política económica en méxico: retos y avances
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Presentación en el 2o Congreso de Políticas Públicas, organizado por El Colegio de Veracruz en Xalapa, Veracruz. 13 de julio de 2012.TRANSCRIPT
Política Económica en México:
Avances y Retos
Dr. Alexis Milo Caraza
@alexismilo
2° Congreso Internacional de Evaluación de Políticas Públicas
Xalapa, Veracruz
Julio de 2012
2
Índice
• Transformación de la Economía Mexicana
• Perspectivas económicas
• Retos
Sector externo
4
Evolución de las exportaciones
(% del PIB)
Composición de las exportaciones
(% de exportaciones totales)
Transformación estructural de la economía mexicana
*/ Cifra al cierre del primer trimestre.
Fuente: INEGI.
*/ Cifra al cierre de mayo.
Fuente: INEGI.
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Manufactureras Agropecuarias Petroleras
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*
5
Exportaciones no petroleras por destino
(% del total)
Fuente: INEGI.
Transformación estructural de la economía mexicana
Exportaciones no petroleras por destino
(% del total)
*/ Cifra al cierre del primer trimestre.
Fuente: INEGI.
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Estados Unidos
Resto del mundo
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13.31994
EstadosUnidos
Resto delMundo
77.4
22.6 2012*
EstadosUnidos
Resto delMundo
6
Producción manufacturera
en México y Estados Unidos
(índice desestacionalizado, base ene-00 = 100)
Fuente: INEGI y Reserva Federal de Estados Unidos. */ Cifra al cierre de mayo anualizada.
Fuente: AMIA.
Producción de automóviles
(millones de unidades)
Transformación estructural de la economía mexicana
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Mercado interno Exportación
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2
México Estados Unidos
7
Precios del petróleo
(dólares por barril)
Fuente: PEMEX y Bloomberg.
Saldo de la balanza comercial
(% del PIB)
Fuente: INEGI.
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2
WTI Mezcla Mexicana
Finanzas públicas
9
Ingresos del Gobierno Federal
(% del PIB)
Fuente: SHCP.
Transformación estructural de la economía mexicana
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Tributarios no petroleros Petroleros No tributarios no petroleros
10
Balance público
(% del PIB)
Fuente: SHCP.
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11
11
Composición de la deuda pública
(%)
Deuda del sector público
(% del PIB)
Fuente: SHCP. Fuente: SHCP.
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Interna Externa
12
Tasa de rendimiento en el mercado local
(%)
Fuente: SHCP.
Transformación estructural de la economía mexicana
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Re
nd
imie
nto
(%
)
Vida Media (años)
jul, 2001
oct, 2003
dic, 2008
dic, 2011
jul, 2012
13 Fuente: Banxico.
Inflación anual
(%)
Volatilidad del tipo de cambio
(desviación estándar de la variación diaria)
* / Cifra al cierre de junio.
Fuente: Banxico.
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e-0
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0
en
e-1
2Promedio '80-'89 = 69.9
Promedio '90-'99 = 20.5
Promedio '00-'09 = 5.2
0.00
0.02
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2001
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2012*
Efectos de la estabilidad
15
Tasas de interés de CETES a 3 meses
(%)
Fuente: Banxico.
Transformación estructural de la economía mexicana
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e-1
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e-1
2
16
Índice de confianza del consumidor
(variación % anual)
Fuente: INEGI. Fuente: INEGI.
Ventas al mayoreo y menudeo en
establecimientos comerciales
(índice desestacionalizado, base 2003 = 100)
Transformación estructural de la economía mexicana
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1
Mayoreo Menudeo
17
Crédito bancario otorgado por banca comercial
(billones de pesos de mayo de 2012)
Fuente: Banxico.
Transformación estructural de la economía mexicana
Cartera vencida
(% de la cartera total)
Fuente: Banxico.
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Empresas Vivienda Consumo
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Empresas Vivienda Consumo
18
Inversión
(% del PIB)
Inversión impulsada
(% del PIB)
Fuente: 5º Informe de Ejecución del Plan Nac. de Desarrollo.
Transformación estructural de la economía mexicana
* / Cifra al cierre del primer trimestre.
Fuente: INEGI.
2.0
2.5
3.0
3.5
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4.5
5.0
2000
2001
2002
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1992
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1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012*
Política contracíclica
20 Fuente: INEGI.
Consumo privado
(cambio per cápita anual, %)
Producto Interno Bruto
(variación anual promedio, %)
Fuente: INEGI.
Transformación estructural de la economía mexicana
-6.2-6.5-7
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-11.0
-6.9
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-10
-8
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1995 2009
21 Fuente: INEGI.
Inversión pública
(variación anual promedio, %)
Consumo público
(variación anual promedio, %)
Fuente: INEGI.
Transformación estructural de la economía mexicana
-1.3
2.3
-2
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0
1
2
3
1995 2009
-31.3
9.7
-40
-30
-20
-10
0
10
1995 2009
22 Fuente: Nafin, Bancomext, Banobras, FIRA, Finrural, SHP y Banjército.
Proporción de cartera vencida a cartera total
(diciembre, %)
Crédito inducido por la banca de desarrollo
(variación anual promedio, %)
Fuente: Banxico.
Transformación estructural de la economía mexicana
-24.3
22.4
-30
-20
-10
0
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20
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1995 2009
9.2
21.5
3.3 3.2
0
5
10
15
20
25
1994 1995 2008 2009
23 Fuente: IMSS. Fuente: IMSS e INEGI.
Salario real
(variación anual promedio, %)
Trabajadores afiliados al IMSS
(variación anual promedio, %)
Transformación estructural de la economía mexicana
-6.1
-3.1
-7
-6
-5
-4
-3
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-1
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1995 2009
-15.6
-1.0
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
1995 2009
24
Índice
• Transformación de la Economía Mexicana
• Perspectivas económicas
• Retos
25 Fuente: INEGI. Fuente: IMSS.
Trabajadores afiliados al IMSS
(variación % anual)
Perspectivas para los próximos años
Indicador Global de la Actividad Económica
(variación % anual, media móvil de 3 meses)
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e-0
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9
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oc
t-0
9
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oc
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0
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2
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4.5
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2
Índice Industria Servicios
26 Fuente: Banxico y Blue Chip.
Pronósticos de crecimiento
de México y Estados Unidos para 2012
(%)
Perspectivas para los próximos años
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
en
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jul-
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ag
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1
se
p-1
1
oc
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no
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-11
en
e-1
2
feb
-12
ma
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2
ab
r-1
2
ma
y-1
2
jun
-12
PIB México
Prod. Industrial EE.UU.
PIB EE.UU.
27 Fuente: JP Morgan.
Perspectivas para los próximos años
Riesgo país – EMBI Global
(puntos base)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
México Brasil Chile Colombia
28
Índice
• Transformación de la Economía Mexicana
• Perspectivas económicas
• Retos
29
Retos
• Las perspectivas económicas para México son positivas.
• Es necesario seguir transformando sectores clave para la
competitividad del país:
• Energía
• Laboral
• Telecomunicaciones
30
Impacto en PIB ante un incremento de 10% en
penetración de Banda Ancha
(pp*, diferentes países)
* pp = puntos porcentuales.
Fuente: Banco Mundial (2012).
Contribución del Internet a la economía
(% del PIB)
* Proyectado.
Fuente: BCG citado por The Economist.
0 0.5 1 1.5 2
Katz et al
McKinsey
AnalysysMason
Qiang andRossotto
Czernich et al
Contribuciónmínima
Contribuciónmáxima
2010 2015*
Reino Unido
Corea del Sur
China
UE
Japón
EUA
G20
India
México
Alemania
A. Saudita
Australia
Canadá
Italia
Francia
Argentina
Rusia
Sudáfrica
Brasil
Turquía
Indonesia
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Retos
31 Fuente: OCDE.
Contribución del capital TIC al crecimiento de la productividad laboral, 2000-2009
(puntos porcentuales)
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5C
ore
a d
el
Su
r
Irla
nd
a
Rein
o U
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o
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do
s U
nid
os
Jap
ón
Au
str
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Su
ecia
Fin
lan
dia
Au
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alia
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eva Z
ela
nd
a
Esp
añ
a
Din
am
arc
a
País
es B
ajo
s
Bélg
ica
Ale
man
ia
Fra
ncia
Can
ad
á
Po
rtu
gal
Su
iza
Insumos no relacionados con TICs
Capital TIC
Retos
32
Penetración de banda ancha fija y
rendimiento escolar
(países OCDE)
Fuente: Estimaciones propias utilizando datos de la OCDE/PISA.
Penetración banda ancha fija (%, 2010)
Puntaje en prueba
PISA, 2009
Penetración de banda ancha móvil y
rendimiento escolar
(países OCDE)
Penetración banda ancha móvil (%, 2010)
Puntaje en prueba
PISA, 2009
350
400
450
500
550
600
5 15 25 35 45
Lectura Matemáticas
Ciencias Lineal (Lectura)
350
400
450
500
550
600
0 25 50 75 100
Lectura Matemáticas
Ciencias Lineal (Lectura)
Retos
33
Cambio en la penetración de Internet por
decil, 2006 - 2010
(puntos porcentuales)
Cambio en la penetración de teléfono móvil
por decil, 2006 - 2010
(puntos porcentuales)
Fuente: Estimaciones propias con base en datos del INEGI.
0
10
20
30
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Decil de ingreso
0
10
20
30
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Decil de ingreso
Retos
Mo
zam
biq
ue ('
08)
Nic
aara
gu
a ('
09)
Nam
ibia
('0
8)
El S
alv
ad
or
('09)
Perú
('0
9)
Co
lom
bia
('1
0)
Ch
ile (
'08)
Bu
lgari
a (
'10)
Gre
cia
('1
0)
UE
('1
0)*
0
20
40
60
80
100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Decil de ingreso
México ('10)
34 Fuente: Estimaciones propias con base en ECLAC, Eurostat INEGI.
Disponibilidad de Internet en hogares
(% de hogares por decil de ingreso)
Disponibilidad de teléfono móvil en hogares
(% de hogares por decil de ingreso)
* / Promedio de los países pertenecientes a la Unión Europea (UE).
Retos
Para
gu
ay ('
00)
Bo
livia
('0
5)
Co
sta
Ric
a (
'05)
Ho
nd
ura
s ('
07)
Perú
('0
9)
Ecu
ad
or
('09)
Bra
sil
('0
9)
UE
('0
8)
Ch
ile (
'06)
Esp
añ
a (
'11)
0
20
40
60
80
100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Decil de ingreso
México ('10)
Política Económica en México:
Avances y Retos
Dr. Alexis Milo Caraza
@alexismilo
2° Congreso Internacional de Evaluación de Políticas Públicas
Xalapa, Veracruz
Julio de 2012