plan de reorganizare modificat -...
TRANSCRIPT
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!!!!TRIBUNALUL BUCURESTI!SECTIA A VII-A CIVILA!DOSAR NR. 14549/3/2010!DEBITOAREI: SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX S.R.L. - in reorganizare judiciara!!
!!!!!!
PLANUL DE REORGANIZARE MODIFICAT!AL ACTIVITATII DEBITOAREI!
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara!
!!!!
! ! ! ! ! Administrator special,! ! ! ! ! ! MARIANA COJOCARU!
! !
Pagina ! din 23 1
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!!
Cuprins!PREAMBUL! 4!
CAPITOLUL 1 - PREZENTAREA SOCIETATII SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara! 5!
CAPITOLUL 2 - PREZENTAREA PASIVULUI SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL, ASA CUM REZULTA DIN TABELUL DEFINITIV SI PLANUL DE REORGANIZARE CONFIRMAT! 14!
CAPITOLUL 3 - PREZENTAREA SURSELOR DE FINANTARE! 16!
3.1. Reproiectarea structurii organizatorice si a sistemului informatic ! 16!
3.2. Diversificarea serviciilor prestate! 16!
3.3. Reproiectarea activitatilor economico-financiare! 17!
CAPITOLUL 4 - EXECUTAREA PLANULUI DE REORGANIZARE! 18!
4.1. Categoriile de creante care nu sunt defavorizate in sensul legii! 18!
4.2. Categoriile de creante care sunt defavorizate in sensul legii ! 18!
4.3. Tratamentul creditorilor defavorizati! 18!
4.4. Creantele curente! 19!
4.5. Analiza comparativa reorganizare-faliment privind achitatea creantelor! 19!
4.6. Efecte ale implementarii planului de reorganizare! 21!
4.7. Reprezentarea asociatilor! 22!
4.8 Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare! 22!
4.9. Modul de achitare al creantelor conform planului de reorganizare! 22!
CAPITOLUL 5 - CONCLUZII! 24!
Pagina ! din 23 2
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!
Pagina ! din 23 3
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!!PREAMBUL!!
! In temeiul art. 94 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, prezentul Plan de
reorganizare modificat este propus de SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara
prin administrator special dna. COJOCARU MARIANA. !
! Conditiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activitatii MARINA BOUTIQUE
COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara, conform art. 94 alin. 1 lit. a) din Legea 85/2006 privind
procedura insolventei au fost indeplinite, dupa cum urmeaza:!
- Posibilitatea reorganizarii a fost analizata si formulata de catre administratorul judiciar in Raportul privind
cauzele si imprejurarile care au dus la aparitia insolventei, depus la dosarul cauzei la data de 16.03.2011; !
- Tabelul definitiv de creante impotriva SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara,
a fost depus la dosar si afisat la data de 02.02.2011; !
-Plan de reorganizare a fost confirmat de instanta in data de 19.04.2011; !
- SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara nu a mai fost subiect al procedurii
instituite in baza Legii 85/2006 privind procedura insolventei. Nici debitoarea si niciun membru al organelor
de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru nici una dintre infractiunile prevazute de art.
28 alin. 1 lit. k) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei;!
- Modalitatile de acoperire a pasivului, sursele de finantare precum si programul de plata a creantelor sunt
prezentate in Capitolul nr. 4. Termenul de executare a Planului de reorganizare SC MARINA BOUTIQUE
COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara este de 36 de luni de la data confirmarii acestuia, cu
posibilitatea de prelungire in conditiile legii, respectiv pana in luna aprilie 2014.!
!!!!
Pagina ! din 23 4
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!!
CAPITOLUL 1 - PREZENTAREA SOCIETATII SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in
reorganizare judiciara!
! Debitoarea Marina Boutique Comimpex SRL, a luat nastere in 1991 fiindu-i atribuit J40/8676/1991,
CUI 402997. Obiectul de activitate il reprezinta Cod CAEN 1413 “Fabricarea altor articole de imbracaminte
(exclusiv lenjeria de corp)”.!
! Unicul asociat si administrator al debitoarei este Dna. Cojocaru Mariana cu domiciliul in Bucuresti,
Str. Posada nr. 63A, sector 5. !
! Societatea figureaza in prezent cu o filiala in judetul Dambovita, localitatea Moreni, str. Unirii nr. 24 si
un sediu secundar (magazin) in Bucuresti, Bld. Decebal, bl. S 12, sc. A.!
! !
Analiza principalilor indicatori financiari!
! Prezenta analiza a fost intocmita in baza documentelor financiar contabile depuse la dosarul cauzei
de catre debitoarea SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara in conformitate cu
prevederile art. 35 coroborat cu art. 28 din Legea nr.85/2006.!
! Situatia principalelor elemente de bilant contabil precum si a contului de profit si pierdere, pe
perioada celor trei ani anteriori datei deschiderii procedurii, se prezinta astfel:!
Pagina ! din 23 5
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!
!!! Anul 2008 reprezinta anul de pornire in analiza noastra, motiv pentru care nu exista nici o evolutie
fata de perioada precedenta. Se poate observa de la bun inceput faptul ca obiectul de activitate specific
debitoarei se reflecta in bilanturile acesteia (lipsa imobilizarilor, stocuri mari si datorii pe termen scurt pe
masura stocurilor). Aceste aspecte arata modul de lucru al debitoarei, adica rulaj bazat pe credit furnizor.!
Pagina ! din 23 6
Situatia la 31.12.2008
Indicator Lei Evolutia fata de perioada precedenta
Active imobilizate din care:Imobilizari necorporale 0,00 NA
Imobilizari corporale 20.175,00 NAImobilizari financiare 0,00 NA
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 20.175,00 NAActive circulante din care: NA
Stocuri 614.806,00 NACreante 97.482,00 NA
Casa si conturi la banci 0,00 NATOTAL ACTIVE CIRCULANTE 713.701,00 NA
TOTAL ACTIVE 733.876,00 NADatorii din care: NA
Datorii pana la un an 657.282,00 NADatorii de peste un an 0,00 NA
TOTAL DATORII 657.282,00 NACapital subscris si varsat 10000 NA
TOTAL CAPITALURI PROPRII 108.570,00 NAPROVIZIOANE 0,00 NACifra de afaceri 326.556,00 NA
Vennituri din care NAVenituri din exploatare 649.969,00 NA
TOTAL VENITURI 649.972,00 NACheltuieli din care: NA
Cheltuieli cu stocurile NACheltuieli din exploatare 639.030,00 NA
TOTAL CHELTUIELI 639.030,00 NAPORFIT (PIERDERE) 6.283,00 NA
Numar mediu de salariati 13 NA
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!
!! !! Anul 2009 se prezinta usor mai nefavorabil fata de 2008 intrucat cresc foarte mult creantele de
incasat si se diminueaza cifra de afaceri, profitul suferind o depreciere semnificativa.!
!
Pagina ! din 23 7
Situatia la 31.12.2009
Indicator Lei Evolutia fata de perioada precedenta
Active imobilizate din care:Imobilizari necorporale 0,00 NA
Imobilizari corporale 57.845,00 186,72 %Imobilizari financiare 0,00 NA
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 57.845,00 186,72 %Active circulante din care:
Stocuri 643.863,00 0,00 %Creante 235.059,00 141,13 %
Casa si conturi la banci 46.049,00 NATOTAL ACTIVE CIRCULANTE 924.971,00 29,60 %
TOTAL ACTIVE 982.816,00 33,92 %Datorii din care:
Datorii pana la un an 882.458,00 34,26 %Datorii de peste un an
TOTAL DATORII 882.458,00 34,26 %Capital subscris si varsat 10000 0,00 %
TOTAL CAPITALURI PROPRII 109.358,00 0,73 %PROVIZIOANE 0,00 %Cifra de afaceri 284.428,00 -12,90 %
Vennituri din careVenituri din exploatare 428.305,00 -34,10 %
TOTAL VENITURI 428.306,00 -34,10 %Cheltuieli din care:
Cheltuieli cu stocurile 178.441,60
Cheltuieli din exploatare 422.818,00 -33,83 %TOTAL CHELTUIELI 422.818,00 -33,83 %PORFIT (PIERDERE) 789,00 -87,44 %
Numar mediu de salariati 8 -38,46 %
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!
! !! In graficul de mai jos se poate observa diminuarea activitatii debitoarei in tandem cu pastrarea
nivelului datoriei.!
Pagina ! din 23 8
Situatia la 30.06.2010
Indicator Lei Evolutia fata de perioada precedenta
Active imobilizate din care:Imobilizari necorporale 0,00 0,00 %
Imobilizari corporale 48.786,00 -15,66 %Imobilizari financiare 0,00 0,00 %
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 48.786,00 -15,66 %Active circulante din care:
Stocuri 639.552,00 0,00 %Creante 233.417,00 -0,70 %
Casa si conturi la banci 20.101,00 -56,35 %TOTAL ACTIVE CIRCULANTE 893.070,00 -3,45 %
TOTAL ACTIVE 941.856,00 -4,17 %Datorii din care:
Datorii pana la un an 826.124,00 -6,38 %Datorii de peste un an 0,00
TOTAL DATORII 826.124,00 -6,38 %Capital subscris si varsat 10000 0,00 %
TOTAL CAPITALURI PROPRII 124.732,00 14,06 %PROVIZIOANE 0,00
Cifra de afaceri 138.539,00Vennituri din care
Venituri din exploatare 213.539,00 -50,14 %TOTAL VENITURI 213.539,00 -50,14 %
Cheltuieli din care:Cheltuieli cu stocurile
Cheltuieli din exploatare 194.915,00 -53,90 %TOTAL CHELTUIELI 194.915,00 -53,90 %PORFIT (PIERDERE) 15.374,00 1848,54 %
Numar mediu de salariati 8 0,00 %
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!
!! ! !! Lichiditatea reprezinta capacitatea unei organizatii de a face fata datoriilor pe termen scurt (inclusiv
dobanda pentru imprumuturile acordate de creditori) prin valorificarea activelor curente. In general, datoriile
pe termen scurt reprezinta o parte importanta din totalul datoriilor unei companii, si depasesc intotdeauna
resursele de numerar. !
! Primul indicator este si cel mai elocvent in cazul de fata intrucat Rata lichiditatii generale (RLG) este
indicatorul cel mai des folosit pentru aprecierea gradului de lichiditate. RLG arata marja conferita firmei de
activele sale curente in respectarea obligatiilor curente. Se apreciaza ca valoarea minima admisa poate
varia intre 1 – 1,8. Marimea companiei si natura afacerii sunt elemente de care depinde apreciarea acestei
rate ca buna sau rea. Pozitia debitoarei se afla in marja nivelului acceptabil.
! S-ar parea ca o rata superioara a lichiditatii generale sa fie de dorit ceea ce este adevarat pana la un
Pagina ! din 23 9
Total Datorii Total Cheltuieli Total Venituri
INDICATORI DE LICHIDITATE
PerioadaRata lichiditatii
generale (current ratio)
Rata lichiditatii intermediare (testul acid-
quick ratio)Rata lichiditatii imediate (cash ratio)
dec.-08 1,09 0,000 0,15dec.-09 1,05 0,052 0,32iun.-10 1,08 0,024 0,31
Formula
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!punct. Din punctul de vedere al investitorilor, o rata ridicata ar garanta recuperarea datoriilor in cazul unor
pierderi foarte mari sau chiar al falimentului companiei. Cu toate acestea, mentinerea nejustificata a unei
rate exagerate arata un management slab al capitalului de lucru. Cum am amintit si mai sus la un moment
dat devine foarte costisitor sa se blocheze resurse financiare in stocuri supradimensionate, creante
neincasate, si in disponibil in cont curent (cu dobanda la vedere).
! Pe de alta parte o RLG redusa (apropiata de limita inferioara) nu trebuie privita neaparat ca o
caracteristica negativa. Sunt multe companii care abia reusesc sa-si acopere nivelul obligatiilor curente cu
activele curente. Ele reusesc sa se descurce in asemenea conditii deorece activele lor circulante sunt foarte
lichide si pot fi convertite in numerar imediat ce datoriile devin exigibile. Tot adevarat este si faptul ca pentru
societatea analizata o asemenea situatie nu se justifica din lipsa activelor circulante.
! Nota: RLG analizata separat, fara a tine cont de viteza de rotatie a activelor curente, poate conduce
la erori, provenind din faptul ca este un indicator static, care masoara gradul de lichiditate al companiei ca si
cum aceasta ar fi in pragul falimentului. !
! Rata lichiditatii imediate (RLI) arata posibilitatea de acoperire imediata a obligatiilor pe termen scurt. !
! In unele lucrari numaratorul formulei este reprezentat de “ Disponibil + Creante ”, indiferent daca
aceste creante sunt certe sau mai putin certe. Ca si la ceilalti indicatori, ceea ce inseamna bine sau rau
variaza de la afacere la afacere. Literatura de specialitate apreciza ca buna o RLI mai mare sau egala cu 1.
! Aceasta rata indica posibilitatea de acoperire imediata, cu activele cele mai lichide, a obligatiilor pe
termen scurt, adica situatia in care socitatea s-ar afla daca ar fi obligata sa-si inceteze activitatea imediat si
sa-si plateasca datoriile cu scadenta sub 1 an. Ea reprezinta un test mult mai dur al lichiditatii firmei, de
aceea mai este denumit si “testul acid ”.
! Stocurile si creantele indoielnice se scad deoarece ele presupun trecerea unui anumit interval de
timp pana la transformarea acestora in numerar.!
! In cazul societatii debitoare valorile din RLI sunt inacceptabile, dar dupa cum am amintit si mai sus in
analiza indicatorilor bilantieri, aceasta societate este caracterizata de modul de lucru credit furnizor.!
! Rata lichiditatii imediate (Cash ratio) este un indicator mai putin elocvent pentru societatile care nu
obisnuiesc sa pastreze disponibilitati in casa sau in conturi bancare. Pentru societatile care permanent
ruleaza resursele financiare este normal ca RLIm sa se situeze sub valoarea de 0,1. Cazul de fata este unul
acceptabil.!
! Pagina ! din 23 10
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!
! !! Indatorarea reprezinta masura in care fondurile folosite de o societate comerciala sunt asigurate de
creditori si nu de proprietari. Totodata, solvabilitatea reprezinta capacitatea unei companii de a-si onora
obligatiile fata de partenerii de afaceri din activele sale.!
! Rata datoriilor (RD) trebuie sa fie mai mica sau egala cu 1. Aceasta rata este un indicator general al
indatorarii. Ea calculeaza proportia in care activul total este finantat prin datorii. S-ar parea ca este de dorit
sa existe o rata a datoriilor redusa. Cu cat sunt mai multe datorii cu atat serviciul datoriei e mai mare si
presiunea asupra cash-flow-ului mai accentuata. Rata datoriilor in cazul de fata se afla sub valoarea de 1,
ceea ce indica o situatie normala a gradului de indatorare. Dupa cum se poate observa gradul de indatorare
este apropiat de nivelul acceptat.!
! Gradul de indatorare (RL) masoara volumul finantarii externe in raport cu cel al finantarii asigurate
de proprietari. Cu cat valoarea sa este mai mare, cu atat afacerea depinde mai mult de creditorii sai, si cu
atat mai mare riscul asociat (deoarece toate datoriile din bilant dau drepturi asupra companiei unor terti). Un
raport mare ( > 2) implica un risc crescut pentru creditori. In cazul de fata RL are valori nesatisfacatoare
datorita capitalurilor proprii mici.!
! Rata de solvabilitate (RS) indica ponderea datoriei pe termen lung in capitalul propriu, mai exact
arata modul de finantare a capitalului permanent pus la dispozitia companiei (surse proprii sau surse atrase).
Valorile inregistrate de debitoare sau mai corect spus neinregistrate se datoreaza lipsei datoriilor pe termen
lung.!
Pagina ! din 23 11
Rata lichiditatii generale (current ratio) Rata lichiditatii intermediare (testul acid-quick ratio)Rata lichiditatii imediate (cash ratio)
INDICATORI DE SOLVABILITATE
Perioada Rata datoriilor (debt ratio)
Gradul de indatorare (Debt to equity Ratio)
Rata de solvabilitate (Long Term Debt to Equity Ratio)
Rata de acoperire a activelor imobilizate
(Fixed charge coverage)dec.-08 0,90 6,054 0,00 NAdec.-09 0,90 8,069 0,00 NAiun.-10 0,88 6,623 0,00 NA
Formula
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!! Rata de acoperire a activelor imobilizate (Fixed Charge Coverage) arata de cate ori valoarea
activelor fixe nete acopera suma datoriilor pe termen lung. Acest indicator este nedeterminat intrucat
debitoarea nu are datorii pe termen lung.!
!!!!
! Viteza de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Curent Assets Turnover) (exprimata in
zile) arata eficienta demersurilor conducerii pentru procurarea resurselor necesare platii, de a realiza o cifra
de afaceri corespunzator dimensionata in raport cu volumul activelor circulante antrenate in afacere. Viteaza
de rotatie a activelor circulante este mult prea mica (neacceptabil) in cazul debitoarei Marina Boutique.!
! Viteza de rotatie a creantelor (Accounts Receivable Turnover) exprima viteza cu care o companie isi
roteste creantele detinute pentru a realiza un anumit volum al vanzarilor. Ea demonstreaza capacitatea
conducerii de a determina clientii sa plateasca rapid pentru bunurile si serviciile deja livrate.!
! Banii ce sunt blocati in creante sunt bani care nu pot fi utilizati in dezvoltare sau pentru constituirea
de rezerve bancare purtatoare de dobanda. Atata timp cat sunt neincasate, aceste fonduri sunt neproductive
pentru societate. Doar in 2008 acest indicator s-a aratat acceptabil, din 2009 acesta s-a triplat datorita
cresterii creantelor.! !
Pagina ! din 23 12
INDICATORI DE GESTIUNE
PerioadaViteza de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Curent Assets Turnover)
(exprimata in zile)
Viteza de rotatie a creantelor (Accounts Receivable Turnover)
dec.-08 797,72 108,96dec.-09 1.186,99 301,65iun.-10 1.192,57 311,70
Formula
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!
! !! Profitul constituie punctul de interes maxim in majoritatea analizelor financiare. Toate celelalte rate
servesc la luarea unor decizii care sa duca in final la maximizarea profitului.!
! Rentabilitatea reprezinta capacitatea unei companii de a realiza vanzari care depasesc costurile
implicate pentru rezolvarea lor, costurile activitatilor. O rata inalta permite luxul unor greseli ocazionale, erori
care in conditiile unor afaceri mai putin profitabile ar fi dus firma in pierdere.!
! Marja profitului (Profit Margin) calculata ca raport intre profitul din exploatare si cifra de afaceri indica
procentajul profitului de exploatare in volumul total al vanzarilor. In ciuda unei inflexiuni in 2004 si 2005 marja
profitului se prezinta acceptabil.!
! Rentabilitatea capitalului propriu (ROE – Return on Equity) !
! ROE reprezinta unul din cei mai importanti indicatori ai profitabilitatii, fiind folosit de proprietarii
companiilor sau potentialii finantatori in luarea unei decizii de investitie. Un ROE bun faciliteaza atragerea de
capital social nou deoarece demonstreaza capacitatea conducerii de a realiza o afacere rentabila.!
! Acest indice poate varia substantial de la companie la companie sau de la o perioada la alta ca
urmare a diferentei de structura de finantare. ROE-ul cu o crestere rapida va inregistra o descrestere
constanta chiar daca vanzarile si castigurile nete evolueaza foarte bine fapt redat si de graficul de mai jos in
care este aratata evolutia. ! !
! Rentabilitatea activelor totale (ROA – Return on Total Assets) !
! Acest indicator masoara rentabilitatea unei intreprinderi ca procentaj din ansamblul activelor
angajate de aceasta. Deoarece impozitele si dobanzile platite pot diferi de la o companie la alta acest Pagina ! din 23 13
Viteza de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Curent Assets Turnover) (exprimata in zile)Viteza de rotatie a creantelor (Accounts Receivable Turnover)
INDICATORI DE PROFITABILITATE
Perioada Marja profitului (Profit Margin)
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE – Return on Equity)
Rentabilitatea activelor totale (ROA – Return on Total Assets)
dec.-08 1,92 % 5,79 % 1,49 %dec.-09 0,28 % 0,72 % 0,56 %iun.-10 11,10 % 12,33 % 1,98 %
Formula
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!indicator utilizeaza profitul inainte de deducerea elementelor anterior mentionate in scopul obtinerii unei
comparabilitati a eficientelor industriale.!
!
!!!CAPITOLUL 2 - PREZENTAREA PASIVULUI SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL,
ASA CUM REZULTA DIN TABELUL DEFINITIV SI PLANUL DE REORGANIZARE
CONFIRMAT!
!
Pagina ! din 23 14
Evolutie ROE & ROA
0,00 %
3,25 %
6,50 %
9,75 %
13,00 %
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE – Return on Equity)Rentabilitatea activelor totale (ROA – Return on Total Assets)
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!
Pagina ! din 23 15
Art. 123 alin. 4 - CREANTE BUGETARENR
. CRT.
DENUMIRE ADRESA SUMA TABEL DEFINITIV
SUMA ADMISA IN PLAN
Procent categorie
Procent total m.c.
1 AFP Sector 5
13 Septembrie nr. 226, bl. V54!
050735 Bucuresti!Romania
222.254,00 RON 222.254,00 RON 31,99 % 31,99 %
2 DITL sector 3Str. Ciresului nr. 6!
Bucuresti!Romania
42.957,53 RON 42.957,53 RON 6,18 % 6,18 %
Total categorie 265.211,53 RON
Art. 123 alin. 8 ALTE CREANTE CHIROGRAFARENR
. CRT.
DENUMIRE ADRESA SUMA TABEL DEFINITIV
SUMA ADMISA IN PLAN
Procent categorie
Procent total m.c.
3 SC Marina Grup 2000 SRL
Aleea Botnari, nr. 6, bl. V83, sc. 2, et. 2, ap. 45, sector 5 267.994,83 RON 267.994,83 RON 62,39 % 38,58 %
4 Titan SA sos. CERNICA 11, Pantelimon, Ilfov 61.721,23 RON 61.721,23 RON 14,37 % 8,88 %
5 Dragan Cornelia
Aleea Cetatea Veche, nr. 2B, bl. 3bis, sc. 2, et. 2, ap.
22, sector 459.680,00 RON 59.680,00 RON 13,89 % 8,59 %
6 Trache Daniela Ana-Maria
Bd. Corneliu Coposu, nr. 1D, sc A, et. 3, ap. 26,
sector 340.120,00 RON 40.120,00 RON 9,34 % 5,77 %
Total categorie 429.516,06 RON
TOTAL GENERAL 694.727,59 RON 100 %
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!!
CAPITOLUL 3 - PREZENTAREA SURSELOR DE FINANTARE!
!Principala sursa de finantare o reprezinta activitatea curenta, atat de vanzare cat si de productie a
articolelor de imbracaminte, atat in regim propriu, cat si in regim de lohn.!
!3.1. Reproiectarea structurii organizatorice si a sistemului informatic !!
Pentru păstrarea şi lărgirea poziţiei pe piaţa, societatea va adopta o strategie îndreptată spre:!
- ridicarea calităţii serviciilor;!
- diversificarea activităţii prestate;!
- stabilirea unui preţ convenabil pentru toate categoriile sociale.!
Politica de preţuri va prevede oferirea unui discount clienților care achiziționează în mod constant
produse de la SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL. De asemenea se va îmbunătăţii activitatea de
promovare, în sensul că se vor distribui pliante în diferite puncte comerciale, montarea mai multor bannere,
inclusiv în localităţile limitrofe mun. București, îmbunătăţirea publicităţii/prezenţei pe Internet. Pentru a deveni
mai cunoscută în rândul potenţialilor solicitanţi, societatea își va prezenta produsele și serviciile la târgurile
expoziționale cu vânzare din mun. București și din provincie.!
!3.2. Diversificarea serviciilor prestate!!
Scopul SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL este satisfacerea necesităţilor populaţiei din mun
București, în special ale persoanelor supraponderale, de a avea o alternativă la magazinele de confecții,
care oferă o gamă restrânsă de modele și mărimi. Pentru realizarea scopului propus, societatea va încheia
parteneriate:!
- cu unităţile economice, astfel încât salariaţii acestora să poată beneficia de confecții textile la
comandă;!
- cu unităţile hoteliere, pentru asigurarea de uniforme pentru personalul angajat în cadrul acestora.!
La acestea se adaugă:!
Pagina ! din 23 16
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!- lansarea unui program de promovare în rândul persoanelor supraponderale.!
!3.3. Reproiectarea activitatilor economico-financiare!!
Măsuri:!
- efectuarea inventarierii generale a patrimoniului conform Legii 82/1991 şi OMFP 2861/2009;!
- dezvoltarea contabilităţii de gestiune în vederea repartizării costurilor pe locurile de generare şi a
identificării eventualelor activităţi nerentabile;!
- urmărirea strictă a costurilor directe şi justificarea lor;!
- verificarea situaţiilor financiare contabile conform Legii 82/1992 şi a OMFP 3055/2009, de către o
persoană în măsură să efectueze această operaţiune, existând astfel posibilitatea ca administratorul
societăţii să fie informat asupra eventualelor măsuri ce se impun a fi aplicate în conformitate cu
reglementările legale în vigoare. !
!!!
Pagina ! din 23 17
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!!
CAPITOLUL 4 - EXECUTAREA PLANULUI DE REORGANIZARE!
!4.1. Categoriile de creante care nu sunt defavorizate in sensul legii!!
In conformitate cu art. 3 pct. 21 din Legea 85/2006, se prezuma ca o categorie de creante este
defavorizata de plan daca, pentru oricare dintre creantele categoriei respective, planul prevede o modificare
fie a cuantumului creantei, fie a conditiilor de realizare a acesteia.!
Pe de altă parte art. 101 alin 1 lit D din legea nr. 85/2006 prevede că sunt considerate creanțe
nedefavorizate numai acele creanțe pentru care planul de reorganizare prevede că vor fi achitate în termen
de 30 zile de la confirmarea sa.!
Având în vedere că prin prezentul plan nu se prevede achitarea niciunei creanțe în termen de 30 zile
de la confirmarea sa, toate categoriile de creante sunt defavorizate.!
!4.2. Categoriile de creante care sunt defavorizate in sensul legii !!
In temeiul art. 95 alin. 5 lit. b) din Legea 85/2006, categoriile defavorizate de creditori sunt
urmatoarele:!
- Creantele bugetare - art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006;!
- Categoria creditorilor chirografari - art. 123 pct. 8 din Legea 85/2006;!
!4.3. Tratamentul creditorilor defavorizati!!
Avand in vedere situatia rezultata in urma estimarii valorii patrimoniului debitoarei la data de
30.06.2013, conform estimarii intocmite in acest sens si analizei comparative reorganizare - faliment privind
achitarea creantelor au rezultat urmatoarele:!
- categoria creditorilor bugetari - art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006 - avand in vedere ca
societatea nu are resurse disponibile pentru a-si asuma prin plan toate creantele in termen de 30 de
zile de la confirmare, urmeaza ca acestea sa fie achitate in proportie de 15%;!
Pagina ! din 23 18
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!- categoria creditorilor chirografari - art. 123 pct. 8 din Legea 85/2006 - avand in vedere ca
societatea nu are resurse disponibile pentru a-si asuma prin plan toate creantele in termen de 30 de
zile de la confirmare, urmeaza ca acestea sa fie defavorizata in proportie de 100%;!
!4.4. Creantele curente!!
Creantele curente reprezinta datorii generate ca urmare a continuarii activitatii curente, dupa intrarea
in insolventa, aflate in cadrul termenelor de plata contractuale si cuprinzand:!
- Furnizori curenti marfa;!
- Furnizori curenti de servicii;!
- Soldul lunar al datoriilor catre salariati;!
- Soldul lunar al datoriilor catre bugetul de stat;!
Aceste creante se vor achita pe parcursul activitatii, la termenele stabilite prin contractele in
derulare, simultan cu angajarea altor sume, soldul evoluand in functie de volumul si de structura activitatii.!
!4.5. Analiza comparativa reorganizare-faliment privind achitatea creantelor!!!! In conformitate cu situatia bunurilor mobile si imobile in patrimoniul societatii, in baza analizei
efectuate privind bunurile debitoarei, bunurile valorificabile din patrimoniul debitoarei se ridica la suma totala
de 50.000 lei.!
Cont Activ Valoare contabila Corectii Valoarea de
piataValoarea de
lichidareEchipamente si masini 0,00 0,00 21.028,00 10.710,70
2131 Echipamente tehnologice 18.777,00 0,00 8.547,00 3.846,152133 Mijloace de transport 43.775,00 0,00 12.481,00 6.864,55
2813 Amortizari echipamente si masini -62.552,00 0,00 0,00 0,00
Imbunatatiri si dotari 0,00 0,00 14.960,14 14.960,14214 Mobilier 57.539,00 0,00 14.960,14 10.472,102814 Amortizare mobilier -57.539,00 0,00 0,00 0,00
Materii 23.630,00 -6.415,00 7.484,80 2.519,88301 Materii prime 7.413,00 -6.415,00 998,00 249,50371 Marfuri 16.217,00 -9.730,20 6.486,80 2.270,38
Lichiditati si echivalente lichiditati 6.528,00 0,00 6.528,00 6.528,00
411 Clienti 314,00 0,00 314,00 314,00512 Conturi curente la banci 5.861,00 0,00 5.861,00 5.861,00531 Casa 353,00 0,00 353,00 353,00
ACTIV TOTAL 30.158,00 RON -6.415,00 RON 50.000,94 RON 34.718,72 RON
Pagina ! din 23 19
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!Va = 34.719 lei ;! ! !!
! In ipoteza deschiderii procedurii de faliment, in vederea valorificarii activelor debitoarei se estimeaza a
fi necesare minim 9 luni. In continuare urmeaza a se determina suma care va putea face obiectul unui plan
de distribuire de fonduri intre creditori.!
! -onorariul lunar al lichidatorului judiciar aprobat de adunarea creditorilor :!
Onorariu Lunar = 2.000 lei x 9 luni x 1,24 (TVA) = 22.320 lei.!
! -onorariul de succes al lichidatorului judiciar :!
Onorariu variabil = 8% x 34.718 x 1,24 (TVA) = 3.444 lei!
- suma ce va fi virata catre UNPIR in procent de 2% : = 2% x 34.718 = 695 lei;!
- cheltuielile de procedura (salarii personal conservare, paza, cheltuieli valorificare, inclusiv taxe si
impozite curente, deplasari) 200 ron/luna x 9 luni = 1.800 ron.!
!Suma ce va fi distribuita creditorilor se va calcula astfel :!
!!
Situatia procentului de achitare al creantelor prin comparatie reorganizare-faliment este urmatoarea:!
Suma ce urmeaza sa fie incasata in urma valorificarii activelor 34.718 RON
Cheltuieli UNPIR 2% 695 RON
Onorarii lichidator judiciar 9 luni 25.764 RON
Cheltuieli procedura 9 luni 1.800 RON
Suma ce urmaza a fi distribuita creditorilor 6.459 RON
Creditor Suma inscrisa in tabel Suma ce se va achita in caz de reorganizare
Suma ce se va achita in caz de faliment
AFP Sector 5 222.254 RON 33338,1 RON 5.413 RON
DITL sector 3 42.957,53 RON 6443,6295 RON 1.046 RON
SC Marina Grup 2000 SRL 267.994,83 RON 0,00 RON 0,00 RON
Titan SA 61.721,23 RON 0,00 RON 0,00 RON
Dragan Cornelia 59.680 RON 0,00 RON 0,00 RON
Trache Daniela Ana-Maria 40.120 RON 0,00 RON 0,00 RON
TOTAL 694.727,59 RON 39.781,73 6.459,00
Pagina ! din 23 20
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!Dupa cum se poate observa, in cazul reorganizarii judiciare soldul creditorilor achitati va fi de
aproape 6 ori mai mare decat in cazul falimentului si, de asemenea in caz de faliment niciun creditor nu va
primi mai mult decat in cazul reorganizarii.!
!!!
4.6. Efecte ale implementarii planului de reorganizare!!Efecte socio-economice
Efecte asupra bugetului consolidat al statului!
Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor!
! Conform raportului de evaluare intocmit in cadrul procedurii de reorganizare, in ipoteza continuarii
activitatii, valoarea de piata a activelor MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL a fost determinata la 50.000
RON. In ipoteza incetarii activitatii MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara, s-a
estimat valoarea de lichidare a activelor la 34.718 RON.!
REORGANIZARE FALIMENTImportante capitaluri de investitii pot fi atrase in aceasta afacere.
Va disparea posibilitatea atragerii de capitaluri de investitii in acest domeniu industrial.
Echilibrul economic in care s-a integrat debitoarea nu va fi afectat intr-o masura negativa cum ar fi cazul in care MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL ar intra in faliment.
Falimentarea MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL va afecta in mod negativ echilibrul economic local, conducand la intrarea in insolventa a unor furnizori si clienti.
Locurile de munca a 10 salariati vor fi pastrate, cu perspectiva unor viitoare angajari de personal.
Toti angajatii MARINA BOUTIQUE COMIMPEX vor intra in somaj, cu posibilitati foarte reduse de reangajare datorita contextului macro-economic nefavorabil. De asemenea acest lucru conduce si la cresterea indicatorilor de somaj din zona.
Ramane activ un contribuabil la bugetul local. Dispare un contribuabil la bugetul local.
REORGANIZARE FALIMENTSe va incasa in medie, trimestrial, la bugetul de stat, suma de aproximativ 6.000 RON derivand din obligatii nascute dupa data confirmarii Planului, din continuarea activitatii MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL.
Nu se vor mai incasa sumele derivand din continuarea activitatii MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL.
Se vor achita integral creantele bugetare curente. Nu se vor mai incasa creantele bugetare si restante.
REORGANIZARE FALIMENT Creditorii bugetari primesc 15% raportat la valoarea totala a creantelor acestora
Creditorii bugetari primesc 3% raportat la valoarea totala a creantelor acestora.
Creantele chirografare nu primesc nimic din creantele acestora
Creantele chirografare nu primesc nimic din creantele acestora
Pagina ! din 23 21
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!4.7. Reprezentarea asociatilor!!! Pe perioada executarii planului, asociatii societatii vor fi reprezentati de catre administratorul special,
dl. MARIANA COJOCARU, care va exercita toate atribuţiile prevăzute de Legea 85/2006 pentru
administratorul special şi va reprezenta societatea în procedura insolvenţei, conform normelor legale în
vigoare.!
!4.8 Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare!!! In conformitate cu dispozitiile art. 95 alin. 6 lit. A, de la data confirmarii planului de reorganizare
modificat, dreptul de administrare al debitoarei va fi pastrat, cu supravegherea si confirmarea activitatii sale
de catre administratorul judiciar.!
!4.9. Modul de achitare al creantelor conform planului de reorganizare!!
- ADMINISTRATIA FINANTELOR PUBLICE SECTOR 3 - creanta creditorului inscrisa in tabelul
definitiv urmeaza a fi achitata in procent de 15%; Diferenta de 85% urmeaza sa fie stinsa prin
defavorizarea creditorului, urmand sa nu mai fie achitata;!
- DIRECTIA DE IMPOZITE SI TAXE LOCALE SECTOR 3 - creanta creditorului inscrisa in
tabelul definitiv urmeaza a fi achitata in procent de 15%; Diferenta de 85% urmeaza sa fie stinsa prin
defavorizarea creditorului, urmand sa nu mai fie achitata;!
- MARINA GRUP 2000 SRL - creanta creditorului inscrisa in tabelul definitiv urmeaza sa fie
defavorizata in proportie de 100%;!
- TITAN SA SRL - creanta creditorului inscrisa in tabelul definitiv urmeaza sa fie defavorizata in
proportie de 100%;!
- DRAGAN CORNELIA - ccreanta creditorului inscrisa in tabelul definitiv urmeaza sa fie
defavorizata in proportie de 100%;!
- TRACHE DANIELA ANA-MARIA - creanta creditorului inscrisa in tabelul definitiv urmeaza sa
fie defavorizata in proportie de 100%;!
!Depunem anexat Fluxul de numerar insotit de programul de plati al creantelor inscrise in tabelul
definitiv. ! Pagina ! din 23 22
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!! In conformitate cu dispozitiile art. 102 alin. 4 din Legea 85/2006 remuneratia lunara a
administratorului judiciar pentru perioada de observatie si pentru perioada de reorganizare judiciara este de
2.000 ron, exclusiv TVA si se va achita din fondurile debitoarei. In ceea ce priveste onorariu de succes
aprobat de catre Adunarea Creditorilor, acesta este in procent de 2% si se va achita din averea debitoarei,
raportat la creantele achitate si stinse conform planului de reorganizare. !
Graficul de stingere al creantelor!
!
Luna 30 31 32 33 34 35 36AFP Sector 5 0 RON 0 RON 0 RON 8.335 RON 8.335 RON 8.335 RON 8.335 RONDITL Sector 3 0 RON 0 RON 0 RON 1.611 RON 1.611 RON 1.611 RON 1.611 RONMarina Grup 2000 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTitan SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONDragan Cornelia 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTrache Daniela 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 0 RON 0 RON 0 RON 9.946 RON 9.946 RON 9.946 RON 9.946 RON
Pagina ! din 23 23
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!CAPITOLUL 5 - CONCLUZII!
!Administratorul special propune spre aprobarea Adunarii Creditorilor prezentul Plan de Reorganizare,
asa cum a fost el intocmit de catre acesta, precum si a strategiei de reorganizare propusa de catre debitoare
si ale carui masuri au fost prezentate actionariatului societatii. Toate previziunile privitoare la buget, precum
si sumele previzionate au fost analizate si propuse de catre administratorul special, persoana care va si
pune in executare prezentul plan si isi asuma executarea integrala a acestuia.!
!Avand in vedere ca prezentul plan de reorganizare a fost dat publicitatii prin toate mijloacele legale
impuse de Legea 85/2006 si a fost comunicat tuturor celor interesati prin afisare pe site-ul administratorului
judiciar (www.crisconsult.ro) si luand in considerare faptul ca toti creditorii interesati si-ar fi putut valorifica
creantele nascute anterior deschiderii procedurii prin inscrierea creantei lor la dosarul cauzei pana la data
limita precizata de judecatorul sindic prin sentinta de deschidere a procedurii, solicitam instantei ca: prin
sentinta de confirmare a planului de reorganizare sa constate in temeiul art. 76 din legea 85/2006 ca orice
persoana titulara a unei creante nascute anterior deschiderii procedurii care nu si-a depus cererea de
creanta pana la expirarea termenului este decazuta din dreptul de a-si realiza creanta impotriva debitorului
ulterior confirmarii planului.!
!De asemenea avand in vedere dispozitiile art. 102 din legea 85/2006 solicitam instantei in mod
expres ca prin hotararea de confirmare a Planului de Reorganizare sa constate ca activitatea debitorului SC
MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL este reorganizata in mod corespunzator in sensul „creantele si
drepturile creditorilor si ale celorlalte parti interesate sunt modificate asa cum este prevazut in Planul de
reorganizare.”!
!!
!
Administrator special,!MARIANA COJOCARU,!!
________________________!
Pagina ! din 23 24
SC MARINA BOUTIQUE COMIMPEX SRL - in reorganizare judiciara ! Plan de reorganizare a activităţii!________________________________________________________________________________________________
!!!Anexa 1 - Prognoza de venituri!
Luna 30 - octombrie
2013
Luna 31- noiembrie
2013
Luna 32 - decembrie
2013
Luna 33 - ianuarie
2014
Luna 34 - februarie
2014
Luna 35 - martie 2014
Luna 36 - aprilie 2014
INCASARIActivitatea curenta 46.000 RON 46.000 RON 44.000 RON 45.000 RON 45.000 RON 45.000 RON45.000 RONTOTAL INCASARI 46.000 RON 46.000 RON 44.000 RON 45.000 RON 45.000 RON 45.000 RON45.000 RON
PLATI CURENTECheltuieli cu materiile prime
1.000 RON 1.000 RON 1.000 RON 800 RON 800 RON 800 RON 800 RON
Cheltuieli cu consumabilele
100 RON 100 RON 100 RON 50 RON 50 RON 50 RON 50 RON
Cheltuieli cu marfa 23.000 RON 23.000 RON 23.000 RON 19.500 RON 19.500 RON 19.500 RON19.500 RONCheltuieli cu reparatiile
100 RON 100 RON 100 RON 50 RON 50 RON 50 RON 50 RON
Cheltuieli cu chiriile 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RONCheltuieli cu utilitatile
1.200 RON 1.200 RON 1.200 RON 850 RON 850 RON 850 RON 850 RON
Cheltuieli cu salariatii 6.500 RON 6.500 RON 6.500 RON 4.700 RON 4.700 RON 4.700 RON 4.700 RONCheltuieli cu bugetul de stat
1.900 RON 1.900 RON 1.900 RON 1.400 RON 1.400 RON 1.400 RON 1.400 RON
Cheltuieli de marketing si dezvoltare
250 RON 250 RON 250 RON 200 RON 200 RON 200 RON 200 RON
Cheltuieli cu impozite si taxe
3.800 RON 3.800 RON 3.800 RON 2.800 RON 2.800 RON 2.800 RON 2.800 RON
Cheltuieli cu onorariul fix al administratorului judiciar
2.480 RON 2.480 RON 2.480 RON 2.480 RON 2.480 RON 2.480 RON 2.480 RON
Cheltuieli cu onorariul variabil
0 RON 0 RON 0 RON 247 RON 247 RON 247 RON 247 RON
TOTAL PLATI CURENTE
44.330 RON 44.330 RON 44.330 RON 37.077 RON 37.077 RON 37.077 RON37.077 RON
PLATI CONFORM PLANAFP Sector 5 0 RON 0 RON 0 RON 8.335 RON 8.335 RON 8.335 RON 8.335 RONDITL Sector 3 0 RON 0 RON 0 RON 1.611 RON 1.611 RON 1.611 RON 1.611 RONMarina Grup 2000 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTitan SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONDragan Cornelia 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTrache Daniela 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTOTAL PLATI PLAN 0 RON 0 RON 0 RON 9.946 RON 9.946 RON 9.946 RON 9.946 RON
SOLD INITIAL 5.861 RON 7.531 RON 9.201 RON 8.871 RON 6.848 RON 4.826 RON 2.803 RONSOLD FINAL 7.531 RON 9.201 RON 8.871 RON 6.848 RON 4.826 RON 2.803 RON 780 RON
Pagina ! din 23 25