Küresel Piyasalar

Açılış Raporu

06.02.2020

Asya’da fiyatlamalar: Risk iştahındaki toparlanmanın etkisiyle pozitif seyir hakim

ABD Başkanı Trump’ın azil soruşturmasından aklanmasına ek olarak mevcut durumda piyasalarda hakim olmaya

devam eden pozitif küresel risk iştahı ve Çin’in 75 milyar dolar değerindeki ABD ürününe uygulanan mallara

uygulanan tarifelerin yarı yarıya düşürüleceğine ilişkin açıklama eşliğinde alıcılı seyir izliyor. Nikkei endeksi %2,73

artarken, Shangai endeksi %1,31 değer kazanıyor. Hang Seng ve KOSPI endeksleri de sırasıyla %2,76 ve %2,45

artıda. ABD vadelilerde de pozitif seyir korunuyor.

Avrupa’da fiyatlamalar: Güçlü makro veriler ve aşı haberiyle günü artıda

tamamladı

Dün Avrupa piyasaları, koronavirüsüne karşı aşı geliştirme konusunda büyük bir adım atılmasının beraberinde Euro

Bölgesi ve ABD’de güçlü gelen makro verilerin risk iştahını güçlendirmesiyle günü artıda tamamladı. Stoxx 600

endeksi %1,22 yükselirken, DAX günü %1,48 artıda kapattı. CAC 40 ve FTSE 100 endekslerinde de kazançlar

sırasıyla %0,85 ve %0,57 seviyelerinde gerçekleşti. Sektörler tarafında otomotiv sektörü hisseleri en çok değer

kazananların başında gelirken, telekom sektörü hisseleri günü ekside tamamladı.

ABD’de fiyatlamalar: Güçlü makroekonomik verilerin yarattığı iyimserlik eşliğinde

alıcılı seyir izledi

Dün ABD piyasaları, güçlü makroekonomik verilerin yarattığı iyimserlik eşliğinde pozitif seyir izledi. Dow Jones

endeksi %1,68 artışla 29.290,85 puan seviyesine yükselirken, S&P 500 endeksi %1,13 yükselişle 3.334,69 puandan

kapanış yaptı. Nasdaq endeksi de %0,43 değer kazancıyla 9.508,68 puan seviyesinden günü tamamladı.

Küresel Piyasalar

Açılış Raporu Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,334.7 1.13% 3.38% 3.38% 3.22%

Dow Jones 29,290.9 1.68% 3.66% 3.66% 2.64%

Nasdaq 9,367.5 0.36% 4.18% 4.18% 7.26%

S&P 500 Vadeli* 3,355.0 0.60% 4.06% 4.06% 3.84%

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Dax 13,478.3 1.48% 2.31% 2.31% 0.25%

FTSE 100 7,482.5 0.57% 2.70% 2.70% -0.79%

MSCI Europe 1,778.8 0.90% 1.41% 1.41% -1.19%

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Shanghai Bileşik* 2,852.2 1.21% -4.18% -4.18% -6.49%

Kospi 2,222.8 2.64% 4.90% 4.90% 1.14%

Hong Kong* 27,471.6 2.56% 4.40% 4.40% -2.55%

S&P BSE Sensex - Hindistan 41,212.7 0.17% 1.20% 1.20% -0.10%

IDX Composite - Endonezya 5,977.8 -0.01% 0.64% 0.64% -5.11%

MSCI GOU Asya 554.8 0.42% 2.20% 2.20% -2.40%

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

BIST 100 - Türkiye 122,320.8 0.15% 2.67% 2.67% 6.90%

S&P/BMV IPC - Meksika 44,782.9 -0.59% 1.53% 1.53% 2.85%

FTSE/JSE All - Endonezya 57,426.2 1.07% 2.40% 2.40% 0.60%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları

ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

06.02.2020

Yurt İçi Piyasalar

Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 122,320.8 180,241.4 148,118.9

Günlük Değ. 0.15% 0.09% 0.16%

Haftalık Değ. 2.67% 3.90% 1.90%

Yıllık Değ. 6.90% 12.53% 6.44%

Hacim (milyar TL) 16.2 2.8 7.1

Günlük Değ. 25.77% 6.99% 28.05%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 10.6 1.8 4.6

Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. 52.86% 54.17% 54.69%

New York Açılışı Sonrası Değişim -0.30% -0.61%

BIST Verileri

Değişimler 05/02/20 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 133.3 0.08% -2.61% -27.9% -38.3%

Türkiye 5 Yıllık 236.6 -0.01% -1.36% -16.5% -22.5%

Türkiye 10 Yıllık 287.9 -0.10% -0.91% -11.4% -20.7%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 5.9808 5.9802 -0.01%

€/$ 1.1004 1.0996 -0.07%

Altın 1,554.4 1,554.3 0.00%

Brent Petrol 56.21 54.60 -2.86%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

06.02.2020

Dün GOÜ piyasalarındaki pozitif seyrin paralelinde %0,22

yükselişle 122.416 puan seviyesinden açılış yapan endeks, gün

içinde öne çıkan jeopolitik risklerin TL varlıklarda yarattığı

zayıflama ve aşı haberinin risk algısını güçlendirmesiyle petrol

fiyatlarında yaşanan sert yükseliş sebebiyle %0,15 yükselişle

122.231 puan seviyesinden günü tamamladı. Bankacılık endeksi

%0,09 yükselirken, sanayi endeksi %0,16 artış kaydetti. Ortalama

işlem hacmi 16,2 milyar TL seviyesinde üç aylık ortalama işlem

hacminin üzerinde gerçekleşti. New York açılışının ardından

endeksin %0,30 düşüş kaydettiğini gözlemliyoruz.

Bu sabah Asya ve GOÜ piyasaları, ABD Başkanı Trump’ın azil

soruşturmasından aklanmasına ek olarak mevcut durumda

piyasalarda hakim olmaya devam eden pozitif küresel risk iştahı ve

Çin’in 75 milyar dolar değerindeki ABD ürününe uygulanan mallara

uygulanan tarifelerin yarı yarıya düşürüleceğine ilişkin açıklama

eşliğinde alıcılı seyir izlediğini görüyoruz.

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, küresel piyasalarda hakim olan

iyimserlik ve petrol fiyatlarında devam eden yükselişe karşın düşük

seviyelerin destekleyici olmaya devam etmesi eşliğinde endekste

pozitif eğilimin devam edeceğini ve güne alıcılı başlangıç

yapacağını tahmin ediyoruz.

Yurt içi ve yurt dışında veri akışı genel olarak sakin seyrederken,

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.

Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Küresel iyimserlik eşliğinde endekste pozitif

eğilim devam edebilir

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

Dolar/TL kurunun dar bantta işlem gördüğü günde

tahvil piyasasında hacimsiz ve sınırlı satıcılı seyir

izlendi. Toplam işlem hacmi 1,4 milyar TL olurken,

işlem hacminin uzun vadeli kıymetlerde yoğunlaştığı

görüldü. 2 yıllık gösterge tahvil faizinde kayda değer

değişim izlenmezken %10,31 bileşik ile günü kapattı.

10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 11 baz

puan yükselerek %10,39 seviyesinden kapanış

gerçekleştirdi.

TL likidite tarafında TCMB 8 milyar TL haftalık repo

ihalesi açarken, piyasa yapıcısı bankaları da 15

milyar TL fonladı. Böylece repo yoluyla toplam

fonlama tutarı gün özellinde görülen likidite açığı

nedeniyle 49 milyar TL olurken, ağırlıklı ortalama

fonlama maliyeti de %10,94 seviyesinde oluştu.

BİST Repo-Ters Repo Pazarında ise toplam işlem

hacmi 58 milyar TL olurken, TLREF oranı %10,73

ile TCMB politika faizinin altında oluştu.

Küresel Piyasalar

Açılış Raporu

Hazine ve Maliye Bakanlığı özellikle 2020 yılının ilk

aylarındaki yüklü itfalarını azaltmak amacıyla

değişim ihaleleri yapacağını duyurmuştu. Bu

kapsamda Ocak ayında başladığı değişim ihalelerine

önümüzdeki hafta Pazatesi günü yapacağı ihaleler

ile devam edeceğini açıkladı. İhalede Mart 2020

vadeli değişken faizli, Nisan 2020 vadeli TÜFE’ye

endeksli, Mayıs ve Haziran 2020 vadeli kuponsuz

kıymetleri geri alarak, karşılığında Haziran 2028

vadeli TÜFE’ye endeksli kıymet ihraç edecek.

