petti - mediciones contables

Ana María P etti

Danya V Tavela; Paula Longui

Diana L. Fonseca; Norma B. Gambetta

Mediciones

Contabfes

Ajuste y Valuación

Moneda Homogenea Valores Corrientes

Casos prácticos con soluciones propuestas

Osmar D. Buyatti LIBRERIA EDITORIAL

MEDICIONES CONTABLES

INDICE

Palabras prelitninares .. .. . . .. ...... ...... ......... .. .. . .. ... .. ... ... .. ....... ........ .. ... . ... . ..... .. . 7

CAPÍTULO 1

MODELOS CONTABLES

l. Conceptos básicos. Parámetros para su determinación .................... 13

2. La unidad de medida a emplear ........................................................... 14

3. La moneda homogénea ........................................................................ 16

4. La moneda nominal o heterogénea. Distorsiones que produce

su aplicación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

5. El concepto de capital a mantener ....................................................... 19

6. Capital a mantener financiero . ... . .. ... .. .. ... .. .. . .. ... .. .. .. .. .... .. . . ... .... ........ .. .. 20

7. Capital a mantener físico u operativo ................................................... 22

8. Los criterios de medición a emplear ................................................... 26

9. Medición al costo histórico o de origen ................................................ 27

10. Medición a valores corrientes .............................................................. 27

Costo de reposición o de reproducción .. . .. .... .. . ... . . .. ...... .. .... .. . . . .. ....... ... 28

Valor neto de realización . . . .. ... . . . . ........ .. . . .. . .... .. . ...... ........ ...... .. .... .. .. .. . .. . 28

Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual) ...... 29

Porcentaje de participación sobre las mediciones contables

de bienes o del patrimonio de otros entes . .. . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

Costo de cancelación............................................................................ 31

Importe descontado del flujo neto de fondos a

desembolsar (valor actual) ................................................................... 31

�:ditorinl O.�mur D. H11y111ti 9

Ajuste y Valuación

11. El valor límite de los activos ............................ .. . .. . ..................................

12. La definición del modelo y la determinación de los resultados .. . . ...... .

13. Distintas combinaciones de modelos contables . . ..................................

14. La definición del modelo en las distintas etapas de la evolución

de la doctrina y las prácticas contables . . . . ........................ ... . . . . . . . .. . . . .... .

Casos de aplicación práctica ... . . . . . . . . . . . . . . . . . ......... ............................... ......... ..

Unidad de Medida ................................................................................

Capital a Mantener . . .. . . . . . . . ......... . . . . ... . . ............... ................................. ..

Criterios de valuación .......... . . . . . ......... ..... ............ .. ........... .......................

Distintos modelos contables .................................................................

CAPÍTULO 2

RECONOCIMIENTO Y APROPIACIÓN

DE RESULTADOS

32

34

34

35

38

38

50

68

97

l. El resultado del ejercicio. Su determinación................... . . . .. . .. ......... . . . .. 133

2. Las variaciones patrimoniales que generan resultados .. .. . .. . . . .. .. . . . .. . . . . . . . . . . .. . . . . 134

3. Alternativas para la apropiación de ingresos ........................................ 137

4. Método según el grado de avance de la obra .................. .............. ... ... 139

5. Consideración de hechos contingentes .............................. ........... ........ 143

6. Costo como medición primaria de activos ............................................ 144

7. Componentes financieros implícitos .............................................. ....... 147

8. Costos financieros ................................................. . . . ............................

9. Interés del capital propio .. ..................... ............................................. . .

1 O. Consideración de hechos posteriores a la fecha de los

estados contables . . . . . . ................ ............................................. .............. .

11. Modificaciones DE resultados de ejercicios anteriores . .................. ..

Casos de aplicación práctica ........................... ...... . . .... . . . .... . . . . . . . . .. ..... . . . .. . . .. .

148

150

152

153

155

10 Ana María Petti y colaboratlores

l.

2.

3.

4.


CAPÍTULO 3

REEXPRESIÓN DE ESTADOS

CONTABLES EN MONEDA HOMOGÉNEA

AJUSTE INTEGRAL

La unidad de medida y el efecto de la inflación sobre la misma... ....... 191

Características del entorno económico para que se consider

el efecto de la inflación.. . . ..... . . . . . ............................... . ................ ........... 193

Efectos de la omisión de los ajustes por inflación ................................ 193

Procedimiento para la reexpresión de partidas. Técnicas alternativas

para la determinación del REI 1 RECPAM 1 REVPAM ........ .. . . . .... . . . 194

5. Metodología de reexpresión: Proceso secuencial ........ . ....................... 198

6. Aplicación de alternativas de reexpresión de resultados ............... 204

7. Registración contable de la reexpresión ......... ...... ....... ... ..... ...... ........... 205

8. Normas contables argentinas aplicadas .......................................... ..... 205

9. Suspensión y reanudación del ajuste por inflación ............ ...... ......... .... 207

10. Reseña del contenido de la RT N° 6 ........................................... . ....... . 207

Casos de aplicación práctica ... ................................... ................................. 208

Edltorlnl o.�mur /). HII,VUIII 11

Ajuste y Valuación

12 Ann Mnrin Pctti y �·olahoradnr"'


CAPÍTULO 1

MODELOS CONTABLES

l. CONCEPTOS BÁSICOS. PARÁMETROS PARA SU DETERMI

NACIÓN

El Diccionario de la Real Academia Española, define al vocablo modelo

como: «la representación en pequeño de alguna cosa». O sea que puede expre

sarse que un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder

explicar su comportamiento o evolución.

Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, econó

mica y financiera de las empresas, así como su evolución a lo largo del tiempo;

por lo tanto los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen

un modelo contable.

El modelo contable es la estructura básica que concentra concep

tualmente los alcances generales de los criterios y normas de medición del

patrimonio y resultados.

Un modelo contable consta de tres definiciones básicas (parámetros):

La unidad de medida a emplear.

El concepto de capital a mantener.

Los criterios de medición contable a aplicar.

También se lo define como una combinación determinada de técnicas de

medición y exposición cuya aplicación permite lograr información económica

(principalmente de tipo patrimonial y acerca de los resultados), respecto de un

ente. En general los modelos contables permiten obtener información cualitativa

y cuantitativa con distinto grado de acercamiento a la realidad económica de los

valores del patrimonio y de los resultados de un ente.

Edltorlnl 0.1'mur /). Huyulli 1.1

Ajuste y Valuación

Al no existir un único conjunto de criterios irrefutables para elaborar esta

dos contables, se sostienen diversas posturas, lo que hace que existan diferentes

modelos contables y que, en consecuencia, el patrimonio de una empresa y sus

resultados puedan expresarse con distintas cifras, según el modelo que se adopte.

A continuación se analizarán los parámetros o factores que determinan la

existencia de distintos modelos contables, para luego brindar algunos argumen

tos a favor y en contra de cada uno de ellos.

2. LA UNIDAD DE MEDIDA A EMPLEAR

A los múltiples elementos heterogéneos que componen el patrimonio de un

ente, se los reduce mediante un recurso que hace factible agruparlos y comparar

los fácilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar

los diversos componentes del patrimonio asignándoles un precio a cada unidad.

Generalmente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene cur

so legal en el país dentro del cual funciona el ente. El IASB, para definir a la

moneda del entorno económico principal en el cual opera la entidad, utiliza el

término «moneda funcional».

En nuestro país para medir el valor económico de los elementos del patri

monio de un ente y los actos o hechos económicos que lo modifican, se utiliza

como unidad de medida la moneda -peso ($)- por la fuerte incidencia moneta

rista de la legislación argentina y de la doctrina contable.

Se dice entonces que valor, es la cantidad de unidad monetaria - mone

da- que corresponde a determinados elementos o variaciones patrimoniales. Sig

nifica por lo tanto que medición es la asignación de determinada cantidad de pesos a un bien, derecho, deuda, aporte, o resultado.

Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay

inconveniente alguno en tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es

que esto no suceda, siendo la tendencia universal que el dinero pierda su poder

adquisitivo.

Cuando ello ocurre, o sea, cuando la moneda pierde valor, hay dos posi-bles opciones:

14

No tomar en cuenta la existencia de dicha pérdida de valor en las medi

ciones contables y emitir los informes contables como si la misma no

existiera. Esta actitud provoca distorsiones sobre la información contable.

Tomar en consideración los efectos de las variaciones en el poder

Ana María Petti y colaboradores


adquisitivo de la moneda, y ajustar o corregir integralmente los valo

res del patrimonio.

No obstante existen soluciones parciales mediante las cuales se corrigen

unas pocas cifras de los estados contables, que no son m�s que parch�s. El

IASB considera en documentos en estudio, a dichas solucwnes como ajustes

por inflación limitados. . ,

En el primer caso la moneda empleada es la no�mal: mone�a he�erogenea.

En el segundo, se trata de moneda homogénea, constderando el ajuste mtegra�.

La pérdida persistente de poder adquisitivo �e la moneda s� denomma

inflación. Ante el aumento del nivel general de prectos, la moneda pterde poder

de compra. .

Existe inflación entonces, cuando hay un aumento continuo en_ �1 mvel

general de los precios correspondientes a los insu_mos, pro

,ductos y servtctos a lo

largo de un período determinado y en un determmado pats ..

Si el aumento en el nivel general de precios no es contmuo, no se trata de

inflación. Como tampoco lo es, si el aumento se da solo en un producto o en

varios y no a nivel general. 'Esto significa que el dinero, en vez de ser un

_ p_a

�rón establ� de_ valor, de

mantener a lo largo del tiempo el mismo poder adqutstttvo, lo va d�smmu�endo.

Si la moneda pierde poder de compra hará falta cada ve_z mas

_ �anttdad de

dinero para adquirir las mismas cosas. Es decir, cuando hay mflacton, �os pre

cios aumentan de forma general y sostenida. Pero n� todos los pre_ctos van

aumentando en la misma proporción; por diversos mottvos, algunos btenes au-

mentan más que otros.

Si con el transcurso del tiempo se produce el aum�nto, constante en �1

nivel general de precios de los bienes y servicios, se_ necesttara� �ada vez �as

cantidades de dinero para intercambiar con iguales btenes y servtcws, generan-

dose una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda. . .

Cuando el poder adquisitivo de la moneda cambia, lo�,valores _ongmales

de los bienes 0 servicios ya sea al momento de su incorpo�acton al acttvo o de su

reconocimiento contable, se refieren a unidades monetanas con poder de com-

pra distinto. , , .

Para calcular el incremento promedio, deben ela�orars�,numeros mdt_ce

del nivel de precios, los que tendrían que tomar en constderacwn :odos los ��

nes y servicios que se transan en la economía, ponderando ademas, su partiCI-

pación relativa. . . . .

En nuestro país dentro de los índices dtspombles pueden mencwnarse.

Editorinl O.,·mtu· 11. llut•tlltl 15

Ajuste y Valuación

o �ndices de precios al consumidor, también llamados de costo de vid

o Indices de precios mayoristas. Son los más apropiados a efectos c:�ta

bles, dado que es en ese mercado donde predominantemente se desen

vuelven las empresas.

