preguntas importantes
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PREGUNTAS IMPORTANTES. ¿Qué hizo subir los precios de los cereales en el 1er. Semestre de 2008 ? ¿Por qué disminuyeron los precios en el segundo semestre ? ¿Qué nos espera el próximo año ?. AGENDA HASTA JUNIO 2008. Crecimiento precio del petróleo Devaluación del dólar - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
PREGUNTAS IMPORTANTES
• ¿Qué hizo subir los precios de los cereales en el 1er. Semestre de 2008 ?
• ¿Por qué disminuyeron los precios en el segundo semestre ?
• ¿Qué nos espera el próximo año ?
AGENDA HASTA JUNIO 2008
• Crecimiento precio del petróleo• Devaluación del dólar• Auge del biocombustible• Altas tasas de crecimiento PIB + crecimiento de
la clase media de los países en desarrollo• Crecimiento de las exportaciones• Decrecimiento de inventarios• Crecimiento de los costos de producción
=> Crecimiento de precios
SITUACIÓN MUNDIAL2007-Jun.2008
Fuente: Oilnergy.
PRECIO DEL PETROLEO WTI (West Texas Intermediate), 1978 - 2008.
El precio Máximo se alcanzo el 4 de Julio de 2008145,29 U$ / Barril WTI
DEVALUACION DEL DOLAR FRENTE AL EURO, SEP 2007 – OCT 2008.
Prepared by OGA/FAS/USDA
US$ / EU
DEPRECIACION DEL DOLAR
• El dólar se deprecio 67% del 2002 a Julio del 2008
• La depreciación entre Julio 2007 y Julio 2008 fue de 22%
TRM, COLOMBIA, 2000-2008
1.700
1.900
2.100
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COP / U$
Fuente: Banco de la República
RELACIÓN DE CAMBIO DE DÓLARES POR PESOS 2000-2008
0,00033
0,00037
0,00041
0,00045
0,00049
0,00053
0,00057
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U$ / COP
Fuente: Banco de la República
Tasas de Crecimiento Económico del PIB, 2000, 2005-2007
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Country 2000 2005 2006 2007Brazil 4.4% 2.3% 3.5% 3.5%Chile 4.5% 6.3% 5.5% 5.2%China 8.4% 9.9% 9.5% 9.0%Colombia 2.9% 5.1% 4.5% 4.0%India 5.3% 8.3% 7.3% 7.0%Indonesia 5.4% 5.6% 5.0% 6.0%Japan 2.9% 2.7% 2.8% 2.1%Russia 10.0% 6.4% 6.0% 5.8%Spain 5.0% 3.4% 3.3% 3.2%Thailand 4.8% 4.4% 5.0% 5.4%United Kingdom 4.0% 1.8% 2.5% 2.7%United States 3.7% 3.5% 3.4% 3.3%Vietnam 6.8% 7.5% 7.4% 7.4%
0
200
400
600
800
1000
1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016 2020
(millones de hogares)
Países en Desarrollo
Paises Desarrollados (sin US)
La tasa de crecimiento en los países en desarrollo es de 160% para el 2020 vs. un 15% de lso países desarrollados.
Source: Global Insight’s Global Consumer Markets data as analyzed by OGA/FAS/USDA
EXPECTATIVA DE CRECIMIENTO DE LA CLASE MEDIA, 1988 – 2020.
12
PRODUCCION MUNDIAL DE ETANOL
0
10
20
30
40
50
60
70
China
Brazil
USA
Billion Liters
Source: F.O Licht
+37%
0
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80
100
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08
DEMANDA DE MAIZ PARA ETANOL, 1982 -2008
(MTM)
FUENTE: FCStone, www.fcstone.com
IMPORTACIONES MUNDIALES DE ARROZ 1980-2009
RELACION DE INVENTARIOS DE GRANOS EN EL MUNDO Y EN USA, 1960 - 2008.