06.02.2020

Dönem Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 05.02.20

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1075.18 1087.38 1099.01 1109.92 1110.89

Aylık Değişim 1.36% 1.13% 1.07% 0.97% 0.09%

Yıllıklandırılmış Değişim 16.02% 13.80% 12.20% 11.37% 10.61%

Günlük TLREF Oranı 10.73%

Geri Alınacak

TahvillerTürü

Dolaşımdaki

TutarSatılacak Tahvil Türü Tutar

TRT110320T18 Değişken Faizli 13.2 milyar TL

TRT010420T19 TÜFE'ye Endeksli 5.5 milyar TL

TRT130520T14 Kuponsuz 4.9 milyar TL

TRT100620T16 Kuponsuz 10 milyar TL

TRT280628T18TÜFE'ye

Endeksli

Açılış Raporu

06.02.2020

Haber-Gündem

Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• Cumhurbaşkanımız Sayın Recep Tayyip Erdoğan, Esad rejimine bağlı birliklerin Şubat ayı içerisinde gözlem noktalarının gerisine çekilmemesi

halinde Türkiye'nin bu işi bizzat kendisinin yapmak zorunda kalacağını söyledi.

• Bloomberg’in haberine göre, AB ülkeleri Kıbrıs’ın münhasır ekonomik bölgesinde yasadışı keşif yapmaktan sorumlu tuttukları iki Türkiye vatandaşına

karşı yaptırım uygulamasına karar verdi. Habere göre, Brüksel’de Avrupalı diplomatlar, iki Türk vatandaşına seyahat kısıtlamasının getirilmesi ve

varlıklarının dondurulması kararı alınırken, kararın uygulanabilmesi için bu ay içinde resmi olarak onaylanması gerektiği belirtildi.

• İtalya'nın en büyük bankası Unicredit, stratejik olmayan varlıkların elden çıkarılması ve sermaye kullanımının iyileştirilmesi stratejisi kapsamında, Yapı

ve Kredi Bankası'ndaki %12 hissesini satma kararı aldı. Satışa konu olan %12 hisse, dünkü kapanışa göre 460 milyon euro değerinde.

• ABD Başkanı Donald Trump, Senato'da yapılan oylamada kendisine yönelik iki azil maddesinden de aklandı. "Görevini kötüye kullanmak" suçlaması

için yapılan oylamada 48 senatör "suçlu olduğu", 52 senatör ise "suçlu olmadığı" yönünde oy kullandı. Trump, "kongrenin işleyişini engellemek" başlıklı

azil maddesi için yapılan oylamada ise, 53'e 47 oy ile aklandı.

• ABD ADP Özel Sektör İstihdamı Ocak ayı verisi 291.000 artış ile Mayıs 2015’ten bu yana kaydedilen en güçlü artışa işaret etti. Tarımdışı

istihdama öncü olarak kabul edilen veri, ABD’de istihdam piyasasının güçlü seyrini sürdürdüğüne işaret etti. Bu arada Aralık verisi 202.000’den

199.000’e, aşağı yönde revize edildi. ABD'de Cuma günü açıklanacak TDİ verisinin de 162.000 artması bekleniyor.

• Çin Maliye Bakanlığı, ABD'den ithal edilen 75 milyar dolar değerindeki ürün için uygulanan tarifelerin 14 Şubat’tan itibaren geçerli olmak üzere yarı

yarıya düşürüleceğini açıkladı. Buna göre, tarifelerin bazıları %10'dan %5'e çekilecekken, geri kalanı da %5'den %2.5'e düşürülecek.

• Çin’de koronavirüs salgını nedeniyle can kaybının 564’e, virüs bulaştığı teşhisi koyulan kişi sayısının ise 3.859’unun durumu ciddi olmak üzere

28.018’e çıktığı açıklandı. ABD’de ise koronavirüs taşıdığı tespit edilen hasta sayısının 12’ye ulaştığı belirtildi.