Como se .expresó anteriormente, las alternativas que pueden adoptarse respecto a la umdad monetaria a emplear son:

o Utilizar la unidad monetaria de cada momento de medición que d · t. infl · · d

. . , e exis Ir .

acwn .�osee Istmtos poderes de compra y genera distorsiones en la

mformacwn contable. o Utiliza� 1� unidad monetaria correspondiente a un único momento, 0 sea

con un umco p�der de compra. Dicho momento, la profesión y las normas contables co�sideraron debe ser la fecha de lectura de la información contable o

. cierre del ejercicio económico. Para ello se multiplican los

datos �edidos en m�?eda dist�nt� a la de cierre por coeficientes represe�tatlvos de la relac10n de los mdices nivel general entre el momento de ongen y el de lectura de la información.

E� Argentina, 1� Resolución Técnica N" 16 de la FACPCE es la que define 1� un

dlda

_d de

l medida en la cual deben expresarse los estados contables

s1en o esta a moneda homogénea. '

Por otro lado, la Resolución Técnica N" 17 de la FACPCE e t bl un contexto de inflación o deflación, los estados contables de�:n =��r��=r:: en moneda de p�der adqui�itivo de la fecha a la cual corresponden. Asimismo agrega que d1cho organ1smo evaluará en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflación o deflación en el país.

3. LA MONEDA HOMOGÉNEA

. fl

. :uede mostrarse un ejemplo que explica el reconocimiento del efecto de la m acwn en la in�ormac

.ión contable, o sea su medición en moneda homogénea.

Ante la existencia al 31/12/x9 de dos unidades de un determinad b · una de ell�s adquirida el Ol/Ol/x9 en$ 1.000 y la otra el31112/x9 en$� 1I��'

?arec� .a simple vista que el esfuerzo que se hizo ha sido diferente pero

.

si 1� mflacwn fue del 10% entre ambas fechas, el esfuerzo ha sido el mi;mo.

. �e mide el esfuerzo financiero que costaría al31112/x9 poseer la unidad adqumda antes. Ambas representan igual sacrificio al 31 /12/x9 t 1 ·t · ·

t . . . , a SI uacwn se mues ra a contmuacwn:

16 Ana María Petti y colaboradores


o Costo original de la unidad adquirida en enero:

Coeficiente de inflación

Costo original en moneda homogénea de diciembre:

El cálculo es: $ 1.000 x 1,10 = $ 1.100

Costo original de la unidad adquirida en diciembre:

Se trata de pesos en moneda homogénea de diciembre

Coeficiente de inflación o Costo original en moneda homogénea de diciembre:

El cálculo es: $ 1.100 x 1 ,00

$1.000

1,10

$ 1.100

$ 1.100

1,00

$ 1.100

De este ejemplo surge que ambas unidades implicaron igual esfuerzo en

moneda homogénea del mes de diciembre.

Para la información contable, la inflación es un dato del cual la empresa

toma conocimiento pero no puede combatir. Lo que sí puede es tomar medidas

para considerar los efectos que la misma tiene sobre la estructura patrimonial,

los resultados y los recursos financieros.

Con el fin de considerar los efectos de la inflación en la información

contable, se deben seleccionar los activos y pasivos que están expuestos a los

cambios en el poder adquisitivo de la moneda (dinero en moneda nacional, cuen

tas a cobrar en la misma moneda y deudas que se cancelarán en moneda nacio

nal), que generan pérdidas o ganancias a quienes los poseen. Su reexpresión

permite cuantificar el Resultado por Exposición a la Inflación (RE/).

Esta forma de determinar el efecto por variación en el poder adquisitivo

de la moneda a través de la reexpresión de las partidas expuestas, llamado

generalmente método directo, se diferencia del método indirecto, en el cual se

ajustan aquellas partidas expresadas en moneda que no se corresponde con la

moneda de cierre.

El resultado por la variación en el poder adquisitivo de la moneda, que se

obtiene mediante la reexpresión de los activos y pasivos expuestos (método

directo), es coincidente al obtenido por la corrección de todos los activos y pasi

vos nQ expresados en moneda de cierre, el patrimonio neto y los resultados

(método indirecto). La obtención del REI bajo esta última modalidad, es sólo

una técnica, y la aplicación de ella, no lo desvirtúa, pues el mismo es consecuen

cia del mantenimiento de activos y pasivos expuestos .

Aún en una situación casual en la cual el ente no realizó operaciones

durante un período, y donde su patrimonio se compone de activos y/ o pasivos

expuestos, existe en el periodo un resultado que es el proveniente de la exposi-

17 Kdltorlnl 0.\.1111/f /). 1111.1'11111

Ajuste y Valuación

ción al cambio e� el poder adquisitivo de la moneda del capital expuesto (activos expuestos- pasivos expuestos).

Se muestra un ejemplo de ello:

Situación patrimonial inicial:

Caja $ 10.000

Capital $ 10 .000

Durante el período la inflación ascendió al30 %. Se procede a determinar el REI sobre las partidas expuestas:

Caja $ 10 .000 x 0.30 = $ 3.000

'!"- los efect� s de presentar la información en moneda homogénea, deben corregirse las parttdas expresadas en moneda distinta de la fecha de medición.

Capital $ 10 .000 x 1.30 = $ 13.000

Diferencia: $ 13.000-$ 10 .000 = $ 3.000

. . . Esta diferencia es el resultado por exposición a la pérdida del poder ad

qmslttvo de la moneda.