Fuente: Philip Abbott, Purdue University
INVENTARIOS DE TRIGO A NIVEL MUNDIAL, 1982 -2008
FUENTE: FCStone, www.fcstone.com
+20.95
50.00
70.00
90.00
110.00
130.00
150.00
170.00
190.00
210.00
230.00
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08
(Millones de TM)
-11%
70.00
90.00
110.00
130.00
150.00
170.00
190.00
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82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08
(Millones de TM)
INVENTARIOS DE MAIZ A NIVEL MUNDIAL, 1982-2008
FUENTE: FCStone, www.fcstone.com
INVENTARIOS DE ARROZ PADDY A NIVEL MUNDIAL, 1985 - 2007
FUENTE: USDA, FAO.
19
0
50
100
150$/MT
Gulf to Japan
PNW to Japan
Source: International Grains Council; chart prepared by OGA/FAS/USDA
COSTOS DE TRANSPORTE MARITIMO
PRECIO MUNDIAL DE FERTILIZANTES
2004 2005 2006 2007 2008
Dólares/ton
Urea 100 150 170 200 980 Prom
Fósforo 200 250 280 300 800 Prom
Potasio 180 240 230 330 700 Prom
Consecuencia !!!!!!!
PRECIO CIF DEL TRIGO, 2004 - 2007.
Fuente:MINISTERIO DE AGRICULTURA Y DESARROLLO RURAL
Dirección Comercio y Financiamiento.
US$ / Ton
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PRECIO CIF DEL MAIZ AMARILLO, 2004 - 2007.
Fuente:MINISTERIO DE AGRICULTURA Y DESARROLLO RURAL
Dirección Comercio y Financiamiento.
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PRECIOS MENSUALES EN DOLARES, ARROZ BLANCO, USA 4%, 2006-2007
FUENTE: Creed Rice Market Report, US #2 Long Grain, max, 4% Broken, Hard Milled. FOB Vessel NOLA
US$ / Ton
ESTADOS UNIDOS
=> Precios de los cereales al alza
AGENDA SEGUNDO SEMESTRE
• Area, producción, exportaciones
• Retornando a bajos precios del petróleo
• Crisis financiera
AREA DE MAIZ, SOYA, TRIGO Y ARROZ A NIVEL MUNDIAL
2006 2007 2008
Millones de Hectáreas
Maiz 149,8 160,5157,8
Soya 94,2 90,8 98,2
Trigo 213,0 218,2224,2
Arroz 153,9 154,3155,6Fuente: USDA
Exceso oferta temporal=> precios a la baja
PRECIO INTERNACIONAL DEL MAIZ AMARILLO, 2007 - 2008
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FUENTE: Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural
PRECIO INTERNACIONAL DEL TRIGO, 2008
SRW: Bolsa de ChicagoHRW: Bolsa de Kansas
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Precio SRW Precio HRW
PRECIOS MENSUALES EN DOLARES, ARROZ BLANCO, USA 4%, 2006-2008
FUENTE: Creed Rice Market Report, US #2 Long Grain, max, 4% Broken, Hard Milled. FOB Vessel NOLA
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US$ / Ton
ESTADOS UNIDOS
Crisis financiera
• Torres gemelas, baja de “i”, inflación• Incremento de “i” para reducir inflación• Suben cuotas de vivenda –no pago-• Quiebran los prestatarios• Descubiertas hipotecas y derivados• Iliquidez bancaria –quiebras-• No hay crédito para empresas• Caida de las bolsas• Desempleo, bajan utilidades=> recesión
Consumo seguirá creciendo
• En países desarrollados bajo % del gasto en comida
• En países en desarrollo demanda por comida + ó - inelástica
34
La CLASE MEDIA podrá alcanzar 715 millones de hogares. En el 2020 habrá crecido 160% comparado con 2004.24% de los hogares de estos países son CLASE MEDIA. En el 2020 estos podrán exceder 50% con un gran impacto en la demanda de comida.
157112
171111
99877
65
54
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250
ChinaIndia
RussiaMexico
BrazilThailand
IndonesiaNigeria
PhilippinesTurkey
IranPoland
EgyptVietnam
Households with real PPP incomes greater than $20,000 (in millions)
2004 levels Proj gains by 2020
Developing countries with fast growing “middle class”
Source: Global Insight’s Global Consumer Markets data as analyzed by OGA/FAS/USDA
CRECIMIENTO DE LA POBLACION POR NIVEL DE DESARROLLO, 1950 – 2050.
Fuente: ONU World Population Prospects
REGIONES MENOS DESARROLLADAS
REGIONES MAS DESARROLLADAS
Fuente: Oilnergy.
PRECIO DEL PETROLEO WTI (West Texas Intermediate), 2007 –2008.
¡ Noviembre 19 de 2008 US$ 54,39!
MAIZ DESTINADO PARA PRODUCCION DE BIOETANOL, USA, 1990-2016
INVENTARIOS
Los inventarios comienzan a rehacerse
Todavía muy bajos
INVENTARIOS DE ARROZ PADDY A NIVEL MUNDIAL, 1985 -2009
FUENTE: USDA, FAO.
PRECIOS MUNDIALES DE LA UREA, 2001 - 2008.
Fuente: FERTECON
PRECIOS MUNDIALES DEL DAP, 1995 - 2008.
Fuente: FERTECON
PRECIOS DE FERTILIZANTES EN COLOMBIA, 2008
Fuente: Fedearroz
Nota: Los Precios Incluyen Fletes Nacionales
ENERO SEPTIEMBRE INCREMENTOUREA 1.355.667 2.116.000 56,09%DAP 1.918.667 2.949.333 53,72%KCL 1.527.333 2.573.200 68,48%
PROMEDIO NACIONALPesos / Tonelada
Resumen 2nd. Semestre
• El aumento de la oferta de cereales generó, sobre abastecimiento momentaneo
=> precios de cereales a la baja• Se mantiene demanda de biomasa para etanol• Los inventarios siguen muy bajos• La demanda por comida en países en desarrollo
continúa en ascenso• Los precios de fertilizantes cedieron en el
mercado mundial, pero no nacionalmente• Costos de transporte disminuyeron
QUE NOS ESPERA
• El balance de NITROGENO, oferta=demanda
• Las demandas de los países importadores manejarán el precio
• La restricción de exportaciones de China suben las expectativas
• El precio internacional volverá a subir en la primavera de 2009
CRECIMIENTO ESPERADO DE LA DEMANDA DE UREA POR PAIS, 2000, 2007, 2015.
Fuente: Stone, TFI Economic Outlook.
Situación del Fósforo
• La baja de precios es momentanea, la demanda tiende a crecer: Brasil y Asia y por etanol
• La concentración en la producción se mantendrá
Potasio
• Los precios han permanecido estables en los últimos meses
• La oferta se incrementará guiada por la demanda
• Los precios se incrementarán considerando la expansión en la producción y la limitación por bajos inventarios
COLOMBIACOYUNTURA ARROCERA
2007 - 2008
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
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2008
AREA SEMBRADA DE ARROZ, COLOMBIA, ANUAL, 1980 – 2008.
FUENTE: FEDEARROZ.
Hectáreas
COLOMBIA
2008 1er Sem 2008 2nd Sem
Area has 275,984 170,000
Rendimiento (Ton P.S) 5,1 5,86
Producción (Ton P.S) 1.415.454 995.605
Comparativo
2007 2008
• Area 383.690 445.984
• Produccion 2.131.272 2.411.059
• Importaciones 357.249 70.000
• Disponibilidad 2.488.521 2.481.059
PRECIO PROMEDIO MENSUAL DE ARROZ PADDY VERDE, COLOMBIA, 2003-2008.
FUENTE: FEDEARROZ.
500
700
900
1.100
1.300
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
20042003
Miles de pesos por tonelada
2005
20062007
2008
Nota: Los precios para Noviembre del 2008 son el promedio hasta la 2 semana.
PRECIOS REALES MENSUALES ARROZ PADDY, COLOMBIA 1981 - 2008
50
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70
80
90
100
110
120
130
Ene-
81
Ene-
84
Ene-
87
Ene-
90
Ene-
93
Ene-
96
Ene-
99
Ene-
02
Ene-
05
Ene-
08 Oct
Precios Constantes de 1978
Fuente: FEDEARROZ, Cálculos Propios
Biotecnología la solución para alcanzar la sostenibilidad del sector
arrocero
• Mejorar rendimientos• Reducir el uso de herbicidas y pesticidas• Reducir el uso de fertilizantes químicos
vía genética y agronómica
implementar el uso de bio-fertilizantes• Mejorar prácticas de manejo • Manejo + amigable con el medio ambiente• Mejorar tolerancia a sequía