• Çin Devlet Televizyonu, Zhejiang Üniversitesi’nden bir araştırma ekibinin koronavirüsünün tedavisi için etkin bir ilaç bulduğunu öne sürdü.

• Euro Bölgesi’nde daha önceden 52,2 olarak açıklanan Ocak ayı hizmet PMI verisi, 52,5’e revize edildi. Fransa hizmet PMI verisinde

gerçekleştirilen aşağı yönlü revizyon ve ilk kez açıklanan İspanya PMI’n gerilemesine karşılık Almanya PMI verisinde gerçekleştirilen yukarı yönlü

revizyon ve ilk kez açıklanan İtalya PMI verisinde yaşanan yükseliş, söz konusu yukarı yönlü revizyonda etkili oldu. Verideki görünüm, bölge

ekonomisinde hizmet sektörünün büyüme tarafında kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

• Güney Kore haber ajansı Yonhap'ta yer alan habere göre, ABD Hava Kuvvetleri’ne ait istihbarat uçaklarının Kore Yarımadası yakınlarında keşif

uçuşu yaptığı belirtildi. Ayrıca uçuşların, ABD'nin Kuzey Kore ile nükleer görüşmelerinin geleceğinin belirsiz olduğu ve Washington yönetiminin

Pyongyang'ın silah denemesi benzeri provokatif bir eyleme girişmesinden endişe ettiği bir döneme denk gelmesinin dikkati çektiği ifade edildi.

• Gelişen ülke merkez bankaları, genişlemeci adımlarını sürdürüyor. Tayland Merkez Bankası, beklenmedik bir şekilde 25 baz puan faiz indirimine

giderek politika faizini %1,25 seviyesinden %1,00 seviyesine indirdi. Banka, en son Kasım ayındaki toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimine gitmiş

ve Aralık toplantısında ise herhangi bir değişiklik gerçekleştirmemişti. İzlanda Merkez Bankası da benzer şekilde 25 baz puan faiz indirimine giderek

politika faizini %3,00 seviyesinden %2,75 seviyesine indirdi.

Yurt Dışı Haberler

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu

Otokar (OTKAR, Sınırlı Pozitif): Otokar 4Ç19’da piyasa ortalama

beklentisi olan 51 mn TL’nin %6,4 üzerinde yıllık bazda %78,3 azalışla

54,2 mn TL net kar açıkladı. Ciro beklentiler ile uyumlu yıllık bazda

%36,4 azalışla 553,3 mn TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK piyasa

ortalama beklentisi olan 66 mn TL’nin %13 altında yıllık bazda %75,2

azalışla 57,5 mn TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjıda piyasa

beklentisinin 1,5 puan altında %10,4 seviyesinde gerçekleşti. Net kar

piyasa beklentisinin hafif üzerinde gelse de, beklentilerin altında kalan

FAVÖK marjından dolayı sonuçların hisse performansına etkisini ‘sınırlı

pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

Skor kart için tıklayınız.

Şirket Haberleri

06.02.2020

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16

çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları

dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Orge Enerji (ORGE, Pozitif): Şirketin, Muğla/Fethiye'de inşası devam

etmekte olan Seke Tur Otel Projesi'nin elektrik taahhüt işlerine yönelik

olarak verdiği 10.600.000 TL+KDV tutarındaki teklifin kabul edildiği ve

işveren Özyer Grup-Fethiye Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile alt

yüklenici sözleşme görüşmelerinin tamamlanarak, projenin imza

sürecinin tamamlandığı bildirildi. İşin Haziran 2020'de bitirilmesi

planlanmaktadır.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu OTKAR F/K 10,8

Cari Fiyat (TL) 158,40 FD/FAVÖK 10,1

52H En Yüksek (TL) 171,00 FD/Satışlar 1,8

52H En Düşük (TL) 95,10 PD/DD 6,0

Piyasa Değeri (mn TL) 3.801,6 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 636,6 S1H -6,3%