La situación patrimonial final es:

Caja

Capital

Ajuste al Capital

Resultado del ejercicio

$ 10.000

$ 10 .000

$ 3.000

($ 3.000)

. Consecuencia de mantener activos monetarios, se genera un resultado

negativo de $ 3000 (REI).

4. LA MONEDA NOMINAL O HETEROGÉNEA. DISTORSIONES QUE PRODUCE SU APLICACIÓN

La falta de. � onsiderac

.ión de la inflación en la información contable, pro

duce la deformacwn de la mtsma, alterando sus atributos .

. Pierde la información contable eficiencia y confiabilidad por parte de los

usuanos, tomando éstos decisiones erróneas.

La inflación genera mayores distorsiones en la información contable en la

1!1 Ana María Pctti y colaboradores


medida que los elementos monetarios sean significativos respecto de la totalidad de activos y pasivos, y/o en la medida que la tasa de inflación sea superior.

Si el contexto es estable, la información contable medida en unidad de medida de cada momento, o sea en moneda nominal, no genera problema alguno, pero si el contexto es inestable - inflación - la información contable al no reconocerse la disminución del poder adquisitivo de la moneda, quedaría medida en moneda con distintos poderes de compra.

Las distorsiones que en la información contable se generan, si en un contexto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podrían ser:

• Afecta la acumulación de datos referidos a elementos activos y pasivos que tienen distintas fechas de origen.

• Afecta la cuantificación de resultados, al contener los ingresos, los costos y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de diverso poder de compra.

• Afecta el cálculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por operaciones del período con un capital aportado en años anteriores.

• Afecta la distribución de las utilidades, pues puede ocurrir que se distribuya ganancia y realmente se trate de pérdida si se tomaran datos en moneda del mismo poder de compra.

Si se mantiene la moneda nominal, la información contable contendrá: • Información a precios del momento de lectura de la misma. Es el caso del

dinero o saldos bancarios en moneda de curso legal -el peso-, también el caso de otros bienes, derechos y deudas que si bien no representan dinero se incorporaron al patrimonio en el momento de cierre de ejercicio. Además tal información incluye los resultados correspondientes a dicho momento.

• Información a precios del pasado. Es el caso de bienes, derechos y deudas que no representan dinero y se incorporaron al patrimonio en un momento diferente al de cierre de ejercicio.

5. EL CONCEPTO DE CAPITAL A MANTENER

La legislación comercial argentina, al igual que la de otros países, sólo permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre la base de «ganancias realizadas y líquidas».

1 ,o que se pretende remarcar, es que uno de los objetivos básicos perst?�

Edilorinl O.mwr /1. IIIII'HIII 19

Ajuste y Valuación

guidos por este tipo de disposiciones, consiste en preservar al capital, en resguardo de la propia subsistencia del énte y a fin de salvaguardar el interés de los acreedores, de los inversores y de los demás interesados en la empresa.

Para alcanzar el objetivo señalado, se requiere adoptar un criterio satisfactorio para la medición del capital y, como consecuencia de ello, para la determinación del resultado de cada período.

Existen para tal fin dos posiciones doctrinarias: • Mantenimiento de capital financiero, o sea el invertido en moneda. • Mantenimiento de capital físico u operativo, o sea el que define un deter

minado nivel de actividad.

. Si

_el total de patrimonio neto se conforma del capital o aportes de los

prop1etanos y de los resultados acumulados, cuanto mayor sea el capital, menor será 1� magnitud de resultados, y cuanto menor sea el capital, mayor será la magmtud de resultados.

Ante el supuesto de un patrimonio de una empresa imaginaria al31/12/x9 de $ 100.000, donde el activo es de $ 180.000 y el pasivo de $ 80.000, si al capital se le asigna un valor de$ 100.000, el resultado del período finalizado el 31/12/x9 será de $ O. Si se considera que el capital es de $ 80.000, el resultado del período ascenderá a$ 20.000 y será una ganancia. Si en cambio se considera que el capital es de$ 130.000, el resultado del período será negativo de$ 30.000.

. Lo explicado se puede resumir de la siguiente manera: según sea el crite-

no adoptado para definir el capital que debe conservarse, será la magnitud del resultado de un período.

6. CAPITAL A MANTENER FINANCIERO

El concepto de capital financiero es el que se ha aplicado en la práctica contable y ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unánime, hasta el presente.

Bajo este criterio, la determinación del capital se efectúa en función del mantenimiento de los aportes efectivamente realizados -se entiende también como aportes las ganancias capitalizadas provenientes de incrementos patrimoniales-.

. Si la moneda pierde valor, el capital debe corregirse transformándose el

1mport_e necesario para su mantenimiento en términos financieros, en el valor

corregido o reexpresado.



Cuando existiera estabilidad monetaria, el capital nominal responde a este concepto. Este enfoque pone énfasis en los pesos invertidos por los propietarios y su mantenimiento en moneda constante. Aquí se analiza la medición del capital desde el punto de vista del inversor. El valor del capital es independiente de los bienes en que la empresa ha invertido el aporte.

El criterio del capital financiero es compatible tanto con el empleo d�\ unidad monetaria nominal como también con unidad monetaria homogénea. _j

A modo de resumen se expresa que bajo el concepto de mantenimiento de capital financiero, existe ganancia si el patrimonio se incrementó no siendo la causa nuevos aportes de los propietarios.

