparcie Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Pracowników, jak też dalszą życzliwość i lojalność naszych

Klientów.

Z wyrazami szacunku

Igor Chalupec

Prezes Zarządu

PKN ORLEN SA

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

12

ZA

RZ

ĄD

PK

N O

RLE

N

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

12

Z A R Z Ą D P K N O R L E N S A

P a w e ł S z y m a ń s k i

Członek Zarządu ds. Finansowych

J a n M a c i e j e w i c z

Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Kosztami

C e z a r y S m o r s z c z e w s k i

Wiceprezes Zarządu ds. Inwestycji Kapitałowych

w k o l e j n o ś c i o d l e w e j s t o j ą :

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

13

ZA

RZ

ĄD

PK

N O

RLE

N

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

13

I g o r C h a l u p e c

Prezes Zarządu, Generalny Dyrektor

W o j c i e c h H e y d e l

Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży

C e z a r y F i l i p o w i c z

Wiceprezes Zarządu ds. Wydobycia i Handlu Ropą

K r z y s z t o f S z w e d o w s k i

Członek Zarządu ds. Organizacji i Grupy Kapitałowej

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

16

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

16

S T R A T E G I A

Ak tual i zac ja s t ra tegi i

„Budow y w łasnej war tośc i Spó łk i

PK N ORLEN na la t a 2006 –2009”

Na początku 2005 roku przyjęliśmy do realizacji

strategię „Budowy własnej wartości Spółki

na lata 2005–2009”, której aktualizacji dokonali-

śmy w styczniu 2006 roku. Strategia opiera się na

trzech fi larach: kontynuacji działań proefektywnoś-

ciowych, wzmocnieniu działalności podstawowej na

rynkach macierzystych oraz aktywnym poszukiwa-

niu możliwości rozwoju na nowych rynkach, w tym

w obszarze fuzji i przejęć.

Aktualizacja strategii zakłada osiągnięcie w 2009

roku podwyższonych celów fi nansowych. Ambitniej-

sze cele wynikają z uwzględnienia wpływu takich

czynników jak: efekty konsolidacji Unipetrolu a.s.,

zmiana metody konsolidacji Basell Orlen

Polyolefi ns Sp. z o.o., dodatkowe rezerwy restruktu-

ryzacyjne, efekty planu rozwoju sprzedaży i realizacji

programu wydobycia, jak również planu restruktury-

zacji ORLEN Deutschland AG i programu oszczędnoś-

ciowego OPTIMA, a także z uwzględnienia w planie

nakładów inwestycyjnych inicjatyw takich jak: insta-

lacja Hydroodsiarczania Oleju Napędowego HON VII

1) FCFE – z ang. Free Cash Flow to Equity. Będzie on obliczany poprzez skorygowanie zysku netto i amortyzacji o nakłady inwestycyjne, zmianę wartości kapitału obrotowego netto oraz zmianę stanu kredytów. Celem PKN ORLEN będzie wypłata dywidendy na poziomie minimum 50% FCFE, przy jednoczesnym utrzymaniu optymalnej struktury kapitałowej i uwzględnieniu zamierzeń i możliwości inwestycyjnych w obszarze fuzji i przejęć.

2) Dodatkowe ważne informacje fi nansowe i operacyjne:– przy założeniu makroekonomicznych warunków z 2004 roku.– wszelkie dane fi nansowe (o ile nie zaznaczono inaczej) dotyczą Grupy ORLEN na bazie MSSF.– przy makroekonomicznych założeniach na 2009 roku: cena ropy Brent 29,6 USD/bbl, dyferencjał Brent-Ural 2,95 USD/bbl, marża rafi neryjna Rotterdam 4,46 USD/bbl, PLN/EUR 4,10, PLN/USD 3,38.– przy makroekonomicznych założeniach z 2004 roku: cena ropy Brent 38,3 USD/bbl, dyferencjał Brent-Ural 4,1 USD/bbl, marża rafi neryjna Rotterdam 5,6 USD/bbl, PLN/EUR 4,52, PLN/USD 3,65.– amortyzacja (średnioroczna 2005–2009) 2,0 mld PLN; dla PKN ORLEN (spółka dominująca) CAPEX oraz amortyzacja (średnioroczna 2005–2009), odpowiednio na poziomie ok. 2,1 mld PLN i 1,1 mld PLN, nie obejmuje potencjalnych nakładów kapitałowych w procesie M&A.

3) EBITDA – zysk przed opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją (z ang. Earmings Before Interest, Taxes Depreciation and Amortization).

4) CAPEX – wydatki inwestycyjne (z ang. Capital Expenditures).

5) ROACE – wskaźnik zwrotu z kapitału pracującego (z ang. Returns on Average Capital Employed).

wraz z wytwórnią wodoru, instalacja do produkcji

Butadienu, Kompleks Paraksylenu PX oraz Kompleks

Kwasu Tereftalowego PTA.

Wraz z uaktualnieniem strategii Zarząd PKN ORLEN

przedstawił propozycję polityki wypłaty dywidendy,

zakładającą wypłatę minimum 50% wolnych środ-

ków z przepływów pieniężnych dla akcjonariuszy

(min. 50% FCFE)(1).

Cele fi nansowe do osiągnięcia w 2009 roku(2) zgodnie

ze zaktualizowaną strategią:

• EBITDA (3) 10 mld zł

• CAPEX (4) średniorocznie 2006–2009 3,4 mld zł

• ROACE (5) 18,5%

• Dźwignia fi nansowa 30% – 40%

• Polityka dywidendy oparta na FCFE

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

17

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

17

Poprawa e fek t y wnośc i i inwes t yc je

w ramach wzros tu organic znego

Koncentracja na poprawie efektywności i rozwoju

organicznym w pierwszym okresie realizacji strate-

gii PKN ORLEN przyniosła skutek w postaci priory-

tetowego przeprowadzenia wielu zamierzeń z tego

obszaru, a w szczególności:

• zmiany kultury korporacyjnej,

• restrukturyzacji Grupy ORLEN i wdrożenia

zarządzania segmentowego,

• restrukturyzacji i optymalizacji sieci detalicznej,

• wdrożenia nowego programu redukcji kosztów

OPTIMA,

• skutecznej realizacji integracji Unipetrol a.s.,

• wdrożenia planu rozwoju ORLEN Deutschland AG,

• realizacji inwestycji o wysokich stopach zwrotu

w kluczowych obszarach działania.

Zgodnie z najlepszymi światowymi standarda-

mi wdrożyliśmy nową metodologię zarządzania

opartą na zarządzaniu segmentowym w Grupie

ORLEN, które od 2007 roku obejmie również

Grupę Unipetrol. Usprawniona została wewnętrzna

i zewnętrzna komunikacja. Wprowadzono nowe

systemy oceny i motywacji kadr, powiązane z osią-

ganymi wynikami.

Dążąc do realizacji wyznaczonych celów, przygoto-

waliśmy i wdrożyliśmy plan rozwoju sprzedaży deta-

licznej, ściśle związany z ostatnimi zmianami kształtu-

jącymi polski rynek paliw, które dokonały wyraźnego

podziału rynku według kryterium potrzeb klienta.

Tym samym pojawiło się zapotrzebowanie na dwa

rodzaje stacji – o wysokim i niższym, ekonomicznym,

standardzie.

W celu wzmocnienia konkurencyjności i efektywno-

ści operacyjnej sieci detalicznej, wdrożyliśmy strategię

dwóch marek: segmentu premium pod marką ORLEN

oraz segmentu ekonomicznego pod marką BLISKA,

co pozwoliło na alternatywne pozycjonowanie oferty

dla klientów. Segment premium reprezentuje wysoki

standard usług, konkurencyjną i urozmaiconą ofertę

produktową oraz bogatą gamę towarów pozapaliwo-

wych. Segment ekonomiczny w swoim założeniu kon-

kuruje ceną przy minimalnych nakładach i kosztach,

pozwalających na optymalizację marży detalicznej.

Planuje się, iż do końca 2009 roku sieć Koncernu bę-

dzie liczyła około 1000 stacji marki ORLEN oraz około

900 stacji marki BLISKA.

W rezultacie wykonania planu inwestycyjnego w 2005

roku sieć detaliczna powiększyła się o 40 nowych stacji,

a 64 obiekty zostały zmodernizowane.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

18

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

18

We wrześniu 2005 roku w odpowiedzi na potrzeby

rynku opracowaliśmy i wprowadziliśmy do sprze-

daży nowe paliwo VERVA o podwyższonej jakości.

W pierwszych miesiącach od wprowadzenia sprze-

daż paliwa VERVA przekroczyła planowaną wysokość

o około 10%.

Dalsze działania w zakresie restrukturyzacji sieci deta-

licznej ukierunkowane będą na realizacje strategicz-

nych założeń pionu detalicznego, tj.:

• udział w rynku na poziomie 30%

(w tym 35% w rynku paliw),

• roczny wolumen sprzedaży detalicznej – 4,9 mld l/r,

• średnia roczna sprzedaż paliw na stację

CODO(6) – 2,5 mln l/r,

• udział marży na produktach pozapaliwowych

w marży detalicznej ogółem – 30%.

W ramach poprawy efektywności kontynuujemy

realizację programów oszczędnościowych. W 2005

roku sukcesem zakończony został Kompleksowy

Program Redukcji Kosztów Operacyjnych (KPRKO),

który przyniósł oszczędność w wysokości 882 mln zł,

przekraczając w ten sposób założony cel programu

o ponad 10%. Obecnie rozpoczęliśmy realizację

nowego programu oszczędnościowego OPTIMA,

którego założeniem jest redukcja kosztów opera-

cyjnych oraz wydatków inwestycyjnych o dalszych

2 x 600 mln zł odpowiednio. Nowy program reali-

zowany jest na podstawie takich działań jak: cen-

tralizacja zakupów, program poprawy efektywności

aktywów produkcyjnych, obniżenie kosztów funkcjo-

nowania sieci detalicznej oraz wprowadzenie centrów

usług dla całej Grupy ORLEN.

W 2005 roku jednym z priorytetów działań

PKN ORLEN była integracja z czeskim holdingiem

Unipetrol a.s. Realizacja opracowanego Programu

„Partnerstwo” w ramach procesu integracji stanowi

źródło dodatkowych synergii i korzyści po stronie

Koncernu. Program ten angażuje w prace zespołów

interdyscyplinarnych ponad 200 osób, zarówno z ka-

dry PKN ORLEN, jak i Unipetrol a.s. Zidentyfi kowany

w PKN ORLEN w ramach programu potencjał syner-

gii możliwych do osiągnięcia oceniany jest na ponad

157 mln zł, przy czym około 90 mln zł przypada

już na 2006 rok. Efektem optymalizacji działalności

Unipetrolu a.s. z podmiotami Grupy ORLEN będzie

wzrost EBITDA do 2008 roku o min. 138 mln euro

(bazując na wskaźnikach makroekonomicznych

z 2004 roku).

Po wnikliwej analizie różnych wariantów dokonaliśmy

wyboru i rozpoczęliśmy wdrażanie planu restruktury-

zacji dla Spółki ORLEN Deutschland AG, zarządzającej

niemieckimi aktywami Koncernu.

W ramach restrukturyzacji Grupy ORLEN przewidu-

jemy dalszą sprzedaż aktywów działalności pozapod-

stawowej, w tym akcji Polkomtel SA. PKN ORLEN za-

mierza przeprowadzić proces sprzedaży akcji Pol-

komtel SA zgodnie z przyjętą strategią. W wyni-

ku zmian właścicielskich fi rma TDC Mobile Internatio-

nal A/S wystawiła do sprzedaży pakiet akcji Pol-

komtel SA pozostałym akcjonariuszom. PKN ORLEN

podpisał porozumienie z polskimi akcjonariuszami

m.in. co do podjęcia wspólnych działań w celu zbycia

wszystkich akcji posiadanych w spółce Polkomtel SA.

6) CODO – stacje własne PKN ORLEN (z ang. Company Owned, Dealer Operated).

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

19

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

19

Poszuk iwanie moż l iwośc i rozwoju

w now ych obszarach i r ynkach

Zaktualizowana strategia Koncernu zakłada, iż w ko-

lejnych latach mocniejszy akcent położony zostanie na

rozwój nieorganiczny. Zamierzamy aktywnie uczestni-

czyć w przedsięwzięciach z obszaru fuzji i przejęć, cho-

ciaż postępująca konsolidacja w branży zawęża liczbę

potencjalnych celów. Obszarem zainteresowania Kon-

cernu mają być rynki Europy Środkowej, Wschodniej

i Południowej. Realizacja projektów inwestycyjnych

oraz transakcji nabycia, stanowiących podstawę

dalszego wzrostu wartości, będzie uzależniona od

spełnienia rygorystycznych kryteriów oceny inwesty-

cyjnej.

Inwes t yc je kap i t a łowe

W 2005 roku, w ramach realizacji strategii rozwoju

działalności na nowych rynkach o znacznym poten-

cjale wzrostu, kontynuowaliśmy poszukiwania no-

wych atrakcyjnych celów inwestycyjnych w obszarze

aktywów rafi neryjnych.

Wzmocnienie dz ia ła lnośc i pods t awowej

na r ynkach mac ier zys t ych

Podjętym w 2005 roku działaniom efektywnościo-

wym towarzyszyły projekty o charakterze rozwo-

jowym. Po modernizacji uruchomiliśmy instalację

Olefi n II, dzięki której nastąpił dwukrotny wzrost

mocy produkcji etylenu i propylenu. W Spółce Basell

Orlen Polyolefi ns uruchomiono nowe instalacje do

produkcji poliolefi n o łącznej mocy produkcyjnej po-

nad 700 tys. ton na rok. Zmodernizowaliśmy instala-

cję Ekstrakcji Aromatów, co pozwoliło na optymali-

zację gospodarki frakcjami aromatycznymi. Kolejną,

przygotowywaną inwestycją w tym obszarze będzie

budowa kompleksu Paraksylenu i Kwasu Tereftalo-

wego. Obecnie trwa budowa instalacji Odsiarczania

Benzyny Krakingowej. W 2005 roku rozpoczęliśmy

również prace modernizacyjne instalacji HON VI.

Założenia fi nansowe wydatków inwestycyjnych do

2009 roku wynoszą łącznie 13,6 mld zł.

Na rynku czeskim priorytetowym działaniem jest

uporządkowanie portfela posiadanych aktywów i roz-

strzygnięcie wszystkich kwestii spornych wynikłych

z zawartych przez poprzedni Zarząd umów. Pod

uwagę bierzemy także nabycie dodatkowych akty-

wów logistycznych celem wzmocnienia naszej pozycji

na czeskim rynku.

Na polskim rynku będziemy koncentrować się na

kontynuowaniu inwestycji w obszarze sprzedaży de-

talicznej, w celu optymalizacji sieci oraz zwiększenia

sprzedaży na stację. Na rynku czeskim zamierzamy

wykorzystać szansę w produkcji do zwiększenia skali

działalności w segmencie detalicznym.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

20

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

20

Koncern aktywnie zaangażował się w proces prywa-

tyzacji tureckiej spółki rafi neryjnej TÜPRAŞ (Türkiye

Petrol Rafi nerileri AS). Po przeprowadzeniu wnikli-

wej analizy sytuacji spółki i warunków transakcji

w fi nalnej, aukcyjnej fazie przetargu Koncern odstą-

pił od podwyższenia swojej wiążącej oferty cenowej,

uznając wyższy przedział cenowy za nieatrakcyjny

z punktu widzenia oczekiwanego zwrotu z inwestycji

i budowy wartości dla akcjonariuszy.

We wrześniu 2005 roku PKN ORLEN został zapro-

szony przez Yukos International UK B.V. do udziału

w przetargu na zakup pakietu 53,7% akcji litewskiej

rafi nerii AB Mažeikių Nafta.

Po wielu miesiącach starań, intensywnych negocja-

cji i rozmów prowadzonych równolegle z dwoma

posiadaczami największych pakietów akcji – rządem

litewskim i Yukos, 26 maja 2006 roku PKN ORLEN

i Yukos International UK B.V. przypieczętowały fi nał

przetargu, zawierając umowę sprzedaży 53,7% udzia-

łów w kapitale zakładowym spółki AB Mažeikių Nafta

na rzecz polskiego Koncernu. Jednocześnie Zarząd

PKN ORLEN podpisał i przekazał rządowi litewskiemu

komplet dokumentów zawierający umowę kupna na-

leżącego do niego pakietu 30,66% akcji.

Wartość umowy ORLEN–Yukos sięgnęła 1,492 mln USD,

natomiast umowa transakcji z władzami Litwy opie-

wa na sumę 852 mln zł.

PKN ORLEN do sfi nansowania transakcji wykorzy-

sta własne środki oraz istniejące i nowo pozyskane

linie kredytowe. Głównymi nowymi źródłami fundu-

szy będą: kredyt, refi nansowany następnie środkami

z emisji obligacji na rynkach polskim i europejskim

oraz nowy kredyt bankowy.

Mažeikių Nafta jest jedyną rafi nerią w Krajach Bał-

tyckich prowadzącą szeroko zakrojoną działalność

eksportową do Europy Zachodniej i USA. Jej zdolno-

ści przerobu wynoszą 10 mln ton ropy rocznie. Firma

jest również właścicielem i operatorem systemu

rurociągów do przesyłu ropy naftowej oraz produk-

tów rafi neryjnych na Litwie, a także eksportowo-im-

portowego terminalu przeładunkowego nad Morzem

Bałtyckim (Terminal Morski Butinge). Posiada także

niewielką, liczącą 27 stacji, sieć sprzedaży detalicznej,

która stanowi podstawę do rozbudowy segmentu

detalicznego.

Włączenie Mažeikių Nafta do Grupy Kapitałowej

PKN ORLEN niesie ze sobą ogromne możliwości

– m.in. możliwa będzie synergia w takich obszarach

jak wspólne zakupy ropy, optymalizacja marż i kosz-

tów, a także działalność handlowa. Planowany jest

również rozwój sprzedaży detalicznej i produkcji

petrochemicznej.

Zakładany przez ORLEN program inwestycyjny

w Mažeikių Nafta wymaga nakładów na poziomie od

720 do 950 mln USD w okresie najbliższych 5 lat. Pro-

gram obejmuje fundusze w wysokości około 228 mln USD

EBITDA 2009 rok (1)

EBITDA 2009(luty 2005)

EBITDA 2009(styczeń 2006)

OPTIMA Inne inicjatywy,dodatkowe inwestycjeoraz poprawa efektywnościspółek z Grupy

10,0

7,90,6

1,5

0

2

4

6

8

10mln zł

1) Przy założeniu warunków porównywalnych średniorocznych z 2004 roku: cena ropy Brent 38,3 USD/b, dyferencjał Brent-Ural 4,1 USD/b, marża rafi neryjna 5,6 USD/b, PLN/EUR 4,52; PLN/USD 3,65.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

21

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

21

Zdecydowaną przewagą konkurencyjną PKN ORLEN

jest perspektywiczny rozwój działalności petroche-

micznej, nakreślony w zaktualizowanej strategii. Po-

zytywne trendy makroekonomiczne oraz prognozy

konsumpcji w tym segmencie, w połączeniu z inte-

gracją naszej działalności petrochemicznej z rafi neryj-

ną, stanowią istotny element naszej przewagi konku-

rencyjnej.

Poszuk iwanie i w ydobyc ie

ropy na f towej (Ups t ream)

Rozwinięciem zaktualizowanej strategii Spółki jest

plan rozbudowy działalności wydobywczej mającej

w perspektywie zapewnić własną bazę surowcową,

uzyskanie wzrostu wartości Firmy i wzmocnienie jej

pozycji konkurencyjnej. Podstawowymi przesłan-

kami do wejścia w obszar wydobycia ropy są moż-

liwości uzyskania znacznych dochodów z inwestycji

oraz zapewnienie ekonomicznie opłacalnych dostaw

z różnych kierunków geografi cznych w długim

okresie.

przeznaczone na inwestycje związane z podniesieniem

jakości paliw i dostosowaniami do przepisów ochrony

środowiska naturalnego. Około 212 mln USD zostanie

przeznaczone na projekt modernizacji instalacji prze-

rabiających ciężkie frakcje ropy naftowej, 55 mln USD

zainwestowane zostanie w rurociąg produktowy do

Kłajpedy, zaś zwiększenie mocy przerobowych już

istniejących instalacji do 11 mln ton rocznie pochłonie

ok. 45 mln USD. Jeśli inwestycja znajdzie ekonomicz-

ne uzasadnienie, PKN ORLEN rozważy także budowę

bloku produkcji polipropylenu za około 230 mln USD.

Program ten zapewni Mažeikių Nafta poprawę jakości

paliw, ich zgodność z wymogami ekologicznymi, po-

prawę efektywności działania zakładu oraz znaczną

poprawę wyników ekonomicznych.

Połączenie zasobów i potencjału partnerów – Grupy

Kapitałowej PKN ORLEN oraz AB Mažeikių Nafta

pozwoli zbudować największy Koncern paliwowy

w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, pod

względem kluczowych parametrów określających

fi rmę w branży, takich jak: wielkość przerobu ropy

naftowej, liczba stacji paliw i wielkość przychodów.

W 2006 roku planowane jest monitorowanie innych

opcji związanych z możliwościami inwestycyjnymi

w obszarze przetwórstwa ropy naftowej. Przewidywa-

ne są również pierwsze inicjatywy związane z budową

kompetencji i obecności Koncernu na rynkach zagra-

nicznych w obszarze poszukiwań i wydobycia ropy.

Plany na 2006 rok obejmują również inwestycje na ryn-

ku krajowym. Do realizacji przewidziano m.in. projekt

powołania wspólnie z fi rmą chemiczną DWORY SA

spółki do produkcji etylobenzenu.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

22

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

22

Poprzez dywersyfi kację dostaw PKN ORLEN wpisuje

się tak w politykę bezpieczeństwa energetycznego

kraju. Program budowy segmentu działalności wy-

dobywczej zakłada stopniowe tworzenie struktur

organizacyjnych w tym obszarze. Pierwsza faza pro-

gramu zakłada budowę kompetencji na bazie poje-

dynczych transakcji nabywania aktywów, szczegól-

nie w krajach takich jak Kazachstan, Rosja czy Irak.

W tym okresie typowanie celów do akwizycji będzie

skupiało się na aktywach o niższym ryzyku, przy

(mln ton)

0

5

10

15

20

25

30

2007 2010 2015

3,2

7,6

27,7

Rezerwy ropy

0

5

10

15

20

25

2007 2010 2015

0,4 1,2

4,3

17,619,3

20,9

Wydobycie Przerób

1) Przerób ropy – ilość ropy przerabianej przez PKN ORLEN (wraz z Unipetrolem a.s.) przy założeniu wdrożenia znanych obecnie inicjatyw zwiększających przerób.

Planowane wydobycie i przewidywany przerób ropy PKN ORLEN

(mln ton rocznie)

Rezerwy ropy

czym preferowane będą projekty realizowane w ra-

mach przedsięwzięć typu joint venture. Na tym etapie

PKN ORLEN zamierza nabywać udziały mniejszościo-

we bez podejmowania roli operatora i wykorzystywać

kompetencje partnerów. Druga faza programu zakła-

da stopniowe przejęcie roli operatora i zaangażowanie

w poszukiwania nowych złóż, z uwzględnieniem roz-

woju umiejętności technicznych i budowy struktur

organizacyjnych z lokalnymi zasobami kadrowymi.

Cele programu rozwoju dz ia ła lnośc i

w ydoby wc ze j w PK N ORLEN

Założenia wielkości wydobycia ropy naftowej prze-

widują stopniowe zwiększanie ilości surowca

z 0,4 mln ton w 2007 roku do 4,3 mln ton w 2015

roku. Wymagane na realizację programu nakłady

inwestycyjne szacowane są na 130 mln USD rocznie

w latach 2007–2009, a przez kolejne 5 lat – 438 mln USD

rocznie.

W przypadku pojawienia się takiej możliwości zakła-

damy przyśpieszenie realizacji celów ww. strategii.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

23

NA

SZ

A S

TRA

TEG

IA

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

23

PKN ORLEN NA RYNKUK APITAŁOW YM

Akcje PKN ORLEN notowane są na Warszawskiej Gieł-

dzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz

w formie Globalnych Kwitów Depozytowych (GDR)

na London Stock Exchange. Obrót kwitami depozyto-

wymi ma miejsce również w USA na pozagiełdowym

rynku OTC. Pierwsze notowanie akcji PKN ORLEN

odbyło się w listopadzie 1999 roku. Kapitał akcyjny

Spółki dzieli się na 427 709 061 akcji zwykłych na

okaziciela o wartości nominalnej 1,25 zł.

Depozytariuszem kwitów depozytowych Spółki jest

The Bank of New York. Jednostką transakcyjną na

giełdzie londyńskiej jest 1 GDR, na który przypadają

dwie akcje Koncernu.

Notowania PKN ORLEN 2005

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2005 roku*

Nafta Polska SA

17,32%

10,20%

61,15%

11,33%

Skarb Państwa

The Bank of New York(jako depozytariusz)

Pozostali

* Udział w procentowym kapitale zakładowym PKN ORLEN ww. akcjonariuszy jest zgodny z udziałem procentowym w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu PKN ORLEN.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

26

MA

RK

A O

RLE

N

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

26

M A R K A O R L E N

Marka ORLEN w ciągu 6 lat swojego istnienia uzyska-

ła status jednej z najcenniejszych polskich marek.

Obecnie, w ramach spójnej tożsamości fi rm wcho-

dzących w skład Koncernu, 29 spółek zależnych uży-

wa w nazwie oznaczenia ORLEN. Natomiast 9 spó-

łek stowarzyszonych używa zapisu „Grupa ORLEN”

jako uzupełnienia dotychczasowych własnych ozna-

czeń. Poprzez takie rozwiązanie marka ORLEN stała

się elementem wizerunku poszczególnych spółek

i ich produktów. Wizytówką fi rmy jest sieć stacji pa-

liw marki ORLEN. Obok budowy nowych obiektów,

w ciągu ostatnich lat przeprowadzono również

rebranding wybranych stacji paliw CPN i Petrochemii

Płock. Obiekty zyskały nowe oznakowanie i standar-

dy zgodne z wymogami przypisanymi marce ORLEN.

Obecnie PKN ORLEN posiada blisko 2700 stacji paliw

w Polsce, Niemczech i Czechach.

Logo ORLEN oznakowywane są również oleje silniko-

we i płyny eksploatacyjne, smary samochodowe, kos-

metyki samochodowe oraz szeroka gama produktów

chemii motoryzacyjnej.

Stałe pomnażanie wartości tej marki jest istotnym ele-

mentem budowy wartości całego Koncernu i ta per-

spektywa jest nieodłącznym elementem wszystkich

działań, które planujemy i realizujemy.

Czynimy to z tym większą dbałością, że jednym

z głównych problemów, z jakim musieliśmy się zmie-

rzyć na przełomie lat 2004/2005, był kryzys wizerun-

ku Koncernu wywołany przede wszystkim efektami

działania sejmowej komisji śledczej, potocznie nazy-

wanej komisją ds. ORLENU. Pomimo, iż pojawiające

się w mediach zarzuty nie dotyczyły samego Koncer-

nu, a jedynie osób działających w jego otoczeniu, ne-

gatywny wpływ tych informacji na wizerunek Firmy

był znaczący.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

27

MA

RK

A O

RLE

N

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

27

W czasie prac komisji śledczej Koncern podejmował

wielokrotnie działania mające na celu niwelowanie

negatywnego wpływu jej prac na wizerunek swój

i swojej marki, między innymi kierując apel z prośbą

o zaprzestanie używania obiegowej i wprowadzają-

cej w błąd nazwy „komisja ds. ORLENU”. Do środków

masowego przekazu i opinii publicznej wystosowali-

śmy list otwarty z prośbą o nienadużywanie nazwy

Koncernu w kontekście politycznych działań komi-

sji. Jako przeciwwagę do komunikatów związanych

z komisją śledczą otwarcie prezentowaliśmy infor-

macje o wynikach audytów i kontroli oraz „samo-

oczyszczaniu się” Spółki. Podjęliśmy też bezpośrednio

współpracę z mediami, oferując pomoc merytoryczną

przy wyjaśnianiu wszelkich nieprawidłowości czy

wątpliwości. Spółka szybko i zdecydowanie reago-

wała na niekorzystne doniesienia medialne nie znaj-

dujące podstaw, a wynikające z prac komisji, poprzez

sprostowania, oświadczenia czy polemiki.

Przeprowadzone w 2005 roku badania wizerunko-

we pokazały, że założona strategia budowy własnej

wartości i uczciwa komunikacja efektów tej strategii

pozwoliły osiągnąć pożądany rezultat.

Wymiernym efektem tej strategii był wzrost wartości

marki ORLEN. W rankingu „Rzeczpospolitej”, przy-

gotowanym wspólnie z Ernst & Young i AC Nielsen

w 2005 roku, marka ORLEN wyceniona została na

kwotę 1 961,5 mln zł, a tym samym pod względem

wartości uplasowała się na 2 miejscu zestawienia.

W stosunku do wyników tego samego rankingu

z 2004 roku, szacunkowa wartość marki zwiększyła

się o 374,5 mln zł.

Pozycję marki ORLEN ugruntowało także przyznanie

w 2005 roku marketingowego Oscara. Niezależna

Rada Marek, składająca się z czołowych postaci świa-

ta polskiego marketingu, wyróżniła PKN ORLEN tytu-

łem Superbrands Polska w kategorii „motoryzacja”.

Marka ORLEN jest także doskonale rozpoznawalna

i lubiana przez polskich klientów. W kwietniu

2005 roku, w największym europejskim sondażu

konsumenckim wydawnictwa Reader’s Digest,

otrzymaliśmy tytuł Trusted Brand. Jest to tym

większy sukces, iż ORLEN odebrał złotą statuetkę

w kategorii „stacja benzynowa” już po raz czwarty.

Tytuł ten jest potwierdzeniem zaufania, jakim klien-

ci obdarzają markę ORLEN, ale jednocześnie zobo-

wiązaniem utrzymania najwyższej jakości towarów

i usług oferowanych przez nasze stacje paliw.

Marka ORLEN stanowi dla nas ogromny kapitał

i przedmiot wielkiej dumy. Dbamy o jej wizerunek

i wiarygodność. Mimo, iż funkcjonuje na rynku bar-

dzo krótko, jest dziś polskim synonimem światowej

klasy produktów i modelowego ekspansywnego

przedsiębiorstwa.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

30

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

30

Z M I E N I A M Y F I R M Ę

Transparentność i e t yka

W obecnych czasach postępowanie z poszanowa-

niem prawa gospodarczego i przepisów regulujących

funkcjonowanie rynku kapitałowego nie zapewnia

zachowania właściwych relacji pomiędzy akcjonariu-

szami a władzami Spółki. Akcjonariusze oczekują jak

największej przejrzystości w działalności Spółki oraz

stosowania zasad powszechnie określanych mianem

„fair play”. Choć zasady Corporate Governance

zmuszają władze spółek publicznych do większego

wysiłku organizacyjnego w zarządzaniu przedsię-

biorstwem, to korzyści płynące z ich rzetelnego prze-

strzegania są dla obu stron znaczące. Stosowanie

zasad ładu korporacyjnego i wysoki standard relacji

inwestorskich obniżają ryzyko inwestycyjne, budując

zaufanie akcjonariuszy.

Wyznając powyższe zasady, na początku 2005 roku

Zarząd Spółki przyjął do stosowania wszystkie zasa-

dy ładu korporacyjnego zaproponowane przez War-

szawską Giełdę Papierów Wartościowych w War-

szawie SA, ujęte w dokumencie pt. „Dobre praktyki

w spółkach publicznych” (z wyjątkiem zasady nr 20,

dotyczącej niezależnych członków Rady Nadzorczej).

W ślad za decyzją Zarządu podjęliśmy zdecydowa-

ne działania związane z dostosowaniem procedur

obowiązujących w Spółce tak, aby zapewnić jak

najlepsze wywiązywanie się z przyjętego zobowią-

zania przestrzegania wszystkich zasad ładu korpo-

racyjnego w PKN ORLEN. Wprowadziliśmy zmiany

w Statucie PKN ORLEN, Regulaminie Walnego Zgro-

madzenia, Rady Nadzorczej i Zarządu. Jednocześnie

kontynuowaliśmy prace nad dostosowaniem regu-

laminów Rady Nadzorczej i Zarządu do przyję-

tych zasad. Tym samym Zarząd Spółki w pełni

wywiązał się z nałożonych na siebie zobowiązań

opublikowanych w oświadczeniu dotyczącym zasad

ładu korporacyjnego.

Przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego przełożyło

się na dynamiczny wzrost oceny PKN ORLEN w ran-

kingach Corporate Governance. Na uwagę zasługuje

awans z 70 pozycji na 6 w rankingu Polskiego Insty-

tutu Badań nad Gospodarką Rynkową oraz awans do

kategorii A – w rankingu Polskiego Forum Corporate

Governance. W badaniu WarsawScan 2005, oceniają-

cym jakość współpracy fi rm z akcjonariuszami, anality-

cy wytypowali ORLEN jako najlepszą spółkę w zakresie

relacji inwestorskich. Wśród najbardziej cenionych

prezesów spółek, na drugim miejscu znalazł się Prezes

PKN ORLEN Igor Chalupec – za kreowanie strategii,

rozwój fi rmy i komunikatywność.

W 2005 roku otrzymaliśmy, przyznawaną już od

12 lat przez gazetę „Parkiet”, nagrodę specjalną

„Za najwyższą jakość relacji inwestorskich” w corocz-

nym prestiżowym rankingu – „Byki i Niedźwiedzie”.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

31

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

31

Wizerunek wśród inwestorów

Poszanowanie zasad ładu korporacyjnego, etyka,

przejrzystość prowadzonych działań – to reguły

zmierzające do odbudowy wizerunku fi rmy. W myśl

tych zasad wprowadziliśmy nowe standardy prezen-

tacji działalności operacyjnej Koncernu. Regularnie

informujemy rynek kapitałowy o wypracowanych

wynikach fi nansowych, stopniu realizacji projektów

strategicznych, inwestycyjnych i akwizycyjnych. Przy-

jęte przez Spółkę metody przedstawiania planów

rozwoju w oparciu o wskaźniki ROACE i EBITDA

zdecydowanie ułatwiają ocenę fi rmy pod względem

sprawności operacyjnej i w istotny sposób podwyż-

szają zaufanie inwestorów. Należy podkreślić pozy-

tywnie przyjęte przez rynek wprowadzenie prezentacji

EBITDA w warunkach porównywalnych, co ekspo-

nuje „czystą” zmianę efektywności Spółki bez wpły-

wu niezależnych makroekonomicznych czynników

zewnętrznych.

Kul tura korporac y jna

Rok 2005 rozpoczął się w PKN ORLEN przyję-

ciem strategii „Budowy własnej wartości Spółki

PKN ORLEN SA na lata 2005–2009”. Jednym z głów-

nych założenień tej strategii była zmiana kultury kor-

poracyjnej. W tym obszarze rozpoczęliśmy proces grun-

townych zmian mających na celu przede wszystkim:

• wzmocnienie konkurencyjności i wiarygodności

Firmy,

• zwiększenie wiarygodności Firmy jako pracodawcy

wobec pracowników,

• zapewnienie wykonalności strategii dzięki

spójności naszych działań oraz zwiększeniu stopnia

zmotywowania współpracowników.

Pracując nad zmianą kultury korporacyjnej, Zarząd

PKN ORLEN przyjął Kluczowe Wartości. Stanowią one

drogowskaz postępowania dla wszystkich pracowni-

ków, są jednocześnie dobrowolnym zobowiązaniem,

jakie pracownicy przyjmują na siebie, realizując po-

wierzone im zadania.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

32

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

32

Kodek s E t yc zny

Jednym z elementów zmiany kultury korporacyjnej

jest przyjęty w grudniu 2005 roku „Kodeks Etyczny

PKN ORLEN SA”. Dokument zawiera zbiór najważ-

niejszych zasad i wartości, którymi powinni kierować

się wszyscy pracownicy Spółki. „Kodeks” odnosi się

również do sposobów utrzymywania relacji Spółki

z otoczeniem, współpracy z partnerami korporacji

oraz relacji wewnątrz Spółki.

K luc zowe War tośc i PK N ORLEN:

Konsekwencja w dążeniu do celu:

• sumiennie realizuję swoje zadania

• z determinacją dążę do osiągnięcia celu

• angażuję się w swoją pracę

• pytam, gdy mam wątpliwości

Współpraca:

• współdziałam z innymi dla dobra fi rmy

• w sposób jasny komunikuję się z innymi

• współpracując z innymi, buduję zaufanie

• sukces zespołu jest najważniejszy

Uczciwość:

• postępuję uczciwie wobec siebie i innych

• otwarcie wyrażam swoje zdanie

• postępuję zgodnie z zasadami

„Kodeksu Etycznego”

• szanuję mienie fi rmy

Profesjonalizm:

• chcę być ekspertem w swojej dziedzinie

• dążę do najwyższej jakości

• odnoszę się z szacunkiem do klientów i praco-

wników, niezależnie od zajmowanego przez nich

stanowiska

• rozwĳ am swoje kompetencje

Odpowiedzialność:

• dotrzymuję danego słowa

• biorę odpowiedzialność za swoje działania

oraz za zespół, którym zarządzam

• nie daję obietnic bez pokrycia

• zawsze kończę rozpoczęte zadania

Przedsiębiorczość:

• identyfi kuję się ze swoją pracą i fi rmą

• chętnie podejmuję się nowych zadań

• świadomie podejmuję ryzyko

• dbam o koszty

• do zmiany podchodzę elastycznie i kreatywnie

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

33

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

33

RESTRUK TURY Z ACJA

Priorytetowym założe niem przyjętej strategii „Bu-

dowy własnej warto ści Spółki na lata 2005–2009”

jest poprawa efektyw ności organizacji. Ten strate-

giczny cel jest sumą cząstkowych zadań nakreślonych

dla poszczególnych obszarów funkcjonowania Spółki.

Ze względu na konieczność odwró cenia spadkowej

tendencji udziału PKN ORLEN w rynku sprzedaży

detalicznej szczególnego znacze nia nabierają działa-

nia w tej sferze. Drogą do osią gnięcia wyznaczonych

celów był przygotowany kompleksowy program

restrukturyzacji.

Szczególną uwagę program restruk turyzacji kładł

na społeczne aspekty tego procesu. Za podstawo-

we przy jęto założenie, że wdrożenie nowej struk-

tury regionalnej odbędzie się przy możliwie pełnym

włączeniu pracowni ków zatrudnionych w obecnych

struk turach regionalnych.

Celem „Kodeksu Etycznego” jest kształtowanie

właściwej kultury życia, szczególnie kultury pracy

wewnątrz Firmy oraz pomiędzy Firmą a jej otocze-

niem biznesowym i społecznym.

Na straży przestrzegania zapisów „Kodeksu Etyczne-

go” stoi wybrany w pierwszym kwartale 2006 roku

Rzecznik ds. Etyki PKN ORLEN, który jest osobą po-

wszechnego zaufania wybieraną przez wszystkich

pracowników PKN ORLEN. W wyborach Rzecznika

wzięło udział 48% załogi naszej Firmy. Do głównych

zadań Rzecznika należy edukowanie i promowanie

postaw etycznych oraz budowanie kultury korporacyj-

nej, opartej na najwyższych standardach etycznych.

Pragniemy być wzorem do naśladowania nie tylko

w aspekcie ekonomicznym, ale także pod względem

odpowiedzialności społecznej i przejrzystych zasad

działania. Konsekwentnie budujemy wizerunek Firmy

o jednolitej kulturze korporacyjnej, działającej zgod-

nie z zasadami przejrzystości i etyki.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

34

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

34

Res t ruk tur y zac ja

s t ruk tur reg ionalnych

Jednym z pierwszych etapów realizacji restrukturyza-

cji była poprawa efektywności funkcjonowania struk-

tur regionalnych głównie poprzez:

• decentralizację zarządzania sprzedażą,

• centralizację funkcji zaplecza operacyjnego Spółki,

w tym restrukturyzację działalności pomocniczej.

Efektem realizacji projektu było wdrożenie nowej

struktury organizacyjnej w obszarze Detalu, co po-

zwoliło na:

• zmniejszenie liczby ośrodków operacyjnego

zarządzania z 11 Regionalnych Biur Handlu

Detalicznego do 3 Regionów Handlu Detalicznego,

• decentralizację procesów zarządzania sprzedażą,

• przejęcie przez centralę Spółki zadań i funkcji

wspierających zarządzanie operacyjne,

• centralizację procesów zamawiania towarów

i zakupów towarów pozapaliwowych,

• zwiększenie zakresu odpowiedzialności

Menedżerów Mikrorynku,

• ujednolicenie zasad zarządzania stacjami,

• zmniejszenie liczby Regionalnych Biur Finansowych

z 14 do 3 Regionów Finansowo-Księgowych,

• zbudowanie scentralizowanego Działu

Inwentaryzacji oraz Działu Rozliczeń Stacji Paliw,

dzięki czemu zapewniono optymalizację procesów

i konsolidację funkcji,

• zwiększenie efektywności operacyjnej organizacji.

Proces restruk turyzacji odbywał się zgodnie z przy-

jętymi zasadami zawartymi w porozumieniu restruk-

turyzacyjnym z 2002 roku oraz był wspierany przez

Pakiety Osłonowe. Spółka zapewniła daleko idącą

pomoc dla pracowników, którzy wyrazili chęć zmiany

miejsca świadczenia pracy lub podjęli własną działal-

ność gospodarczą.

Zmiany zostały przeprowadzone za zgodą, a wręcz

z woli zainte resowanych pracowników. W tym celu

przygotowaliśmy system specjalnych świadczeń

zachęcających do podjęcia trudnych wyborów

i de cyzji. Program przebudowy struktur regionalnych

od początku był przejrzysty społecznie, wszystkie

kwestie, nawet te najtrudniejsze, roz wiązywaliśmy

poprzez otwarty dialog z partnerem społecznym

i poszukiwanie najodpowiedniejszych rozwiązań dla

pracowników.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

35

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

35

Przeprowadzone procesy restrukturyzacyjne wspie-

rane były przez programy osłonowe dedykowa-

ne pracownikom restrukturyzowanych obszarów,

do których należą:

• Program Dobrowolnych Odejść – uprawnienie

przysługujące pracownikom objętym programem

restrukturyzacji do złożenia oświadczenia woli

o rozwiązaniu stosunku pracy za porozumieniem

stron w zamian za jednorazowe świadczenie

pieniężne.

• Pakiet Szkoleniowy – uprawnienie do udziału

w dedykowanych szkoleniach obligatoryjnych

(gwarantowanych przez Spółkę) oraz szkoleniach

fakultatywnych wskazywanych przez pracownika,

w ramach przysługującego limitu pieniężnego.

• Pakiet Relokacyjny – przeznaczony dla

pracowników, którzy w ramach PKN ORLEN

zmienią miejsce świadczenia pracy. Pakiet

obejmował: bonus na zagospodarowanie,

zwrot kosztów przeprowadzki, zwrot kosztów

pośrednictwa agencji nieruchomości oraz

zwrot kosztów najmu mieszkania przez okres

12 miesięcy.

• Pakiet Aktywizacji Zawodowej – możliwość

podjęcia przez pracowników działalności

gospodarczej na bazie majątku odrębnego

PKN ORLEN.

Realizacja programu restrukturyzacji w aspektach

społeczno-prawnych zyskała uznanie poza Koncer-

nem, czego dowodem stała się jego wysoka ocena

w konkursie Dobrych Praktyk organizowanym przez

Forum Odpowiedzialnego Biznesu.


obszaru adminis t rac y jnego

Celem zrealizowanego w 2005 roku procesu

restrukturyzacji obszaru administracyjnego było do-

stosowanie jego struktury do zmian organizacyjnych

w ośrodkach regionalnych oraz wykorzystanie efek-

tów synergii dla Grupy ORLEN poprzez świadczenie

usług przez wyspecjalizowany podmiot – Centrum

Usług Administracyjnych.

ORLEN Administracja Sp. z o.o. powołana została

15 grudnia 2005 roku, a rozpoczęła działalność

23 grudnia 2005 roku.


Grupy ORLEN

W 2005 roku kontynuowaliśmy proces restruktury-

zacji Grupy ORLEN, którego celem jest ograniczenie

zaangażowania kapitałowego Koncernu, szcze-

gólnie w obszarach niezwiązanych bezpośrednio

z działalnością rafi neryjno-petrochemiczną i sprze-

dażą produktów naftowych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

36

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

36

OPT YMALIZ ACJA KOSZTÓW

Komplek sow y Program Redukc j i

Kosz tów Operac y jnych

Proces optymalizacji kosztów jest kluczowym elemen-

tem strategii PKN ORLEN. W 2005 roku zakończyliśmy

realizowany od 2003 roku Kompleksowy Program Re-

dukcji Kosztów Operacyjnych (KPRKO). Celem Progra-

mu było obniżenie rocznych kosztów o 800 mln zł

w perspektywie lat 2003–2005 w stosunku do pozio-

mu kosztów z 2002 roku.

W ramach KPRKO zrealizowaliśmy z nadwyżką za-

łożone cele poprawy efektywności. Na koniec

2005 roku uzyskaliśmy 882 mln zł trwałej popra-

wy efektowności w stosunku do poziomu kosztów

z 2002 roku. Najwyższy potencjał osiągnęliśmy

w obszarach:

• Produkcji 377 mln zł,

• Logistyki 199 mln zł,

• Detalu 146 mln zł,

• Pozostałe obszary 160 mln zł (łącznie).

Zdecydowana większość, aż 95% poprawy efektyw-

ności, dotyczyła kosztów rzeczowych, natomiast

pozostałe 5% uzyskaliśmy z tytułu redukcji kosztów

osobowych. Na nakłady inwestycyjne w okresie trwa-

nia programu wydatkowaliśmy ponad 38 mln zł. Środki

te pozwoliły na wdrożenie w Koncernie wielu rozwią-

zań, dających niewspółmiernie wysokie efekty w sto-

sunku do poniesionych nakładów. Inicjatywy, których

rezultat uzależniony był od realizacji zadań inwestycyj-

nych, przyniosły prawie 150 mln zł oszczędności.

Restrukturyzacja Grupy ORLEN realizowana

jest między innymi poprzez:

• dezinwestycje spółek niezwiązanych

z działalnością podstawową Koncernu,

• dezinwestycje części aktywów spółek nie

stanowiących działalności podstawowej Koncernu,

• konsolidację wewnątrz Grupy ORLEN, zmierzającą

do optymalizacji wykorzystania aktywów

i obniżenia kosztów działalności.

Przychody z dezinwestycji pozwolą na fi nansowanie

i podniesienie efektywności działalności podstawowej.

W ramach realizowanej restrukturyzacji w 2005 roku

dokonaliśmy sprzedaży:

• 2 spółek serwisowych – Serwis Mazowsze Sp. z o.o.,

Serwis Nowa Wieś Wielka Sp. z o.o.,

• 3 spółek wypoczynkowych – Zawitaj Świnoujście

Sp. z o.o., ZW Mazowsze Sp. z o.o. oraz

DW Mazowsze Sp. z o.o.

Dwie spółki, Centrum Edukacji oraz Centrum Komer-

cjalizacji Technologii, zostały wniesione aportem do

Płockiego Parku Przemysłowo-Technologicznego SA.

W wyniku przeprowadzonego procesu zmniejszono

Grupę ORLEN o 7 spółek.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

37

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

37

Poprawa efektywności w Spółkach Grupy ORLEN

uzyskana będzie dzięki zwiększeniu efektywności

w obszarach wsparcia poprzez:

• wdrożenie programów redukcji kosztów

operacyjnych we wszystkich funkcjach

biznesowych kluczowych Spółek Grupy ORLEN,

• optymalizację i centralizację procesu zakupów

w skali całej Grupy ORLEN (projekt BONUS). Wzrost

efektywności zostanie tutaj osiągnięty poprzez

wdrożenie nowego kompleksowego systemu

zakupów, usprawnienie współpracy z partnerami

handlowymi oraz przez wykorzystanie efektu skali

wszystkich Spółek Grupy.

Optymalizacja nakładów inwestycyjnych w PKN

ORLEN odnosi się między inni do przygotowane-

go w ramach Programu Rozwoju Koncernu pakie-

tu wysokoefektywnych zamierzeń inwestycyjnych,

w szczególności takich jak Kompleks Paraksylenu

i PTA, Hydroodsiarczanie Oleju Napędowego,

Butadien, Etylobenzen, Wytwórnia Olefi n III, za-

pewniających wzrost wartości Firmy.

Znaczące korzyści spodziewane są w związku z:

• optymalizacją procesu planowania i realizacji

inwestycji oraz oceny rentowności, weryfi kacji

założeń i prognoz dla dużych projektów

inwestycyjnych,

• wprowadzanymi usprawnieniami w procesach

zakupów dóbr i usług inwestycyjnych,

• zaostrzeniem kryteriów dla zatwierdzania

projektów inwestycyjnych.

Program OPTIMA

Celem programu OPTIMA jest znaczące podniesie-

nie efektywności operacyjnej Grupy ORLEN poprzez

optymalizację procesów o kluczowym znaczeniu dla

efektywności kosztowej i nakładów inwestycyjnych.

Program OPTIMA zakłada osiągnięcie:

• minimum 600 mln zł poprawy efektywności

kosztowej ponad efekty KPRKO oraz

• minimum 600 mln zł oszczędności w nakładach

inwestycyjnych.

Efekty tych działań spodziewane są w latach 2006–2009.

W przypadku optymalizacji kosztów operacyjnych

PKN ORLEN najbardziej znaczące źródła efektów

zlokalizowane są w kluczowych obszarach Koncernu:

• w Produkcji – poprawa efektywności procesów

produkcyjnych (zwiększenia wydajności

energetycznej procesów produkcyjnych, wzrostu

wykorzystania mocy kluczowych jednostek

produkcyjnych),

• w Logistyce – optymalizacja planowania

i monitorowania harmonogramu dostaw oraz

optymalizacja zapasów handlowych i sieci baz

magazynowych,

• w Detalu – ograniczenie jednostkowych kosztów

sprzedaży dzięki wdrożeniu nowej strategii

sprzedaży detalicznej.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

38

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

38

Z ARZ ĄDZ ANIE SEGMENTOWE

Zarządzanie segmentowe jest klasyczną formą or-

ganizacji fi rmy złożonej z wielu podmiotów. Nasza

Grupa Kapitałowa, po przejęciu Unipetrolu a.s.,

liczyła 31 grudnia 2005 roku 76 spółek. Wdrażając

zarządzanie segmentowe znaleźliśmy sposób na pra-

widłową koordynację zarówno obszarów bizneso-

wych, jak i funkcji wsparcia (np. planowania i kon-

trolingu fi nansowego, marketingu, funkcji kadrowych

i zakupowych) w bardzo rozbudowanej strukturze.

Z tym procesem wiąże się nie tylko zmiana sposobu

myślenia o fi rmie, ale również przeformułowanie wie-

lu procedur oraz sposobu organizacji na poziomie

PKN ORLEN, jak również spółek zależnych.

Nasze otoczenie–klienci, inwestorzy, analitycy–ocze-

kuje, że Grupa ORLEN będzie się prezentować na ze-

wnątrz jako jedna fi rma zarządzana w sposób spójny,

w oparciu o jednolite standardy i procedury. Zarządza-

nie segmentowe jest również sposobem na kreowanie

wspólnej silnej marki ORLEN, rozumianej nie tylko jako

spółka-matka i luźna federacja spółek zależnych reali-

zujących własne zadania, ale jako silna, jednolita Gru-

pa Kapitałowa, mająca jedną strategię i jedną wizję.

Grupa Kapitałowa to siła, z której potencjału mogą

czerpać wszystkie spółki, a każda ze spółek stanowi

część jednego organizmu.

Zarządzanie segmentowe obejmuje m.in.:

• egzekwowanie spójnej strategii oraz koordynację

inwestycji w Koncernie,

• skoordynowane planowanie i kontroling,

• zintegrowane zarządzanie operacyjne, w tym

zachowanie spójnych standardów w skali Koncernu

oraz realizację synergii poprzez ustalanie spójnych

celów i parametrów efektywności (KPI),

• koordynację funkcji wsparcia (np. zakupów,

logistyki, zarządzania fi nansami, polityki PR,

polityki marketingowej, systemów zarządzania

kadrami, organizacji, prewencji i ochrony

środowiska i in.).

W związku z wdrożeniem zarządzania segmentowe-

go oczekiwana jest identyfi kacja i realizacja synergii

w następujących obszarach:

• optymalizacja wydatków inwestycyjnych,

• synergie produkcyjne i sprzedażowe w wyniku

optymalizacji planowania operacyjnego

(optymalizacja marż w warunkach produkcji

wielozakładowej),

• koordynacja polityki zakupowej w skali Grupy

ORLEN,

• centralizacja i oszczędności kosztowe w obszarze

funkcji wsparcia,

• oszczędności kosztowe w spółkach Grupy ORLEN.

Segment y b iznesowe

Zgodnie z przyjętym modelem zarządzania segmen-

towego wyodrębniliśmy 6 segmentów biznesowych,

do których zostały przypisane Spółki z Grupy ORLEN,

zgodnie z zakresem ich działalności operacyjnej.

Dodatkowo dokonaliśmy również przypisania Spółek

do obszarów pełniących funkcje wsparcia, natomiast

pozostałe Spółki nieprzypisane są nadzorowane przez

Członka Zarządu ds. Organizacji i Grupy Kapitałowej.

Segmenty biznesowe:

1. Rafi neria (przyporządkowane do segmentu spółki:

ORLEN Asfalt Sp. z o.o., ORLEN Eko Sp. z o.o.).

2. Oleje (przyporządkowane do segmentu spółki:

Rafi neria Trzebinia SA, Rafi neria Nafty

Jedlicze SA, ORLEN Oil Sp. z o.o.).

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

39

ZM

IEN

IAM

Y F

IRM

Ę

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

39

3. Hurt (przyporządkowane do segmentu spółki:

ORLEN Gaz Sp. z o.o., pięć spółek paliwowych

ROR, Petrolot Sp. z o.o., SHIP-SERVICE SA).

4. Detal (Polska – przyporządkowane do segmentu

spółki: ORLEN Budonaft Sp. z o.o., ORLEN

Centrum Serwisowe Sp. z o.o., Motell Sp. z o.o.);

(Niemcy – przyporządkowana do segmentu

spółka: ORLEN Deutschland AG).

5. Petrochemia (przyporządkowana do segmentu

spółka: Basell Orlen Polyolefi ns Sp. z o.o.).

6. Chemia (przyporządkowana do segmentu

spółka: ZA Anwil SA).

