presentación de powerpoint · 2019-04-29 · datos proforma tras operaciones de ventas de carteras...
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Presentación trimestral de resultados1T 2019
29 abril 2019
2
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sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices gubernamentales
y de supervisión, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, así como cambios en el riesgo de
mercado y operacional, iii) presión de la competencia, iv) cambios tecnológicos, v) procedimientos judiciales y de arbitraje, y vi) variaciones en la situación
financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Información adicional acerca de los riesgos que podrían afectar la situación financiera de
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inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores
de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este
documento
3
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 1T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
4
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
1
Incremento del crédito no dudoso
ACTIVIDAD COMERCIAL 2
Aumento del resultado “Core”
RENTABILIDAD
3
Reducción de €0,5 Bn de NPAs
CALIDAD DE ACTIVOS 4
Generación de +22 pbs de CET1 FL
CAPITAL
5
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Actividad Comercial
Tras la finalización de la integración de BMN la actividad comercial continúa acelerándose
CréditoClientesProductos de Alto
Valor
• Crecimiento del crédito no dudoso• Consumo: +16%• Empresas: +6%
• Percepción• Digitalización• Número de clientes
• Medios de Pago• Fondos de Inversión• Seguros
6
Niveles de satisfacción de clientes en máximos históricos
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Clientes: Percepción
Claves del trimestre
86,9
SATISFACCIÓN DE CLIENTES
90,1
+3,2
37,2%
2018
NPS OFICINAS
46,3%
1T 19
+9,1 p.p
Fuente: Bankia
PSEUDOCOMPRAS
40,1%
2017
2018 1T 192017
90,0
BANKIA BANKIA + BMN
Fuente: Bankia
BANKIA BANKIA + BMN
5,425,61
6,27
6,927,31
7,447,79
8,23
6,01 6,036,29 6,74
7,04 7,037,20
7,36
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19
Bankia
Global Sector
GAP con el sector
-0,59 -0,42-0,02
+0,18 +0,27 +0,41 +0,59
#2 ENTIDAD EN EL RANKING DE PSEUDOCOMPRAS EN 1T 2019
Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción pseudocompras
7
Los indicadores de digitalización siguen avanzando a buen ritmo
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
Clientes: Digitalización
605 739
Variación interanual (miles usuarios)
MAR 18 MAR 19
+ 22%
CONECTA CON TU EXPERTO
10,9%33,3%
Cuota de mercado
+ 22,4 p.p.
TRANSFERENCIAS INMEDIATAS
CLIENTES DIGITALES(miles)
Ventas digitales sobre total ventas Bankia %
2.775
18,2%
VENTAS DIGITALES
23,5%
3.361
+586
1T18 1T19
+ 5,3 p.p.
MAR 18 MAR 19
MAR 18 MAR 19
Líderes del sector
Fuente: Iberpay
8
Incremento de la base y vinculación de clientes
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Clientes: Nuevos clientes