Halka Açıklık Oranı (%) 27% S1A -10,2%

Endeks Payı (BIST100) 0,4% S3A -10,8%

Temettü Verimi 1,6% S1Y 34,7%

3A Hacim (mn TL) 12,1 YB -7,3%

Hisse Verileri

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu ORGE F/K 5,8

Cari Fiyat (TL) 6,07 FD/FAVÖK 5,8

52H En Yüksek (TL) 6,31 FD/Satışlar 2,2

52H En Düşük (TL) 2,76 PD/DD 1,8

Piyasa Değeri (mn TL) 303,5 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 50,8 S1H 4,1%

Halka Açıklık Oranı (%) 46% S1A 16,0%

Endeks Payı (BIST100) 0,0% S3A 46,0%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 54,0%

3A Hacim (mn TL) 14,6 YB 15,5%

Hisse Verileri

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu

Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): %100 bağlı ortaklığı Zorlu Rüzgar Enerjisi

Elektrik Üretimi AŞ'de sahip olduğu payların tamamının 105 milyon ABD

Doları şirket değeri üzerinden Akfen Yenilenebilir Enerji AŞ'nin %100

bağlı ortaklığı İmbat Enerji AŞ'ye satış işlemi tamamlandı.

Skor kart için tıklayınız.

Şirket Haberleri

06.02.2020

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16

çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları

dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Koç Holding (KCHOL, Nötr): Koç Holding A.Ş. ile UniCredit S.P.A.'nın

ortak yönetime tabi ortaklığı Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ve Yapı ve

Kredi Bankası A.Ş. payları ile ilgili olarak; YKB Pay Alım Satım

Sözleşmesi ile KFS Pay Alım Satım Sözleşmesi'nde kapanış için

belirlenen ön koşulların tamamlandığı konusunda taraflarca mutabakata

varıldı. Kapanış ile birlikte, KFS sermayesini temsil eden payların

%100'ü Koç Grubu'na KFS'deki payları oranında geçmiş olup, KFS'de

pay sahibi Koç Grubu üyelerinden halka açık şirketler olan Koç

Holding'in payı %42,26'dan %84,53'e, Aygaz A.Ş.'nin KFS'deki payı ise

%1,97'den, %3,93'e çıktı. İşlem öncesinde YKB sermayesinde

doğrudan pay sahibi olmayan Koç Holding A.Ş., YKB sermayesinin

%9,02'sine, UniCredit ise %31,93'üne doğrudan sahip oldu. Koç

Grubu'nun işlem öncesinde %40,97 olan YKB sermayesindeki

doğrudan ve dolaylı toplam payı %9,02 oranında arttı.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu ZOREN F/K 187,3

Cari Fiyat (TL) 1,71 FD/FAVÖK 8,0

52H En Yüksek (TL) 1,86 FD/Satışlar 1,8

52H En Düşük (TL) 1,04 PD/DD 1,7

Piyasa Değeri (mn TL) 3.420,0 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 572,7 S1H -1,0%

Halka Açıklık Oranı (%) 15% S1A 0,6%

Endeks Payı (BIST100) 0,2% S3A 18,5%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 0,2%

3A Hacim (mn TL) 64,3 YB -2,0%

Hisse Verileri

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu KCHOL F/K 10,2

Cari Fiyat (TL) 19,99 FD/FAVÖK 6,5

52H En Yüksek (TL) 21,76 FD/Satışlar 0,5

52H En Düşük (TL) 14,53 PD/DD 1,5

Piyasa Değeri (mn TL) 50.692,6 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 8.489,2 S1H -3,2%

Halka Açıklık Oranı (%) 22% S1A -9,1%

Endeks Payı (BIST100) 3,9% S3A -17,5%

Temettü Verimi 1,8% S1Y -0,7%

3A Hacim (mn TL) 78,9 YB -8,5%

Hisse Verileri

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu

Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Sınırlı Negatif): Unicredit, stratejik

olmayan varlıkların elden çıkarılması ve sermaye kullanımının

iyileştirilmesi stratejisi kapsamında, Yapı ve Kredi Bankası'ndaki %12

hissesini satma kararı aldı. Bu satışa, Unicredit'in Kasım 2019'da yapmış

olduğu hisse satışının devamı niteliğinde bakılıyor. Unicredit, Yapı Kredi

sermayesinde doğrudan %31,9 pay sahibi durumundaydı.