Se muestra a continuación un ejemplo de lo expresado: Al 31112/x8 el activo de la empresa XX es de $ 10.000, no existiendo pasivos. Por lo tanto el capital es de$ 10.000. Al31/12/x9 el activo es de$ 20.000 y el pasivo de$ 5.000. Por lo tanto el patrimonio neto es de$ 15.000. Al no existir en el período comprendido entre ambas fechas aportes ni retiros de los propietarios, y al ser el patrimonio al momento inicial de$ 10.000 y al momento final de$ 15.000, la ganancia del período ha sido de$ 5.000.

PN 31/12/x9

PN 31/12/x8 Aumento del PN (ganancia)

$ 15.000

$ 10.000

$ 5.000

Si al31112/x9 el activo hubiera sido de$ 10.000 y el pasivo de$ 5.000, o sea el patrimonio neto de$ 5.000 y bajo igual supuesto de inexistencia de aportes y retiros, durante el período se hubiera producido una pérdida de$ 5.000.

PN 31/12/x9 $ 5.000

PN 31/12/x8 Disminución del PN (pérdida)

$ 10.000

$ 5.000

Este ejemplo está basado en un contexto de estabilidad monetaria. Bajo este concepto de mantenimiento de capital, el resultado de un ejercicio

será cero o nulo si el capital a mantener cuantificado para el inicio se mantiene en igual magnitud al cierre y es coincidente con el patrimonio neto a este momento.

El resultado, al ser la diferencia entre dos riquezas consecutivas, se obtie� '

nc comparando la magnitud del capital a mantener y el patrimonio neto al !3"Í�rre ·

ldltorlnl o.,·mar /). Huyalli 21

Ajuste y Valuación

del período bajo estudio. Para efectuar esta comparación, no deben considerarse los aportes y los retiros, de forma tal que l a variación esté originada exclusivamente por los ingresos, costos y gastos del período.

Bajo esta concepción se desea mantener la capacidad de compra de los aportes y reinversiones de los propietarios.

Si la inflación existiera y se reconocen sus efectos, lo que debería mantenerse es el equivalente al poder de compra del capital originalmente invertido. O

sea el valor del capital originalmente aportado reexpresado por el o los coeficientes que representan la pérdida del poder de compra del dinero.

Se muestra a continuación un ejemplo de lo expresado: - Al31/12/x8 el activo de la empresa YY es de$ 10.000 siendo todos sus

elementos expuestos a la inflación. Al no existir pasivos, el patrimonio es de$ 10.000 constituido por el capital aportado.

- Al31/12/x9 el activo es de$ 15.000 también expuesto en su totalidad y el pasivo de$ O. Al no existir en el período comprendido entre ambas fechas aportes ni retiros de los dueños, y al ser el patrimonio al momento inicial de$ 10.000 y al momento final de$ 15.000, para determinar el capital mantenido éste debe reexpresarse.

La inflación desde 12/x8 hasta 12/x9 es del 20 %.

Capital inicial en moneda de 12/xS: $ 10.000 Capital inicial en moneda de 12/x9: $ 10.000 X 1.20 = $12.000

Ello implica que el capital fmanciero a mantener al31/12/x9 es de $ 12.000. Si el patrimonio asciende a dicha fecha por diferencia entre activos y pasivos a

$ 15.000, el incremento del mismo, que según se expresó no obedece a nuevos aportes, constituye el resultado del ejercicio($ 15.000 -$ 12.000 = $ 3.000).

7. CAPITAL A MANTENER FÍSICO U OPERATIVO

Bajo esta alternativa, el capital a mantener corresponde al valor de los bienes que determinan la capacidad operativa normal de la empresa.

Este enfoque pone acento no tanto en los pesos invertidos por los propietarios sino en los bienes que han sido adquiridos con dicho aporte, para permitir desarrollar las actividades operativas. Es por ello que se lo denomina enfoque operativo, capital económico y también capital físico.

22 Ana María Pclli y colaboradores


Existirá ganancia bajo este enfoque si la capacidad operativa de la empresa es mayor al final de un período que la existente al inicio del mismo. O sea si existe excedente monetario luego de reponer los activos que se vendieron o que se consumieron al producir bienes o al prestar servicios.

� Las técnicas que se emplean para la medición del capital consisten prin

cipalmente en computar como "ajuste al valor del capital", generalmente a tra- ( vés de una reserva para mantenimiento de capital, la valorización o desvalorización ' de los bienes que determinan la capacidad operativa normal.

·

Se muestra a continuación un ejemplo de lo expresado: - Al l /O llx9 el patrimonio de la empresa ZZ asciende a $ 20.000; al no

existir pasivo, el activo es de$ 20.000. Al ser dicha fecha la del inicio de la actividad de la empresa, el capital resulta de$ 20.000. Se considera que durante el período iniciado el O l /01/x9 y finalizado el

31/12/x9, los propietarios no efectúan nuevos aportes ni retiros. - Al fin del mismo, el activo es de$ 30.000 y no existen pasivos, siendo en

consecuencia el patrimonio de$ 30.000. Si bien el patrimonio aumentó en$ 10.000, no representa una ganancia pues el valor del activo necesario para mantener la capacidad operativa de la empresa asciende a $ 30.000, siendo éste el capital a conservar, y

por lo tanto el resultado de$ O.

El aumento de valor de los activos necesarios para mantener la capaci-, dad operativa de la empresa es un mayor importe de capital y no una ganancia ..

Ello significa que la ganancia se obtiene por el excedente monetario que se logra una vez que se determina el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa de la empresa. Esto implica que al cierre del ejercicio debe determinarse el valor corriente de las partidas patrimoniales vinculadas con el mantenimiento de la capacidad operativa, tales como bienes de cambio, bienes de uso, efectivo, etc. No obstante, si al inicio del ejercicio existieran elementos patrimoniales no imprescindibles para mantener la capacidad de operación del negocio, su importe también formará parte del capital final. La necesidad de utilizar valores corrientes, hace que el concepto de mantenimiento de capital físico u operativo no resulte compatible con valores de costo.

_ j Mantener el capital físico u operativo implica que, las variaciones en los; valores corrientes de los elementos patrimoniales afectados al giro del negocio, representan como contrapartida un aumento o una disminución del capital, según el caso. Dicho aumento o disminución se reconoce contablemente en una j

l<:ditorlnl 0.\·nrur /), /luyuttl 23

Ajuste y Valuación

cuenta que regulariza el importe del capital: ajuste por mantenimiento del capital o ajuste del capital por reevaluaciones, o bajo otra denominación.

Ejemplo:

Se considera la siguiente situación al inicio del ejercicio 01/01/x9:

Caja y Bancos $ 10.000

Mercaderías Pasivos

$ 10.000 ( 100 heladeras industriales de$ 100 c/u.) $ o

Durante el ejercicio, el 10/06/x9, se vendió el 50 %de las unidades en stock en$ 15.000.

Se conoce que reponer las unidades vendidas en el mes de su venta implica un esfuerzo de$ 6.000. Las unidades fueron repuestas en agosto siendo el costo incurrido de $ 6.500 y reponer el total de unidades existentes al cierre 31/12/x9, representa un costo de reposición de$ 14.000 ( 1 00 heladeras).

24

A) Unidades en existencia al cierre:

50 heladeras adquiridas a$ 5.000

50 heladeras adquiridas a$ 6.500

Si reponerlas implica erogar$ 14.000, el aumento de capital es de$ 2.500

($ 14.000-$ 11.500)

Ésto implica reconocer un incremento en las Mercaderías y un Ajuste al Capital por dicho importe.

B) Unidades vendidas durante el ejercicio pero no repuestas a ese momento: 50 heladeras adquiridas a $ 5.000, que reponerlas al venderlas hubiera implicado un costo de$ 6.000.

El aumento de capital es de $ 1.000 ($ 6.000- $ 5.000) e implica un incremento del Costo de Ventas.

C) Unidades vendidas y repuestas luego de la venta, habiendo variado su costo entre ambos momentos: 50 heladeras vendidas siendo el costo a ese momento de $ 6.000 y al momento de la reposición de$ 6.500. La diferencia aumenta el capital, pero su contrapartida no es Mercaderías ( punto A) ni Costo de Mercaderías Vendidas ( punto B). Se trata de un Resultado monetario y repre-

Aun Mnrln 1'¡•111 y ¡•ol11horadores


senta la pérdida por no haber adquirido las unidades vendidas cuando su costo era de $ 6.000, y h aberlo hecho cuando era de$ 6.500: Resultado monetario $ 500.

En base a los datos brindados, el capital a mantener al 31/12/x9 asciende a $ 24.000 formado por el valor corriente al cierre de las 100 heladeras-$ 14.000- más $ 10.000 del efectivo que conformaba el saldo al inicio del ejercicio, que representan los bienes necesarios para mantener la capacidad operativa de la empresa.

El capital al31/12/x9 no está representado por los$ 20.000 invertidos; lo está por$ 24.000, por lo cual debe ser incrementado en $ 4.000.

La ganancia será el excedente que quede después de reponer los bienes. En el ejemplo el patrimonio neto es de $ 32.500, formando parte del mismo $ 24.000 de capital y$ 8.500 de ganancia.

Al31/12/x9, la estructura patrimonial es la siguiente:

Caja y Bancos $18.500

Mercaderías

Pasivos Capital (*) Resultado del ejercicio(**)

(*)Capital Nominal: Ajuste

(**)Ventas

CMV Rdo. Monetario

$ 14.000

$ o

$24.000 $ 8.500

$20.000

$ 4.000

$ 15.000

$ 6.000 ($ 500)

El ajuste por mantenimiento del capital de$ 4.000 se forma de: • $ 2.500 por revaluación de mercaderías sin vender • $ 1.000 por revaluación de mercaderías vendidas hasta su venta. • $ 500 por revaluación de mercaderías vendidas desde su venta hasta su

reposición.

Edllnrl11l 0.1'1111/r /). 1111.1'11111 25

Ajuste y Valuación

En Argentina, la Resolución Técnica W 16 de la FACPCE considera capital a mantener al financiero, o sea al invertido en moneda.

Por otro lado, la Resolución Técnica No 17 de la FACPCE define que para la determinación de los resultados acumulados y de la ganancia o pérdida de

cada período, se considera capital a mantener al financiero.

8. LOS CRITERIOS DE MEDICIÓN A EMPLEAR

Las mediciones contables periódicas de los elementos patrimoniales tie

nen gran importancia pues determinan la magnitud del patrimonio neto y en

consecuencia la de los resultados.

Existen respecto a los criterios de medición, dos posturas extremas:

Utilizar para los activos los costos de adquisición o producción originales y

para los pasivos sus importes originales. Es decir, en ambos casos se trata

de valores históricos o del pasado, obedeciendo al criterio tradicional.

Aplicar valores corrientes, es decir, valores del presente.

En la alternativa primera, si un bien costó $ 1.000 diez meses antes de la

fecha de los estados contables, se conserva ese valor al informar sobre la exis

tencia de dicho bien al cierre. Si el mismo se vendió antes, el costo original se

mantiene hasta ese momento.

En la segunda alternativa, se le asigna al bien lo que costaría reponerlo, o

sea volver a comprarlo al momento en que se practica la medición, es decir al

cierre del ejercicio. Se trata por lo tanto de un valor presente. Si el mismo se

vende antes del cierre, se computa su costo de venta al valor corriente del

momento de la venta.