Claves del trimestre
Variación neta 12m (miles)
INGRESOS DOMICILIADOSVariación neta 12m (miles)
VARIACIÓN NETA DE CLIENTES
96
MAR 18 vs MAR 17
137
+ 43%
94
JUN 18 vs JUN 17
98
SEP 18 vs SEP 17
106
DIC 18 vs DIC 17
MAR 19 vs MAR 18
95
MAR 18 vs MAR 17
133
+ 40%
112
JUN 18 vs JUN 17
105
SEP 18 vs SEP 17
103
DIC 18 vs DIC 17
MAR 19 vs MAR 18
9
Cambio de tendencia en los saldos de crédito no dudoso
Claves del trimestre
Stock de crédito
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
€ Bn
EVOLUCIÓN STOCK DE CRÉDITO NO DUDOSOVIVIENDA + CONSUMO + EMPRESAS + PROMOTOR
111,1
DIC 16
VIVIENDA: €67,4bn / -5% Mar19 vs Mar18
EMPRESAS: €33,9bn / +6% Mar19 vs Mar18
CONSUMO: €4,9bn / +16% Mar19 vs Mar18
PROMOTOR: €0,4bn / +10% Mar19 vs Mar18
Serie histórica Bankia + BMN
110,6
MAR 17
108,4
DIC 17
107,1
MAR 18
106,4
DIC 18
106,5
MAR 19
(0,5)
(1,3)
+0,1
10
FORMALIZACIONES HIPOTECAS
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
Formalizaciones de crédito: hipotecas
Evolución positiva de la concesión de crédito para adquisición de vivienda
Fuente: BdE. * última cuota disponible
CUOTA NUEVA PRODUCCIÓN
635
1T 2018
7286,83%
DIC 18
7,33%
FEB 19*
% HIPOTECAS A TIPO FIJO: 54,3% 1T19
% HIPOTECAS A NUEVOS CLIENTES: 36,5% 1T19
LTV MEDIO: 65% MAR 19
+ 50 pbs+14,6%€Mn
4,2%
1S 2018
14,6%
1T 2019
FORMALIZACIONES HIPOTECASVariación interanual (%)
7,8%
2S 2018
Sobre importes acumulados
1T 2019
11
FORMALIZACIONES CONSUMOFORMALIZACIONES CONSUMO
Notable incremento de las nuevas formalizaciones de consumo
Fuente: BdE. * última cuota disponible
CUOTA STOCK CONSUMO
5,36%
FEB 18
5,61%
FEB 19*
Claves del trimestre
Formalizaciones de crédito: consumo
VARIACIÓN SALDOS CONSUMO
+4,1%MAR 18 vs
MAR 17
+14,1%
DIC 18 vs DIC 17
+15,8%
MAR 19 vs MAR 18
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
+ 25 pbs
468
1T 2018
589
1T 2019
+25,8%€Mn
6,9%1S 2018
25,8%
1T 2019
Variación interanual (%)
20,2%
2S 2018
12
Continúa el crecimiento en el crédito a empresas
Claves del trimestre
Formalizaciones de crédito: empresas
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
6,82% 7,44%
+62 pbs
CUOTA EMPRESAS STOCKVARIACIÓN SALDOS EMPRESAS SIN DUDOSO
(0,9%)MAR 18 vs
MAR 17
+4,4%
DIC 18 vs DIC 17
+6,4%
MAR 19 vs MAR 18
COMEXMillones de euros
+15,3% 1T 2019 vs 1T 2018
DESCUENTO Y FACTORING
Millones de euros
+17,8% 1T 2019 vs 1T 2018
CONFIRMINGMillones de euros
+16,4% 1T 2019 vs 1T 2018
Fuente: BdE. * última cuota disponible
5,82%
FEB 18
7,53%
+171 pbs
CUOTA EMPRESAS NUEVA PRODUCCIÓN
FEB 19*
FEB 18 FEB 19*
Fuente: BdE. * última cuota disponible
13
Crecimiento en productos de valor
Claves del trimestre
Productos
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
CUOTA FONDOS DE INVERSIÓNFuente: Inverco
+21 pbs6,42% MAR 18
6,63% MAR 19
(1) Fuente: Inverco. Cuota captación neta calculada sobre suscripciones netas positivas (238 €Mn Bankia sobre 1.492 €Mn captaciones totales positivas), en la medida en la que en el período el conjunto del sector ha sido negativo.