Skor kart için tıklayınız.

Şirket Haberleri

06.02.2020

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16

çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları

dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Pegasus (PGSUS, Negatif): Şirketin İzmir-İstanbul seferini yapan

B737-800 tipi yolcu uçağı Sabiha Gökçen Havalimanı’na iniş yaptıktan

sonra pistten çıktı.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu YKBNK F/K 7,0

Cari Fiyat (TL) 3,00 FD/FAVÖK ---

52H En Yüksek (TL) 3,14 FD/Satışlar ---

52H En Düşük (TL) 1,83 PD/DD 0,6

Piyasa Değeri (mn TL) 25.341,2 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 4.243,8 S1H -2,5%

Halka Açıklık Oranı (%) 18% S1A 15,9%

Endeks Payı (BIST100) 1,6% S3A 4,9%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 32,9%

3A Hacim (mn TL) 127,5 YB 14,1%

Hisse Verileri

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu PGSUS F/K 6,5

Cari Fiyat (TL) 74,75 FD/FAVÖK 4,4

52H En Yüksek (TL) 86,60 FD/Satışlar 1,3

52H En Düşük (TL) 25,08 PD/DD 1,6

Piyasa Değeri (mn TL) 7.646,9 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 1.280,6 S1H 5,3%

Halka Açıklık Oranı (%) 36% S1A -17,6%

Endeks Payı (BIST100) 1,0% S3A 0,9%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 133,8%

3A Hacim (mn TL) 210,3 YB -20,4%

Hisse Verileri

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu Çarpanlar Bazında BIST

06.02.2020

5.5

6.5

7.5

8.5

9.5

10.5

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

02/1

9

02/1

9

03/1

9

04/1

9

04/1

9

05/1

9

06/1

9

07/1

9

07/1

9

08/1

9

09/1

9

09/1

9

10/1

9

11/1

9

11/1

9

12/1

9

01/2

0

01/2

0XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum 0.64x 0.49x

Maksimum 0.83x 0.83x

Ortalama 0.73x 0.64x

Minimuma Uzaklık 0.15x 0.30x

Maksimuma Uzaklık -0.03x -0.03x

Performans 23.2% 20.2%

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.79x

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

çarpan seviyesine %4.4; son bir yıllık en

yüksek çarpan seviyesine %4.4 yakınız.

5

5.5

6

6.5

7

7.5

8

8.5

9

02

/19

02

/19

03

/19

04

/19

04

/19

05

/19

06

/19

07

/19

07

/19

08

/19

09

/19

09

/19

10

/19

11

/19

11

/19

12

/19

01

/20

01

/20

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum 7.23x 5.59x

Maksimum 8.85x 8.85x

Ortalama 8.09x 6.94x

Minimuma Uzaklık 1.41x 3.05x

Maksimuma Uzaklık -0.21x -0.21x

Performans 19.5% 34.6%

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

8.64x

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

çarpan seviyesine %2.5; son bir yıllık en

yüksek çarpan seviyesine %2.5 yakınız.

BIST 100 F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum 7.96x 6.68x

Maksimum 10.11x 10.11x

Ortalama 9.20x 7.89x

Minimuma Uzaklık 1.94x 3.22x

Maksimuma Uzaklık -0.21x -0.21x

Performans 24.4% 26.1%

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

9.90x

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

çarpan seviyesine %2.1; son bir yıllık en

yüksek çarpan seviyesine %2.1 yakınız.

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum -4.6 -17.3

Maksimum 17.4 17.4

Ortalama 6.6 -2.3

Minimuma Uzaklık 21.4 34.0

Maksimuma Uzaklık -0.7 -0.7

Performans -3.7% -7.5%

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı

(Normalize Edilmiş)

16.7

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

çarpan seviyesine 0.7 puan;son bir yıllık en

yüksek çarpan seviyesine 0.7 puan yakınız.

