1

PROSPEKT Vezano za izdanje 10.000 (minimum) do 15.000 (maksimum)

PARTICIPATIVNE OBVEZNICE

u nominalnom iznosu od 100 EUR Iznos pretplate: 105 EUR (nominalni iznos + a cijena pretplate od 5% nominalne vrijednosti) Plaćanje i administrativni troškovi: 2% iznosa pretplate s maksimalno 15 eura po pretplati u slučaju redovnog bankovnog transfera; 1,85% iznosa pretplate u slučaju plaćanja kreditnom

karticom, ništa u slučaju bankovnog prijenosa na mreži Datum izdavanja: dan nakon datuma potvrđivanja uvjeta Period pretplate: od 6. rujna 2016 do 30. studenog 2016

Čitateljeva pozornost usmjerena je na činjenicu da ulaganja u financijske instrumente koji su opisani u ovom Prospektu ("Napomene") nose sa sobom ozbiljne rizike. Među tim rizicima koji će biti detaljnije opisani u Prospektu, može se istaknuti: -! Rizik povezan s činjenicom da vrijednost otplate dužničkih vrijednosnih papira, kao i

njihovog mogućeg povrata u potpunosti ovise o evoluciji tvrtke, Baunat, osnovane 2008. god. i čije financiranje je osigurano isključivo od strane investitora, uključujući i javnosti, bez ikakve potpore iz bankarskog sektora, tako da ulaganje predstavlja rizik u najmanju ruku usporediv s izravnim ulaganjem u dionice Baunat, sa, konkretno, rizikom od gubitka od 100% investicije.

-! Rizik povezan s činjenicom da MyMicroInvest financije tek provodi ograničeno potvrđivanje informacija koje je posredovao Baunat i da MyMicroInvest financije ne verificira priliku za ulaganje i nema pravo glasa o cijeni po kojoj se nude dionice Baunat, u koje će biti uložen neto iznos prikupljen kroz ovu ispostavu. Tvrtka MyMicroInvest Finance nije provjeravala koliko je realan financijski plan tvrtke Baunat. Od ulagača se očekuje da sami procjene o prilici za ulaganje na osnovi informacija s kojima raspolažu.

-! Rizik povezan s činjenicom da je vrijednost dionica Baunat (100 eura po dionici) procijenjena na temelju prognoza profita i procjena od strane poduzetnika Baunat te na temelju iznosa dionačarskog kapitala poduzeća do sada uloženog u Baunat. Ova vrijednost je znatno veća od vrijednosti neto imovine na dan 31. prosinca 2015. godine (41,54 eura po dionici) i ne može se razumno opravdati tradicionalnom metodom procjene. Osim toga, takva procjena je vrlo osjetljiva na različite čimbenike kao što su varijacije u prognozama profita, varijacije u višestrukom dodavanju procjenjenim iznosima i vjerojatnost preživljavanja tvrtke Baunat. Postoji opasnost da ciljevi tvrtke Baunat neće biti postignuti, što bi moglo dovesti do znatnog smanjenja očekivanog prihoda te stoga postoji rizik od insolventnosti tvrtke Baunat ili barem niskih prinosa, čak nule ili negativnih povrata za ulagače.

-! Rizik povezan s činjenicom da je Baunat u deficitu, od njegovog osnivanja 2008. godine s kumulativnim gubitkom od 2.575.708 eura u posljednje tri financijske godine. Preostaje rizik da nije Baunat neće izaći iz tog gubitničkog stanja, ili ne u određenoj količini vremena, a to bi moglo ometati njegov pristup vanjskim izvorima financiranja ili dovesti do njegove insolventnosti. Baunat neto aktiva na dan 31. prosinca 2015. iznosila je 3,962,284 EUR , što je manje od polovice dioničarskog kapitala društva, što je izazvalo primjenu članka 633 Zakonika o dioničkim društvima. Na sastanku dioničara održanom dana 30. svibnja 2016. godine glasalo se u korist nastavka aktivnosti tvrtke na temelju izvješća koji je izradio Upravni odbor 4. svibnja 2016. godine.

2

-! Rizik povezan s činjenicom da zbog pretplate od 5% (naplaćene osim nominalnog iznosa), a zbog troškova koji se odnose na vezanu imovinu nositelja ugovora, povrat ugovora može biti negativan, čak i ako primljeni prihodi od MyMicroInvest Finance u odnosu na dionice Baunat prelaze iznos uložen u Baunat u predmetu ugovora. Iznos troškova koji se odnose na temeljnu imovinu, koja nije ograničena, u ovoj fazi nije moguće utvrditi. Detaljno izvješće o troškovima temeljne imovine biti pod dostavljen nositeljima ugovora na dan dospijeća, ukoliko je primjenjivo, na dan isplate neto varijabilnog prihoda.

-! Rizik koji se odnosi na nedostatak likvidnosti ugovora, što znači da pretplatnik možda neće pronaći kupca za dužničke vrijednosne papire koje želi prodati kasnije. Rizik povezan s nedostatkom likvidnosti dionica dioničke tvrtke, što rezultira naročito iz zakonskih i ugovornih ograničenja prenosivosti rizika, što bi moglo dovesti do poteškoća za MyMicroInvest Finance da ih proda, dok konačni povrat i novčana nadoknada dužničkih vrijednosnih papira ovisi o toj prodaji. MyMicroInvest Finance pokušat će dobiti najbolju moguću cijenu na temelju svoje nadležnosti, ali zbog ugovornih ili zakonskih ograničenja prenosivosti Baunat dionica (a.o.a drag along right), MyMicroInvest Finance može biti primoran prodati dionice Baunat u vrijeme ili pod uvjetima koji nisu povoljni za vlasnike dužničkih vrijednosnih papira. MyMicroInvest Finance stoga ne može jamčiti da će biti u mogućnosti djelovati u najboljem interesu vlasnika dužničkih vrijednosnih papira. Svaka odluka MyMicroInvest Finance za prodaju bilo koje Baunat dionice podliježe odobrenju vlasnika dužničkih vrijednosnih papira koji predstavljaju najmanje 75% Baunat dužničkih vrijednosnih papira izvanredno, osim ako (i) je naknada koja se plaća MyMicroInvest za prodaju dionica Baunat takva da će dužnički vrijednosni papiri dati, nakon takve prodaje, kumulativni godišnji prinos od najmanje 5% od datuma zatvarana ili (ii) MyMicroInvest financija mora prodavati na temelju ugovorne ili zakonske odredbe (npr. drag-along klauzula u ugovoru dioničara ili statutu društva). U svakom slučaju, ako MMIF odluči prodati svoje Baunat dionice, nije isključeno, da će Izdavatelj će odgoditi dio otplate dužničkih vrijednosnih papira u slučaju da su dogovorene jamstvene odredbe s kupcem u kontekstu izjave i jamstva odobrenih od strane MMIF . Za vrijeme jamstvenog perioda, MMIF moglo biti dužan nadoknaditi štetu koju je pretrpio kupac zbog kršenja izjava i jamstava te će se stoga, neto prihod i interna stopa povrata za vlasnike dužničkih vrijednosnih papira će se smanjiti.

-! Rizik povezan s nedostatkom zanimanja za dužničke vrijednosne papire u mjeri u kojoj je je (i) očekivano zanimanje je promjenjiv i ovisi o prihodima koje prima MyMicroInvest Finance na ulaganja u Baunat te (ii) se predviđa da Baunat neće isplaćivati dividende u nadolazećim godinama. Raspodjele vlasnicima vrijednosnih papira, dakle, nisu vjerojatne prije datuma dospijeća koji je neodređen.

-! Rizik koji se odnosi na podnesenu tužbu protiv tvrtke koja je nedavno osnovana, Izdavatelj, čiji je cilj uzeti učešće u tvrtkama koje u principu započinju svoje aktivnosti te čija je financijska stabilnost ne može se procijeniti na temelju konkretnih elemenata.

-! Rizik povezan s činjenicom da sposobnost MyMicroInvest Finance da odabere i upravlja udjelima u ciljnim tvrtkama i da ostvari kapitalne dobitke takvih ulaganja još nije bio ispitan i dokazan. Od svog osnivanja tvrtka MyMicroInvest Finance je prodala svoju prvu participativnu obveznicu. Ta prodaja odnosi se na sve dionice u vlasništvu MyMicroInvest Finance i Definitive Groove SA i rezultati u negativnom povratu novca za sve vlasnike dužničkih vrijednosnih papira Definitive Grove. .

Od interesa nositelja vlasnika dužničkih vrijednosnih papira je prisustvovati skupštinama vlasnika dužničkih vrijednosnih papira, jer takve skupštine mogu biti

3

sazvane da odobre važne odluke koje utječu na prava vlasnika dužničkih vrijednosnih papira (uključujući i: Odluka o izmjenama i dopunama Odredbi & uvjeta dužničkih vrijednosnih papira, odluka da se snose izvanredni troškovi koji mogu dovesti u situaciju u kojoj će vlasnici dužničkih vrijednosnih papira platiti dodatan novac za izdavatelja, kako bi se podmirilo predfinanciranje takvih troškova, odluka o prodaji Baunat dionica, odluka o izmjenama propisa koji utječu na prenosivost Baunat dionica).

4

Ovaj Prospekt, od 6. rujna 2016 i sastavljen na engleskom jeziku, odobren je od strane Financial Services i Markets Authority (FSMA) 6. rujna 2016. godine, na temelju 23. članka Zakona od 16. lipnja 2006. o javnim ponudama investicijskih instrumenata i puštanjem investicijskih instrumenata u promet na uređenim tržištima ( "Prospectus Zakon "). Ovo odobrenje ne sadrži nikakvu presudu, niti preporuku i pravo mjerilo operacije, niti situaciju Izdavatelja. Ovo odobrenje ne može se smatrati presudom kao prilikom ili kakvoćom transakcije, kao ni o stanju Izdavatelja i FSMA ne jamči u pogledu ekonomske i financijske ispravnosti transakcije i kakvoće ili solventnosti Izdavatelja ( emitenta) u skladu s odredbama 23. članka Zakona o Prospektu. Kao što je to dopušteno 22. §2 člankom Zakona o Prospektu, izdavatelj je odlučio podnijeti svoju ponudu režimu usklađenih postupaka propisanih Direktivom 2003/71 / EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 4. studenog 2003. godine o Prospektu, što će biti objavljeno kad vrijednosni papiri budu ponuđeni javnosti ili pušteni u promet ("Direktiva Prospekt") kako bi se iskoristile prednosti režima europske putovnice. O odobrenom Prospektu FSMA će obavijestiti ovlašetene organe država članica domaćina u primjeni 17. i 18. članka Smjernice Prospekta. Ovaj Prospekt sastavljen je u skladu s Uredbom Komisije br. 809/2004 od 29. travnja 2004. (s izmjenama i dopunama) s provedbom Direktive 2003/71 / EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu informacija koje su sadržane u Prospektu, kao i formata, na temelju preporuka i objavljivanja takvog prospekata i širenja promidžbe te još točnije u skladu s Prilogom IV, Prilogom X, Prilogom XII i, u smislu sažetka, s Prilogom XXII te uredbe. Ovaj Prospekt je dostupan na engleskom jeziku. Sažetak je dostupan i na francuskom, nizozemskom, njemačkom jeziku. Izdavatelj može odlučiti da objavi sažetak na drugim jezicima. Izdavatelj je odgovoran za takve prijevode kao i za prijevode bilo kojeg dokumenta koji se pojavljuje na engleskom jeziku u Prospektu, čija izvorna verzija nije na engleskom jeziku. Ovaj Prospekt je za potencijalne ulagače dostupan na internetskoj stranici www.mymicroinvest.com, nakon registracije na toj internetskoj stranici te nakon odabira tvrtke Baunat u popisu raspoloživih ciljeva. Ulagači će platiti pretplatu od 5% nominalnog iznosa dužničkih vrijednosnih papira. Ta naplata u cijelosti će se isplatiti MyMicroInvestu kao naknada za njegovo svakodnevno upravljanje tvrtkom MyMicroInvest Finance. Osim toga, ulagači mogu snositi troškove plaćanja, ovisno o odabranom načinu plaćanja iznosa pretplate. Plaćanje i administrativni troškovi iznose 1,85% iznosa pretplate, kad se plaćanje vrši kreditnom karticom, do 2% iznosa pretplate s maksimalno 15 eura na pretplatu, kad se plaćanje vrši uobičajenim bankovnom doznakom i iznose nula, kad se plaćanje vrši putem bankovne doznake na internetskoj stranici. Vlasnici dužničkih vrijednosnih papira snose troškove koji se odnose na temeljnu imovinu. Iznos troškova koji se odnose na temeljnu imovinu, koja nije ograničena, u ovoj fazi nije moguće utvrditi. Detaljan izvještaj o troškovima koji se odnose na temeljnu imovinu bit će posredovani vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira na dan dospijeća. Pozornost čitatelja usmjerava se na činjenicu da ne postoji obaveza izvještavanja nakon ponude, što znači da ulagači neće primiti bilo kakvu informaciju o vrijednosti njihovog

5

ulaganja, nakon što se ista izvrši. Baunat ipak sebi pridržava pravo na posredovanje informacija ulagačima nakon ponude. Zakonski godišnji zaključni obračun će osim toga tvrtka Baunat NV arhivirati u Nacionalnoj banci Belgije. Pojmovi otisnuti velikim slovima u Prospektu imaju značenje koje im je dano u Prospektu samom ili u rječniku pojmova koji se pojavljuje na posljednjoj stranici Prospekta.

6

NASLOV I.! UPOZORENJE

Predloženo ulaganje se sastoji od vlasnika dužničkih vrijednosnih papira subjekta podređenih belgijskom zakonu koji zastupa tužbu protiv MyMicroInvest Finance. Dužnički vrijednosni papiri izdaju se na neodređeno vrijeme. Oni ne nude nikakvo jamstvo budućih rezultata i jamstvo otplate glavnice. Interesi i iznos otkupnine u potpunosti ovise o uspješnosti ulaganja od strane izdavatelja s prihodima izdavanja dužničkih vrijednosnih papira u tvrtki Baunat u skladu s ovim Prospektom. Svaki pritužbe koje se odnose na ulaganje u dužničke vrijednosne papire mogu se uputiti na sjedište izdavatelja ili, gdje je to prikladno, Uslugama medijacije za potrošače, Boulevard du Roi Albert II 8-1000 Bruxelles, telefon: 02/702.52.20; faks.: 02/808.71.29; email: contact@mediationconsommateur.be. Svaka odluka da se investira u dotične vrijednosne papire mora se temeljiti na iscrpnom pregledu informacija koje se odnose na imovinu tvrtke, dostupne u ovom Prospektu. Svaki ulagač, koji razmatra da se pretplati na dužničke vrijednosne papire mora, obaviti svoju analizu likvidnosti, poslovnog, financijskog stanja i perspektive izdavatelja te temeljne tvrtke. Od početnog datuma ponude pretplate do konačnog datuma ulagači imaju mogućnost postavljanja pitanja temeljnoj tvrtki na internetskoj stranici www.mymicroinvest.com (“Internetska stranica”). Ukoliko temeljna tvrtka odluči odgovoriti na ta pitanja, odgovori matične temeljne tvrtke bit će objavljeni na internetskoj stranici. Nadalje, ukoliko bi odgovor na ta pitanja bio važan element u procjeni ove ponude i ne spominje se u Prospektu, bit će objavljena dopuna Prospekta i ulagači koji su pretplaćeni prije objave takve dopune imat će pravo svoje pretplate u skladu sa svim primjenjivim propisima.

NASLOV II.! SAŽETAK

Poglavlje A. Uvod i upozorenja

A.1. Upozorenje

Sažetak treba čitati kao uvod u Prospektu. Svaka odluka da se ulaže u vrijednosne papire mora se temeljiti na razmatranju Prospekta kao cjeline od strane ulagača. Kad se iznese tužba koji se odnosi na informacije sadržane u Prospektu pred sudom, tužitelj ulagač mora, prema nacionalnom zakonodavstvu države članice Europske unije ili članice Sporazuma o Europskom gospodarskom prostoru, snositi troškove prevođenja Prospekta, prije nego što se pokrene sudski postupak. Nijedna osoba nema civilno pravno odgovornost isključivo na osnovi sažetka, uključujući i prijevod, osim ako je zavodljiv, netočan or protuslovan, kad se čita zajedno s drugim dijelovima Prospekta ili ne pruža, kad se čita zajedno s drugim dijelovima Prospekta, ključnu informaciju koja bi bila od pomoći ulagačima, kad se odlučuju hoće li ulagati u te vrijednosne papire. Sažetak se sastoji od zahtjeva za objavljivanjem označenih kao 'Elementi'. Ovaj sažetak sadrži sve potrebne elemente koji moraju biti uključeni u sažetak ovog tipa ponude. Budući da neki elementi ne trebaju biti navedeni, može doći do praznina u numeriranju niza elemenata. Iako se za neki element može zahtijevati da se umetne u sažetak zbog tipa vrijednosnih papira i tvrtke, moguće je da nema relevantnih podataka koji se tiču elementa. U tom slučaju kratak opis elementa uključen je u sažetak s navodom "neprimjenjivo".

7

A.2. Suglasnost

N.A.

Poglavlje B. Izdavatelj i mogući jamac

B.1. Naziv tvrtke i trgovački naziv

MyMicroInvest Finance S.A.

B.2. Sjedište tvrtke i pravni oblik, zakoni koji reguliraju njene aktivnosti i zemlja porijekla

MyMicroInvest Finance SA / NV bilo je osnovano 13. rujna 2013. godine u obliku dioničkog društva u skladu s belgijskim zakonom. Upisana je u Registar pravnih osoba (Nivelles) pod rednim brojem 0538.839.354. Sjedište se nalazi u Rue de Wavre 27, 1301 Bierges, Belgija (broj telefona: +32 (0)2 318 47 12).

B.4b. Trendovi

Prema istraživanju koje je provela tvrtka Douw & Koren1, ukupno grupno financiranje tržišta povećalo se s 4.35 milijuna eura u 2014. godini na 10.2 milijuna eura u 2015. godini, što je u značajan porast. Međutim, Belgija je još uvijek daleko iza nekih susjednih zemalja; U Nizozemskoj je grupno financirano 128 milijuna eura, a u Francuskoj gotovo 300 milijuna eura. Kreditiranje grupnog financiranja je poraslo je na 5,3 milijuna eura, a kapital grupnog financiranja porastao je na 2,2 milijuna eura. Nagrade grupnog financiranja dostigle su 2 milijuna eura, a donacije samo 680.000 eura.

B.5. Grupa

MyMicroInvest Finance ima kao glavni dioničar (99,9%), MyMicroInvest SA. MyMicroInvest SA upravo tako djeluje kao glavni direktor MyMicroInvest Finance. MyMicroInvest Finance drži 9,01% MyMicroInvest SA kapitala.

MyMicroInvest SA je isto tako glavni direktor Inventures SA, nositelj ulaganja, čija je osnovna djelatnost udio u dobiti (u dionicama ili obveznicama) za svoj vlastiti račun, za račun trećih osoba i učešće s trećim osobama, u bilo kojim industrijskim, trgovačkim ili građevinskim tvrtkama koje imaju pozitivan društveni utjecaj, kao i upravljanje svog portfelja i to čini u radijusu od oko 500 km u Bruxellesu. Većina tvrtki koje financira Inventures financira i MyMicroInvest Finance kroz grupno financiranje kampanje organizirano na mymicroinvest.com.

MyMicroinvest SA sama vlasništvo svog menadžmenta i Business Angels:

!!!Izvršni!direktori! 58,40%!!! Tim! 2,71%!!!!!MyMicroInvest!Finance!S.A!Account!I! 0,15%!!!!!MyMicroInvest!Finance!SA!račun!II! 8,86%!!! Business!Angels! 29,07%!!! Ostali!ulagači! 0,81%!Ukupno! 100,00%!

1 http://www.douwenkoren.nl/#!crowdfundinginbelgie2015/laf21

8

Navedeni "izvršni direktori" navedeni iznad tabele u sastavu:

- José Zurstrassen, suosnivač, predsjednik upravnog odbora; ��

- Olivier de Duve, suosnivač, izvršni direktor;

- Charles-Albert de Radzitzky, suosnivač, financijski direktor i odgovorna osoba za udjele

- Guillaume Desclée, suosnivač, suradnik i osoba odgovorna za marketing ��

- Gilles Van der Meerschen, odgovorna osoba za prodaju

Guillaume Desclée, jedan od suosnivača, podnio je ostavku na svoju funkciju direktora u MyMicroInvest i MyMicroInvest Finance, Guillaume Desclée, s učinkom od 16.toglipnja 2016.

Među Business Angels, tu su, dakle, ne-izvršni direktori MyMicroInvest.

Dionice MyMicroInvest pohranjene na MyMicroInvest Finance računu I stekla je tvrtka MyMicroInvest Finance, a temeljne na MyMicroInvest dužničke vrijednosne papire, koje su dodjeljene besplatno odabranim članovima MyMicroInvest.com platforme (biti članom MyMicroInvest.com znači najmanje jednom uložiti preko platforme za vrijeme natječaja u organizaciji platforme). Operaciju je realizirala MyMicroInvest iz marketinških razloga.

Dionice pohranjene na MyMicroInvest Finance računu II povezane su s kampanjom grupnog financiranja pokrenutom u studenom 2015. godine.

MyMicroInvest Finance je dio grupe koju čine kako slijedi:

9

B.9. Procjene profita

N.A.

B.10. Kvalifikacije u izvješću revizora

Financijske izvještaje MyMicroInvest Finance na 31. prosinca 2015. godine obavio je Ernst & Young Réviseurs d'Entreprises SCCRL, koju zastupa gospodin Jean-François Hubin koji je izdao nekvalificirano mišljenje o tim financijskim izvještajima. U svojim izvještajima revizor skreće pažnju na stranicu C7 financijskih izvještaja na kojoj se upravni odbor MyMicroInvest Finance opravdava iznimkom navedenom pod 29. člankom Kraljevske zakonske odluke od 30. lipnja 2001. godine provodeći Zakonik tvrtke i uzimajući u obzir njegov utjecaj (izvanbalancijska registracija aktivne imovine (dionice, obveznice ili krediti) koje zakonito posjeduje MyMicroInvest Finance na svoje ime, no u cjelini za račun i rizik ulagača (nositelji grupnog financiranja, vlasnici obveznica ili "udjela dužnikih vrijednosnih papira" izdanih od strane MyMicroInvest Finance), te izdanih participativnih dužničkih vrijednosnih papira MyMicroInvest Finance).�

B.12. Povijesna financijska informacija

Računi MyMicroinvest financija na dan 31. prosinca 2015. godine odobreni su od strane Glavne skupštine 20. lipnja 2016th Financijski izvještaji MyMicroInvest Finance pripremljene su u skladu s GAAP-om. Ključne figure u financijskim izvještajima:

Izjava o prihodima 31/12/14 31/12/15 Promet 117.050 121.092 EBITDA* -41 1.313 Neto dobit (gubitak) 0 0

Bilancija 31/12/14 31/12/15

Aktiva 322.551 1.065.889 Fiksna sredstva 0 1.382 Zalihe i potraživanja 53.991 91.152 Novčani ekvivalenti i račun podmirenja 268.560 973.355

Zaduženost 322.551 1.065.889 Glavnica 61.500 61.500 Dugovi 261.051 1.004.389

* EBITDA je definiran kao dobit prije odbitka kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije. Imovina (dionice, obveznice ili zajmovi) zakonito u vlasništvu MyMicroInvest financije na svoje ime, no u cijelosti za račun i rizik ulagača (nositelji grupnog financiranja, nositelji obveznica ili "udjela dužničkih vrijednosnih papira" izdanih od MyMicroInvest financija) i udjela vrijednosnih papira izdaje MyMicroInvest Finance, nisu rezervirani u bilanci, ali su

10

prikazani na računima 074 i 075 izvanbilancijskih prikaza i na stranici C.5.13 financijskih izvještaja, kao "druge važne obveze". Dužnički vrijednosni papiri koje predstavljaju dionice uzete za iznos koji odgovara 88% od prikupljenih sredstava (nominalnog iznos dužničkog vrijednosnog papira minus naknada od 12% obično se naplaćuje od strane tvrtke da pokrije režije, i, posebno, naknadu MyMicroInvesta za svoje dnevno upravljanje tvrtke), dok su vrijednosni papiri koje predstavljaju kredite uzeti za iznos koji odgovara 100% od prikupljenih sredstava. Naknada od 12% koja je spomenuta gore nije primjenjiva za ovu ponudu. U tom slučaju, MyMicroInvest Finance naplaćuje 5% pretplate uz nominalni iznos dužničkih vrijednosnih papira, tako će vrijednosni papiri biti uzeti za svoj nominalni iznos u izvanbalancijski prikaz. Nije bilo bitno nepovoljnih promjena kod budućih pretplatnika MyMicroInvest Finance od datuma njihovog posljednjeg objavljenog revidiranog financijskog izvještaja.

B.13. Nedavni događaji

Nema nedavnih događaja za izvještaj.

B.14. Ovisnost o drugim subjektima unutar grupe

MyMicroInvest Finance kao glavni dioničar (99,9%) i generalni direktor MyMicroInvest SA MyMicroinvest SA sam ima u vlasništvu većinu (64%) osnivača uključenih u upravljanje. Tu grupu čine:

-! - José Zurstrassen, suosnivač, predsjednik upravnog odbora; -! - Olivier de Duve, suosnivač, izvršni direktor; -! - Charles-Albert de Radzitzky, suosnivač, financijski direktor i odgovorna osoba za

udjele -! Guillaume Desclée, suosnivač, CMO; -! - Gilles Van der Meerschen, odgovorna osoba za prodaju

Guillaume Desclée de Maredsous podnio je ostavku na svoju funkciju ravnatelja, s učinkom od 16. lipnja 2016th

B.15. Glavne aktivnosti

Osnovna djelatnost MyMicroInvest Finance je da pomogne tvrtkama dobiti pristup financiranju uzimanjem učešća u njihovom kapitalu ili odobrenjem njihovog kreditiranja. Da bi to učinili, izdaju vrijednosne papire namijenjene javnosti. �

MyMicroInvest Finance se financira izdavanjem vrijednosnih papira kao što sudužnički vrijednosni papiri izdani bilo kojoj osobi koja želi ulagati u ciljna poduzeća. Prihod svakog od tih izdanja je namijenjen da se reinvestira u određenu ciljnu tvrtku u obliku kapitalnih ulaganja ili drugih oblika financiranja, poput kredita.

B.16. Nadzor

je glavni dioničar MyMicroInvest Finance posjedujući 99,9% dionica.

B.31. Informacije koje se odnose na temeljne tvrtke

11

Naziv tvrtke i trgovački naziv

Naziv tvrtke temeljne tvrtke je

b) Sjedište tvrtke i pravni oblik, propisi uređuju aktivnosti i zemlju porijekla

Baunat SA koji je osnovan 1. srpnja 2008. godine u obliku dioničkog društva prema belgijskom zakonu. Registrirano je kod Crossroads banke za poduzetnike pod brojem 0899.153.574. Sjedište tvrtke nalazi se na Rijfstraat 2-4, u 2018 Antwerpen, Belgija.

c) priroda operacija i glavnih aktivnosti, glavni proizvodi i tržišta

Baunat je online belgijska robna marka koji nudi kvalitetan dijamantni nakit.

d) Glavni nedavni trendovi

Postoje različiti trendovi koji mogu utjecati na tržište na kojem Baunat je aktivan. Industrija nakita Industrija nakitaočekuje se porast od 5-6% godišnje, s godišnjim ukupnom prodajom od 148 bilijuna eura u 2014. godini na 250 bilijuna eura do 2020. godine (McKinsey, 2014). Nakit robnih marki posebno je u porastu za razliku od nakita bez robne marke te će rasti od 10% ukupne prodaje industrije prema 30-40% do 2020. godine. Luksuzni online trendovi Dok trgovci ne-prehrambenih namirnica i trgovci miješane robe ostaju vodeći distribucijski kanali, internet prodaja bilježi značajnu rast posljednjih nekoliko godina. Kako sve više potrošača otkriva udobnost online kupovanja, prisutnost online prodaje i marketinga postaje izuzetno važno. Kao luksuzne robne marke imaju manje maloprodajnih mjesta od masovnih robnih marki, online maloprodaja pomaže luksuznim robnim markama doći do novih i postojećih klijenata koji nisu u mogućnosti posjetiti fizičke trgovine (Euromonitor, Luxury Goods u SAD-u 2016). !

Tržište dijamanata Dugoročna perspektiva za tržište dijamanata ostaje pozitivna, svjetska potražnja sirovog dijamanta u sljedećih 15 godina prema predviđanjima će rasti po prosječnoj godišnjoj stopi od oko 3% do 4%, a ponuda se predviđa da će pasti za 1% do 2%, uzrokujući jaz između ponude i potražnje, što će proširiti s početkom u 2019 dovesti do porasta cijene dijamanta. Prema očekivanjima Kina, Indija i SAD će i dalje biti glavni potrošači dijamantnog nakita zahvaljujući, konkretno, rasti srednjeg razreda u Kini i Indiji, koji će potaknuti potražnju za dijamantnim nakitom. U SAD-u slobodan rast prihoda od 1,5% do 2,5% godišnje trebao bi potaknuti potrošnju dijamanata, s porastom od 2,5% do 3,5% godišnje u narednih 15 godina u osnovnom scenariju (Globalni izvještaj o dijamantima 2015, Bain & Company). Međutim, usporavanje potražnje potrošača za 2014. i 2015. godinu predstavlja dugogodišnji izazov za industriju da se održi dugoročna potražnja za dijamantima. Doduše, industrija se može suočiti s promjenom potrošačkih stavova u Europi, Japanu i SAD-u, koji čine oko 50% prodaje dijamantnog nakita (Globalni izvještaj o dijamantima 2015, Bain & Company).

e) Grupa

12

Baunat ima dvije podružnice u Kini i Hong Kongu. Baunat također ima tri podružnice u Kini, Hong Kongu i Parizu. Grupa je sastavljena na sljedeći način:

13

f) Nadzor Baunat je trenutno u rukama svojih osnivača (Steven Boelens, Stefaan Mouradian), članova uprave i Business Angels. Svi dioničari imaju dionice koji imaju isto pravo glasa.

g) Povijesna financijska informacija

Financijski izvještaji za godinu zaključenu 31. prosinca 2014. godine revidirani su i odobreni od strane Glavne skupštine dioničara održanoj 3. lipnja 2015. i objavljeni 2. srpnja 2015. godine. Baunat NV zaključio je svoju prošlu financijsku godinu 31. prosinca 2015. Financijski izvještaji za financijsku godinu koja je završila 31. prosinca 2015. god. bila je revidirana, odobrena od strane uprave Baunata 4. svibnja 2016. te od strane dioničara na sastanku održanom 30. svibnja, 2016. godine. Ključne brojke navedene su u nastavku i izražene u eurima.

Izjava o prihodima 31/12/12 31/12/13 31/12/14 31/12/15 Promet 1.506.060 2.160.547 3.054.040 4.099.877 EBITDA* -806.088 -914.781 -671.729 -849.774 Neto dobit (gubitak) -812.814 -929.811 -697.210 -900.688

0 0 0 0 Bilancija 31/12/12 31/12/13 31/12/14 31/12/15

Aktiva 1.554.446 2.617.115 2.115.380 4.493.069 Fiksna sredstva 167.944 137.713 123.612 150.008 Zalihe i potraživanja 1.001.027 1.334.952 1.843.083 1.644.117 Novčani ekvivalenti i račun podmirenja 385.475 1.144.450 148.684 2.698.944

Zaduženost 1.554.446 2.617.115 2.115.380 4.493.069 Glavnica 1.239.992 2.260.181 1.562.971 3.962.284 Dugovi 314.455 356.934 552.408 530.785

*EBITDA: Dobit prije odbijanja kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije

h) Prognoza ili procjena profita

Poslovni plan i financijski plan temelje se na procjenama Stefaana Mouradiana i Stevena Boelensa, poduzetnika Baunata. Prihodi će biti ostvareni kroz dva prodajna kanala odnosno online i u prodajnim salonima i sljedeće inicijative planiraju se za porast prihoda, pod nadzorom i utjecajem menadžmenta i upravnog odbora:

-! Proširiti i ojačati blokove: Baunat planira otvoriti 6 dodatnih podajnih salona diljem svijeta, kako bi se steklo više vidljivosti.

-! Nadogradnja razvoja internetske stranice kapacitet pretvorbe (pretvorba više posjetitelja internetske stranice u potrošače): napredna CRM aplikacija trebala bi dovesti do boljeg korisničkog iskustva na internetskoj stranici i porast stope pretvorbe.

-! Učvrstiti i produbiti online marketinške napore: online marketing je od presudne važnosti i Baunat je u posljednjih 7 godina izgradio znatan know-how na tom

14

području. Preko napredne analize podataka i profiliranja kupaca, online marketing napori i nadalje mogu biti poticaj, promet na internetskoj stranici i virusnih prodaje.

-! Potaknuti postojeće i nove pripadajuće distribucijske kanale: stvoriti i ojačati veze s relevantnim turističkim agencijama u Europi i s drugim komplementarnim distribucijskim kanalima.

-! Proširiti poslovnu liniju po mjeri; stvoriti namjenski stručni tim po mjeri i namjestiti kućno stanje umjetnosti tehnologije za unapređenje poslovne linije po mjeri.

Ključni pokazatelji financijskog plana mogu se vidjeti u tabeli dolje.

Finacijski plan 2016! 2017! 2018!Prihodi 5.624.480 8.095.445 12.064.079 EBITDA -996.585 -621.321 5.032

*EBITDA: Dobit prije odbijanja kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije Pozornost potencijalnog ulagača usmjerena je na činjenicu da čak i ako su ciljevi biti postignuti na realističan način Baunat, postoji rizik da ciljevi Baunat neće biti postignuti, što bi moglo dovesti do značajnog smanjenja očekivanih prihoda i na taj način do rizika od insolventnosti. To bi moglo rezultirati niskim povratom novca ili čak u ukupnim gubitkom ulaganja za vlasnike dužničkih vrijednosnih papira.

i) Kvalifikacije u izvještaju revizora

Financijski izvještaji Baunat na dan 31. prosinca 2015., 31. prosinca 2014 i 31. prosinca 2013. godine obavio je RSM InterAudit CVBA, koju zastupa gospodin Luc Toelen koji je izdao nekvalificirano mišljenje o tim financijskim izvještajima.

j) Glavni rizici povezani s Baunat

-! Potencijalne poteškoće u postizanju ciljeva: Rizik povezan s činjenicom da je vrijednost dionica Baunat (100 eura po dionici) procijenjena na temelju prognoza profita i procjena od strane poduzetnika Baunat te na temelju iznosa dionačarskog kapitala poduzeća do sada uloženog u Baunat. Ta vrijednost je znatno veća od neto aktivne imovine na 31. prosinca, 2015. god. ( 41,54 EUR na dionicu) i ne može se razumno opravdati tradicionalnom metodom procjene. Osim toga, takva procjena je vrlo osjetljiva na različite čimbenike kao što su varijacije u prognozama profita, varijacije u višestrukom dodavanju procjenjenim iznosima i vjerojatnost preživljavanja tvrtke Baunat. Postoji opasnost da ciljevi Baunat neće biti postignuti, što bi moglo dovesti do znatnog smanjenja očekivanog prihoda te stoga postoji rizik od insolventnosti tvrtke Baunat ili barem niskih prinosa, čak nule ili negativnih povrata za ulagače.

-! Od svog osnivanja Baunat ostvaruje gubitke. Preostaje rizik da Baunat neće izaći iz tog

gubitničkog stanja, ili ne u određenoj količini vremena, a to bi moglo ometati njegov pristup vanjskim izvorima financiranja ili dovesti do njegove insolventnosti. Baunat neto aktiva na dan 31. prosinca 2015. iznosila je 3,962,284 EUR , što je manje od polovice dioničarskog kapitala društva, što je izazvalo primjenu članka 633 Zakonika o dioničkim društvima. Na sastanku dioničara održanom dana 30. svibnja 2016. godine glasalo se u korist nastavka aktivnosti tvrtke na temelju izvješća koji je izradio Upravni odbor 4. svibnja 2016. godine.

15

-! Cjenovni rizik i valutni rizik: zbog svoje izloženosti cijenama zlata i cijnama dijamanata te zbog svog međunarodnog karaktera Baunat je izložen cjenovnom riziku i riziku promjene valute.

Poglavlje C. Vrijednosni papiri

C.13. Informacije koje se odnose na dionice temeljne tvrtke

16

a)! Razmatrano povećanje kapitala Povećanje kapitala, na kojem će MyMicroInvest Finance sudjelovati s drugim ulagačima, uklapa se u šire financiranje Baunat planirano u rasponu između 4.500.000 EUR i 5.000.000 EUR ( "Ukupan porast kapitala"). Ovo financiranje može se podijeliti kako slijedi:

-! Prva dokapitalizacija ( "Prvi porast kapitala") od 3,300,000 EUR što plaćena je u gotovini 10. studenog 2015 od strane poduzetnika, postojećih i novih Business Angels, članova upravnog odbora, dijela osoblja i poslovnih partnera na prednovčanoj procjeni Baunata (tj. procjena prije Prvog porasta kapitala) od 6,250,000 EUR. Ova vrijednost je povijesna vrijednost Baunata odnosno ukupan iznosa uložen u tvrtku prije Prvog porasta kapitala.

-! Između minimuma 1.000.000 EUR i maksimuma 1.500.000 EUR (ovisno o rezultatu izdanja dužničkih vrijednosnih papira) će iznositi dobit MyMicroInvest Finance u drugoj dokapitalizaciji Baunata ( "Drugi porast kapitala"), na pred-novčanu procjenu od 9,550,000 EUR (odnosno procjenu nakon Prvog porasta kapitala).

-! Postojeći dioničar Baunata i stranka izvan mreže dioničara čvrsto su se obavezali na učešće u Drugom porastu kapitala za iznos od 200,000 EUR.

Prije prvog Porasta kapitala Baunat je procijenjen na vrijednost od 6,250,00 EUR. Ova vrijednost je upisan temeljni kapital Baunata čiji je ukupni iznos uložen u tvrtku prije Prvog porasta kapitala i znatno je viši od neto vrijednosti imovine Baunata. Vrijednost Baunata nakon ukupnog porasta kapitala može se procijeniti na između 10.750.000 EUR i 11.250.000 EUR odnosno pred-monetarna procjena 6.250.000 EUR uvećana za iznos od 4.500.000 EUR na 5.000.000 EUR doprinosa u ukupan porast kapitala. I prvi i drugi Porast kapitala je/bit će po cijeni pretplate po dionici od 100 EUR. Temeljni kapital nakon ukupnog porasta kapitala bit će prenesen na iznos koji se nalazi između 10.750.000 EUR i 11.250.000 EUR, konstituiran kako slijedi:

-! 6.250.000 EUR : iznos dioničarskog kapitala prije Prvog porasta kapitala; -! Između 4.500.000 EUR i 5.000.000 EUR dodatnih novčanih sredstava udružuje u

ukupnom porastu kapitala. Tabela u nastavku prikazuje raspodjelu dionica Baunat prateći Ukupan porast kapitala pod pretpostavkom da rezultat izdavanja dužničkih vrijednosnih papira omogućuje MyMicroInvest Finance upis minimalnog iznosa od 1,000,000 EUR.

Poduzetnici! 17,44%!

Članovi!uprave! 19,44%!

Zaposlenici!i!operativno!uključeni!dioničari! 3,91%!

Business!angels! 49,91%!

MyMicroInvest!Finance! 9,30%!

Ukupno! 100,00%!

Tabela u nastavku prikazuje raspodjelu dionica Baunat prateći Ukupan porast kapitala pod pretpostavkom da rezultat izdavanja dužničkih vrijednosnih papira omogućuje MyMicroInvest Finance upis maksimalnog iznosa od 1.500.000 EUR.

17

Poduzetnici! 16,67%!

Članovi!uprave! 18,58%!

Zaposlenici!i!operativno!uključeni!dioničari! 3,73%!

Business!angels! 47,69%!

MyMicroInvest!Finance! 13,33%!

Ukupno! 100,00%!

b) Priroda, kategorija i matični broj temeljnih dionica

Temeljne dionice su dionice kategorije B koje izdaje Baunat.

c) Valuta izdavanja

EUR

d) Broj izdanih dionica i nominalna vrijednost

Ovisno o rezultatima upisa dužničkih , broj dionica Baunat koje se upisuju MyMicroInvest Finance bit će 15,000 (maksimalno), na temelju procjene temeljne tvrtke prije Ukupnog porasta kapitala od 6.250.000 EUR.

e) Prava koja se odnose na temeljne dionice

Baunat NV je izdala dva tipa dionica: 18.750 dionica kategorije A raspodijeljenih na osnivače (Steven Boelens, Stefaan Mouradian) i 76.750 dionica kategorije B koje se dodjeljuju svim ostalim dioničarima. Dionice za koje će se MyMicroInvest Finance pretplatili bit će dionice kategorije B, koji ima ista prava kao i aktualne dionice kategorije B.

Dioničari iz kategorije A imaju pravo imenovati dva direktora i dioničari iz kategorije B imaju pravo imenovati pet direktora.

f) Ograničenja prenosivosti temeljnih dionica

Prenosivost dionica Baunat podliježe sljedećim ograničenjima (koja proizlaze iz članaka statuta Baunat) : -! Pravo prvokupa: ukoliko dioničar želi prodati svoje dionice, pravo prvokupa najprije

imaju dioničari Baunat dioničkog holdinga iste kategorije kao i dionice za prodaju (u odnosu na njihov udio u dionicama). Ukoliko se pravo prvokupa ne izvršava na ukupnom broju dionica za prodaju, dioničari druge kategorije imaju pravo prvokupa na preostalim dionicama.

-! Pravo zajedničke prodaje: proporcionalno pravo osigurano je u slučaju prijenosa dionica od strane dioničara Baunata.

-! Pravo na pripajanje prodaje: bilo koji dioničar je dužan prodati svoje dionice, kada se ponudi za kupnju 100% dionica i pribavi odobrenje dioničara koji imaju 60% dionica.

18

Namjera je da se povuče te odredbe iz statuta društva i uključi ih se u posebne ugovore s dioničarima. Osim toga, treba naglasiti da su takve odredbe uvijek predmetom izmjena i dopuna i da ih se može mijenjati tijekom vremena na temelju pregovora s potencijalnim ulagačima i na temelju jednoglasne odluke dioničara. Takve dopuna(-e) bi mogle rezultirati dodatnim ograničenjima prenosivosti temeljnih dionica i promjenama mogućnosti prijenosa dionica Baunata od strane MyMicroInvest Finance. Svaki glas ili odluka MyMicroInvest Finance o takvim izmjenama mora biti predmetom odobrenja glavne skupštine vlasnika dužničkih vrijednosnih papira u skladu s Naslov VII statuta MyMicroInvest Finance (npr. u sažetku, kvorum od 50% na prvom sastanku, a ako kvoruma nema na prvom sastanku, na drugom sastanku, odluka većine od 75% glasova na sastanku, obavezna odluka za sve vlasnike vrijednosnih papira). U mjeri u kojoj će biti potrebno MyMicroInvest Finance odobrenje da bi se usvojile izmjene i dopune odredbi u pogledu prenosivosti dionica Baunat, takve izmjene i dopune se neće izvršiti, ukoliko nisu odobrene od strane skupštine vlasnika vrijednosnih papira, kao što je opisano gore.

g) Pristup prenosivosti i modaliteti pregovora o temeljnim dionicama

Dionice Baunat neće biti predmetom zahtjeva za pristup prodaji na uređeno tržište.

h) Politika dividendi

Baunat nema namjeru platiti dividende tijekom prvih godina nakon izdavanja vrijedn i namjeru da zadrži potencijalni profit za potrebe porasta svog poslovanja i porast vrijednosti Baunata.

C.14. Informacije koje se odnose na dužničke vrijednosne papire

a) Priroda, kategorija i matični broj dužničkih vrijednosnih papira

Vrijednosni papiri predstavljaju ugovorne obveze Izdavatelja. Svi dužnički vrijednosni papiri se izdaju za isti nominalni iznos i imaju u bilo kojem trenutku ista prava, bez ikakvih povlastica među njima. Dužnički vrijednosni papiri indeksirani na dionice Baunat Naknada vlasnika dužničkih vrijednosnih papira je ograničena na temeljnu imovinu Baunat Račun. Dužnički vrijednosni papiri nosit će nositi brojeve Baunat-1 do Baunat-10,000 (minimum) ili Baunat-15,000 (maksimum).

b) Valuta izdavanja

EUR

c) Prava koja se odnose na dužničke vrijednosne papire

Prava povezana s dužničkim vrijednosnim papirima odnosit će se na temeljnu imovinu koja tvori Baunat Račun Izdavatelja. Svi dužnički vrijednosni papiri se izdaju za isti nominalni iznos i imaju u bilo kojem trenutku ista prava, bez ikakvih povlastica među njima.

d) Ograničenja nametnuta prenosivosti dužničkih vrijednosnih papira

19

Nema ograničenja na slobodnu prenosivosti dužničkih vrijednosnih papira. U kasnijoj fazi, nije isključeno da će se dužnički vrijednosni papiri prodavati na Euronext Expert tržištu Bruxellesa. Nije namjera nuditi dužničke vrijednosne papire na ijednom drugom tržištu, osim na Expert Market tržištu, jer njihova likvidnost nije zajamčena. Ulagači ne bi trebali ulagati u dužničke vrijednosne papire, osim ukoliko su mišljenja da ih mogu zadržati do njihove amortizacije.

e) Izvršavanje i korištenje prava koja se odnose na temeljne dionice

Vlasnici dužničkih vrijednosnih papira ne mogu ostvariti ili imati koristi od prava, osobito prava glasa koje se odnosi na temeljne dionice. Nije predviđena specifična prezentacija za vlasnike dužničkih vrijednosnih papira. Generalna skupština vlasnika dužničkih vrijednosnih papira bit će sazvana i održana u skladu sa Zakonikom tvrtke i statutom MyMicroInvest Finance. U svrhu ostvarivanja svojih glasačkih prava, MyMicroInvest Finance može konzultirati vlasnike dužničkih vrijednosnih papira, ali nije obavezan učiniti to i u svakom će slučaju glas vlasnika dužničkih vrijednosnih papira biti samo savjetodavan.

f) Jamstvo banke

N.A. Dužnički vrijednosni papiri nisu obuhvaćeni bilo kojim jamstvom.

C.15. Utjecaj temeljnih dionica na vrijednosti dužničkih vrijednosnih papira

Povrat i povrat novca dužničkih vrijednosnih papira nisu zajamčeni i ovise o dividendama koje se odnose na temeljne dionice i na prihod od prodaje temeljnih dionica. Ukoliko Baunat plaća dividende MyMicroInvest Finance u vezi s temeljnim dionicama pohranjene na Baunat računu, MyMicroInvest Finance mora vratiti te dividende (uz odbitak troškova vezanih za aktivnu temeljnu imovinu po mogućnosti plaćenih kako je navedeno pod C.18 dolje) vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira. Isto tako, ukoliko se temeljne dionice pohranjene na Baunat račun prodaju MyMicroInvest Finance, MyMicroInvest Finance vratit će neto dobit od takve prodaje vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira. MyMicroInvest Finance djeluje u tom smislu kao "prolazni" nositelj ulaganja. Iznos troškova koji se odnose na temeljnu imovinu, koja nije ograničena, u ovoj fazi nije moguće utvrditi. Detaljan izvještaj o troškovima koji se odnose na temeljnu imovinu bit će posredovani vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira na dan dospijeća. Novčana naknada dužničkih vrijednosnih papira ovisi o prodaji temeljnih dionica. U tom kontekstu, MyMicroInvest Finance poduzetnički će djelovati u isključivom interesu vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira. MyMicroInvest Finance pokušat će dobiti najbolju moguću cijenu na temelju svoje nadležnosti, ali zbog ugovornih ili zakonskih ograničenja prenosivosti Baunat dionica (tj. prava na pripajanje prodaje), MyMicroInvest Finance može biti primoran prodati dionice Baunat u vrijeme ili pod uvjetima koji nisu povoljni za vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira. MyMicroInvest Finance stoga ne može jamčiti da će biti u mogućnosti djelovati u najboljem interesu vlasnika dužničkih vrijednosnih papira. Svaka odluka tvrtke MyMicroInvest Finance da proda bilo koju Baunat dionice podliježe

20

odobrenju Generalne skupštine vlasnika dužničkih vrijednosnih papira u skladu s Naslovom VII statuta društva MyMicroInvest Finance (npr. u sažetku, kvorum od 50% na prvom sastanku i ukoliko kvorum nije zadovoljavajuć na prvom sastanku, nema kvoruma na drugom sastanku; odluka od većine od 75% glasova na sastanku; obvezatna odluka za sve vlasnike dužničkih vrijednosnih papira), osim ukoliko (i) premija plativa MyMicroInvest za prodaju Baunat dionica takva će dužnički vrijednosni papiri dati, nakon takve prodaje, kumulativni godišnji prihod od najmanje 5% od datuma zatvranja ili se od (ii) MyMicroInvest Finance zahtijeva da proda dionice na temelju ugovorne i zakonske odredbe (npr. klauzule o zajedničkoj prodaji u ugovoru dioničara ili u statutu društva Baunat) Osim toga generalna skupština Baunata ima pravo u bilo kojem trenutku nakon 8. obljetnice od datuma izdavanja dužničkih vrijednosnih papira prisiliti MyMicroInvest Finance, uz pomoć stručnih financijskih posrednika, da pronađe kupce za minimalnu cijenu određenu na toj skupštini u skladu sa statuom društva Baunat i, ukoliko je to slučaj, ugovora dioničara sklopljenih MyMicroInvest Finance i drugim dioničarima Baunata.

C.16. Datum dospijeća dužničkih vrijednosnih papira - novčana naknada

MyMicroInvest Finance nije dužan nadoknaditi iznos pretplate i takva novčana naknada nije zajamčena od bilo koje treće strane. Troškovi dužničkih vrijednosnih papira bit će nadoknađeni na dan na koji je Baunat račun prestao trajno pohranjivati bilo koju imovinu (dionicu, aktivnu kamatu, potraživanje bilo koje vrste,itd.) ili naspram temeljnoj tvrtki ili naspram bilo kojoj trećoj stranki u odnosu s temeljnom aktivnom imovinom ("Datum dospijeća"), kao rezultat bilo kakve okolnosti, uključujući likvidaciju temeljne tvrtke ili prodaju temeljne aktivne imovine. U svakom slučaju, ukoliko MMIF odluči prodati svoje Baunat dionice, nije isključeno, da će Izdavatelj odgoditi dio otplate dužničkih vrijednosnih papira u slučaju da su dogovorene jamstvene odredbe s kupcem u kontekstu izjave i jamstva odobrenih od strane MMIF . Dio otplate dužničkih vrijednosnih papira tako će biti odgođen do datuma isteka jamstvenog roka s uzimanjem u obzir da je trajanje za to razdoblje subjektom pretprodajnih pregovora s kupcem i može ovisiti o važećim razdoblju koje podliježe pretprodaji pregovora s kupca na i može ovisiti o važećim propisima. Za vrijeme jamstvenog perioda, MMIF je dužan nadoknaditi štetu koje je pretrpio kupac zbog kršenja izjava i jamstava te će stoga neto prihod i interna stopa povrata za vlasnike dužničkih vrijednosnih papira biti umanjena. Iznos naknade po dužničkom vrijednosnom papiru je jednak iznosu koji će se nadoknaditi za sve dužničke vrijednosne papire, kao što je određeno od sada, podijeljen s brojem izdanih dužničkih vrijednosnih papira. Iznos koji se isplaćuje za sve dužničke vrijednosne papire je ograničen neto prihodom dostupnom na Baunat računu na dan dospijeća. U skladu s tim ograničenjem, odgovara zbroju sljedećih iznosa:

i.! Prioritetni iznos odnosno, svote kojdavatelja na Datum dospijeća na način, kako bi vlasnici dužničkih vrijednosnih papira postigli kumulativan godišnji povrat prije odbijanja poreza od 5% na agregatni iznos pretplate uplaćen za sve dužničke vrijednosne papire, od datuma zatvaranja do datuma dospijeća, račun s kojeg se uzimaju svi neto prihodi plaćeni Izdavatelju prije dospijeća. Radi izbjegavanja svake sumnje, Izdavatelj ni na koji način ne jamči da će neto prihodi biti dovoljni da se omogući plaćanje prioritetnog iznosa; i

21

ii.! 80% od vrijednosti Baunat računa na dan dospijeća koji prelazi Prioritetni iznos

(ukoliko postoji).

Ravnoteža računa Baunat na dan dospijeća (odnosno 20% od vrijednosti Baunat računa koji prelazi Prioritetni iznos) zadržat će MyMicroInvest Finance kao naknadu usluga (ukoliko ih ima).

-! Primjeri:

Slijedeći primjeri navedeni su samo u informativne svrhe i temelje se isključivo na hipotetskim uvjetima pristupa (iznosi su izraženi u eurima) pokazuju kako se izračunava novčana naknada za bilješke. Pretpostavke, na kojima se temelji ovaj indikativni i hipotetski primjer, su sljedeći:

•! Iznos pretplate po vrijednosnom dužničkom papiru: 105 EUR •! Troškovi plaćanja: maksimalno 2% od iznosa pretplate •! Konačni rok je 1. srpanj 2016 •! Datum dospijeća: 1. srpanj 2022 odnosno 2,192 dnevno razdoblje od konačnog

datuma do datuma dospijeća; •! Izdano je 1000 dužničkih vrijednosnih papira odnosno za ujedinjene iznose pretplate

za sve dužničke vrijednosne papire od 105.000 EUR; •! nema varijabilnih prihoda koji su plaćeni prije dospijeća; •! Iznos troškova koji se odnose na temeljne aktivne imovine iznose nula

(podrazumijeva se u realnosti takvi troškovi moraju biti naplaćeni s ciljem da bilancija Baunat računa bude raspoloživa vlasnicima vrijednosnih dužničkih papira kako bi mogli dobiti smanjene iznose u mjeri troškova).

Indikativni i hipotetički primjer ne uzima u obzir porezni režim od vlasnike dužničkih vrijednosnih papira. Kumulativna godišnja zarada prije oporezivanja od 5% odgovara dnevnoj kamatnoj stopi od 0,0134%. Prioritetni iznos po dužničkom vrijednosnom papiru je stoga 105*(1+0.0134%)^2,192, npr., 140.75 EUR. Ovisno o pretpostavkama o realizaciji vrijednosti mogući su različiti scenariji, uključujući i scenarije u nastavku.

22

U prvom hipotetskom scenariju, dionice temeljne tvrtke prodaju se na dan dospijeća 80.000 EUR ili 80.00 EUR na dužnički vrijednosni papir. Ovaj iznos je ispod prioritetnog iznosa, svi prihodi od prodaje dionica u temeljnoj tvrtki raspodijelit će se na vlasnike dužničkih vrijednosnih papira. Ulaganja koja su ostvarili vlasnici dužničkih vrijednosnih papira dala su kumulativni godišnji negativan povrat od -4,7%, nakon odbitka troškova (u ovom primjeru ne bi se smio naplaćivati porez na iznos raspodijeljen na vlasnike dužničkih vrijednosnih papira, jer takva raspodjela ne predstavlja dobit za vlasnike dužničkih vrijednosnih papira). U drugom hipotetskom scenariju, dionice temeljne tvrtke prodaju se na dan dospijeća 140.000 EUR, odnosno 140,00 EUR na dužnički vrijednosni papir. Ovaj iznos je ispod prioritetnog iznosa, svi prihodi od prodaje dionica u temeljnoj tvrtki raspodijelit će se na vlasnike vrijednosnih papira. U ovom drugom hipotetskom slučaju, vlasnici vrijednosnih papira postižu kumulativni godišnji povrat od 4,6% nakon odbitka troškova, ali prije oporezivanja koje može se odrediti na raspodjele na vlasnike vrijednosnih papira. Treći hipotetski scenarij odnosi se na vrijednost realizacije iznad prioritetnog iznosa. Da bi se izračunali iznosi koji su nastali vlasnicima vrijednosnih papira, iznos realizacije dijeli se kako slijedi:

-! Prioritetni iznos prvo se obračunava vlasnicima vrijednosnih papira (140.56 EUR); -! Preostali iznos se zatim dijeli na vlasnike dužničkih vrijednosnih papira (80% ili

287.40 eura) i izdavateljem (20% ili 71.85 EUR). Pod trećom hipotezom vlasnici dužničkih vrijednosnih papira dobivaju povrat od 26,0% godišnje (kumulativno), nakon odbitka troškova, ali prije odbitka poreza koji se može odrediti na raspodjele na vlasnike dužničkih vrijednosnih papira.

C.17. Postupak za podmirenje dužničkih vrijednosnih papira.

23

Dužnički vrijednosni papiri se isplaćuju u novcu na način bankovnih transfera na bankovni račun koji navede vlasnik dužničkih vrijednosnih papira u registar dužničkih vrijednosnih papira.

C.18. Povrat dužničkih vrijednosnih papira

Plaćanje fiksne kamatne stope je izričito isključeno. Ako prije datuma dospijeća, MyMicroInvest Finance zapravo primi bilo koji varijabilni prihod u odnosu na temeljne dionice, raspodijelit će neto varijabilni prihod vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira. Plaćanja koja će izvršiti MyMicroInvest Finance vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira su, dakle, varijabilna. U ovom slučaju, Baunat nema namjeru platiti dividende tijekom prvih godina nakon izdavanja dužničkih vrijednosnih papira nisu vjerojatne prije datuma dospijeća. Neto varijabilni prihodi su isplativi u gotovini, najkasnije 20.tog radnog dana u Belgiji nakon datuma na koji MyMicroInvest Finance primi prihode u odmah raspoloživim sredstvima. Neto prihodi plaćaju se pomoću bankovnih transfera na bankovni račun koji navede vlasnik dužničkih vrijednosnih papira u registar dužničkih vrijednosnih papira. Neto varijabilni prihodi se smatraju plaćenim od MyMicroInvest Finance, čim se uplata doznači na bankovni račun vlasnika dužničkih vrijednosnih papira. Sve isplate neto prihoda MyMicroInvest Finance Dužnički vrijednosni papiri nisu predmetom bilo kakvog izvornog ili bilo drugog poreza MyMicroInvest Finance nije potreban.

C.19. Cijena dionice temeljnih dionica.

Cijena dionice (uključujući i mjenice premium) jedne temeljne dionice izdane od strane Baunat bit će 100 EUR, na temelju procjene Baunat prije Prvog porasta kapitala opisano je u poglavlju C.13.a) procijenjen je na maksimumu 6.250.000 EUR tako da svaki dužnički vrijednosni papir odgovara na toj osnovi 1 Baunat dionice.

C.20. Tip temeljnih sredstava i informacija

Temeljna imovina sastoji se od Baunat dionica su opisanih u ovom Prospektu.

Poglavlje D. Rizici

Glavni rizici koji se odnose na predložena ulaganja mogu se opisati na sljedeći način:

"! Rizik koji se odnosi na podnesenu tužbu protiv tvrtke koja je nedavno osnovana, Izdavatelja, čija je svrha uzeti učešće u tvrtkama koje u principu započinju svoje aktivnosti te čija je financijska stabilnost ne može biti procijenjeni na temelju konkretnih elemenata. Za MyMicroInvest Finance dugove jamči sa MyMicroInvest. Rizik insolventnosti MyMicroInvest Finance stoga povezan s insolventnosti MyMicroInvest.

"! Uzimajući u obzir činjenicu da takav povrat novca i dobit od dužničkih vrijednosnih papira u potpunosti ovise o budućem razvoju Baunat, ulaganja predstavljaju rizik najmanje usporediv s izravnim ulaganjem u dionice Baunat, što, naravno, nosi visok stupanj rizika, znatno iznad rizika koje snose velike, javne trgovačke industrijske, tvrtke za nekretnine ili financijske tvrtke. Tu je, konkretno, rizik od gubitka 100% od ulaganja. To je tim više tako što Baunat aktivnosti dosad rezultirale značajnim prijenosom važnih

24

gubitaka naprijed (u ukupnom iznosu od 5,587,716 EUR). Predviđeno je da će aktivnosti Baunat stvoriti dodatne gubitke u budućnosti, najmanje do 2018. godine.

-! Rizik povezan s ciljevima Baunata: Rizik povezan s činjenicom da je vrijednost dionica Baunat (100 eura po dionici) procijenjena na temelju prognoza profita i procjena od strane poduzetnika Baunat te na temelju iznosa dionačarskog kapitala poduzeća do sada uloženog u Baunat. Ova vrijednost je znatno veća od vrijednosti neto imovine na dan 31. prosinca 2015. godine (41,54 eura po dionici) i ne može se razumno opravdati tradicionalnom metodom procjene. Osim toga, takva procjena je vrlo osjetljiva na različite čimbenike kao što su varijacije u prognozama profita, varijacije u višestrukom dodavanju procjenjenim iznosima i vjerojatnost preživljavanja tvrtke Baunat. Postoji opasnost da ciljevi tvrtke Baunat neće biti postignuti, što bi moglo dovesti do znatnog smanjenja očekivanog prihoda te stoga postoji rizik od insolventnosti tvrtke Baunat ili barem niskih prinosa, čak nule ili negativnih povrata za ulagače.

"! Rizik koji se odnosi na nedostatak likvidnosti, koji znači da pretplatnik možda neće pronaći kupca za dužničke vrijednosne papire koje bi želio prodati kasnije, kao i rizik povezan s nedostatkom likvidnosti dionica temeljne aktivne imovine, rezultirajući konkretno iz statuta i ugovornih odredbi o prenosivosti, što je subjektom izmjena i dopuna kroz vrijeme i što bi moglo rezultirati problemima za MyMicroInvest Finance prilikom prodaje, dok konačni povrat novca i amortizacija dionica ovisi o toj prodaji. MyMicroInvest Finance pokušat će dobiti najbolju moguću cijenu na temelju svoje nadležnosti, ali zbog ugovornih ili zakonskih ograničenja prenosivosti Baunat dionica (a.o.a drag along right), MyMicroInvest Finance može biti primoran prodati dionice Baunat u vrijeme ili pod uvjetima koji nisu povoljni za vlasnike dužničkih vrijednosnih papira. MyMicroInvest Finance stoga ne može jamčiti da će biti u mogućnosti djelovati u najboljem interesu vlasnika dužničkih vrijednosnih papira. Svaka odluka MyMicroInvest Finance za prodaju bilo koje Baunat dionice podliježe odobrenju vlasnika dužničkih vrijednosnih papira, koji predstavljaju najmanje 75% Baunat dužničkih vrijednosnih papira izvanredno, osim ako (i) je naknada koja se plaća MyMicroInvest za prodaju dionica Baunat takva da će dužnički vrijednosni papiri dati, nakon takve prodaje, kumulativni godišnji prihod od najmanje 5% od datuma zatvarana ili (ii) MyMicroInvest financija mora prodavati na temelju ugovorne ili zakonske odredbe (npr. drag-along klauzula u ugovoru dioničara ili statutu društva). U svakom slučaju, ukoliko MMIF odluči prodati svoje Baunat dionice, nije isključeno, da će Izdavatelj odgoditi dio otplate dužničkih vrijednosnih papira u slučaju da su dogovorene jamstvene odredbe s kupcem u kontekstu izjave i jamstva odobrenih od strane MMIF . Dio otplate dužničkih vrijednosnih papira tako će biti odgođen do datuma isteka jamstvenog roka, s uzimanjem u obzir da je trajanje za to razdoblje subjektom pretprodajnih pregovora s kupcem i može ovisiti o važećim propisima. Za vrijeme jamstvenog perioda, MMIF mogao bi biti dužan nadoknaditi štetu koju je pretrpio kupac, zbog kršenja izjava i jamstva, stoga će prihodi vlasnika dužničkih vrijednosnih papira biti umanjeni.

"! Rizik povezan s odsustvom interesa za dužničke vrijednosne papire u mjeri u kojoj (i) se tvrdi da su kamate promjenjive i ovisi o prihodu koji je primio MyMicroInvest Finance na svojim ulaganjima u Baunat i (ii) predviđeno je da Baunat neće platiti dividende tijekom prvih godina nakon izdavanja dužničkih vrijednosnih papira. Isplate vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira su, dakle, nisu vjerojatne prije datuma dospijeća

-! Rizik povezan s činjenicom da zbog cijene pretplate od 5% (naplaćene osim nominalnog iznosa) i zbog troškova koji se odnose na temeljnu imovinu nositelja ugovora, povrat dužničkih vrijednosnih papira može biti negativan, čak i ako primljeni prihodi od

25

MyMicroInvest Finance u odnosu na dionice Baunat prelaze iznos uložen u Baunat izdanih dužničkih vrijednosnih papira. Iznos troškova koji se odnose na temeljnu imovinu, koja nije ograničena, u ovoj fazi nije moguće utvrditi. Detaljni izvještaj troškova koji se odnose na temeljnu imovinu bit će osiguran vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira na datum dospijeća i istovremenom s plaćanjem od strane MyMicroInvest Finance vlasnicima vrijednosnih papira prije datuma dospijeća.

"! Od svog osnivanja Baunat je stvarao gubitaka. Preostaje rizik da Baunat neće izaći iz tog gubitničkog stanja, ili ne u određenoj količini vremena, a to bi moglo ometati njegov pristup vanjskim izvorima financiranja ili dovesti do njegove insolventnosti. Baunat neto aktiva na dan 31. prosinca 2015. iznosila je 3,962,284 EUR , što je manje od polovice dioničkog kapitala društva, što je izazvalo primjenu članka 633 Zakonika o dioničkim društvima. Na sastanku dioničara održanom dana 30. svibnja 2016. godine glasalo se u korist nastavka aktivnosti tvrtke na temelju izvješća koji je izradio Upravni odbor 4. svibnja 2016. godine.

"! Rizik povezan s činjenicom da MyMicroInvest Finance provela samo ograničenu verifikaciju informacije osigurane od strane Baunat i da MyMicroInvest financije ne verificira priliku za ulaganje te nema pravo glasa o cijeni po kojoj se nude dionice Baunat. Tvrtka MyMicroInvest Finance nije provjeravala koliko je realan financijski plan tvrtke Baunat. Od ulagača se očekuje da sami procjene o prilici za ulaganje na osnovi informacija s kojima raspolažu.

D.6. Upozorenje

Uzimajući u obzir gore navedeno, ovi dužnički vrijednosni papiri predstavljaju karakteristike usporedive s direktnim ulaganjem u kapital nekotiranih tvrtki, što znači da može biti izgubljeno 100% ulaganja. Svaka odluka da se investira u dotične vrijednosne papire mora se temeljiti na iscrpnom pregledu informacija koje se odnose na temeljnu imovinu tvrtke, dostupne u ovom Prospektu. Svaki ulagač koji razmatra da se pretplati na dužničke vrijednosne papire mora obaviti svoju analizu likvidnosti, poslovnog, financijskog stanja i perspektive izdavatelja te temeljne tvrtke. Od početnog datuma ponude pretplate do konačnog datuma ulagači imaju mogućnost postavljanja pitanja temeljnoj tvrtki na internetskoj stranici www.mymicroinvest.com (“Internetska stranica”). Ukoliko temeljna tvrtka odluči odgovoriti na ta pitanja, odgovori matične temeljne tvrtke bit će objavljeni na internetskoj stranici. Nadalje, ukoliko bi odgovor na ta pitanja bio važan element u procjeni ove ponude i ne spominje se u Prospektu, bit će objavljena dopuna Prospekta i ulagači koji su pretplaćeni prije objave takve dopune imat će pravo svoje pretplate u skladu sa svim primjenjivim propisima.

Poglavlje E. ponuda

E.1. Ukupan nominalni iznos izdanja i troškovnik

Ukupni nominalni iznos od izdanja bit će između 1,000,000 EUR i 1,500,000 EUR. Troškovi se naplaćuju ulagaču na sljedeći način:

26

-! MyMicroInvest Finance naplaćuje cijenu pretplate 5 %. Ta cijena pretplate u cjelini će biti plaćena MyMicroInvest kao naknada za

svakodnevno upravljanje of MyMicroInvest Finance. ; -! Troškove vezane za plaćanje iznosa pretplate snose ulagači. Oni iznose 1,85% od

iznosa pretplate (plaća se MyMicroInvest Finance koji mora zauzvrat platiti troškove te troškove usluga platnog prometa koji se koristi), ukoliko se plaćanje vrši online putem kreditne kartice. Za ulagače koji odaberu platiti iznos pretplate online bankovnim transferom, neće se zaračunati troškovi plaćanja MyMicroInvest Finance. Za ulagače koji odaberu plaćanje putem običnog bankovnog transfera, plaćaju se troškovi plaćanja i administrativni troškovi MyMicroInvest će iznositi 2% iznosa pretplate s maksimaumom od 15 EUR po pretplati u slučaju plaćanja putem običnog bankovnog transfera.

-! Vlasnici dužničkih vrijednosnih papira snose troškove koji se odnose na temeljnu imovinu. Iznos troškova koji se odnose na temeljnu imovinu, koja nije ograničena, u ovoj fazi nije moguće utvrditi. Detaljni izvještaj troškova koji se odnose na temeljnu imovinu bit će osiguran vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira na datum dospijeća i istovremenom s plaćanjem od strane MyMicroInvest Finance vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira prije datuma dospijeća.

E.2a. Razlozi za ponudu, korištenje prihoda i procijenjen neto iznos sredstava

Ponuda ima za cilj da omogući ulagačima da financiraju Drugi porast kapitala Baunata, na koji će se MyMicroInvest Finance pretplatiti za maksimalan iznos od 1,500,000 EUR. Iznos od 100 EUR po vrijednosnom papiru koristit će MyMicroInvest Finance za pretplatu na taj Drugi porast kapitala. Ovisno o broju dužničkih vrijednosnih papira na koje se ulagači pretplate, ukupan iznos uvećat će se između 1.000.000 EUR (minimalna pretplata) i 1.500.000 EUR (maksimalna pretplata). Minimalni porast kapitala u Baunatu razmatran u ovom Prospektu (minimalno 1.000.000 eura) mora omogućiti Baunat da financira svoj razvoj. Iznos prikupljen tijekom Prvog porasta kapitala koristit će se uglavnom tijekom 2016., 2017., 2018 kako bi se učvrstili i produbili online marketinški napori i nadogradio razvoj internetske stranice i sposobnost pretvorbe (pretvaranje više posjetitelja internetske stranice u kupce). Opis Iznos u EUR Saloni & uredi, uklj. oprema (Amsterdam, Pariz, Njemačka, Hong Kong, Japan, SAD)

350,000

Oglašavanje (online kampanje diljem svijeta za izgradnju robne marke i ostvarivanje prodaje)

1,300,000

SEO (optimizacija pretraživača) 250,000 Razvoj internetskih stranica 320,000 Izložba kolekcije (replika dijamanti & zlato) 50,000 Fotografije i video 50,000 Zalihe (komponente nakita i gotovi dragulji) 800,000

E.3. Odredbe i uvjeti ponude

27

Ponuda je uvjetovana minimalnim neto iznosom pretplate (cijena od 5% pretplate nije uključena) za dužničke vrijednosne papire od 1.000.000 EUR. Maksimalni neto iznos pretplate na pojedini vrijednosni papir (cijena od 5% pretplate nije uključena) je 1.500.000 EUR. Dužnički vrijednosni papiri mogu se izdati samo, ukoliko su kumulativni preduvjeti za pretplatu na MyMicroInvest Finance do Drugog porasta kapitala Baunat navedenog u nastavku ispunjeni u roku od 60 radnih dana od konačnog datuma:

•! Ukupan iznos fiksnih obveza pretplate na Drugi porat kapitala pistigne najmanje 1.000.000 EUR i ne prelazi iznos od 1.700.000 EUR.

•! Pretplatnička cijena Baunat dionica (uključujući i premiju za usluge), s kojom će se pretplatiti MyMicroInvest Finance temelji se na procjeni Baunata prije Drugog porasta kapitala koje ne prelazi 9,550,000 EUR (tj. procjena nakon Prvog porasta kapitala).

•! MyMicroInvest Finance tvrtki zajamčena su jednaka prava u pogledu prenosivosti dionica Baunat kao što je ugovoreno za dobrobit drugih ulagača koji sudjeluju u Ukupnom porastu kapitalu i MyMicroInvest Finance je zajamčeno pravo na zajedničku kupnju u odnosu na sve dioničare Baunat u smislu da u slučaju prijenosa dionica društva od strane bilo kojeg dioničara (uključujući prodaju, prijenos, razmjenu, itd. dionica) MyMicroInvest Finance će biti u mogućnosti prenijeti svoje dionice u Baunat na isto vrijeme i u istom omjeru i pod istim uvjetima.

MyMicroInvest Finance provjerava da li su ti uvjeti prethodno ispunjeni najmanje 60 dana prije konačnog datuma (Datuma ocjene uvjeta"). U slučaju da jedan ili više tih uvjeta nije ispunjeno na dan ocjene uvjeta, dužnički vrijednosni papiri se neće izdati, a ulagačima će biti nadoknađen iznos pretplate najkasnije 15 dana od dana ocjene uvjeta. Plaćanje i administrativni troškovi naplaćeni od straneMyMicroInvest Finance neće biti vraćeni.!Osim toga, kamate banaka doznačene na Baunat račun tijekom tranzicijskog razdoblja neće biti plaćene vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira i negativna kamatnu stopu neće snositi vlasnici dužničkih vrijednosnih papira. Iznos pretplate vrijednosnih papira je jednak nominalnom iznosu vrijednosnih papira (100 EUR) plus 5% cijene pretplate će biti povećana, kao što može biti slučaj, s plaćanjem i administrativnim troškovi u iznosu od najviše 2% iznosa pretplate , kako se navodi u prijavnici pretplate. Iznos koji plaća pojedini ulagač stoga različito ovisi o broju pretplaćenih dužničkih vrijednosnih papira i odabranom načinu plaćanja.

Rok za pretplatu je od 6. rujna 2016 do 30. studenog 2016 ili datuma na koji su ostvareni uvjeti ranog zatvaranja. Rano zatvaranje razdoblja pretplate će se održati, kad svota svih zaštićenih iznosa premašuje maksimalan iznos izdanja.

Rok za pretplatu se može produžiti po odluci MyMicroInvest Finance, ako je na 30. studeni 2016 ukupni nominalni iznos narudžbi koje su sadržane u obrascima na pretplatu, potpisani i poslani dosegne najmanje. U tom slučaju bit će objavljena dopuna Prospekta, a ulagač će imati pravo povući svoju pretplatu u skladu s 34. člankom Zakona Prospekta. Ulagači će biti obaviješteni o produženju roka pretplate putem obavijesti objavljenoj na internetskoj stranici.

28

Sljedeća tabela prikazuje vrijeme ponude:

Rezultati tog izdanja bit će pravodobno objavljeni na internetskoj stranici u roku od 15 radnih dana od konačnog datuma. Da bi se se pretplatili, kandidati ulagači se moraju registrirati na internetskoj stranici i odabrati Baunat na popisu raspoloživih ciljeva. Kandidat može pristupiti ovom Prospektu na internetskoj stranici i može zatražiti dodatne informacije, ukoliko ih smatra korisnim o temeljnoj tvrtki, uključujući i povijesne financijske informacije. Zatim kandidat ulagač može započeti s postupkom pretplate direktno na internetskoj stranici i ispuniti obrazac za pretplatu. Ulagač se može pretplatiti na neograničen broj dužničkih vrijednosnih papira. U slučaju preopsežne pretplate, iznos ulaganja na ulagača će, kao što može biti slučaj, biti smanjen na zaštićen iznos od maksimalno 1.000 EUR plus, kao što može biti slučaj, na nezaštićen iznos izračunat razmjerno, stoga, za svakog ulagača stvaran iznos ulaganja može biti niži od početnog iznosa pretplate.

Kandidat ulagač odmah obavlja sigurno plaćanje online ili poduzima bankovni transfer na blokiran račun rezerviran za ponude. Plaćanje potvrđuje pretplatu, u suprotnom slučaju pretplata nije valjano izvršena.

E.4. Interesi koje mogu utjecati na ponudu

MyMicroInvest Finance naplaćuje dodatnih 5% iznosa pretplata na nominalni iznos pretplaćenog ulagača za podmirenje troškova izdanja i plaćanje analize, praćenja i realizacije ulaganja od strane tima analitičara i uprave MyMicroInvest Finance. Ta cijena pretplate u cjelini će biti plaćena MyMicroInvest kao naknada za svakodnevno upravljanje of MyMicroInvest Finance. Osim toga, MyMicroInvest Finance je u interesu uspjeh Baunata uopsegu na koji MyMicroInvest Finance ima pravo zadržati 20% od dijela Baunat računa na dan dospijeća, koji prelazi iznose koje treba platiti vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira, kako bi vlasnici vrijednosnih papira postigli kumulativni godišnji povrat novca prije odbitka poreza od 5% iznosa pretplate.

E.5. Entiteti koji prodaju vrijednosne papire

MyMicroInvest Finance. Razdoblje blokiranja nije propisano.

E.6. Iznos i postotak razvodnjavanja dionica proizašlog neposredno iz ponude

Ukoliko je ponuda zaključena s uspjehom, pretplatnici dužničkih vrijednosnih papira zadržat će gospodarsko pravo nad dijelom dionica Baunat ekvivalento (financijski)neto iznosu izdanja.

29

Baunat račun MyMicroInvest Finance uzet će učešće od 9,30% do 13,33% Baunatu, što odgovara ekvivalentom udjelu (financijski) vlasnika dužničkih vrijednosnih papira.

E.7. Procjena troškova obračunatih ulagačima

Troškovi povezani s ulaganjem mogu se sažeti kako slijedi: -! MyMicroInvest Finance naplaćuje na dodatnih 5% iznosa pretplate na nominalni

iznos pretplaćen od strane ulagača. Ta naknada pretplate u cjelini će biti plaćena MyMicroInvest kao naknada za svakodnevno upravljanje MyMicroInvest Finance.

-! Troškove vezane za plaćanje iznosa pretplate snose ulagači. Oni iznose 1,85% od iznosa pretplate (plaća se MyMicroInvest Finance koji mora zauzvrat platiti troškove te troškove usluga platnog prometa koji se koristi), ukoliko se plaćanje vrši online putem kreditne kartice. Za ulagače koji odaberu platiti iznos pretplate online bankovnim transferom, neće se zaračunati troškovi plaćanja MyMicroInvest Finance. Za ulagače koji odaberu plaćanje putem običnog bankovnog transfera, plaćaju se troškovi plaćanja i administrativni troškovi MyMicroInvest će iznositi 2% iznosa pretplate s maksimaumom od 15 EUR po pretplati u slučaju plaćanja putem običnog bankovnog transfera.

-! Vlasnici dužničkih vrijednosnih papira snose troškove koji se odnose na temeljnu imovinu, koja se dijeli u dvije kategorije: 1.! "Troškovi koji se odnose na prihode":

Svi troškovi, pristojbe, porezi i ostali troškovi bilo koje vrste, osim iznimnih troškova, isplaćeni trećoj osobi od Izdavatelja koji se mogu odbiti od računa Baunat u skladu s 14. člankom a), al. 9 statuta Izdavatelja u mjeri u kojoj se snosed strane Izdavatelja u svojstvu kupca, pretplatnika, vlasnika, prodavača ili ustupnika prava temeljne imovine i koji su razumno potrebni za stjecanje, očuvanje, upravljanje i odlaganje temeljne imovine ili u opsegu u kojem se odnose na plaćanja koja treba izvršiti Izdavatelja svim vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira u skladu s dužničkih vrijednosnim papirima. Bez ograničenja na općenitost navedenog, može uključivati na primjer: bankovne troškove koji se primjenjuju za transfere, poreze bilo koje vrste zbog na vlasništvo ili prijenos temeljne imovine Izdavatelja ili u vezi s plaćanjem prihoda vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira, itd. Iznos troškova koji se odnose na prihode, koji nisu ograničeni, nije moguće utvrditi nakon izdavanja dužničkih vrijednosnih papira. Detaljni izvještaj troškova koji se odnose na temeljnu imovinu bit će osiguran vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira na datum dospijeća i istovremeno s plaćanjem od strane MyMicroInvest Finance vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira prije datuma dospijeća. Za izbjegavanje sumnje, kad god se gore navedeni troškovi odnose na plaćanja jednom ili više određenih vlasnika vrijednosnih papira i ne svima, troškovi neće predstavljati povezane troškove za prihode te će ih snositi isključivo samo ti vlasnici vrijednosnih papira.

2.! "Iznimni troškovi": Svi troškovi, pristojbe, porezi i ostali troškovi bilo koje vrste, osim iznimnih troškova, isplaćeni trećoj osobi od Izdavatelja koji se mogu odbiti od računa Baunat u skladu s 14. člankom a), al. 9 od statut Izdavatelja u mjeri u kojoj ih snosi Izdavatelj u svojstvu kupca, pretplatnika, vlasnika, prodvača ili ustupnika prava od/na temeljne imovine razumno potrebne za očuvanje, upravljanje i odlaganje temeljne imovine, i (i) koje Izdavatelj može platiti trećoj strani stručnom financijskom savjetniku (npr. odvjetnik, asistencija financijskog

30

posrednika u prodaji temeljne imovine, savjetnik, stručnjak itd.) unajmljeni od strane Izdavatelja, i (ii ) u mjeri u kojoj je to bilo odobreno na generalnoj skupštini vlasnika dužničkih vrijednosnih papira u skladu s Naslovom VII statuta Izdavatelja. Iznos iznimnih troškova nije ograničen, a nije ga moguće utvrditi nakon izdavanja dužničkih vrijednosnih papira. Radi izbjegavanja svake sumnje, Izdavatelj može odbiti da učini bilo kakve iznimne troškove za Baunat račun, ukoliko nema raspoloživog novca na Baunat računu da se financiraju takvi iznimni troškovi te ukoliko vlasnici dužničkih vrijednosnih ne odobre način financiranja takvih troškova.

Iznos troškova koji se odnose na temeljnu imovinu, koja nije ograničena, u ovoj fazi nije moguće utvrditi. Detaljni izvještaj troškova koji se odnose na temeljnu imovinu bit će osigurana vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira na datum dospijeća i istovremeno plaćanjem od strane MyMicroInvest Finance vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira prije datuma dospijeća. Iznos troškova koji se odnose na Prihode nikad ne bi smio proizlaziti iz situacije u kojoj su vlasnici dužničkih vrijednosnih papira prisiljeni platiti novčana sredstva Izdavatelju u većim svotama od iznosa pretplate (i primjenjivi porezi te porezni troškovi povezani s plaćanjem iznosa pretplate). Svaka odluka o MyMicroInvest Finance da snosi iznimne troškove bit će subjektom odobrenja vlasnika dužničkih vrijednosnih papira u skladu s 40. člankom i 47. člankom statuta tvrtke MyMicroInvest Finance (npr. u sažetku, kvorum od 50% na prvom sastanku, a ako kvorum nije zadovoljajući na prvom sastanku, bez kvoruma na drugom sastanku, odluka većine od 75% glasova na skupštini važeća je za sve vlasnike dužničkih vrijednosnih papira).

-! MyMicroInvest Finance ima pravo zadržati 20% od dijela Baunat računa na dan dospijeća koji prelazi iznose koje treba isplatiti vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira tako da vlasnici dužničkih vrijednosnih papira postignu kumulativni godišnji povrat novca prije odbitka 5% iznosa pretplate.

31

NASLOV III.!RJEČNIK

"Baunat račun"

Imovina MyMicroInvest financija za račun vlasnika dužničkih vrijednosnih papira i sastoji se od temeljne imovine, kao i svih troškova koji se odnose na temeljnu aktivnu imovinu. Tu imovinu će obraditi MyMicroinvest Finance, kao poseban imovinski entitet unutar MyMicroInvest Finance.

"Baunat" ili "Temeljna tvrtka"

Baunat SA, društvo osnovano 1. srpnja 2008. godine, u obliku dioničkog društva prema belgijskom zakonu. Registrirano je kod Crossroads banke za poduzetnike pod brojem 0899.153.574. Ima kapital od 9,550,000 eura, što je u potpunosti plaćen. Sjedište se nalazi Rijfstraat 2-4, u 2018. Antwerpenu, Belgija.

"Blokovi & klikovi" Blokovi & klikovi je žargonski izraz za poslovni model po kojem tvrtka integrira oboje, i offline (blokove) i online (klikove) prisutnosti.

“Business Angels” ulagači koji ulažu u ne-kotirana mala ili srednja poduzeća, koji općenito osiguravaju ne samo financije, već i iskustvo te poslovne vještine.

"Konačni datum" 30. studeni 2016 ili datum ranog zatvaranja ili posljednji dan razdoblja za koje MyMicroInvest Finance odluči produžiti rok za pretplatu u skladu s Prospektom.

"Mnoštvo" Opće javno ulaganje posredno u tvrtke koje je odabrao MyMicroInvest finance, kroz stulaganja Indirektno u tvrtkama po izboru MyMicroInvest financije, kroz strukturu zajedničkog financiranja predloženu od MyMicroInvest.

"Datum procjene uvjeta" Dan, koji mora biti najkasnije do 60. radnog dana od datuma zatvaranja, na kojem MyMicroInvest Financije provjerava da li su ispunjeni uvjeti koji prethode izdavanju pretplate MyMicroInvest Finance u dokapitalizaciji Baunat.

"Poduzetnik" Osoba koja je odlučila pokrenuti zajedničko financiranje kampanje s MyMicroInvest Finance nakon odobrenja svog projekta i ograničenog pregleda pravnih i financijskih podataka društva. U sadašnjoj ponudi poduzetnici su Stefaan Mouradian i Steven Boelens.

"Troškovi koji se odnose na temeljnu imovinu" Suma troškova koji se odnose na prihode i iznimne troškove.

"Troškovi koji se odnose na prihode": Svi troškovi, pristojbe, porezi i ostali troškovi bilo koje vrste, osim iznimnih troškova, isplaćeni trećoj osobi od Izdavatelja koji se mogu odbiti od računa Baunat u skladu s 14. člankom a), al. 9 statuta Izdavatelja u mjeri u kojoj se snose od strane Izdavatelja u svojstvu kupca, pretplatnika, vlasnika, prodavača ili ustupnika prava temeljne imovine i koji su

32

razumno potrebni za stjecanje, očuvanje, upravljanje i odlaganje temeljne imovine ili u opsegu u kojem se odnose na plaćanja koja treba izvršiti Izdavatelja svim vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira u skladu s dužničkim vrijednosnim papirima. Bez ograničenja na općenitost navedenog, može uključivati na primjer: bankovne troškove koji se primjenjuju za transfere, poreze bilo koje vrste zbog na vlasništvo ili prijenos temeljne imovine Izdavatelja ili u vezi s plaćanjem prihoda vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira, itd. Iznos troškova koji se odnose na prihode,ji nije ograničen, nije moguće odrediti nakon izdavanja dužničkih vrijednosnih papira. Detaljni izvještaj troškova koji se odnose na temeljnu imovinu bit će osiguran vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira na datum dospijeća i istovremeno s plaćanjem od strane MyMicroInvest Finance vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira prije datuma dospijeća. Za izbjegavanje sumnje, kad god se gore navedeni troškovi odnose na plaćanja jednom ili više određenih vlasnika vrijednosnih papira i ne svima, troškovi neće predstavljati povezane troškove za prihode te će ih snositi isključivo samo ti vlasnici vrijednosnih papira.

"Iznimni troškovi": Svi troškovi, pristojbe, porezi i ostali troškovi bilo koje vrste, osim iznimnih troškova, isplaćeni trećoj osobi od Izdavatelja koji se mogu odbiti od računa Baunat u skladu s 14. člankom a), al. 9 od statut Izdavatelja u mjeri u kojoj ih snosi Izdavatelj u svojstvu kupca, pretplatnika, vlasnika, prodvača ili ustupnika prava od/na temeljne imovine razumno potrebne za očuvanje, upravljanje i odlaganje temeljne imovine, i (i) koje Izdavatelj može platiti trećoj strani stručnom financijskom savjetniku (npr. odvjetnik, asistencija financijskog posrednika u prodaji temeljne imovine, savjetnik, stručnjak itd.) unajmljeni od strane Izdavatelja, i (ii ) u mjeri u kojoj je to bilo odobreno na generalnoj skupštini vlasnika dužničkih vrijednosnih papira u skladu s Naslovom VII statuta Izdavatelja. Iznos iznimnih troškova nije ograničen, a nije ga moguće utvrditi nakon izdavanja dužničkih vrijednosnih papira. Radi izbjegavanja svake sumnje, Izdavatelj može odbiti da učini bilo kakve iznimne troškove za Baunat račun, ukoliko nema raspoloživog novca na Baunat računu da se financiraju takvi iznimni troškovi te ukoliko vlasnici dužničkih vrijednosnih ne odobre način financiranja takvih troškova.

33

"Prvi porasta kapitala" Prva dokapitalizacija ( "Prvi porast kapitala") od 3,300,000 EUR što plaćena je u gotovini 10. studenog 2015 od strane poduzetnika, postojećih i novih Business Angels, članova upravnog odbora, dijela osoblja i poslovnih partnera na prednovčanoj procjeni Baunata (tj. procjena prije Prvog porasta kapitala) od 6,250,000 EUR.

"Ulagač" Profesionalni i privatni ulagač koji ulaže u tvrtku preko MyMicroInvest platformi

"Izdavatelj" ili "MyMicroInvest Finance" MyMicroInvest Finance SA / NV bilo je osnovano 13. rujna 2013. godine u obliku dioničkog društva u skladu s belgijskim zakonom. Upisana je u Registar pravnih osoba (Nivelles) pod rednim brojem 0538.839.354. Ima kapital od 61,500 eura, sve što je u cijelosti uplaćen.

"Datum dospijeća" Troškovi dužničkih vrijednosnih papira bit će nadoknađeni na dan na koji je Baunat račun prestao trajno pohranjivati bilo koju imovinu (dionicu, aktivnu kamatu, potraživanje bilo koje vrste,itd.) ili naspram temeljnoj tvrtki ili naspram bilo kojoj trećoj stranki u odnosu s temeljnom aktivnom imovinom ("Datum dospijeća"), kao rezultat bilo kakve okolnosti, uključujući likvidaciju temeljne tvrtke ili prodaju temeljne aktivne imovine.

"Maksimalni iznos Izdanja" Maksimalni iznos izd kako je određen u Uvjetima dužničkih vrijednosnih papira

"Minimalni iznos od Izdanja" Minimalni iznos izdanja kako je određeno u Uvjetima dužničkih vrijednosnih papira.

"MyMicroInvest" MyMicroInvest S.A. sa sjedištem tvrtke se nalazi na Rue de Wavre 27. 1301 Bierges, Belgija, upisano u Registar pravnih osoba (Nivelles) pod brojem 0837.496.614, direktor uprave MyMicroInvest Finance, koji djeluje uz pomoć stalnog zastupnika g. Olivier de Duve.

"Neto prihodi" Bilo koji iznosi u bilo kojem obliku (bilo u obliku dividendi, kamata, povrat kapitala, prodaje ili likvidacije prihoda, ili drukčije) koji primi MyMicroInvest Finance u vezi s temeljnom imovinom nakon odbitka troškova koji se odnose na temeljnu imovinu (u mjeri do koje su ti troškovi bili knjiženi s Baunat računa prilikom plaćanja neto varijabilnih prihoda).

"Neto varijabilni prihodi" Prihodi koje je Izdavatelj primio prije datuma dospijeća nakon odbitka troškova koji se odnose na temeljnu imovinu.

"Nominalni iznos" Nominalni iznos dužničkih vrijednosnih papira tj. 100 eura na dužnički vrijednosni papir.

"Vlasnici dužničkih vrijednosnih papira" Svaka fizička ili pravna osoba koja se pojavljuje u registru dužničkih vrijednosnih papira kao nositelj jednog ili više vrijednosnih papira koje se odnose na Baunat račun.

34

"Participativne obveznice Baunat" ili "Dužnički vrijednosni papiri"

Vrijednosni papiri izdani od strane izdavatelja koji povezani s temeljnom imovinom pohranjeni na Baunat računu u skladus Prospektom.

"Prioritetni iznos"

Iznosi koji moraju biti plaćeni vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira od strane izdavatelja na datum dospijeća kako bi vlasnici dužničkih vrijednosnih papira postigli kumulativni godišnji povrat prije odbitka poreza od 5% na zajednički iznos pretplate uplaćen za svi dužnički vrijednosni papiri, od konačnog datuma do datuma dospijeća, s računa za sve neto prihode plaćene od Izdavatelja prije dospijeća. Radi izbjegavanja svake sumnje, Izdavatelj ni na koji način ne jamči da će neto prihodi biti dovoljni da se omogući plaćanje prioritetnog iznosa.

"Prihodi" Bilo iznosi u bilo kojem obliku (bilo u obliku dividende, kamate, povrat kapitala, prodaje ili likvidacije sredstava, ili na neki drugi način), u u vezi s temeljnom imovinom primljenom od MyMicroInvest Finance.

"Zaštićen iznos" U slučaju preplaćene pretplatu, dio iznosa pretplaćenog od strane ulagača zaštićen za dodjelu zanj, a koji iznosi do maksimalno 1.000 EUR, kako je navedeno u Naslov VII.6.1.11.

"Drugi porast kapitala" Drugi porast kapitala uključuje minimum 1.000.000 EUR i maksimum 1.500.000 EUR (ovisno o rezultatu izdanja vrijednosnih papira) koji daje MyMicroInvest Finance. To uključuje i za dodatnu čvrstu financijsku obvezu za učešće u Drugom porastu kapitala za iznos od 200.000 EUR postojećeg dioničara Baunat i stranke izvan mreže dioničara, na premonetarnu procjenu Baunata (tj. procjena nakon Prvog porasta kapitala) 9,550,000 EUR.

"Početni datum ponude pretplate" Dan na koji započinje rok za pretplatu, tj 6. rujan 2016.

"Iznos pretplate" Za svaki dužnički vrijednosni papir svota nominalnog iznosa takvog dužničkog vrijednosnog papira i iznos pretplate.

"Iznos pretplate" Naknada od 5% od nominalnog iznosa koju naplaćuje MyMicroInvest Finance vlasnicima dužničkih vrijednosnih papira. Ukoliko se snose porezni trokoškovi na iznos pretplate, takve poreze platit će vlasnici dužničkih vrijednosnih papira, osim iznosa pretplate.

“Odredbe & uvjeti dužničkih vrijednosnih papira” ili “Odredbe & uvjeti”

Odredbe & uvjeti dužničkih vrijednosnih papira sadržani u Naslov VII. Odlomak 2, Naslov VII.Odlomak 6 i Naslov VII.Odlomak 8 to Naslov VII.Odlomak 12.

"Ukupan porast kapitala" Nakon Prvog porasta kapitala i Drugog porasta kapitala.

"Temeljna imovina" Sva stečena imovina i pohranjena imovina

35

Izdavatelja kroz dodjelu neto prihoda od pretplate dužničkih vrijednosnih papira u skladu s naslovom VII.6.1, kao i svih primitaka i prihoda općenito ostvarenih tom imovinom (uključujući dividende, kamate i kapitalne prihode), sve dok dužnički vrijednosni papiri ostanu neisplaćeni.

"Nezaštićen iznos" Dio iznosa koji je pretplatio ulagač iznad 1.000 EUR potencijalno se djelomično vraća u slučaju preplaćene pretplate, kako je navedeno u

"Neto varijabilni prihodi" Varijabilni prihodi odgovaraju primicima koje je primio Izdavatelj prije datuma dospijeća.

"Internetska stranica" http://www.mymicroinvest.com