Según se aplique valores corrientes o valores de costo, el momento en

que se reconocen los resultados es diferente. De tratarse de un activo:

26

Al aplicar costo, el resultado entre el precio de venta del bien y el de

compra, se reconoce en su totalidad en el período en que se lleva a cabo

la venta.

Al aplicar valor corriente, si bien la diferencia entre el precio de venta y el

costo de compra es la misma, tal diferencia se desagrega en dos tipos de

resultados que se reconocen en diferentes períodos: resultado por

tenencia y resultado por venta.

Ana Muria J>eui y colaboradores


9. 'MEDICIÓN AL COSTO HISTÓRICO O DE ORIGEN

Tradicionalmente se ha aceptado como técnica válida de valuación el

empleo de los costos incurridos para obtener un activo y para los pasivos su

importe original.

� Se entiende por costo al sacrificio económico necesario para obtener y

�isponer de un recurso medido en unidades monetarias.

En períodos de estabilidad monetaria, los precios de costo del pasado, son

en general, representativos de los valores de los bienes del presente, excepto en

casos aislados de bienes que hayan registrado variaciones en sus precios espe

cíficos. En cambio, en períodos inflacionarios ello no ocurre.

Si se adopta el criterio de valores de costo, y al cierre del ejercicio el valor

recuperable de un activo (el mayor entre el valor neto de realización y el valor

de uso) supera al mismo, no se genera reconocimiento de ganancia alguna. Si al

cierre del ejercicio el valor recuperable es menor que el costo, se reduce el

importe del activo y se reconoce una desvalorización. Ello por la necesidad de

no valuar un activo por encima de su valor recuperable.

Si de créditos y deudas se tratara, la determinación de su valor actual

calculado a la tasa de la medición inicial, constituye su costo histórico.

1 ... , "'

\ lO.)MEDICIÓN A VALORES CORRIENTES ·.,__,t

Un criterio alternativo al tradicional es el de reflejar los recursos sean

éstos consumidos o no y los pasivos, aplicando técnicas que provean una medición

más representativa del valor económico de los mismos a la fecha de valuación.\

Estas técnicas de medición constituyen los denominados valores corrien-

tes y se basan en el principio de practicar una valuación contable más realista.

Diversos son los valores basados en este criterio, que para los activos

podrían ser:

• Costo de reposición o de reproducción.

Valor neto de realización.

Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual). • Porcentaje de participación sobre las mediciones contables de bienes o

del patrimonio de otros entes.

Jo:dltorial 0.\"ffiUr 1>. Buyutti 27

Ajuste y Valuación

A continuación se brinda una explicación conceptual de cada uno de ellos.

Costo de reposición o de reproducción

Se entiende por tal lo que costaría volver a adquirir up bien o volver a fabricarlo, sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la medición.

El costo de reposición de un elemento se establece en consecuencia acumulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada uno de ellos en términos de su reposición, a la fecha de su medición.

Deben utilizarse precios de contado correspondientes a volúmenes habituales de compra, cercanos al cierre.

Dichos precios pueden obtenerse de fuentes directas confiables, por ejemplo de cotizaciones de proveedores, de costos de adquisición y producción reales, de cotizaciones que resulten de publicaciones en boletines, periódicos o revistas.

Cuando no sea factible aplicar lo indicado en el párrafo anterior, podrán emplearse aproximaciones basadas en la reexpresión con índices específicos de los costos incurridos, o de los insumos que componen su costo.

El costo de reposición o de reproducción suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino final es la venta, pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla. Por ejemplo, la mayoría de las mercaderías de reventa y de productos elaborados, los que pueden requerir publicidad, ser expuestos en vidriera, dar financiación o aceptar tarjetas de crédito, tener equipos de promotores o vendedores, etcétera.

Valor neto de realización

Es el precio de venta del bien menos los costos directos que requiere su enajenación. Se consideran integrantes de tales costos, los ingresos adicionales no atribuibles a la financiación, que la venta genera por si. Tal el caso de los reembolsos de exportación.

El precio de venta referido debe ser de contado y correspondiente a transacciones no forzadas entre partes independientes, en las condiciones habituales de negociación.

Los costos directos de venta son los que se identifican con cada venta en

21! Ana :vtarín Pl•tli y colnboradores


particular, es decir que no se incurren si no se efectúa «esa» enajenación; por ejemplo, comisiones de vendedores.

El valor neto de realización resulta apropiado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización, esto es, que pueden ser colocados en el mercado con facilidad. Por ejemplo, la tenencia en cantidades moderadas de moneda extranjera, de títulos públicos con cotización en bolsa, de acciones con cotización y mercado amplio, de metales preciosos, cereales tipificados, etc.

Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual)

Se entiende como tal al valor hoy de un importe a percibir en el futuro. Para obtener ese valor se deduce de la suma a recibir en el futuro los intereses por el período que media hasta su liquidación. Es de aplicación a créditos y parte del supuesto lógico que una cantidad de dinero a recibir dentro de un tiempo vale menos que el mismo importe disponible hoy.

Dicho valor actual será calculado con la tasa de interés al momento de la medición.

Porcentaje de participación sobre las mediciones contables de bie

nes o del patrimonio de otros entes

Cuando se ejerce control, control conjunto o influencia significativa en otros entes, la medición de dichas participaciones permanentes se efectúa al Valor Patrimonial Proporcional -VPP-.