06.02.2020

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

02

/19

02

/19

03

/19

04

/19

04

/19

05

/19

06

/19

07

/19

07

/19

08

/19

09

/19

09

/19

10

/19

11

/19

11

/19

12

/19

01

/20

01

/20

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum -12.4 -25.9

Maksimum 0.4 1.9

Ortalama -6.0 -9.7

Minimuma Uzaklık 12.5 26.0

Maksimuma Uzaklık -0.2 -1.8

Performans 1.5% 3.2%

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı

(Normalize Edilmiş)

0.1

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

çarpan seviyesine 0.2 puan;son bir yıllık en

yüksek çarpan seviyesine 1.8 puan yakınız.

BIST100 - MSCI GOÜ

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

-45

-30

-15

0

15

30

02

/19

02

/19

03

/19

04

/19

04

/19

05

/19

06

/19

07

/19

07

/19

08

/19

09

/19

09

/19

10

/19

11

/19

11

/19

12

/19

01

/20

01

/20

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum -1.7 -26.9

Maksimum 21.9 21.9

Ortalama 8.3 -2.0

Minimuma Uzaklık 23.0 48.2

Maksimuma Uzaklık -0.6 -0.6

Performans -2.3% -7.0%

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı

(Normalize Edilmiş)

21.3

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

çarpan seviyesine 0.6 puan;son bir yıllık en

yüksek çarpan seviyesine 0.6 puan yakınız.

Haftalık Takvim

Açılış Raporu

06.02.2020 Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

03.Şub 03:30 Japonya İmalat PMI Ocak - 49,3

03.Şub 04:30 Çin Caixin İmalat PMI Ocak 51,0 51,5

03.Şub 10:00 Türkiye İmalat PMI Ocak - 49,5

03.Şub 10:00 Türkiye TÜFE (Aylık) Ocak 0,90% 0,74%

03.Şub 10:00 Türkiye TÜFE (Yıllık) Ocak 11,70% 11,84%

03.Şub 10:00 Türkiye ÜFE (Aylık) Ocak - 0,69%

03.Şub 10:00 Türkiye ÜFE (Yıllık) Ocak - 7,36%

03.Şub 12:00 Euro İmalat PMI Ocak 47,8 47,8

03.Şub 12:30 İngiltere İmalat PMI Ocak 47,6 49,8

03.Şub 17:00 ABD ISM İmalat PMI Ocak 48,4 47,2

03.Şub 17:45 ABD İmalat PMI Ocak - 51,7

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

04.Şub 13:00 Euro ÜFE (Yıllık) Aralık -1,5% -1,4%

04.Şub 18:00 ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) Aralık 0,7% -0,7%

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

05.Şub 00:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları - - -4,267

05.Şub 04:45 Çin Caixin Hizmet PMI Ocak 52,0 52,5

05.Şub 12:00 Euro Hizmet PMI Ocak 52,2 52,2

05.Şub 13:00 Euro Perakende Satışlar (Aylık) Aralık -0,4% 1,0%

05.Şub 16:15 ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Ocak 150 202

05.Şub 17:45 ABD Hizmet PMI Ocak - 53,2

05.Şub 18:00 ABD ISM İmalat Dışı PMI Ocak 55,0 55,0

05.Şub 19:00 ABD Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 3,548

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

06.Şub 16:30 ABD Tarım Dışı Üretkenlik (Çeyreklik) 4. Çeyrek 1,5% -0,2%

06.Şub 16:30 ABD Birim Emek Maliyetleri (Çeyreklik) 4. Çeyrek 0,8% 2,5%

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

07.Şub 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) Ocak 0,3% 0,1%

07.Şub 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) Ocak 3,0% 2,9%

07.Şub 16:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Ocak 155 145

07.Şub 16:30 ABD Katılım Oranı Ocak - 63,2%

07.Şub 16:30 ABD İşsizlik Oranı Ocak 3,5% 3,5%

03 Şubat 2020 Pazartesi

04 Şubat 2020 Salı

05 Şubat 2020 Çarşamba

06 Şubat 2020 Perşembe

07 Şubat 2020 Cuma

Hafta başında güncellenmektedir.

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO

ITurhan@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 85

Abdullah DEMİRER Uzman

Havacılık, Petrol&Petrokimya, Gübre, Kimya

ADemirer@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 87 24

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

ABayram@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman Yardımcısı

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya

UBozkurt@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 87 26

Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %20 ve üzeri artış TUT: %0 ile %20 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış