1Contenido confidencial

Presentación Inversionistas

Agosto 2020

La información aquí presentada puede incluir declaraciones respecto a acontecimientosfuturos y/o resultados financieros proyectados. Los resultados obtenidos podrían diferir alos proyectados en esta presentación debido a que se encuentran sujetos a riesgos eincertidumbre que pueden cambiar en función de diversos factores que no se encuentranbajo el control de la Compañía.

2

Resumen ejecutivo de Betterware

Principales Indicadores Financieros (Ps. millones)

Fuente: Administración de la compañía. (1) Ventas Netas de la Compañía: Ingresos después delIVA, devoluciones y descuentos a distribuidores y asociados. (2) El saldo del Flujo Libre de Cajaa diciembre de 2018 fue afectado por el sobre inventario de 3 semanas, dado que el añonuevo chino fue adelantado.

Ventas Netas de la Compañía1 y Fuerza de Distribución

UAFIDA y Margen UAFIDA

Flujo Libre de Efectivo Neto Ajustado

FLE como % de la UAFIDA

Descripción general

Misión y valores

Fuerza de distribución

robusta

Portafolio de productos inigualable

Plataforma logística

incomparable

Misión

▪ Ser la empresa de referencia parasoluciones de organización del hogar en

México y América Latina

Valores

▪ Ofrecer productos de alta calidad

▪ Consistencia en entregas a tiempo▪ Compromiso con la fuerza de distribución

▪ Fuerza de distribución de dos niveles con+780k distribuidores y asociados

▪ 4 millones de hogares atendidos cada seissemanas en 1,000 comunidades de México

▪ Portafolio de productos enfocado en brindar

soluciones cotidianas para espacios

modernos

▪ A través de catálogos, se ofrecen ~400productos a un precio promedio de ~Ps.125

▪ Cero costo última milla

▪ Distribución de larga distancia a través de

terceros exclusivos

Notas: Información financiera en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México

$768 $1,063 $1,471$2,399

$3,212$5,124

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

2015-’1943%

2019-’20E60%

113 162 213 343 438

1,000

$181

$251 $388 $614 $850$1,450

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

23.5% 23.6%26.4% 25.6% 26.5%

28.3%2015-’19

47%

2019-’20E71%

$32$135 $228 $273

$457

$937

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

2015-’1994%

2019-’20E105%

17.9%54.0% 58.8% 44.5% 53.7% 64.6%

TCACs Ventas Netas de la Compañía

TCACs UAFIDA

TCACs FLE

3

Cómo funciona

1El cliente hace la orden de compra a través de la app 2

La app localiza al asociado más cercano 3

Betterware entrega los productos 4

El cliente recibe los productos de manos del asociado

Distribuidor Asociado

Asociado

Cliente

Situación actual y objetivos principales

▪ La plataforma de comercio electrónico es un canal de venta complementario y unaimportante herramienta que:

▪ Atraerá nuevos clientes y facilitará la entrada a segmentos de mercado no aprovechados

▪ Apuntalará el análisis de “big data” y la comprensión del comportamiento del cliente

▪ Permitirá la automatización de las ventas y una mayor eficiencia operativa

▪ La Red de Distribución recibirá la misma compensación por las ventas a través de laaplicación que las ventas realizadas a través de catálogos de venta directa

▪ Flexibilidad de pago en línea o directamente al asociado, y servicio al cliente personalizado através del asociado

Prueba piloto

Web App

Betterware desplegará gradualmente la

plataforma B2C al resto del país, alcanzando una cobertura total hacia el

2020

4

Unidad de inteligencia comercial y análisis de datos brindan apoyo confiable al instante para la toma de decisiones

Plataforma logística y cadena de suministro de vanguardia

Expansión orgánica planificada y oportunidades diversas para acelerar el crecimiento y mejorar los márgenes operativos y la generación del flujo libre de efectivo

Fuente: Administración de la compañía

3

1

2

Ventajas competitivas

5

▪ Betterware realiza envíos a los distribuidores una vez a la semana, a través de ~10 empresas de terceros con las que la compañía mantiene estrechas relaciones comerciales

▪ El distribuidor entrega personalmente los pedidos a cada uno de sus asociados, quienes a su vez los entregan a los clientes finales

▪ El centro de distribución también almacena y envía productos de recompensa a la fuerza de distribución