CUOTA CAPTACIÓN NETA DE FONDOS DE INVERSIÓN (1)
16% en 1T 2019
#2RANKING SECTOR
1T 2019
Fuente: BdE. * última cuota disponible
CUOTA FACTURACIÓN TARJETAS *
+47 pbs11,7% DIC 17
12,2% DIC 18
CUOTA FACTURACIÓN TPVS *
+38 pbs12,1% DIC 17
12,5% DIC 18
+13,0% MAR 19 VS MAR 18
+14,1% MAR 19 VS MAR 18
FACTURACIÓN TARJETAS EN COMERCIOS
FACTURACIÓN TPVS
+42%
(6%)9%
Fuente: BdE. * última cuota disponible
PRIMAS DE SEGUROS NUEVA PRODUCCIÓN
1S 18 vs 1S 172S 18 vs 2S 17 1T 19 vs 1T 18
+42% Primas totales seguros
Nueva producción 1T 2019 vs 1T 2018
14
Claves del trimestre
Rentabilidad
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
MARGEN BRUTO DE CLIENTES
Mejora del diferencial de clientes y del resultado core
RESULTADO “CORE” (2)
(1) 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con 1T19.(2) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación
301 306
€ Mn
1T 193T 18 PF (1)
304
4T 18 PF (1)
1,51% 1,60%
%
1T 193T 18
1,58%
4T 18
Beneficio atribuido: €205Mn 1T19 ROE: 6,6% 1T19
15
La morosidad se reduce hasta el 6,2%
Claves del trimestre
Calidad de activos
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
TASA DE MOROSIDAD%
MAR 18
8,7%
MAR 19 PF
6,2%
(2,5 p.p.)
RATIO DE COBERTURA%
MAR 18
55,1%
MAR 19 PF
55,0%
NPAS NETOS€Bn
(34,2%)
DUDOSOS NETOS + ADJUDICADOS NETOS
Dudosos netos
5,2 Dudosos netos
3,6
Adjudicados netos:
2,9
Adjudicados netos:
1,8
MAR 18 MAR 19 PF
8,1 5,4
Datos proforma tras operaciones de ventas de carteras de activos improductivos (Green y Fire), que se esperan cerrar durante 2019.
16
Generación de CET1 FL de 22 pbs en el trimestre
Claves del trimestre
Generación de capital
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto(1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas.(2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas.
12,28% 12,43%
+ 15 pbs
MAR 19
RATIO CET1 FULLY LOADED
12,39% 12,61%
%
RATIOS DE GESTIÓN (2)
RATIOS REGULATORIOS (1) +22 pbs
DIC 18
Aprobada la reducción del 0,50% del capital social sin impacto en los ratios de capital
17
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 1T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
18
Resultados 1T 2019
Cuenta de resultados – Grupo Bankia proforma IFRS 16
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
(1) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación(2) Los impactos extraordinarios se corresponden con €85Mn por provisiones extraordinarias netas correspondientes a la operación de venta de carteras de activos improductivos en 4T18.
1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 Dif % 1T19 vs 1T18
Margen Intereses 524 518 492 504 502 (4,2%)
Comisiones 264 270 265 266 260 (1,2%)
Resultado operaciones financieras 139 152 90 30 37 (73,3%)
Otros ingresos 10 (40) 15 (141) 14 43,4%
Margen Bruto 936 900 862 659 813 (13,1%)
Gastos de explotación (484) (457) (456) (466) (456) (5,6%)
Resultado Core (1) 304 331 301 304 306 0,7%
Margen antes de provisiones 452 443 406 193 357 (21,1%)
Dotaciones a provisiones de crédito (107) (73) (76) (77) (69) (36,0%)
Dotaciones a provisiones de activos adjudicados (27) (23) (29) (26) (31) +15,8%
Impuestos, minoritarios y otros (89) (63) (73) (46) (52) (40,7%)
Beneficio atribuido al Grupo sin extraordinarios 229 284 228 44 205 (10,5%)
Impactos extraordinarios (2) - - - (85) -
Beneficio atribuido al Grupo con extraordinarios 229 284 228 (41) 205 (10,5%)
IMPACTOS EN 2018- €11Mn: menor Margen Intereses
+ €7Mn: menores Gastos de ExplotaciónImpacto neto BDI: - €3Mn
Serie 2018 proforma incluyendo los impactos estimados de IFRS 16 para hacerlo comparable con el 1T19.
€Mn
19
Resultados 1T 2019
Margen de intereses
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
€ MnEVOLUCIÓN MARGEN DE INTERESES
Reducción del margen de intereses por menor contribución de las carteras por el efecto días
504
1T 194T 18 PF (1)
502
Margen de clientes
+7(11)
Efecto días Margen de Carteras y resto
+2
(1) 4T 18 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con 1T19. (€2,7Mn)
20
78
125
147150
155 155160
2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T 19
Resultados 1T 2019
Margen de intereses
+1,57 +1,55 +1,51 +1,58
Margen bruto de clientes
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
+1,60
MARGEN BRUTO DE CLIENTES
El margen bruto de clientes se eleva hasta niveles máximos
El margen bruto del 1T19 alcanza eldiferencial más alto de los últimos años
MARGEN BRUTO DE CLIENTES
EVOLUCIÓN PROMEDIO TRIMESTRES
+82 pbs
pbs
21
Resultados 1T 2019
Comisiones
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Buena evolución orgánica de las comisiones
EVOLUCIÓN COMISIONES
Resto Comisiones
231
1T 18
Resto Comisiones
241
1T 19
€ Mn
Administración de cuentas: 19Administración de cuentas: 33
+4,3%
+€10 Mn
(€14 Mn)
264 260
Eliminación de comisiones en mantenimiento de cuentas a clientes origen BMN
(aplicadas íntegramente entre 1T18 y 2T18)
22
Resultados 1T 2019
Gastos de explotación
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
484 456
€ Mn
EVOLUCIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN
1T 19
(5,6%)
La reducción de gastos reflejan las sinergias de la integración
GASTOS DE EXPLOTACIÓN S/APRS
3,41% 2,24%
(117 pbs)
SECTOR ULTIMOS 12 MESES
DIC 17 – DIC 18
BANKIA ULTIMOS 12 MESES
MAR 18 – MAR 19
1T 18 PF (1)
(1) 1T 18 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con 1T19. (€1,7Mn)
23
Resultados 1T 2019
Resultado Core
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
304
1T 19
306
EVOLUCIÓN RESULTADO CORE
El resultado “Core” avanza respecto al mismo periodo del año anterior
(11)
Efecto días Margen Intereses
Resultado Core
+13
MARGEN DE INTERESES + COMISIONES - GASTOS
304
4T 18 PF (1)
(1) 1T 18 y 4T 18 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con 1T19. (€1Mn)
1T 18 PF (1)
€ Mn
24
Resultados 1T 2019
Coste del riesgo
1T 18 1T 19
14 pbs
pbs
COSTE DEL RIESGO
€Mn
DOTACIÓN A PROVISIONES DE CRÉDITO Y ADJUDICADOS
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Crédito:
107Crédito:
69
Adjudicados: 27
Adjudicados: 31
134 100
(25,7%)
23 pbs
Buena evolución del coste del riesgo y dotación a provisiones
1T 18 1T 19
25
Resultados 1T 2019
Beneficio atribuido
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
€ MnEVOLUCIÓN BENEFICIO ATRIBUIDO
Beneficio de €205 Mn en el primer trimestre de 2019
229
1T 191T 18 PF (1)
205
Actividadrecurrente
+56(78)
Diferencia en ROF neta
(1) 1T 18 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con 1T19.
(10,5%) ROE
6,6% MAR 19
RORWA
1,01% MAR 19
26
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 1T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
27
Calidad de los activos y gestión del riesgo
Calidad crediticia
€Bn
SALDOS DUDOSOS
(€0,4bn)
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
%
TASA DE MOROSIDAD
(0,3 p.p.)%
RATIO COBERTURA
+0,4 p.p.
8,4 6,5% 6,2%8,0
Buena evolución de las principales magnitudes de calidad de activos en el trimestre
54,6% 55,0%
DIC 18 PF MAR 19 PF DIC 18 PF MAR 19 PF DIC 18 PF MAR 19 PF
Datos proforma tras operaciones de ventas de carteras de activos improductivos (Green y Fire), que se esperan cerrar durante 2019.
28
Calidad de los activos y gestión del riesgo
Calidad crediticia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Reducción de NPAs en línea con los objetivos marcados
Datos proforma tras operaciones de ventas de carteras de activos improductivos (Green y Fire), que se esperan cerrar durante 2019.
