presentation june 3rd final

Solvency IIRisk management στις ασφαλιστικές εργασίες

Μυρτώ ΧαμπάκηΥπεύθυνη Οικονομικών Θεμάτων & Κλάδου Ζωής Ε.Α.Ε.Ε

Γιατί το Γιατί το Solvency II;Solvency II;Γιατί το Γιατί το Solvency II;Solvency II;

• Solvency I«One size fits all »

• Solvency II– Αρχή της Αναλογικότητας (proportionality)

Το ασφαλιστικό περιβάλλον αλλάζει παγκοσμίωςΤο ασφαλιστικό περιβάλλον αλλάζει παγκοσμίως

• Τάσεις: Xρήση πολύπλοκων και εξελιγμένων μοντέλων για την διαχείριση κινδύνων και την λήψη αποφάσεων

• Επιπτώσεις: Ανάγκη ριζικών αλλαγών στη διαχείριση κινδύνων

Που βρισκόμαστε στην εξέλιξη του Solvency II;Που βρισκόμαστε στην εξέλιξη του Solvency II;

20072007 20082008 20092009 20102010 20112011 20122012

Σχέδιο Σχέδιο οδηγίαςοδηγίας--

QIS 3QIS 3

Σχέδιο Σχέδιο οδηγίαςοδηγίας--

QIS 3QIS 3

QIS 4QIS 4ECOFINECOFINQIS 4QIS 4

ECOFINECOFINΕφαρμογήΕφαρμογή31/10/201231/10/2012ΕφαρμογήΕφαρμογή31/10/201231/10/2012

Ευρω-Ευρω-κοινοβούλιοκοινοβούλιο

Ευρω-Ευρω-κοινοβούλιοκοινοβούλιο

QIS 5QIS 5Level 2Level 2FinalFinal

QIS 5QIS 5Level 2Level 2FinalFinal

Level 3Level 3FinalFinal

Level 3Level 3FinalFinal

Solvency II versus Basel IISolvency II versus Basel IISolvency II versus Basel IISolvency II versus Basel II

• Η αρχιτεκτονική του Solvency II βασίστηκε στην αρχιτεκτονική του Basel II.

Solvency II

• Στοιχεία Ενεργητικού & Παθητικού (Whole B/S approach)

• Ωρίμανση χαρτοφυλακίου(Full portfolio life in technical provisions& Risk margin)

• Ασφαλιστικός Κίνδυνος (Insurance Risk)

Οι τρεις πυλώνες του Οι τρεις πυλώνες του Solvency IISolvency IIΟι τρεις πυλώνες του Οι τρεις πυλώνες του Solvency IISolvency II

Ποσοτικές Απαιτήσεις

•Ελάχιστο κεφάλαιο φερεγγυότητας (MCR)

•Κεφάλαιο φερεγγυότητας (SCR)

•Τεχνικές Προβλέψεις

•Επενδύσεις

•Περιουσιακά στοιχεία

Προσαρμογή

•Απαιτήσεις δημοσίευσης & διαφάνειας

•IFRS

•Ομαλή μετάβαση

Ποιοτικές Απαιτήσεις - Εποπτεία

•Εταιρική Διακυβέρνηση

•ORSA

•Εποπτική διαδικασία

SolvencySolvency II IISolvencySolvency II II

Επιπτώσεις στην Ασφαλιστική Επιπτώσεις στην Ασφαλιστική ΕταιρείαΕταιρείαΕπιπτώσεις στην Ασφαλιστική Επιπτώσεις στην Ασφαλιστική ΕταιρείαΕταιρεία

ΑσφαλιστικήΕταιρεία

ΑσφαλιστικήΕταιρεία

Αναφορές Αναφορές ΕποπτείαςΕποπτείαςΑναφορές Αναφορές ΕποπτείαςΕποπτείας

Διαχείριση Διαχείριση ΚινδύνωνΚινδύνων

Διαχείριση Διαχείριση ΚινδύνωνΚινδύνων

Συστήματα &Συστήματα &ΔεδομέναΔεδομένα

Συστήματα &Συστήματα &ΔεδομέναΔεδομένα

Διαχείριση στοιχείωνΔιαχείριση στοιχείωνΕνεργητικού &Ενεργητικού &

ΠαθητικούΠαθητικού

Διαχείριση στοιχείωνΔιαχείριση στοιχείωνΕνεργητικού &Ενεργητικού &

ΠαθητικούΠαθητικού

Χρηματο-Χρηματο-ΟικονομικέςΟικονομικέςαναφορέςαναφορές

Χρηματο-Χρηματο-ΟικονομικέςΟικονομικέςαναφορέςαναφορές

Προϋπολογισμοί &Προϋπολογισμοί &ΠροβλέψειςΠροβλέψεις

Προϋπολογισμοί &Προϋπολογισμοί &ΠροβλέψειςΠροβλέψεις

Σχεδιασμός ΠροϊόντωνΣχεδιασμός Προϊόντων& Τιμολόγηση& Τιμολόγηση

Σχεδιασμός ΠροϊόντωνΣχεδιασμός Προϊόντων& Τιμολόγηση& Τιμολόγηση

Διαχείριση Διαχείριση ΚεφαλαίωνΚεφαλαίωνΔιαχείριση Διαχείριση ΚεφαλαίωνΚεφαλαίων

Κίνδυνοι Ασφαλιστικής Κίνδυνοι Ασφαλιστικής ΕπιχείρησηςΕπιχείρησηςΚίνδυνοι Ασφαλιστικής Κίνδυνοι Ασφαλιστικής ΕπιχείρησηςΕπιχείρησης

Κίνδυνοι Ασφ. ΕταιρείαςΚίνδυνοι Ασφ. ΕταιρείαςΚίνδυνοι Ασφ. ΕταιρείαςΚίνδυνοι Ασφ. Εταιρείας

Προϊοντικοί ΚίνδυνοιΠροϊοντικοί Κίνδυνοι((Άμεσα σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντωνΆμεσα σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντων))

Προϊοντικοί ΚίνδυνοιΠροϊοντικοί Κίνδυνοι((Άμεσα σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντωνΆμεσα σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντων))

Μη Προϊοντικοί ΚίνδυνοιΜη Προϊοντικοί Κίνδυνοι((Μη σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντωνΜη σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντων))

Μη Προϊοντικοί ΚίνδυνοιΜη Προϊοντικοί Κίνδυνοι((Μη σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντωνΜη σχετιζόμενοι με πώληση προϊόντων))

ΕνεργητικούΕνεργητικούΕνεργητικούΕνεργητικού ΠαθητικούΠαθητικούΠαθητικούΠαθητικού A/LA/LMgmtMgmtA/LA/L

MgmtMgmt ΓεγονότωνΓεγονότωνΓεγονότωνΓεγονότων

ΣυχνότηταςΣυχνότηταςΣφοδρότηταςΣφοδρότηταςΑποζημιώσεωνΑποζημιώσεων

ΣυχνότηταςΣυχνότηταςΣφοδρότηταςΣφοδρότηταςΑποζημιώσεωνΑποζημιώσεων

ΝομοθετικόςΝομοθετικόςΠολιτικόςΠολιτικόςΝομοθετικόςΝομοθετικόςΠολιτικόςΠολιτικός

ΝομικώνΝομικώνΦήμηςΦήμηςΚαταστροφήςΚαταστροφής

ΝομικώνΝομικώνΦήμηςΦήμηςΚαταστροφήςΚαταστροφήςΑγοράςΑγοράς / /

ΠιστωτικόςΠιστωτικός / / ΡευστότηταςΡευστότητας FXFX

ΑγοράςΑγοράς / / ΠιστωτικόςΠιστωτικός / / ΡευστότηταςΡευστότητας FXFX

Χρηματο-Χρηματο-οικονομικοίοικονομικοί

(surplus assets)(surplus assets)

Χρηματο-Χρηματο-οικονομικοίοικονομικοί

(surplus assets)(surplus assets)

ΛειτουργικοίΛειτουργικοίΛειτουργικοίΛειτουργικοί

ΣυμπεριφοράςΣυμπεριφοράςΑσφαλισμένωνΑσφαλισμένωνΣυστεμικόςΣυστεμικός

ΣυμπεριφοράςΣυμπεριφοράςΑσφαλισμένωνΑσφαλισμένωνΣυστεμικόςΣυστεμικός

ΑγοράςΑγοράςΠιστωτικόςΠιστωτικόςΑγοράςΑγοράςΠιστωτικόςΠιστωτικός

ΑγοράςΑγοράςΡευστότηταςΡευστότηταςFXFXΤιμολόγησηςΤιμολόγησης

ΑγοράςΑγοράςΡευστότηταςΡευστότηταςFXFXΤιμολόγησηςΤιμολόγησης

Αρχιτεκτονική της Αρχιτεκτονική της SCR Standard FormulaSCR Standard FormulaΑρχιτεκτονική της Αρχιτεκτονική της SCR Standard FormulaSCR Standard Formula

Ενσωμάτωση Διαχείρισης Κινδύνων Ενσωμάτωση Διαχείρισης Κινδύνων στις ασφαλιστικές Εργασίεςστις ασφαλιστικές Εργασίες Ενσωμάτωση Διαχείρισης Κινδύνων Ενσωμάτωση Διαχείρισης Κινδύνων στις ασφαλιστικές Εργασίεςστις ασφαλιστικές Εργασίες

• Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η επιχείρηση;

• Πόσο κίνδυνο είναι διατεθειμένη η επιχείρηση να αναλάβει (Risk appetite);

• Ποιος είναι υπεύθυνος για την διαχείριση των κινδύνων εντός της εταιρίας;

• Πως επηρεάζει το προφίλ κινδύνου της εταιρίας τα απαιτούμενα κεφάλαια φερεγγυότητας;

Tα ερωτήματα:

• Προοπτική της ενσωμάτωσης διαχείρισης κινδύνων σε όλες τις λειτουργίες της επιχείρησης – στην καρδιά της επιχείρησης!

• Risk appetite – Απόφαση ανάληψης κινδύνων σύμφωνων με την στρατηγική και τους στόχους της εταιρείας.

• Αναγνώριση ,αξιολόγηση και επιμέτρηση όλων των κινδύνων (παρόντων, ενδεχόμενων, επιθυμητών και μη).

Βασικά χαρακτηριστικά:


Τα χαρακτηριστικά 1/2

• Εταιρική διακυβέρνηση – δομή που να διασφαλίζει τις πολιτικές και διαδικασίες ελέγχου και παρακολούθησης της διαχείρισης κινδύνων συμπεριλαμβανομένων και των Key Risk Indicators (KRIs)

• Μέτρηση της απόδοσης της επιχείρησης βάση κινδύνου ανά business unit.


• Εσωτερικά μοντέλα για την διαχείριση κινδύνων όπου είναι εφικτό.

• Το προσωπικό της επιχείρησης να επιλέγεται , να λειτουργεί και να λαμβάνει αποφάσεις σύμφωνα με το προφίλ κινδύνου της εταιρίας.

• Ύπαρξη συστήματος ενημέρωσης της διοίκησης (Μ.Ι.S.)

• Συστήματα που να διασφαλίζουν την ποιότητα των δεδομένων και την μείωση λαθών και παραλήψεων

Τα χαρακτηριστικά 2/2


• Συσχετισμός κινδύνων με τις στρατηγικές αποφάσεις

• Άμεση ανταπόκριση σε νέους κινδύνους • Μείωση κινδύνων – Risk Mitigation• Διασπορά κινδύνων -Risk Diversification• Μείωση λειτουργικών «εκπλήξεων» και ζημιών


Αναγκαία στρατηγική

• O καθορισμός του περιβάλλοντος κινδύνου• Η ανάπτυξη πολιτικών διαχείρισης κινδύνου• Η εφαρμογή των πολιτικών διαχείρισης

κινδύνου στα πλαίσια της εταιρικής διακυβέρνησης

• Η αποτελεσματική / επαρκής μέτρηση των κινδύνων

• Η αποτελεσματική λειτουργία του τμήματος διαχείρισης κινδύνου

• Η δημιουργία εταιρικής κουλτούρας


Πιθανές Δυσκολίες

Own RiskOwn Risk & & Solvency Assessment Solvency Assessment (ORSA)(ORSA)Own RiskOwn Risk & & Solvency Assessment Solvency Assessment (ORSA)(ORSA)

• Αποτελεί ευθύνη της εταιρίας και θα πρέπει να αναθεωρείται τακτικά και να εγκρίνεται από το Δ.Σ.

• Περιλαμβάνει όλους τους σημαντικούς κινδύνους που ενδέχεται να έχουν επιπτώσεις στην συνέπεια τακτοποίησης των υποχρεώσεων που απορρέουν από Α.Σ

• Λαμβάνει υπόψη τις μελλοντικές απαιτήσεις βάση του business plan της εταιρίας.

Own RiskOwn Risk & & Solvency Assessment Solvency Assessment (ORSA)(ORSA)Own RiskOwn Risk & & Solvency Assessment Solvency Assessment (ORSA)(ORSA)

• Είναι καταγεγραμμένη και στηρίζεται από τα ανάλογα αποδεικτικά έγγραφα

• Βασίζεται σε επαρκή επιμέτρηση αλλά και σε διαδικασίες αξιολόγησης κινδύνων για την λήψη στρατηγικών αποφάσεων.

H αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων δεν είναι η ανεύρεση ενός τέλειου

μοντέλου υπολογισμού τους, αλλά η ύπαρξη δυνατής διοικητικής παιδείας η οποία προϋποθέτει την κατανόηση, τον έλεγχο, τις στρατηγικές αντιμετώπισης και την επικοινωνία της ύπαρξης των κινδύνων αυτών σε όλα τα επίπεδα των εργασιών.

Η Ελληνική αγορά και το Η Ελληνική αγορά και το Solvency II Solvency II - Έρευνα ετοιμότητας - Έρευνα ετοιμότηταςΗ Ελληνική αγορά και το Η Ελληνική αγορά και το Solvency II Solvency II - Έρευνα ετοιμότητας - Έρευνα ετοιμότητας

• Έρευνα Ε.Α.Ε.Ε., Μάρτιος 2010

• Ποσοστό κάλυψης ανέρχεται στο 76% του συνόλου των εταιριών που εμπίπτουν εντός του σκοπού της οδηγίας.

• 38 εταιρείες (12 εταιρίες Ζωής ,18 εταιρίες Γενικών Ασφαλειών και 8 Μεικτές)

Έρευνα ετοιμότητας – Έρευνα ετοιμότητας – Γενικά συμπεράσματα 1/3Γενικά συμπεράσματα 1/3Έρευνα ετοιμότητας – Έρευνα ετοιμότητας – Γενικά συμπεράσματα 1/3Γενικά συμπεράσματα 1/3

• Οι Ελληνικές ασφαλιστικές εταιρίες έχουν αρχίσει σε μεγάλο βαθμό την προετοιμασία τους για το Solvency II

• Σε ποσοστό 74%, οι ασφαλιστικές εταιρίες έχουν αναθέσει την υλοποίηση του σχεδίου εφαρμογής του Solvency II σε ένα υπεύθυνο στέλεχος

• Σε ποσοστό 50% οι Ελληνικές ασφαλιστικές εταιρίες δηλώνουν ότι έχουν προχωρήσει στην μερική / ολική συμπλήρωση του τελευταίου QIS όπου και παρατήρησαν σε μεγάλο βαθμό αύξηση των απαιτούμενων κεφαλαίων τους.

Το 49% των εταιριών δεν έχει προχωρήσει σε υπολογισμό των απαιτούμενων κεφαλαίων σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νέου πλαισίου, γεγονός που δημιουργεί έντονο προβληματισμό.

Η πλειοψηφία των εταιριών σκοπεύει να προβεί στον υπολογισμό του Solvency Capital Requirement (SCR) με την χρήση της τυποποιημένης μεθόδου (standard formula)

Έρευνα ετοιμότητας – Έρευνα ετοιμότητας – Γενικά συμπεράσματα Γενικά συμπεράσματα 22/3/3Έρευνα ετοιμότητας – Έρευνα ετοιμότητας – Γενικά συμπεράσματα Γενικά συμπεράσματα 22/3/3

• Διαφαίνεται έντονα η επιτακτική ανάγκη ενσωμάτωσης τεχνικών διαχείρισης κινδύνου στις υπάρχουσες διαδικασίες λειτουργίας.

Έρευνα ετοιμότητας – Έρευνα ετοιμότητας – Γενικά συμπεράσματα Γενικά συμπεράσματα 33/3/3Έρευνα ετοιμότητας – Έρευνα ετοιμότητας – Γενικά συμπεράσματα Γενικά συμπεράσματα 33/3/3

Έχετε σχεδιάσει την στρατηγική εφαρμογής της Οδηγίας Solvency II;

Καθόλου21%

Λίγο37%

Αρκετά29%

Πολύ13%

Καθόλου Λίγο Αρκετά Πολύ

Έρευνα ετοιμότητας – ΕρωτήσειςΈρευνα ετοιμότητας – ΕρωτήσειςΈρευνα ετοιμότητας – ΕρωτήσειςΈρευνα ετοιμότητας – Ερωτήσεις

Έχετε προβεί στη διενέργεια GAP Analysis (Ανάλυση Ανοίγματος) μεταξύ των απαιτήσεων του Solvency I και του Solvency II ;

Nαι45%

Όχι55%

Nαι Όχι


Έχετε ετοιμάσει λεπτομερές σχέδιο εφαρμογής του Solvency II; (ανάθεση εργασιών, χρονοδιάγραμμα εφαρμογής, κόστος υλοποίησης κλπ)

Καθόλου29%

Λίγο48%

Αρκετά18%

Πολύ5%



Έχουν ανατεθεί οι απαραίτητοι ρόλοι και υπευθυνότητες για την εφαρμογή του Solvency II ;

Καθόλου24%

Λί γο32%

Αρκετά39%

Πολύ5%



Έχετε ενσωματώσει τεχνικές διαχείρισης κινδύνων στις υπάρχουσες διαδικασίες λειτουργίας ;


Έχετε προβεί στον καθορισμό και την καταγραφή των εσωτερικών διαδικασιών;

Λίγο50%

Αρκετά47%

Πολύ3%

Λίγο Αρκετά Πολύ


Με ποιο τρόπο σκοπεύει να προβεί η επιχείρηση σας στον υπολογισμό του Solvency Capital Requirement (SCR);

Κοινή Προσέγγιση

37%

Εσωτερικό Μοντέλο

16%

Μερικώς εσωτερικό

μοντέλο34%

Δεν αποφασίστηκε

13%

Κοινή Προσέγγιση

Εσωτερικό Μοντέλο

Μερικώς εσωτερικό μοντέλο

Δεν αποφασίστηκε


Παρατηρήσατε αύξηση στα απαιτούμενα κεφάλαια σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Solvency II;


Με ποια από τα παρακάτω θέματα σκοπεύετε να ασχοληθείτε άμεσα μέσα στο επόμενο έτος ;


• Αυξημένες κεφαλαιακές απαιτήσεις μεταξύ QIS4 και μέτρων εφαρμογής σε αύξηση 65-75%.Με το QIS 5 σε αύξηση 30%.

• Μείωση δυνατότητας άντλησης κεφαλαίων 20% - 30%

• Μεγάλη Κεφαλαιακή επιβάρυνση: αυξήσεις ασφαλίστρων, κατάργηση προϊόντων, μείωση παροχών, μείωση αποδόσεων

• Ιδιάζουσες συνθήκες της Ελλάδας

Το Solvency II ως κίνδυνοςΤο Solvency II ως κίνδυνος

• Βελτίωσης του τρόπου λειτουργίας των εταιριών

• Εκσυγχρονισμού μεθόδων και συστημάτων

• Μείωσης της πιθανότητας χρεοκοπίας

• Σχεδιασμού νέων προϊόντων, επαρκώς τιμολογούμενων

• Αύξησης της αξιοπιστίας της αγοράς

• Προστασίας του καταναλωτή

• Δυνατότητας προληπτικής εποπτείας

• Διαφάνειας

Το Solvency II ως ευκαιρίαΤο Solvency II ως ευκαιρία

Το Solvency II – Η Χρυσή ΤομήΤο Solvency II – Η Χρυσή Τομή

ΚίνδυνοιΚίνδυνοι

Απόδοση

presentation june 3rd final

Documents