Do obszarów pełniących funkcje wsparcia również

zostały przypisane spółki z Grupy ORLEN:

• Obszar Logistyki to spółki: Inowrocławskie

Kopalnie Soli „Solino” SA, ORLEN Koltrans

Sp. z o.o. oraz spółki transportu drogowego.

• Obszar Zakupów i Kosztów to spółki

Petrotel Sp. z o.o, ZBA SA.

• Obszar Techniki i Energetyki to spółki: ORLEN

Automatyka Sp. z o.o., ORLEN Wir Sp. z o.o.

• Obszar Inwestycji Majątkowych to spółka

ORLEN Projekt SA.

• Obszar Organizacji to spółki:

ORLEN Ochrona Sp. z o.o., ORLEN Labora-

torium Sp. z o.o., Płocki Park Przemysłowo-

-Technologiczny SA, WISŁA Płock Sportowa SA,

ORLEN Administracja Sp. z o.o.

• Obszar Kadr to spółki: ORLEN Medica Sp. z o.o.,

SAMRELAKS Mąchocice Sp. z o.o.

W przypadku Spółek z Grupy Unipetrol są one przypi-

sane do obszaru nadzorowanego przez Wiceprezesa

Zarządu ds. Inwestycji Kapitałowych, który odpowia-

da za określenie i wdrożenie najbardziej odpowiedniej

formy nadzoru nad tymi podmiotami do momentu ich

włączenia do zarządzania segmentowego.

Zgodnie z założeniami programu, planujemy włącze-

nie Spółek z Grupy Unipetrol do zarządzania segmen-

towego w styczniu 2007 roku.

Zarządzanie segmentowe to również:

• jedna fi rma: współdziałanie w ramach Koncernu:

– zespół menedżerski mający wspólne cele

i współodpowiedzialność za wyniki,

• wspólna strategia: budowanie i egzekwowanie

w ramach segmentów wspólnej strategii całego

Koncernu,

• odbiurokratyzowanie: przeniesienie części

decyzji na szczeble poniżej Zarządu, uproszcze-

nie procedur – jednoznaczna odpowiedzialność

i koncentracja na kluczowych zadaniach,

• skoordynowane planowanie: skoordynowane

planowanie i raportowanie fi nansowe i inwesty-

cyjne w ramach Grupy i segmentów,

• całościowa polityka kadrowa: całościowa polityka

kadrowa, wspólne standardy i systemy

motywacyjne (MBO) – docelowo jedna kultura

korporacyjna,

• optymalizacja w skali Koncernu: optymalizacja

działalności operacyjnej w ramach Koncernu

(inwestycje, zarządzanie marżą),

• wsparcie centralnych funkcji: funkcje wsparcia na

poziomie centrali wspierają jednostki biznesowe;

centralizacja wybranych usług; jednolite procedury

i standardy.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

42

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

42

R E L A C J E Z O T O C Z E N I E M

Jesteśmy liderem i prekursorem w zakresie wdrażania

zasad kultury korporacyjnej i społecznej odpowie-

dzialności biznesu. Na tych zasadach opiera się rów-

nież polityka komunikacji Firmy z otoczeniem.

Festiwalu Piosenki w Krakowie – największego w Pol-

sce przeglądu piosenki środowiska akademickiego.

PKN ORLEN jako największa polska fi rma nie pozostaje

obojętna wobec najważniejszych wydarzeń państwo-

wych upamiętniających historię narodu polskiego.

Do najważniejszych działań w tym zakresie należy:

sponsoring obchodów 25-lecia Solidarności w Bruk-

seli oraz wsparcie produkcji fi lmu dokumentalne-

go „Bitwa o Warszawę 44”, którego pierwsza te-

lewizyjna emisja odbyła się na Discovery Channel

w 61. rocznicę wybuchu Powstania Warszawskiego.

Mecenas ku l tur y

Realizując misję mecenasa kultury, wnieśliśmy swój

wkład w ochronę dóbr dziedzictwa narodowego.

W lutym 2005 roku przekazaliśmy w darze dla Mu-

zeum Fryderyka Chopina w Warszawie niezwykle

cenny rękopis Etiudy cis-moll op. 10 nr 4 Fryderyka

Chopina, zakupiony na aukcji w Domu Aukcyjnym

Sotheby’s w Londynie. Kontynuacją tego przed-

sięwzięcia było sponsorowanie wyjątkowego wy-

darzenia artystycznego – XV Międzynarodowego

Konkursu Pianistycznego im. Fryderyka Chopina.

Ponadto, w grudniu 2005 roku PKN ORLEN ufundo-

wał stypendium dla najlepszego polskiego pianisty

– Rafała Blechacza, zwycięzcy XV Międzynarodowe-

go Konkursu Pianistycznego im. Fryderyka Chopina.

Od kilku lat jesteśmy patronem Muzeum Narodowe-

go w Warszawie, posiadającego największe i najcen-

niejsze zbiory sztuki w Polsce i zarazem jedne z naj-

większych w Europie Środkowej. Współpracowaliśmy

także z Instytutem Sztuki przy realizacji Studenckiego

Mecenas spor tu

Jako fi rma związana z branżą motoryzacyjną syste-

matycznie wspieramy akcje służące poprawie bezpie-

czeństwa na polskich drogach. W 2005 roku ORLEN

przyłączył się do kampanii społecznej zainicjowanej

przez Fundację Krzysztofa Hołowczyca „Kierowca

Bezpieczny”, której hasło brzmiało: „Wrzuć na luz

– jedziesz na wakacje”.

W 2005 roku wyraźnie zaznaczyliśmy swoją obecność

w kalendarzu imprez motoryzacyjnych w naszym kra-

ju. Byliśmy głównym sponsorem najbardziej prestiżo-

wych rajdów: rozgrywanego na mazurskich szutrach

62. Rajdu Polski oraz 43. Rajdu Barbórka w Warsza-

wie. W obu imprezach doskonale spisał się jeżdżący

Fot. Dominik Skurzak/The Warsaw Voice

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

43

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

43

w barwach ORLENU Krzysztof Hołowczyc. Odbyła się

także czwarta już edycja najbardziej znanego w Pol-

sce rajdu off road’owego ORLEN TROPHY 4x4, będąca

równocześnie eliminacjami do Mistrzostw Europy.

Po raz kolejny nasz zespół rajdowy ORLEN Team

uczestniczył w najtrudniejszym rajdzie, jakim jest Da-

kar 2006. Jacek Czachor zajął 14. miejsce w końcowej

klasyfi kacji, potwierdzając tym samym przynależność

do światowej czołówki. Reprezentant ORLEN Team

jest jednym z 93 motocyklistów, którzy ukończyli

28. edycję pustynnego klasyka. Marek Dąbrowski ze

względu na kontuzję ręki zmuszony był po trzecim

etapie do rezygnacji z dalszej jazdy. Pecha mieli też

Krzysztof Hołowczyc i Jean-Marc Fortin; wycofali się

z rajdu po awarii silnika samochodu.

Mecenatem obejmujemy również inne dziedziny

sportu. Jako sponsor Polskiego Ruchu Olimpĳ skiego

od lat aktywnie wspieramy polskich olimpĳ czyków

reprezentujących nasz kraj na Igrzyskach Ateny 2004

i Turyn 2006.

L ider gospodarc zy

W 2005 roku podejmowaliśmy działania mające na

celu budowanie wizerunku Firmy jako lidera gospo-

darczego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

Koncern aktywnie uczestniczył w konferencjach, dys-

kusjach i innych ważnych wydarzeniach dotyczących

branży paliwowej oraz życia gospodarczego w Polsce

i całym regionie.

W październiku 2005 roku PKN ORLEN wraz z orga-

nizacją World Refi ning Association zorganizował kon-

ferencję „Central & Eastern Refi ning & Petrochemicals

8th Annual Roundtable”. Uczestnicy tej konferencji

wybrali płocką rafi nerię Rafi nerią Roku 2005 w Eu-

ropie Centralnej i Wschodniej. Ponadto, PKN ORLEN

brał udział w XV Forum Ekonomicznym w Krynicy

oraz w konferencji „Bezpieczeństwo Energetyczne

Polski 2006”.

W 2005 roku jednym z największych osiągnięć

PKN ORLEN była pomyślna integracja z czeskim hol-

dingiem Unipetrol a.s. PKN ORLEN został zwycięzcą

w klasyfi kacji generalnej w rankingu największych

i najbardziej efektywnych fi rm z 13 krajów Europy

Środkowo-Wschodniej – „Giganci Europy Central-

nej”. Ponadto, zostaliśmy liderem w kategoriach:

„fi rmy w Polsce” oraz „chemia, ropa, gaz”.

Przestrzegając zasad ładu korporacyjnego aktyw-

nie uczestniczyliśmy w konferencjach o tej tematyce:

„Nowe regulacje na rynku kapitałowym” oraz „Porzą-

dek korporacyjny w przedsiębiorstwach publicznych”.

Aktywnie zaangażowaliśmy się również w organiza-

cję IV Międzynarodowej Konferencji Naukowo-Tech-

nicznej pt. „Współczesne wyzwania i szanse rozwoju

polskiego górnictwa, przetwórstwa ropy naftowej

i gazownictwa”. Byliśmy także sponsorem Europej-

skiej Akademii Samorządowej przygotowującej pol-

skich urzędników do korzystania z pomocy unĳ nej.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

44

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

44

Dobr y oby wate l

PKN ORLEN nie zapomina o korzeniach i rozwoju lo-

kalnej społeczności. W ramach tych działań organi-

zujemy własne przedsięwzięcia i wspieramy projekty

organizowane przez władze samorządowe. Najwię-

cej lokalnych imprez jest fi nansowanych z Funduszu

Grantowego, którego PKN ORLEN jest donatorem.

Fundusz Grantowy dla Płocka, został utworzony

31 lipca 2003 roku przez PKN ORLEN, Miasto Płock

i UNDP w celu skuteczniejszego wspierania inicjatyw

obywatelskich oraz wzmacniania zaangażowania

społecznego przy realizacji strategii zrównoważone-

go rozwoju Płocka. Zasoby Funduszu były przezna-

czone na realizację projektów organizacji pozarzą-

dowych i innych instytucji non profi t, które działają

na rzecz zrównoważonego rozwoju, w tym m.in. na

rzecz rozwoju przedsiębiorczości, ochrony środowi-

ska, ochrony dziedzictwa kulturowego, walki z bez-

robociem, przeciw wykluczeniu społecznemu oraz na

rzecz poprawy poziomu edukacji.

W miejsce Funduszu Grantowego 15 grudnia 2005

roku została powołana Fundacja Fundusz Grantowy

dla Płocka. Atutem powstałej Fundacji była możli-

wość pozyskiwania środków fi nansowych na realiza-

cję celów statutowych od osób prawnych i fi zycznych

oraz z dotacji Unii Europejskiej, przewidzianych dla

organizacji pozarządowych.

Powołanie Fundacji Fundusz Grantowy dla Płocka jest

szansą dla wielu lokalnych małych organizacji poza-

rządowych i grup nieformalnych w uzyskaniu wspar-

cia zarówno fi nansowego, jak i merytorycznego

w realizacji swoich projektów.

Angażujemy się ponadto, w sponsoring klubu Spor-

towego Wisła Płock, a także sponsoring Międzynaro-

dowego Turnieju w Tenisie na Wózkach ORLEN Polish

Open, który na stałe wpisał się do kalendarza płoc-

kich imprez. W 2005 roku odbyła się już 11. edycja

tych mistrzostw o międzynarodowej randze ITF2,

nadanej przez International Tennis Federation.

W sierpniu 2005 roku przy fi nansowym wsparciu

Koncernu odbył się 54-godzinny maraton muzyczny

non stop, czyli Międzynarodowy Festiwal Muzyki

Elektronicznej i Wizualizacji Płock.

W związku z działaniami na rzecz ochrony środo-

wiska, które wpisane są w strategię naszych dzia-

łań, Koncern fi nansowo wsparł nie tylko Światowe

Dni Ziemi zorganizowane na Polu Mokotowskim

w Warszawie, ale także Powiatowe Dni Ziemi, na któ-

re składało się wiele imprez organizowanych w Płocku

i w okolicznych gminach.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

45

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

45

Fundac ja ORLEN Dar Serc a

Jesteśmy Firmą wrażliwą na potrzeby społeczne. Po-

litykę dobroczynności realizujemy poprzez działania

powołanej w 2001 roku Fundacji ORLEN Dar Serca.

Celem działalności Fundacji jest podejmowanie, pro-

wadzenie i popieranie charytatywnych inicjatyw na

rzecz ochrony zdrowia, rekreacji i rehabilitacji osób

niepełnosprawnych, krzewienia tradycji narodowej

oraz rozwoju oświaty i nauki.

W grudniu 2005 roku, w ramach pomocy małym pa-

cjentom Dziecięcego Centrum Oparzeniowego Aka-

demickiego Szpitala Dziecięcego w Krakowie, Funda-

cja zorganizowała akcję, której celem było zwrócenie

uwagi na problemy dzieci, które uległy poparzeniu.

W dniach 10–11 grudnia 2005 roku w Krakowie,

utworzono „Strefę Gorących Serc” opasując szeroką

szarfą Stare Miasto. Wewnątrz „Strefy” trwała kwesta

na potrzeby leczenia i rehabilitacji poparzonych dzie-

ci, którą prowadzili wolontariusze. Przedstawiciele

PKN ORLEN oraz Fundacji przekazali dyrekcji szpitala

czek na kwotę 200 tys. zł, będący deklaracją przezna-

czenia takiej kwoty na pomoc dla Centrum Oparzeń

i jego małych pacjentów.

Rodzinne domy dziecka, najkorzystniejsza forma

rodzicielstwa zastępczego, są od początku istnienia

Fundacji otoczone jej troską. Około 250 dzieci i ich

opiekunów wypoczywa latem na Mazurach w ramach

organizowanych i fi nansowanych przez Fundację

turnusów. Kilkadziesiąt rodzin ma możliwość nie tylko

wypocząć, ale lepiej poznać się wzajemnie, nawiązać

nowe kontakty oraz podzielić się doświadczeniami.

Także w ciągu roku Fundacja nie zapomina o ro-

dzinnych domach dziecka. Przychodzi im z pomocą

w codziennych potrzebach, a przy okazji Dnia Dziecka

lub św. Mikołaja pomaga zapomnieć o codziennych

troskach, organizując uroczyste spotkania.

Z myślą o pomocy dzieciom i młodzieży – zwłaszcza

z małych miejscowości – w wyrównaniu szans eduka-

cyjnych Fundacja stworzyła program stypendialny.

Stypendystami Fundacji w roku szkolnym 2005/2006

jest ponad 80 uczniów i ponad 40 studentów. Są

to osoby bardzo zdolne z ubogich rodzin. Dzięki

stypendiom Fundacji mają szansę na kontynuację

nauki i rozwój swoich zainteresowań.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

46

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

46

Komunikac ja wewnętr zna

Rok 2005 był okresem przebudowy i usprawniania

systemu komunikacji wewnętrznej w PKN ORLEN,

mającego na celu poprawę przepływu informacji.

Zsynchronizowanie w czasie komunikacji wewnętrz-

nej i zewnętrznej pozwoliło uniknąć efektu czerpania

przez pracowników informacji z mediów zewnętrz-

nych.

Zmiana misji, współdziałanie i wzajemne uzupeł-

nianie się korporacyjnych mediów wewnętrznych:

dwutygodnika „ORLEN Ekspres”, rozgłośni radiowej

ORLEN Studio oraz budowa nowej platformy intra-

netowej, pozwoliły zapewnić maksymalne dotarcie

z informacją do różnych grup pracowników.

Uruchomione zostały nowe kanały informacji,

dedykowane określonym grupom odbiorców, jak

np. pakiety informacyjne dla pracowników objętych

procesem restrukturyzacji. Rozpoczęły funkcjono-

wanie nowe interaktywne elektroniczne narzędzia

komunikacji: forum dyskusyjne, intranetowe skrzynki

pytań, newslettery.

Nowa jakość w komunikacji korporacyjnej to nie tylko

kanały i narzędzia, ale przede wszystkim zaangażo-

wanie menedżerów w procesy komunikacyjne prowa-

dzonych przez nich projektów.

Otwarta komunikacja wdrażanych w Firmie projek-

tów ułatwiła implementację zmian oraz umożliwiła

wcześniejszą identyfi kację potencjalnych zagrożeń.

Sposób prowadzenia komunikacji jednego z projek-

tów – Restrukturyzacji Struktur Regionalnych – zyskał

uznanie Forum Odpowiedzialnego Biznesu i w listo-

padzie 2005 roku projekt został zakwalifi kowany

do prezentacji na Targach Dobrych Praktyk.

Zainicjowane zostały działania integrujące pracowni-

ków z Firmą:

• akcje dobroczynne gromadziły pracowników wo-

kół szlachetnych celów;

• działania integracyjne, takie jak Dzień Chemika,

przyniosły efekt w postaci większej wzajemnej

więzi pracowników oraz większego utożsamiania

się pracowników z Firmą;

• sukcesami uwieńczony był udział pracowników

w ważnych imprezach sportowych: w Europej-

skich Igrzyskach Firm w Atenach, Maratonie

Berlińskim, mistrzostwach Polski Rynku Finanso-

wego i Spółek Publicznych w Brydżu Sportowym,

mistrzostwach Polski Branży Motoryzacyjnej

w piłce halowej i Miejskiej Lidze Biznesu.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

47

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

47

PR ACOWNIC Y

St ra tegia Zar ządzania K adrami

Ogłoszona strategia Koncernu na lata 2005–2009

znalazła swoje odzwierciedlenie w potrzebie zmiany

strategii zarządzania kadrami i wprowadzenia wielu

nowoczesnych metod i narzędzi wspomagających

piony biznesowe w osiąganiu wyników. Rozpoczęto

dokonanie dużej zmiany, wymagającej także wpro-

wadzenia przejrzystych zasad ładu korporacyjnego.

Zadania, które w tym zakresie wykonano i projekty,

które rozpoczęto z dużą efektywnością to przede

wszystkim:

• wprowadzenie czytelnych procedur rekrutacji,

oceny, promocji i wynagrodzenia. Stworzenie ście-

żek karier w ramach całego Koncernu, rekrutacja

i selekcja zasobów, odpolitycznienie Koncernu;

(PKN ORLEN SA)

Stan zatrudnienia w latach 2003–2005

Grupa ORLEN (spółki podlegające konsolidacji)

Stan zatrudnienia w latach 2003–2005

• racjonalny dobór wykwalifi kowanej kadry zapew-

niającej realizację celów strategicznych, w tym

ekspansji za granicą;

• budowa właściwej komunikacji w Koncernie

i Grupie Kapitałowej, ocena zasobów i ich rozwój;

• integracja Grupy Kapitałowej, wspólna polityka

kadrowa;

• system motywacji powiązany z osiąganymi wyni-

kami (MBO);

• stworzenie systemu szkoleń zgodnego z potrzeba-

mi biznesu, opartego na kompetencjach i ocenie;

• restrukturyzacja zatrudnienia przy zachowaniu

dialogu i pokoju społecznego;

• promocja postaw etycznych, zmiana zachowań.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

48

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

48

Zat rudnienie

Na koniec 2005 roku liczba osób zatrudnionych

w Grupie ORLEN wynosiła 21 826, z czego

w PKN ORLEN pracowało 5 334 osoby (1), a w Grupie

Unipetrol 7 739 osób.

W 2005 roku z pracy w PKN ORLEN odeszło

728 osób, w tym ponad 65% (478 osób) stanowiły

odejścia pracowników w ramach Programu Dobro-

wolnych Odejść, który został uruchomiony w ramach

Restrukturyzacji Struktur Regionalnych.

Wyk sz t a łcenie

Polityka zatrudnienia w Koncernie jest jednym z czyn-

ników zwiększających efektywność pracy, dlatego

konsekwentnie zmierza do zatrudniania osób o wy-

sokich kwalifi kacjach zawodowych. Liczba pracow-

ników z wyższym wykształceniem wzrosła o prawie

3% w porównaniu z 2004 rokiem, natomiast liczba

osób z wykształceniem średnim spadła w stosunku

do 2004 roku o 2%.

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

0

0

0

0

2005 rok

12,0%

28,9% 31,9%25,7%

1,5%

2004 rok

10,7%

27,8%

35,3%

24,6%

1,6%

<30 la t 31–40 la t 41–50 la t 51–60 la t >60la t

2003 rok

11,8%

25,7%

34,5%

26,4%

2002 rok

12,1%

24,1%

36,5%

25,8%

1,5%1,7%




Struktura zatrudnienia w 2005 roku

według wieku

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

80%

90%

100%

70%

0

0

0

0

2005 rok

12,0%

28,9% 31,9%25,7%

1,5%

2004 rok

10,7%

27,8%

35,3%

24,6%

1,6%


2003 rok

11,8%

25,7%

34,5%

26,4%

2002 rok

12,1%

24,1%

36,5%

25,8%

1,5%1,7%




1) Stan zatrudnienia bez osób przebywających na długotrwałych absencjach.

W strukturze zatrudnienia PKN ORLEN w ostatnich

latach zwiększa się liczba pracowników w prze-

dziale wiekowym od 31 do 40 lat. Najliczniejszą

grupę w 2005 roku stanowiła kadra w wieku

od 31 do 50 lat.

Wśród wszystkich zatrudnionych w PKN ORLEN

w 2005 roku 27,3% stanowiły kobiety, a 72,7%

mężczyźni. W porównaniu z 2004 rokiem proporcje

te uległy lekkiej zmianie (30% kobiet i 70% mężczyzn

w 2004 roku).

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

49

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

49

Rek ru t ac ja

Zasoby ludzkie to podstawowy czynnik przewagi

konkurencyjnej, dlatego też z jednej strony dbamy

o rozwój kompetencji naszych pracowników, z dru-

giej zaś dużą wagę przywiązujemy do pozyskania

kandydatów o jak najwyższych kompetencjach.

Dążąc do zoptymalizowania procesu rekrutacji i selek-

cji kandydatów, w 2005 roku rozpoczęliśmy prace nad

wdrożeniem informatycznego narzędzia wspierające-

go proces rekrutacji MrTedTalentLink. Pozwoli on na

optymalny dobór wykwalifi kowanych pracowników

i sprawi, że kandydaci będą mogli zarządzać swoim

profi lem oraz śledzić skuteczność złożonych aplikacji.

Ze względu na rozwój PKN ORLEN na rynkach zagra-

nicznych, w dynamiczny sposób zaistnieliśmy jako

pracodawca także na międzynarodowym rynku pra-

cy, szczególnie na rynku niemieckim i czeskim.

St aże abso lwenck ie

W 2005 roku kontynuowaliśmy współpracę z powia-

towymi urzędami pracy na terenie całego kraju w za-

kresie organizacji staży absolwenckich. W 2005 roku

przyjęliśmy na staż około 120 absolwentów, z czego

50% zyskało uznanie swoich opiekunów i poszerzyło

grono pracowników PKN ORLEN. Najczęściej stażyści

zdobywali doświadczenia zawodowe w obszarach

produkcji, marketingu i sprzedaży.

A ssessment cen ter

Ważnym elementem naszej polityki personalnej, pro-

wadzonej w 2005 roku, było wdrożenie metodologii

ośrodków oceny (assessment center) jako metody

wspierającej proces rekrutacji, a także jako narzędzia

oceny potencjału pracowników.

Wykształcenie pracowników w latach 2003–2005

33% 36,2%

39,1%

48%

10% 2,9%

50,1%

10,4% 3,3%

52%

11%

4%

wyższe średnie zawodowe podstawowe

2003 2004 2005

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

50

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

50

Program rozwoju kompetenc j i

W 2005 roku rozpoczęliśmy prace nad wdrożeniem

pilotażu Programu Rozwoju Kompetencji. Projekt ma

na celu wsparcie bieżących i przyszłych celów biz-

nesowych Firmy poprzez identyfi kację kluczowych

kompetencji z punktu widzenia realizacji strategii

PKN ORLEN na lata 2005–2009, zdefi niowanie moc-

nych stron, jak i obszarów do rozwoju w kompeten-

cjach pracowników.

Talen t Management

Kolejną inicjatywą rozwojową jest projekt Talent

Management, czyli zarządzanie talentami, który ma

na celu budowę bazy rezerwy kadrowej dla całej

Grupy ORLEN. Założeniem projektu jest wykształce-

nie przyszłej kadry średniego szczebla zarządzania,

która będzie gotowa samodzielnie zarządzać wybra-

nymi obszarami działalności.

Akademia B iznesu

W listopadzie 2005 roku rozpoczęliśmy prowadze-

nie Akademii Biznesu, będącej cyklem szkoleń dla

ponad 270 osób należących do kadry menedżer-

skiej. Akademia Biznesu ma na celu przygotowanie

jej uczestników do wyzwań stojących przed Kon-

cernem w nadchodzących latach. Szkoleniem objęci

zostali menedżerowie PKN ORLEN oraz Grupy ORLEN,

a także uczestnicy programu Talent Management.

Sys tem mot y wac y jny MBO

(Management by Objec t ives)

W 2005 roku wprowadziliśmy system motywowania

przez cele, czyli Management by Objectives (MBO),

będący jednym z najbardziej popularnych i spraw-

dzonych systemów zarządzania w biznesie. Syste-

mem objętych zostało 157 kluczowych pracowników

PKN ORLEN i Grupy ORLEN, w tym ze spółek zagra-

nicznych. Zadaniem systemu jest wsparcie realizacji

strategii wzrostu wartości Firmy oraz zwiększenie

efektywności i kontroli środków wydatkowanych

na cele premiowania.

Szko len ia

Prowadzone przez nas szkolenia realizujemy w for-

mule zamkniętej, co bezpośrednio przekłada się na

ich jakość oraz umożliwia pełne ich dostosowanie

do specyfi ki naszej Firmy i jej kierunków rozwoju.

W ramach tych szkoleń swoje umiejętności rozwĳ ało

około 1 500 pracowników. Ponad 3 700 pracowni-

ków przeszkoliliśmy z zakresu BHP i innych szkoleń

obligatoryjnych. Ważnym wydarzeniem 2005 roku

było zakończenie fazy przygotowawczej wdroże-

nia platformy e-learningowej, która jest narzędziem

umożliwiającym pracownikom PKN ORLEN większą

dostępność do interesujących ich szkoleń.

Świadc zenia soc ja lne

W 2005 roku dokonaliśmy centralizacji funkcjonu-

jących wcześniej 12 funduszy socjalnych w jeden

wspólny Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.

Fundusz ten zaczął obowiązywać od 2006 roku. Jego

zasady reguluje wypracowany z zakładowymi orga-

nizacjami związkowymi Regulamin Zakładowej Dzia-

łalności Socjalnej. Zmiana zasad realizacji świadczeń

socjalnych w trakcie przeprowadzonej centralizacji

odbyła się z poszanowaniem interesu społeczne-

go, gwarantując zabezpieczenie opieki socjalnej dla

wszystkich osób uprawnionych na zbliżonym pozio-

mie do dotychczasowego. Obecnie PKN ORLEN obej-

muje opieką socjalną około 30 000 osób.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

51

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

51

OCHRONA ŚRODOWISK A

Troska o dobro lokalnych społeczności poprzez zrówno-

ważone korzystanie ze środowiska naturalnego jest

jedną z najważniejszych zasad służących realizacji na-

szej misji. Celowi temu służyły podejmowane przez

nas działania proekologiczne umożliwiające funkcjo-

nowanie Spółki zgodnie z obowiązującym prawem

ekologicznym i przyjętą polityką środowiskową. Naj-

ważniejszym wydarzeniem 2005 roku w tym obsza-

rze było uzyskanie Pozwolenia Zintegrowanego dla

instalacji produkcyjnych zakładu w Płocku, potwier-

dzającego stosowanie najlepszych dostępnych tech-

nik BAT (Best Available Techniques), jak również do-

trzymywanie standardów środowiska poza terenami,

do których Spółka posiada tytuł prawny.

Pozwolenie Zintegrowane wydane przez Wojewodę

Mazowieckiego obejmuje:

• instalacje w przemyśle chemicznym:

– do rafi nacji ropy naftowej – Rafi neria,

– do wytwarzania przy zastosowaniu procesów

chemicznych półproduktów i produktów chemii

organicznej – Petrochemia,

• instalacje w przemyśle energetycznym:

– do spalania paliw o mocy nominalnej

ponad 50 MWt do spalania paliw – Elektrocie-

płownia.

Pozwolenie Zintegrowane zostało wydane w czerw-

cu 2005 roku i obowiązywać będzie do 31 grudnia

2010 roku. Realizacja nowych obiektów produkcyj-

nych lub istotna modernizacja istniejących wymagać

będzie każdorazowo dokonania zmiany w wydanym

pozwoleniu lub uzyskania nowego. Ustalone warunki

funkcjonowania instalacji są bardzo dyscyplinujące.

Na takie założenia wpływ miał fakt współoddziały-

wania wielu obiektów różnych operatorów zlokali-

zowanych na jednym terenie i likwidacja z końcem

2005 roku strefy ochronnej zakładu.

W 2005 roku Pozwolenia Zintegrowane dla swoich

instalacji uzyskały również spółki Grupy ORLEN, funk-

cjonujące na terenie zakładu w Płocku, tj. ORLEN Asfalt

Sp. z o.o., ORLEN Oil Sp. z o.o., jak również Basell Orlen

Polyolefi ns Sp. z o.o. W szczególnej sytuacji znalazła się

spółka ORLEN Eko Sp. z o.o., która uzyskała Pozwole-

nie Zintegrowane zobowiązujące jednocześnie do re-

alizacji programu dostosowawczego dla prowadzonej

spalarni odpadów. Program będzie zrealizowany do

połowy 2009 roku.

W obszarze dystrybucyjno-magazynowym Koncernu

najważniejszym działaniem była prowadzona w wielu

obiektach modernizacja baz i stacji paliw, dostoso-

wująca poszczególne obiekty do wymogów tech-

nicznych zapewniających ograniczenie uciążliwości

środowiskowych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

52

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

52

Pol i t yka ś rodowiskowa

Świadomi wpływu działalności Koncernu na środo-

wisko, deklarujemy systematyczne dostosowywanie

zarówno metod planowania, jak i prowadzenia pro-

cesów zgodnie z wymogami ochrony środowiska.

Naszym celem jest osiągnięcie możliwie maksymal-

nej neutralności ekologicznej, zarówno działalności

produkcyjnej Koncernu, jak i wytworzonych przez

nas produktów. Celowi temu podporządkowujemy

naszą misję przełożoną na istniejące, jak i przyszłe

programy rozwoju.

Troska o środowisko wpisuje się również w inne

działania realizowane na podstawie wdrożonego

w Spółce Systemu Zarządzania Środowiskowego we-

dług wymagań normy ISO 14001, obejmujące obszar

produkcji, magazynowania i sprzedaży hurtowej.

Zintegrowany System Zarządzania Środowiskiem

w 2005 roku wdrożyła kolejna spółka Grupy Kapita-

łowej – ORLEN Eko Sp. z o.o.

Inwes t yc je na r zec z ochrony ś rodowiska

W 2005 roku nakłady inwestycyjne na zadania zwią-

zane z ochroną środowiska w kompleksie rafi ne-

ryjno-petrochemicznym w Płocku wyniosły ponad

179 mln zł i były trzykrotnie wyższe niż w 2004 roku.

Dotyczyły one, zarówno zadań przynoszących w efek-

cie zmniejszenie uciążliwości realizowanych procesów

produkcyjnych, magazynowych i dystrybucyjnych,

jak i dalszej poprawy jakości produkowanych paliw.

Na stacjach paliw w sieci ORLEN, bazach magazyno-

wych i zakładach odrębnych wykonaliśmy 409 zadań

środowiskowych, na które wydaliśmy ponad 68 mln zł.

Szacujemy, że łączne nakłady inwestycyjne PKN ORLEN

na ochronę środowiska w 2005 roku wyniosły około

250 mln zł.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

53

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

53

Odpowiedz ia lność i Troska

(Respons ib le Care)

Rok 2005 był dziewiątym rokiem realizacji przez

PKN ORLEN programu „Odpowiedzialność i Troska”

zainicjowanego przez kanadyjskie Stowarzyszenie

Przemysłu Chemicznego pod nazwą Responsible Care.

W chwili obecnej ponad 85% światowej produkcji

chemicznej realizowane jest przez fi rmy uczestniczące

w tym programie. W ramach działań programowych

w 2005 roku podjęliśmy między innymi takie inicja-

tywy, jak:

• współpraca z organizacjami pozarządowymi

i administracją lokalną w obszarze ochrony

środowiska, w tym: udział w programie restytu-

cji sokoła wędrownego w Polsce (w budce lęgo-

wej na kominie instalacji Clausa zaobrączkowana

została para piskląt),

• edukacja ekologiczna pracowników Firmy

i społeczności lokalnej, w tym bieżąca

aktualizacja „Poradnika ekologicznego pracownika

PKN ORLEN SA”,

• profi laktyka zdrowotna pracowników

Koncernu i ich rodzin.

Realizowaliśmy również szereg działań natury in-

westycyjnej, obejmujących między innymi budowę

pierwszego etapu węzła utylizacji osadów płynnych,

modernizacje obiektów o dużej aktywności akustycz-

nej, wprowadzenie obniżenia zawartości siarki w pali-

wie do pieców technologicznych (do 0,25%).

W 2005 roku do programu Responsible Care przy-

stąpiła kolejna Spółka Grupy – ORLEN Eko Sp. z o.o.,

natomiast Spółka ZA Anwil SA obchodziła 10-lecie

uczestnictwa w programie.

Emisja dwutlenku siarki na tle przerobu ropy naftowej

w latach 2004–2005

24 500

25 000

25 500

26 000

26 500

27 000

27 500Mg tys. Mg

dwutlenek siarki (Mg)

2005

12 000

12 100

12 200

12 300

12 400

12 500

12 600

2004

przerób ropy (tys. Mg)

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

54

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

54

Zak ładowa Inspekc ja Eko logic zna

Działalność Zakładowej Inspekcji Ekologicznej

PKN ORLEN jest wyrazem troski o kontrolę i pełny

monitoring procesów produkcyjnych, które mogą

mieć wpływ na środowisko (zwłaszcza w sytuacjach

wystąpienia zakłóceń w normalnej pracy instalacji).

Zadaniem Inspekcji jest również monitorowanie

funkcjonowania kompleksu rafi neryjno-petroche-

micznego poprzez przyjmowanie i wyjaśnianie przy-

czyn interwencji społeczności lokalnych, związanych

ze zdarzającymi się chwilowymi uciążliwościami.

W 2005 roku zanotowano 10 takich interwencji, a do-

tyczyły one głównie okresowej uciążliwości zapacho-

wej w czasie szczególnie niesprzyjających warunków

meteorologicznych. Jednocześnie w prowadzonym

wokół zakładu monitoringu stężeń zanieczyszczeń

nie zanotowano ani chwilowych, ani średniorocznych

przekroczeń dopuszczalnych norm.

Ochrona powie t r za

Przeprowadzone w 2005 roku pomiary kontrolne

emisji nie wykazały przekroczeń poziomów dopusz-

czalnych wyznaczonych w Pozwoleniu Zintegrowa-

nym. Zwiększona ilość przerobionej ropy naftowej

o około 3% w stosunku do 2004 roku oraz urucho-

mienie nowych i zintensyfi kowanych instalacji pro-

dukcyjnych spowodowały niewielki wzrost sumarycz-

nej emisji zanieczyszczeń. Jednocześnie odnotowano

spadek emisji dwutlenku siarki dzięki zastosowaniu

paliw o mniejszej zawartości siarki. Spowodowało to

zmniejszenie o około 3% opłat z tytułu korzystania

ze środowiska.

Spadek emisji zanieczyszczeń odnotowaliśmy także

w obiektach części dystrybucyjno-handlowej Kon-

cernu. Był on wynikiem hermetyzacji kolejnej par-

tii stacji paliw, jak również większej podaży olejów

napędowych w stosunku do benzyn.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

55

RE

LAC

JE Z

OTO

CZ

EN

IEM

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

55

* Benzyna uniwersalna 95 w 2005 roku nie była produkowana.

Nowym wyzwaniem realizowanym w 2005 roku

był udział w tworzeniu krajowego systemu han-

dlu uprawnieniami do emisji dwutlenku węgla.

W systemie tym udział biorą 2 instalacje zakła-

du w Płocku (rafi neria i elektrociepłownia) oraz

6 instalacji prowadzonych przez Spółki Grupy ORLEN.

Krajowy Plan Rozdziału Uprawnień do Emisji dwutlen-

ku węgla, przyjęty Rozporządzeniem Rady Ministrów

z 27 grudnia 2005 roku, określa liczbę uprawnień

przyznanych dla poszczególnych instalacji w okresie

rozliczeniowym 2005–2007, jak również wielkości

średnioroczne, które dla instalacji rafi nerii wynoszą

2 548 mln Mg, zaś dla elektrociepłowni 3 170 mln

Mg CO2. .W przygotowanym do weryfi kacji raporcie

emisji dla tych instalacji za 2005 rok określono wykona-

nie uprawnień na poziomie 98,6% dla rafi nerii i 94,6%

dla elektrociepłowni.

Wart odnotowania jest również fakt zmniejszenia

średniej zawartości siarki i wzrost ilości stosowa-

nych biokomponentów w produkowanych przez

PKN ORLEN benzynach. W efekcie zmniejszeniu ule-

gła ilość substancji szkodliwych emitowanych do śro-

dowiska przez pojazdy z silnikami benzynowymi.

Zie lony Pro jek t

W 2005 roku rozpoczęliśmy realizację projektu za-

sadzenia drzew wokół zakładu w Płocku. W pierw-

szym etapie posadzono ponad 1300 drzew, z czego

100 dębów posadzili pracownicy Spółki. Celem pro-

jektu jest kompensacja przyrodnicza wycinki drzew

i krzewów mającej miejsce przy realizacji inwestycji,

jak również promocja proekologicznych zachowań

wśród pracowników Firmy.

Zawartość siarki i biokomponentów w benzynach silnikowych w latach 2004–2005

Asortyment

Eurosuper 95 2004 0,0053 0,00

2005 0,0032 0,00

Eurosuper 95 z EETB 2004 0,0078 10,84

2005 0,0033 5,36

Super Plus 98 2004 0,0010 0,00

2005 0,0008 0,00

Super Plus 98 z EETB 2004 0,0028 11,40

2005 0,0008 7,24

Uniwersalna 95* 2004 0,0053 0,00

Uniwersalna 95 z EETB 2004 0,0078 10,84

Eurosuper 95 z Etanolem 2004 0,0079 0,00

(4,6% V/V) 2005 - 0,00

Średnia zawartość substancji 2004 0,0056 1,73

w benzynach silnikowych 2005 0,0031 3,14

VERVA 98 2004 0,0008 7,45

Średnia zawartość siarki (% wag)

Zawartość eteru ETBE (% wag)

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

58

SE

GM

EN

T D

ETA

LIC

ZN

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

58

S E G M E N T D E T A L I C Z N Y

Wzrost cen surowca w 2005 roku miał bezpośredni

wpływ na ogólny spadek konsumpcji paliw silniko-

wych w Polsce. W odniesieniu do 2004 roku szcze-

gólnie zauważalny okazał się 5,3% spadek popytu na

benzyny, zbilansowany wyższą o 5,6% konsumpcją

oleju napędowego. W sytuacji silnie wzrastającej ceny

detalicznej benzyn i olejów napędowych znacząca

część kierowców zdecydowała się na korzystanie

z autogazu LPG, w rezultacie czego jego konsumpcja

w 2005 roku wzrosła o 18% w stosunku do roku po-

przedniego.

St ra tegia

Uwzględniając potrzebę dokonania radykalnej zmia-

ny w sposobie działania pionu sprzedaży detalicz-

nej oraz usunięcie skutków wieloletnich zaniedbań

w tym obszarze Zarząd Spółki przyjął „Plan rozwo-

ju sprzedaży detalicznej w Polsce do 2009 roku”.

W ogłoszonej strategii założyliśmy przede wszystkim

odwrócenie obecnego negatywnego trendu udziału

w krajowym detalicznym rynku paliw i osiągnięcie

poziomu min. 30% do 2009 roku. Ponadto będziemy

dążyli do zwiększenia udziału produktów pozapaliwo-

wych w łącznej marży do ok. 30%. Dostosowując się

do trendów rynkowych, zapowiedzieliśmy także upo-

rządkowanie struktury sieci detalicznej m.in. poprzez

podział na stacje premium i ekonomiczne. Główne

cele strategii dwóch marek to poprawa rentowności

i efektywności stacji, która w dłuższej perspektywie

ma przełożyć się na wzrost udziału w rynku.

Do 2009 roku planujemy uruchomienie około

1000 stacji paliw w ekonomicznej marce o nazwie

BLISKA. Wszystkie obiekty w brandzie ekonomicznym,

których do końca 2005 roku otworzyliśmy 30, oprócz

paliw oferują tylko podstawowe towary motoryzacyj-

ne i spożywcze. Cena paliw na stacjach BLISKA jest

o kilka groszy niższa niż na stacjach premium w bran-

dzie ORLEN. Tańsza oferta sieci BLISKA jest możliwa

dzięki obniżeniu kosztów funkcjonowania stacji wyni-

kających z ograniczenia wachlarza usług i rezygnacji

z programu lojalnościowego VITAY. Do sieci BLISKA

będziemy włączali stacje franczyzowe, patronackie,

stowarzyszone i niezależne, spełniające wymogi

marki ekonomicznej. Dla części obiektów planujemy

pozyskiwanie nowych lokalizacji.

Wolumeny 2005

W 2005 roku w sieci detalicznej w Polsce sprze-

daliśmy ponad 3,7 mld litrów paliw silnikowych,

co oznacza spadek o 2,5% w porównaniu z 2004

rokiem. Kolejny rok z rzędu odnotowaliśmy spadek

sprzedaży benzyn przy jednoczesnym zwiększonym

popycie na olej napędowy oraz autogaz LPG.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

59

SE

GM

EN

T D

ETA

LIC

ZN

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

59

Średnia sprzedaż na stację wszystkich paliw silniko-

wych w sieci własnej wyniosła w 2005 roku 2 mln

litrów i była o blisko 3,5% mniejsza niż w 2004 roku.

Średnia dla całej sieci sprzedaży spadła w analogicz-

nym okresie o około 3%.

Udział PKN ORLEN w detalicznym rynku paliw zmalał

z 28,6% w 2004 roku do 27% szacowanych na koniec

2005 roku.

Wartość sprzedaży produktów pozapaliwowych

w 2005 roku wyniosła 871 mln zł.(1)

Mar że 2005

W 2005 roku osiągnęliśmy marżę całkowitą w wyso-

kości 1 194 mld zł, zwiększając jej wartość względem

2004 roku o 13,1%.

Marża ze sprzedaży detalicznej benzyn, oleju napę-

dowego i LPG wyniosła 942 mln zł i była o 14,1%

wyższa od marży osiągniętej w roku poprzednim. Od-

wrócenie negatywnego trendu było w dużej mierze

możliwe dzięki bardziej efektywnemu zarządzaniu struk-

turami sieci detalicznej oraz korzystnym warunkom ryn-

kowym, szczególnie w czwartym kwartale 2005 roku.

Marża na sprzedaży produktów pozapaliwowych

i usług wzrosła o 9,5% do kwoty 252 mln zł. Wynik taki

zawdzięczamy znacznemu przyrostowi marży sklepo-

wej (o 14 mln zł), będącemu m.in. efektem realizacji

działań koncentrujących się na optymalizacji kategorii

towarowych w zakresie warunków handlowych oraz

na doborze oferty asortymentowej zgodnej z potrze-

bami i oczekiwaniami klienta.

Nowe pal iwa

W 2005 roku podjęliśmy działania związane ze wzmoc-

nieniem pozycji rynkowej w segmencie stacji premium.

Od 19 września na stacje ORLEN wprowadziliśmy

nowe, wzbogacone paliwa VERVA ON i VERVA 98.

Najnowszej generacji paliwa VERVA stworzyliśmy

z myślą o poprawie warunków pracy silnika w róż-

nych warunkach atmosferycznych i przy zmiennym

obciążeniu. Podwyższona zawartość dodatku myją-

cego zapewnia utrzymanie w czystości układu do-

lotowego, pozwalając na wyeliminowanie osadów

powstałych podczas stosowania paliwa nieznanego

pochodzenia.

Nowe paliwa, których jakość kontrolowana jest

w sposób ciągły na każdym etapie produkcji, dostęp-

ne są wyłącznie na stacjach ORLEN.

Struktura sprzedaży paliw w latach 2004–2005

49%

24%

5%

22%

44%

29%

6%

21%

2004 2005

Gaz LPGOlej napędowyBenzyny

Produkty pozapaliwowe i usługi

Struktura marży w latach 2004–2005

1) Wartość sprzedaży dla sklepu, baru, listing fee, myjni, odkurzacza, dzierżawy oraz pozostałe.

8,1%

44,1%

47,8%

2005

7,7%

38%

54,3%

2004

Gaz LPGOlej napędowyBenzyny

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

60

SE

GM

EN

T D

ETA

LIC

ZN

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

60

L ic zba s t ac j i

Na koniec 2005 roku posiadaliśmy w Polsce:

• 1 367 stacji własnych (wzrost o 52 stacje wobec

2004 roku),

• 465 stacji patronackich (spadek o 64 stacje wobec

2004 roku),

• 92 stacje franchisingowe (wzrost o 34 stacje wobec

2004 roku).

W 2005 roku wybudowaliśmy 40 nowych stacji

i całkowicie zmodernizowaliśmy 64 obiekty.

Program VITAY

Program VITAY jest programem lojalnościowym prze-

znaczonym dla klientów indywidualnych. Każdy zakup

w naszej sieci stacji premiowany jest odpowiednią

liczbą punktów, które uprawniają posiadaczy kart

do ich zamiany na nagrody (paliwo lub inne upominki

rzeczowe).

Liczba wydanych kart VITAY na koniec 2005 roku

przekroczyła 5,7 mln sztuk.

Program Super V ITAY

Program Super VITAY jest programem wspierającym

lojalność klientów sieci stacji paliw PKN ORLEN, któ-

rzy uczestniczą w programie VITAY i zebrali najwięcej

punktów. Karty Super VITAY dają ich posiadaczom

możliwość dodatkowych korzyści i prestiż z posiada-

nia złotej imiennej karty.

Program F lo t a

Program Flota jest programem przeznaczonym dla

klientów instytucjonalnych posiadających własne

środki transportu, oczekujących prostego w obsłu-

dze, przyjaznego i przynoszącego korzyści ekono-

miczne systemu tankowania paliw i podstawowej

obsługi drogowej pojazdów. Uczestnikami programu

Flota są zarówno wyspecjalizowane przedsiębiorstwa

spedycyjne, jak również fi rmy handlowe, produkcyjne,

usługowe, instytucje publiczne, np. banki, placówki

dyplomatyczne, urzędy państwowe. Karty fl otowe

pozwalają na dokonywanie bezgotówkowych zaku-

pów paliw, towarów i usług na stacjach ORLEN.

W 2005 roku osiągnęliśmy znaczący wzrost sprzeda-

ży przy użyciu kart Flota. Wielkość sprzedaży paliwa

z udziałem kart Flota osiągnęła w 2005 roku ponad

350 mln litrów. Aktywnych uczestników programu

było około 5 tys. fi rm.

Program kar t y co -branded DK V/ORLEN

Karta DKV/ORLEN jest pierwszą kartą paliwową

w Europie, która łączy technologię mikroprocesorowej

karty Flota z kartą magnetyczną międzynarodowej

sieci DKV. Posiadaczami karty paliwowej DKV/ORLEN

są klienci instytucjonalni. Karta umożliwia dokony-

wanie bezgotówkowych zakupów paliw, towarów

i akcesoriów samochodowych oraz korzystanie z wie-

lu usług drogowych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

61

SE

GM

EN

T D

ETA

LIC

ZN

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

61

Rok 2005 dla programu karty co-branded PKN ORLEN

i DKV EURO SERVICE GmbH był okresem rozwoju.

W porównaniu z 2004 rokiem liczba kart wydanych

do końca 2005 roku zwiększyła się.

K ar t y pr zedp łacone

Karty przedpłacone oferowane są klientom instytu-

cjonalnym jako skuteczne, nowoczesne i efektywne

narzędzie promocji i reklamy towarów i usług nabyw-

cy kart.

W 2005 roku z kart przedpłaconych skorzystały na-

stępujące fi rmy: Nestle, Kamis, Polfa Kutno, Mercedes

Benz, Gillette, Społem, Raffeisen, Daewoo.

1) Dotyczy okresu listopad–grudzień 2005 rok.2) Obliczone jako udział sprzedaży detalicznej PKN ORLEN w całkowitej sprzedaży detalicznej paliw, gdzie całkowitą sprzedaż detaliczną wyliczono jako

75% całkowitej konsumpcji ON i 100% benzyn i LPG; źródło: szacunki własne, Nafta Polska, PFC Energy, Citibank Handlowy.

– centralizacja i usprawnienie funkcji wsparcia

(fi nanse, administracja, inwestycje),

– redukcja zatrudnienia o 150 osób,

– zamknięcie 5 stacji.

• Wzmocniono efektywność operacyjną:

– zahamowanie spadku udziału w rynku

detalicznym na poziomie około 27%,

– zrealizowanie programu inwestycyjnego

zgodnie z planem (zmodernizowanie 64 stacji

w istniejących lokalizacjach oraz zbudowanie

40 stacji w nowych lokalizacjach),

– wzrosła liczba klientów w programie Flota

o 20% do 4 600,

– wzrost sprzedaży produktów pozapaliwowych

o 1,4%.

• Wdrożono strategię dwóch marek:

– wprowadzenie nowej marki BLISKA jako oferty

ekonomicznej (wzrost dynamiki sprzedaży,

po rebrandingu, z planowanych 15% do 19%),

– wprowadzenie nowego paliwa VERVA

o podwyższonej jakości (udział paliw VERVA

w całości sprzedaży paliw na stacjach

Premium wyniósł 16% – wg planu 10%).(1)

• udział w rynku min.(2)

30%, w tym w rynku paliw

– 35% (benzyna, olej napędowy).

• wolumen sprzedaży – 4,9 mld/rok,

• aktywizacja programu Flota – 20% udział

w sprzedaży,

• średnia sprzedaż paliwa stacje (CODO) > 2,5 mln/rok,

• udział marży pozapaliwowej w całej marży

detalicznej (CODO) – 30%.

Real i zac ja p lanu rozwoju

s iec i de t a l i c zne j w Po lsce

Zrealizowane w 2005 roku działania:

• Zrestrukturyzowano sieć sprzedaży detalicznej:

– wdrożenie programu zarządzania kanałami

sprzedaży,

– ustanowienie 116 menedżerów mikrorynku

(w tym 26 nowych),

Kluczowe cele operacyjne (2009 rok)

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

62

SE

GM

EN

T D

ETA

LIC

ZN

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

62

SPRZEDAŻ DETALICZNA W NIEMCZECH

Wolumeny 2005

W 2005 roku w sieci detalicznej w Niemczech sprze-

daliśmy ponad 1,49 mld litrów paliw, czyli o 2%

więcej w stosunku do ubiegłego roku. Średnia sprze-

daż na stację przekroczyła 3,1 mln litrów i była

o około 100 tys. litrów wyższa niż w 2004 roku.

Wartość sprzedaży produktów pozapaliwowych

przekroczyła 143 mln euro, co oznacza wzrost

o 17 mln euro w porównaniu z 2004 rokiem.

Mar że 2005

W 2005 roku marża na sprzedaży paliw w niemieckiej

sieci detalicznej wyniosła 71,408 mln euro i była niższa

niż przed rokiem o blisko 2 mln euro. Średnia marża

ukształtowała się na poziomie 4,79 eurocenta na litr

paliwa, co oznacza spadek o 0,23 eurocenta wzglę-

dem roku poprzedniego.

St ac je pa l iw

W sieci detalicznej na terenie Niemiec zarządzaliśmy

w 2005 roku 478 stacjami paliw, z czego:

• 381 stacji należało do sieci własnej,

• 97 obiektów funkcjonowało w oparciu o umowę

franchisingową.

1) Bez uwzględnienia efektów SWAP-ROACE = ca. 7,7%.2) Na koszty te utworzona została w 4 kwartale 2005 roku rezerwa w kwocie około 120 mln zł.

Res t ruk tur y zac ja i rozwój

ORLEN Deut sch land AG

Plan restrukturyzacji Spółki ORLEN Deutschland AG

zakłada:

• konieczność poniesienia jednorazowych kosztów

na poziomie około 31 mln(1) euro,

• w związku z dogłębną restrukturyzacją

w 2006 roku wzrost zysku operacyjnego

będzie widoczny począwszy od 2007 roku,

• realizacja scenariusza restrukturyzacji i rozwoju

przyczynia się do największych pozytywnych

efektów fi nansowych w długim terminie,

• realizacja umów dostaw paliw SWAP pozwoli

na osiągnięcie ROACE dla sieci detalicznej

w Niemczech z punktu widzenia PKN ORLEN na

poziomie zgodnym z przyjętą Strategią Koncernu,

Kluczowe Wskaźniki (do 2009 roku)

• ROACE 18,4% (2)

• NPV 142 mln euro

• Wydatki jednorazowe 81 mln euro

St ac je w 2005 roku:

• 116 stacji funkcjonowało pod marką ORLEN,

• 336 stacji pod marką STAR,

• 26 stacji na terenach supermarketów.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

63

SE

GM

EN

T D

ETA

LIC

ZN

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

63

SPRZEDAŻ DETALICZNA W CZECHACH

Wolumeny 2005

W 2005 roku w zarządzanej przez nas detalicznej sie-

ci w Czechach sprzedaliśmy 446,7 mln litrów paliw.

Średnia sprzedaż na jedną stację wyniosła 1,45 mln

litrów. Wartość sprzedaży produktów pozapaliwo-

wych ukształtowała się na poziomie 69,1 mln euro.

Mar że 2005

W 2005 roku marża ze sprzedaży paliw wyniosła

29,9 mln euro, natomiast średnia marża osiągnęła

6,6 eurocenta na litr paliwa.

EBITDA (mln euro)

• przejęcie do 2009 roku około 250 stacji

umożliwiłoby osiągnięcie 10% udziału wolumenu

w rynku w północnych Niemczech,

• realizacja tego scenariusza zakłada około

50 mln euro na inwestycje oraz rebranding

przejmowanych stacji,

• przyjęty scenariusz nie wyklucza możliwości

sprzedaży na korzystnych warunkach

w przyszłości.

St ac je pa l iw

W naszej sieci detalicznej w Czechach na koniec

2005 roku funkcjonowało 315 stacji paliw w brandzie

BENZINA, z czego:

• 306 stacji w sieci własnej,

• 4 obiekty funkcjonowały w oparciu o umowę fran-

chisingową,

• 5 niepublicznych stacji obsługiwało fl oty samocho-

dowe konkretnych fi rm.

Dalsze p lany BENZINA w Czechach

Wśród głównych zadań, jakie stawiamy przed sobą,

w 2006 roku jest wzmocnienie wizerunku marki

BENZINA oraz poprawa jakości obsługi na stacjach

paliw. Duży nacisk pragniemy także położyć na rozwój

segmentu pozapaliwowego i redukcję kosztów opera-

cyjnych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

66

SE

GM

EN

T H

UR

TOW

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

66

SEGMENT HURTOW Y

Pal iwa

W 2005 roku sprzedaliśmy na krajowym i europejskim

rynku hurtowym 6 603 tys. ton paliw, osiągając tym

samym 3,7% wzrost w porównaniu z 2004 rokiem.

Z powyższej wielkości na polskim rynku ulokowaliśmy

łącznie 5 995 tys. ton benzyn i olejów, osiągając po-

ziom sprzedaży o 2,4% wyższy niż w 2004 roku.

Benzyny

Na uzyskaną dynamikę wpłynęły głównie wyższe

kontrakty eksportowe, które w 2005 roku wzrosły

o blisko 40% w porównaniu z 2004 rokiem. Sprzedaż

do hurtowych odbiorców krajowych wzrosła w ana-

logicznym okresie o około 2,5%.

Ole je napędowe

Wzrost sprzedaży olejów napędowych osiągnęliśmy

głównie dzięki zwiększonej sprzedaży do koncernów

zagranicznych działających w Polsce, jak również

do stacji stowarzyszonych oraz klientów niezależnych.

Grupy te w porównaniu z 2004 rokiem zwiększyły

zakupy o 14,8%.

Całkowita sprzedaż hurtowa paliw w latach 2004–2005(tys. ton)

2004 2005 Zmiana (%)

Benzyny 1 755 1 898 7,5

Oleje napędowe 2 552 2 771 7,9

Lekki olej opałowy 1 702 1 562 -8,2

JET A-1 345 372 7,8

Razem 6 355 6 603 3,7

Ekoterm P lus

Spadek sprzedaży Ekotermu Plus w 2005 roku, w po-

równaniu z rokiem poprzednim, spowodowany był

głównie zmniejszeniem konsumpcji krajowej, wyni-

kając z niepewności odbiorców związanej z planami

zrównania stawki akcyzy na olej opałowy ze stawką

na olej napędowy. Istotnymi czynnikami były także

wzrosty cen lekkich olejów opałowych o 50–60 gr/l

netto, co doprowadziło do likwidacji wielu urządzeń

grzewczych i przejście klientów na promowane przez

państwo odnawialne źródła energii dofi nansowywane

ze środków UE.

Pomimo spadku całkowitej sprzedaży w 2005 roku

odnotowaliśmy 1% wzrost udziału Ekotermu Plus

na krajowym rynku lekkich olejów opałowych.

JET A -1

Na uzyskaną dynamikę miał wpływ ponad 17%

wzrost sprzedaży eksportowej i ponad 3% wzrost

sprzedaży krajowej w porównaniu z tą zrealizo-

waną w 2004 roku. Największy przyrost zakupów

– blisko 6,5% – odnotowaliśmy w przypadku spółki

Petrolot.

Hurtowa sprzedaż paliw w latach 2004–2005 – eksport(tys. ton)

2004 2005 Zmiana (%)

Benzyny 171 274 37,6

Oleje napędowe 238 217 -9,6

JET A-1 97 117 17

Razem 506,6 608,3 16,7

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

67

SE

GM

EN

T H

UR

TOW

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

67

Produk t y pozapal iwowe

W 2005 roku całkowita sprzedaż hurtowa produk-

tów pozapaliwowych w PKN ORLEN wyniosła ponad

3 mln ton i była o 4% większa niż w 2004 roku. Dodat-

kowo na wzrost dynamiki tego segmentu miało wpływ

uruchomienie sprzedaży eksportowej benzyny do

pirolizy (około 105 tys. ton), która nie była sprzedawa-

na w 2004 roku.

W 2005 roku zmniejszyliśmy hurtową sprzedaż pro-

duktów petrochemicznych. Ponad 10% spadek sprze-

daży był efektem ograniczonej podaży towarów,

wynikającej z wydłużonego postoju remontowego

Wytwórni Olefi n II oraz Instalacji Aromatów.

Czynnik i r ynkowe

W 2005 roku konsumpcja paliw (benzyn, olejów na-

pędowych i lekkiego oleju opałowego) w Polsce wy-

niosła około 13,4 mln ton i była o około 1% niższa niż

w 2004 roku. Rok 2005 charakteryzował się wzrostem

konsumpcji oleju napędowego, przy jednoczesnym

spadku zużycia benzyn oraz lekkiego oleju opałowe-

go. Wielkość popytu na poszczególne paliwa w Polsce

w 2005 roku przedstawiała się następująco:

• olej napędowy – 6,8 mln ton (wzrost o 5,7%

w porównaniu z 2004 rokiem),

• benzyny – 4,0 mln ton (spadek o 5,3%

w porównaniu z 2004 rokiem),

• lekki olej opałowy – 2,5 mln ton (spadek o około

9,5% w porównaniu z 2004 rokiem).

Całkowita hurtowa sprzedaż produktów petrochemicznych w latach 2004–2005 (tys. ton)

2004 2005 Zmiana (%)

Fenol 53,4 43,3 -23,3

Aceton 34,2 27,0 - 26,6

Etylen 265,5 245,0 -8,4

Propylen 217,8 221,0 1,4

Glikole 105,6 90,0 -17,3

Tlenek etylenu 17,9 13,7 -30,6

Butadien 45,5 40,1 -13,4

Benzen 77,0 63,2 -21,8

Ortoksylen 23,5 17,6 -33,5

Paraksylen 31,1 27,6 -12,7

Pozostałe produkty petrochemiczne 189,5 160,6 -17,9

Razem 1 061 950 -11,6

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

68

SE

GM

EN

T H

UR

TOW

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

68

Udzia ł y w r ynku 2005 roku

Według szacunków w 2005 roku udział PKN ORLEN

w krajowym rynku paliw wyniósł 54%, natomiast

w przypadku poszczególnych rodzajów paliw kształ-

tował się następująco:

• Benzyny 63%.

• Olej napędowy 46%.

• Ekoterm Plus 61%.

Uzyskane wyniki krajowej sprzedaży paliw

PKN ORLEN spowodowały:

• zwiększenie udziału w rynku benzyn

o około 1 pp (do 63%),

• zmniejszenie udziału w rynku olejów napędowych

o około 2 pp (do 46%),

• zwiększenie udziału w rynku lekkiego oleju

opałowego o około 1 pp (do 61%).

SE

GM

EN

T H

UR

TOW

Y

Największym krajowym konkurentem PKN ORLEN

w 2005 roku pozostała Grupa LOTOS z szacowanym

udziałem w rynku na poziomie 21%.

Import paliw w 2005 roku wzrósł o około 9% i w przy-

padku benzyn wyniósł 0,6 mln ton, oleju napę-

dowego 2,4 mln ton i lekkiego oleju opałowego

0,4 mln ton. Najwięcej importowanego paliwa pocho-

dzi z Niemiec, Słowacji i Białorusi. Zarówno paliwo

Grupy LOTOS, jak i paliwo z importu dostępne jest na

terenie całego kraju.

Podobnie jak w latach poprzednich, także w 2005 roku

największy wpływ na malejącą konsumpcję benzyn

miał dynamicznie rozwĳ ający się rynek autogazu

LPG. W stosunku do 2004 roku sprzedaż autogazu

w 2005 roku wzrosła o około 23%, osiagając poziom

1,8 mln ton.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

69

SE

GM

EN

T H

UR

TOW

Y

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

69

Biorąc pod uwagę bardzo silną konkurencję, zwięk-

szenie udziału w rynku benzyn i lekkiego oleju opało-

wego jest dużym sukcesem, uzyskanym dzięki rozwo-

jowi sprzedaży kontraktowej oraz lojalnych kanałów

dystrybucji.

Opt ymal izac ja kosz tów

W wyniku realizacji trzyletniego Kompleksowego

Programu Redukcji Kosztów Operacyjnych (KPRKO)

w obszarze działalności hurtowej na koniec 2005 roku

uzyskaliśmy blisko 2 mln zł trwałych oszczędności.

W ramach opracowywanej strategii sprzedaży hurto-

wej na lata 2006–2010 przystąpimy do dalszej opty-

malizacji oferty do potrzeb rynku hurtowego przy

jednoczesnej modyfi kacji struktury organizacyjnej

handlu hurtowego i centralizacji administracji sprze-

daży. Planujemy także wdrożenie projektu całościowej

optymalizacji marż (COM).

Now y sys tem zar ządzania

Z dniem 1 stycznia 2006 roku wdrożyliśmy w Grupie

ORLEN całkowicie nowy system zarządzania segmen-

towego, którego głównymi celami są: podniesienie

sprawności zarządzania, wykorzystanie korzyści ska-

li oraz synergii kosztowych i przychodowych w skali

Grupy ORLEN.

W efekcie dokonanych zmian od 2006 roku seg-

ment hurtowy w Grupie ORLEN będą tworzyły spół-

ki ORLEN Gaz Sp. z o.o., pięć spółek paliwowych

regionalnych operatorów rynku (ROR) oraz Petrolot

Sp. z o.o.

Włączenie spółek z Grupy Unipetrol do zarządzania

segmentowego planujemy w styczniu 2007 roku.

w latach 2003–2005

Udział w krajowym rynku paliw

SE

GM

EN

T H

UR

TOW

Y61%

58%62%

60%63%

61%

52% 48% 46%

2003 2004 2005

BENZYNY ON LOO

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

72

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

72

S E G M E N T R A F I N E R Y J N Y

Wielkość produkc j i

W wyniku konsolidacji aktywów produkcyjnych

w Czechach w 2005 roku zwiększyliśmy zdol-

ności przerobowe ropy Grupy ORLEN do blisko

22 mln ton rocznie. W sześciu zarządzanych przez

PKN ORLEN rafi neriach przerobiliśmy w 2005 roku

łącznie 15 383 tys. ton surowca.

W głównej rafi nerii w Płocku przerób ropy

w 2005 roku przekroczył 12,5 mln ton i był o ponad

3% większy niż w 2004 roku. Wzrost wolumenu prze-

robionego surowca wynikał bezpośrednio z rosnące-

go zapotrzebowania na paliwa silnikowe w Polsce.

Najwyższy, ponad 18% wzrost przypadł na autogaz

LPG, którego wyprodukowaliśmy o 35 tys. ton więcej

niż w 2004 roku. Tak znacząca zamiana spowodo-

wana była głównie 24% wzrostem konsumpcji LPG

w Polsce w porównaniu z poziomem z 2004 roku.

W 2005 roku polski rynek LPG oceniany był jako

największy na świecie, zarówno pod względem

wielkości popytu, jak i liczby stacji paliw oferujących

autogaz.

Znaczące zwiększenie produkcji odnotowaliśmy tak-

że w obszarze produkcji benzyn silnikowych – wzrost

o blisko 4%, oraz olejów napędowych – ponad 5%.

W wyniku spadku produkcji lekkiego oleju opałowego

Ekoterm Plus, wynikającego bezpośrednio ze zwięk-

szonej produkcji oleju napędowego, całkowity uzysk

paliw w rafi nerii w Płocku pozostał na poziomie

z 2004 roku. Stopa uzysku produktów białych ukształ-

towała się na poziomie 80%.

Wart odnotowania jest także fakt, iż w paździer-

niku 2005 roku przerobiliśmy w rafi nerii w Płocku

400-milionową tonę ropy.

Pal iwa

1 stycznia 2005 roku rozpoczęliśmy w Płocku produk-

cję benzyn bezołowiowych o zmniejszonej objętościo-

wej zawartości aromatów oraz siarki. Zgodnie z normą

EN 228:2004 wartości te obniżyliśmy odpowiednio

z 42% do 35% oraz z 150 mg/kg do 50 mg/kg.

Od początku 2005 roku cała pula oferowanego przez

nas oleju napędowego Ekodiesel Ultra charakteryzu-

je się zawartością siarki poniżej 10 mg/kg. Ekodiesel

Ultra spełnia najostrzejsze wymagania jakościowe

i ekologiczne stawiane paliwom do silników wysoko-

prężnych w krajach UE. Tak niski poziom zawartości

siarki w oleju napędowym zostanie przyjęty w krajach

UE jako obowiązkowy dopiero w 2009 roku.

SE

GM

EN

T R

AF

INE

RY

JNY

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

73

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

RA

FIN

ER

IA

73

Wielkość produkcji wybranych produktówrafi neryjnych w latach 2004–2005 (tys. ton)

Przerób ropy naftowej 12 194 12 569 3,1%

Benzyny silnikowe 2 753 2 861 3,9%

Oleje napędowe 3 347 3 521 5,2%

Lekki olej opałowy Ekoterm Plus 1 707 1 570 -8,0%

Paliwo lotnicze JET A-1 337 370 9,8%

Gaz płynny 199 235 18,1%

Paliwa ogółem 8 344 8 557 2,6%

Uzysk paliw % 68,40 68,10 -0,3 pp

Uzysk produktów białych % 80,61 79,81 -0,8 pp

Wskaźnik wykorzystania rafi nerii % 90,3 93,1 2,8 pp

Inwes t yc je

W styczniu 2005 roku uruchomiliśmy prace nad mo-

dernizacją węzła stabilizacji oleju napędowego po-

chodzącego z instalacji Hydroodsiarczania Gudronu.

Uszlachetniony, wyższej jakości produkt przewiduje-

my jako komponent innych wysokojakościowych pro-

duktów, w tym głównie lekkiego oleju opałowego

Ekoterm Plus. Węzeł planujemy uruchomić pod koniec

2007 roku.

W 2005 roku zakończyliśmy podstawowe prace bu-

dowlano-montażowe instalacji Odsiarczania Benzyny

Krakingowej. W drugiej połowie 2006 roku planuje-

my uzyskać pierwsze wolumeny benzyny krakingowej

o podwyższonej jakości, która będzie pełnowartościo-

wym komponentem benzyny Eurosuper 95.

2004 2005 2005/2004 Dynamika

We wrześniu 2005 roku rozpoczęliśmy w Płocku pro-

dukcję całkowicie nowych gatunków paliw premium

o handlowej nazwie VERVA. W naszej ofercie znalazły

się zarówno olej napędowy VERVA ON o liczbie ceta-

nowej 55, jak i wysokooktanowa benzyna VERVA 98

z zawartością siarki 10 ppm i o zwiększonej zawarto-

ści dodatków detergentowych.

SE

GM

EN

T R

AF

INE

RY

JNY

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

74

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

74




w obszarze działalności rafi neryjnej na koniec 2005

roku uzyskaliśmy około 144 mln zł trwałych oszczęd-

ności. W latach 2006–2009 w ramach nowego pro-

gramu optymalizacji kosztów OPTIMA oczekujemy

kolejnych wymiernych efektów poprawy procesów

produkcyjnych oraz wzrostu wykorzystania mocy klu-

czowych instalacji.


1 stycznia 2006 roku wdrożyliśmy w Grupie ORLEN

całkowicie nowy system zarządzania segmentowego,

którego głównymi celami są: podniesienie sprawności

zarządzania, wykorzystanie korzyści skali oraz synergii

kosztowych i przychodowych w skali Grupy ORLEN.

W efekcie dokonanych zmian od nowego roku do

segmentu rafi neryjnego, oprócz rafi nerii w Płocku, za-

liczać będziemy także spółki ORLEN Asfalt Sp. z o.o.

oraz ORLEN Eko Sp. z o.o. Rafi neria Nafty Jedlicze SA

oraz Rafi neria Trzebinia SA zostały przypisane do no-

wego segmentu olejowego.



SE

GM

EN

T R

AF

INE

RY

JNY

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

75

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

RA

FIN

ER

IA

75

Najważnie js ze pro jek t y i dz ia łan ia

w segmenc ie ra f iner y jnym:

CAPEX obejmuje m.in. inwestycje w powiększenie

zdolności przerobu:

• Hydroodsiarczanie oleju napędowego (HON VII),

• Intensyfi kacja butadienu,

• Reforming VII,

• Odsiarczanie benzyny krakingowej,

• Instalacja etylobenzenu,

• Intensyfi kacja hydrokrakera (Unipetrol a.s.),

• Odsiarczanie benzyny krakingowej (Unipetrol a.s.),

• Redukcja NOx (Unipetrol a.s).

SE

GM

EN

T R

AF

INE

RY

JNY

(w mld zł, udział w łącznym CAPEX %)

CAPEX segmentu rafi neryjnego w latach 2006–2009

(w mld zł, udział w łącznym EBITDA %)

EBITDA segmentu rafi neryjnego w 2009 roku

RafineriaPetrochemia

ChemiaDetal

WydobyciePozostałe

Razem 100% = 10 mld zł

13,64,4

7,4

6,2

32%

100%


ChemiaDetal

WydobyciePozostałe

Razem 100% = 10 mld zł

13,6

8,6%

0,87,4

6,2

32%

100%


ChemiaDetal

WydobyciePozostałe

Razem

Nowe inwestycje w Aktualizacji Strategii PKN ORLEN 2006–2009

Inwestycje w Strategii PKN ORLEN 2005–2009





13,6

5,0

7,4

6,2

36%

100%

100% = 10 mld zł

4,4

43,3%

3,7

43,3%

0,9

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

78

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

78

S E G M E N T P E T R O C H E M I C Z N Y

Wielkość produkc j i

W efekcie kilkumiesięcznej modernizacji oraz okre-

su rozruchowego wytwórni Olefi n II w 2005 roku

zmniejszyliśmy produkcję petrochemiczną w zakła-

dzie produkcyjnym w Płocku o blisko 12%. Dopiero

w dwóch ostatnich miesiącach 2005 roku zwiększy-

liśmy moce wytwórcze etylenu i propylenu – podsta-

wowych petrochemikaliów dla przetwórstwa two-

rzyw sztucznych.

Modernizacja kompleksu Olefi n II oprócz wzrostu

produkcji ma także zasadniczy wpływ na synergię

z częścią rafi neryjną zakładu poprzez stworzenie

większej elastyczności w zagospodarowaniu benzyn

i oleju napędowego.

Zintensyfi kowane instalacje kompleksu Olefi n II

umożliwiają nam produkcję do 700 tys. ton etylenu

oraz 385 tys. ton propylenu rocznie. Pełnego wyko-

rzystania podwojonych mocy produkcyjnych spodzie-

wamy się w 2006 roku. Zdecydowaną ilość zwiększo-

nych wolumenów będziemy kierowali do podmiotów

z Grupy ORLEN – na nowe kompleksy poliolefi nowe

Basell Orlen Polyolefi ns Sp. z o.o. (BOP) oraz zinten-

syfi kowane instalacje do produkcji polichlorku winylu

(PCW) we włocławskim Anwilu.

Wielkość produkcji wybranych petrochemikaliów w latach 2004–2005 (tony)

Dynamika

2004 2005 2005/2004

Etylen 348 379 312 299 -10,4%

Propylen 245 786 245 485 -0,1%

Butadien 45 997 40 880 -11,1%

Benzen 76 855 64 787 -15,7%

Toluen 73 449 79 017 7,6%

Paraksylen 31 550 27 673 -12,3%

Fenol 52 967 43 511 -17,9%

Aceton 33 828 27 723 -18,0%

Glikole 104 982 88 473 -15,7%

Płyny chłodnicze 17 349 12 595 -27,4%

Rozpuszczalniki 17 461 14 916 -14,6%

Aromaty 239 654 217 588 -9,2%

Siarka 106 614 111 280 4,4%

Tlenek etylenu 17 845 13 846 -22,4%

SE

GM

EN

T P

ETR

OC

HE

MIC

ZN

Y

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

79

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

79

Wielkość produkcji* wybranych petrochemikaliów w latach 2004–2005 (tony)

2004 2005

Polietylen 144 147

LDPE 144 119

HDPE 28

Polipropylen 139 146

2004 2005

Polietylen 145 126

LDPE 145 116

HDPE 10

Polipropylen 142 128

Planujemy, iż nowe, uruchomione w listopadzie

2005 roku fabryki BOP, w których PKN ORLEN

posiada 50% udziałów, będą produkowały rocz-

nie 400 tys. ton polipropylenu (PP) oraz 320 tys. ton

polietylenu wysokiej gęstości (HDPE). Wraz z po-

tencjałem produkcyjnym instalacji wytwarzającej

polietylen niskiej gęstości (LDPE), roczna wydajność

zakładów BOP wynosi około 870 tys. ton.

Produkty oferowane przez BOP mają szerokie zasto-

sowanie, zarówno na rynku konsumenckim, jak i prze-

mysłowym, m.in. w produkcji opakowań – w tym na

żywność i napoje – folii, wyrobów włókienniczych

i tekstylnych, a także części samochodowych i rur.

Wielkość sprzedaży* wybranych petrochemikaliów w latach 2004–2005 (tony)

SE

GM

EN

T P

ETR

OC

HE

MIC

ZN

Y

Inwes t yc je

Uzupełnieniem inwestycji związanych z moder-

nizacją Olefi n II oraz uruchomieniem instalacji

w spółce BOP było uruchomienie w lipcu 2005 roku

zmodernizowanej instalacji Ekstrakcji Aromatów pro-

dukującej benzen i toluen w oparciu o surowce z insta-

lacji Reformingu V oraz wytwórni Olefi n II. Zdolności

produkcyjne zmodernizowanej Ekstrakcji Aromatów

to 27,4 t/h toluenu oraz 22,4 t/h benzenu.

W 2005 roku Zarząd PKN ORLEN podjął decyzję

o budowie w Płocku nowej instalacji paraksy-

lenu o zdolności produkcyjnej 400 tys. ton na rok,

a w Zakładach Azotowych Anwil Włocławek

instalacji do produkcji Kwasu Tereftalowego o zdol-

ności produkcyjnej 600 tys. ton na rok.

* Produkty z Płocka.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

80

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

80

SE

GM

EN

T P

ETR

OC

HE

MIC

ZN

Y



całkowicie nowy system zarządzania segmento-

wego, którego głównymi celami są: podniesienie

sprawności zarządzania, wykorzystanie korzyści skali

oraz synergii kosztowych i przychodowych w skali

Grupy ORLEN.

W efekcie dokonanych zmian od 2006 roku segment

petrochemiczny w Grupie ORLEN będą tworzyły

zakład produkcyjny w Płocku oraz spółka BOP, na-

tomiast Zakłady Azotowe Anwil SA zostały przy-

pisane do nowego segmentu chemicznego.






w obszarze działalności petrochemicznej na koniec

2005 roku uzyskaliśmy około 36 mln zł trwałych

oszczędności. W latach 2006–2009, w ramach nowego

programu optymalizacji kosztów OPTIMA, oczekuje-

my kolejnych wymiernych efektów poprawy procesów

produkcyjnych oraz wzrostu synergii pomiędzy częścią

petrochemiczną i rafi neryjną.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

81

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

81


w segmenc ie pe t rochemic znym:

• CAPEX obejmuje m.in. inwestycje w powiększenie

zdolności przerobu poprzez budowę instalacji PX i PTA.

• Wzrost udziału EBITDA w ogólnym wyniku Grupy

PKN ORLEN do około 37% w 2009 roku.

• Zwiększenie mocy przerobowych instalacji Olefi n

(Chemopetrol).

• Modernizacja systemu kontroli (Chemopetrol).

• Instalacja do produkcji butadienu (Kaučuk).


w segmenc ie chemic znym:

• Inwestycja w instalacje PCW (Spolana).

• Zwiększenie pojemności magazynowych

na PCW (Spolana).

• Podwyższenie zdolności produkcyjnych

PCW (ZA Anwil SA).

• Zwiększenie pojemności magazynowych

(ZA Anwil SA).

SE

GM

EN

T P

ETR

OC

HE

MIC

ZN

Y


EBITDA segmentu chemicznego w 2009 roku


CAPEX segmentu chemicznego w latach 2006–2009


EBITDA segmentu petrochemicznego w 2009 roku


CAPEX segmentu petrochemicznego w latach 2006–2009

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

84

LOG

IST

YK

A

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

84

L O G I S T Y K A

Podstawowym zadaniem Logistyki jest obsłu-

ga wszystkich kanałów sprzedaży przy zachowa-

niu optymalnych kosztów. W skład usług logi-

stycznych PKN ORLEN wchodzą zarówno własne,

jak i wynajęte bazy przeładunkowo-magazynowe,

sieć rurociągów oraz transport samochodowy i ko-

lejowy.

Zapasy obowiązkowe

Infrastruktura logistyczna PKN ORLEN wykorzysty-

wana jest także do utrzymywania krajowych za-

pasów obowiązkowych ropy naftowej, półproduk-

tów oraz produktów gotowych. Obowiązek taki

nakłada na producentów oraz importerów rozporzą-

dzenie Ministra Gospodarki z 19 grudnia 2005 roku,

na podstawie którego do końca 2008 roku zobowią-

zani jesteśmy do osiągnięcia wielkości odpowiadającej

76 dniom średniej dziennej produkcji wraz z impor-

tem i nabyciem wewnątrzwspólnotowym, pomniej-

szonej o eksport i sprzedaż wewnątrzwspólnotową.

Zgodnie z harmonogramem na koniec 2005 roku

osiągnęliśmy 58-dniowy poziom zapasów. W 2005

roku zapasy obowiązkowe paliw przechowywaliśmy

w 14 miejscach na terenie Polski, natomiast zapasy

ropy w kawernach solnych.

Podz iemne magazyny IK S „So l ino” SA

Podziemne magazyny ropy i paliw stanowią

strategiczne ogniwo w sieci logistycznej Spółki.

W 2005 roku kontynuowaliśmy prace inwestycyj-

ne mające na celu rozbudowę pojemności kawern

solnych z 3 mln m3, jakimi dysponowaliśmy w 2004

roku, do 5 mln m3. W swoim planie strategicznym

przewidujemy także budowę podziemnego maga-

zynu w kolejnym złożu solnym. Nowe pojemno-

ści, oprócz ropy naftowej, planujemy przeznaczyć

również na produkty petrochemiczne.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

85

LOG

IST

YK

A

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

85

Bazy magazynowe

W 2005 roku kontynuowaliśmy działania w zakresie

optymalizacji struktury baz magazynowych. Osiągnę-

liśmy docelową strukturę sieci baz własnych w Pol-

sce, redukując ich liczbę do planowanych 13, spośród

których 11 wykorzystywanych było w obrocie handlo-

wym, a 2 jako bazy przeładunkowe. Równolegle kon-

tynuowaliśmy proces modernizacji i przystosowania

infrastruktury baz magazynowych do standardów UE

w zakresie pełnej hermetyzacji i zabezpieczenia przed

przenikaniem produktów do wody i gruntu.

Ruroc iągi

Do przesyłu paliw wykorzystujemy 232 km własnych

rurociągów produktowych oraz 570 km rurociągów

produktowych należących do PERN „Przyjaźń” SA.

W 2005 roku przeprowadziliśmy prace przygotowa-

wcze do realizacji inwestycji budowy dodatkowych

rurociągów na trasie Ostrów Wlk.–Wrocław oraz

Boronów–Trzebinia. Ich realizacja do 2009 roku

umożliwi lepszy dostęp naszych produktów do atrak-

cyjnego rynku Dolnego oraz Górnego Śląska. Jedno-

cześnie nowa sieć rurociągów stanowić będzie dla

PKN ORLEN kolejne narzędzie do optymalizacji struk-

tury wysyłek produktów.

Transport rurociągowy jest najtańszym i najbez-

pieczniejszym środkiem transportu paliw, w związku

z czym dążymy do intensyfi kacji wykorzystania po-

tencjału rurociągów dalekosiężnych. Udział trans-

portu rurociągowego w strukturze ekspedycji paliw

wyniósł w 2005 roku 65% i był o 1% większy niż

w 2004 roku.

Pr zewozy ko le jowe

W 2005 roku własnym transportem kolejowym,

tj. organizowanym przez PKN ORLEN, przewieź-

liśmy ponad 1 mln ton produktów, tj. o ok. 55%

więcej niż w 2004 roku. Udział przewozów własnych

w transporcie kolejowym Koncernu ogółem wzrósł

z 15,1% w 2004 roku do 17,4% na koniec 2005 roku.

Zmiana ta pozytywnie wpłynęła na terminowość do-

staw i dalsze obniżenie kosztów logistyki.

W 2005 roku rozpoczęliśmy także ścisłą współpracę

w zakresie przewozów i gospodarki taborem kolejo-

wym z czeską spółką Unipetrol Doprava a.s.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

86

LOG

IST

YK

A

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

86

Transpor t samochodow y

Przewozy paliw do sieci stacji (logistyka wtórna) są

realizowane przez 8 spółek transportowych, z których

jedna w Lublinie została sprzedana prywatnej fi rmie

branżowej Nĳ man Zeetank. W wyniku restrukturyza-

cji spółek i obniżenia stawek przewozowych koszty

logistyki wtórnej są zbliżone do benchmarków opera-

torów europejskich.

Rurociągi PKN ORLEN

Rurociągi produktowe IKS „Solino” SA

Zakład Produkcyjny w Płocku

Bazy Magazynowe PKN ORLEN - (13)

Bazy ROR – (4)

Bazy Naftobaz – (5) IVG Radzionków

Naftoport Sp. z o.o.

IKS „Solino” SA Rejowiec

Nowa Wieś Wielka

Boronów

PKN ORLEN

Koluszki

Emilianów

BM 112 Bolesławiec

BM 91 Szczecin

BM 94 Świnoujście

BM 111 Wrocław

BM 74 Ostrów Wlkp..

BM 31 Gdańsk

IVG Radzionków

BM 81 Olszanica

Rafineria Trzebinia SA

BM 61 Gutkowo

BM 101 Mościska

BM 51 Lublin

BM 82 Żurawica

ORLEN Petrotank Widełka

BM 21 Sokółka

Petroprofit Niemce

NaftoportSp. z o.o.

ORLEN Morena Sławno

Pr ze ładunek mor sk i

Ważnym elementem potencjału logistycznego

PKN ORLEN jest dostęp do infrastruktury Naftoportu

– spółki zajmującej się przeładunkiem ropy naftowej

importowanej drogą morską. Naftoport Sp. z o.o.,

w którym PKN ORLEN posiada 18% udziałów, jest

właścicielem i użytkownikiem dwóch morskich

stanowisk przeładunkowych tankowców. Całkowity

potencjał przeładunkowy ropy w Naftoport Sp. z o.o.

wynosi 34 mln ton rocznie.

In f ras t ruk tura log i s t yc zna

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

87

LOG

IST

YK

A

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

87


W wyniku realizacji Kompleksowego Programu

Redukcji Kosztów Operacyjnych (KPRKO) w ob-

szarze logistyki na koniec 2005 roku uzyskaliśmy

blisko 199 mln zł trwałych oszczędności w stosunku

do bazy z 2002 roku.



nowy system zarządzania segmentowego, którego

głównymi celami są: podniesienie sprawności zarzą-

dzania, wykorzystanie korzyści skali oraz synergii

kosztowych i przychodowych w całej Grupie ORLEN.

W efekcie dokonanych zmian, od początku 2006 roku

do segmentu Logistyki w Grupie ORLEN włączone

zostały spółki: IKS „Solino” SA, ORLEN KolTrans

Sp. z o.o., PPPP Naftoport Sp. z o.o. oraz 7 spółek

transportu drogowego ORLEN Transport.

Włączenie do segmentu logistyki Spółek z Grupy

Unipetrol, tj. spółki kolejowej Unipetrol Dobrawa a.s.

i spółki samochodowej Petrotrans a.s. planowane jest

w styczniu 2007 roku.

Udz ia ł poszc zegó lnych ś rodkówtranspor tu w s t ruk tur ze w ysy łek

pa l iw p ł ynnych w 20 05 roku

65%

27%

8%

rurociąg kolej autocysterny

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

90

INTE

GR

AC

JA Z

UN

IPE

TRO

LEM

A.S

.

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

90

I N T E G R A C J A Z U N I P E T R O L E M A . S .

Zakup akcji Unipetrolu a.s. to największa polska inwe-

stycja zagraniczna wzmacniająca pozycję Koncernu

w sektorze przerobu ropy naftowej i produktów petro-

chemicznych w Europie Środkowo-Wschodniej. Otwo-

rzyliśmy nowy rozdział w historii PKN ORLEN. Jest to

kolejny krok w drodze do celu, jaki został postawiony

w ogłoszonej na początku 2005 roku strategii – uzy-

skania pozycji regionalnego lidera w Europie Środko-

wej. Zgodnie ze strategią, czeski rynek traktowany jest

na równi z polskim jako macierzysty, zaś budowa war-

tości połączonych fi rm była i jest dla nas priorytetem.

Transakc ja

24 maja 2005 roku PKN ORLEN nabył 62,99% akcji

spółki Unipetrol a.s. za 11 303,9 mln CZK, 9,76%

akcji spółki Spolana a.s. za 1,0 mln CZK oraz wie-

rzytelności w stosunku do spółek wchodzących

w skład Grupy Unipetrol o wartości nominalnej

3 564 mln CZK za 1 745,1 mln CZK.

Nabycie akcji Unipetrolu a.s. nastąpiło na pod-

stawie umowy zawartej 4 czerwca 2004 roku

pomiędzy PKN ORLEN a Funduszem Majątku Na-

rodowego Republiki Czeskiej, zaś nabycie akcji

Spolany oraz wierzytelności nastąpiło na pod-

stawie umów zawartych przez PKN ORLEN

4 czerwca 2004 roku z Czeską Agencją Konso-

lidacyjną. Po uzyskaniu niezbędnych aprobat

i spełnieniu przez PKN ORLEN wszystkich warun-

ków zawieszających umowy z 4 czerwca 2004 roku,

w tym otrzymaniu zgody Komisji Europejskiej na

przejęcie kontroli nad Unipetrolem a.s.

W celu pełnego zakończenia transakcji PKN ORLEN

musiał wywiązać się ze zobowiązań wynikających

z prawa czeskiego – wobec akcjonariuszy mniejszo-

ściowych Unipetrolu a.s., Spolany a.s. i Paramo a.s.

oraz zobowiązań przyjętych w umowie nabycia akcji

Unipetrolu a.s. – wobec Rządu Republiki Czeskiej.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

91

INTE

GR

AC

JA Z

UN

IPE

TRO

LEM

A.S

.

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

91

12 października 2005 roku zakończył się pro-

ces przyjmowania zapisów na akcje Unipetrolu a.s.,

Spolany a.s. i Paramo a.s. prowadzony w ramach

obowiązkowego wezwania ogłoszonego przez

PKN ORLEN. Akcjonariusze mniejszościowi wyrazili

zainteresowanie zbyciem walorów stanowiących od-

powiednio 3,7% (Paramo a.s.), 3,6% (Spolana a.s.)

i 0,0014% (Unipetrol a.s.) kapitału zakładowego spó-

łek. Łączna wartość akcji objętych zapisami po cenie

ustalonej w wezwaniu wynosiła 91,97 mln CZK.

4 listopada 2005 roku PKN ORLEN wpłacił dodat-

kowe 1,645 mld CZK, czyli 14,55% ceny ustalonej

w umowie nabycia strategicznego pakietu akcji hol-

dingu Unipetrol a.s. Dodatkowa płatność wynikała

z ustaleń umowy nabycia akcji Unipetrolu a.s. wska-

zujących możliwość korekty ceny o 15% w górę,

w przypadku znacznego wzrostu wartości ak-

tywów czeskiego holdingu. Ostateczna cena

i wysokość dopłaty zostały ustalone na podsta-

wie umowy z Funduszem Majątku Narodowego

Republiki Czeskiej. W sumie, wraz z dodatkową

zapłatą, ostateczna cena nabycia 62,99% akcji

wyniosła 12,949,203, 475 CZK.

Zgodnie z umowami z 2004 roku, zawartymi z Cono-

coPhillips Central and Eastern Europe Holdings B.V.

oraz Agrofert Holding a.s., PKN ORLEN jako akcjona-

riusz większościowy Unipetrolu a.s. zobowiązał się

spowodować, że Unipetrol a.s. przeniesie pewne

składniki majątku na rzecz ConocoPhillips oraz Agro-

fert Holding a.s. Transakcje miały być zawarte po

przejęciu kontroli korporacyjnej nad spółką przez

PKN ORLEN przy sztywnych cenach sprzedaży usta-

lonych w przedmiotowych umowach. Zarząd Koncer-

nu zlecił niezależnym ekspertom przeprowadzenie

analiz wszystkich możliwych konsekwencji realiza-

cji zapisów umów. Zarząd PKN ORLEN podejmuje

wszelkie działania, które zmierzają do minimaliza-

cji negatywnych skutków realizacji wspomnianych

umów dla PKN ORLEN i jego akcjonariuszy.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

92

INTE

GR

AC

JA Z

UN

IPE

TRO

LEM

A.S

.

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

92

In tegrac ja

Jako większościowy akcjonariusz Unipetrolu a.s.,

8 czerwca 2005 roku PKN ORLEN wprowadził swoich

przedstawicieli do władz czeskiego Koncernu. Zmiany

w strategicznych organach, takich jak Rady Nad-

zorcze i Zarządy Spółek Grupy Unipetrol, odzwier-

ciedliły nową strukturę własnościową holdingu,

w tym wprowadzenie modelu zarządzania oparte-

go na fi lozofi i „Jednej Firmy”, pozwalającego zarzą-

dzać nową skomplikowaną strukturą. Koncepcja ta

zakłada utworzenie jednego zespołu menedżerskie-

go odpowiedzialnego za wynik i realizację wspól-

nych celów. Nowy model zarządzania jest pod-

stawą do wdrożenia zarządzania segmentowego

w całej Grupie Unipetrol.

Jednocześnie zapoczątkowany został projekt, który

ma zintegrować działania operacyjne Unipetrolu a.s.

i PKN ORLEN. Kluczową rolę w projekcie nazwanym

Programem „Partnerstwo” odgrywa zespół najlep-

szych specjalistów czeskich i polskich, którego zada-

niem jest zarządzanie procesem integracji, identyfi -

kacja możliwych do osiągnięcia korzyści i synergii,

planowanie działań z nimi związanych oraz wdroże-

nie konkretnych inicjatyw. W sumie około 150 praco-

wników PKN ORLEN zaangażowanych zostało

w proces łączenia spółek, z czego jedna trzecia

z nich została czasowo oddelegowana do pracy

w Czechach. Rezultatem prac integracyjnych było

przedstawienie w dniu 17 października 2005 roku

fi nansowego i operacyjnego Planu Tworzenia

Wartości.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

93

INTE

GR

AC

JA Z

UN

IPE

TRO

LEM

A.S

.

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

93

Zgodnie z oczekiwaniami PKN ORLEN, wdrożenie

usprawnień operacyjnych w Unipetrolu a.s. zapewni

wewnętrzną stopę zwrotu z inwestycji w wysokości

przynajmniej 33,9% (bez rezerw fi nansowych, licząc

w warunkach makroekonomicznych z 2004 roku).

Efektem optymalizacji działalności Unipetrolu a.s.

z podmiotami Grupy ORLEN będzie wzrost

EBITDA Unipetrolu a.s. do 2008 roku o min.

138 mln euro (bazując na wskaźnikach makro-

ekonomicznych z 2004 roku). Dodatkowa wartość

EBITDA, jaką zidentyfi kowano w ramach Progra-

mu „Partnerstwo”, jest wynikiem niemal 200 inicja-

tyw opracowanych przez 26 zespołów składających

się z ekspertów czeskich i polskich. Wartość ta zo-

stanie osiągnięta głównie w obszarze rafi neryjnym

poprzez inicjatywy mające wpływ na przychody.

Już w 2005 roku Unipetrol a.s. zrealizował 28 mln

euro poprzez wprowadzenie tzw. „szybkich uspraw-

nień”. Integracja, oprócz zysków dla Unipetrolu a.s.,

przyniesie także zyski dla samego PKN ORLEN,

generowane w obszarach planowania produkcji,

optymalizacji działalności hurtowej oraz planowania

inwestycji.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

96

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

96

G R U P A O R L E N

Spr zedaż udz ia łów

Spó łek Grupy ORLEN

W 2005 roku kontynuowaliśmy proces restrukturyzacji

Grupy ORLEN w drodze wycofywania zaangażowania

kapitałowego w obszarach niezwiązanych bezpośre-

dnio z podstawową działalnością Koncernu. Proce-

sy dezinwestycji prowadzone były w odniesieniu do

19 spółek. Obejmowały one przede wszystkim spółki

wypoczynkowe, transportowe, serwisowe i telekomu-

nikacyjne. W 2005 roku zakończyliśmy procesy sprze-

daży pakietów udziałów i akcji 8 spółek, w tym m.in.:

• 30,77% udziałów w spółce Przedsiębiorstwo

Przeładunku Paliw Płynnych Naftoport Sp. z o.o.

– nabywcą sprzedawanych udziałów było

Przedsiębiorstwo Eksploatacji Rurociągów

Naftowych „Przyjaźń” SA,

• udziały w 3 spółkach wypoczynkowych:

98,73% udziałów w spółce Dom Wczasowy

„Mazowsze” Sp. z o.o., 100% udziałów

w spółce Zespół Wypoczynkowy „Mazowsze”

Sp. z o.o. oraz 100% udziałów w spółce

ZAWITAJ Świnoujście Sp. z o.o. – łączna wartość

transakcji wyniosła 7 240 554 zł, natomiast zysk

brutto ze sprzedaży osiągnął kwotę 646 920 zł.

Łączna wartość transakcji zawartych w 2005 roku

wyniosła 78 565 906 zł, co przy wartości księgowej

zbywanych pakietów 31 792 710 zł pozwoliło na zrea-

lizowanie zysku brutto na poziomie 46 773 195 zł.

Wygenerowane w ten sposób przychody posłużą

do fi nansowania rozwoju działalności podstawowej

Koncernu.

Rozpoczęte projekty dezinwestycji są kontynuo-

wane w 2006 roku. Obejmują one m.in. sprzedaż

pakietów udziałów w 5 spółkach transportowych

i 2 spółkach telekomunikacyjnych oraz realiza-

cję opcji put w odniesieniu do udziałów w spółce

AW SA Holland II B.V.

28 grudnia 2005 roku PKN ORLEN wystosował

względem Kulczyk Holding SA żądanie zawarcia

umowy sprzedaży na podstawie prawa opcji prze-

widzianej w Umowie Dodatkowej z 14 listopada

2002 roku. 27 lutego 2006 roku Przyrzeczona

Umowa Sprzedaży pomiędzy PKN ORLEN a Kul-

czyk Holding SA została zawarta. Po spełnieniu

się warunków określonych w umowie, które mają

nastąpić nie później niż w terminie 3 miesięcy od

jej zawarcia, nastąpi przejście własności udziałów

w AW SA Holland II B.V. z PKN ORLEN do Kulczyk

Holding SA. W dniu zawarcia Umowy Sprzedaży do

PKN ORLEN wpłynęły środki pieniężne za udziały

w wysokości 73 007 tys. zł.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

97

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

97

St ruk tura Grupy ORLEN

Na koniec 2005 roku PKN ORLEN posiadał bezpośred-

nio akcje bądź udziały w 76 spółkach prawa handlo-

wego, w tym w:

• 43 spółkach zależnych (z udziałem w kapitale

powyżej 50%),

• 2 spółkach współzależnych (z udziałem

w kapitale 50%),

• 4 spółkach stowarzyszonych (z udziałem

w kapitale od 20% do 50%),

• 27 spółkach mniejszościowych (z udziałem

w kapitale zakładowym poniżej 20%).

W 2006 roku rozpoczęliśmy wdrażanie w Grupie

ORLEN nowej struktury zarządczej opartej na zasa-

dach zarządzania segmentowego. Celem zmian jest

dalsza poprawa efektywności działania w ramach

rosnącej i stale rozwĳ ającej się Grupy Kapitałowej.

Wyodrębniliśmy sześć segmentów biznesowych:

Rafi neria, Oleje, Hurt, Detal, Petrochemia i Chemia,

kierowanych przez dyrektorów wykonawczych, któ-

rzy przejęli część zadań Zarządu, a jednocześnie,

w ramach obowiązujących procedur i przepisów,

przejęli zadanie koordynacji operacyjnej danej

działalności w poprzek całej Grupy ORLEN. Wdro-

żenie zasad zarządzania segmentowego obejmie

czeską grupę kapitałową od 1 stycznia 2007 roku.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

98

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

98

SEGMENT R AFINERIA

ORLEN A s fa l t Sp. z o.o.

Infrastruktury za najlepszą ofertę targową w katego-

rii Materiały do Budowy i Utrzymania Dróg. Ponadto,

ORLEN Asfalt Sp. z o.o. otrzymał Nagrodę Budowlaną

Firma Roku 2005.

W 2005 roku Spółka przystąpiła do programu

Responsible Care – „Odpowiedzialność i Troska”,

który jest programem realizowanym przez podmioty

z sektora chemicznego na całym świecie.

Na III Międzynarodowych Targach Infrastruktura

w Warszawie, Spółka otrzymała Nagrodę Ministra

Struktura udziałowców z 31 grudnia 2005 roku

PKN ORLEN 82,46%

Rafi neria Trzebinia SA 17,54 %

Dane fi nansowe

Przychody ze sprzedaży 454 216 tys. zł

Kapitał zakładowy 60 635 tys. zł

Zatrudnienie z 31 grudnia 2005 roku 137 osób

Zysk netto 31 191 tys. zł

Kapitał własny 134 009 tys. zł

ORLEN Asfalt Sp. z o.o. jest największym w Polsce

przedsiębiorstwem produkującym i sprzedającym

asfalty drogowe i przemysłowe.

Aktualnie ofertę Spółki stanowią asfalty drogowe,

modyfi kowane ORBITON, wielorodzajowe BITREX,

przemysłowe oraz lepiki i specyfi ki asfaltowe.

ORLEN Asfalt Sp. z o.o. posiada dwa centra produk-

cyjne i handlowe: w Płocku i w Trzebinii, skąd odbior-

cy z całej Polski są zaopatrywani w produkty Spółki.

W związku z rozszerzeniem Grupy ORLEN o czeską

spółkę Unipetrol a.s., poszukując optymalnej polityki

handlowej i efektów synergicznych w sprzedaży asfal-

tów, ORLEN Asfalt Sp. z o.o. stał się odpowiedzialnym

i uprawnionym podmiotem, który na zasadzie wy-

łączności oferuje i dystrybuuje na terenie Polski asfal-

ty pochodzące ze źródeł czeskiej spółki Paramo a.s.

Spółka Paramo a.s. z kolei oferuje i dystrybuuje na

terenie Czech i Słowacji asfalty pochodzące ze źródeł

ORLEN Asfalt Sp. z o.o.

W 2005 roku ORLEN Asfalt Sp. z o.o. otrzymał medal

za asfalty modyfi kowane ORBITON na XI Międzyna-

rodowych Targach Budownictwa Drogowego Auto-

strada – Polska w Kielcach, co potwierdza najwyższą,

europejską jakość, która przekłada się na podwyższe-

nie standardu, komfortu i bezpieczeństwa nawierzch-

ni polskich dróg.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

99

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

99

ORLEN Eko Sp. z o.o. Dane fi nansowe




Zysk netto 419 tys. zł


Spółka ORLEN Eko Sp. z o.o. powstała w 2004 roku

na bazie majątku wchodzącego w skład Wydziału

Ścieków i Utylizacji PKN ORLEN. Głównym przedmio-

tem działalności Spółki jest termiczne unieszkodliwia-

nie odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpie-

czne, powstających na instalacjach technologicznych

Zakładu Produkcyjnego PKN ORLEN oraz wytwarza-

nych przez inne podmioty.

W 2005 roku Spółka uzyskała od Wojewody Mazo-

wieckiego Pozwolenie Zintegrowane na prowadzenie

działalności w zakresie odzysku, zbierania i unieszkod-

liwiania odpadów, w tym odpadów niebezpiecznych.

W tym samym roku Spółka przystąpiła do programu

Responsible Care – „Odpowiedzialność i Troska”,

realizowanego przez podmioty z sektora chemiczne-

go na całym świecie.

PKN ORLEN jest jedynym udziałowcem spółki ORLEN

Eko Sp. z o.o.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

100

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

100

SEGMENT PETROCHEMIA

Base l l Or len Po lyo le f ins Sp. z o.o.

Spółka Basell Orlen Polyolefi ns Sp. z o.o. jest jedynym

producentem poliolefi n w Polsce i dzięki integracji

handlowo-marketingowej z fi rmą Basell, produkty wy-

twarzane w Płocku znajdą się w ofercie nowo utwo-

rzonej spółki handlowej – Basell Orlen Polyolefi ns

Sprzedaż Sp. z o.o. (BOPS), w której BOP posiada

100% udziałów. Produkty oferowane przez BOPS są

dystrybuowane z nowej Platformy Logistycznej BOP,

będącej jednym z największych i najnowocześniej-

szych tego typu obiektów w Europie. BOPS posia-

da rozbudowane kanały obsługi klienta, zapewnia

rozwiniętą lokalną sieć sprzedaży oraz pełen serwis

techniczny dla swoich klientów w Polsce.

Basell Orlen Polyolefi ns Sp. z o.o. uczestniczy w inicja-

tywach Programu Narodów Zjednoczonych ds. Roz-

woju (UNDP) tworzonych w ramach Organizacji Naro-

dów Zjednoczonych. Dzięki temu jako polska Spółka

ma możliwość wspierania rozwoju gospodarczo-

-ekonomicznego i społecznego Polski, a w szczegól-

ności miasta i regionu płockiego.


PKN ORLEN 50%

Basell Europe Holdings B.V. 50%

* Dane skonsolidowane dotyczące Grupy BOP Sp. z o.o.

Dane fi nansowe*

Przychody ze sprzedaży 1 014 661 tys. zł



Zysk netto 31 128,5 tys. zł

Kapitał własny 1 096 499 tys. zł

Basell Orlen Polyolefi ns Sp. z o.o. (BOP), jedyny polski

producent poliolefi n, jest spółką joint venture utwo-

rzoną przez PKN ORLEN oraz fi rmę Basell Europe

Holdings B.V., największego na świecie producenta

polipropylenu i czołowego producenta polietylenu.

W listopadzie 2005 roku Spółka Basell Orlen Polyole-

fi ns Sp. z o.o. ofi cjalnie zainaugurowała uruchomienie

dwóch nowych zakładów do produkcji polietylenu

i polipropylenu. Oddane jednostki produkcyjne BOP

o wartości około 500 mln euro są jednymi z naj-

nowocześniejszych zakładów produkujących poliole-

fi ny na świecie.

W skład BOP wchodzą:

• zakład produkujący polipropylen (PP Spheripol),

• zakład produkujący polietylen wysokiej gęstości

(HDPE) Hostalen,

• Platforma Logistyczna.

Wielkość rocznej produkcji na nowych instalacjach

wyniesie 400 tys. ton polipropylenu (PP) na bazie

technologii Spheripol, należącej do fi rmy Basell, oraz

320 tys. ton polietylenu wysokiej gęstości (HDPE)

przy użyciu technologii Hostalen, także na licencji

fi rmy Basell. Wraz z potencjałem produkcyjnym insta-

lacji wytwarzającej polietylen niskiej gęstości (LDPE)

roczna wydajność instalacji BOP oraz możliwość prze-

ładunkowa Platformy wyniesie 870 tys. ton.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

101

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

101

SEGMENT CHEMIA

Zak łady A zotowe Anwi l SA

Zakłady Azotowe Anwil SA to przedsiębiorstwo wio-

dące w sektorze Wielkiej Syntezy Chemicznej w kraju

oraz jedno z największych w regionie kujawsko-po-

morskim. Są jedynym w Polsce i znaczącym w Europie

Środkowo-Wschodniej producentem suspensyjnego

polichlorku winylu oraz jednym z największych krajo-

wych producentów nawozów azotowych.

Rok 2005 był kolejnym okresem umacniania pozycji

rynkowej Spółki. Jednym z najważniejszych przed-

sięwzięć była rozbudowa i modernizacja wytwórni

chloru i ługu sodowego. Dzięki realizacji tej inwestycji

ZA Anwil SA uzyskały kompletny, nowoczesny ciąg

produkcyjny polichlorku winylu o wysokich parame-

trach technologicznych.

W 2005 roku ZA Anwil SA otrzymały liczne nagrody

i wyróżnienia, będące wyrazem uznania dla wysiłków

Firmy w uzyskaniu coraz lepszych efektów ekono-

micznych i umocnieniu swojej pozycji w branży. Do

najbardziej prestiżowych należą:

• Czwarty Diament do Złotej Statuetki Lidera

Polskiego Biznesu otrzymanej w 2000 roku,

• Filar Polskiej Gospodarki – tytuł przyznany

w rankingu „Pulsu Biznesu” oraz uznanie

ZA Anwil SA za najlepszą fi rmę w regionie

kujawsko-pomorskim,

• godło i hasło „Teraz Polska” dla saletrzaku

CANWILU przyznane przez Fundację Polskiego

Godła Promocyjnego.

Struktura akcjonariatu z 31 grudnia 2005 roku

PKN ORLEN 84,49%

Koncern Energetyczny ENERGA SA 4,13%

Skarb Państwa 5,54%

Pozostali 5,84%

Dane fi nansowe*



Zatrudnienie z 31 grudnia 2005 roku 2 439 osób


Kapitał własny 1 383 889 tys. zł

* Dane skonsolidowane dotyczące Grupy Kapitałowej ZA Anwil SA.

Spółka posiada udziały w 9 spółkach zależnych i sto-

warzyszonych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

102

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

102

SEGMENT OLEJE

Raf iner ia Tr zeb in ia SA


PKN ORLEN 77,15%


Pozostali 13,65%

Dane fi nansowe*




Wynik netto -27 606 tys. zł


* Dane skonsolidowane dotyczące Grupy Kapitałowej Rafi nerii Trzebinia SA.


warzyszonych.

Rafi neria Trzebinia SA jest jedną z najstarszych rafi ne-

rii w Polsce. Rok 2005 był dla Spółki rokiem istotnych

zmian w zakresie profi lu produkcyjno-handlowego.

W połowie 2005 roku Spółka wstrzymała przerób

ropy naftowej. Zgodnie z przyjętą strategią Spółka

podjęła działalność w nowym segmencie produkcji,

jakim są biopaliwa. W 2005 roku uruchomiono naj-

nowocześniejszą w Polsce i jedyną działającą w Euro-

pie Środkowej kompleksową instalację do produkcji

biodiesla, której wydajność docelowo wyniesie

200 tys. ton na rok oraz 11,5 tys. ton gliceryny

farmaceutycznej. Paliwo ON BIO jest mieszaniną

oleju napędowego pochodzenia mineralnego i bio-

diesla uzyskiwanego z olejów roślinnych.

W IV kwartale 2005 roku nastąpił w Spółce rozruch

technologiczny instalacji hydrorafi nacji parafi n. Pro-

dukowane i sprzedawane parafi ny wysokojakościowe

o wysokiej czystości chemicznej spełniają wymogi

standardów europejskich.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

103

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

103

Raf iner ia Naf t y Jedl i c ze SA Struktura akcjonariatu z 31 grudnia 2005 roku

PKN ORLEN 75,00%


Pozostali 14,99%

Dane fi nansowe*






* Dane skonsolidowane dotyczące Grupy Kapitałowej Rafi nerii Nafty Jedlicze SA.

Spółka posiada udziały w 9 spółkach zależnych.

Rafi neria Nafty Jedlicze SA jest liderem pod wzglę-

dem wielkości produkcji olejów opałowych i smaro-

wych. Położona na Podkarpaciu, jest jedną z najstar-

szych rafi nerii na ziemiach polskich (posiada ponad

100-letnią tradycję).

Przedmiotem działalności Spółki jest:

• regeneracja i skup olejów przepracowanych,

• produkcja olejów smarowych (m.in. znanych

marek: Hipol, Hydrol, Velol, Freol, Amortyzer)

i smarów,

• produkcja i sprzedaż paliw.

Spółka znana jest jako lider działalności na rzecz

ochrony środowiska naturalnego. Od niemal 40 lat

specjalizuje się w regeneracji olejów przepracowa-

nych. W 2005 roku dociążono instalację hydrorafi na-

cji procesem odsiarczania oleju napędowego.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

104

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

104

ORLEN Oi l Sp. z o.o. Kontynuowane są prace nad wdrożeniem koncep-

cji „Restrukturyzacji aktywów południowych Grupy

Kapitałowej PKN ORLEN SA”, która dotyczy spółek

segmentu olejowego. Koncepcja ta zakłada optyma-

lizację i konsolidację produkcji i sprzedaży paliw, ole-

jów silnikowych i smarowych oraz parafi n w Grupie

ORLEN.


PKN ORLEN 51,69%

Rafi neria Trzebinia SA 43,84%

Rafi neria Nafty Jedlicze SA 4,47%

Dane fi nansowe*






* Dane skonsolidowane dotyczące Grupy Kapitałowej ORLEN Oil Sp. z o.o.


warzyszonych.

ORLEN Oil Sp. z o.o. jest czołowym producentem

i dystrybutorem środków smarowych w Polsce. Ofer-

ta produktowa Spółki zawiera szeroki asortyment

produktów zarówno dla motoryzacji, jak i przemysłu.

W jej skład wchodzą:

• najnowszej generacji oleje Platinum przeznaczone

dla motoryzacji, przewyższające jakościowe

wymagania norm europejskich i amerykańskich,

• oleje przemysłowe (hydrauliczne, sprężarkowe,

przekładniowe, hartownicze),

• oleje technologiczne (emulgujące, antydhezyjne,

obróbcze),

• smary plastyczne,

• płyny eksploatacyjne,

• kosmetyki Platinum IMPACT i chemia

samochodowa,

• rozpuszczalniki,

• bazy olejowe.

Potwierdzeniem wysokiej jakości produktów ofero-

wanych przez ORLEN Oil Sp. z o.o. są aprobaty zna-

nych producentów samochodów (m.in.: Mercedes-

-Benz, Volkswagen, Volvo) oraz maszyn przemysło-

wych (Flender, Denison, Siemens), jak również liczne

nagrody i wyróżnienia otrzymane w 2005 roku pod-

czas branżowych imprez targowo-wystawienniczych,

do których należą: Nagroda Główna III Targów Moto-

ryzacyjnych AUTO SHOW 2005, tytuł Solidna Firma,

tytuł Lidera Rynku 2005 w kategorii „produkt”, Cer-

tyfi kat Innowacyjności 2005.

ryzacyjnych AUTO SHOW 2005, tytuł Solidna Firma,

tytuł Lidera Rynku 2005 w kategorii „produkt”, Cer-

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

105

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

105

SEGMENT DETAL

ORLEN Deut sch land AG

ORLEN Deutschland AG to spółka prawa niemieckie-

go z siedzibą w Elmshorn, która zarządza siecią de-

taliczną PKN ORLEN w Niemczech. Powstanie Spółki

jest efektem dokonanej przez PKN ORLEN w grud-

niu 2002 roku inwestycji w sieć stacji w północnych

i wschodnich Niemczech, zakupionych od British Pe-

troleum. Koncern nabył wówczas, po wyjątkowo ko-

rzystnej cenie 140 mln USD, 494 obiekty działające

pod markami: BP, ARAL i Eggert. W ten sposób przejął

ok. 3% niemieckiego rynku i 7% udziału w rynku

paliw w północnych Niemczech.

ORLEN Deutschland AG sprzedaje paliwo poprzez

sieć 478 stacji paliwowych (381 stacji własnych,

97 stacji patronackich) działających pod logo ORLEN

i STAR. Stacje paliwowe oferują produkty i usługi, któ-

rych jakość odpowiada wysokim standardom rynku

europejskiego.

Decyzja o inwestycji w Niemczech zapadła w momen-

cie, kiedy prognozy makro- i mikroekonomicznie były

optymistyczne i nie zapowiadały sytuacji praktycznie

zerowego wzrostu konsumpcji paliw na rynku nie-

mieckim, jaki wystąpił w latach 2004 i 2005.

Poszukując właściwego rozwiązania kwestii zaan-

gażowania kapitałowego w spółkę ORLEN

Deutschland AG, analizowano również możliwość

wycofania się z rynku niemieckiego. Jednak po

szeregu analiz przyjęta została opcja pozostania

i restrukturyzacji.

W 2005 roku Spółka podjęła szereg inicjatyw wpły-

wających na polepszenie rentowności fi rmy, w szcze-

gólności:

• zamknięto 11 nierentownych stacji paliw,

• zredukowano ryzyko związane ze współpracą

z fi rmą HPV w wyniku intensywnych negocjacji

i windykacji należności,

• przygotowano pakiet akwizycyjny 57 stacji po

przeprowadzeniu analizy ekonomicznej

i technicznej tych stacji,

• podjęto współpracę z fi rmą Roland Berger

w przygotowaniu strategii dla podniesienia

rentowności spółki i efektywności zarządzania

siecią.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

106

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

106

Po przeprowadzonej analizie możliwości osiągnięcia

efektu skali na rynku niemieckim, działania Spółki

skupiają się aktualnie na rozwoju jej sieci detalicznej,

tj. zakupie nowych stacji paliw. Plan na 2006 rok za-

kłada zintensyfi kowanie optymalizacji sieci detalicz-

nej (zamykanie działalności nierentownych obiektów,

podnoszenie rentowności sieci) oraz działania opty-

malizujące koszty centrali.

Spółka ORLEN Deutschland AG odnotowała

na koniec grudnia 2005 roku stratę w wysokości

-25 407 tys. euro. Strata ta wynika m.in. z utworze-

nia rezerw i odpisów aktualizacyjnych (w wysokości

38 795 tys. euro), które były głównie wynikiem defi -

cytowych i nierentownych stacji paliw.

Wysoki poziom rezerwy całkowicie zniekształca

faktycznie osiągnięte w 2005 roku wyniki Spółki.

Ponadto, wynik osiągnięty w 2005 roku, uwzględnia-

jąc zawiązaną rezerwę, nie spełnia warunków porów-

nywalności do wyniku osiągniętego w 2004 roku.

Dane fi nansowe




Zysk netto -137 598 tys. złw tym rezerwy 149 741 tys. zł


Pomimo optymalizacji obecnej sieci i dalszego wzro-

stu liczby stacji, rentowność ORLEN Deutschland AG

jako „stand alone business” pozostaje poniżej zało-

żeń strategicznych PKN ORLEN. Ostateczna decyzja

zostanie podjęta z uwzględnieniem transakcji SWAP,

które znacząco poprawiają wskaźniki fi nansowe

w skali całego PKN ORLEN.

Przy znaczącej nadwyżce podaży paliw w Polsce

umowy SWAP dają PKN ORLEN możliwość stabilnego

i większego wykorzystania mocy rafi neryjnych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

107

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

107

SEGMENT HURT

ORLEN Gaz Sp. z o.o.

ORLEN Gaz Sp. z o.o. jest największą polską

fi rmą działającą na rynku gazu płynnego w Polsce od

1995 roku. Przedmiotem działalności Spółki jest

sprzedaż i dystrybucja najwyższej jakości produktów:

propanu, butanu oraz mieszaniny propan-butanu.

Sprzedawany przez Spółkę gaz spełnia wymogi pol-

skiej normy PN C-96008 oraz europejskiej EN-589.

Spółka zarządza dwunastoma dużymi, optymalnie

zlokalizowanymi rozlewniami i tysiącami punktów

sprzedaży LPG. Sieć dystrybucyjna gwarantuje klien-

tom kompleksową obsługę w zakresie dostaw gazu

luzem i w butlach, montażu oraz dzierżawy instalacji

autogazowych, grzewczych i przemysłowych. Klien-

tom oferowany jest wysokiej jakości produkt, termi-

nowo i niezawodnie dostarczony, wspierany przez

solidny serwis, a także świadomość użytkowania

prawdziwie ekologicznego źródła energii.

W 2005 roku Spółka dokonała zakupu i montażu

linii technologicznej opartej na najnowocześniejszych

rozwiązaniach technicznych, służącej do napełnia-

nia gazem płynnym butli w Rozlewni Gazu Płynnego

w Jaworznie. Rozszerzono również sieć sprzedaży

butli o rynek niemiecki i zastosowano nowe rozwią-

zania informatyczne podnoszące jakość oraz wydaj-

ność pracy.

Dane fi nansowe



Zatrudnienie z 31 grudnia 2005 roku 173 osoby



NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

108

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

108

Spó łk i pa l iwowe

– Regionaln i Opera tor zy Rynku (ROR)

Spółki ROR powstawały w latach 1996–2001. Obec-

nie przedmiotem ich działania jest hurtowa sprzedaż

paliw stałych, ciekłych i gazowych oraz detaliczna

sprzedaż paliw w sieci stacji własnych, usługi trans-

portowe i usługi magazynowania.

Do ROR należy pięć spółek z siedzibami na terenie

całego kraju:

• ORLEN PetroCentrum Sp. z o.o.,

• ORLEN PetroProfi t Sp. z o.o.,

• ORLEN Morena Sp. z o.o.,

• ORLEN PetroZachód Sp. z o.o.,

• ORLEN PetroTank Sp. z o.o.

W 2005 roku rozpoczęte zostały prace nad nowym

modelem funkcjonowania spółek ROR. Działania

te były następstwem przyjętego przez PKN ORLEN

w ubiegłych latach kierunku, zmierzającego do prze-

jęcia całkowitej kontroli nad Spółkami poprzez wykup

udziałów od udziałowców mniejszościowych. Celem

nowego modelu wobec ROR jest optymalizacja dzia-

łalności Spółek z uwzględnieniem efektów synergii

dla Grupy ORLEN. Założeniem nowej strategii jest

skoncentrowanie działalności Spółek na sprzedaży

hurtowej paliw i wyłączenie z ich struktur działalności

detalicznej.

W 2005 roku został rozpoczęty proces przekazywa-

nia stacji paliw należących do Spółek do sieci detalicz-

nej Koncernu. Kolejnym założeniem nowego modelu

wobec ROR jest przeprowadzenie restrukturyzacji

majątku niezwiązanego z podstawową działalno-

ścią w celu podniesienia efektywności segmentu.

Wymienione działania stanowią narzędzie służące

uporządkowaniu struktury kanału dystrybucji sprze-

daży, jakim są spółki ROR.

W 2005 roku ROR-y zakupiły od PKN ORLEN 630 tys.

ton paliw silnikowych, co stanowiło ok. 14% hurtowej

sprzedaży paliw PKN ORLEN (bez alimentacji stacji

własnych).

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

109

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

109

Pet ro lo t Sp. z o.o.

Przedmiotem działalności Spółki Petrolot jest sprze-

daż paliw lotniczych JET A-1 oraz benzyny lotniczej

100LL poprzez świadczenie usługi w zakresie tanko-

wania statków powietrznych na jedenastu polskich

lotniskach komunikacyjnych i aeroklubowych.

W 2005 roku głównym źródłem przychodów

Spółki była sprzedaż paliwa lotniczego JET A-1, któ-

rego dostawcami były PKN ORLEN (również paliw

samochodowych) oraz Agencja Rezerw Materiało-

wych. Dostawcą benzyny lotniczej 100LL pozostawał

Ośrodek Badawczo-Rozwojowy Przemysłu Rafi neryj-

nego w Płocku. Największym klientem Spółki jest fi rma

PLL LOT SA, odbierająca ok. 68% sprzedawanego

przez Spółkę paliwa lotniczego JET A-1. Pozostali klu-

czowi odbiorcy to zagraniczne linie lotnicze.

Dane fi nansowe






NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

110

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

110

LOGIST YK A – obszar wsparc ia

dla segmentówbiznesowych

Inowroc ławsk ie Kopaln ie So l i „So l ino” SA

W planach strategicznych Spółki jest budowa pod-

ziemnego magazynu na innym złożu solnym.


PKN ORLEN 70,54%


Pozostali 4,27%

Dane fi nansowe






Inowrocławskie Kopalnie Soli „Solino” SA są znaczą-

cym operatorem logistycznym w zakresie magazyno-

wania ropy naftowej i paliw oraz czołowym eksporte-

rem wysoko przetworzonych produktów solnych na

rynek europejski.

Przedmiotem działalności IKS „Solino” SA jest pod-

ziemne magazynowanie ropy naftowej i paliw płyn-

nych w wyrobiskach solnych oraz wytwarzanie solanki

przemysłowej i przetwórstwo soli warzonej. Spółka jest

również największym producentem solanki w Polsce,

wydobywanej w nowoczesnych, w pełni zautomatyzo-

wanych kopalniach otworowych w Górze i Mogilnie.

W 2005 roku zakończony został drugi etap inwe-

stycji Budowy Podziemnego Magazynu Ropy i Paliw

(PMRiP), którego celem było zwiększenie przestrzeni

magazynowej. Obecna pojemność PMRiP Góra wy-

nosi 2,6 mln m3, a po zakończeniu ostatniego etapu

inwestycji, planowanego na koniec 2006 roku, wy-

nosić będzie 5 mln m3. W skład PMRiP w Górze

wchodzić będzie siedem kawern magazynowych dla

ropy naftowej oraz trzy kawerny magazynowe dla

paliw. Ze względu na ilość i pojemność kawern ma-

gazynowych, PMRiP Góra jest jednym z największych

podziemnych magazynów w Europie.

Spó łk i t ranspor towe

W Grupie ORLEN jest 8 spółek transportowych:

• spółka kolejowa ORLEN Koltrans Sp. z o.o.,

• spółki transportu drogowego:

– ORLEN Transport Płock Sp. z o.o.,

– ORLEN Transport Kraków Sp. z o.o.,

– ORLEN Transport Kędzierzyn-Koźle Sp. z o.o.,

– ORLEN Transport Nowa Sól Sp. z o.o.,

– ORLEN Transport Szczecin Sp. z o.o.,

– ORLEN Transport Słupsk Sp. z o.o.,

– ORLEN Transport Olsztyn Sp. z o.o.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

111

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

111

ORLEN KolTrans Sp. z o.o. Struktura akcjonariatu z 31 grudnia 2005 roku

PKN ORLEN 99,85%

Pozostali 0,15%

Dane fi nansowe






Spółka ORLEN KolTrans powstała w 2000 roku po-

przez wydzielenie w ramach restrukturyzacji służb

pomocniczych PKN ORLEN. Spółka świadczy usługi

związane z:

• eksploatacją cystern kolejowych,

• realizacją przewozów kolejowych,

• naprawami bieżącymi taboru kolejowego,

• czyszczeniem cystern, autocystern, konstrukcji.

Spółka zakwalifi kowała się do rankingu najdyna-

miczniej rozwĳ ających się małych i średnich fi rm

„Gazele Biznesu 2005”.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

112

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

112

Spó łk i t ranspor tu drogowego

Spółki transportu drogowego powstały w ramach

restrukturyzacji na bazie Zakładów Transportu

Samochodowego ze struktur Petrochemii Płock SA

(jedna spółka) oraz Centrali Produktów Naftowych SA.

Przedmiotem działalności Spółek jest transport dro-

gowy paliw płynnych i produktów ropopochod-

nych, obejmujący swym zasięgiem obszar całego

kraju. Spółki transportowe zabezpieczają terminowe

dostawy paliw płynnych do 1 380 stacji w sieci

PKN ORLEN.

W ramach konsolidacji spółek transportowych

w 2005 roku dokonane zostało połączenie trzech

spółek transportowych: Spółki ORLEN Transport

Płock (spółka przejmująca) z ORLEN Transport Poznań

i ORLEN Transport Warszawa (spółki przejmowane),

w drodze przeniesienia całego majątku spółek przej-

mowanych na Spółkę ORLEN Transport Płock (łącze-

nie przez przejęcie).

Połączenie Spółki ORLEN Transport Płock z jej

dwiema Spółkami zależnymi ORLEN Transport

Warszawa i ORLEN Transport Poznań przyczyni-

ło się do powstania jednego silnego przewoźnika

zajmującego się m.in. zaopatrywaniem 455 sta-

cji paliw PKN ORLEN na obszarze centralnej Polski

(woj. mazowieckie, łódzkie, wielkopolskie, kujaw-

sko-pomorskie). Efektem konsolidacji zintegrowa-

nego podmiotu jest większy potencjał przewozowy,

wykorzystanie efektu skali przy zakupach taboru,

optymalizacja tras przejazdu, jak i miejsc parkowania.

Połączenie Spółek w jeden podmiot zwiększy wiary-

godność Spółki dla partnerów biznesowych.

NA

SZ

E R

ELA

CJE

Z O

TOC

ZE

NIE

M

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

113

GR

UPA

OR

LEN

PKN

OR

LEN

SA

R

APO

RT

RO

CZ

NY

20

05

113

STRUK TUR A GRUPY ORLEN Z 31 GRUDNIA 2005 ROKU

ORLEN Asfalt Sp. z o.o.

82,5%

Spółki segmentuprodukcji rafineryjnej

Spółki segmentu produkcji petrochemicznej

Spółki segmentu produkcji chemicznej

Spółki segmentu produkcji olejowej

Spółki segmentusprzedaży detalicznej

Spółki segmentu sprzedaży hurtowej

ORLEN Eko Sp. z o.o.

100,0%

Basell Orlen Polyolefins

Sp. z o.o.

50,0%

ZA Anwil SA

84,5%

Rafineria Trzebinia SA

77,2%

Rafineria Nafty Jedlicze SA

75,0%

ORLEN Oil Sp. z o.o.

51,7%

ORLEN Deutschland AG

100,0%

ORLEN Budonaft Sp. z o.o.

100,0%

ORLEN Centrum Serwisowe

Sp. z o.o.

96,7%

Motell Sp. z o.o.

35,0%

SHIP - SERVICE SA

60,9%

Petrolot Sp. z o.o.

51,0%

ORLEN PetroZachód

Sp. z o.o.

51,8%

ORLEN PetroTank Sp. z o.o.

100,0%

ORLEN PetroProfit Sp. z o.o.

100,0%

ORLEN PetroCentrum

Sp. z o.o.

100,0%

ORLEN Morena Sp. z o.o.

100,0%

ORLEN Gaz Sp. z o.o.

100,0%

IKS „Solino” SA

70,5%

Spółki segmentu logistyki

Spółki funkcji wsparcia produkcyjnego

Spółki funkcji wsparcia organizacji/kadry

Spółki funkcji wsparcia zakupów i kosztów

Spółki obszaru inwestycji kapitałowych

Spółki pozostałe

Naftoport Sp. z o.o.

18,0%

ORLEN KolTrans Sp. z o.o.

99,9%

ORLEN Transport Kęd.Koźle

Sp. z o.o.

94,3%

ORLEN Transport Kraków

Sp. z o.o.

98,4%

ORLEN Transport Nowa Sól

Sp. z o.o.

96,8%

ORLEN Transport Olsztyn

Sp. z o.o.

94,9%

ORLEN Transport Płock

Sp. z o.o.

97,6%

ORLEN Transport Słupsk

Sp. z o.o.

97,1%

ORLEN Automatyka

Sp. z o.o.

52,4%

ORLEN Wir Sp. z o.o.

51,0%

ORLEN Projekt SA

51,0%

ORLEN Ochrona Sp. z o.o.

100,0%

ORLEN Laboratorium

Sp. z o.o.

94,9%

WISŁA Płock SSA

100,0%

Płocki Park Przemysłowo-

-Technologiczny SA

50,0%

ORLEN Administracja

Sp. z o.o.

100,0%

ORLEN Medica Sp. z o.o.

100,0%

SAMRELAKS Mąchocice

Sp. z o.o.

100,0%

Zakład Budowy Aparatury

SA

96,6%

Petrotel Sp. z o.o.

75,0%

Unipetrol a.s.

63,0%

Spolana a.s.

13,4%

Paramo a.s.

3,7%

Polkomtel SA

19,6%

NOM Sp. z o.o.

35,0%

Pozostałe

26 Spółek

ORLEN Powiernik Sp. z o.o.

100,0%

Chemopetrol Sp. z o.o.

20,0%

Petromor Sp. z o.o.

51,3%

Poilen Sp. z o.o.

25,0%

ORLEN Transport Szczecin

Sp. z o.o.

99,6%

116

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Op

inia

nie

zale

żneg

o b

ieg

łeg

o r

ewid

enta

OPINIA NIEZ ALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Polski Koncern

Naftowy Spółka Akcyjna (Grupa Kapitałowa PKN ORLEN SA) z siedzibą w Płocku, ul. Chemików 7, na które składa się

skonsolidowany bilans, sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę

33 404 311 tys. zł, skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący się tego dnia, wykazujący zysk netto

w kwocie 4 637 776 tys. zł, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy kończący się tego

dnia, wykazujące zwiększenie skonsolidowanego kapitału własnego o kwotę 5 681 675 tys. zł, skonsolidowany rachunek

przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia, wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto

o kwotę 396 280 tys. zł oraz informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje

objaśniające.

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za rzetelność i jasność skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone

przez Unię Europejską, a w sprawach nieregulowanych powyższymi standardami – zgodnie z wymogami ustawy z dnia

29 września 1994 roku o rachunkowości (DzU z 2002 r., nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz z wydanymi na

jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych

dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym. Skonso-

lidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PKN ORLEN SA za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 roku

przed przekształceniem opisanym w nocie 39 informacji dodatkowych o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości

oraz innych informacji objaśniających „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz

pierwszy”, zostało zbadane przez inny podmiot uprawniony do badania, który w dniu 5 maja 2005 roku wydał opinię bez

zastrzeżeń o tym sprawozdaniu finansowym.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy

z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową

Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz do Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych. Przepisy

te wymagają, aby badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone w taki sposób, by uzyskać racjonalną pewność, że spra-

wozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metodę wyryw-

kową dowodów i zapisów księgowych oraz dokumentacji konsolidacyjnej, z których wynikają kwoty i informacje zawarte

w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również ocenę poprawności stosowanych zasad rachunkowości w Grupie

Kapitałowej, znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Jednostki Dominującej oraz ocenę ogólnej prezentacji spra-

wozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę

dla naszej opinii.

117

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Op

inia

nie

zale

żneg

o b

ieg

łeg

o r

ewid

enta

Naszym zdaniem załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PKN ORLEN SA przedstawia

rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia

2005 roku, wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia zgodnie z Międzynarodo-

wymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w sprawach nieure-

gulowanych powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz

wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów

wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych

notowań giełdowych oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami

prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową.

Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie

Zarządu Jednostki Dominującej z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia we wszystkich istotnych aspektach informacje,

o których mowa w art. 49 powyższej ustawy oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (DzU z 2005 roku,

nr 209, poz. 1744) i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Biegły rewident nr 10268/7598

Monika Bartoszewicz

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.

ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa

Biegły rewident nr 9451/7175

Leszek Dubicki, Członek Zarządu

Warszawa, 27 kwietnia 2006 roku

118

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Skonsol idowany rapor t roczny RS 2005

KPMG Audyt Sp. z o.o. (podmiot uprawniony do badania)

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOW YCH i GIEŁD

(zgodnie z § 86 ust. 2 i § 87 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. – DzU Nr 209, poz. 1744) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej)

za rok obrotowy 2005 obejmujący okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku oraz rok obrotowy 2004 obejmujący okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku, zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN).

Dnia 28 kwietnia 2006 roku(data przekazania)

pełna nazwa emitenta: POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SPÓŁKA AKCYJNA skrócona nazwa emitenta: PKN ORLEN SA sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: PRZEMYSŁ CHEMICZNY

kod pocztowy: 09-411

miejscowość: PŁOCK

ulica: Chemików

numer: 7

telefon: (48 24) 365 28 95

faks: (48 24) 365 40 40

e-mail: [email protected]

NIP: 774-00-01-454

REGON: 610188201

www: www.orlen.pl

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

( r ok b ie żąc y )

119

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Powyższe dane finansowe za 2005 i 2004 rok zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

– poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2005 roku – 3,8598 zł/EUR,

– poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego (od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku) – 4,0233 zł/EUR.

I. Przychody ze sprzedaży ogółem 41 188 267 30 680 458 10 237 434 7 625 695 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 947 620 2 686 529 1 229 742 667 743 III. Zysk przed opodatkowaniem 5 339 221 3 138 445 1 327 075 780 067 IV. Zysk netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej roku bieżącego 4 585 132 2 482 227 1 139 645 616 963 V. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 663 889 3 636 845 910 668 903 946 VI. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 503 176) (2 700 144) (622 170) (671 127) VII. Środki pieniężne netto otrzymane (wykorzystane) w działalności finansowej (764 433) (837 677) (190 002) (208 206) VIII. Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych 396 280 99 024 98 496 24 613

2005 2004 2005 2004 Wybrane dane finansowe: (w tys. zł) (w tys. EUR)

Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego według MSSF

IX. Aktywa trwałe 20 885 532 12 947 815 5 411 040 3 354 530 X. Aktywa obrotowe 12 518 779 7 921 660 3 243 375 2 052 350 XI. Aktywa razem 33 404 311 20 869 475 8 654 415 5 406 880 XII. Zobowiązania długoterminowe 5 553 853 3 237 711 1 438 897 838 829 XIII. Zobowiązania krótkoterminowe 8 537 469 4 000 450 2 211 894 1 036 440 XIV. Kapitał własny 19 312 989 13 631 314 5 003 624 3 531 611 XV. Kapitał zakładowy* 1 057 635 1 057 635 274 013 274 013 XVI. Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej) 16 696 511 13 191 608 4 325 745 3 417 692 XVII. Liczba akcji 427 709 061 427 709 061 427 709 061 427 709 061 XVIII. Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 45,15 31,87 11,70 8,26

stan na 31.12.2005

stan na 31.12.2004

stan na 31.12.2005

stan na 31.12.2004

* Kapitał akcyjny przeszacowano zgodnie z MSR 29.

W YBR ANE DANE fINANSOWE

(w tysiącach z łotych)

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

120

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

* Kapitał zakładowy został przeszacowany zgodnie z MSR 29.

31 grudnia 200431 grudnia 2005Nota

AKTYWA

Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5 18 510 754 11 478 242Wartość firmy 7 17 630 20 501Wartości niematerialne 8 610 984 346 244Aktywa finansowe 9 550 984 47 929Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 10 1 025 077 940 851Pożyczki udzielone 7 145 10 290Podatek odroczony – aktywa 29 62 131 19 673Inwestycje w nieruchomości 6 11 557 9 122Prawo do wieczystego użytkowania gruntów 76 172 66 169Pozostałe aktywa trwałe 13 098 8 794

Aktywa trwałe razem 20 885 532 12 947 815

Aktywa obrotoweZapasy 11 6 113 237 3 200 982Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 4 777 638 2 580 783Należności z tytułu podatku dochodowego 49 567 23 309Krótkoterminowe papiery wartościowe 13 104 938 1 123 616Rozliczenia międzyokresowe 14 145 853 108 716Środki pieniężne 15 1 126 803 729 498Pozostałe aktywa finansowe 111 899 154 756Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 16 88 844 -

Aktywa obrotowe razem 12 518 779 7 921 660

Aktywa razem 33 404 311 20 869 475

PASYWA

Kapitał własnyKapitał zakładowy 21 534 636 534 636Korekta z tytułu przeszacowania kapitału zakładowego 21 522 999 522 999

Kapitał zakładowy* 21 1 057 635 1 057 635Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 21 1 058 450 1 058 450Korekta z tytułu przeszacowania kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 21 168 803 168 803

Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 1 227 253 1 227 253Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 21 60 075 87 648Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych (156 014) (9 444)Zyski zatrzymane, w tym: 21 14 507 562 10 828 516 – zysk netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej roku bieżącego 4 585 132 2 482 227 – niepodzielony wynik z lat ubiegłych z tytułu zmian zasad rachunkowości 1 741 958 1 848 711

Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej) 16 696 511 13 191 608Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych 22 2 616 478 439 706

Kapitał własny razem 19 312 989 13 631 314

Zobowiązania długoterminoweKredyty i pożyczki 17 3 405 978 2 083 536 Rezerwy 18 956 991 642 292Rezerwa na podatek odroczony 29 1 020 159 458 512 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 170 725 53 371

Zobowiązania długoterminowe razem 5 553 853 3 237 711

Zobowiązania krótkoterminoweZobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne 19 6 684 050 3 427 296Rezerwy 18 683 273 283 442Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 35 711 1 680Kredyty i pożyczki 17 1 110 819 247 627Przychody przyszłych okresów 20 19 265 19 106Pozostałe zobowiązania finansowe 4 351 21 299

Zobowiązania krótkoterminowe razem 8 537 469 4 000 450

Pasywa razem 33 404 311 20 869 475

SKONSOLIDOWANY BIL ANS


121


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Nota Za rok zakończony 31 grudnia 2005

Za rok zakończony 31 grudnia 2004

* W tym w 2005 roku nadwyżka udziału w skonsolidowanych aktywach netto Unipetrol a.s. nad ceną nabycia w wysokości 1 893 688 tys. zł.

** W tym udział w wyniku Polkomtel SA w kwocie 209 259 tys. zł w 2005 roku i 181 118 tys. zł w 2004 roku.

DZIAŁALNOść OPERACYJNA

Przychody ze sprzedaży Sprzedaż produktów 41 323 671 29 346 192Podatek akcyzowy i inne opłaty (12 502 031) (10 152 297)Przychody za sprzedaży produktów netto 28 821 640 19 193 895Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 12 366 627 11 486 563Przychody ze sprzedaży ogółem 41 188 267 30 680 458

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (22 510 985) (14 011 119)Wartość sprzedawanych towarów i materiałów (11 567 863) (10 594 203)Zysk brutto ze sprzedaży 7 109 419 6 075 136

Koszty sprzedaży (2 391 290) (2 115 625)Koszty ogólnego zarządu (1 039 333) (855 341)Pozostałe przychody operacyjne* 27 2 330 291 331 144Pozostałe koszty operacyjne 27 (1 090 863) (767 951)Zysk (strata) ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 29 396 19 166Zysk z działalności operacyjnej 4 947 620 2 686 529

Przychody finansowe 669 028 625 390Koszty finansowe (480 195) (366 568)Przychody i koszty finansowe netto 28 188 833 258 822

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności** 202 768 193 094Zysk przed opodatkowaniem 5 339 221 3 138 445Podatek dochodowy 29 (701 445) (600 849)Zysk netto 4 637 776 2 537 596

Z tego: Zysk akcjonariuszy mniejszościowych 52 644 55 369 Zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej 4 585 132 2 482 227

SKONSOLIDOWANY R ACHUNEK Z YSKÓW I STR AT


122


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Nota Za rok zakończony 31 grudnia 2005

Za rok zakończony 31 grudnia 2004

* W tym w 2005 roku wyłączenie nadwyżki udziału w skonsolidowanych aktywach netto Grupy Unipetrol nad ceną nabycia w wysokości (1 893 688) tys. zł i w 2004 roku zyski z tytułu różnic kursowych w wysokości (312 501) tys. zł.

** W tym w 2005 roku wartość (1 582 169) tys. zł dotyczy nabycia Grupy Unipetrol (wydatek pomniejszony o przejęte środki pieniężne).

PRZEPŁYWY PIENIężNE Z DZIAŁALNOśCI OPERACYJNEJ

Zysk netto 4 637 776 2 537 596

Korekty o pozycje:Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (202 768) (193 094)Amortyzacja 1 779 944 1 350 392Odsetki i dywidendy netto 103 365 80 596Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem 701 445 600 849(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (126 145) 99 436(Zwiększenie) stanu należności 23 (357 935) (135 220)(Zwiększenie) stanu zapasów 23 (1 805 325) (244 448)Zwiększenie stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 23 1 335 831 173 592Zwiększenie stanu rezerw 23 586 996 309 175Pozostałe korekty* (2 196 107) (297 632)Podatek dochodowy zapłacony (793 188) (644 397)

środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 663 889 3 636 845

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnejNabycie składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych (2 026 495) (1 823 596)Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowego majątku trwałego 144 906 62 781Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów 83 001 45 726Nabycie akcji i udziałów** (1 607 203) (48 299)Nabycie krótkoterminowych papierów wartościowych (159 250) (1 232 744)Wpływy z tytułu sprzedanych krótkoterminowych papierów wartościowych 1 172 897 129 698Odsetki i dywidendy otrzymane 145 806 105 058Pożyczki spłacone/(udzielone) (5 648) 6 688Nabycie wierzytelności Grupy Unipetrol (241 174) -Pozostałe (10 016) 54 544

środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 503 176) (2 700 144)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z długoterminowych i krótkoterminowych pożyczek i kredytów 2 628 670 1 240 178Spłata długoterminowych i krótkoterminowych pożyczek i kredytów (2 270 894) (1 648 772)Zapłacone odsetki (168 222) (126 225)Wypłacone dywidendy (911 020) (278 011)Pozostałe (42 967) (24 847)

środki pieniężne netto otrzymane/(wykorzystane) w działalności finansowej (764 433) (837 677)

Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych 396 280 99 024Różnice kursowe 1 025 2 310

środki pieniężne na początek okresu 15 729 498 628 164

środki pieniężne na koniec okresu 15 1 126 803 729 498 w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 100 535 269 932

SKONSOLIDOWANY R ACHUNEK PRZEPŁY WÓW PIENIĘŻNYCH


123

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Kapitałzakładowy

Kapitał z emisjiakcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał z tytułustosowania

rachunkowościzabezpieczeń

Różnice kursowe z przeliczenia

jednostekprzyporządkowanych

Zyskizatrzymane

Kapitał własny akcjonariuszy

mniejszościowych

Kapitał razem

Zestawienie zmian w kapitale własnym w zakresie zysków i strat dotyczących 2005 i 2004 roku

2005 2004

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych (27 573) 87 648

Pozostałe 4 934 3 464

Zyski/(straty) netto rozpoznawane bezpośrednio w kapitale własnym (22 639) 91 112

Zysk danego okresu 4 585 132 2 482 227

Zyski i straty rozpoznawane w okresie razem 4 562 493 2 573 339

Kapitałzakładowy

Kapitał z emisjiakcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał z tytułustosowania

rachunkowościzabezpieczeń

Różnice kursowe z przeliczenia

jednostekprzyporządkowanych

Zyskizatrzymane

Kapitał własny akcjonariuszy

mniejszościowych

Kapitał razem

1 stycznia 2005 1 057 635 1 227 253 87 648 (9 444) 10 828 516 439 706 13 631 314

Różnice kursowe z konsolidacji - - - (146 570) - - (146 570)Dywidenda - - - - (911 020) - (911 020)Zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej - - - - 4 585 132 - 4 585 132Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczających - - (27 573) - - - (27 573)Udział mniejszości w wyniku - - - - - 52 644 52 644Zmiana struktury udziałowej - - - - - 2 124 128 2 124 128Pozostałe - - - - 4 934 - 4 934

31 grudnia 2005 1 057 635 1 227 253 60 075 (156 014) 14 507 562 2 616 478 19 312 989

* W tym niepodzielony zysk z lat ubiegłych z tytułu zmian zasad rachunkowości w wyskości 1 741 958 tys. zł na 1 stycznia 2005 roku i 1 848 711 tys. zł na 1 stycznia 2004 roku.

1 stycznia 2004 1 057 635 1 227 253 - 62 366 8 620 836* 485 842 11 453 932

Różnice kursowe z konsolidacji - - - (71 810) - - (71 810)Dywidenda - - - - (278 011) - (278 011)Zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej - - - - 2 482 227 - 2 482 227Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczających - - 87 648 - - - 87 648Udział mniejszości w wyniku - - - - - 55 369 55 369Zmiana struktury udziałowej - - - - - (101 505) (101 505)Pozostałe - - - - 3 464 - 3 464

31 grudnia 2005 1 057 635 1 227 253 87 648 (9 444) 10 828 516 439 706 13 631 314

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM K APITALE WŁ ASNYM


*


124

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2005 rok (w tysiącach złotych)

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

NOT Y DO SKONSOLIDOWANEGO SPR AWOZDANIA fINANSOWEGO Z A 2005 ROK


1. PodstawowadziałalnośćGrupy

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN („Grupa”) jest Polski Koncern Naftowy ORLEN SA („Spółka”, „PKN ORLEN”, „Jednostka Dominująca”) z siedzibą w Płocku przy ul. Chemików 7.

Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 29 czerwca 1993 roku w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa pań-stwowego w spółkę akcyjną. Jednostka Dominująca została zarejestrowana pod nazwą Mazowieckie Zakłady Rafineryjne i Petrochemiczne „Petrochemia Płock” SA w Sądzie Rejonowym w Płocku. Z efektem od 20 maja 1999 roku Spółka zmieniła nazwę na Polski Koncern Naftowy Spółka Akcyjna.

7 września 1999 roku nastąpiła inkorporacja Centrali Produktów Naftowych „CPN” Spółka Akcyjna i tym samym nastąpiło wykreślenie CPN z rejestru handlowego. Z efektem od 12 kwietnia 2000 roku Spółka zmieniła nazwę na Polski Koncern Naftowy ORLEN Spółka Akcyjna.

Zgodnie z brzmieniem Statutu z dnia 7 października 2005 roku przedmiotem działalności Spółki jest między innymi:

• przerób ropy naftowej oraz wytwarzanie produktów i półproduktów ropopochodnych (rafineryjnych i petrochemicz-nych),

• prowadzenie działalności handlowej w obrocie krajowym i zagranicznym na rachunek własny, na zlecenie i w komisie, a w szczególności: obrót ropą naftową, paliwami ropopochodnymi i innymi, sprzedaż pojazdów mechanicznych oraz części i akcesoriów do nich, sprzedaż artykułów przemysłowych i spożywczych,

• prowadzenie działalności badawczej, projektowej, rozwojowej, budowlanej, produkcyjnej na własny rachunek i w komisie, w dziedzinach związanych z przetwarzaniem, magazynowaniem, konfekcjonowaniem i obrotem paliwa-mi stałymi, ciekłymi i gazowymi oraz pochodnymi produktami chemicznymi i transportem drogowym, kolejowym, wodnym i rurociągowym,

• magazynowanie, składowanie i przechowywanie ropy naftowej i paliw płynnych oraz tworzenie i utrzymywanie zapa-sów paliw na zasadach określonych właściwymi przepisami,

• świadczenie usług związanych z przedmiotem działalności, a w szczególności: – dokonywanie przeładunków morskich i lądowych, – uszlachetnianie paliw i gazów, w tym etylizacja, barwienie, dodawanie komponentów,• skup, obrót i przerób olejów przepracowanych oraz innych odpadów chemicznych,• wytwarzanie, przesyłanie i obrót energią cieplną i elektryczną,• dokonywanie remontów urządzeń związanych z przedmiotem działalności, a w szczególności instalacji rafineryjnych

i petrochemicznych, zbiorników paliwowych, stacji paliw oraz środków transportu,• prowadzenie stacji paliw, barów, restauracji i hoteli,• prowadzenie kapitałowej działalności inwestycyjnej, a w szczególności nabywanie i obrót akcjami i udziałami tak

w obrocie krajowym, jak i zagranicznym,• świadczenie usług polegających na rozliczaniu elektronicznych kart paliwowych,• wydobywanie ropy naftowej,• wydobywanie gazu ziemnego.

W skład Grupy Kapitałowej wchodzą między innymi:

• Grupa kapitałowa Rafineria Trzebinia SA, której działalność koncentruje się na produkcji paliw, olejów smarowych i przemysłowych oraz parafin,

• Grupa kapitałowa Rafineria Nafty Jedlicze SA produkująca paliwa samochodowe, olej opałowy oraz prowadząca regenerację olejów przepracowanych,

• Grupa kapitałowa Anwil SA, największy odbiorca etylenu od Jednostki Dominującej, produkujący głównie nawozy azotowe i PCW,

• Inowrocławskie Kopalnie Soli „Solino” SA zajmujące się wydobyciem i przetwórstwem soli oraz magazynowaniem ropy naftowej i paliw,

• Grupa kapitałowa SHIP-SERVICE SA zajmująca się obsługą statków w portach oraz przeładunkiem i składowaniem towarów,

125


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

• Spółka niemiecka ORLEN Deutschland AG, której działalność koncentruje się na handlu paliwami płynnymi,• ORLEN Asfalt Sp. z o.o. zajmująca się wytwarzaniem i przetwarzaniem produktów rafinacji ropy naftowej, • Grupa kapitałowa Unipetrol, działająca w sektorze przemysłu chemicznego w Republice Czeskiej, głównie w proce-

sach związanych z przetwórstwem ropy naftowej, dystrybucji paliw, produkcji nawozów i produktów petrochemicz-nych,

• Spółki zajmujące się sprzedażą i dystrybucją produktów naftowych. Spółka sprawuje współkontrolę nad spółką Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. („BOP”), która zajmuje się produkcją i sprze-dażą poliolefin.

Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostkami zależnymi, sprawuje współkontrolę nad jednostkami współ- kontrolowanymi oraz wywiera znaczący wpływ na jednostki stowarzyszone.

Do czasu drugiej oferty publicznej akcji, która miała miejsce w lipcu 2000 roku, Grupa, pośrednio i bezpośrednio, pozo-stawała pod kontrolą Skarbu Państwa Rzeczpospolitej Polskiej z mniejszościowym udziałem pracowników i innych podmio-tów. Skarb Państwa sprawował nadzór nad Grupą poprzez kontrolę nad podmiotem dominującym Grupy, Naftą Polską SA. Na dzień 31 grudnia 2005 roku Nafta Polska SA posiadała bezpośrednio lub pośrednio 17,32% akcji Spółki, Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej 10,20%, Bank of New York (jako depozytariusz) 11,33%, a pozostali akcjonariusze 61,15% akcji Spółki.

SkładZarząduPKNORLENSA

Skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2005 roku był następujący:

Igor Chalupec – Prezes Zarządu, Generalny DyrektorWojciech Heydel – Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży Jan Maciejewicz – Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Kosztami i InformatykiCezary Smorszczewski – Wiceprezes Zarządu ds. Inwestycji KapitałowychPaweł Szymański – Członek Zarządu ds. FinansowychDariusz Witkowski – Członek Zarządu ds. Organizacji

W 2005 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu PKN ORLEN SA:

W dniu 29 czerwca 2005 roku, w związku z upływem 3-letniej kadencji Zarządu PKN ORLEN SA, wygasły mandaty wszystkich członków Zarządu Spółki. W związku z tym na posiedzeniu Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA w dniu 30 czerwca 2005 roku nastąpiło powołanie Zarządu PKN ORLEN SA na nową 3-letnią kadencję.

W dniu 30 czerwca 2005 roku Rada Nadzorcza PKN ORLEN SA powołała na nową 3-letnią kadencję Pana Igora Chalupca na stanowisko Prezesa Zarządu – Generalnego Dyrektora PKN ORLEN SA oraz, na jego wniosek, Panów Wojciecha Heydla, Jana Maciejewicza i Cezarego Smorszczewskiego na Wiceprezesów Zarządu PKN ORLEN SA oraz Pana Pawła Szymańskiego na Członka Zarządu.

W dniu 19 lipca 2005 roku Rada Nadzorcza PKN ORLEN SA na wniosek Ministra Skarbu Państwa, zgodnie z § 9 ust. 1 pkt 3 Statutu Spółki, powołała z dniem 1 sierpnia 2005 roku Pana Dariusza Witkowskiego na Członka Zarządu PKN ORLEN SA.

W dniu 21 grudnia 2005 roku Rada Nadzorcza PKN ORLEN SA na wniosek Ministra Skarbu Państwa, zgodnie z § 9 ust. 1 pkt 3 Statutu Spółki, powołała z dniem 2 stycznia 2006 roku Pana Cezarego Stanisława Filipowicza na Wiceprezesa Zarządu PKN ORLEN SA.

Po 31 grudnia 2005 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu PKN ORLEN SA:

Rada Nadzorcza PKN ORLEN SA na posiedzeniu w dniu 31 marca 2006 roku odwołała z dniem 31 marca 2006 roku Pana Dariusza Witkowskiego z funkcji Członka Zarządu PKN ORLEN SA.

Równocześnie Rada Nadzorcza z dniem 31 marca 2006 roku powołała Pana Krzysztofa Szwedowskiego na funkcję Członka Zarządu.

126


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Na dzień publikacji niniejszego raportu skład Zarządu PKN ORLEN SA jest następujący:

Igor Chalupec – Prezes Zarządu, Generalny DyrektorCezary Filipowicz – Wiceprezes Zarządu ds. Wydobycia i Handlu RopąWojciech Heydel – Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży Jan Maciejewicz – Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Kosztami Cezary Smorszczewski – Wiceprezes Zarządu ds. Inwestycji KapitałowychPaweł Szymański – Członek Zarządu ds. FinansowychKrzysztof Szwedowski – Członek Zarządu ds. Organizacji i Grupy Kapitałowej

SkładRadyNadzorczejPKNORLENSA

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2005 roku był następujący:

Jacek Bartkiewicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej*Andrzej Olechowski – Wiceprzewodniczący Rady NadzorczejRaimondo Eggink – Członek Rady NadzorczejMaciej Gierej – Członek Rady NadzorczejKrzysztof Obłój – Członek Rady NadzorczejMałgorzata Okońska-Zaremba – Członek Rady NadzorczejAdam Maciej Pawłowicz – Członek Rady NadzorczejAdam Sęk – Członek Rady NadzorczejIreneusz Wesołowski – Sekretarz Rady Nadzorczej

* Sąd Apelacyjny w Warszawie w dniu 8 grudnia 2005 roku, po rozpatrzeniu apelacji spółki Bengodi Finance SA, stwierdził nieważność uchwały nr 14 z dnia 5 sierp-nia 2004 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PKN ORLEN SA, dotyczącej powołania na stanowisko Przewodniczącego Pana Jacka Bartkiewicza. Spółka złożyła skargę kasacyjną w przedmiotowej sprawie, która do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie została rozpatrzona.

W 2005 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA:

W dniu 30 marca 2005 roku Zarząd PKN ORLEN SA powziął wiadomość o rezygnacji Pana Krzysztofa Żyndula z funkcji członka Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA.

W dniu 29 czerwca 2005 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PKN ORLEN SA powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Adama Sęka i Pana Andrzeja Olechowskiego.

W związku z powołaniem przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA nowych członków Rady Nadzorczej w osobach Panów Andrzeja Olechowskiego i Adama Sęka oraz rezygnacją Pana Michała Stępniewskiego z pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 7 lipca 2005 roku wybrała na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Andrzeja Olechowskiego.

W dniu 6 września 2005 roku Zarząd PKN ORLEN SA powziął wiadomość o rezygnacji Pana Piotra Osieckiego z funkcji człon-ka Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA z dniem odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia Spółki.

W dniu 14 października 2005 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA powołało w skład Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA Pana prof. Krzysztofa Obłoja.

W dniu 15 listopada 2005 roku Zarząd PKN ORLEN SA powziął wiadomość o rezygnacji Pana Michała Stępniewskiego z funkcji członka Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA z dniem 14 listopada 2005 roku.

W dniu 2 grudnia 2005 roku Zarząd PKN ORLEN SA został powiadomiony przez Ministra Skarbu Państwa, iż w związku z rezygnacją Pana Michała Stępniewskiego powołał on, w imieniu akcjonariusza – Skarbu Państwa, Pana Adama Macieja Pawłowicza w skład Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA z dniem 1 grudnia 2005 roku.

Po 31 grudnia 2005 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA:

W dniu 31 stycznia 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA odwołało Pana Ja-cka Bartkiewicza z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz ze składu Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA.

127


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Ponadto Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA odwołało Członków Rady Nadzorczej: Pana Ma-cieja Giereja, Pana Krzysztofa Obłoja, Panią Małgorzatę Okońską-Zarembę, Pana Adama Sęka oraz Pana Ireneusza Wesołow-skiego. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA powołało w skład Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA Pana Dariusza Dąbskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA, Pana Macieja Mataczyń-skiego na Członka niezależnego Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA oraz Panów Zbigniewa Macioszka i Wojciecha Pawlaka na Członków Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA.

W dniu 28 marca 2006 roku Zarząd PKN ORLEN SA został zawiadomiony przez Ministra Skarbu Państwa, iż w związku z rezygnacją z funkcji Członka Rady Nadzorczej PKN ORLEN, złożoną przez Pana Adama Macieja Pawłowicza, dotychczasowe-go reprezentanta Skarbu Państwa w Radzie Nadzorczej PKN ORLEN, odwołał go z tej funkcji z dniem 28 marca 2006 roku.

Na dzień publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej jest następujący:

Dariusz Dąbski – Przewodniczący Rady NadzorczejAndrzej Olechowski – Wiceprzewodniczący Rady NadzorczejRaimondo Eggink – Członek Rady NadzorczejZbigniew Macioszek – Członek Rady NadzorczejMaciej Mataczyński – Sekretarz Rady NadzorczejWojciech Pawlak – Członek Rady Nadzorczej

2. Zasadyprezentacj i

Informacjeozasadachprzyjętychprzysporządzaniuskonsolidowanegosprawozdaniafinansowegoza2005rok

Z dniem 1 stycznia 2005 roku nowelizacja ustawy o rachunkowości nałożyła na Grupę obowiązek przygotowania skonsoli-dowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską.

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej nr 1 („MSSF 1”) „Zastosowanie po raz pierwszy Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej”, który obo-wiązuje przy sporządzaniu sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2004 roku lub później. MSSF 1 dotyczy oprócz tych podmiotów, które przygotowują po raz pierwszy sprawozdanie finansowe według MSSF, rów-nież podmiotów, takich jak Grupa PKN ORLEN, które stosowały MSSF, ale w ich sprawozdaniu znajdowało się stwierdzenie o niezgodności z określonymi standardami. W związku z tym, w szczególności MSSF 1 wymaga od jednostki, aby w swym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF ujęła wszystkie aktywa i pasywa, których ujęcie jest wymagane przez MSSF. Zgodnie z MSSF 1 jednostka może dokonać wyceny według wartości godziwej składników rzeczowego majątku trwałego na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy, tj. na dzień 1 stycznia 2004 roku, i uznać tę wartość godziwą jako koszt składników rzeczowego majątku trwałego na ten dzień.

Grupa z dniem 1 stycznia 2005 roku sporządza po raz pierwszy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF 1, spełniając warunki określone w tym standardzie.

Począwszy od 1 stycznia 2005 roku PKN ORLEN, zgodnie z Uchwałą Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Polskie-go Koncernu Naftowego ORLEN SA z dnia 30 grudnia 2004 roku (podjętej na podstawie art. 45 ust. 1c ustawy o rachunko-wości – w brzmieniu obowiązującym od 1 stycznia 2005 roku), sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe do celów statutowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Komisję Europejską, obowiązującymi w 2005 roku.

Grupa zastosowała w niniejszych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Międzynarodowe Standardy Sprawo-zdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzone przez Unię Europejską, obowiązujące na dzień 31 grudnia 2005 roku.

Bilansowa wartość rzeczowych aktywów trwałych została przeszacowana na dzień 1 stycznia 2004 roku przez niezależnego eksperta. Grupa wprowadziła efekt tej wyceny. Wyceną objęto majątek trwały wszystkich podmiotów Grupy Kapitałowej, zgodnie z zasadą opisaną w pkt 4 Zasad Rachunkowości – Rzeczowe aktywa trwałe, aby doprowadzić, przy zastosowaniu MSSF 1, do zgodności z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” („MSR 29”) i z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” („MSR 16”). Grupa uznała wartość przeszacowania za koszt założony na dzień wyceny.

128


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku, wyniki jej działal-ności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszych sprawozdań finansowych nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową.

OświadczenieZarządu

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku, w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd PKN ORLEN oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy PKN ORLEN oraz jej wynik finansowy oraz że roczne sprawozdanie Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy PKN ORLEN, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane stosując zasady rachunkowości zgodne z Między-narodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, oraz w zakre-sie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (DzU Nr 209, poz. 1744) i obejmują okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku.

Zarząd PKN ORLEN oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania skon-solidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd PKN ORLEN SA zasadami ładu korporacyjnego biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr 485/2005 z dnia 21 stycznia 2005 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza do-konała powyższego wyboru mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

ReorganizacjaGrupy

W wyniku realizacji Programu Restrukturyzacji i Prywatyzacji Sektora Naftowego, Skarb Państwa, poprzez spółkę zależną Nafta Polska SA, dokonał w latach 1997–1999 reorganizacji podmiotów polskiego sektora naftowego. Grupa w obecnym kształcie powstała w rezultacie reorganizacji kilku znaczących spółek, które działały pod wspólną kontrolą Nafty Polskiej SA i Skarbu Państwa.

Istotne transakcje, zawarte w celu przeprowadzenia wspomnianej reorganizacji polskiego sektora naftowego, zostały przed-stawione poniżej:

• Przed połączeniem Centrali Produktów Naftowych „CPN” SA („CPN”) z Petrochemią Płock: – wydzielenie Dyrekcji Eksploatacji Cystern Sp. z o.o. przez CPN – przedsiębiorstwo zajmujące się eksploatacją cystern

kolejowych służących do przewozu produktów naftowych, – zbycie udziałów w Naftobazach Sp. z o.o. przez CPN – operator dużych obiektów magazynowych służących do

składowania produktów naftowych,• Nabycie rafinerii: Rafinerii Trzebinia SA oraz Rafinerii Nafty Jedlicze SA,• Połączenie Petrochemii Płock SA z Centralą Produktów Naftowych „CPN” SA – główny dystrybutor w zakresie sprzedaży

detalicznej paliw w Polsce.

W zakresie odpowiadającym udziałowi Skarbu Państwa w reorganizowanych podmiotach polskiego sektora naftowego transakcje te wykazano jako transakcje pod wspólną kontrolą, poprzez zastosowanie metody łączenia udziałów analogicznie do zasad Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 22 „Połączenie jednostek gospodarczych” („MSR 22”).

129


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Spółkiobjęteskonsolidowanymsprawozdaniemfinansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku obejmują następujące jednostki zlokalizowane w Polsce, Niemczech i Czechach, wchodzące w skład Grupy:

Udział w ogólnej liczbie głosów (1)

31 grudnia 2005 31 grudnia 2004 (w pełnych %)

PKN ORLEN SA Jednostka DominującaORLEN Deutschland AG 100% 100%ORLEN Gaz Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN PetroCentrum Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN Medica Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN Budonaft Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN Powiernik Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN KolTrans Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN Transport Szczecin Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN Asfalt Sp. z o.o. (dawniej Bitrex Sp. z o.o.) 100% 100%Grupa Kapitałowa ORLEN Petroprofit Sp. z o.o., w tym: 100% 100% Petro Oil Lubelskie Centrum Sprzedaży Sp. z o.o. 76% 100% Petrooktan Sp. z o.o. 51% 51%ORLEN Morena Sp. z o.o. 100% 100%Raf Trans Sp. z o.o. 99% 99%ORLEN Transport Kraków Sp. z o.o. 98% 98%ORLEN Transport Płock Sp. z o.o. 98% 98%ORLEN Transport Nowa Sól Sp. z o.o. 97% 97%Zakład Budowy Aparatury SA 97% 97%ORLEN Transport Słupsk Sp. z o.o. 97% 97%ORLEN Transport Poznań Sp. z o.o. (2) - 96%ORLEN Laboratorium Sp. z o.o., w tym: 95% 95% RAF-LAB Sp. z o.o. (3) 100% -ORLEN Transport Olsztyn Sp. z o.o. 95% 95%ORLEN Transport Warszawa Sp. z o.o. (2) - 94%Grupa Kapitałowa ORLEN Oil Sp. z o.o. 96% 92% ORLEN Oil Cesko s.r.o. 100% - Platinum Oil Mazowsze Sp. z o.o. 99% -ORLEN PetroTank Sp. z o.o. 90% 90%ORLEN Transport Kędzierzyn-Koźle Sp. z o.o. 94% 94%Petrotel Sp. z o.o. 75% 89%Grupa Kapitałowa Anwil SA; w tym: 84% 76% Przedsiębiorstwo Inwestycyjno-Remontowe Remwil Sp. z o.o. 100% 100% Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowo-Usługowe Pro-Lab Sp. z o.o. 99% 99% Przedsiębiorstwo Usług Specjalistycznych i Projektowych Chemeko Sp. z o.o. 56% 56%Grupa Kapitałowa Rafineria Trzebinia SA, w tym: 77% 77% Energomedia Sp. z o.o. 100% 100% Euronaft Sp. z o.o. 100% 100% Nafto Wax Sp. z o.o. 100% 100% Ekonaft Sp. z o.o. 99% 99%Grupa Kapitałowa Rafineria Nafty Jedlicze SA, w tym: 75% 75% RAF-LAB Sp. z o.o. (3) - 100% RAF-ENERGIA Sp. z o.o. 100% 100% RAF-KOLTRANS Sp. z o.o. 100% 100% RAF-REMAT Sp. z o.o. 96% 96% RAF-EKOLOGIA Sp. z o.o. 93% 93%Konsorcjum Olejów Przepracowanych – Organizacja Odzysku SA 81% 81%Inowrocławskie Kopalnie Soli „Solino” SA 71% 71%Grupa Kapitałowa Unipetrol(4), w tym: 63% -CHEMOPETROL a.s.; w tym: 100% - UNIPETROL – DOBRAVA a.s. 100% -

130


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

3. Walutafunkcjonalnai walutaprezentacj i sprawozdańf inansowychorazzasadyprzy jętedoprzel iczeniadanychf inansowych

a) Walutafunkcjonalnaiwalutaprezentacji

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:

• aktywa i pasywa każdego prezentowanego bilansu po kursie zamknięcia na dany dzień bilansowy,• odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursach wymiany na dzień zawarcia transakcji. Różnice kursowe po-

wstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik.

b) Zasadyprzyjętedoprzeliczeniadanychfinansowych

Dane finansowe w euro zostały przeliczone według następujących zasad:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według kursu zamknięcia na dzień 31 grudnia 2005 roku – 3,8598 zł/EUR; na dzień 31 grudnia 2004 roku – 4,0790 zł/EUR,• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według średniego kursu

wymiany w okresie od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku – 4,0233 zł/EUR. Za okres 1 stycznia 2004 do 31 grudnia 2004 roku kurs ten wynosił 4,5182 zł/EUR.

Udział w ogólnej liczbie głosów (1)

31 grudnia 2005 31 grudnia 2004 (w pełnych %)

KAUČUK a.s. 100% -UNIPETROL TRADE a.s., w tym: 100% - CHEMAPOL (SCHWEIZ) AG 100% - UNIPETROL AUSTRIA GmbH 100% - ALIACHEM VERWALTUNGS GmbH 100% - UNIPETROL DEUTSCHLAND GmbH: 100% - ALIAPHARM GmbH 100% - UNIPETROL CHEMICALS IBERICA SA 100% -UNIPETROL RAFINERIE a.s. 100% -BENZINA a.s., w tym: 100% - BENZINA Trade a.s. 100% - PETROTRANS a.s. 100% -SPOLANA a.s. 82% -PARAMO a.s. 74% -Česka Rafinerska a.s. (5) 51% -Grupa Kapitałowa SHIP-SERVICE SA (1); w tym: 56% 56% Bor-Farm Sp. z o.o. 100% 100% Ship Service Agro Sp. z o.o. 100% 100%ORLEN Automatyka Sp. z o.o. 52% 52%ORLEN PetroZachód Sp. z o.o. 52% 52%ORLEN Petrogaz Wrocław Sp. z o.o. 52% 52%Petrolot Sp. z o.o. 51% 51%ORLEN Projekt SA 51% 51%ORLEN Wir Sp. z o.o. 51% 51%Grupa Kapitałowa Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o.(5), w tym: 50% 50% Basell Orlen Polyolefins Sprzedaż Sp. z o.o. 100% 100%

1) Udział w ogólnej liczbie głosów jest zgodny z udziałem w kapitale zakładowym za wyjątkiem Grupy Kapitałowej SHIP-SERVICE SA, gdzie udział

w kapitale wynosi 61%.

2) Jednostki przejęte przez ORLEN Transport Płock Sp. z o.o. w II kwartale 2005 roku.

3) W dniu 01.12.2005 nastąpiła sprzedaż udziałów RAF-LAB Sp. z o.o. do ORLEN Laboratorium Sp. z o.o.

4) Grupa nabyta w II kwartale 2005 roku.

5) Spółki konsolidowane metodą proporcjonalną.

131


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Dane finansowe w CZK zostały przeliczone według następujących zasad:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według kursu zamknięcia na dzień 31 grudnia 2005 roku – 0,1329 zł/CZK; na dzień nabycia – 0,1353 zł/CZK,

• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według średniego kursu wymiany w okresie każdego zakończonego miesiąca od momentu nabycia Grupy Unipetrol do 31 grudnia 2005 roku – 0,1345 zł/CZK.

4. Przy jętezasadyrachunkowości

W prezentowanym okresie Grupa wprowadziła zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad sto-sowanych przez Grupę w 2004 roku do celów sprawozdawczości statutowej. Zmiany te dotyczą stosowania, począwszy od 1 stycznia 2005 roku, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zgodnie z ustawą o rachunkowości (w brzmieniu obowiązującym od 1 stycznia 2005 roku) i z decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PKN ORLEN SA z dnia 30 grudnia 2004 roku.

Ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem rocznym, przygotowanym zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości (PSR), było sprawozdanie finansowe za 2004 rok. Zasady rachunkowości zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finanso-wym zostały opisane poniżej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

a) Zasadyrachunkowości

Rzeczoweaktywatrwałe

Środki trwałe, z wyłączeniem gruntów oraz nieruchomości traktowanych jako inwestycje, są wyceniane po koszcie obejmu-jącym cenę nabycia oraz koszty bezpośrednio związane z wprowadzeniem środka trwałego do użytkowania, jak również szacowane koszty usunięcia aktywa i koszty przywrócenia lokalizacji/gruntu do stanu pierwotnego zarówno gdy takie zo-bowiązanie istnieje w momencie oddania środka trwałego do użytkowania, jak również gdy takie zobowiązanie powstanie w trakcie użytkowania takiego aktywa.

Po początkowym ujęciu środki trwałe podlegają umorzeniu oraz odpisom z tytułu utraty wartości.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych nabyte po 31 grudnia 1996 roku wykazuje się według cen nabycia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i dotychczasowy odpis z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe nabyte przed 1 stycznia 1997 roku wyceniane są w wartości godziwej ustalonej na dzień 1 stycznia 2004 roku jako zakładany koszt pomniejszony o skumulowane umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty bieżącego utrzymania środków trwałych i ich konserwacji wpływają na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty istotnych remontów, napraw i okresowych przeglądów zaliczane są do rzeczowego majątku trwałego i amortyzowa-ne są zgodnie z okresem ekonomicznego użytkowania.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych amortyzuje się, gdy są one dostępne do użytkowania, tzn. od miesiąca dostoso-wania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierze-niami kierownictwa, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach. Poszczególne części składowe środków trwałych, których war-tość jest istotna w stosunku do całego środka trwałego, amortyzowane są oddzielnie zgodnie z ekonomicznym okresem użytkowania.

132


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Grupa dokonuje oceny wartości rezydualnej środków trwałych. Wartość rezydualna jest to kwota netto, którą Grupa obecnie spodziewa się uzyskać po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia, tak jakby aktywa były już zużyte i w stanie takim jak na zakończenie okresu użytkowania. Wartość rezydualna nie podlega amortyzacji i jest okresowo (raz do roku) weryfikowana.

Stosowane są następujące ekonomiczne okresy użytkowania środków trwałych:

Budynki i budowle 10–70 latUrządzenia techniczne i maszyny 3–25 latŚrodki transportu i pozostałe 4–17 lat Jeżeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany, które wskazują na to, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania warto-ści bilansowej środków trwałych, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną war-tość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwanej poprzez odpowiedni odpis. Wartość odzyskiwalna środków trwałych odpowiada wyższej z następujących wartości: ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej. Odpisy aktualizujące są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów operacyjnych.

Leasingfinansowy

Umowa leasingowa, zgodnie z MSR 17, zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu lub podobnej, spełniające odpowiednie kryteria MSR 17 – „Leasing”, zaliczane są do aktywów trwałych i wykazywane w kwocie niższej z dwóch: wartości godziwej przed-miotu leasingu na początku obowiązywania umowy leasingowej lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Zasady amortyzacji aktywów podlegających amortyzacji, będących przedmiotem leasingu, są spójne z zasadami stosowany-mi przy amortyzacji własnych aktywów Grupy podlegających amortyzacji, zaś wykazywaną amortyzację oblicza się zgodnie z MSR 16 i MSR 38. Przy braku wystarczającej pewności, że leasingobiorca uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, dany składnik aktywów umarza się przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania.

Aktywa oddane do użytkowania na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu lub podobnej, spełniające kryteria leasin-gu finansowego opisanego powyżej, są początkowo ujmowane jako należności długoterminowe i wykazywane w kwocie równej wartości netto inwestycji leasingowej.

Wartośćfirmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana w kwocie stanowiącej nadwyżkę ponie-sionego kosztu nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest pomniejszana o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy jest corocznie poddawana weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości. Możliwe jest częstsze prze-prowadzanie testu w przypadku, gdy wystąpiły okoliczności wskazujące na ewentualną utratę wartości. Wartość firmy nie jest amortyzowana.

Nadwyżkawartościgodziwejidentyfikowalnychaktywów,zobowiązańizobowiązańwarunkowychnadcenąnabycia

W przypadku, gdy nabyty w wyniku przejęcia udział w wartości godziwej identyfikowalnych aktywów, zobowiązań i zobo-wiązań warunkowych jest wyższy niż cena nabycia, to:

• dokonuje się ponownej weryfikacji, identyfikacji oraz wyceny identyfikowalnych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych oraz ceny nabycia;

• po czym rozpoznaje się w rachunku zysków i strat przychód okresu, w którym ta transakcja została zrealizowana, w wysokości nadwyżki udziału w zrewidowanej wartości godziwej aktywów netto nad zrewidowaną ceną nabycia.

133


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Wartościniematerialne

Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści eko-nomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych nastę-puje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartości niematerialne, które zostały rozpoznane w wyniku połączenia się jednostek gospodarczych, początkowo są ujmowane według wartości godziwej na moment transakcji połączenia.

Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzuje się, gdy są one gotowe do użycia, tzn. kiedy składnik ten znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym użytkowanie w sposób zamierzony przez kierownictwo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Popra-wność stosowanych okresów i stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana, nie rzadziej niż na koniec roku obrotowego, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w okresach następnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Ich wartość pomniejszana jest o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Zasadą jest, że wartość rezydualna wartości niematerialnych jest równa zero z wyłączeniem:

• jeżeli spółka posiada ważną umowę ze stroną niepowiązaną na zbycie tych praw po ustalonym okresie użytkowania – wówczas wartość rezydualna jest równa wartości określonej w umowie zbycia tych praw;

• jeżeli jest aktywny rynek na tego typu prawa i wartość może być racjonalnie ustalona i jest wysoce prawdopodobne, że rynek ten będzie istniał po okresie użytkowania takiego aktywa.

Przyjęte typowe ekonomiczne okresy użyteczności amortyzacji stosowane dla wartości niematerialnych wynoszą:

Nabyte koncesje, licencje, prawa do patentów i podobne wartości 2–15 latNabyte oprogramowanie komputerowe 2–10 lat

Z wyjątkiem kosztów poniesionych w związku z realizacją prac rozwojowych (lub realizacją etapu prac rozwojowych przed-sięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) wszystkie wartości niematerialne wytworzone przez Grupę nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione.

Wartości niematerialne o nieustalonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne jeszcze nieużytkowane podlegają cyklicznej (raz do roku) ocenie pod kątem utraty wartości.

Pozostałe wartości niematerialne podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości tylko, gdy zaistniały okoliczności bądź zaszły zmiany, które wskazują na to, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzy-skiwaną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwanej. Wartość odzyskiwana aktywów odpowiada wyższej z następujących wartości: ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej.

Prawa wieczystego użytkowania gruntu, otrzymane na mocy decyzji administracyjnej, wyceniane wg wartości godziwej, Grupa ujmuje w ewidencji pozabilansowej.

Nieruchomościinwestycyjne

Początkowo nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały.

Nieruchomości inwestycyjne w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży, obejmuje się odpisem aktualizującym. Wszelkie zyski lub straty wyni-kające z odpisów nieruchomości inwestycyjnej są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiej operacji.

134


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Zapasy

Zapasy są wyceniane w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia albo według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty przydatności ekonomicznej. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Koszt i rozchód ustalany jest na podstawie średniej ważonej. Dla produktów gotowych koszt obejmuje właściwą alokację stałych i zmiennych kosztów pośrednich ustalonych dla normalnego poziomu produkcji, z wyłączeniem kosztów finanso-wania zewnętrznego.

Należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności na dzień ich powstania są wykazywane w wartości bieżącej przewidywanej zapłaty i ujmowane w okresach późniejszych według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, oraz pomniejszane o odpisy aktualizujące należności wątpliwe.

Należności nieściągalne są odpisywane w rachunek zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.

Środkipieniężneiekwiwalentyśrodkówpieniężnych

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkotermi-nowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, jeżeli stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi.

Przychodyzesprzedaży

Przychody są rozpoznawane, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz że kwotę przychodu można określić w wiarygodny sposób. Sprzedaż produktów i towarów obejmuje podatek akcyzo-wy i opłatę paliwową.

Przychody ze sprzedaży produktów i towarów w wartości netto są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy, opłatę paliwową oraz rabaty.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów są uznawane w chwili wydania towaru lub produktu, kiedy nastąpiło prze-niesienie ryzyka i korzyści. Przychody uzyskane z tytułu rozliczenia transakcji instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne korygują wartość przychodów ze sprzedaży.

Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej zapłaty.

Przychodyztytułudywidend

Przychody z tytułu dywidend rozpoznawane są w momencie przyznania prawa do wypłaty (otrzymania) dywidendy.

Kapitałwłasny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do rejestru handlowego, za wyjątkiem emisji sprzed 1996 roku. Została ona skorygowana przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen zgodnie z MSR 29.

135


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitałów własnych Spółki.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji.

Koszty emisji akcji, poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część Grupa prezentuje w zyskach zatrzymanych.

Zmiany wyceny wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie odnoszone są na pozycję kapitałów – kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń.

Kapitał własny powstały z zamiany dłużnych papierów wartościowych, zobowiązań i pożyczek na akcje wykazuje się w war-tości nominalnej tych papierów wartościowych, zobowiązań i pożyczek po uwzględnieniu niezamortyzowanego dyskonta lub premii, odsetek naliczonych i niezapłaconych do dnia zamiany, które nie będą wypłacone, niezrealizowanych różnic kursowych oraz skapitalizowanych kosztów emisji.

Kwoty powstałe z podziału zysku, przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny (na kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży, jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym, albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane.

Pożyczkiikredyty

Pożyczki i kredyty bankowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej otrzymanych wpływów, pomniejszonych o koszty transakcyjne. Następnie wyceniane są po zamortyzowanej cenie nabycia przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Różnica pomiędzy wpływami netto a wartością wykupu jest wykazywana w kosztach lub przychodach finansowych w okresie wykorzystywania kredytu lub pożyczki.

Kosztyfinansowaniazewnętrznego

Koszty pożyczek i kredytów, w tym różnice kursowe powstałe w wyniku zaciągnięcia pożyczek i kredytów w walucie obcej, zgodnie z podejściem wzorcowym MSR 23, ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczą.

Odprawyemerytalneinagrodyjubileuszowe

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz od-praw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych. Grupa two-rzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na koniec każdego roku obrotowego jest obliczona przez niezależnego aktuariusza i przeszacowy-wana, jeżeli wystąpią istotne przesłanki mające wpływ na wysokość tego zobowiązania. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia, i dotyczą okresu do dnia kończącego rok obrotowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w rachunku zysków i strat.

136


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Transakcjewwalutachobcych

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną na każdy dzień bilan-sowy w następujący sposób:

a) pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,

b) pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej przelicza się przy zastoso-waniu kursu wymiany z dnia transakcji oraz

c) pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kur-sów wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finanso-we w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Instrumentyfinansowe

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności własne oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie zapadalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do upływu zapadalności, z wyjątkiem kredytów i wierzytelności własnych Grupy. Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako aktywa finan-sowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wszystkie pozostałe aktywa finansowe, nie będące pożyczkami i wierzytelnościami Grupy, są aktywami finansowymi do-stępnymi do sprzedaży.

Inwestycje finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności zawierają się w aktywach długoterminowych, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane jest na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wg wartości godziwej, której zmiany ujmowane są w rachunku zysków i strat, uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych.

Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności wyceniane są według zamortyzowanej ceny nabycia przy użyciu efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości, jeżeli zostały wycenione w war-tościach historycznych.

Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży, jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym, albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób, odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się w rachunek zysków i strat jako koszt finansowy.

137


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Udzielone pożyczki ujmowane są według zamortyzowanego kosztu.

Instrumenty pochodne, które nie są określane jako instrumenty zabezpieczające, są klasyfikowane jako aktywa lub zobo-wiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy i wykazywane są w wartości godziwej, z uwzględnieniem zmian wartości godziwej w rachunku zysków i strat.

Instrumenty pochodne, które są określane jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne, wykazywane są w war-tości godziwej z uwzględnieniem zmian tej wartości:

• w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie, bezpośrednio w kapitale własnym w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym;

• w części uznanej za nieskuteczną w rachunku zysków i strat;• przychody lub koszty uzyskane z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne

korygują wartość przychodów ze sprzedaży w okresie ich rozpoznania w rachunku zysków i strat. Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie z następujących warunków są spełnione:

• charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzy-kiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany;

• samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumen-tu pochodnego;

• nie jest instrumentem hybrydowym (złożonym). Instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są odno-szone w zysk/stratę netto.

Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są określone jako instrumenty zabezpieczające.

Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której to aktywo finansowe wynika.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy (kontraktu) prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa zrzekła się tych praw i ryzyk.

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kur-sów walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe. Tego rodzaju instrumenty pochodne wyceniane są według wartości godziwej.

Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych jest ustalana w odniesieniu do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

W rachunkowości zabezpieczeń zabezpieczenia klasyfikowane są jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych zabez-pieczające przed zmianami przepływów pieniężnych, które można przypisać konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązań lub prognozowaną transakcją lub jako zabezpieczenie wartości godziwej, które można przypisać konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązań.

W przypadku spełniania warunków umożliwiających stosowanie specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń, część zy-sku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie, jest ujmowana bezpośrednio w kapitale własnym, natomiast część uznana za nieskuteczną jest ujmowana w rachunku zysków i strat.

Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

138


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument wygasł lub został sprzedany, jego wy-korzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwia-jące stosowanie wobec niego specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były początkowo ujęte w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas ujęty w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone na wynik finansowy za bieżący okres.

Podatekdochodowy

Podatek dochodowy obliczany jest od zysku brutto z uwzględnieniem podatku odroczonego. Podatek odroczony obliczany jest przy użyciu metody bilansowej. Podatek odroczony odzwierciedla efekt podatkowy netto przejściowych różnic po-między wartością bilansową danego składnika aktywów lub pasywów a jego wartością podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są obliczane z użyciem obowiązujących stawek podatku przewidywanych na przyszłe lata, w których oczekuje się, że przejściowe różnice zrealizują się według stawek podatkowych ogłoszonych lub ustanowionych na dzień bilansowy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatko-wych, są uznawane tylko wówczas, jeśli jest prawdopodobne wystąpienie w przyszłości wystarczającej wielkości podstawy opodatkowania, od której te różnice będą mogły być odliczone.

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są tworzone w odniesieniu do wszystkich dodatnich przejściowych różnic podatkowych.

Aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego są tworzone bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja.

Aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie są dyskontowane i są klasyfikowane jako aktywa trwałe lub zobo-wiązania długoterminowe w bilansie.

Aktywatrwałeprzeznaczonedozbycia/sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające następujące kryteria:

• Zarząd Spółki złożył deklarację sprzedaży;• aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie;• zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy;• transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji;• cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej;• istnieje małe prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów.

W przypadku spełnienia kryteriów po dacie bilansowej nie dokonuje się zmiany klasyfikacji aktywa na koniec roku obrotowe-go poprzedzającego zdarzenie. Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, kiedy kryteria zostały spełnione. Z chwilą przeznaczenia danego aktywa do zbycia następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji.

Aktywa przeznaczone do zbycia wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej netto lub wartości go-dziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Zysknajednąakcję

Zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną ilość akcji w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres, skory-gowanego o zmiany zysku wynikające z zamiany potencjalnych akcji zwykłych przez przewidywaną średnią ważoną liczbę akcji.

139


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Rezerwy

Grupa tworzy rezerwy w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu z aktywów generujących korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień.

W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, wysokość rezerwy ustalana jest na poziomie bieżącej wartości spodziewanych przyszłych wydatków koniecznych do uregulowania zobowiązania. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rezerwyzwiązanezochronąśrodowiska

Grupa tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu kosztów rekultywacji skażonych gruntów lub eliminacji szkodli-wych substancji w przypadku występowania prawnego lub praktycznego obowiązku wykonania tych czynności. Wysokość rezerwy na rekultywację podlega okresowej weryfikacji na podstawie raportów sporządzonych przez niezależnych eks-pertów. Grupa na bieżąco dokonuje rekultywacji skażonych gruntów, co skutkuje zmniejszeniem rezerwy na rekultywacje poprzez jej wykorzystanie.

Dotacjerządowe

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią wa-runki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako przychód przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów okresowych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zo-bowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje w drodze wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrument finansowy wg wartości godziwej.

Zobowiązaniainależnościwarunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnie-nia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowią-zaniu warunkowym, chyba że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikome.

Zobowiązania warunkowe nabyte w drodze połączenia jednostek gospodarczych wykazywane są w bilansie jako rezerwy na zobowiązania.

Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.

Segmentydziałalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSR 14.

Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział branżowy, czyli jako dominujące źródło ryzyka i korzyści związanych ze sprzedażą usług i produktów. Natomiast jako uzupełniający układ sprawozdawczy przyjęła segmenty geo-graficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych.

140


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Aktywa (pasywa) segmentu są aktywami (pasywami) operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalności opera-cyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu.

Wynik segmentu jest ustalany na poziomie zysku operacyjnego. Przychody, wynik, aktywa i zobowiązania segmentów usta-lane są przed dokonaniem wyłączeń transakcji pomiędzy segmentami, po eliminacji w ramach segmentu.

Na potrzeby niniejszego raportu zaalokowano do poszczególnych segmentów działalności nadwyżkę wartości godziwej nabytych aktywów netto nad cenę nabycia proporcjonalnie do wartości segmentowych aktywów Grupy Unipetrol.

Działalność operacyjną Grupy podzielono na dwa główne segmenty: Segment Rafineryjny oraz Segment Chemiczny.• Segment Rafineryjny obejmuje przetwórstwo ropy naftowej oraz sprzedaż hurtową i detaliczną produktów rafineryjnych.• Segment Chemiczny obejmuje produkcję i sprzedaż petrochemikaliów oraz nawozów sztucznych i PCW.

W skład pozostałej działalności wchodzą między innymi działalność pomocnicza w PKN ORLEN SA, transportowa oraz dzia-łalność serwisowo-konserwacyjna i budowlana prowadzona przez pozostałe spółki zależne PKN ORLEN SA.

Segmentowe zyski oraz aktywa określono przed dokonaniem wyłączeń międzysegmentowych. Ceny sprzedaży w transakcjach pomiędzy segmentami są zbliżone do cen rynkowych. Koszty operacyjne segmentu są odpowiednio alokowane do właściwego segmentu. Pozostałe koszty, których nie można racjonalnie przyporządkować, są ujmowane w pozycji nieprzypisane koszty całej Grupy, jako pozycja uzgodnieniowa pomiędzy sumarycznym zyskiem w podziale na segmenty a zyskiem operacyjnym.

SzacunkiZarząduSpółki

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i za-łożeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.

W istotnych kwestiach Zarząd Spółki dokonując szacunku opiera się na opiniach niezależnych ekspertów.

Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Stosowaniezasad

Powyższe zasady stosuje się do danych porównywalnych, za wyjątkiem zasad dotyczących traktowania aktywów przezna-czonych do zbycia, które stosowane są od 1 stycznia 2005 roku.

WpływnowychStandardówiinterpretacjinasprawozdaniefinansoweGrupy

Na dzień 31 grudnia 2005 roku zostały opublikowane nowe standardy, zmiany i interpretacje do Międzynarodowych Stan-dardów Sprawozdawczości Finansowej, dotyczące:

• MSSF 6 „Poszukiwania i ocena złóż mineralnych” – data wejścia w życie 1 stycznia 2006 roku;• MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – data wejścia w życie 1 stycznia 2007 roku;• MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów po raz pierwszy” – data wejścia w życie 1 stycznia 2006 roku;• MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – data wejścia w życie 1 stycznia 2007 roku;• MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – data wejścia w życie 1 stycznia 2006 roku;• MSR 39 „Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena” – data wejścia w życie 1 stycznia 2006 roku;• MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – data wejścia w życie 1 stycznia 2006 roku;• IFRIC 4 – interpretacja, czy umowa zawiera elementy leasingu – data wejścia w życie 1 stycznia 2006 roku;• IFRIC 5 – interpretacja prawa do udziałów w funduszach związanych z likwidacją, rekultywacją oraz usunięciem

skutków zanieczyszczenia środowiska – data wejścia w życie 1 stycznia 2006 roku;

141


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

• IFRIC 6 – interpretacja zobowiązań powstałych na specyficznym rynku – zużyty sprzęt elektroniczny – data wejścia w życie 1 stycznia 2005 roku;

• IFRIC 7 – interpretacja zastosowania podejścia retrospektywnego zgodnie z MSR 27 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” – data wejścia w życie 1 marca 2006 roku;

• IFRIC 8 – interpretacja MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych” – data wejścia w życie 1 maja 2006 roku;• IFRIC 9 – interpretacja ujmowania wbudowanych instrumentów finansowych – data wejścia w życie 1 czerwca 2006 roku.

IFRIC 7, IFRIC 8 i IFRIC 9 oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.Grupa dokonała oceny skutków zastosowania tych interpretacji i zmian standardów i zidentyfikowała, że zmiany w zakresie MSSF 6, MSSF 7, MSR 1, MSR 19, MSR 21, MSR 39, IFRIC 4, IFRIC 7, IFRIC 9 mogą mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe w momencie zastosowania. Według wstępnej oceny zastosowanie zmian nie będzie mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

b) Zasadykonsolidacji

Jednostkizależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje Polski Koncern Naftowy ORLEN SA oraz spółki będące pod jego kontrolą. Przyjmuje się, że Grupa sprawuje kontrolę, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w taki sposób, aby korzystać z wyników jej działalności. Udział akcjonariuszy mniejszościowych wykazywany jest w ramach kapitałów własnych. Zysk netto należący do akcjonariuszy mniejszościowych wykazywany jest w rachunku zysków i strat.

Metoda nabycia jest stosowana przy nabyciu udziałów jednostek gospodarczych. Jednostki nabyte lub zbyte w ciągu roku są uwzględniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od dnia nabycia lub do dnia sprzedaży.

Inwestycjewjednostkachstowarzyszonych

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (generalnie inwestycje od 20% do 50% w kapitał jednostki), gdzie Grupa wy-wiera znaczny wpływ na politykę operacyjną i finansową, lecz ich nie kontroluje, rozliczane są zgodnie z metodą praw włas-ności. Ocena inwestycji w spółki stowarzyszone ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.

Inwestycjewjednostkachwspółkontrolowanych

Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych, gdzie Grupa sprawuje współkontrolę, ujmowane są metodą konsolidacji proporcjonalnej, zgodnie z którą proporcjonalny udział w aktywach, pasywach, przychodach i kosztach jednostki współkon-trolowanej, po dokonaniu wyłączeń efektów wzajemnych transakcji i rozliczeń, jest ujmowany pozycja po pozycji, łącznie z podobnymi pozycjami w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Korektykonsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wy-nikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszo-nymi oraz współkontrolowanymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

5. Rzeczoweaktywatrwałe

Grunty 726 499 342 578Budynki i budowle 8 067 518 5 548 780Urządzenia techniczne i maszyny 8 116 051 3 216 381Środki transportu i pozostałe 600 048 414 056Środki trwałe w budowie 1 000 638 1 956 447

Rzeczowe aktywa trwałe razem 18 510 754 11 478 242

31 grudnia 200431 grudnia 2005

142

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Grunty Budynki Urządzenia środki transportu środki trwałe Razem i budowle techniczne i pozostałe w budowie

Wartość księgowa brutto1 stycznia 2004 381 700 6 951 835 6 187 627 797 022 1 051 823 15 370 007– w tym różnice kursowe

wynikające z przeliczenia ORLEN Deutschland AG 28 087 59 733 55 504 1 656 111 145 091

Zwiększenia 31 212 457 126 363 474 91 260 1 825 609 2 768 681Reklasyfikacje - 8 (325) 317 - -Zmniejszenia (29 904) (187 163) (216 848) (52 787) (874 459) (1 361 161)

31 grudnia 2004 383 008 7 221 806 6 333 928 835 812 2 002 973 16 777 527

1 stycznia 2005 383 008 7 221 806 6 333 928 835 812 2 002 973 16 777 527– w tym różnice kursowe

wynikające z przeliczenia ORLEN Deutschland AG 9 717 21 604 21 526 610 185 53 642

Zwiększenia 52 746 1 006 949 1 739 993 162 076 1 969 368 4 931 132Reklasyfikacje - 3 082 (3 749) 667 - -Zmniejszenia (21 293) (132 847) (267 476) (79 533) (3 076 516)* (3 577 665)Zwiększenie z tytułu nabycia Grupy Unipetrol 377 794 3 389 366 7 796 749 337 055 155 877 12 056 841

31 grudnia 2005 792 255 11 488 356 15 599 445 1 256 077 1 051 702 30 187 835

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 1 stycznia 2004 488 1 235 112 2 507 836 395 814 45 245 4 184 495– w tym różnice kursowe

wynikające z przeliczenia ORLEN Deutschland AG 205 10 432 23 900 1 245 - 35 782

Amortyzacja 81 470 428 766 628 63 080 - 1 300 217Inne zwiększenia 1 031 1 627 568 2 847 - 6 073Odpisy aktualizujące 39 929 56 836 15 582 297 1 281 113 925Reklasyfikacje - 798 (875) 77 - -Zmniejszenia (1 099) (91 775) (172 192) (40 359) - (305 425)

31 grudnia 2004 40 430 1 673 026 3 117 547 421 756 46 526 5 299 285

1 stycznia 2005 40 430 1 673 026 3 117 547 421 756 46 526 5 299 285– w tym różnice kursowe

wynikające z przeliczenia ORLEN Deutschland AG 27 5 438 11 279 461 - 17 205

Amortyzacja 908 563 350 1 028 977 118 193 - 1 711 428Inne zwiększenia 450 14 175 14 363 11 601 - 40 589Odpisy aktualizujące 24 012 181 664 389 718 4 746 (7 151) 592 989Reklasyfikacje - 1 892 (2 436) 544 - -Zmniejszenia (44) (110 944) (261 863) (83 075) - (455 926)Zwiększenia z tytułu nabycia Grupy Unipetrol - 1 097 675 3 197 088 182 264 11 689 4 488 716

31 grudnia 2005 65 756 3 420 838 7 483 394 656 029 51 064 11 677 081

Wartość księgowa netto

1 stycznia 2004 381 212 5 716 723 3 679 791 401 208 1 006 578 11 185 512

31 grudnia 2004 342 578 5 548 780 3 216 381 414 056 1 956 447 11 478 242

1 stycznia 2005 342 578 5 548 780 3 216 381 414 056 1 956 447 11 478 242

31 grudnia 2005 726 499 8 067 518 8 116 051 600 048 1 000 638 18 510 754

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych:

* W tym w 2005 roku m.in. przeniesienia na poszczególne grupy rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 3 028 146 tys. zł.


143


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wynosiły odpowiednio 857 708 tys. zł i 253 028 tys. zł.

W 2005 roku Grupa dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Gdyby zastosowano ubiegłoroczne okresy użytkowania, amortyzacja byłaby większa o 150 487 tys. zł. Wartość brutto wszy-stkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, będących nadal w użytkowaniu, wynosi 1 257 894 tys. zł na 31 grudnia 2005 roku i 930 461 tys. zł na 31 grudnia 2004 roku.

Odpisy aktualizujące wykazane w ruchu rzeczowego majątku trwałego stanowią różnicę między wartością księgową netto aktywów a ich wartością odzyskiwaną. Odpisy aktualizujące wartość majątku trwałego powiększają koszty operacyjne. Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych odnoszą się głównie do magazynów składowania paliw płynnych oraz stacji paliw.

Składniki rzeczowego majątku trwałego o wartości bilansowej 346 533 tys. zł stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy na dzień 31 grudnia 2005 roku, 167 327 tys. zł na dzień 31 grudnia 2004 roku.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku Grupa dokonała korekt wartości bilansowych rzeczowych aktywów trwałych wykazanych w sprawozdaniu finansowym zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości. Poniżej zaprezentowane są róż-nice zidentyfikowane i wykazane przez Grupę pomiędzy MSSF a zasadami rachunkowości stosowanymi w Polsce na dzień 31 grudnia 2004 roku.

Grunty Budynki Urządzenia środki transportu środki trwałe Rzeczowe i budowle techniczne i pozostałe w budowie aktywa trwałe i maszyny razem

Wartość bilansowa wykazana w sprawozdaniu finansowym za 2004 rok zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości 401 689 4 984 561 2 323 282 244 924 1 385 316 9 339 772Reklasyfikacja katalizatorów i kosztów wystroju stacji paliw do rzeczowych aktywów trwałych - 53 553 - 71 343 - 124 896Prezentacja prawa wieczystego użytkowania gruntów w odrębnej pozycji (35 717) - - - - (35 717)Wartość metali szlachetnych wykazywana w okresach wcześniejszych w pozycji zapasów - - - 59 205 - 59 205Zastosowanie podejścia wzorcowego MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” (26) (24 597) (33 824) (5 432) - (63 879)Wycena rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej 16 536 544 244 897 386 43 170 6 681 1 508 017Konsolidacja metodą proporcjonalną Grupy Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. - 16 496 29 537 846 564 450 611 329Odpis rzeczowych aktywów trwałych w ORLEN Deutschland AG (39 904) (25 477) - - - (65 381)Wartość bilansowa wykazana w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2005 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 342 578 5 548 780 3 216 381 414 056 1 956 447 11 478 242

144


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku środki trwałe w budowie obejmowały:

* Pozycja zawiera 147 706 tys. zł Jednostki Dominującej na 31 grudnia 2005 roku i odpowiednio 83 756 tys. zł na 31 grudnia 2004 roku, na które składają się zadania inwestycyjne o mniej istotnych wartościach.

31 grudnia 2005 31 grudnia 2004

Zmiana technologii produkcji chloru z diafragmowej na membranową 205 536 27 638 Budowa instalacji odsiarczania benzyny Kraking 113 254 15 834 Modernizacja Baz Magazynowych Nr 21, 51, 61, 91, 93, 111 82 475 5 817Zwiększenie pojemników do przechowywania polipropylenu 62 936 -Instalacja hydrorafinacji parafin 55 643 24 413 Instalacja Polimeroasfaltów – zbiornik V=10 000 m3 31 737 799 Budowa podziemnego magazynu ropy i paliw 29 519 17 367 Budowa zbiorników 41D i 43 A, B, C, D 24 274 1 484 Magazyn Canwilu 19 984 - Rozdzielenie linii produkcyjnych EPS 14 499 - Reaktor R 101 do linii produkcyjnej wytwarzającej amoniak 14 012 - Budowa stacji paliw: koszty dokumentacji i budowy 13 973 - Rekonstrukcja turbogeneratora TG 2 12 612 - Instalacja POLIPROPYLEN III-Spheripol 10 281 239 296 Przeróbka niskociśnieniowego kompresora GB 201 9 990 - Modernizacja linii produkcyjnej bitumin – instalacja nowego reaktora BITUROX 9 413 - Modernizacja komory destylacyjnej 9 126 - Modernizacja sieci kanalizacyjnych I i II system 8 417 - Modernizacja węzła krakingu – odzysk ciepła 8 012 -Modernizacja węzła utylizacji osadów płynnych 7 525 - Infrastruktura POLIPROPYLEN III i POLIETYLEN III 7 299 40 984 System karty stałego klienta 6 518 - Modernizacja kotłowni 6 489 - Modernizacja stacji uzdatniania kondensatu 6 278 - Rewamping i infrastruktura wytwórni Olefin II 5 499 958 297 Linia nr 2 do produkcji płyt 3 746 - Skład magazynowy benzenu 3 392 - Wiercenie otworu eksploatacyjnego M-24 3 019 - Budowa instalacji do produkcji biodiesla 1 413 8 431 Intensyfikacja Instalacji Ekstrakcji Aromatów 1 400 45 597 Intensyfikacja IFP, Pyrotolu, Butadienu 531 79 797 Instalacja Polipropylen HD-HOSTALEN 479 268 893 Budowa Platformy Logistycznej w BOP - 42 944 Modernizacja instalacji P21 - 831 Budynek techniczny Petrolot - 1 016 Modernizacja gospodarki ściekowej - 10 185 Budowa instalacji do produkcji świec - 7 970 Budowa SP Gdynia - 4 270 Razem wyszczególnione zadania 789 281 1 796 044 Pozostałe 211 357* 160 402*

Razem środki trwałe w budowie 1 000 638 1 956 447

145


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

6. Inwestycjewnieruchomości

W 2005 i 2004 roku wystąpiły następujące zmiany w inwestycjach w nieruchomości:

Składnikami inwestycji w nieruchomości Grupy są: budynki socjalno-biurowe, częściowo przeznaczone pod wynajem, o wartości 11 453 tys. zł na dzień 31 grudnia 2005 roku i 9 122 tys. zł na dzień 31 grudnia 2004 roku, oraz grunty nabyte celem odsprzedaży w kwocie 104 tys. zł. Wartość godziwa inwestycji w nieruchomości została wyceniona i ujawniona na podstawie ekspertyzy sporządzonej przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, posiadającego uprawnienia w zakre-sie szacowania nieruchomości inwestycyjnych, posiadającego doświadczenie w wycenach nieruchomości inwestycyjnych o podobnej lokalizacji i zaliczanych do tej samej kategorii.

Ze względu na charakter inwestycji w nieruchomości do oszacowania wartości godziwej zastosowano podejście docho-dowe. Obliczenia przeprowadzono przy użyciu techniki dyskontowania strumieni pieniężnych ze względu na zmienność dochodów w przewidywanej przyszłości. W analizie zastosowano 5-letni okres prognozy. Do dyskontowania zastosowano stopę dyskonta odzwierciedlającą wymaganą przez nabywców nieruchomości relację pomiędzy rocznym dochodem uzy-skiwanym z nieruchomości a nakładami, jakie należy ponieść na ich zakup. Prognozy zdyskontowanych przepływów środ-ków pieniężnych dla wycenianych obiektów uwzględniają warunki zawarte we wszystkich umowach najmu oraz dowody zewnętrzne, takie jak aktualne rynkowe stawki najmu podobnych obiektów tak samo zlokalizowanych i będących w takim samym stanie technicznym i standardzie oraz służące podobnym celom.

7.War tośćf irmy

2005 2004

Inwestycje w nieruchomości na początek okresu 9 122 6 140Nabycie gruntów w celu odsprzedaży 104 -Korekta wyceny do wartości godziwej 2 331 2 982 Inwestycje w nieruchomości na koniec okresu 11 557 9 122

2005 2004

Wartość firmy na początek okresu 20 501 20 856Wartość firmy z tytułu zmiany składu Grupy Kapitałowej 629 -Utrata wartości (3 500)* (355)

Wartości firmy na koniec okresu 17 630 20 501

* Utrata wartości spółki SHIP-SERVICE SA.

W 2005 i 2004 roku wystąpiły następujące zmiany wartości firmy:


ORLEN PetroTank Sp. z o.o. 11 298 11 298SHIP-SERVICE SA 3 145 6 645PetroProfit Sp. z o.o. 1 175 1 175 Pozostałe 2 012 1 383

Razem 17 630 20 501

146


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Oprogramowanie Patenty i znaki Wartość Pozostałe Razem towarowe firmy

Wartość księgowa brutto1 stycznia 2004 28 140 414 041 72 184 10 717 525 082Zwiększenia 10 889 25 362 3 166 667 40 084Zmniejszenia (4 089) (162) (3 962) (5 842) (14 055)

31 grudnia 2004 34 940 439 241 71 388 5 542 551 111

1 stycznia 2005 34 940 439 241 71 388 5 542 551 111Zwiększenia 4 545 23 952 10 284 9 950 48 731Zmniejszenia (2 818) (1 300) (759) (1 767) (6 644)Zwiększenia z tytułu nabycia Grupy Unipetrol 97 410 309 317 57 946 40 743 505 416

31 grudnia 2005 134 077 771 210 138 859 54 468 1 098 614

Skumulowane umorzenia i odpisy aktualizujące 1 stycznia 2004 15 791 123 523 10 399 3 784 153 497Amortyzacja 4 668 38 394 2 617 1 531 47 210Inne zwiększenia 741 4 185 - 254 5 180Odpisy aktualizujące - 5 7 761 (43) 7 723Zmniejszenia (863) (3 535) (1 056) (3 289) (8 743)

31 grudnia 2004 20 337 162 572 19 721 2 237 204 867

1 stycznia 2005 20 337 162 572 19 721 2 237 204 867Amortyzacja 12 689 46 182 2 620 3 272 64 763Inne zwiększenia 1 766 3 798 - 1 516 7 080Odpisy aktualizujące 987 32 596 18 969 584 53 136Zmniejszenia (4 397) (2 124) (373) (351) (7 245)Zwiększenia z tytułu nabycia Grupy Unipetrol 78 213 69 025 105 17 686 165 029

31 grudnia 2005 109 595 312 049 41 042 24 944 487 630

Wartość księgowa netto

1 stycznia 2004 12 349 290 518 61 785 6 933 371 585

31 grudnia 2004 14 603 276 669 51 667 3 305 346 244

1 stycznia 2005 14 603 276 669 51 667 3 305 346 244

31 grudnia 2005 24 482 459 161 97 817 29 524 610 984

8.War tościniemater ialne

Odpisy aktualizujące wartości niematerialne wynosiły na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku odpowiednio 61 055 tys. zł i 7 919 tys. zł.

W 2005 roku Grupa dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów użytkowania wartości niematerialnych. Gdyby zastosowano ubiegłoroczne okresy użytkowania, to nie spowodowałoby to istotnej korekty amortyzacji. Wartość brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych, będących nadal w użytkowaniu, wynosi 154 110 tys. zł na 31 grudnia 2005 roku i 75 081 tys. zł na 31 grudnia 2004 roku.

Grupa rozpoznała w ewidencji pozabilansowej prawa wieczystego użytkowania gruntu, otrzymane na mocy decyzji admi-nistracyjnej, wycenione wg wartości godziwej w wysokości 1 060 593 tys. zł na dzień bilansowy.


Patenty i znaki towarowe 459 161 276 669Oprogramowanie 24 482 14 603Wartość firmy 97 817 51 667Pozostałe 29 524 3 305

Wartości niematerialne razem 610 984 346 244

Zmiany stanu wartości niematerialnych przedstawiały się następująco:

147


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Na dzień 31 grudnia 2005 roku Grupa dokonała korekt wartości bilansowych wartości niematerialnych wykazanych w sprawozdaniu finansowym zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości. Poniżej zaprezentowane są róż-nice zidentyfikowane i wykazane przez Grupę pomiędzy MSSF a zasadami rachunkowości stosowanymi w Polsce na dzień 31 grudnia 2004 roku.

Wartość bilansowa wykazana w sprawozdaniu finansowym za 2004 rok zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości 60 885 14 599 93 1 450 77 027 Wycena wartości niematerialnych do wartości godziwej 2 307 4 428 1 855 4 594 Konsolidacja metodą proporcjonalną Grupy Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. 213 477 - 51 146 - 264 623 Wartość bilansowa wykazana w danych porównywalnych w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2005 roku zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej 276 669 14 603 51 667 3 305 346 244

Pozostałe Wartości niematerialne

razem

Wartość firmy

OprogramowaniePatenty i znaki

towarowe

9. Aktywafinansowe

a) Istotneakcjeiudziaływpozostałychjednostkach

Agrobohemie a.s Republika Czeska – Praga 251 169 - 50,00% - sprzedaż hurtowaAliachem a.s. Republika Czeska – Pardubice 234 442 - 38,90% - produkcja wyrobów chemicznychTelewizja Familijna Polska – Warszawa 26 004 26 004 11,96% / 9,61% 11,96% / 9,61% działalność radiowa i telewizyjnaSK Eurochem Sp. z o.o. Polska – Włocławek 25 203 24 192 17,37% 17,37% produkcja wyrobów chemicznych

Naftoport Sp. z o.o. Polska – Gdańsk 39 502 - 17,95% - budowa i eksploatacja stanowisk

przeładunkowych paliw płynnych

AW SA Holland II B.V. Holandia – Amsterdam - 61 400 - 9,22% podmiot dominujący

Autostrady Wielkopolskiej SA Pozostałe 47 089 8 658Razem 623 409 120 254Odpis z tytułu utraty wartości Telewizja Familijna (26 004) (26 004)Odpisy z tytułu utraty wartości pozostałe (46 421) (46 321)Razem odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (72 425) (72 325)Wartość netto istotnych udziałów i akcji w jednostkach pozostałych 550 984 47 929

* W dniu 8 kwietnia 2003 roku ogłoszono upadłość spółki Telewizja Familijna SA; wartość księgowa akcji i obligacji na 31 grudnia 2005 roku i na 31 grudnia 2004 roku jest objęta odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.

Siedziba

31 grudnia 2005

Podstawowa działalnośćUdział Grupy w kapitale/Prawa głosu na dzień

31 grudnia 2005

31 grudnia 2004

31 grudnia 2004

Udział Grupy w kapitale/Prawa głosu na dzień

b)Inwestycjeutrzymywanedoupływuterminuzapadalności

31 grudnia 2005

31 grudnia 2004

Siedziba

Telewizja Familijna SA obligacje* Polska – Warszawa 26 000 26 000 Odpis z tytułu trwałej utraty wartości (26 000) (26 000) Wartość netto inwestycji utrzymywanych do upływu zapadalności

- -

Razem wartość netto aktywów finansowych 550 984 47 929

148


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we


Podstawowa działalność

31 grudnia2005

31 grudnia2004

Wartość bilansowa na dzień Udział Grupy w kapitale/Prawa głosu na dzień

31 grudnia2005

31 grudnia2004

10. Akcje i udziaływjednostkachwycenianychmetodąprawwłasności

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku Grupa posiadała udziały i akcje w następujących jednostkach wycenianych metodą praw własności:

Polkomtel SA 929 035 803 071 19,61% 19,61%

świadczenie usług w zakresie telefonii komórkowej budowa, eksploatacja Naftoport Sp. z o.o. - 52 017 - 48,71% i utrzymanie stanowisk przeładunkowych paliw płynnychNiezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o.* 18 033 - 35,00% 35,00% usługi telekomunikacyjne

Płocki Park 12 730 500 50,00% 50,00% doradztwo

Przemysłowo-Technologiczny SA w zakresie prowadzenia

działalności gospodarczej Inne 65 279 85 263 Razem 1 025 077 940 851

Zgodnie z MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych” poniżej ujawniono skrócone informacje finansowe, obejmu-jące łączne wartości aktywów i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku, przychodów, kosztów finansowych i wysokości zysku za rok 2005 i rok 2004 w spółce Polkomtel SA:

Polkomtel SA Aktywa obrotowe 1 208 938 1 032 547Aktywa trwałe 6 388 196 6 197 981Zobowiązania krótkoterminowe 830 621 1 117 460Zobowiązania długoterminowe 862 068 924 730 Przychody 6 495 963 5 743 871Koszty finansowe (124 367) (214 857)Zysk przed opodatkowaniem 1 310 746 1 186 306Obciążenia z tytułu podatku dochodowego (243 641) (262 704)Zysk netto 1 067 105 923 603

11. Zapasy

Materiały* 3 200 388 1 579 212Półprodukty i produkty w toku* 714 968 322 764Produkty gotowe* 1 840 782 1 100 244Towary 357 099 198 762Zapasy netto razem 6 113 237 3 200 982


Wartość zapasów wycenionych do wartości netto możliwej do uzyskania wynosi 846 202 tys. zł na dzień 31 grudnia 2005 roku i 102 964 tys. zł na dzień 31 grudnia 2004 roku.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania wyniosły 66 006 tys. zł w 2005 roku i 11 657 tys. zł w 2004 roku.

* Informacje szczegółowe w nocie 33.l.

* Począwszy od 2002 roku wymagany poziom zapasów obowiązkowych tworzy się na podstawie harmonogramu zgodnie z rozporządzeniem Ministra Gospodarki (aktualnie obowiązuje rozporządzenie z dnia 19 grudnia 2005 roku, DzU 266 poz. 2240) tak, aby na koniec 2008 roku ich wielkość osiągnęła poziom odpowiadający 76 dniom dziennej produkcji wraz z importem i nabyciem wewnątrzwspólnotowym paliw ciekłych, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym, pomniejszonych o eksport i dostawę wewnątrzwspólnotową (ponadto Minister właściwy do spraw gospodarki odpowiedzialny jest za tworzenie rezerw gospodarczych paliw ciekłych w ilości równej 14-dniowej konsumpcji paliw w danym roku). Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wartość zapasów obowiązkowych w Grupie wyniosła odpowiednio 1 953 479, 1 304 472 tys. zł.

149


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we


Należności z tytułu dostaw i usług* 3 720 376 2 159 175Należności z tytułu podatków, dotacji ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 374 303 226 064Z tytułu sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych 55 120 3 477Zaliczki na środki trwałe w budowie 25 320 35 861Pozostałe należności* 602 519 156 206Należności netto 4 777 638 2 580 783Odpis aktualizujący wartość należności 581 077 474 177Należności brutto 5 358 715 3 054 960

Odpisy aktualizujące na początek okresu 474 177 317 058Utworzenie 409 749 264 481 w tym: nabycie Unipetrol a.s. 238 084 -Rozwiązanie (257 751) (95 955)Wykorzystanie (45 098) (11 407)Odpis aktualizujący na koniec okresu 581 077 474 177


Należności obejmują należności w walutach obcych w wysokości 1 905 490 tys. zł na 31 grudnia 2005 roku i 392 428 tys. zł na 31 grudnia 2004 roku. Należności z tytułu dostaw i usług wynikają głównie ze sprzedaży wyrobów gotowych i towarów handlowych.

Koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi jest ograniczona ze względu na dużą liczbę kontrahentów z kredytem kupieckim, rozproszonych w różnych sektorach gospodarki polskiej, niemieckiej i czeskiej.

Przyjęty okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14–30 dni.

Maksymalne ryzyko kredytowe związane z kredytem kupieckim wynosi 4 403 335 tys. zł. W ocenie Zarządu ryzyko zagro-żonych należności jest odzwierciedlone poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na należności wątpliwe.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku na należnościach o wartości bilansowej odpowiednio 196 791 i 167 541 tys. zł była ustanowiona cesja jako zabezpieczenie zobowiązań Grupy, w tym zabezpieczenia kredytu inwestycyj-nego IKS „Solino” SA w postaci cesji wierzytelności od PKN ORLEN SA z tytułu umowy dzierżawy podziemnego magazynu ropy i paliw odpowiednio 117 133 tys. zł na dzień 31 grudnia 2005 roku i 127 700 tys. zł na dzień 31 grudnia 2004 roku.

Odpisy aktualizujące wartości należności:

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku na zapasach o wartości bilansowej odpowiednio 66 059 i 14 380 tys. zł na każdy dzień bilansowy był ustanowiony zastaw jako zabezpieczenie zobowiązań Grupy.

12. Należnościzty tułudostawiusługorazpozostałenależności

* W 2005 roku wzrost z tytułu nabycia Grupy Unipetrol.

150


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we



13. Krótkoterminowepapierywar tościowe

Krótkoterminowe papiery wartościowe na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku zawierały obligacje skarbowe i bony skarbowe, dłużne papiery wartościowe i inne krótkoterminowe papiery wartościowe w wysokości odpowiednio: 104 938 tys. zł i 1 123 616 tys. zł, w tym:

14. Rozl iczeniamiędzyokresowe

15. Środkipieniężne

Środki pieniężne w walutach obcych na 31 grudnia 2005 roku wynoszą 735 429 tys. zł, a na 31 grudnia 2004 roku wynoszą 482 142 tys. zł.

Z uwagi na współpracę Grupy głównie z renomowanymi polskimi i międzynarodowymi bankami ryzyko związane z lokowaniem środków pieniężnych jest znacząco ograniczone.

W Grupie Kapitałowej począwszy od 2001 roku funkcjonuje system cash poolingu. Na dzień 31 grudnia 2005 roku syste-mem tym objęto 19 Spółek Grupy Kapitałowej. Koncentracja krajowych środków pieniężnych w systemie cash poolingu od-bywa się przy udziale trzech banków, natomiast koncentracja środków walutowych odbywa się przy udziale jednego banku. W związku z zastosowaniem tego systemu Grupa uzyskuje wymierne korzyści finansowe.

Środki pieniężne podlegające ograniczeniu w dysponowaniu na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wyniosły odpowiednio 100 535 tys. zł oraz 269 932 tys. zł (kwoty te dotyczą głównie blokad środków pienięż-nych na rachunkach bankowych w związku z zaciągniętymi kredytami, a w 2004 roku również środków zastrzeżonych w depozycie w Pradze w związku z planowanym zakupem Unipetrolu a.s.).

Wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy 89 465 85 344Utrzymywane do terminu zapadalności 12 969 1 038 272Dostępne do sprzedaży 2 504 -

Razem 104 938 1 123 616

Przedpłaty 16 323 15 493Ubezpieczenia 67 883 22 643Pozostałe* 61 647 70 580

Razem 145 853 108 716

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 1 031 657 670 422Pozostałe środki pieniężne (w tym środki pieniężne w drodze) 95 134 59 028Pozostałe aktywa pieniężne 12 48Razem środki pieniężne 1 126 803 729 498 w tym: środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 100 535 269 932


* Na wartość pozostałych rozliczeń międzyokresowych składają się: podatek na środki transportu, opłaty drogowe i inne.

151


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we


31 grudnia 2005

16. Aktywask lasy f ikowanejakoprzeznaczonedosprzedaży

W Grupie ORLEN na dzień 31 grudnia 2005 roku do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży zakwalifikowano następujące pozycje aktywów:

Udziały w AW SA Holland II B.V.* 72 469Udziały w CELIO** 10 410Aktywa przeznaczone do sprzedaży w Spółce Anwil SA, w tym: *** 4 006 grunty 3 270 udziały 507 budynki i budowle 226 urządzenia i maszyny 3Stacja paliw (grunt, nieruchomości)**** 1 776Pozostałe 183

Aktywa przeznaczone do sprzedaży razem 88 844

17. Kredy tyi pożyczki

Zapadalność rat kapitałowych na 31 grudnia 2005 roku i na 31 grudnia 2004 roku przedstawiała się następująco:

Kredyty bankowe (a) 3 956 721 2 300 971Pożyczki (b) 13 065 30 192Dłużne papiery wartościowe (c) 547 011 -Razem, z tego: 4 516 797 2 331 163 Część krótkoterminowa 1 110 819 247 627 Część długoterminowa 3 405 978 2 083 536

Do jednego roku 1 110 819 247 627Od 1 roku do 5 lat 2 664 921 1 973 729Powyżej 5 lat 741 057 109 807

Razem 4 516 797 2 331 163

Wartość kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę oraz wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych wzrosła o 2 185 634 tys. zł netto w 2005 roku.

* Na dzień 31 grudnia 2005 roku PKN ORLEN posiadał 165 924 udziały stanowiące 9,218% udziałów w kapitale zakładowym spółki AW SA Holland II B.V. („AWSA”). Udziały AWSA zostały sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży i wartość tych udziałów powiększona o wycenę opcji sprzedaży zaprezentowana została w odrębnej pozycji aktywów, ze względu na to, że są one przedmiotem umowy sprzedaży udziałów zawartej przez PKN ORLEN z Kulczyk Holding SA w dniu 27 lutego 2006 roku. Zawarcie Przyrzeczonej Umowy Sprzedaży nastąpiło w wyniku skorzystania przez PKN ORLEN SA z prawa opcji sprzedaży przewidzianej w Umowie Dodatkowej z dnia 14 listopada 2002 roku, zawartej pomiędzy PKN ORLEN SA a Kulczyk Holding SA. Umowa Dodatkowa przewidywała możliwość wy-konania opcji sprzedaży udziałów AW SA na każde żądanie do dnia 31 grudnia 2006 roku, które to żądanie względem Kulczyk Holding SA PKN ORLEN złożył w dniu 28 grudnia 2005 roku. Po spełnieniu się warunków określonych w Przyrzeczonej Umowie Sprzedaży, które mają nastąpić nie później niż w terminie 3 miesięcy od jej zawarcia, nastąpi przejście własności udziałów w AW SA z PKN ORLEN SA na Kulczyk Holding SA. W dniu 27 lutego 2006 roku do PKN ORLEN wpłynęły środki pie-niężne za udziały w wysokości 73 007 tys. zł. Powyższe udziały PKN ORLEN nabył w listopadzie 2002 roku od Orbis SA za łączną cenę 61 400 tys. zł AW SA, poprzez swoją spółkę zależną, jest podmiotem kontrolującym spółkę Autostrada Wielkopolska SA, która posiada koncesje na budowę autostrady A2 w Polsce. Udziały AW SA nie są notowane na aktywnym rynku.

** Udział Grupy Unipetrol w spółce CELIO, stanowiący 51,06 % udziałów w kapitale zakładowym spółki, został zaklasyfikowany jako aktywo trwałe przeznaczone do sprzedaży, ponieważ jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Zarząd Unipetrol zaakceptował plan sprzedaży aktywa. Z oferty otrzymanej od potencjalnego kupca wynika, iż wartość godziwa udziału przekroczy wartość bilansową powiększoną o koszty związane ze sprzedażą. Sprzedaż spodziewana jest w trzecim kwartale 2006 roku.

*** Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Anwil SA z 12 grudnia 2005 roku aktywa Spółki Agro Azoty II „Włocławek” zostały przeznaczone do zbycia. Sprzedaż spo-dziewana jest w pierwszym półroczu 2006 roku. W związku z powyższym aktywa przeklasyfikowane zostały jako przeznaczone do zbycia. Na dzień 31 grudnia 2005 roku aktywa do zbycia składają się z nieruchomości i ruchomości oraz udziałów o wartości netto 4 006 tys. zł.

**** W dniu 25 listopada 2005 roku Zarząd Spółki Rafineria Trzebinia SA podjął decyzję o zbyciu należącej do Spółki Rafineria Trzebinia SA nieruchomości w Sławkowie zabudowanej stacją paliw, zamieszczając w tym zakresie ogłoszenie w prasie ogólnopolskiej. W związku z powyższym, Spółka Rafineria Trzebinia SA w sprawozdaniu finansowym za 2005 rok wykazuje ww. nieruchomość w pozycji „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży”. Sprzedaż planowana jest na rok 2006. Na dzień 31 grudnia 2005 roku nie wystąpiła potrzeba dokonania odpisów z tytułu utraty wartości.


Aktywa przeznaczone do sprzedaży są ujmowane według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu trwałej utraty warto-ści, ponieważ nie są notowane na aktywnym rynku i ich wartość godziwa nie może zostać wiarygodnie określona metodami alternatywnymi.

Nota

152


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Zmiana zadłużenia wynika przede wszystkim z:

• zaciągnięcia kredytów walutowych przeliczonych na PLN:

750 000 tys. CZK (103 500 tys. zł) w BH w Warszawie SA

750 000 tys. CZK (103 500 tys. zł) w PKO BP SA

44 154 tys. EUR (170 387 tys. zł) w Konsorcjum Banków Societe Generale jako Lidera

• zaciągnięcia kredytów w PLN:

79 306 tys. zł w Banku Pekao SA

28 193 tys. zł w BH w Warszawie SA

45 275 tys. zł w PKO BP SA

42 952 tys. zł w Banku Ochrony Środowiska SA

21 988 tys. zł w BPH PBK SA

7 652 tys. zł w BRE Bank SA

10 tys. zł w Kredyt Banku SA

• zwiększenia zadłużenia na 31 maja 2005 roku w kwocie 11 714 060 tys. CZK (1 552 113 tys. zł) z tytułu nabycia Grupy Unipetrol

• zaciągnięcia kredytów przez Grupę Unipetrol w kwocie 148 352 CZK (19 716 tys. zł)

• zwiększenia zadłużenia z tytułu nabycia Grupy Unipetrol (emisja dłużnych papierów wartościowych przez Grupę Unipetrol do 31 maja 2005 roku)

w kwocie 4 115 959 tys. CZK (547 011 tys. zł)

• 23 796 tys. zł wynika z różnic kursowych PKN ORLEN SA

• zaciągnięcia kredytów przez ORLEN Deutschland AG 60 650 tys. EUR (234 105 tys. zł)

• spłaty kredytów walutowych przeliczonych na PLN:

750 000 tys. CZK (102 716 tys. zł) w BH w Warszawie SA

750 000 tys. CZK (99 625 tys. zł) w PKO BP SA

18 411 tys. USD (61 532 tys. zł) kredyt konsorcjalny dwuwalutowy (ING jako Agent)

• spłaty kredytów w PLN:

37 084 tys. zł w PKO BP SA

31 074 tys.zł w BH w Warszawie SA

25 480 tys. zł w ING Banku Śląskim SA

16 606 tys zł w Banku Pekao SA

10 680 tys. zł w Narodowym Funduszu Ochrony Środowiska

7 708 tys. zł w BPH PBK SA

8 360 tys. zł w BNP PARIBAS POLSKA

5 639 tys. zł w Banku Współpracy Europejskiej SA

4 178 tys. zł w Kredyt Banku SA

3 286 tys. zł w BGŻ SA

1 700 tys. zł w BOŚ SA

1 356 tys. zł w LG PETRO BANK SA

943 tys. zł w Banku Millennium SA

31 366 tys. zł wynika z różnic kursowych BOP Sp. z o.o.

12 142 tys. zł wynika z różnic kursowych ORLEN Deutschland AG

• spłaty kredytów w ORLEN Deutschland AG 5 259 tys. EUR (według kursów historycznych 20 301 tys. zł)

• spłaty kredytów przez Grupę Unipetrol 2 348 337 tys. CZK (według kursów historycznych 312 094 tys. zł)

153


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

31 grudnia 200431 grudnia 2005 Złoty polski (1) 510 743 426 662Dolar amerykański (2) 730 065 719 535Frank szwajcarski (3) 6 738 12 978Euro (4) 1 451 030 1 141 796Korona czeska (5) 1 258 145 -

Razem 3 956 721 2 300 971

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wysokość stałych stóp procentowych oraz wysokość marż dotyczą-cych kredytów o zmiennym oprocentowaniu kształtowała się następująco:

a) Kredytybankowewpodzialenawaluty(wprzeliczeniunaPLN)

Złoty polski (1)

31 grudnia 2005 Saldo zadłużenia Marża/stopa zawiera się w granicach

Stopa zmienna 510 743T/N WIBOR 0,06%–1,00%1M WIBOR 0,07%–3,00%3M WIBOR 0,55%–3,00%

Razem złoty polski 510 743

Dolar amerykański (2)


Stopa zmienna 730 0651M LIBOR 0,40%–1,35%3M LIBOR 0,40%–2,70%6M LIBOR do 0,15%

Razem dolar amerykański 730 065

Frank szwajcarski (3)


Stopa zmienna 6 7383M LIBOR do 1,00%

Razem frank szwajcarski 6 738

Euro (4)


Stała stopa procentowa 88 962 2,60%–7,30%Stopa zmienna 1 362 0681M LIBOR do 1,00%1M EURIBOR 0,40%–1,00%3M EURIBOR 0,40%–1,50%6M EURIBOR 0,30%–1,35%

Razem euro 1 451 030

Korona czeska (5)


Stała stopa procentowa 7 978 2,00%–3,27%Stopa zmienna 1 250 1671D PRIBOR do 0,30%1W PRIBOR do 0,30%2W PRIBOR 0,25%–0,70% 1M PRIBOR 0,45%–0,90%3M PRIBOR 0,60%–0,80%6M PRIBOR 0,48%–0,90%

Razem korona czeska 1 258 145

Razem 3 956 721

154


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we


Złoty polski (1)


Stopa zmienna 426 662T/N WIBOR 0,15%–1,00%1T WIBOR 0,60%–2,50%1M WIBOR 0,02%–3,20%3M WIBOR 0,40%–1,00%6M WIBOR do 0,95%

Razem złoty polski 426 662

Dolar amerykański (2)


Stopa zmienna 719 5351M LIBOR do 0,45%3M LIBOR do 0,40%

Razem dolar amerykański 719 535

Frank szwajcarski (3)


Stopa zmienna 12 978 3M LIBOR do 1,00%

Razem frank szwajcarski 12 978

Euro (4)


Stała stopa procentowa 112 812 4,17%–7,90%Stopa zmienna 1 028 9843M LIBOR 0,45%–1,00%1M EURIBOR 0,16%–0,50%3M EURIBOR do 0,45%6M EURIBOR do 0,30%

Razem euro 1 141 796

Razem 2 300 971

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku stopy procentowe kształtowały się następująco dla wybranych baz:

T/N Wibor 4,60% 6,67%1W Wibor 4,60% 6,66%1M Wibor 4,60% 6,66%3M Wibor 4,60% 6,64%6M Wibor 4,60% 6,61%1 M Euribor 2,4070% 2,1280%3 M Euribor 2,4870% 2,1550%6 M Euribor 2,6370% 2,2150%1M Libor (USD) 4,3900% 2,4000%3M Libor (USD) 4,5362% 2,5644% 6M Libor (USD) 4,7000% 2,7806%1M Libor (EUR) 2,4021% 2,1281%3M Libor (EUR) 2,4896% 2,1544%3M Libor (CHF) 1,0100% 0,7167%Stopy redyskontowe NBP 4,75% 7,00%

Na 31 grudnia 2005 roku na aktywach Grupy zabezpieczone były pożyczki i kredyty w kwocie 691 780 tys. zł, a na 31 grudnia 2004 roku w kwocie 357 566 tys. zł.

155


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we



b) Pożyczki

Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej – 34Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska 13 065 30 158

Razem 13 065 30 192

Pożyczki miały zmienną stopę procentową na 31 grudnia 2005 roku na poziomie 1,90%–3,20%, a na 31 grudnia 2004 roku na poziomie 2,80%–9,00%.

c) Dłużnepapierywartościowe

Na dzień 31 grudnia 2005 roku w Grupie występują zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościo-wych o wartości 547 011 tys. zł.

Grupa monitoruje możliwość uzyskania kredytów i pożyczek na bardziej dogodnych warunkach w wyniku zmian warunków rynkowych.

Grupa korzysta z kredytów i pożyczek zarówno w złotych polskich, jak i walutach obcych oprocentowanych głównie według zmiennych stóp procentowych.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku według zawartych z bankami umów Grupa posiadała niewy-korzystaną kwotę kredytów i pożyczek o zmiennym oprocentowaniu w wysokości odpowiednio 3 896 154 tys. zł i 1 228 369 tys. zł.

Obligacje o stałym bez oprocentowaniu* 265 800 391 284 – 391 285 12,53 2013-12-28 zabezpieczeńObligacje bez zerokuponowe 172 770 – (17 044) 155 726 – 2007-04-01 zabezpieczeń

Wartośćnominalna

Wycena do wartościgodziwej w stosunku

do obligacji notowanychna Giełdzie Papierów

Wartościowych w Pradze

Wartość dyskonta

w stosunkudo obligacji

zerokuponowych

Dłużne papiery wartościowe wg

rodzaju

Wartośćksięgowa

Warunkioprocento-

wania

Terminwykupu

Rodzajzabezpieczenia

18. Rezerwy

Rezerwy długoterminowe

Rezerwy na rekultywację 487 164 373 209 Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 197 219 178 381Rezerwy na ryzyko gospodarcze 133 920 38 933Rezerwy na koszty programów osłonowych 68 718 25 464Pozostałe rezerwy 69 970 26 305Razem 956 991 642 292

Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy na rekultywację 71 143 128 493 Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 19 186 19 065Rezerwy na ryzko gospodarcze 392 186 49 049Rezerwy na koszty programów osłonowych 130 500 44 536 Pozostałe rezerwy 70 258 42 299Razem 683 273 283 442

Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do rekultywacji skażonych gruntów w obrębie obiektów produkcyjnych, stacji paliw oraz baz magazynowych. W latach 2000–2004 były dokonywane oceny zanieczyszczonych obiektów oraz szacunki przyszłych wydatków na rekultywacje przez niezależnych ekspertów. Zarząd dokonał szacunku rezerwy na rekultywację na podstawie analiz przygotowanych przez niezależnych ekspertów. Kwota rezerwy odpowiada najlepszemu szacunkowi Zarządu co do przyszłych wydatków, biorąc pod uwagę średni poziom kosztów niezbędnych do usunięcia zanieczyszczeń w podziale na obiekty będące podstawą utworzenia rezerwy.


* Odsetki od obligacji o stałym oprocentowaniu w wysokości 17 058 tys. zł ujęte są jako zobowiązania krótkoterminowe.

156


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Rezerwyna rekultywację

Rezerwyna nagrody

jubileuszowe i odprawy

emerytalne

Rezerwy na ryzyko

gospodarcze

Rezerwy na koszty

programówosłonowych

Pozostałe rezerwy


Rezerwyna nagrody


emerytalne

Rezerwy na ryzyko

gospodarcze

Rezerwy na koszty


Pozostałe rezerwy

1 stycznia 2005 373 209 178 381 38 933 25 464 26 305 642 292Utworzenie 123 268* 31 348 128 281*** 43 254 57 134 383 285 w tym: zwiększenie z tytułu nabycia spółki Unipetrol a.s. 60 106 - - - 42 115 102 221Wykorzystanie (1 689) (4 451) - - (1 690) (7 830)Rozwiązanie (7 624)** (8 059) (33 294) - (11 779) (60 756)

31 grudnia 2005 487 164 197 219 133 920 68 718 69 970 956 991


Rezerwyna nagrody


emerytalne

Rezerwy na ryzyko

gospodarcze

Rezerwy na koszty


Pozostałe rezerwy Razem

* W tym kwota 51 561 tys. zł dotyczy przeklasyfikowania części rezerwy na rekultywację z rezerwy krótkoterminowej na długoterminową.

** W tym kwota 5 036 tys. zł dotyczy przeklasyfikowania części rezerwy na rekultywację z rezerwy długoterminowej na krótkoterminową.

*** W tym rezerwa na ryzyko gospodarcze ORLEN Deutschland AG.

1 stycznia 2004 367 208 139 323 3 800 - 23 364 533 695Utworzenie 92 495 57 525 35 214 25 464 14 601 225 299Wykorzystanie (1 011) (10 278) - - (553) (11 842)Rozwiązanie (85 483) (8 189) (81) - (11 107) (104 860)

31 grudnia 2004 373 209 178 381 38 933 25 464 26 305 642 292

W poszczególnych okresach wystąpiły następujące zmiany stanu rezerw:

Zmianastanurezerwdługoterminowych

1 stycznia 2005 128 493 19 065 49 049 44 536 42 299 283 442Utworzenie 14 149** 16 853 430 952*** 122 746 63 805 648 505 w tym: zwiększenie z tytułu nabycia spółki Unipetrol a.s. 1 449 226 - - 32 981 34 656Wykorzystanie (17 710) (16 037) (734) (36 782) (10 956) (82 219)Rozwiązanie (53 789)* (695) (87 081) - (24 890) (166 455)

31 grudnia 2005 71 143 19 186 392 186 130 500 70 258 683 273

* W tym kwota 51 561 tys. zł dotyczy przeklasyfikowania części rezerwy na rekultywację z rezerwy krótkoterminowej na długoterminową.

** W tym kwota 5 036 tys. zł dotyczy przeklasyfikowania części rezerwy na rekultywację z rezerwy długoterminowej na krótkoterminową.

*** W tym rezerwa na pokrycie negatywnych skutków finansowych związanych z realizacją postanowień umów dotyczących zbycia części aktywów Grupy Unipetrol.

Zmianastanurezerwkrótkoterminowych

Razem

Razem

157


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we




Rezerwyna nagrody


emerytalne

Rezerwy na ryzyko

gospodarcze

Rezerwy na koszty


Pozostałe rezerwy

1 stycznia 2004 58 032 21 520 18 011 - 18 029 115 592Utworzenie 132 022 15 033 39 271 44 536 33 779 264 641Wykorzystanie (22 300) (14 673) (8 183) - (2 874) (48 030)Rozwiązanie (39 261) (2 815) (50) - (6 635) (48 761)

31 grudnia 2004 128 493 19 065 49 049 44 536 42 299 (283 442)

19. Zobowiązaniazty tułudostawiusługorazpozostałezobowiązaniai rozl iczeniamiędzyokresowebierne

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania obejmowały:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów denomi-nowane w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2005 roku wyniosły 3 712 599 tys. zł, a na dzień 31 grudnia 2004 roku 1 339 592 tys. zł. Wartość bilansowa krótkoterminowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług odpowiada ich wartości godziwej ze względu na ich krótkoterminowy charakter.

Program VITAY jest programem lojalnościowym stworzonym dla klientów indywidualnych. Program VITAY funkcjonuje na rynku polskim od 14 lutego 2001 roku. Klienci dokonując zakupów, w ramach programu otrzymują punkty VITAY, które następnie mogą wymienić na paliwo lub prezenty VITAY.

Na niezrealizowaną i zapisaną na kontach klientów ilość punktów tworzona jest rezerwa zapisywana w koszty okresu, w którym punkty zostały wydane. Rezerwa ta szacowana jest na podstawie ilości punktów i bieżącego kosztu punktu w programie VITAY w wysokości 75% wartości niezrealizowanych punktów (75% jest to wskaźnik realizowalności punktów).

20. Przychodyprzysz łychokresów

Subwencje 8 910 2 121Pozostałe 10 355 16 985

Razem 19 265 19 106

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 912 336 1 765 198Zobowiązania z tytułu nabytych rzeczowych aktywów trwałych 347 973 276 787Fundusz świadczeń socjalnych 1 388 6 271Rezerwa na urlopy pracownicze 29 669 24 898Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 53 762 14 328Program lojalnościowy VITAY 61 858 54 158Zobowiązania z tytułu dywidend 3 503 -Zobowiązania z tytułu podatku akcyzowego i opłaty paliwowej 1 022 520 766 948Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 581 572 334 236Rozliczenia międzyokresowe kosztów i pozostałe zobowiązania 669 469 184 472

Razem 6 684 050 3 427 296

Razem

158


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

21. Kapitałwłasny

Kapitał zakładowy Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosi 534 636 tys. zł, zgodnie z Krajowym Rejestrem Sądowym. Podzielony jest na 427 709 061 akcji o wartości nominalnej 1,25 zł każda.

Seria Liczba wyemitowanych

akcji na 31 grudnia 2005

Liczba wyemitowanych

akcji na 31 grudnia 2004

Liczba akcji zatwierdzonych

do emisji na 31 grudnia 2005

Liczba akcji zatwierdzonych

do emisji na 31 grudnia 2004

Seria A 336 000 000 336 000 000 336 000 000 336 000 000Seria B 6 971 496 6 971 496 6 971 496 6 971 496Seria C 77 205 641 77 205 641 77 205 641 77 205 641Seria D 7 531 924 7 531 924 7 531 924 7 531 924

Razem 427 709 061 427 709 061 427 709 061 427 709 061

Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji (w zł)

Udział w kapitale podstawowym

Nafta Polska SA 74 076 299 74 076 299 92 595 374 17,32%Skarb Państwa 43 633 897 43 633 897 54 542 371 10,20%Bank of New York

48 467 578 48 467 578 60 584 473 11,33%

(jako depozytariusz)Pozostali* 261 531 287 261 531 287 326 914 108 61,15%

Razem 427 709 061 427 709 061 534 636 326 100,00%


Kapitał zapasowy 7 120 267 5 441 610Kapitał z tytułu aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych w 1995 roku 634 503 630 266Kapitał zapasowy z tytułu likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wycenianych w 1995 roku 372 226 372 226Fundusz prywatyzacyjny wydzielony przy prywatyzacji Petrochemii Płock SA 53 476 53 476Wynik niepodzielony z tytułu zmian zasad rachunkowości 1 741 958 1 848 711Zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej 4 585 132 2 482 227

Zyski zatrzymane razem 14 507 562 10 828 516

Każda nowa emisja akcji w Polsce jest oznaczana jako nowa seria akcji. Wszystkie powyższe serie mają dokładnie takie same prawa.

Saldo kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń wynika z wyceny instrumentów pochodnych spełniających wymogi rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2005 roku kształtowała się następująco:

* Zgodnie z raportem bieżącym nr 33/2005 przekazanym w dniu 25 maja 2005 roku FMR Corp. z bezpośrednio i pośrednio zależnymi podmiotami z siedzibą w Bostonie i Fidelity International Limited z bezpośrednio i pośrednio zależnymi podmiotami z siedzibą na Bermudach w dniu 24 maja 2005 roku byli w posiadaniu 21 436 944 sztuk akcji PKN ORLEN, co stanowi 5,01% kapitału zakładowego, zapewniających 21 436 944 głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz 5,01% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKN ORLEN.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 7/2006 przekazanym w dniu 24 stycznia 2006 roku FMR Corp. z bezpośrednio i pośrednio zależnymi podmiotami z siedzibą w Bostonie i Fidelity International Limited z bezpośrednio i pośrednio zależnymi podmiotami z siedzibą na Bermudach w dniu 19 stycznia 2006 roku byli w posiadaniu 21 023 196 sztuk akcji PKN ORLEN, co stanowi 4,92% kapitału zakładowego, zapewniających 21 023 196 głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz 4,92% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKN ORLEN.

Saldo kapitału z tytułu różnic kursowych z przeliczeń jednostek podporządkowanych jest korygowane o różnice wynikające z przeliczenia sprawozdania finansowego spółki ORLEN Deutschland AG z euro na złoty i Unipetrol a.s. z koron czeskich na złoty.

W ramach zysków zatrzymanych wydzielone są następujące pozycje:

Kapitał zakładowy na 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku składał się z następujących serii akcji:

159


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Kapitał akcyjny i kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31 grudnia 1996 roku, na podstawie MSR 29 pkt 24 i 25, został przeszacowany w oparciu o miesięczne wskaźniki wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych o kwotę 691 802 tys. zł (522 999 tys. zł dotyczy przeszacowania kapitału akcyjnego i 168 803 tys. zł dotyczy przeszacowa-nia kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej) i zaprezentowany w pozycjach bilansu: korekta z tytułu przesza-cowania kapitału akcyjnego i korekta z tytułu przeszacowania kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W roku 2005 Spółka wypłaciła akcjonariuszom dywidendy. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 29 czerwca 2005 roku podjęło uchwałę o wypłaceniu dywidendy z zysków roku 2004 w wysokości 911 020 299,91 zł. Wypłatę dywi-dendy ustalono w dwóch ratach:

• wypłata pierwszej raty dywidendy w kwocie 457 648 695,27 zł, co daje 1,07 zł na akcję, nastąpiła w dniu 1 września 2005 roku,

• wypłata drugiej raty dywidendy w kwocie 453 371 604,64 zł, co daje 1,06 zł na akcję, nastąpiła w dniu 1 grudnia 2005 roku.

31 grudnia 2005

Grupa Kapitałowa Anwil SA 214 641 161 064Grupa Kapitałowa Rafineria Trzebinia SA 96 301 93 482Grupa Kapitałowa Rafineria Nafty Jedlicze SA 44 184 43 283Inowrocławskie Kopalnie Soli „Solino” SA 24 008 20 805Petrolot Sp. z o.o. 30 834 24 789ORLEN PetroZachód Sp. z o.o. 11 506 11 152Unipetrol a.s. 2 172 047 -Pozostałe 22 957 85 131

Razem 2 616 478 439 706

31 grudnia 2004

22. Kapitałwłasnyakcjonar iuszymniejszościowych

Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych obejmuje część aktywów netto podmiotów zależnych, która nie jest w sposób bez-pośredni lub pośredni własnością Grupy.

Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych w podziale na spółki:

160


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Sprzedażudziałówlubakcjiwjednostkachzależnychistowarzyszonych

W roku 2005 Grupa sprzedała akcje lub udziały w 8 jednostkach zależnych i stowarzyszonych.Łączny wpływ tych transakcji na sprawozdanie finansowe wyniósł:

Wpływ ze zbycia akcji/udziałów 79 356Cena sprzedaży 77 376Wartość aktywów netto spółek sprzedanych 34 398Wynik na transakcji 42 978Wpływ środków pieniężnych netto 36 378

23. Przyczynywystępowaniaróżnicpomiędzybi lansowymizmianaminiektórychpozycj i orazzmianamiwynikającymizrachunkuprzepływówpieniężnych

20042005

Bilansowa zmiana stanu pozostałych aktywów trwałych i należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (2 201 159) (67 169)Zmiana z tytułu zmiany składu Grupy Kapitałowej 1 881 651 (15 229)Pozostałe (38 427) (52 822)

Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych (357 935) (135 220)

20042005

Bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań długoterminowych i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 3 374 108 80 170Zmiana z tytułu zmiany składu Grupy Kapitałowej (2 064 205) 15 274Pozostałe 25 928 78 148

Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych w rachunku przepływów pieniężnych 1 335 831 173 592

20042005

Bilansowa zmiana stanu zapasów (2 912 255) (223 408)Zmiana z tytułu zmiany składu Grupy Kapitałowej 1 133 660 (2 812)Pozostałe (26 730) (18 228)

Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych (1 805 325) (244 448)

20042005

Bilansowa zmiana stanu rezerw 714 530 337 117Zmiana z tytułu zmiany składu Grupy Kapitałowej (147 218) (2 303)Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego dotyczącego wyceny aktywów trwałych do wartości godziwej 6 136 (24 233)Reklasyfikacja na wynik finansowy podatku odroczonego odniesionego w poprzednim okresie na kapitał własny 5 037 -Pozostałe 8 511 (1 406)

Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych 586 996 309 175

161


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Segment Rafineryjny za rok zakończony

Segment Chemiczny za rok zakończony

Pozostała działalność za rok zakończony

Wyłączenia za rok zakończony

Razem za rok zakończony

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

PrzychodySprzedaż zewnętrzna 33 520 927 25 837 224 6 750 072 4 082 509 813 528 699 374 41 084 527 30 619 107Sprzedaż między segmentami 8 243 623 4 320 677 2 222 991 1 480 130 876 569 783 348 (11 343 183) (6 584 155) - -Wartość rozliczenia transakcji zabezpieczających 103 740 61 351 103 740 61 351Przychody ogółem 41 764 550 30 157 901 9 076 803 5 623 990 1 690 097 1 482 722 (11 343 183) (6 584 155) 41 188 267 30 680 458

Koszty operacyjne ogółem (38 518 411) (27 580 580) (8 219 341) (4 699 482) (1 710 174) (1 461 567) 11 343 103 6 584 490 (37 104 823) (27 157 139)Pozostałe przychody operacyjne 282 144 208 431 97 084 32 480 42 006 55 766 421 234 296 697Pozostałe koszty operacyjne (504 389) (543 249) (96 350) (76 326) (119 066) (109 314) (719 805) (728 889)Nadwyżka wartości godziwej nabytych aktywów netto nad ceną nabycia 753 141* - 1 070 867 249 713 (281 304) 1 792 417 -

WynikWynik segmentu 3 777 035 2 242 503 1 929 063 880 662 152 576 (32 373) (281 384) 335 5 577 290 3 091 127Nieprzypisane przychody całej Grupy 14 120 34 447Nieprzypisana nadwyżka wartości godziwej nabytych aktywów netto nad ceną nabycia 102 520 -Nieprzypisane koszty całej Grupy (775 706) (458 211)Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 29 396 19 166Zysk z działalności operacyjnej 4 947 620 2 686 529

Przychody finansowe 669 028 625 390Koszty finansowe (480 195) (366 568)Udział w wyniku finansowym jednostek konsolidowanych metodą praw własności 985 (309) (7 477) 981 209 260 192 422 202 768 193 094Zysk przed opodatkowaniem 5 339 221 3 138 445

Podatek dochodowy (701 445) (600 849)Zysk netto 4 637 776 2 537 596

* W tym 1 249 tys. zł dotyczy ORLEN Oil Sp. z o.o.

24. Danesegmentowe

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty branżowe:

162

PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Pozostałe informacje w podziale na segmenty branżowe:

Segment Rafineryjny za rok zakończony

Segment Chemiczny za rok zakończony

Pozostała działalność za rok zakończony

Wyłączenia za rok zakończony

Razem za rok zakończony

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

31 grudnia

2005

31 grudnia

2004

Pozostałe informacjeAktywa segmentu 16 892 532* 10 912 128 11 802 750** 4 869 206 3 699 057*** 2 087 783 (1 709 609) (160 903) 30 684 730 17 708 214Akcje i udziały w jednostkach konsolidowanych metodą praw własności 13 960 11 649 7 312 774 1 003 805 928 428 1 025 077 940 851Nieprzypisane aktywa całej Grupy 1 694 504**** 2 220 410Skonsolidowane aktywa ogółem 33 404 311 20 869 475

Zobowiązania segmentu 5 456 289 2 949 533 1 196 749 387 574 1 075 895 466 763 (1 556 349) (154 417) 6 172 584 3 649 453Nieprzypisane zobowiązania całej Grupy 7 918 738 3 588 708Skonsolidowane zobowiązania ogółem 14 091 322 7 238 161

Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne 995 443 711 190 903 900 722 074 158 726 70 150 2 058 069 1 503 414Nakłady na nieprzypisane do segmentów środki trwałe i wartości niematerialne 42 444 34 455Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne ogółem 2 100 513 1 537 869

Amortyzacja segmentu 846 528 888 824 683 135 212 559 216 636 214 322 1 746 299 1 315 705Amortyzacja nieprzypisanych aktywów Grupy 33 645 34 687Amortyzacja ogółem 1 779 944 1 350 392

Niepieniężne koszty inne niż amortyzacja 335 881 294 218 82 274 27 905 145 134 84 524 563 289 406 647

Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości 134 910 240 353 51 442 23 820 24 247 56 832 210 599 321 005Nieprzypisana wartość odpisów 9 970 1 232Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ogółem 220 569 322 237

Odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 105 870 91 122 62 946 12 788 15 155 9 030 183 971 112 940Nieprzypisana wartość odwróconych odpisów 15 088 5 766Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 199 059 118 706

* W tym aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 1 776 tys. zł (stacja paliw).

** W tym aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 4 006 tys. zł (nieruchomości, ruchomości oraz udziały).

*** W tym aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 183 tys. zł (inne).

**** W tym aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży: udziały AW SA Holland II B.V. w kwocie 72 469 tys. zł i udziały Celio a.s. w kwocie 10 410 tys. zł.


163


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Segmentygeograficzne

Tabela prezentuje skonsolidowaną sprzedaż Grupy Kapitałowej w podziale geograficznym rynku za rok zakończony 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku.

Przychody ze sprzedaży zgodne z kryterium rynków geograficznych za rok zakończony:

Wszystkie aktywa Grupy na 31 grudnia 2005 i 31 grudnia 2004 roku znajdują się na terenie Polski, Niemiec, Czech, Szwajcarii, Austrii i Hiszpanii, gdzie również poniesiono wszystkie wydatki inwestycyjne w roku zakończonym 31 grudnia 2005 i 31 grudnia 2004 roku.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów w podziale segmentowym ujawnione w rachunku zysków i strat obejmują:

• odpisy aktualizujące wartość należności;• odpisy aktualizujące wartość zapasów;• odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych.

Odpisy i odwrócenie dokonywane były w związku z wystąpieniem lub wygaśnięciem przesłanek związanych z przetermi-nowaniem należności, wystąpieniem należności nieściągalnych bądź dochodzeniem ich na drodze sądowej, jak również z ewentualną utratą wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Odpisy dokonane w segmencie rafineryjnym dotyczyły przede wszystkim utraty wartości oraz utraty korzyści ekonomicz-nych stacji paliw i baz magazynowych. W segmencie dotyczącym pozostałej działalności ujęto odpisy na majątek odrębny i materiały zbędne.

Polska 20 933 413 19 908 402Niemcy 9 904 661 9 257 500Republika Czeska 6 935 015 747 470Inne kraje 3 415 178 767 086

Przychody ze sprzedaży zgodne z kryterium rynków geograficznych razem 41 188 267 30 680 458


25. Instrumentyf inansowe

a) TransakcjepochodneJednostkiDominującej

Zgodnie z dokumentem „Polityka zarządzania ryzykiem rynkowym w PKN ORLEN SA” celem nadrzędnym Spółki w zakresie zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych i potencjalnych strat ekonomicznych powstałych na skutek wystąpienia zdarzeń mogących mieć negatywny wpływ na wynik jednostki. Zarządzanie ryzykiem rynkowym zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu minimalizacji ryzyka, obejmując aspekty związane ze zmiennością kursów walutowych, stóp procentowych i cen towarów.

164


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Na koniec 2005 roku w portfelu Spółki znajdowały się zawarte w 2003 roku instrumenty zabezpieczające przychody ze sprzedaży produktów petrochemicznych, dzięki czemu Spółka w 2005 roku w znaczącym stopniu ograniczała wahania przychodów ze sprzedaży ww. grupy produktów. Do zabezpieczenia przychodów ze sprzedaży produktów petrochemicz-nych Spółka wykorzystuje walutowo-procentowe transakcje SwAP EUR/PLN. Wobec tych instrumentów stosowane są zasa-dy rachunkowości zabezpieczeń. Część skuteczna zabezpieczenia odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny zmniejszyła się w porównaniu z końcem 2004 roku o 32 045 tys. zł i wyniosła 96 840 tys. zł. Część nieskuteczna odniesiona na wynik za 2005 rok wyniosła 7 894 tys. zł. Przepływy z rozliczenia tej grupy instrumentów w 2005 roku wyniosły 103 740 tys. zł.

W czerwcu 2004 roku Spółka podpisała z agencjami rządu czeskiego warunkową umowę kupna-sprzedaży udziałów w Unipetrol a.s. W związku z powyższym Spółka zdecydowała się zabezpieczyć na rynku terminowym kurs wymiany PLN na CZK. Instrumentami wykorzystywanymi w celu minimalizacji ryzyka kursowego z tytułu realizacji powyższego zobowią-zania były walutowe kontrakty forward. Instrumenty zostały rozliczone w maju 2005 roku ze stratą w wysokości 153 tys. zł. Wobec tej grupy instrumentów nie stosowano zasad rachunkowości zabezpieczeń.

We wrześniu i październiku 2005 roku Spółka zabezpieczyła walutowymi kontraktami forward ekspozycję walutową zwią-zaną ze spłatą kredytu w CZK zaciągniętego na potrzeby spółek należących do holdingu Unipetrol a.s. W październiku 2005 roku Spółka zabezpieczyła na rynku terminowym ekspozycję w CZK wynikającą z korekty ceny nabycia aktywów Unipetrolu a.s. Instrumentami służącymi minimalizacji ryzyka kursowego z tytułu realizacji powyższych zobowiązań były walutowe kontrakty forward, wobec których nie stosowano zasad rachunkowości zabezpieczeń ze względu na ich krót-koterminowy charakter. Instrumenty te zostały rozliczone w październiku i listopadzie 2005 roku z zyskiem w wysokości 4 143 tys. zł.

Spółka wycenia instrumenty pochodne do wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych wykorzystujących ogólnie dostępne dane pochodzące z aktywnych rynków. Transakcje mogą być zawierane wyłącznie z wiarygodnymi partnerami, dopuszczonymi do udziału w transakcjach w wyniku zastosowania procedur obowiązujących w Spółce oraz w ramach przyznanych limitów. Zgodnie z „Polityką zarządzania ryzykiem rynkowym w PKN ORLEN SA” niedopuszczalne jest zawieranie transakcji w celach spekulacyjnych. Wszystkie zawarte transakcje zabezpieczające mają swoje odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych i zabezpieczają ryzyko wynikające bezpośrednio z odpowiednich transak-cji rzeczywistych lub należą do grupy przyszłych uprawdopodobnionych transakcji.

Ujęcie transakcji zabezpieczających:

Aktywa finansowe transakcje zabezpieczające

instrumenty pochodne

Zobowiązania finansowe transakcje zabezpieczające

instrumenty pochodne

Wartość godziwa na 31 grudnia 2004 roku 146 784 -

Zwiększenia - -nabycie, założenie, zaciągnięcie - -wycena - -aktualizacja wartości - -przekwalifikowanie - -

Zmniejszenia 50 662 -zbycie, rozwiązanie, spłata - -wycena - -aktualizacja wartości 50 662 -przekwalifikowanie - -

Wartość godziwa na 31 grudnia 2005 roku 96 122 -

165


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Na koniec 2005 roku wartość godziwa instrumentów zabezpieczających zmniejszyła się w porównaniu z końcem 2004 roku. Zmiana ta powstała w wyniku odpisu zysku z transakcji rozliczonych w tym okresie (spadek wartości) i z aktualizacji wyceny wartości godziwej transakcji pozostających do realizacji w późniejszym terminie (wzrost wartości).

Podmiot Typ transakcji terminowej Data zawarcia transakcji Czas transakcji

Stopa procentowa dla kwoty kupionej

na termin**

Kurs**

PKN ORLEN SWAP walutowo-procentowy (EUR/PLN) amortyzowany liniowo* 08.10.2003 20.10.2003–29.09.2006 224 136,0 2,4% 4,5PKN ORLEN SWAP walutowo-procentowy (EUR/PLN) amortyzowany liniowo* 10.10.2003 20.10.2003–29.09.2006 224 284,5 2,4% 4,5PKN ORLEN SWAP walutowo-procentowy (EUR/PLN) amortyzowany liniowo* 15.10.2003 20.10.2003–29.09.2006 225 720,0 2,4% 4,6PKN ORLEN SWAP walutowo (EUR/PLN) amortyzowany liniowo* 17.12.2003 18.12.2003–30.11.2006 814 968,0 0,0% 5,5

Charakterystyka transakcji terminowych:

Złotówki zakontraktowane w terminowych

transakcjach sprzedaży euro

b) Transakcjepochodnejednostekzależnych Jednostka zależna Chemopetrol zawarła kontrakty SwAP procentowy w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmian stóp procentowych. Dane dotyczące SwAP-ów procentowych na dzień 31 grudnia 2005 zostały zaprezentowane w poniższej tabeli:

Daty płatności odsetek

od kwoty kupionej na termin

Daty płatności odsetek

od kwoty sprzedanej na termin

Kwota otrzymanych przez PKN ORLEN odsetek w roku zakończonym

31 grudnia 2005 roku

Kwota zapłaconych przez PKN ORLEN odsetek w roku zakończonym

31 grudnia 2005 roku

Wartość godziwa na 31 grudnia

2005 roku

Wartość godziwa na 31 grudnia

2004 roku

SwAP procentowy został podzielony zarówno na część rachunkowości zabezpieczeń (99,224%) i część do sprzedaży (0,776%).

Jednostka zależna Chemopetrol zawarła kontrakt Cross Currency SwAP w celu sprzedaży. Dane dotyczące Cross Currency SwAP na dzień 31 grudnia 2005 zostały zaprezentowane w tabeli poniżej:

Kwota odsetek zapłaconych przez Grupę w roku 2005 wynosiła 26 342 352,09 CZK.

* Wycena instrumentu finansowego na koniec okresu w wartości godziwej, natomiast co miesiąc naliczane są odsetki od niezamortyzowanej części kwoty bazowej instrumentu finansowego.

** Stopa procentowa oraz kurs walutowy podany w przybliżeniu do jednego miejsca po przecinku.

Podmiot Bank Typ transakcji

Data zawarcia transakcji

Czas transakcji Kwota Bazowa stopa procentowa

Wartość godziwa w CZK na

31 grudnia 2005

Chemopetrol

CITIBANK N.A.

SwAP

procentowy

06.09.00

15.02.01–15.08.08

12 232 653 USD

fix 6,70 <=> 6M

USD LIBOR

-12 006 295,81

Chemopetrol CITIBANK N.A. SwAP procentowy

06.09.00 15.02.01–15.08.08 12 232 653 USD fix 6,35 <=> 6M USD LIBOR

-14 450 047,96

Podmiot Bank Typ transakcji

Data zawarcia transakcji

Czas transakcji Kwota Bazowa stopa procentowa

Wartość godziwa w CZK na

31 grudnia 2005

Chemopetrol

Česká

spořitelna, a.s.

Cross Currency

SwAP

15.04.05

15.07.05–15.07.11

EUR 25,6 mln

<=> CZK 768 mln

6M EURIBOR <=>

6M PRIBOR

24 385 583,00

Ostatni dzień roboczy miesiąca - 103 740 - 96 122 146 784

166


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

c) Instrumentyfinansowewedługkategorii:

Wartość długoterminowych aktywów finansowych, wycenionych według ceny nabycia pomniejszone o odpisy aktualizu-jące, na dzień 31 grudnia 2005 roku, wynosiła 37 845 tys. zł i na dzień 31 grudnia 2004 roku wynosiła 523 033 tys. zł i obejmowała głównie akcje i udziały, dla których nie istnieje aktywny rynek.

Grupa wykazuje transakcje pochodne o dodatniej wartości godziwej jako aktywa finansowe wyceniane według wartości go-dziwej przez wynik, natomiast transakcje pochodne o ujemnej wartości godziwej jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość innych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, wycenionych według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2005 roku, obejmuje instrumenty pochodne zabezpieczające PKN ORLEN.

Wartość krótkoterminowych aktywów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosiła 12 969 tys. zł, a na 31 grudnia 2004 roku wynosiła 1 042 152 tys. zł, obejmowała między innymi transakcje typu „buy-sell back” na obligacjach i bonach skarbowych w Grupie w wysokości 1 016 899 tys. zł na dzień 31 grudnia 2004 roku.

d) Informacjenatematobciążeniaryzykiemstopyprocentowej

Zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej utrzymywane są do terminu wymagalności. Efektywne oprocentowanie zobo-wiązań finansowych jest zbliżone do nominalnej stopy procentowej (od większości kredytów Grupa Kapitałowa nie płaci prowizji, a marże kredytowe są na relatywnie niskim poziomie). Nadwyżki finansowe lokowane są głównie w skarbowe papiery wartościowe, tj. bony skarbowe i/lub obligacje, których emitentem jest Skarb Państwa.

Grupa korzysta z finansowania kredytami bankowymi. Wahania stóp procentowych wpływają zarówno na wysokość pono-szonych przez Grupę kosztów finansowych, jak i przychodów finansowych. Wzrost stóp procentowych wpływa na wzrost kosztów finansowych ponoszonych przez Grupę, w szczególności kosztów odsetek od kredytów i pożyczek, jak również na wzrost odsetek od ulokowanych środków pieniężnych.

e) Informacjenatematobciążeniaryzykiemkredytowym

W ocenie Zarządu Spółki nie występuje istotne ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu instrumentów finanso-wych bądź pożyczek udzielonych przez Jednostki Grupy Kapitałowej (szczegóły w nocie 12).


1. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy 96 962 92 313

2. Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności 19 622 1 042 1523. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 223 748 685 5184. Pożyczki udzielone i należności własne, w tym: 3 735 785 2 169 595 – pożyczki udzielone 15 409 10 420 – należności handlowe 3 720 376 2 159 1755. Środki pieniężne 1 126 791 729 4506. Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 40 21 3507. Zobowiązania handlowe 3 912 336 1 765 1988. Kredyty i pożyczki 4 516 797 2 331 163

167


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Za rok zakończony31 grudnia 2004


26. Kosztywedługrodzaju

27. Pozostałeprzychodyi kosztyoperacyjne

należności (1) 128 214 79 257zapasów 4 118 2 473rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 66 727 36 976

199 059 118 706



Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 11 657 31 057Rozwiązanie rezerw 52 944 35 724Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów* 199 059 118 706Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania 14 682 24 581Pozostałe** 2 051 949 121 076

Razem 2 330 291 331 144

* Z tego odwrócenie odpisów aktualizujących wartość:

należności 165 060 130 643zapasów 12 511 5 795rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2 818 1 714

180 389 138 152

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 19 281 11 837Aktualizacja wartości rzeczowych aktywów trwałych 40 180 184 085Zawiązanie rezerw* 701 740 328 209Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów** 180 389 138 152Darowizny 6 204 15 172Niezawinione niedobory składników majątkowych 16 894 9 185Pozostałe 126 175 81 311

Razem 1 090 863 767 951

* Szczegółowe informacje w notach 33f, 33g, 38c.

** Z tego odpisy aktualizujące wartość:

Pozostałe koszty operacyjne

1) W tym w 2005 roku odpis aktualizujący wartość należności z tytułu sprzedaży udziałów w spółce Niezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o. w wysokości 111 500 tys. zł.

** W tym w 2005 roku nadwyżka udziału w skonsolidowanych aktywach netto Unipetrol a.s. nad ceną nabycia w wysokości 1 893 688 tys. zł



Zużycie materiałów i energii 20 742 180 12 442 236Wartość sprzedanych towarów i materiałów 11 567 863 10 594 203Usługi obce* 2 337 672 1 751 876 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 1 267 120 1 090 394Amortyzacja 1 779 944 1 350 392Podatki i opłaty 284 154 237 056Pozostałe 1 376 928 1 057 821

Razem 39 355 861 28 523 978

KorektyZmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych (598 839) (76 091)Świadczenia na własne potrzeby (156 688) (103 648)

Koszty operacyjne 38 600 334 28 344 239

* W tym koszty prac badawczo-rozwojowych w wysokości 13 012 tys. zł w 2005 roku i 19 966 tys. zł w 2004 roku.

Pozostałe koszty operacyjne

�68


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we



28. Przychodyi kosztyf inansowenetto

Koszty z tytułu odsetek (203 612) (124 618)Nadwyżka ujemnych różnic kursowych (181 654) (7 120)Przychody z tytułu odsetek 123 972 70 195Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 172 434 399 634Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych 7 069 2 575Dywidendy otrzymane 8 899 294Dyskonto nabytych wierzytelności spółek Grupy Unipetrol 245 696 -Zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość należności 17 998 15 620Zwiększenie odpisu aktualizującego wartość należności (28 436) (129 893)Pozostałe koszty finansowe 26 467 32 135

Razem 188 833 258 822



Podatek dochodowy bieżący (713 999) (692 628)Podatek odroczony 12 554 91 779

Razem (701 445) (600 849)

29. Podatekdochodowy

Różnica pomiędzy kwotą podatku wykazanego w rachunku zysków i strat a kwotą obliczoną według stawki od zysku przed opodatkowaniem wynika z następujących pozycji:

Grupa ORLEN nie stanowi podatkowej Grupy Kapitałowej. W skład Grupy wchodzi Grupa Kapitałowa Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o., którą stanowi kapitałowa grupa podatkowa składająca się z Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. i Basell Orlen Polyolefins Sprzedaż Sp. z o.o.

Ze względu na to, że spółki Grupy są odrębnymi podatnikami, podatek odroczony – aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony muszą być obliczone indywidualnie w poszczególnych spółkach. W rezultacie, skonsolidowany bilans prezentuje podatek odroczony – aktywa w wysokości 62 131 tys. zł na 31 grudnia 2005 roku, 19 673 tys. zł na 31 grudnia 2004 roku oraz rezerwę na podatek odroczony w wysokości 1 020 159 tys. zł na 31 grudnia 2005 roku, 458 512 tys. zł na 31 grudnia 2004 roku.

Zysk przed opodatkowaniem 5 339 221 3 138 445Podatek dochodowy obliczony odpowiednio w 2005 i 2004 roku według obowiązującej stawki (19% w Polsce) (1 014 452) (596 305)Różnica stawek pomiędzy Polską a Niemcami (40%) 37 401 26 270Różnica stawek pomiędzy Polską a Czechami (26%) (41 551) -Wpływ podatku od różnic trwałych i przejściowych; w tym: Wpływ podatku od nawyżki wartości godziwej nabytych aktywów netto nad ceną nabycia 360 038 -Rezerwa na ryzyko gospodarcze 83 244 -Wycena instrumentów finansowych (5 037) 3 256Nadwyżka amortyzacji podatkowej (34 316) (13 051)Otrzymana dotacja 7 600 -Odpis rzeczowych aktywów trwałych - (12 422)Wycena spółek metodą praw własności (39 759) (34 412)Pozostałe (54 613) 25 815Podatek dochodowy (701 445) (600 849)Efektywna stawka podatku 13% 19%



�69


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we


Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa na ochronę środowiska 88 674 87 509 Odpisy aktualizujące wartość należności 10 942 -Koszty nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych 23 704 29 266Koszty nagród w programie lojalnościowym 11 753 10 290Trwała utrata wartości aktywów trwałych 78 773 -Trwała utrata wartości i inwestycji dugoterminowych (19 419) (27 443)Rezerwa na długoterminowe aktywa finansowe 37 091 37 892Utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 1 218 -Pozostałe rezerwy 18 859 28 760Pozostałe 71 816 58 042Podatek odroczony – aktywa razem 323 411 224 316

Rezerwa na podatek odroczony

Ulga inwestycyjna* 137 155 170 134 Różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową środków trwałych 978 068 272 994Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe 49 214 60 871Różnica w raporcie BOP 42 870 61 325Podatek odroczony od trwałej utraty wartości aktywów trwałych - 75 121Pozostałe 74 132 22 710

Rezerwa na podatek odroczony razem 1 281 439 663 155

Podatek odroczony – rezerwa netto (Rezerwa na podatek odroczony – podatek odroczony aktywa) 958 028 438 839

* Według polskiego prawa podatkowego podatnicy mogli zmniejszyć dochód podlegający opodatkowaniu o kwotę spełniających kryteria wydatków inwestycyjnych poniesionych w danym roku podatkowym (ulga inwestycyjna). Dochód podlegający opodatkowaniu mógł być dodatkowo obniżony w roku następnym o 50% kwoty ulgi z ubiegłego roku (premia inwestycyjna). Szerzej opisano w nocie 33b.

Spółki z Grupy Unipetrol mają przyznane ulgi inwestycyjne w latach 2000–2001 w wysokości 282 mln zł, z czego planowane jest wykorzystanie do 2007 roku 51 mln zł. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wykorzystano ulgi inwestycyjne w kwocie 66 mln zł.

Rezerwa netto na podatek odroczony na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku składa się z następujących pozycji:

30. Leasing

a) Grupajakoleasingobiorca

–leasingoperacyjny

Umowy leasingowe i umowy o charakterze operacyjnym (dzierżawa, najem) dotyczą głównie zbiorników, kompaktu gazowego, budynków, samochodów, ciągników, naczep, autocystern, wózków widłowych i sprzętu komputerowego. Z tego tytułu minimalne opłaty leasingowe ujęte jako koszt wynosiły w 2005 roku 30 233 tys. zł, a w 2004 roku 4 213 tys. zł.

�70


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we


Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu wyżej wymienionych umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku przedstawiały się następująco:

–leasingfinansowy

Umowy leasingowe o charakterze finansowym dotyczą głównie samochodów, sprzętu komputerowego, autocystern, wagonów, budynków, ciągników, naczep i wózków widłowych. Z tego tytułu minimalne opłaty leasingowe ujęte jako koszt wynosiły w 2005 roku* 17 950 tys. zł, a w 2004 roku 7 512 tys. zł.

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu wyżej wymienionych umów nieodwołalnego leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku przedstawiały się następująco:

Do jednego roku 21 215 2 459Od 1 roku do 5 lat 247 844 1 172Powyżej 5 lat - -

Razem minimalne opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu 269 059* 3 631

Do jednego roku 32 878 6 860Od 1 roku do 5 lat 78 190 18 745Powyżej 5 lat 47 711 -

Razem minimalne opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu 158 779* 25 605

b) Grupajakoleasingodawca

–leasingoperacyjny

Umowy leasingowe o charakterze operacyjnym dotyczą dzierżawy, najmu maszyn, urządzeń, budynków i samochodów. Z tego tytułu minimalne opłaty leasingowe w 2005 roku wynosiły 16 683 tys. zł, a w okresie 2004 roku 21 084 tys. zł.

Inwestycje leasingowe brutto należne na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku dla przyszłych okresów przed-stawiały się następująco:

Do jednego roku 3 566 275Od 1 roku do 5 lat 13 588 888

Powyżej 5 lat 18 066 -Razem inwestycje leasingowe brutto 35 220* 1 163

* W tym w 2005 roku leasing operacyjny Grupy Unipetrol w wysokości 34 053 tys. zł.



* W tym w 2005 roku leasing operacyjny Grupy Unipetrol w wysokości 258 925 tys. zł.

* W tym w 2005 roku leasing finansowy Grupy Unipetrol w wysokości 101 318 tys. zł.

�7�


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

W Grupie umowy leasingowe o charakterze operacyjnym zawarte są na czas nieokreślony, w związku z tym nie ma możliwości określenia minimalnych opłat leasingowych na następne lata.

–leasingfinansowy

Umowy leasingowe o charakterze finansowym dotyczą dzierżawy dystrybutorów i sterowników należących do Jednostki Dominującej. Umowy te zawarte są na czas określony. Okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów. Po zakończeniu umowy najmu leasingobiorca może najmowane urządzenie odkupić na warunkach umownych zaakceptowanych przez strony umowy.

Inwestycje leasingowe brutto należne na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku dla przyszłych okresów przedstawiały się następująco:

Niezrealizowane przychody finansowe na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosiły 109 tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2004 roku 522 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku spółki Grupy Kapitałowej nie posiadały warunkowych opłat leasingowych ujętych w rachunku zysków i strat oraz rezerw na nieściągalne należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych. Z tytułu leasingu finansowego nie występowały również niegwarantowane wartości końcowe przypadające Grupie.


Do jednego roku 878 3 967

Od 1 roku do 5 lat 301 1 461

Powyżej 5 lat - -Inwestycje leasingowe brutto z tytułu umów leasingu 1 179 5 428

31. Poniesionei planowanenakładyinwestycyjneorazprzysz łezobowiązania zty tułuwydatkówinwestycyjnych

Wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych w 2005 roku wyniosła 2 183 066 tys. zł, w tym nakłady na inwestycje zwią-zane z ochroną środowiska wyniosły 223 984 tys. zł. Planowana wysokość nakładów inwestycyjnych w Grupie Kapitałowej w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego wynosi 1 910 482 tys. zł, w tym związanych z ochroną środowiska 169 199 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2005 roku przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych do tego dnia kontraktów wy-noszą 373 581 tys. zł.

32. Transakcjezestronamipowiązanymi

a)TransakcjezczłonkamiZarząduiRadyNadzorczejSpółki,ichmałżonkami,rodzeństwem,wstęp-nymi,zstępnymilubinnymibliskimiimosobami

W 2005 i 2004 roku spółki Grupy nie udzieliły zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń oraz innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki i jednostek wobec niej powiązanych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich bliskim.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku spółki Grupy nie udzieliły pożyczek osobom zarządzającym i nad-zorującym oraz ich bliskim.

�72


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Sprzedaż Zakup Należności Zobowiązania Wypłacona dywidenda

Osoby prawne* 221 823 411 028 38 103 49 437 -Osoby fizyczne** 781 61 106 - -

d)Transakcjezpodmiotamipowiązanymi,nieobjętymikonsolidacjąmetodąpełną,byłyzawieranenawarunkachrynkowychiprzedstawiałysięnastępująco:

Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi obejmują sprzedaż i zakupy produktów petrochemicznych oraz zakupy usług remontowych, transportowych i innych. Ceny stosowane w transakcjach z podmiotami powiązanymi są zbliżone do warunków rynkowych.

W 2005 i 2004 roku nie wystąpiły istotne transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, ich małżonkami, rodzeń-stwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami.

b)Transakcjezpodmiotamipowiązanymipoprzezosobynadzorujące

W 2005 roku Spółka uzyskała oświadczenia o transakcjach zawartych w 2005 roku ze stronami powiązanymi w rozszerzo-nym zakresie zgodnie ze zaktualizowanym MSR 24 „Informacje ujawniane na temat podmiotów powiązanych”.

W okresie objętym sprawozdaniem 13 osób pełniło funkcje członków Rady Nadzorczej.

c)TransakcjeczłonkówkluczowegopersonelukierowniczegoSpółkizpodmiotamipowiązanymi

W 2005 roku członkowie kluczowego personelu kierowniczego Spółki nie zawarli istotnych transakcji ze stronami powiąza-nymi w myśl MSR 24 „Informacje ujawniane na temat podmiotów powiązanych”.

Podmioty konsolidowane metodą praw własności

Sprzedaż 2005 roku 26 616 2004 roku 49 890Zakupy 2005 roku 192 300 2004 roku 142 491Należności krótkoterminowe 31 grudnia 2005 4 532 31 grudnia 2004 3 965

Zobowiązania krótkoterminowe brutto 31 grudnia 2005 18 256 31 grudnia 2004 20 861

* Transakcje za okres pełnienia funkcji w organach nadzorujących Spółkę. ** W okresie objętym sprawozdaniem zawarte zostały transakcje poniżej 500 tys. euro.

�73


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

33. Zobowiązaniawarunkoweir yzyka

a) Gwarancjeiinnezobowiązaniawarunkowe

Grupa udzieliła następujących gwarancji i poręczeń:

b) Ulgainwestycyjna

Zgodnie z obowiązującymi w ubiegłych latach przepisami prawa podatkowego spółki Grupy dokonywały obniżenia docho-du podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych z tytułu niżej wymienionych tytułów:

• poniesione w roku podatkowym wydatki inwestycyjne (tzw. ulga inwestycyjna),• połowa kwoty odliczonych w roku ubiegłym ulg inwestycyjnych (tzw. premia inwestycyjna).

W latach 2001–2003 spółki Grupy odliczyły od dochodu ulgi inwestycyjne i premie inwestycyjne w następujących wysokościach:

Mimo, iż pobrane ulgi i premie inwestycyjne mają charakter warunkowy, spółki Grupy nie widzą ryzyka zakwestionowania przez organy podatkowe zasadności dokonanych odliczeń.

Spółki Grupy nie widzą również ryzyka utraty prawa do ulg i premii z powodu niedotrzymania warunków obligujących do zwrotu tych odliczeń.

Gwarancje i poręczenia udzielone:jednostkom pozostałym, w tym: 56 822 gwarancje należytego wykonania umów oraz właściwego usunięcia wad 34 238 do 01.12.2008gwarancje celne 14 755 do 03.03.2008 gwarancja w związku z prowadzoną inwestycją zmiany technologii produkcji chloru 3 926 do 09.08.2006gwarancja wadialna (wadium do przetargu) 1 750 do 10.03.2006poręczenie za zobowiązania Klientów z tytułu Umowy o Korzystanie z Karty Paylink 1 010 do 31.03.2007pozostałe (gwarancje celne, poręczenie spłaty pożyczek, gwarancja loteryjna, gwarancja płatności – zabezpieczenie umowy najmu) 1 143 do 25.07.2006jednostkom powiązanym nie konsolidowanym, w tym: 1 551 gwarancja należytego wykonania 1 551 do 20.11.2007Razem gwarancje i poręczenia 58 373

Pozostałe zobowiązania warunkowezabezpieczenia akcyzowe, w tym zabezpieczenia złożone za osoby trzecie na przemieszczanie wyrobów akcyzowych zharmonizowanych w procedurze zawieszenia poboru akcyzy i podatek akcyzowy od produktów znajdujących się w magazynach w procedurze zawieszenia 939 879oświadczenie o poddaniu się egzekucji 126 127cesja wierzytelności 125 294 weksle in blanco 72 177sprawy sądowe 37 546akredytywy 14 491 zabezpieczenie umowy factoringowej z regresem 13 597pozostałe 6 488

Razem pozostałe zobowiązania warunkowe 1 335 599Gwarancje i poręczenia 58 373

Pozostałe zobowiązania warunkowe 1 335 599Razem zobowiązania warunkowe 1 393 972

Okres, w którym skorzystano z odliczeń Wykorzystana ulga inwestycyjna Wykorzystana premia inwestycyjna

Rok 2001 98 927 43 750Rok 2002 14 234 49 222Rok 2003 - 6 923 Razem 113 161 99 895

31 grudnia 2005 Termin wygaśnięcia zobowiązania

�74


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

c) ZobowiązaniewarunkoweRafineriiTrzebiniaSAztytułupodatkuakcyzowego

• W dniu 15 października 2004 roku Naczelnik Urzędu Celnego w Krakowie postanowił wszcząć postępowanie podat-kowe w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku akcyzowym Rafinerii Trzebinia SA za mie-siące maj, czerwiec, lipiec i sierpień 2004 roku. W wyniku przeprowadzonego przez Urząd Celny postępowania w dniu 5 kwietnia 2005 roku do Rafinerii Trzebinia SA wpłynęły decyzje Dyrektora Urzędu Celnego w Krakowie, w których ustalono zobowiązanie podatkowe z tytułu podatku akcyzowego za okres maj–sierpień 2004 roku na łączną kwotę około 60 mln zł. Zdaniem Zarządu Rafinerii Trzebinia SA, spółka ta posiada wszystkie niezbędne opinie potwierdzające prawidłowość stosowanej klasyfikacji produktów opodatkowanych stawką 0%. W dniu 12 kwietnia 2005 roku Zarząd Rafinerii Trzebinia SA złożył odwołanie od przedmiotowych decyzji oraz wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji do czasu rozstrzygnięcia sprawy przez organ drugiej instancji.

W dniu 5 maja 2005 roku do Rafinerii Trzebinia SA w odpowiedzi na złożony wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji do czasu rozstrzygnięcia sprawy wpłynęło, postanowienie Naczelnika Urzędu Celnego w Krakowie wstrzymujące wykonanie ww. decyzji.

W dniu 9 czerwca 2005 roku Dyrektor Izby Celnej w Krakowie, po rozpatrzeniu odwołania Spółki z dnia 12 kwietnia 2005 roku od decyzji Naczelnika Urzędu Celnego w Krakowie z dnia 31 marca 2005 roku, uchylił decyzję organu pierwszej instancji w całości i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia.

W dniu 28 lipca 2005 roku Naczelnik Urzędu Celnego po otrzymaniu decyzji Izby Celnej, bez podniesienia żad- nych dodatkowych dowodów w sprawie, wydał decyzje, w których ustalił zobowiązanie podatkowe z tytułu podat-ku akcyzowego za okres maj–wrzesień 2004 roku na łączną kwotę około 100 mln zł. Powyższe decyzje zostały wyda-ne bez merytorycznego odniesienia do zarzutów podniesionych w odwołaniu z dnia 12 kwietnia 2005 roku. Zarząd Rafinerii Trzebinia SA w dalszym ciągu podtrzymuje zdanie, iż posiada wszystkie niezbędne opinie potwierdzające prawidłowość stosowanej klasyfikacji produktów opodatkowanych stawką 0%, co zdaniem Zarządu daje gwarancje pozytywnego rozstrzygnięcia sprawy.

9 sierpnia 2005 roku Zarząd Rafinerii Trzebinia SA złożył odwołanie od przedmiotowych decyzji oraz wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji do czasu rozstrzygnięcia sprawy przez organ drugiej instancji. W dniu 11 sierpnia 2005 roku Naczelnik Urzędu Celnego w Krakowie po rozpatrzeniu wniosku Rafinerii Trzebinia SA z dnia 8 sierpnia 2005 roku wydał postanowie-nie o wstrzymaniu decyzji w sprawie określenia zobowiązania w podatku akcyzowym za okres maj–wrzesień 2004 roku w kwocie około 100 mln zł. W dniu 14 listopada 2005 roku Dyrektor Izby Celnej w Krakowie odmówił przyjęcia dowo-dów z przesłuchań świadków argumentując, iż nie stanowi to istotnych okoliczności dla sprawy. Ponadto, Urząd Celny nie przyjął złożonych przez Spółkę korekt deklaracji podatku akcyzowego za okres maj–wrzesień 2004 roku, wynikających ze zmiany stawki podatku akcyzowego na oleje technologiczne z 60 zł/Mg na 0%. Urząd odmawiając przyjęcia korekt argumentował, iż w sprawie toczy się postępowanie.

W dniu 30 grudnia 2005 roku Dyrektor Izby Celnej w Krakowie wydał decyzję utrzymującą w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Rafineria Trzebinia SA przygotowała na ww. decyzję Dyrektora Izby Celnej w Krakowie Skargę do Wojewódzkie-go Sądu Administracyjnego w Krakowie wraz z wnioskiem o wstrzymanie wykonania decyzji. Skarga wraz z wnioskiem o wstrzymanie wykonania decyzji została wniesiona do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie w dniu 3 lutego 2006 roku.

• Na podstawie upoważnienia Generalnego Inspektora Kontroli Skarbowej z dnia 18 stycznia 2005 roku toczy się postę-powanie kontrolne prowadzone przez Urząd Kontroli Skarbowej w Krakowie w zakresie rzetelności deklarowanych pod-staw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku akcyzowego oraz podatku od towarów i usług za lata 2002 i 2003. Termin zakończenia kontroli upływa z dniem 30 czerwca 2006 roku. Ostateczny rezultat wynikający z powyższych postępowań kontrolnych, jak również potencjalny wpływ rozszerzenia postępowań na inne okresy na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie jest znany.

W dniu 25 listopada 2004 roku Rada Nadzorcza Rafinerii Trzebinia SA podjęła uchwałę o przeprowadzeniu audytu podatko-wego za okres od 2000 do 2004 roku, obejmującego kontrolę prawidłowości procedur i kontrolę prawidłowości regulowa-nia przez Spółkę zobowiązań podatkowych oraz o przygotowaniu „Raportu z uzgodnionych procedur dotyczących analizy procedur kontrolnych w Rafinerii Trzebinia SA”. Audyt podatkowy za lata 2000–2004 został zakończony, a jego wyniki zo-stały przedstawione Radzie Nadzorczej Rafinerii Trzebinia SA. Po otrzymaniu raportu z I etapu kontroli procedur, Rada Nad-zorcza Rafinerii Trzebinia SA w dniu 22 kwietnia 2005 roku zaleciła przeprowadzenie II etapu – pogłębionego „Raportu z uzgodnionych procedur” obejmującego analizę transakcji w wybranych obszarach działalności spółki. Rada Nadzorcza Rafinerii Trzebinia SA zapoznała się z wynikami II etapu tej kontroli i wydała Zarządowi Rafinerii Trzebinia SA odpowied-nie zalecenia dotyczące oceny kontroli wewnętrznej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Rafinerii Trzebinia SA realizuje kroki prawne w stosunku do osób odpowiedzialnych za nieprawidłowości wskazane w raporcie.

�75


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

d) OpłataprzesyłowawrozliczeniachzZakłademEnergetycznymPłockSA

Rozporządzenie Ministra Gospodarki z dnia 14 grudnia 2000 roku w sprawie szczegółowych zasad kształtowania i kalkulacji taryf oraz zasad rozliczeń w obrocie energią elektryczną (DzU Nr 1 z dnia 15 stycznia 2001 roku) zgodnie z § 36 zmieniło sposób rozliczania opłaty systemowej stanowiącej składnik opłaty przesyłowej, wprowadzając zgodnie z § 37 możliwość innego sposobu ustalenia tej opłaty. Decyzją Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki została zawarta umowa sprzedaży ener-gii elektrycznej pomiędzy Zakładem Energetycznym Płock SA („ZEP SA”) a PKN ORLEN bez rozstrzygnięcia kwestii rozliczeń spornych opłaty systemowej za okres od dnia 5 lipca 2001 roku do dnia 30 czerwca 2002 roku, uznając, że ma ona charakter cywilnoprawny i jako taka winna być rozstrzygnięta przez właściwy sąd powszechny. ZEP SA zawezwał PKN ORLEN do pró-by ugodowej w trybie pojednawczym, a ponadto w innym procesie Sąd Okręgowy w Warszawie wezwał PKN ORLEN jako przypozwanego w sprawie Polskie Sieci Energetyczne przeciwko ZEP SA. Zarząd Spółki dokonał szacunku kwoty spornej opłaty i w 2002 roku zaliczył w koszty zobowiązanie wobec ZEP SA, które nie zostało uregulowane w świetle istniejącego sporu w wysokości 8 272 tys. zł oraz utworzył rezerwę na ten cel w wysokości 9 781 tys. zł.

W wymienionym postępowaniu Sąd wydał nakaz zapłaty należności z tytułu tak zwanej opłaty systemowej przez PKN ORLEN na rzecz ZEP SA w wysokości 46 232 tys. zł. W związku z tym w 2004 roku została powiększona rezerwa na ryzyko gospodarcze o 28 179 tys. zł do wysokości kwoty nakazu.

Sprawa została zawieszona postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 2 czerwca 2005 roku do czasu rozstrzygnięcia sprawy z powództwa PSE SA przeciwko ZEP SA, gdzie PKN ORLEN SA jest interwenientem ubocznym. Dnia 3 sierpnia 2005 roku zostało wniesione przez Spółkę zażalenie na ww. postanowienie o zawieszeniu postępowania. W dniu 12 grudnia 2005 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie I Wydział Cywilny oddalił zażalenie na postanowienie o zawie-szeniu postępowania.

W związku z faktem, iż wyżej wspomniane postępowanie nie zostało dotąd zakończone, w 2005 roku PKN ORLEN zwiększył rezerwę na ewentualne odsetki od należności głównej o 8 900 tys. zł.

e) Postępowaniaantymonopolowe

Na dzień sporządzenia raportu Spółka jest uczestnikiem dwóch postępowań antymonopolowych.

Postanowieniem Prezesa UOKiK z dnia 21 marca 2005 roku zostało wszczęte z urzędu postępowanie antymonopolowe w związku z podejrzeniem zawarcia przez Polski Koncern Naftowy ORLEN SA w Płocku oraz Grupę Lotos SA w Gdańsku porozumienia ograniczającego konkurencję na krajowym rynku sprzedaży benzyny uniwersalnej U95, polegającego na usta-leniu jednoczesnego zakończenia produkcji i dystrybucji benzyny uniwersalnej i wyeliminowaniu w ten sposób konkurencji na krajowym rynku sprzedaży U95 oraz wyłączeniu ryzyka przejęcia rynku przez konkurenta. W związku z otrzymanym pismem PKN ORLEN SA ustosunkował się do postawionych zarzutów oraz przekazał odpowiedzi na pytania postawione przez Prezesa UOKiK.

Obecnie kontynuowane jest postępowanie dowodowe, które uległo spowolnieniu w związku z toczącymi się postępowa-niami związanymi ze składaniem wniosków przez PKN ORLEN SA o ograniczenie prawa wglądu w zgromadzony w sprawie materiał dowodowy oraz wydawaniem przez Prezesa UOKiK stosownych postanowień o ograniczeniu prawa wglądu, które zostały zaskarżone do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów przez Grupę Lotos SA. W dniu 22 lutego 2006 roku także pełnomocnik PKN ORLEN SA złożył zażalenie na postanowienie Prezesa UOKiK odmawiające uwzględnienia jednego z wniosków PKN ORLEN SA o ograniczenie Grupie Lotos prawa wglądu w materiały dowodowe złożone do akt sprawy. W dniu 14 kwietnia 2006 roku UOKiK powiadomił spółkę o przedłużeniu terminu zakończenia postępowania antymonopo-lowego do dnia 31 maja 2006 roku.

Z uwagi na aktualną fazę postępowania dowodowego, która jest ograniczona do przeprowadzenia kontroli sądowej posta-nowień wydanych przez Prezesa UOKiK, trudno jest ocenić zagrożenie nałożenia na PKN ORLEN SA kary pieniężnej. Jednak z uwagi na brak dowodów, które wskazywałyby na zawarcie zakazanego porozumienia, Spółka ocenia zagrożenie nałożenia kary pieniężnej jako niewielkie.

W dniu 21 marca 2005 roku do Spółki wpłynęło pismo, w którym Prezes UOKiK zwrócił się o dostarczenie informacji dotyczących rynku glikolu monoetylenowego i płynu do chłodnic w latach 2000–2004. Pismo dotyczy postępowania w zakresie kształtowania cen płynu niezamarzającego do chłodnic Petrygo i cen glikolu monoetylenowego. W postępowa-niu tym Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) 19 lipca 2000 roku wydał decyzję nakładającą karę pieniężną w wysokości 40 mln zł. W związku z tą decyzją Spółka złożyła odwołanie do Sądu Antymonopolowego od negatyw-nej decyzji UOKiK. Sąd Antymonopolowy w dniu 13 sierpnia 2001 roku uchylił w całości decyzję UOKiK zarzucającą PKN ORLEN SA stosowanie praktyk monopolistycznych, tym samym uchylił nałożoną karę pieniężną, w związku z tym w 2001 roku w PKN ORLEN całkowicie rozwiązano rezerwę. Od powyższego wyroku w dniu 4 października 2001 roku

�76


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

złożona została przez UOKiK kasacja. W dniu 10 lipca 2003 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Okręgowego z dnia 13 sierpnia 2001 roku.

Sprawa była ponownie rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Warszawie, Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów (daw-niej Sąd Antymonopolowy), który na rozprawie w dniu 21 lipca 2004 roku wydał wyrok ponownie uchylający zaskarżoną decyzję Prezesa UOKiK.

W związku z otrzymanym pismem z UOKiK PKN ORLEN SA przekazał odpowiedzi na żądane przez UOKiK pytania w dniu 11 kwietnia 2005 roku. Jednocześnie UOKiK wyraził zgodę na wydłużenie czasu udzielenia odpowiedzi do 6 maja 2005 roku odnośnie do określenia właściwego rynku geograficznego glikolu monoetylenowego. Odpowiedź z określeniem właściwych rynków geograficznych glikolu monoetylenowego została przekazana do UOKiK w dniu 6 maja 2005 roku. Na wezwanie Urzędu w dniu 18 maja 2005 roku i w dniu 7 grudnia 2005 roku udzielono dodatkowych informacji w tej sprawie. W dniu 14 marca 2006 roku UOKiK zawiadomił o przedłużeniu terminu zakończenia postępowania antymonopolowego do dnia 30 kwietnia 2006 roku z powodu konieczności uzupełnienia materiału dowodowego.

Obecnie kontynuowane jest postępowanie dowodowe, które uległo spowolnieniu w związku z toczącymi się postępowania-mi związanymi ze składaniem wniosków o ograniczenie prawa wglądu w zgromadzony w sprawie materiał dowodowy przez PKN ORLEN SA i wnioskodawcę oraz wydawaniem przez Prezesa UOKiK stosownych postanowień o ograniczeniu prawa wglądu, które mogą zostać zaskarżone do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.

Z uwagi na aktualną fazę postępowania dowodowego, trudno jest ocenić zagrożenie ponownego nałożenia na PKN ORLEN SA kary pieniężnej. Z uwagi jednak na upływ czasu oraz znaczną zmianę otoczenia rynkowego, w którym funk-cjonuje PKN ORLEN SA, Spółka ocenia zagrożenie nałożenia kary pieniężnej jako niewielkie.

W obydwu postępowaniach PKN ORLEN SA reprezentuje Kancelaria Adwokacka Prawa i Konkurencji w oparciu o udzielone przez Zarząd Spółki pełnomocnictwo.

Sprawozdanie finansowe nie zawiera rezerw na przewidywane koszty związane z powyższymi postępowaniami, bowiem zdaniem Zarządu PKN ORLEN SA po uzyskaniu niezależnych opinii prawnych obciążenie Spółki obowiązkiem zapłaty kary pieniężnej jest mało prawdopodobne.

f) Programkompensacyjnydlapracowników

Dnia 14 czerwca 2005 roku w związku z ogłoszonym przez Jednostkę Dominującą Programem Restrukturyzacji Regionalnych Jednostek Organizacyjnych został wydany Regulamin grupowego zwolnienia w Regionalnej Jednostce Organizacyjnej.

Postanowieniami Regulaminu objęci zostali wszyscy Pracownicy zatrudnieni u Pracodawcy w obszarach objętych Programem, którzy w okresie jego obowiązywania złożą oświadczenie woli o rozwiązaniu stosunku pracy za porozumie-niem stron lub zostaną zwolnieni z pracy za wypowiedzeniem dokonanym przez Pracodawcę z przyczyn niedotyczących pracowników.

Pracownikom przysługuje jednorazowe świadczenie pieniężne z tytułu rozwiązania stosunku pracy za porozumieniem stron z przyczyn niedotyczących pracowników w okresie obowiązywania Regulaminu w wysokości 12-krotności Wynagrodze-nia Pracownika lub świadczenie w wysokości 50 tys. zł, zwiększone o 4 tys. zł za każdy rozpoczęty rok pracy Pracownika u pracodawców, funkcjonujących w ramach Spółki PKN ORLEN SA i jej poprzedników prawnych.

Powyższe świadczenia zawierają w sobie świadczenia i odprawy przysługujące Pracownikom mocą powszechnie obowią-zujących przepisów prawa, w szczególności mocą przepisów ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasa-dach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników (DzU Nr 90, poz. 844 z późn. zm.), oraz inne świadczenia i odprawy przysługujące Pracownikom mocą postanowień innych aktów wewnętrznych i porozumień obowiązujących.

Dodatkowo, w celu ułatwienia pozyskania innego zatrudnienia lub rozpoczęcia działalności gospodarczej, Pracownikowi przysługuje prawo do udziału w wybranym przez niego szkoleniu – organizowanym przez Spółkę PKN ORLEN SA – które do kwoty 2 tys. zł sfinansuje lub dofinansuje Pracodawca.

g) Programyosłonowe

W związku z przeprowadzanymi w Jednostce Dominującej procesami restrukturyzacji uruchomiono Program Dobrowolnych Odejść (PDO) wspierający ww. procesy. PDO przewiduje wypłaty dodatkowych świadczeń dla pracowników, z którymi w wyniku prowadzonych działań restrukturyzacyjnych rozwiązano bądź rozwiąże się stosunek pracy za porozumieniem stron z przyczyn nie dotyczących pracownika.

�77


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

W związku z powyższym Jednostka Dominująca utworzyła rezerwę w wysokości 236 000 tys. zł, w tym:

• na realizację Programu Restrukturyzacji Zatrudnienia w latach 2005–2006 – 167 000 tys. zł,• na realizację Programu Restrukturyzacji Zatrudnienia w roku 2007 – 69 000 tys. zł. Ww. rezerwa została zawiązana zgodnie z Uchwałą Zarządu nr 2537/05 z dnia 22 grudnia 2005 roku.

h) Roszczeniaisporysądowe–TankpolSp.zo.o.

Zgodnie z umową zawartą w dniu 20 grudnia 2002 roku, Tankpol Sp. z o.o. („Tankpol”) przeniósł na rzecz PKN ORLEN tytu-łem przewłaszczenia 40% udziałów w spółce ORLEN PetroTank Sp. z o.o. („Petrotank”) w zamian za należności od Tankpol. Pozwem z 11 sierpnia 2003 roku Tankpol żądał zobowiązania PKN ORLEN do złożenia oświadczenia woli o przeniesieniu własności 324 udziałów w Petrotank oraz o zapłatę kwoty 198 tys. zł. Żądanie powoda było kilkakrotnie modyfikowane, przy czym ostatecznie pismem z 22 stycznia 2004 roku Tankpol zmodyfikował swoje powództwo, żądając zapłaty kwoty 36 384 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty, zaś w przypadku nieuwzględnienia powyższego żądania, zobowiązania PKN ORLEN do złożenia oświadczenia woli o przeniesieniu na rzecz Tankpol własności 253 udziałów w Petrotank.

W dniu 22 marca 2005 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający powództwo Tankpol i zasądził na rzecz PKN ORLEN stosowne koszty. W dniu 4 maja 2005 roku Tankpol złożył apelację od wyroku, a w dniu 27 czerwca 2005 roku PKN ORLEN złożył odpowiedź na apelację. Sąd Apelacyjny w Warszawie wyznaczył termin rozpoznania apelacji złożonej przez Tankpol na dzień 21 marca 2006 roku. Sąd Apelacyjny odroczył ogłoszenie wyroku do dnia 31 marca 2006 roku. W dniu 31 marca 2006 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie zmienił wyrok Sądu Okręgowego w Warszawie (Sąd Okręgowy oddalił powództwo Tankpol w całości). Sąd Apelacyjny orzekł, że PKN ORLEN ma obowiązek przeniesienia na Tankpol 26 udziałów Petrotank. Sąd Apelacyjny (wedle ustnego uzasadnienia wyroku) doszedł do przekonania, że PKN należycie wykonał umowę przewłaszczenia z dnia 20 grudnia 2002 roku. Wyrok Sądu Apelacyjnego jest prawomocny i wykonalny, ale stronom przysługuje od niego kasacja do Sądu Najwyższego.

i) RegulacjepodatkowewPolsce

Podatki w Polsce nakładane są zarówno przez rząd centralny, jak i w niewielkim stopniu przez gminy. Samo zaś pojęcie podatku zdefiniowane zostało w ustawie – Ordynacja podatkowa, jako publicznoprawne, nieodpłatne, przymusowe i bezzwrotne świadczenie pieniężne na rzecz Skarbu Państwa, województwa, powiatu lub gminy, wynikające z ustawy podatkowej.

Obecny system podatkowy w Polsce składa się z jedenastu tytułów podatkowych, objętych materialnym szczególnym pra-wem podatkowym: powszechny podatek dochodowy, podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy, podatek od nieruchomości, od środków transportowych i podatek od czynności cywilnoprawnych (na przykład sprzedaż udziałów/akcji czy nieruchomości).

Obok podatku dochodowego od osób prawnych, którego stawka w 2005 roku wynosiła 19%, większość firm prowadzących działalność gospodarczą jest podatnikami podatku od towarów i usług, czyli VAT. Podstawowa stawka podatku VAT wynosi 22%, obniżone to – 7%, 3%, 0%, ponadto niektóre towary i usługi korzystają ze zwolnienia podatkowego.

W obrocie gospodarczym mamy do czynienia ponadto z podatkiem akcyzowym, któremu podlegają wyroby akcyzowe ściśle określone w ustawie, np.: paliwa silnikowe, oleje opałowe, gaz, napoje alkoholowe, wyroby tytoniowe, energia elektryczna. Ze względu na przedmiot działalności podatek akcyzowy jest znaczącym kosztem ekonomicznym dla PKN ORLEN i spółek Grupy. Do czynności podlegających opodatkowaniu tym podatkiem zalicza się: produkcję wyrobów akcyzowych zharmonizowanych, wyprowadzenie wyrobów akcyzowych zharmonizowanych ze składu podatkowego, sprzedaż wyrobów akcyzowych na terytorium kraju, eksport i import wyrobów akcyzowych, nabycie wewnątrzwspól- notowe i dostawę wewnątrzwspólnotową, nabycie lub posiadanie przez podatnika wyrobów akcyzowych, jeżeli od tych wyrobów nie została zapłacona akcyza w należnej wysokości, co nie oznacza, że jest to podatek wielofazowy. Stawki akcyzy są wyrażone w: procencie podstawy opodatkowania, w kwocie na jednostkę wyrobu, w procencie maksymalnej ceny detalicznej, w kwocie na jednostkę wyrobu i procencie maksymalnej ceny detalicznej. W praktyce stosuje się stawki podatkowe określone przez Ministra Finansów w rozporządzeniach, natomiast maksymalne stawki podatku akcyzowego określone zostały w ustawie o podatku akcyzowym.

W powszechnej opinii przedsiębiorców Polska jest krajem o szczególnie wysokim poziomie ryzyka podatkowego. Przepisy podatkowe są często nowelizowane, co wpływa na ich niejasność i niespójność. Ponadto często występują różnice interpre-tacyjne w zakresie prawa podatkowego zarówno w organach podatkowych, jak i w sądownictwie administracyjnym.

�78


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

System podatkowy w Polsce ocenia się jako niestabilny o wysokim stopniu sformalizowania regulacji podatkowych po-łączonych z rygorystycznymi przepisami sankcyjnymi. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. kontroli celnej czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku. Biorąc pod uwagę wyżej wymie-nione przesłanki, działalność PKN ORLEN jak też spółek Grupy, które prowadzą działalność gospodarczą w Polsce, może być obarczona ryzykiem podatkowym.

j) RegulacjepodatkowewNiemczech

Niemiecki system podatkowy jest zbliżony do systemu występującego w Polsce, gdzie oprócz klasycznego podatku bezpo-średniego, jakim jest podatek dochodowy od osób prawnych, występują podatki pośrednie, tj. podatek VAT oraz akcyzowy.

System podatkowy w Niemczech jest systemem stabilniejszym, gdzie ryzyko podatkowe związane z prowadzeniem działal-ności redukowane są poprzez uprawnienia podatnika.

Podatki w Niemczech mogą być nakładane przez władze państwowe, federalne i lokalne. Prowadzenie działalności gospo-darczej wiąże się z obowiązkiem opłacania podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych i składek na ubezpieczenie społeczne, podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a także podatku od zysków kapitałowych i podatku od nieruchomości.

Rokiem podatkowym dla podatku dochodowego od osób fizycznych jest rok kalendarzowy. Stawki podatku wynoszą do 42%. Z zatrudnieniem pracowników wiąże się również obowiązek opłacania ubezpieczenia emerytalnego, zdrowotnego i z tytułu bezrobocia. Składki są współfinansowane przez pracodawcę i pracownika. Wysokość składek powoduje, iż koszty zatrudnienia w Niemczech są bardzo wysokie.

Dla potrzeb podatku dochodowego od osób prawnych podatnikami od całości osiąganych dochodów są spółki mające siedzibę lub faktyczne miejsce zarządzania na terytorium Niemiec. Dochód do opodatkowania ustalany jest na podstawie zysku na działalności operacyjnej, który jest podwyższany i obniżany o pewne elementy. Stawka podatku dochodowego od osób prawnych wynosi 25%.

Dodatkowo podatki bezpośrednie są podwyższane o tzw. opłatę z tytułu połączenia.

Podatek od towarów i usług ma zastosowanie do sprzedaży towarów i usług, przy czym stawka standardowa wynosi 16%, zaś obniżona – 7%. Podatek ten oparty jest na rozwiązaniach obowiązujących w UE. Podobnie jak w przypadku podatku VAT, również przepisy w zakresie podatku akcyzowego odzwierciedlają regulacje obowiązujące w UE. Na tej podstawie akcyzą jest opodatkowana m.in. produkcja i przywóz benzyn czy olejów napędowych na terytorium Niemiec.

Podatek od nieruchomości obciąża wszystkie nieruchomości (grunty i budynki) położone na terytorium Niemiec.

Przepisy podatkowe obowiązujące w Niemczech, podobnie jak i w innych państwach, mogą być przedmiotem rozbieżnych interpretacji podatników i organów podatkowych, przy czym okres przedawnienia zobowiązań wynosi maksymalnie 7 lat. Zasadniczą kwestią związaną z prowadzeniem działalności przez spółkę ORLEN Deutschland AG na terytorium Niemiec są przepisy dotyczące możliwości wykorzystania poniesionych strat podatkowych, które mogą być rozliczone na poczet przyszłych zysków jedynie w ograniczonej wysokości.

k) RegulacjepodatkowewRepubliceCzeskiej

Spółki z Grupy prowadzące działalność gospodarczą w Republice Czeskiej podlegają regulacjom w zakresie podatku od towarów i usług, podatku akcyzowego, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycz-nych oraz przepisom dotyczącym ubezpieczenia społecznego. Stawka podatku dochodowego od osób prawnych, w tym również od zysków kapitałowych, wynosi 26%, przy czym podatnicy mają możliwość wyboru roku podatkowego innego niż kalendarzowy. Straty podatkowe mogą być rozliczane przez kolejnych 5 lat podatkowych. Transakcje dokonywane pomiędzy spółkami powiązanymi muszą odbywać się z zastosowaniem cen rynkowych – organy podatkowe mogą oszacować poziom stosowanych przez spółki powiązane cen i nałożyć surowe kary pieniężne, jeżeli ceny te odbiegają od poziomu rynkowego. Podatnicy mają jednak możliwość wystąpienia o wiążącą interpretację w zakresie cen transferowych.

Czeski podatek VAT oparty jest na rozwiązaniach stosowanych w UE, podlega mu dostawa towarów, świadczenie usług (w tym sprzedaż praw), zaś podatnik może w większości przypadków odliczyć podatek zapłacony w związku z dokonanymi zakupami. Standardowa stawka podatku to 19%, niektóre towary i usługi podlegają stawce obniżonej – 5%.

�79


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Podmiot prowadzący działalność gospodarczą może również być zobowiązany do opłacania podatku od nieruchomości, podatku od środków transportu wykorzystywanych w prowadzonej działalności oraz podatku akcyzowego. Podobnie jak i w innych państwach UE, wyroby takie jak benzyna czy oleje napędowe przeznaczone do celów napędowych podlegają opodatkowaniu akcyzą.

Przepisy podatkowe podlegają często rozbieżnym interpretacjom. Organy podatkowe mogą więc mieć odmienne stanowi-sko w zakresie rozliczeń podatkowych od podejścia zastosowanego przez spółki Grupy. Zobowiązania podatkowe mogą być kontrolowane przez organy podatkowe przez okres trzech lat od końca roku, w którym podatnik był zobowiązany złożyć deklarację. Jeśli organy rozpoczną kontrolę przed upływem tych trzech lat, okres przedawnienia ulega przedłużeniu o ko-lejne trzy lata. Maksymalnie jednak okres przedawnienia nie może przekroczyć 10 lat od końca danego okresu rozliczenio-wego. Za nieprzestrzeganie przepisów prowadzące do zaległości podatkowych grożą w Czechach wysokie kary pieniężne, a nawet możliwość zawieszenia działalności gospodarczej. Kary są nakładane również w przypadku jakichkolwiek opóźnień w składaniu deklaracji podatkowych. Z tych względów działanie spółek Grupy w Czechach może być obarczone ryzykiem podatkowym.

l) ZbycieudziałówwNOMSp.zo.o.

Zarząd Spółki w dniu 20 maja 2003 roku złożył oświadczenie o przyjęciu oferty, wynikającej z opcji sprzedaży wszystkich udziałów posiadanych w spółce Niezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o. („NOM”) na rzecz Polskich Sieci Elektroener-getycznych SA („PSE”), za cenę w wysokości 111 500 tys. zł, będącą sumą wartości nominalnej sprzedawanych udziałów oraz skumulowanej premii inwestycyjnej, obliczoną zgodnie z zasadami określonymi w umowie z dnia 8 czerwca 2000 roku, regulującej warunki współpracy wspólników NOM.

W dniu 20 października 2003 roku Spółka PSE złożyła pozew do Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie, dotyczący ustalenia nieważności umowy sprzedaży udziałów przez PKN ORLEN.

W dniu 26 kwietnia 2005 roku wpłynął do Spółki wyrok Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej („KIG”) w Warszawie. Wyrok sądu polubownego jest niekorzystny dla PKN ORLEN. W konsekwencji zmieniły się szacunki Zarządu w odniesieniu do oceny ryzyka nieściągalności powyższej należności. Spółka dokonała w sprawozdaniach finansowych za 2004 rok odpisu aktualizującego wartość należności w kwocie 111 500 tys. zł.

W dniu 20 maja 2005 roku Spółka złożyła do Sądu Okręgowego w Warszawie skargę o uchylenie wskazanego wyżej wyroku sądu polubownego wraz z wnioskiem o wstrzymanie wykonania wyroku. W dniu 26 czerwca 2005 roku Sąd Okręgowy wydał postanowienie oddalające wniosek o wstrzymanie wykonania wyroku arbitrażowego.

Na dzień 23 marca 2006 roku Sąd Okręgowy wyznaczył w przedmiotowej sprawie rozprawę.

W dniu 6 kwietnia 2006 roku Sąd Okręgowy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy, wydał wyrok w sprawie ze skargi PKN ORLEN SA przeciwko orzeczeniu Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie z dnia 14 kwietnia 2005 roku w sprawie przeciwko PSE SA, dotyczącej zawarcia umowy sprzedaży udziałów NOM. Sąd Okręgowy oddalił skargę PKN ORLEN i zasądził na rzecz PSE zwrot kosztów postępowania w wysokości 7 tys. zł.

Wyrok nie jest prawomocny. Przysługuje od niego apelacja. Pełnomocnik PKN ORLEN w przedmiotowej sprawie złożył wnio-sek o sporządzenie i doręczenie uzasadnienia.

W dniu 29 lipca 2005 roku PKN ORLEN wezwał PSE do zapłaty w terminie tygodnia kary umownej w wysokości 111 500 tys. zł.

W dniu 8 sierpnia 2005 roku PKN ORLEN otrzymał pismo od PSE, w którym oświadczył, że nie czuje się zobowiązany do zapłaty kary umownej.

W dniu 15 września 2005 roku PKN ORLEN złożył do Sądu Arbitrażowego przy KIG powództwo, w którym domaga się zasądzenia kary umownej w wysokości 33 453 tys. zł.

PKN zgodnie z postanowieniem Sądu Arbitrażowego z dnia 7 grudnia 2005 roku złożył pismo zawierające wnioski dowo-dowe w sprawie oraz stanowisko dotyczące ewentualnego zawieszenia postępowania. Analogiczne pismo PSE wpłynęło do pełnomocnika PKN w sprawie. Sąd Arbitrażowy nie wyznaczył nowego terminu posiedzenia.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2005 roku udziały w NOM zaprezentowane zostały jako udzia-ły w jednostkach wycenianych metodą praw własności w wartości netto 18 mln zł, po uwzględnieniu utraty wartości tych udziałów oszacowanych na bazie posiadanych wycen sporządzonych przez niezależnego eksperta.

�80


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

m) ZastawnaudziałachBasellOrlenPolyolefinsSp.zo.o.(„BOP”)

Na mocy umowy zastawu rejestrowego na udziałach z dnia 19 grudnia 2003 roku PKN ORLEN ustanowił na rzecz Kredyt Banku SA z siedzibą w Warszawie, pełniącego funkcje Agenta Zabezpieczenia („Agent Zabezpieczenia”), zastaw rejestrowy na wszystkich posiadanych przez PKN ORLEN udziałach w kapitale zakładowym BOP, to jest 907 398 udziałach o warto-ści nominalnej 500 zł każdy, reprezentujących 50% kapitału zakładowego BOP oraz uprawniających do 50% praw głosu wykonywanych na Zgromadzeniu Wspólników BOP. Warunkiem skutecznego ustanowienia zastawu rejestrowego było jego wpisanie w dniu 23 stycznia 2004 roku w rejestrze zastawów prowadzonym przez właściwy sąd rejestrowy.

Zastaw ustanowiony na mocy umowy zastawu z dnia 19 grudnia 2003 roku zabezpiecza spłatę przez Spółkę BOP obecnych i przyszłych roszczeń pieniężnych przysługujących Agentowi Zabezpieczenia z tytułu umowy Zabezpieczenia Finansowe-go, zawartej pomiędzy podmiotami udzielającymi finansowania na rzecz Spółki BOP, do najwyższej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 750 mln euro.

n) PrzeglądpodatkowywORLENOilSp.zo.o.

W dniu 13 grudnia 2004 roku Rada Nadzorcza ORLEN Oil Sp. z o.o. podjęła uchwałę o przeprowadzeniu audytu podatkowe-go za okres od 2000 roku do chwili obecnej, obejmującego kontrolę prawidłowości procedur i kontrolę regulowania przez Spółkę zobowiązań podatkowych oraz o przygotowaniu „Raportu z uzgodnionych procedur dotyczących analizy procedur kontrolnych w ORLEN Oil Sp. z o.o.”. Rada Nadzorcza zapoznała się z wynikami przeglądu podatkowego. Zarówno audyt podatkowy, jak i „Raport z uzgodnionych procedur dotyczących analizy procedur kontrolnych w ORLEN Oil Sp. z o.o.” nie wykazały istotnych ryzyk ani nieprawidłowości.

o) PrzeglądpodatkowywRafineriiNaftyJedliczeSA

W dniu 17 grudnia 2004 roku Rada Nadzorcza Rafinerii Nafty Jedlicze SA podjęła uchwałę o przeprowadzeniu audytu podatkowego za okres od 2000 roku do chwili obecnej, obejmującego kontrolę prawidłowości procedur i kontrolę re-gulowania przez Spółkę zobowiązań podatkowych oraz o przygotowaniu „Raportu z uzgodnionych procedur dotyczą-cych analizy procedur kontrolnych w Rafinerii Nafty Jedlicze SA”. Rada Nadzorcza zapoznała się z wynikami przeglądu podatkowego. Audyt podatkowy nie wykazał ryzyk, których wstępnie oszacowana wartość wpłynęłaby istotnie na dalsze funkcjonowanie spółki.

p) PostępowaniesądowewobecBenzinaa.s.(„Benzina”)

Jako część postępowania sądowego, które toczy się od sierpnia 2001 roku, Biuro Antymonopolowe ogłosiło zarządzenie o naruszeniu Aktu Ochrony Konkurencji Ekonomicznej. W związku z tym zarządzeniem na Spółkę Benzina została nałożona grzywna w wysokości 98 mln CZK.

Grzywna została zwrócona Spółce Benzina dnia 29 lipca 2004 roku.

Zarządzenie pierwszej instancji Biura Antymonopolowego zostało unieważnione w związku z poważnymi wadami przedsta-wionymi w apelacji Spółki Benzina, Zarząd Spółki wierzy, że Sąd Regionalny wyda wyrok na korzyść powoda.

Jednakże mając na uwadze powtarzane rozporządzenia Biura Antymonopolowego dotyczące grzywny i faktu, że sąd nie wydał jeszcze werdyktu, Spółka Benzina utworzyła rezerwę na wypadek grzywny w wysokości 98 mln CZK.

r)Inneryzyka

Jak przedstawiono w Nocie 18 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Grupa wykazała w bilansie na dzień 31 grudnia 2005 roku saldo rezerwy na koszty rekultywacji gruntów w oparciu o analizy niezależnych ekspertów, uwzględ-niając obowiązujące przepisy i bieżącą praktykę dotyczącą rekultywacji skażonych gruntów. Potencjalne przyszłe zmiany regulacji i praktyki dotyczące ochrony środowiska mogą wpłynąć na wielkość tej rezerwy w przyszłych okresach.

�8�


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

34. Wynagrodzenie, łączniezwynagrodzeniemzzysku,wypłaconei należnelubpotencjalnienależneZarządowi,RadzieNadzorczejorazcz łonkomkluczowegopersoneluk ierowniczegozgodniezMSR24

2005 (w tys. zł)

Wynagrodzenia Członków Zarządu Jednostki Dominującej 26 147 z tego: wynagrodzenie wypłacone Członkom Zarządu pełniącym funkcje na 31 grudnia 2005 roku 7 422 wynagrodzenie potencjalnie należne Członkom Zarządu pełniącym funkcje na 31 grudnia 2005 roku 4 597Wynagrodzenia wypłacone pozostałym Członkom Zarządu 14 128Wynagrodzenia potencjalnie należne pozostałym Członkom Zarządu* -Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 854Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej 26 212 z tego: wynagrodzenie wypłacone 18 604 wynagrodzenie należne 7 608 Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego spółek zależnych Grupy Kapitałowej 61 808**

2005 (w tys. zł)

Jacek Bartkiewicz 118 Raimondo Eggink 101 Maciej Gierej 101Krzysztof Lis 8 Krzysztof Obłój 22Małgorzata Okońska-Zaremba 101Andrzej Olechowski 51Piotr Osiecki 79Adam Pawłowicz 8 Adam Sęk 51Michał Stępniewski 88 Ireneusz Wesołowski 101Krzysztof Żyndul 25 Razem 854

Świadczenia dla Zarządu, Rady Nadzorczej i kluczowego personelu kierowniczego obejmują krótkoterminowe świadczenia pracownicze, świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe oraz świadczenia z tytułu roz-wiązania stosunku pracy wypłacone, należne lub potencjalnie należne w okresie.

* Potencjalnie należne, a nie wypłacone wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki Dominującej przysługuje w związku z nowym regulaminem premiowania Managment by Objectives (MBO), obowiązującym począwszy od 1 stycznia 2005 roku. Premia została wyliczona na podstawie wstępnej oceny Zarządu Jednostki Dominującej dokonanej przez Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej.

a) WynagrodzeniaCzłonkówZarządu,RadyNadzorczejikluczowegopersonelukierowniczegoSpółkiza2005rok

* Nie została dokonana ocena realizacji wyznaczonych celów, dlatego potencjalnie należna premia nie została oszacowana.

** W tym w 2005 roku wynagrodzenia Grupy Unipetrol.

Potencjalnie należne*

Polisy ubezpieczeniowe Premia Wynagrodzenia

Wynagrodzenia wypłacone w 2005 roku Członkom Zarządu Jednostki Dominującej pełniącym funkcję na dzień 31 grudnia 2005 roku

Igor Chalupec 1 939 315 107 1 250 Wojciech Heydel 1 162 - 76 1 140Jan Maciejewicz 1 093 - 42 776Cezary Smorszczewski 1 335 - 80 626Paweł Szymański 863 - 55 609Dariusz Witkowski 355 - - 196

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

�82


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

W 2005 roku wprowadzony został nowy system motywacyjny dla kluczowego personelu kierowniczego PKN ORLEN SA i Grupy Kapitałowej, system motywowania przez cele, czyli Management by Objectives (MBO). Nowy system motywacyjny dotyczy Zarządu i kluczowych stanowisk kierowniczych. Osoby objęte systemem MBO wynagradzane są za realizację zadań indywidualnych, wyznaczonych im na początku okresu rozliczanego, oraz celu solidarnościowego (SVA). Rada Nadzorcza wyznacza zadania dla poszczególnych Członków Zarządu. Postawione cele mają charakter jakościowy lub ilościowy (dający się sparametryzować) i rozliczane są na zasadach przyjętych w Regulaminie Premiowania po zakończeniu roku, na który zostały wyznaczone.

Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych lub Zarządach spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych za 2005 rok

Członkowie Zarządu PKN ORLEN SA zasiadający w 2005 roku w Zarządach lub Radach Nadzorczych spółek zależnych, współkontrolowanych lub stowarzyszonych Grupy PKN ORLEN nie pobierali z tego tytułu wynagrodzenia, z wyłączeniem Unipetrol a.s., gdzie wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji przekazywane są na rzecz Fundacji ORLEN Dar Serca.

Członkowie Rady Nadzorczej nie zasiadali w 2005 roku w Zarządach lub Radach Nadzorczych spółek zależnych, współkon-trolowanych lub stowarzyszonych Grupy PKN ORLEN.

Wynagrodzenia Zarządu Jednostki Dominującej w 2005 roku uwzględniają potencjalnie należną premię dla Członków Zarządu, która nie została ujęta w kosztach 2005 roku, jak również wypłacone świadczenia łącznie z premią roczną dla 5 byłych Członków Zarządu w wysokości 12 802 tys. zł, w tym w kwocie 5 362 tys. zł stanowią odprawy (świadczenia określone z tytułu pełnienia funkcji Członka Zarządu, należne po rozwiązaniu, wygaśnięciu kontraktu, ustalone zgodnie z zapisami w zawartych kontraktach między innymi z tytułu zakazu konkurencji). Część wynagrodzeń w wysokości 10 500 tys. zł, wypłaconych w 2005 roku byłym Członkom Zarządu, zaliczona była w koszty ubiegłego roku.

Wynagrodzenia Członków Zarządu Jednostki Dominującej za 12 miesięcy 2004 roku zawierają sporną część wynagrodzeń na dzień 31 grudnia 2004 roku na łączną kwotę 9 252 tys. zł.

Funkcję kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej w okresie 12 miesięcy 2005 roku pełniło 40 osób, uwzględniając zmiany kadrowe na stanowiskach kluczowego personelu kierowniczego (dodatkowo 7 osób kluczowe-go personelu kierowniczego zatrudnionych w 2004 roku ujętych jest w wynagrodzeniach za 2005 rok). Odpowiednio w 2004 roku funkcje kluczowego personelu kierowniczego pełniło 36 osób.

b) WynagrodzeniaCzłonkówZarządu,RadyNadzorczejikluczowegopersonelukierowniczego

JednostkiDominującejza2004rok

2004 (w tys. zł)

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 882Wynagrodzenia Członków Zarządu Jednostki Dominującej 45 159z tego: wynagrodzenie wypłacone Członkom Zarządu pełniącym funkcje na 31 grudnia 2004 roku 10 549 wynagrodzenie wypłacone pozostałym Członkom Zarządu 34 610Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej 16 021

* Nie została dokonana ocena realizacji wyznaczonych celów, dlatego potencjalnie należna premia nie została oszacowana.