€Bn
MAR 19 PF
10,4
(€0,5 Bn)%
DIC 18 PF
10,9 7,9%
(0,3 p.p.)
8,2%
(4,1%)
RATIO NPAS BRUTO
MAR 19 PFDIC 18 PF
%
48,6%
+0,4 p.p.
48,2%
COBERTURA NPAS BRUTOS
MAR 19 PFDIC 18 PF
%
4,1%
(0,2 p.p.)
4,3%
MAR 19 PFDIC 18 PF
RATIO NPAS NETO
SALDO NPAS BRUTO
29
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 1T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
30
Las nuevas emisiones en el trimestre fortalecen la posición de liquidez y capital
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Liquidez
Liquidez y solvencia
DEUDA SUBORDINADA TIER 2 DEUDA SENIOR PREFERRED
IMPORTE
CUPÓN
SOBRESUSCRIPCIÓN
€1.000 Mn
3,75%
2,2x
Amortización anticipada de la anterior emisión de Tier 2 anunciada para el próximo mes de Mayo.
Incremento neto de €500 Mn de pasivos elegibles para cumplir con exigencia MREL
% INVERSORES INTERNACIONALES 83%
IMPORTE
CUPÓN
SOBRESUSCRIPCIÓN
€500 Mn
0,875%
12x
% INVERSORES INTERNACIONALES 76%
31
BBBPerspectiva estable
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Dic 18 Mar 19
Liquidez y Rating
Liquidez y solvencia
Métricas de liquidez y Ratings
Mejora del rating por parte de Fitch Ratings
RATING
BBB-Perspectiva positiva
BBBPerspectiva estable
BBB (high)Perspectiva estable
BBBPerspectiva estable
BBB (high)Perspectiva estable
LCRMar 2019
191%
ECB (100% TLTRO)
Mar 201913,9 Bn
NSFRMar 2019
122,9%
€Bn
MAR 18
119,3
MAR 19
122,1
RATIO LOANS TO DEPOSITS
92,7% 90,1%
MAR 19MAR 18
+2,3%
DEPÓSITOS ESTRICTOS DE CLIENTES
86% Depósitos minoristas s/total depósitos
32
Ratios de solvencia – Colchones de capital
Amplios colchones vs. requerimientos SREP exigidos
RATIO CET1 PHASE IN
13,78%
MAR 19
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto. El ratio de total solvencia recoge la amortización anticipada de la emisión Tier 2 por importe de €1.000Mn a ejecutar en mayo 2019.
RATIO TOTAL SOLVENCIA PHASE IN
RequerimientosSREP 2019
9,25%
Colchón
+453 pbs
17,51%
MAR 19RequerimientosSREP 2019
12,75%
Colchón
+476pbs
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Liquidez y solvencia
33
Ratios de solvencia – Evolución Fully Loaded
Ratio CET 1 Fully Loaded alcanza el 12,61% a cierre del trimestre
CET1 FULLY LOADED
12,28%
16,17%
Liquidez y solvencia
12,39%
MAR 19
16,06%
RATIOS DE GESTIÓN (2)
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto. El ratio de total solvencia recoge la amortización anticipada de la emisión Tier 2 por importe de €1.000Mn a ejecutar en mayo 2019.(1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas. (2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas.(3) Recoge el impacto de la entrada en vigor de IFRS 16 sobre arrendamientos financieros, así como el impacto en APRs por el cambio de normativa para el tratamiento de las financiaciones sobre bienes inmuebles asociadas a la cartera estándar.(4) Recoge el impacto de la venta acordada con Mapfre de las participaciones aseguradoras una vez recibidas las autorizaciones necesarias.(5) Recoge el impacto estimado de la reducción de APRs asociados a la venta de las carteras de NPAs.
RATIOS DE GESTIÓN (2)
DIC 18
RATIOS REGULATORIOS (1)
RATIOS REGULATORIOS (1)
+11 pbs
VENTA PART. ASEGURADORAS (4)
(9 pbs)
CAMBIOS NORMATIVOS (3)
12,43%
+11 pbs
DESCONSOLIDACIÓN VENTA CARTERA GREEN (5)
12,54%
MAR 19 PF
16,34%
16,16%
16,48%
16,30%
12,61% 12,72%
TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
RATIO APALANCAMIENTO FL (1) : 5,6% Mar 19 RATIO MREL (1) : 18,9% Mar 19
+26 pbs
GENERACIÓN ORGÁNICA
-13 pbs
DividendoBDI, APRs y otros
34
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 1T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
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Conclusiones
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
El avance de la actividad comercial se traduce en un incremento del “Resultado Core”.
Generación de 22 pbs de CET 1 FullyLoaded en el trimestre.
El saldo de crédito no dudoso crece en el trimestre.
Reducción de €0,5 Bn de activos improductivos en el trimestre.
Empezamos 2019 con importantes avances en los ejes clave del Plan Estratégico
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Anexo
Cuenta de resultados – Grupo Bankia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 Dif % 1T19 vs 1T18
Margen Intereses 526 521 495 507 502 (4,7%)
Comisiones 264 270 265 266 260 (1,2%)
Resultado operaciones financieras 139 152 90 30 37 (73,3%)
Otros ingresos 10 (40) 15 (141) 14 43,4%
Margen Bruto 939 903 865 662 813 (13,3%)
Gastos de explotación (485) (459) (458) (468) (456) (6,0%)
Resultado Core (1) 305 332 302 305 306 0,3%
Margen antes de provisiones 453 444 407 194 357 (21,2%)
Dotaciones a provisiones de crédito (107) (73) (76) (77) (69) (36,0%)
Dotaciones a provisiones de activos adjudicados (27) (23) (29) (26) (31) +15,8%
Impuestos, minoritarios y otros (89) (64) (73) (46) (52) (41,7%)
Beneficio atribuido al Grupo sin extraordinarios 229 285 229 45 205 (10,8%)
Impactos extraordinarios (2) - - - (85) - -
Beneficio atribuido al Grupo con extraordinarios 229 285 229 (40) 205 (10,8%)(1) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación(2) Los impactos extraordinarios se corresponden con €85Mn por provisiones extraordinarias netas correspondientes a la operación de venta de carteras en 4T18.
Cuenta de resultados 2018 pre IFRS 16 IFRS 16
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Anexo
La acción
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
mar-18 dic-18 mar-19
Accionistas y contratación
Número de accionistas 192.141 184.643 183.472
Número medio de acciones (millones) 3.085 3.085 3.085
Valor de cotización
Cierre del trimestre (€) 3,64 2,56 2,31
Capitalización bursátil (millones de euros) 11.226 7.898 7.126
Ratios bursátiles
Beneficio atribuido por acción (BPA) (€) 0,30 0,23 0,27
Valor contable (millones de euros) (1) 13.516 13.189 13.441
Valor contable por acción (€) (1) 4,38 4,28 4,36
Valor contable tangible (millones de euros) (1) 13.263 12.892 13.119
Valor contable tangible por acción (€) (1) 4,30 4,18 4,25
P/VC (cotización al cierre del periodo/valor contable) (x) 0,83 0,60 0,53
P/VC tangible (cotización al cierre/valor contable tangible) (x) 0,85 0,61 0,54
PER (cotización al cierre/BPA) (x) 12,06 11,23 8,58
(1) En marzo de 2019 en el valor contable no se deduce el dividendo con cargo al ejercicio 2018 abonado en abril.
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Composición del crédito no dudoso
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
CRÉDITO BRUTO NO DUDOSOCRÉDITO BRUTO NO DUDOSO
%
MARZO 2018
Anexo
%
MARZO 2019
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2019
2,3
Vencimientos de deuda
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
2,3
0,6
Vencimientos de deuda y composición
Vencimientos de deuda y composiciónMM de euros
20200,4
20231,8
2022
3,3
2021
2,1
8,3
> 2024
0,4 2,1 3,3 1,8 14,3
Millones de euros
2,7
1,5
Ratio MREL 1T19
18,9%
2.268 418 2.025 3.235 1.825 8.295 Cédulas hipotecarias
35 30 570 Deuda Senior
2.675 Tier 2
1.250 AT1
1.522 Titulizaciones
2.268 418 2.060 3.265 1.825 14.312 TOTAL
1,3
Anexo
40
Anexo
Estructura de financiación
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Estructura de financiación
Estructura de financiación
Desglose mercado mayorista
Depósitos de clientes 67,9%
Repos y financiación
interbancaria12,0%
Emisiones 12,8%
BCE 7,3%
Cédulas Hipotecarias 74,8%
Deuda Senior 2,6%
AT1 5,2%
Tier 2 11,1%
Titulizaciones6,3%
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€28,5bn de cartera ALCO a cierre de Marzo 2019
EVOLUCIÓN CARTERAS DE RENTA FIJA (ALCO)€Bn
DIC 18
26,8
MAR 19
28,528,1
MAR 18
Mar 18 Dic 18 Mar 19
Cartera de renta fija ALCO (€Bn) 28,1 26,8 28,5
Cartera valor razonable no cubierta 11,4 8,3 6,3
Cartera valor razonable cubierta 4,4 5,4 7,8
Del que coste amortizado 12,3 13,1 14,4
Duración media VR no cubierta (años)
2,4 3,6 3,6
La duración media de las carteras a valor razonable no cubierta se sitúa en 3,6 años.
Anexo
Composición de carteras
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
42
Anexo
Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR)
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
GlosarioAdicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo Bankia utiliza determinadas medidas alternativas del rendimiento (“Alternative PerformanceMeasures”, en adelante “APMs”), habitualmente utilizadas en el sector bancario como indicadores de seguimiento de la gestión de los activos y pasivos y de la situación financiera y económica del grupo. Cumpliendo conlas directrices de ESMA sobre la transparencia para la protección a los inversores en la Unión Europea, publicadas en octubre de 2015, en los siguientes cuadros se desglosan todas las APMs utilizadas en este documento,así como su definición y la conciliación con las partidas del balance y la cuenta de resultados utilizadas para su cálculo.
Medida de Rendimiento Definición
APRs Activos Ponderados por Riesgo.
Coste del Riesgo (%) Mide la relación existente entre las dotaciones por insolvencias y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.
Clientes digitalesClientes activos mayores de edad que en los últimos 12 meses se han conectado, al menos una vez, a los canales digitales (App, BOL y BOL-E). El denominador para el porcentaje es el número de clientes activos mayores de edad.
Gap Comercial Diferencia entre el saldo de Crédito de Clientes Estricto y la suma de Depósitos Estrictos de Clientes y Pagarés Minoristas y Créditos de Mediación.
Gastos / APRs Suma de Gastos de Explotación sobre Activos Ponderados por Riesgo.
IFRS International Financial Reporting Standards. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
LCR (%) Liquidity Coverage Ratio. Ratio de Cobertura de Liquidez.
LTD (%) Loans to Deposits Ratio. Relación entre la financiación concedida a la clientela y los depósitos captados de clientes.
Margen neto antes de provisiones Margen bruto menos gastos de administración y amortizaciones.
NPAs Non Performing Assets.
Ratio cobertura de morosidad Mide el grado en que el deterioro de los riesgos dudosos se ha cubierto contablemente mediante provisiones por insolvencias.
ROE (%) Return on Equity. Mide la rentabilidad obtenida de los fondos propios.
ROF Resultado de Operaciones Financieras. Suma el resultado obtenido en la gestión de las carteras de activos y pasivos financieros y coberturas contables.
RoRWA (%) Return on Risk Weigthed Assets. Mide la rentabilidad obtenida de los activos ponderados por riesgo.
SREP Supervisory Review and Evaluation Process. Proceso de evaluación y revisión supervisora.
Tasa de morosidad Relación existente entre los riesgos dudosos y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.
TLTRO Targeted Long Term Refinancing Operations.
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FOTOGRAFÍA Y TEXTO | OPCIÓN 1
Investor Relations
Bankia Comunicación