▪ Principales indicadores▪ 98.5% de entregas a tiempo▪ Tiempo de entrega de 24-48 h▪ Los costos de distribución de

larga distancia representan el 4% de las ventas netas

▪ Los productos de Betterware son diseñados por la Compañía, bajo su marca propia, pero fabricados por fábricas de terceros (certificadas bajo altos estándares de calidad)

▪ ~85% de los productos se fabrican en China y el 11% restante en México

▪ Nuestra oficina en (Ningbo) China está a cargo de la certificación de fábricas, aseguramiento de calidad e innovación del producto

Fuente: Administración de la compañía

▪ D

▪ Las operaciones de almacenamiento de Betterwareestán centralizadas en un centro de distribución ubicado en Guadalajara, México

▪ Principales indicadores

▪ 99.97% de nivel de servicio▪ Inventario del nivel de

servicio de 80 días▪ Tasa de reclamos por

defectos de 0.58%

Fabricación1

Almacenamiento2

Distribución3

Cadena de suministro y logística1

Proceso Optimizado

6

Estricto monitoreoInteligencia de productoEstrategia Clara

Áreas divididas paraasignar responsabilidadesa los gerentes dedesarrollo de la empresa

Los círculos representanun distribuidor. Lasescalas de color indican eldesempeño de la semanaactual con respecto a lasmetas de venta

Ubicación de la fuerza de distribución y

penetración por región socioeconómica bien

planificada

▪ Localizar áreas dentro del alcance del

modelo de negocios

▪ Identificar distribuidores cercanos

▪ Contacto con el distribuidor para

iniciar el reclutamiento de asociados o

cubrir la zona identificada

Las mejores herramientas tecnológicas de su tipo

1

2

Áreas objetivo por segmentos socioeconómicos

1

Las escalas de color representan el poder adquisitivo de los segmentos

2

Plataforma propia de seguimiento de desempeño

en tiempo real

▪ Monitoreo semanal del desempeño

con respecto a las metas de ventas

▪ Información detallada de cada

distribuidor; número de pedidos,

ticket promedio, tipo de artículos,

entre otros

▪ Ajuste de objetivos con base a

desempeño

Exhaustivo análisis de productos para

monitorear el desempeño y la percepción

inmediata del mercado

▪ Estrategia para crear productos

altamente competitivos e

innovadores

▪ Proporciona a la fuerza de

distribución productos de alta

calidad, para atraer nuevos clientes

▪ Análisis de “Big Data” sobre el

comportamiento de los clientes

1

2

1

2

Fuente: Administración de la compañía

Incomparable unidad de inteligencia comercial2

7

9.4% 11.1% 12.7%16.2%

19.8%22.4%

24.8%26.8%

2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E

Actual estrategia de penetración y expansión orgánica

Fuente: Administración de la compañía(1) La cobertura es en función de los vecindarios en los que se registra al menos una transacción

Evolución de la penetración

▪ Plan de ejecución cuidadosamente mapeado, centrado en vecindarios nuevos y poco penetrados

▪ Despliegue de distribuidores para cubrir nuevas zonas y activar el reclutamiento de asociados

▪ Mapeo geográfico detallado ayuda a los distribuidores a aumentar su productividad y evitar canibalización

Cobertura de vecindarios objetivo1

3

Plan de crecimiento

8

Adquisiciones estratégicasExpansión internacionalE F

▪ Colombia y Perú

▪ Inicio de operaciones en

GuatemalaApuntar a mercados similares:

▪ Ingresos disponibles

▪ Necesidades del consumidor

▪ Mentalidad para otras fuentes

de ingreso

Objetivos acrecientes:

▪ Insertar al modelo de negociode Betterware

▪ Aprovechamiento de laplataforma y red de distribución

Nuevas líneas de productosD

Nuevos productos:

▪ Fáciles de usar y eficientes

▪ Precio accesible

▪ Complementar productos

existentes

Plataforma digital –Web MarketingA ProductividadC

Principales estrategias:

▪ Mejora del proceso de innovación

▪ Inversión en estudios de

mercado

▪ Ciclos de productos

▪ Mantener las compras repetidas de los

hogares es crucial

ServicioB

Principales estrategias:

▪ Nuevo Campus

▪ Automatización de

procesos

▪ Tecnología operativa

▪ Nivel de servicio como una fuerte barrera

de entrada

▪ Diferenciador clave contra la competencia

Co

rto p

lazoM

ed

iano

plazo

▪ Prueba piloto lanzada durante el 4T19

▪ Los clientes son direccionados al

distribuidor más cercano

Principales características:

▪ Proceso de pedidos automatizado

▪ Flexibilidad de pagos

▪ Evita canibalización de clientes

actuales de los distribuidores

▪ Adquirir una empresa de productos deorganización del hogar más pequeña

▪ Empresas en México ya identificadas

*Las fuentes de crecimiento mencionadas anteriormente no se cuantifican en las proyecciones financieras

Fuente: Administración de la compañía

Múltiples fuentes de crecimiento adicionales3

9

Tecnología

Ventas Marketing BI Servicio

BetterNet

Pedidos Premios

Notificaciones Monitoreo Beneficios

Pipeline

Creación de ideas Evaluación Comercial

Cotizaciones y muestras Reporte de Status

Minería de Datos Reporteo en línea

Forecasting MachineLearning

Servicio al Cliente Servicio de Entregas

WMS

9

Combinación de desarrollos internos y

aplicaciones de terceros

Combinación de desarrollos internos y

aplicaciones de terceros

10

768 1,063 1,471 2,399 3,2125,124

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

Ventas netas Ventas minoristas

8 10 12 18 21 54105 152 201 325

417

946

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

Distribuidores Asociados

181 251388

614

850

1,450

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

20 42

2T19 2T20

Evolución de la UAFIDA

Proyecciones financieras

(Ps. millones)

(Ps. millones)

Ventas brutas y ventas netas de la compañía1

Margen bruto y margen UAFIDA2

(En ‘000s)

Distribuidores y asociados

113 162213

343

438

1,000

1,439 2,0212,767

4,495

9,722

6,094

Fuente: Administración de la compañía. (1) Ventas Netas de la Compañía: Ingresos después del IVA, devoluciones y descuentos a distribuidores y asociados. (2) Sobre ingreso neto

6M19 6M20

404

629

6M19 6M20

1,536 2,389

401

782

381

740

Nota: Información financiera en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México

+128% vs 2019 +60% vs 2019

+71% vs 2019

23.5% 23.6% 26.4% 25.6% 26.5% 28.3%

62.4% 59.8% 62.1% 60.0% 60.5% 60.3%

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

Margen UAFIDA Margen Bruto

11

Proyecciones financieras (cont.)

Sólido balance y generación de efectivo

Fuente: Administración de la compañía. (1) Activo circulante sin efectivo menos pasivo circulante sin deuda. (2) Saldo y ciclo de conversión afectados por el sobre inventario de 3 semanas para compensar potenciales alteraciones operativas propiciadas por el adelanto del año nuevo chino.

▪ Los requerimientos de Capex son bajos y aproximadamente el 50% es destinado a infraestructura tecnológica. En el 2020, lacompañía espera invertir ~US$25 millones en la construcción del nuevo campus

▪ Mínimos requerimientos de capital de trabajo, dado que los proveedores financian plenamente el ciclo de inventario y de cuentaspor cobrar

▪ Betterware tiene un sólido balance con una razón mínima de apalancamiento neto (Deuda Neta / EBITDA) de -0.1x, a junio de2020

Nota: Información financiera en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México

$32.4 $135.3 $228.0 $273.3$456.8

$936.717.9%

54.0%58.8%

44.5%53.7%

64.6%

0

200

400

600

800

100 0

120 0

140 0

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

Flujo Libre de Efectivo Neto Ajustado FLE como % de la UAFIDA

-$46.6

$46.4$91.7

-$61.7

-$117.8

$7.2

-6.1% 4.4% 6.2% -2.6% -3.7% 0.2%

-15000 .0%

-13000 .0%

-11000 .0%

-9000.0 %

-7000.0 %

-5000.0 %

-3000.0 %

-1000.0 %

2015 2016 2017 2018 2019 2020E

Capital de trabajo como % de ventas netas

Capital de trabajo1 y conversión de efectivo

(Ps. millones)

Flujo Libre de Efectivo Neto Ajustado

(Ps. millones)

169 12 -8 -24

Ciclo de conversión de efectivo

1

22

12

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