Wynagrodzenie Premia Polisyubezpieczeniowe

Wynagrodzenia wypłacone w 2005 roku pozostałym Członkom Zarządu Jednostki Dominującej

Sławomir Golonka - 1 500 - 1 325 Krzysztof Kluzek - 824 - 513 Andrzej Macenowicz* 420 1 752 103 490 Andrzej Modrzejewski 112 - - -Jacek Strzelecki - 1 500 - 1 234 Janusz Wiśniewski* 703 1 752 100 1 800

Odprawy i zakazkonkurencji

i rekompensaty

�83


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Wynagrodzenie Premia Pozostałeświadczenia


i rekompensaty

Polisyubezpieczeniowe

2004 (w tys. zł)

Jacek Bartkiewicz 67 Marian Czekański 17 Raimondo Eggink 40 Maciej Gierej 74Edward Grzywa 27 Krzysztof Kluzek 31Andrzej Kratiuk 27Maciej Andrzej Kruk 2 Krzysztof Lis 40 Ryszard Ławniczak 59 Grzegorz Mroczkowski 8Orest Andrzej Nazaruk 27Małgorzata Okońska-Zaremba 40 Piotr Osiecki 40 Michał Stępniewski 51 Andrzej Studziński 32 Krzysztof Szlubowski 59 Jan Waga 67 Jacek Walczykowski 30 Ireneusz Wesołowski 40 Andrzej Wieczorkiewicz 32 Janusz Zieliński 32 Krzysztof Żyndul 40

Razem 882

Wynagrodzenia wypłacone w 2004 roku Członkom Zarządu Jednostki Dominującej pełniącym funkcję na dzień 31 grudnia 2004 roku

Wynagrodzenie Premia Pozostałeświadczenia


i rekompensaty

Polisyubezpieczeniowe

Igor Chalupec 483 - - - 16Wojciech Heydel 180 - - - 13Andrzej Macenowicz 844 1 990 1 1 752 50Jan Maciejewicz 90 - - - 4Cezary Smorszczewski 220 - - - 13 Paweł Szymański 170 - 1 - 8Janusz Wiśniewski 917 1 990 8 1 752 47

Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych lub Zarządach spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych za 2004 rok

2004

Andrzej Macenowicz 42Razem 42

Wynagrodzenia wypłacone w 2004 roku pozostałym Członkom Zarządu Jednostki Dominującej

* Wynagrodzenia zawierają część sporną na łączną kwotę 9 252 tys. zł.

Sławomir Golonka 845 2 416 663 2 825 53Krzysztof Kluzek 407 415 256 1 313 43Jacek Strzelecki 714 2 214 639 2 734 46Jacek Walczykowski* 55 13 - 5 966 -Zbigniew Wróbel* 1 052 2 554 3 857 5 387 143

Wynagrodzenia Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Wynagrodzenia w spółkach zależnych

2004

Sławomir Golonka 98Jacek Strzelecki 63Andrzej Macenowicz 79Janusz Wiśniewski 159

Razem 399

Wynagrodzenia w spółkach stowarzyszonych

�84


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we



35. Wynagrodzeniewynikającezumowyzpodmiotemuprawnionymdobadaniasprawozdańf inansowych,należnelubwypłaconezty tułubadaniai przeglądusprawozdaniaf inansowego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w Jednostce Dominującej nastąpiła zmiana Audytora. W 2004 roku wykazane są wynagrodzenia z tytułu umowy z dnia 10 lipca 2003 roku zawartej pomiędzy Jednostką Dominującą a Ernst & Young Audit Sp. z o.o. na badanie i przeglądy śródroczne jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finan-sowych na okres 2003–2004. W dniu 18 stycznia 2005 roku została zawarta umowa z Ernst & Young Audit Sp. z o.o. na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2005 roku.

Począwszy od II kwartału 2005 roku przeglądy śródroczne i badanie jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych wykonuje KPMG Audyt Sp. z o.o., zgodnie z podpisaną umową zawartą w dniu 30 maja 2005 roku na okres 2005–2007.

* Wynagrodzenia z tytułu badania obejmują kwoty wypłacone podmiotowi uprawnionemu do badania za profesjonalne usługi związane z badaniem jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz przeglądów śródrocznych jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finanso-wego.

** Wynagrodzenia za usługi pokrewne obejmują pozostałe kwoty wypłacone podmiotowi uprawnionemu do badania. Obejmują one usługi związane z badaniem lub przeglądem sprawozdań finansowych, ale nieuwzględnione w pozycji „Wynagrodzenia z tytułu badania”.

W 2005 roku w Jednostce Dominującej uregulowana została procedura udzielania dodatkowych zleceń biegłemu rewiden-towi i podmiotom powiązanym z biegłym rewidentem. Komitet Audytowy Rady Nadzorczej podejmuje decyzję o udzieleniu zlecenia Audytorowi na dodatkowe usługi.

36. Strukturazatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w podziale na grupy wynosiło:

Pracownicy fizyczni 11 643 7 457Pracownicy umysłowi 9 532 6 995

Razem 21 175 14 452

W 2005 roku przeciętne zatrudnienie Grupy PKN ORLEN w 2005 roku uwzględnia przeciętne zatrudnienie Grupy Kapitało-wej Unipetrol.

Stan zatrudnienia wynosił na 31 grudnia 2005 roku 20 805 osób, a na 31 grudnia 2004 roku 14 296 osób.

37. Wydarzeniapodaciebi lansowej

ZmianywskładzieRadyNadzorczejPKNORLENSA

Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA poinformował w raporcie bieżącym nr 10/2006, że Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA na posiedzeniu w dniu 31 stycznia 2006 roku odwołało Pana Jacka Bartkiewicza z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA oraz ze składu Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA.

Ze składu Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA odwołało ponadto Członków Rady Nadzorczej: Pana Macieja Giereja, Pana prof. Krzysztofa Obłoja, Panią Małgorzatę Okońską-Zarem-bę, Pana Adama Sęka oraz Pana Ireneusza Wesołowskiego.

Wynagrodzenia z tytułu badania Ernst & Young Audit Sp. z o.o.* 1 285 2 168Wynagrodzenia za usługi pokrewne Ernst & Young Audit Sp. z o.o.** 1 451 10 138Wynagrodzenia z tytułu badania KPMG Audyt Sp. z o.o.* 1 537 -Wynagrodzenia za usługi pokrewne KPMG Audyt Sp. z o.o.** 811 -Wynagrodzenia z tytułu badania w odniesieniu do jednostek zależnych 5 852 3 754Wynagrodzenia za usługi pokrewne w odniesieniu do jednostek zależnych 944 1 212

Razem 11 880 17 272



�85


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKN ORLEN SA powołało w skład Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA: Pana Dariusza Dąbskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA, Pana Macieja Mataczyń-skiego na Członka niezależnego Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA, oraz Panów: Zbigniewa Macioszka i Wojciecha Pawlaka – na Członków Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku w skład Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA wchodziło dwóch Członków niezależnych: Pan Ireneusz Wesołowski oraz Pan Andrzej Olechowski. Natomiast na dzień 27 lutego 2006 roku Rada Nadzorcza PKN ORLEN SA liczyła 3 Członków niezależnych: Pan Raimondo Eggink, Pan Andrzej Olechowski oraz Pan Maciej Mataczyński.

Zarząd PKN ORLEN SA poinformował w raporcie bieżącym nr 20/2006, że w dniu 28 marca 2006 roku został zawiadomiony przez Ministra Skarbu Państwa, iż w związku z rezygnacją z funkcji Członka Rady Nadzorczej PKN ORLEN SA, złożoną przez Pana Adama Macieja Pawłowicza, dotychczasowego reprezentanta Skarbu Państwa w Radzie Nadzorczej PKN ORLEN SA, odwołał go z tej funkcji z dniem 28 marca 2006 roku.

ZmianywskładzieZarząduPKNORLENSA

Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA („PKN ORLEN SA”) poinformował w raporcie bieżącym nr 21/2006, że Rada Nadzorcza PKN ORLEN SA na posiedzeniu w dniu 31 marca 2006 roku odwołała z dniem 31 marca 2006 roku Pana Dariusza Witkowskiego z funkcji Członka Zarządu PKN ORLEN SA.

Równocześnie Rada Nadzorcza z dniem 31 marca 2006 roku powołała Pana Krzysztofa Szwedowskiego na funkcję Członka Zarządu.

Pan Krzysztof Szwedowski, urodzony w 1965 roku, absolwent Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, mgr prawa, adwokat, ukończył aplikację prokuratorską w 1992 roku i kontrolerską w 2004 roku.

ZłożenieofertyzakupuakcjiMažeikiųNafta

W wyniku uczestnictwa w prowadzonym przetargu, w dniu 27 stycznia 2006 roku PKN ORLEN złożył ofertę na zakup 53,7022% akcji Mažeikių Nafta (MN) oferowanych przez Yukos International UK B.V. Oferta zawierała również deklarację ewentualnego odkupienia, na tych samych warunkach, akcji MN będących w posiadaniu Rządu Litwy. Oferta była uzależniona od spełnienia szeregu warunków prawnych, w tym dotyczących formalnego i technicznego statusu aktywów logistycznych MN.

W wyniku zmiany sytuacji prawnej spółki Yukos Oil Corporation oraz w efekcie przeprowadzonych negocjacji, w dniu 13 kwietnia 2006 roku PKN ORLEN złożył Rządowi Litwy kompleksową ofertę odkupienia 40,6621% pakietu akcji w MN. Ponadto, gdyby Rząd Litewski nabył 53,7022% pakiet akcji będący własnością Yukos International UK B.V., PKN ORLEN zaoferował nabycie tych akcji od Rządu Litewskiego za tę samą cenę za akcję, jak cena oferowana za 40,6621% pakiet akcji. Zgodnie z oczekiwaniem Rządu Litwy oferta zawierała wszystkie elementy, które Rząd Litwy uznawał za istotne z punktu widzenia wyboru strategicznego akcjonariusza dla MN, w tym: cenę, informację dotyczącą zabezpieczenia dostaw ropy naftowej do litewskiej rafinerii, program inwestycyjny oraz opis proponowanego sposobu zarządzania MN.

W ocenie PKN ORLEN nabycie MN daje możliwość umocnienia pozycji Koncernu w regionie i dalszej optymalizacji obecnie prowadzonych operacji. Wejście MN w skład Grupy Kapitałowej PKN ORLEN stwarza możliwość wykorzystania synergii wynikających z połączenia działalności w sąsiadujących krajach. Nabycie aktywów litewskich doprowadziłoby również do rozbudowania infrastruktury produkcyjnej i istotnego zwiększenia mocy przerobowych Grupy PKN ORLEN. Ponadto zakup MN pozwoliłby na optymalizację polityki zakupu ropy naftowej. Powiększona Grupa Kapitałowa znacznie zwiększyłaby bezpieczeństwo energetyczne w regionie.

Przewidywana inwestycja w MN nie ograniczy planów inwestycyjnych Koncernu, w tym dotyczących obszaru wydobycia, które zostały przedstawione w uaktualnionej Strategii Koncernu na lata 2006–2009.

PodjęciedecyzjioodstąpieniuprzezPKNORLENSAodumówzAgrofertHoldinga.s.

Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna poinformował w raporcie bieżącym nr 12/2006, że dnia 20 lutego 2006 roku podjął decyzję o odstąpieniu (w rozumieniu czeskiego kodeksu handlowego) od Umowy o współ-pracy zawartej dnia 19 listopada 2003 roku oraz Umowy ogólnej w sprawie warunków przyszłej umowy nabycia akcji zawartej dnia 7 kwietnia 2004 roku z Agrofert Holding a.s. („Umowy”). Powodem odstąpienia było naruszenie przez Agrofert Holding a.s. Umów poprzez dopuszczenie przez Agrofert Holding a.s. do wykonania opcji nabycia akcji spółek AGROBOHEMIE a.s. i ALIACHEM a.s. przez spółkę DEZA a.s.

�86


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Fakt wykonania opcji potwierdza publiczne oświadczenie spółki Unipetrol a.s. z dnia 15 grudnia 2005 roku (patrz także: Raport bieżący nr 85/2003 z dnia 20 listopada 2003 roku oraz Raport bieżący nr 41/2004 z dnia 4 czerwca 2004 roku).

38. Dodatkoweinformacje

a) Restrukturyzacjaaktywówpołudniowych

Projektem restrukturyzacji i konsolidacji są objęte następujące spółki:

• Rafineria Nafty Jedlicze SA,• Rafineria Trzebinia SA,• ORLEN Oil Sp. z o.o.,• Paramo a.s., w którym większość akcji posiada Unipetrol a.s. Celem projektu jest obrona wartości zaangażowanego majątku PKN ORLEN SA poprzez zoptymalizowanie struktur produk-cyjnych w tych spółkach na drodze reorganizacji i restrukturyzacji posiadanego majątku, jak również połączeń wybranych aktywów i konsolidacji kapitałowej spółek. Projekt ma również na celu ochronę majątku tych spółek w obliczu zmian w systemie podatkowym, które skutkować mogą zaprzestaniem przerobu ropy w rafineriach na południu kraju.

Zarząd PKN ORLEN w lipcu 2005 roku zatwierdził kierunkową koncepcję restrukturyzacji aktywów południowych, przygo-towaną przez firmę Investekspert, polegającą na:

• skonsolidowaniu działalności związanej z produkcją olejowo-smarową w spółce ORLEN Oil Sp. z o.o.,• docelowym zaprzestaniu działalności związanej z przetwórstwem ropy naftowej na południu kraju i wydzieleniu

aktywów zajmujących się tą działalnością w odrębny podmiot,• przeprowadzeniu wykupu akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych (pod warunkiem ekonomicznej efektywności

transakcji). W dniu 2 grudnia 2005 roku na podstawie umowy sprzedaży udziałów PKN ORLEN SA nabył od Rafinerii Czechowice SA 3 360 udziałów spółki ORLEN Oil Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. W wyniku nabycia udziałów PKN ORLEN SA zwiększył swój udział z posiadanych 47,21 % do 51,69%.

Od 1 stycznia 2006 roku Rafineria Nafty Jedlicze SA wydzierżawiła linię produkcyjną Oleje i Smary Spółce ORLEN Oil Sp. z o.o.

Doradca biznesowy w projekcie restrukturyzacja i konsolidacja aktywów południowych przedstawił rekomendacje w za-kresie proponowanych działań. Przedłożone propozycje do końca maja 2006 roku zostaną skonsultowane ze spółkami biorącymi udział w projekcie.

Realizowany jest również proces sprzedaży spółek zależnych od Rafinerii Nafty Jedlicze SA i Rafinerii Trzebinia SA nie związanych z podstawową działalnością tych podmiotów.

b) TransakcjanabyciaakcjiUnipetrola.s.

W dniu 24 maja 2005 roku Spółka dokonała nabycia 114 224 038 akcji na okaziciela spółki Unipetrol a.s., co stano-wi 62,99% wszystkich wyemitowanych akcji Unipetrol a.s. Nabycie nastąpiło na podstawie umowy zawartej przez PKN ORLEN w dniu 4 czerwca 2004 roku z Funduszem Majątku Narodowego Republiki Czeskiej.

Unipetrol a.s. jest grupą spółek działającą w sektorze przemysłu chemicznego w Republice Czeskiej, głównie w proce-sach związanych z przetwórstwem ropy naftowej, dystrybucją paliw, produkcją nawozów i produktów petrochemicznych. We wszystkich tych dziedzinach Unipetrol a.s. jest reprezentantem wymienionego sektora przemysłowego w Republice Czeskiej i w Europie Centralnej. Grupa Unipetrol składa się głównie z następujących spółek:

• Česka Rafinerska (spółka typu joint venture, powiązana ze spółkami: AgipPetroli, Conoco i Shell), Paramo – najwięk-szy producent paliw, bituminu i innych produktów związanych z procesem przetwarzania ropy naftowej i Unipetrol Rafinerie – największa czeska spółka zajmująca się zakupem ropy naftowej i sprzedażą produktów ropopochodnych;

• Chemopetrol, Kaučuk i Spolana – produkują głównie produkty petrochemiczne i plastiki;• Benzina – sieć stacji benzynowych w Czechach.

Grupa Unipetrol ma następujące podmioty: Lovochemie – ważny producent przemysłowych nawozów i innych nieorga-nicznych chemikaliów, Aliachem – grupa przedsiębiorstw zaangażowana w chemię organiczną i nieorganiczną, produkcję plastików, oraz kilka przedsiębiorstw zaangażowanych w dystrybucję, badania i świadczenie usług.

�87


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Transakcja nabycia Grupy Unipetrol została rozliczona metodą nabycia zgodnie z MSSF 3 „Połączenie jednostek gospodar-czych”. Zastosowanie metody nabycia polega m.in. na:

• wycenie kosztu połączenia jednostek gospodarczych, • przypisaniu na dzień przejęcia kosztu połączenia jednostek gospodarczych przejmowanym aktywom oraz branym na

siebie zobowiązaniom i zobowiązaniom warunkowym.

Ewentualną różnicę pomiędzy kosztem połączenia jednostek gospodarczych a udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych ujmuje się bądź jako wartość firmy w aktywach bilansu, bądź bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

W przypadku transakcji nabycia akcji Unipetrol a.s. udział PKN ORLEN w wartości godziwej netto zidentyfikowanych akty-wów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych przewyższył koszt połączenia, w wyniku tego powstała nadwyżka udzia-łu w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów netto, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem nabycia, która została ujęta w rachunku zysków i strat za 2005 rok, jako składnik skonsolidowanych przychodów operacyjnych.

W wyniku transakcji nabycia akcji Unipetrol a.s. nabyto następujące kategorie aktywów, zobowiązań i zobowiązań warun-kowych jednostki przejmowanej i w następujący sposób rozliczono transakcję metodą nabycia:

Wartość godziwa aktywów i pasywów według najważniejszych kategorii (mln zł): Środki pieniężne 220 085Rzeczowe aktywa trwałe 6 947 510Zapasy 1 133 660Należności 1 869 844Pozostałe aktywa 981 177Rezerwy (147 218)Zobowiązania długoterminowe (1 402 360)Zobowiązania krótkoterminowe (1 967 640)Zobowiązania warunkowe (8 155)Pozostałe pasywa (1 742 524)Aktywa netto Unipetrol a.s. według wartości godziwej 5 884 379 Udział PKN ORLEN w aktywach netto Unipetrol a.s. 3 706 570 Cena nabycia (1 783 492) Koszty nabycia* (29 390)Nadwyżka udziału w skonsolidowanych aktywach netto nad ceną nabycia, ujęta jako pozostałe przychody operacyjne 1 893 688 Wpływ na przepływy pieniężne netto z tytułu nabycia Grupy Unipetrol (1 592 797)

PKN ORLEN objął konsolidacją metodą pełną Grupę Unipetrol od dnia nabycia.

Zgodnie z wymogiem MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” poniżej zaprezentowano skonsolidowane przychody i wynik finansowy Grupy Kapitałowej PKN ORLEN (zawierającej skonsolidowane dane finansowe Unipetrol a.s. za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku), wyliczone w taki sposób, jak gdyby datą przejęcia był początek okresu.

Skonsolidowane dane pro forma za rok 2005 – narastająco:

Przychody ze sprzedaży 42 592 786 Przychody operacyjne 2 377 927Przychody finansowe 664 428Wynik finansowy 4 751 848

Zamiarem Zarządów firm PKN ORLEN i Unipetrol a.s. jest przeprowadzenie restrukturyzacji Grupy Unipetrol. Zgodnie ze stra-tegią, ogłoszoną 17 października 2005 roku przez Zarządy PKN ORLEN SA i Unipetrol a.s., przewidywana jest sprzedaż poszczególnych działalności biznesowych, uznanych za należące do działalności pozapodstawowej.

Do dnia 31 grudnia faktyczne koszty połączenia wyniosły 29 390 tys. zł.

W styczniu 2006 roku Zarząd Unipetrol a.s. zainicjował procedury prowadzące do sprzedaży akcji w spółkach Spolana i Kaučuk. Sprzedaż zostanie przeprowadzona na podstawie publicznego przetargu. W styczniu 2006 roku Zarząd Unipetrol a.s. podjął decyzję o podniesieniu kapitału w spółce zależnej Benzina. Fundusze uzyskane pozwolą umocnić pozycję finansową spółki i zrestrukturyzować jej zobowiązania. Działania restrukturyzacyjne w Benzinie skupią się na redukcji kosztów administracji i operacyjnych oraz na ulepszeniu jakości usług.

* Na koszty nabycia składają się koszty usług doradczych, podróży służbowych itp.

�88


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

c) UmowyzbyciaczęściaktywówiwierzytelnościwzwiązkuznabyciemakcjiUnipetrola.s.

W latach 2003–2004 poprzedni Zarząd PKN ORLEN zawarł umowy z Agrofert Holding a.s. i ConocoPhillips Central and Eastern Europe Holdings B.V., dotyczące zbycia części aktywów i wierzytelności spółek Grupy Unipetrol.

W 2005 roku obecny Zarząd, po przeanalizowaniu wszystkich możliwych konsekwencji powyższych umów oraz opinii reno-mowanych niezależnych ekspertów, przyjął i przedstawił Radzie Nadzorczej strategię postępowania w zakresie tych umów, mając na celu najlepszy interes Spółki i jej akcjonariuszy.

W związku z umowami zawartymi z Agrofert Holding a.s. Zarząd PKN ORLEN utworzył w II kwartale 2005 roku rezerwę na pokrycie ewentualnych negatywnych skutków finansowych związanych z realizacją postanowień tych umów.

Agrofert Holding a.s. wyraził zgodę na ujawnienie przez PKN ORLEN SA jedynie części umów. Część umów objęta zgodą została ujawniona przez sam Agrofert Holding a.s. na konferencji prasowej w dniu 13 września 2005 roku.

Dnia 25 stycznia 2006 roku PKN ORLEN otrzymał odpis złożonego przez Agrofert Holding a.s. pozwu o zapłatę kary umow-nej w wysokości 77 266 500 euro. Postępowanie arbitrażowe przed Sądem Arbitrażowym przy Czeskiej Izbie Gospodarczej i Czeskiej Izbie Rolnej w Pradze jest obecnie w toku. Ryzyko związane z tym postępowaniem zostało ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Dnia 20 lutego 2006 roku Zarząd PKN ORLEN podjął decyzję o odstąpieniu (w rozumieniu czeskiego kodeksu handlowego) od umów zawartych z Agrofert Holding a.s. Powodem odstąpienia było naruszenie umów przez Agrofert Holding a.s. po-przez dopuszczenie do wykonania opcji nabycia akcji spółek AGROBOHEMIE a.s. i ALIACHEM a.s. przez spółkę DEZA a.s.

Agrofert Holding a.s. dnia 3 kwietnia 2006 roku poinformował w mediach, że złożył w Sądzie Arbitrażowym przy Czeskiej Izbie Gospodarczej i Czeskiej Izbie Rolnej w Pradze kolejny pozew przeciwko PKN ORLEN. Spółka do dnia sporzą-dzania niniejszego sprawozdania finansowego nie otrzymała odpisu tego pozwu, w związku z czym zarówno przedmiot, jak i podstawa prawna zgłoszonego przez Agrofert Holding a.s. roszczenia nie jest spółce znana.

W odniesieniu do Umowy z ConocoPhillips Central and Eastern Europe Holdings B.V., na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Strony są w trakcie mediacji zmierzających do polubownego zakończenia sprawy.

d) UmowazDEZAa.s.

W sierpniu i wrześniu 2005 roku Unipetrol a.s. otrzymał pisma od DEZA a.s. wzywające do zawarcia umowy sprzedaży akcji AGROBOHEMIE a.s. i ALIACHEM a.s. Spółki Unipetrol a.s. i DEZA a.s. są właścicielami po 50% akcji w kapitale AGROBOHEMIE a.s. W ALIACHEM a.s. struktura właścicielska wygląda następująco: AGROBOHEMIE a.s. posiada 55,01%, Unipetrol a.s. – 38,79% i DEZA a.s. – 4,67% akcji. Pozostałe 1,53% akcji jest w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych ALIACHEM a.s.

Otrzymane od DEZA pisma nawiązywały do umów o przyszłym odpłatnym przeniesieniu akcji zawartych przez Unipetrol a.s. i DEZA a.s. w odniesieniu do akcji AGROBOHEMIE a.s. i ALIACHEM a.s., odpowiednio w dniach 12 października 2000 roku i 15 sierpnia 2001 roku Zarząd Unipetrol a.s., dokonawszy gruntownej analizy podpisanych umów i otrzymanych pism, stwierdził poważne uchybienia prawne w tych dokumentach oraz ich rozbieżności z dobrymi praktykami rynkowymi. W związku z powyższym, Zarząd Unipetrol a.s. zaproponował DEZA a.s. modyfikację dokumentów transakcyjnych w takim kierunku, aby zapewnić ich spójność z czeskim prawem oraz rynkowymi standardami i praktykami. Mimo po-dejmowanych przez Unipetrol a.s. wysiłków DEZA a.s. odrzuciła propozycje Zarządu Unipetrol a.s. W tej sytuacji Zarząd Unipetrol a.s. zdecydował się poddać sporne umowy pod osąd sądu. W dniu 14 grudnia 2005 roku Unipetrol a.s. wystą-pił do sądu w Ostrawie z wnioskami w sprawie nieważności umów dotyczących odpowiednio akcji AGROBOHEMIE a.s. i ALIACHEM a.s. W odpowiedzi DEZA a.s. zgłosiła roszczenie o wypłatę kar w wysokości 71 000 tys. CZK za okres od 2 września 2005 do 11 listopada 2005 i 18 000 tys. CZK za okres od 6 października 2005 do 11 listopada 2005, wyliczonych na dzień 11 listopada 2005. Wartości zostały skalkulowane zgodnie z treścią wyżej wspomnianych umów, które Unipetrol a.s. uważa za nieważne.

Dnia 24 marca 2006 roku sąd w Ostrawie odrzucił wniosek Unipetrol a.s. o uznaniu za nieważne umów, uzasadniając, iż DEZA a.s. zgłosiła osobne roszczenie przeciwko Unipetrol a.s. o wypłatę zakontraktowanych kar i według sądu w Ostrawie nie ma konieczności dochodzenia nieważności umów. Dlatego też decyzja o uznaniu za nieważne przedmiotowych umów zostanie podjęta w postępowaniu przed sądem w Pradze, przed podjęciem decyzji odnośnie do skargi DEZA a.s.

Dnia 5 kwietnia 2006 roku Unipetrol a.s. otrzymał z sądu w Pradze nakaz zapłaty kwoty kary. Unipetrol a.s. ma zamiar wystąpić do praskiego sądu z wnioskiem o kasację nakazu zapłaty i będzie ponownie skarżył wyżej wymienione umowy pod względem nieważności.

�89


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Skutki prawne i finansowe wynikające z roszczeń DEZA a.s. i interpretacji zawartych umów na przeniesienie akcji AGROBOHEMIE a.s. i ALIACHEM a.s. mogą obejmować konieczność transferu akcji (po cenie, która nie jest obecnie okre-ślona) i zapłaty kar oraz odszkodowań. Ze względu na wady umów i zasadnicze wątpliwości co do ich ważności, konse-kwencje finansowe dla Unipetrol a.s. z tego tytułu trudne są do skwantyfikowania. Zarząd Unipetrol a.s. rozpoczął proces wyceny ryzyka.

W związku z utratą znaczącego wpływu przez Grupę Unipetrol w spółkach stowarzyszonych: ALIACHEM, AGROBOHEMIE, LOVOCHEMIE na dzień 30 września 2005 roku aktywa te zostały wycenione metodą praw własności i według tej wartości ujęte w skonsolidowanym bilansie Unipetrol a.s. na dzień 31 grudnia 2005 roku jako pozostałe aktywa finansowe. Ze wzglę-du na niepewność odnośnie do przyszłego wyniku postępowania sądowego oraz trudności z ustaleniem wartości godziwej akcji AGROBOHEMIE a.s. i ALIACHEM a.s., nie dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wyżej wymienio-nych akcji ani nie utworzono rezerwy na kary wynikające z umowy.

e) PolkomtelSA

Zgodnie z ogłoszoną strategią w 2005 roku trwały prace nad sprzedażą posiadanych akcji w spółce Polkomtel SA. W lipcu 2005 roku, pomiędzy PKN ORLEN SA, KGHM Polska Miedź SA, Polskimi Sieciami Elektroenergetycznymi SA oraz Węglo-koks SA zawarto „Porozumienie akcjonariuszy w sprawie współpracy dotyczącej restrukturyzacji zaangażowania polskich akcjonariuszy w Polkomtel SA”. Zgodnie z ww. porozumieniem polscy akcjonariusze spółki Polkomtel SA przy współpra-cy renomowanych doradców określili wspólne stanowisko negocjacyjne, które zostało zaprezentowane akcjonariuszom zagranicznym, czyli TDC i Vodafone. W grudniu 2005 roku grupa instytucji finansowych ogłosiła wezwanie na zakup akcji TDC. W wyniku dojścia wezwania do skutku nastąpiła zmiana kontroli nad tym podmiotem. Zgodnie ze statutem spółki Polkomtel SA, TDC Mobile International A/S zaoferowało posiadane przez siebie akcje do sprzedaży na rzecz pozostałych akcjonariuszy.

W wyniku wystąpienia tzw. Zmiany Tytułu Własności w odniesieniu do TDC Mobile International A/S, pozostali akcjonariu-sze Polkomtel SA (w tym Vodafone Americas Inc.) uzyskali, zgodnie z § 12.14 Statutu Polkomtel SA, prawo nabycia łącznie 4 019 780 akcji Polkomtel SA znajdujących się w posiadaniu TDC Mobile International A/S, w proporcji równej procen-towi akcji będących w posiadaniu każdego z akcjonariuszy w Polkomtel SA, poza akcjami znajdującymi się w posiadaniu TDC Mobile International A/S. Oferta nabycia została skierowana przez TDC Mobile International A/S do pozostałych akcjonariuszy Polkomtel SA w dniu 8 lutego 2006 roku. PKN ORLEN SA poinformował w raporcie bieżącym nr 17/2006, że w dniu 10 marca 2006 roku pomiędzy KGHM Polska Miedź SA, PKN ORLEN SA, PSE SA i Węglokoks SA jako kupu-jącymi oraz TDC Mobile International A/S jako sprzedawcą zawarta została „Umowa w przedmiocie akceptacji oferty i warunkowego zbycia akcji Polkomtel SA” („Umowa”). Zawarcie Umowy zostało poprzedzone zawarciem przez KGHM Polska Miedź SA, PKN ORLEN SA, PSE SA oraz Węglokoks SA jako akcjonariuszami Polkomtel SA „Umowy Akcjonariuszy w sprawie nabycia akcji spółki Polkomtel SA od TDC Mobile International A/S oraz podjęcia wspólnych działań w celu zbycia wszystkich akcji posiadanych w Polkomtel SA”.

Zawarcie Umowy nastąpiło w wykonaniu przysługującego KGHM Polska Miedź SA, PKN ORLEN SA, PSE SA oraz Węglo- koks SA prawa nabycia akcji objętych ofertą TDC Mobile International A/S. Z ofertą tą związany jest spór pomiędzy Vodafone Americas Inc. a TDC Mobile International A/S, w związku z którym w dniu 24 lutego 2006 roku ustanowione zostało zabezpieczenie, o którym mowa poniżej.

Na podstawie Umowy może dojść do nabycia przez PKN ORLEN SA 980 486 akcji Polkomtel SA, stanowiących około 4,78% kapitału zakładowego Polkomtel SA, za cenę nie wyższą niż 214,04 euro (o równowartości 833 zł, według kursu z tabeli kursów nr 50/A/NBP/2006 z dnia 10 marca 2006 roku) za jedną akcję, to jest łącznie za cenę nie wyższą niż 209 863 tys. euro (o równowartości 816 473 tys. zł). W przypadku nabycia przez KGHM Polska Miedź SA, PKN ORLEN SA, PSE SA i Węglokoks SA akcji na podstawie Umowy, podmioty te razem z posiadanymi obecnie akcjami będą miały łącz-nie ponad 75% ogólnej liczby akcji Polkomtel SA. Po rozliczeniu transakcji PKN ORLEN SA będzie posiadał 24,4% udziału w kapitale zakładowym spółki Polkomtel SA.

Strony zobowiązały się do wspólnego głosowania na Walnych Zgromadzeniach Polkomtel SA za dokonywaniem wypłat w formie dywidend na rzecz akcjonariuszy, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, niepodzielonego zysku netto za lata poprzedzające 2005 rok, 100% zysku netto za 2005 i 2006 rok, oraz nie mniej niż 50% zysków netto Polkomtel SA, które zostaną osiągnięte w kolejnych latach obrotowych. Kwota dywidend wypłaconych sprzedawcy, pomniejszona o odset-ki liczone od maksymalnej ceny nabycia akcji, wpływałaby wówczas na obniżenie ostatecznej ceny nabycia akcji.

�90


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Umowa została zawarta pod warunkiem zawieszającym wygaśnięcia lub uchylenia w stosunku do akcji objętych Umową ustanowionego postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 24 lutego 2006 roku zabezpieczenia lub zabezpie-czenia udzielonego przez inny organ orzekający (lub innego podobnego środka) zakazującego TDC Mobile International A/S zbycia akcji Polkomtel SA objętych Umową.

Zgodnie z Umową KGHM Polska Miedź SA, PKN ORLEN SA, PSE SA i Węglokoks SA jako kupujący uprawnieni są do odstąpienia od wykonania umowy nabycia akcji Polkomtel SA objętych Umową, jeśli do dnia 10 marca 2009 roku (lub do innej daty uzgodnionej przez strony) nie spełni się powyższy warunek zawieszający lub do takiej daty będą istnieć inne okoliczności związane ze sporami pomiędzy Vodafone Americas Inc. i TDC Mobile International A/S, mogące stanowić przeszkodę w nabyciu od TDC Mobile International A/S akcji określonych w Umowie, w rezultacie czego Umowa w takiej dacie ulegnie rozwiązaniu.

Wraz z zawarciem „Umowy Akcjonariuszy w sprawie nabycia akcji spółki Polkomtel SA od TDC Mobile International A/S oraz podjęcia wspólnych działań w celu zbycia wszystkich akcji posiadanych w Polkomtel SA” przestało obowiązy-wać zawarte pomiędzy KGHM Polska Miedź SA, PKN ORLEN SA, Polskie Sieci Elektroenergetyczne SA i Węglokoks SA „Porozumienie Akcjonariuszy w Sprawie Współpracy Dotyczącej Restrukturyzacji Zaangażowania Polskich Akcjonariuszy w Polkomtel SA” z lipca 2005 roku, z późniejszymi zmianami.

W dniu 10 marca 2006 roku Vodafone Americas Inc. wniósł pozew do Międzynarodowego Sądu Arbitrażowego przy Federalnej Izbie Handlowej w Wiedniu, w którym pozwał sześć podmiotów, określając TDC Mobile International A/S jako głównego pozwanego (Principle Respondent), Polkomtel SA jako pierwszego pomocniczego pozwanego (First Auxiliary Respondent) oraz KGHM Polska Miedź SA, PKN ORLEN SA, PSE SA oraz Węglokoks SA jako dalszych pomocniczych pozwanych (Second to Fifth Auxiliary Respondends). W ww. pozwie Vodafone Americas Inc. zakwestionował między innymi sposób ustalenia ceny przez TDC International A/S w ofercie kierowanej do pozostałych akcjonariuszy.

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy PKN ORLEN 19,61% akcji spółki Polkomtel SA zostało wy-cenionych metodą praw własności w 2005 roku i w 2004 roku jako dane porównywalne. Spółka Polkomtel SA na podstawie uzyskanych niezależnych opinii ekspertów uznana została za podmiot, w którym Grupa posiada znaczący wpływ.

Udział spółki Polkomtel w wyniku skonsolidowanym Grupy w 2005 roku wynosi: 209 259 tys. zł. Udział spółki Polkomtel w wyniku skonsolidowanym Grupy w 2004 roku wynosi: 181 118 tys. zł.

f) PrawadoemisjiCO2

Grupa rozpoznała w sprawozdaniu finansowym otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji CO2 na podstawie obowią-zujących państwowych uregulowań prawnych wynikających z przyjętego przez Unię Europejską Protokołu z Kioto z 11 grudnia 1997 roku do Ramowej Konwencji Narodów Zjednoczonych w sprawie zmian klimatycznych. Przyznane nie-odpłatnie prawa do emisji Grupa ujmuje w bilansie w wartościach niematerialnych. W ewidencji zostały ujęte prawa przy-znane na okres 3 lat, jako różnica pomiędzy przychodami przyszłych okresów, z tytułu otrzymania nieodpłatnego prawa a ich wartością godziwą na dzień przyznania tych praw.

Sprzedaż praw do emisji ujmuje się jako zysk lub stratę w pozycji pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych okresu sprawozdawczego, w którym te prawa zostały sprzedane. Zysk/stratę na sprzedaży praw do emisji ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży netto a ich wartością ewidencyjną netto.

Ilość (Mg) Wartość

Uprawnienia do emisji nabyte w Grupie w 2005 roku na 3-letni okres rozliczeniowy 36 941 257 3 001 698Planowane emisje w 2005 roku; w tym: 14 146 829 1 148 711 Szacowane wykorzystanie praw w 2005 roku 10 826 673 880 087Planowane emisje w 2006 roku 11 360 873 923 532Planowane emisje w 2007 roku 11 433 555 929 455

Na dzień 31 grudnia 2005 roku w skonsolidowanym bilansie Grupy wartość netto przyznanych praw, stanowiąca różnicę pomiędzy przyznanymi prawami a przychodami przyszłych okresów z tytułu nieodpłatnego otrzymania praw do emisji, wynosi zero.

Informacja na temat przyznanych praw i ujęcia ich w bilansie

�9�


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

Zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej za rok zakończony

31 grudnia 2004

31 grudnia 2005

g) KonsolidacjaBOPmetodąproporcjonalną

PKN ORLEN SA posiada 50% udziału w spółce joint venture – Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o., zajmującej się produkcją, dystrybucją i sprzedażą poliolefin.

W danych prezentowanych za 2004 i 2005 rok spółka Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. konsolidowana jest metodą propor-cjonalną. W okresach wcześniejszych spółka prezentowana była według metody praw własności.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i za rok zakończony 31 grudnia 2005 roku udział Grupy w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach BOP przedstawiał się następująco:

Aktywa obrotowe 376 564Aktywa trwałe 967 682Zobowiązania krótkoterminowe 301 332Zobowiązania długoterminowe 494 664

Przychody 507 330Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (465 691)Koszty ogólnego zarządu (8 855)Koszty finansowe (26 878)Zysk przed opodatkowaniem 19 372Obciążenia z tytułu podatku dochodowego (3 808)Zysk netto 15 564

39. Wpływprzy jęciaMSSFnawcześniej prezentowanewynik i

W związku z tym, iż począwszy od 1 stycznia 2005 roku Grupa sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF, poniżej zaprezentowane są główne różnice zidentyfikowane i wykazane przez Grupę pomiędzy MSSF zatwierdzo-nymi przez Unię Europejską a zasadami rachunkowości stosowanymi w Polsce („PSR”), dotyczące zmian bilansu otwarcia kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2004 roku i 31 grudnia 2004 roku oraz danych w zakresie zysku netto odpowiednio za rok zakończony 31 grudnia 2004 roku.

Skonsolidowane według PSR 2 588 981Zastosowanie podejścia wzorcowego MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” 7 052Podatek odroczony od kapitalizacji kosztów finansowych (1 340)Wycena rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (127 140)Podatek odroczony od wyceny rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej 26 076Odmienne traktowanie nadwyżki wartości godziwej identyfikowalnych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad ceną nabycia (27 758)Zaprzestanie odpisów wartości firmy 5 765Konsolidacja Basell Orlen Polyolefins metodą proporcjonalną 12 355Odpis rzeczowych aktywów trwałych w ORLEN Deutschland AG (65 381)Wypłaty z zysku, inne niż dywidendy (4 176)Konsolidacja Polkomtel SA 112 898Pozostałe (45 105)

Skonsolidowane według MSSF 2 482 227

Rok zakończony31 grudnia 2005

�92


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

a) Kapitalizacjakosztówfinansowych–zastosowaniepodejściawzorcowegoMSR23„Koszty

finansowaniazewnętrznego”

Zgodnie z PSR koszty finansowe wynikające z kredytów inwestycyjnych były odnoszone w nakłady inwestycyjne. Pozostałe koszty finansowe ujmowane były w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. W sprawozdaniach finansowych sporządzonych wg MSSF, koszty pożyczek i kredytów, w tym różnice kursowe, powstałe w wyniku zaciągnięcia pożyczek i kredytów w walucie obcej, ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczą.

b) Wycenarzeczowychaktywówtrwałychdowartościgodziwej

Zgodnie z MSSF Grupa dokonała wyceny rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej na dzień zastosowania MSSF i uznała tę wartość godziwą jako koszt składników rzeczowych aktywów trwałych na ten dzień.

c) Odmiennetraktowanienadwyżkiwartościgodziwejidentyfikowalnychaktywów,zobowiązań

izobowiązańwarunkowychnadcenąnabycia

Zgodnie z PSR Grupa rozliczała w przychody nadwyżkę wartości godziwej identyfikowalnych aktywów, zobowiązań i zobo-wiązań warunkowych nad ceną nabycia w okresie od 2 do 5 lat.

Zgodnie z MSSF 3 nadwyżka wartości godziwej identyfikowalnych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad ceną nabycia została ujęta w pozycji: zyski zatrzymane.

d) Zaprzestanieodpisówwartościfirmy

Zgodnie z PSR wartość firmy była amortyzowana metodą liniową w okresie nie dłuższym niż 5 lat i prezentowana była w rachunku zysków i strat jako pozostałe koszty operacyjne. W sprawozdaniach finansowych sporządzonych wg MSSF wartość firmy nie jest amortyzowana, lecz jest pomniejszana o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

e) OdpisaktywówtrwałychwORLENDeutschlandAG

W wyniku zmiany polityki opisanej szerzej w punkcie b) spółka ORLEN Deutschland AG rozpoznała nadwyżkę wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad ceną nabycia w kapitałach własnych na dzień 1 stycznia 2005 roku. W konsekwencji, ze względu na dokonany do celów rocznego skon-solidowanego sprawozdania finansowego, odpis wartości majątku trwałego ORLEN Deutschland AG, został zwiększony o kwotę równoważną powyższej zmianie zasad rachunkowości i odniesiony na wynik finansowy 2004 roku.

f) KonsolidacjaBOPmetodąproporcjonalną

PKN ORLEN SA posiada 50% udziału w spółce joint venture – Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o., zajmującej się produkcją, dystrybucją i sprzedażą poliolefin.

W danych prezentowanych za 2004 i 2005 rok spółka Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. konsolidowana jest metodą propor-cjonalną. W okresach wcześniejszych spółka prezentowana była według metody praw własności.

Kapitał własny przypisany akcjonariuszom

Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2004


Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2004

Skonsolidowane według PSR 11 449 650 9 155 986Zastosowanie podejścia wzorcowego MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” (56 336) (63 264)Podatek odroczony od kapitalizacji kosztów finansowych 12 230 13 593Wycena rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej 1 472 701 1 598 606Podatek odroczony od wyceny rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (292 523) (316 861)Odmienne traktowanie nadwyżki wartości godziwej identyfikowalnych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad ceną nabycia 273 611 301 369Zaprzestanie odpisów wartości firmy 5 765 -Konsolidacja Basell Orlen Polyolefins metodą proporcjonalną 77 264 58 254Odpis rzeczowych aktywów trwałych w ORLEN Deutschland AG (65 381) -Konsolidacja Polkomtel SA 366 576 253 678Pozostałe (51 949) (33 271)Skonsolidowane według MSSF 13 191 608 10 968 090

�93


PKN

OR

LEN

Ra

po

rt R

ocz

ny

20

05

Sko

nso

lid

ow

an

e sp

raw

ozd

ani

e fi

na

nso

we

g) KonsolidacjaPolkomtelSA

Spółka Polkomtel SA nie była wcześniej konsolidowana jako podmiot, w którym Jednostka Dominująca posiada 19,61% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Jednostka Dominująca uznaje, że posiada w spółce Polkomtel SA znaczący wpływ.

40. Różnicepomiędzydanymiujawnionymiwsprawozdaniuf inansowymauprzednio

sporządzonymii opublikowanymisprawozdaniamif inansowymi

a) Zmiany wprowadzone w stosunku do danych finansowych publikowanych w skróconymsprawozdaniu finansowym wdniu 28 lutego 2006 roku, wpływające na wynik finansowyikapitałwłasny:

Dane ujawnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za IV kwartały 2005 roku 4 670 483 16 795 512 2 511 432korekta wyceny instrumentów zabezpieczających (26 512) - (35 127) rezerwa na likwidację bazy magazynowej (8 039) (8 039) -rozwiązanie rezerwy na ryzyko gospodarcze 49 325 49 325 -korekta nadwyżki udziału w skonsolidowanych aktywach netto Unipetrol a.s. nad ceną nabycia (111 339) (111 339) -Udział w zmianie skonsolidowanego wyniku Unipetrol a.s. (1 623) (1 623) -Wycena udziałów do wartości godziwej 26 490 26 490 -podatek odroczony od wymienionych korekt 1 817 (3 905) 6 674 pozostałe* (15 470) (49 910) (752) Dane ujawnione w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2005 4 585 132 16 696 511 2 482 227

Zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej

za 2004 rok

b) Zmiany wprowadzone w stosunku do danych finansowych publikowanych w skróconymskonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w dniu 28 lutego 2006 roku wpływające narachunekprzepływówpieniężnych:

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 634 353 3 663 889 29 536Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 289 247) (2 503 176) (213 929)Środki pieniężne netto z działalności finansowej (950 002) (764 433) 185 569Środki pieniężne na koniec okresu (396 129) (397 305) (1 176)

W zakresie danych za 2005 rok:

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 592 088 3 636 845 44 757Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 655 387) (2 700 144) (44 757)

Zmiana prezentacji wynika z dokonanych korekt i reklasyfikacji skonsolidowanych danych finansowych w bilansie i w ra-chunku zysków i strat.

41. Pozostałe

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe zostały autoryzowane przez Zarząd Jednostki Dominującej w jej siedzibie w dniu 27 kwietnia 2006 roku.

W zakresie danych za 2004 rok:


Jednostki Domnującej na 31 grudnia 2005

Zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej

za 2005 rok

Dane finansowe za 2005 rok ujawnione

w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

za 2005 rok

Zmiana

Dane finansowe za 2005 rok ujawnione w skróconym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za IV kwartały 2005 roku

Dane finansowe za 2005 rok ujawnione

w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

za 2005 rok

Zmiana

Dane finansowe za 2005 rok ujawnione w skróconym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za IV kwartały 2005 roku

* W tym korekta wyników Polkomtel SA.

�96

Qal to całkowicie nowa i zaawansowana technologia w dziedzinie płynów do chłodnic, co zostało potwierdzone otrzymaniem certyfikatu „B”. Przeznaczony jest on do stosowania we wszystkich rodzajach pojazdów samochodowych, bez względu na rodzaj układu chłodze-nia. Jego znakomite właściwości skutecznie zabezpieczają układy chłodzenia przed niskimi temperaturami w okresie zimy, a w porze letniej przed przegrzewaniem. Produkt ten spełnia wymogi systemu zarządzania ochroną środowiska ISO 14001.

Qal

Petrygo Q to wysokiej jakości płyn do chłodnic. Jest produktem sprawdzonym we wszystkich typach układów chłodniczych silników spalinowych. Posiada właściwości zabezpieczające przed przegrzaniem, jak i niskimi temperaturami. Wysoką jakość płynu Petrygo Q potwier-dza wynik testu symulacyjnego na bazie światowej normy ASTM D 2570 oraz przyznane certyfikaty: bezpieczeństwa „B” i ISO 9002.

Petrygo Q

Ekoterm Plus jest lekkim olejem opałowym spełniającym wysokie normy jakości i ochro-ny środowiska. Odpowiedni dobór komponentów i zastosowanie szeregu specjalnych dodatków uszlachetniających zapewnia wysokie parametry eksploatacyjne produktu, gwarantujące jego bezpieczne użytkowanie.

Ekoterm Plus

Oleje Platinum to najwyższej jakości oleje dające gwarancje maksymalnej ochrony silników wszystkich modeli pojazdów. Najwyższa klasa jakości powoduje, że oleje te sprawdzają się zarówno w warunkach powszedniej eksploatacji, jak również w sportach motorowych, zapewniając uzyskanie maksymalnej mocy silnika oraz idealne smarowanie i odporność na wysokie temperatury, co przekłada się na wydłużenie żywotności silnika oraz okresów między wymianami oleju.

Platinum

�97

Orbiton to marka asfaltów modyfikowanych elastomerem termoplastycznym. Modyfikacja elastomerem zapewnia poprawę właściwości użytkowych asfaltu w porównaniu z konwen-cjonalnym asfaltem drogowym. Asfalty tego typu przeznaczone są do budowy nawierzchni szczególnie narażonych na duże obciążenia (np. autostrady, skrzyżowania, mosty).

Orbiton

Eurosuper 95 to benzyna, która dzięki specjalnym dodatkom uszlachetniającym pozwala właściwie dbać o silnik samochodu. Wyniki specjalnego testu badawczego dowodzą, że dodatki Eurosuper 95 w znacznym stopniu ograniczają zużycie paliwa i tworzenie się osadu oraz zmniejszają ryzyko uszkodzeń i chronią silnik.

Eurosuper 95

Ekodiesel Plus 50 to przyjazny dla środowiska olej napędowy, który charakteryzuje się wyż-szym wskaźnikiem jakości spalania, gwarantuje łatwiejszy rozruch i wydajniejszą eksploata-cję samochodu, a także wyróżnia się siedmiokrotnie niższą zawartością siarki niż wymagane jest to w krajach UE. Powyższe parametry świadczą o najwyższej jakości i gwarantują nie-zawodność eksploatacji pojazdów.

Ekodiesel Plus 50

Benzyna silnikowa bezołowiowa Super Plus 98 jest najwyżej oktanową benzyną dostępną w dystrybucji na świecie. Przeznaczona jest do zasilania silników samochodowych wyposa-żonych w katalizatory. Super Plus 98 jest nowoczesnym paliwem na wysokim europejskim poziomie jakościowym, zarówno pod względem zgodności z obowiązującymi w Polsce nor-mami, jak również pod względem walorów użytkowych i ekologicznych. Benzyna ta zapew-nia prawidłowe osiągi, równomierną pracę silnika oraz korzystną ekonomikę paliwową.

Super Plus 98

�98

Autogaz LPG to paliwo płynne charakteryzujące się stabilną liczbą oktanową i wysoką prężnością w zakresie temperatur ujemnych. W celu zapewnienia poprawnych i stabilnych warunków eksploatacyjnych silników i urządzeń, paliwo gazowe jest mieszaniną o wysokiej zawartości propanu.

Autogaz LPG

VITAY

Program FLOTA jest programem przeznaczonym dla klientów instytucjonalnych, posiadających własne środki transportu. Karty flotowe pozwalają na dokonanie bezgotówkowych zakupów paliw, towarów i usług na stacjach PKN ORLEN.

FLOTA

Program VITAY jest programem lojalnościowym skierowanym do klientów indywidual-nych. Każdy zakup w sieci stacji PKN ORLEN premiowany jest odpowiednią liczbą punktów, które uprawniają posiadaczy kart do ich zamiany na nagrody. Liczba wydanych kart VITAY przekroczyła 5,7 mln sztuk.

Verva to paliwa najnowszej generacji, które zostały stworzone z myślą o poprawie warunków pracy silnika w różnych warunkach atmosferycznych i przy zmiennym obciążeniu. Spełniają rygorystyczne wymagania europejskie dla paliw z grupy tzw. „bezsiarko-wych”, które mają obowiązywać dopiero od 2009 roku. Verva 98 wpływa korzystnie na żywotność silnika, zwiększając mechaniczną trwałość jego elementów narażonych na największe zużycie.

VERVA 98

�99

Verva ON to produkt szczególne zalecany do samochodów osobowych, wyposażonych w nowoczesne silniki Diesla z pompo-wtryskiwaczami, jak również z systemami typu „common rail”. Podwyższona liczba cetanowa tego oleju ułatwia rozruch i obniża tem-peraturę pracy silnika. Specjalne dodatki smarne zastosowane zmniejszają zużycie paliwa przyczyniając się do wydłużenia okresu bezawaryjnej eksploatacji pomp w układzie wtryskowym.

VERVA ON

ORLEN TEAM jest zespołem rajdowym, który tworzą motocykliści – Jacek Czachor i Marek Dąbrowski oraz załoga samochodowa – Krzysztof Hołowczyc (kierowca rajdowy) i Jean Marc Fortin (pilot). Biorąc udział w licznych rajdach motorowych i samochodowych zawodnicy ORLEN TEAM niejednokrotnie potwierdzili swoją wysoką pozycję na arenie międzynarodowej.

ORLEN TEAM

BLISKA to nazwa nowej sieci ekonomicznych stacji paliw PKN ORLEN, przeznaczonych dla kierowców, którzy obok sprawdzonej jakości szukają również dobrej ceny.

BLISKA

200

Klimentská 10

110 05 Praha 1

tel.: +42 (0) 225 001 444

faks: +42 (0) 225 001 447


www.unipetrol.cz

Ramskamp 71-75

25337 Elmshorn

tel.: +49 (0) 412 147 11

faks: +49 (0) 412 147 12 71


www.orlen-deutschland.de

ul. Pankiewicza 4

00-950 Warszawa

tel.: 022/695 35 50

faks: 022/628 77 28

tel.: 024/365 41 50, 365 59 29

faks: 024/365 50 15

tel.: 022/695 34 57

faks: 022/695 35 27



tel.: 024/365 33 90

faks: 024/365 56 88


ul. Chemików 7

09-411 Płock

tel.: 024/365 00 00

faks: 024/365 28 41

www.orlen.pl

DA N E A D R E SOWE :

Polsk i Koncern Naf tow y ORLEN Spó łka Akc y jna

ORLEN Deut sch land GmbH Unipet ro l a . s .

B iuro w War szawie:

B iuro Kont ak tów z Inwes torami B iuro Prasowe

rada nadzorcza pkn orlen sa*...pkn orlen sa raport roczny 2005 nasze relacje z otoczeniem 5 list...

Documents