Resulta importante iniciar el estudio del método referido, brindando algu-nas definiciones:

Control: Es el poder de gobernar las políticas financieras y operativas de una entidad para beneficiarse con sus actividades. Una sociedad controla a otra cuando: Posee un número de votos, suficientes para su manejo, aunque no cuente con mayoría de capital. Implica poseer más del 50 % de los votos. La mayoría de votos puede obtenerse en forma directa o indirecta y ser consecuencia de la tenencia de acciones de votos múltiples.

Ejemplo:

La empresa A posee el 80 % de las acciones de la empresa B- de un voto cada una- y el 30 % de las acciones de C, también de un voto cada una.

La empresa B posee el 30 % de las acciones de C.

Por lo tanto, A ejerce el control en forma directa sobre B y el control en

ldllor·inl O.w11ar /). lluyclffi 29

Ajuste y Valuación

forma indirecta sobre C, pues los votos de B -30 %-sumados a los propios -30 %- superan el 50 %.

Control conjunto: Existe cuando las decisiones del ente participado requieren el acuerdo expreso de dos o más socios, de modo que ninguno de ellos puede manejarlo unilateralmente.

Ejemplo:

A, By C son socios de ABC S.A., A posee el60% del capital, B el35 % y C el 5 %. Si el estatuto requiere que las decisiones del directorio se adopten con el 80 % de votos y los directores son 3 de A y 3 de B, la sociedad está sujeta al control conjunto de A y de B. Aunque A posea la mayoría de capital, no ejerce control.

Dicho convenio debe surgir de un acuerdo contractual.

Influencia significativa: Es el poder de participar en las decisiones de una empresa sin llegar a tener su control o su control conjunto.

Se presume existe influencia significativa si se posee el20 % o más de los derechos de voto de la emisora. No obstante la RT N° 21 expresa que, aún con dicho porcentaje puede demostrarse falta de influencia.

A la inversa, se presume que no se ejerce influencia si se posee menos del 20 % de los derechos a voto, salvo que la inversora demuestre que existe. Se consideran formas de poner en evidencia la influencia significativa, a modo de ejemplo:

La representación de la inversora en el directorio.

La existencia de operaciones importantes entre la emisora y la mversora.

La dependencia técnica de la emisora respecto de la inversora.

La medición de la inversión según el método de VPP va a representar la proporción del patrimonio neto de la empresa emisora que le corresponde a la empresa tenedora. Cuando se realiza una inversión de este tipo, es muy probable que el costo de la inversión incluya:

:10

El VPP, que responde al porcentaje de participación sobre el patrimonio neto contable de la empresa participada.

Las diferencias entre los valores corrientes de los activos y pasivos de la participada y los importes que figuran en la contabilidad de dicha empresa.

• Un valor llave de negocio (plusvalía) que no forma parte de los Estados Contables de la empresa participada.

Ana Mnrín l'l•ltl y colaboradores


El método del Valor Patrimonial Proporcional, también llamado método de la participación, es un método de contabilización según el cual la inversión se reconoce inicialmente al costo determinado según este método, modificándose luego dicho valor, para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las pérdidas o ganancias obtenidas por la empresa emisora, después de la fecha de adquisición.

Las distribuciones de ganancias acumuladas -salvo dividendos en acciones- que se reciben de la empresa emisora, reducen el valor de la inversión. Dicho valor puede también ajustarse por existir cambios de la participación de la inversora en el patrimonio neto de la emisora, que no hayan incidido en los resultados de ésta. Ejemplo de ello serían los aumentos o disminuciones por aportes de capital.

Para los pasivos, las mediciones contables periódicas basadas en valores corrientes podrían ser:

Costo de cancelación.

Importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual).

A continuación se brinda una explicación conceptual de cada uno de ellos.

Costo de cancelación

El costo de cancelación de una obligación, es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de ella, o sea resulta de sumar los valores corrientes de los activos de los que el ente debería desprenderse para cancelar tal obligación.

Importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor

actual)

Se entiende como tal al valor hoy de un importe a desembolsar en el futuro. Para obtener ese valor se deduce de la suma a pagar en el futuro los intereses por el período gue media hasta su liquidación. Este criterio parte del !ll.lpuesto lógico de que una cantidad de dinero a entregar dentro de un tiempo vulc menos que el mismo importe disponible hoy.

Dicho valor actual será calculado con la tasa de interés al momento de la medición.

l<:dllorlnl Ontwr D. /luyttttl :11

Ajuste y Valuación

En Argentina, la Resolución Técnica N' 16 de la FACPCE considera que los criterios de medición contable a utilizar deben basarse en el destino más probable de los activos y la intención y posibilidad de cancelación inmediata de los pasivos.

La Resolución Técnica W 17 de la FACPCE expresa acerca de la medición de los activos, que n inguno de ellos o grupo homogéneo de ellos podrá presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido éste como el mayor valor entre:

a) su VNR;

b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil o de su venta anticipada.

11. EL VALOR LÍMITE DE LOS ACTIVOS

La doctrina ha sido unánime respecto a que los activos no deben sobreva

luarse, pero no ha existido consenso sobre a cual es el valor límite por encima

del que se considera que las diversas partidas están sobrevaluadas. O sea, se

entiende por «valor límite» aquel que no debe ser excedido cuando se realiza la acción de asignación de valor.

En relación a este tema, se desarrollaron dos concepciones: valor de mercado como valor límite o valor recuperable. Cualquiera que fuere el elegido,

al cierre del ejercicio, si el valor contabilizado fuere mayor, debe reconocerse una pérdida por desvalorización.

Tradicionalmente, en el modelo basado en valores de costo, el valor de

mercado se asoció con el costo de reposición. No obstante en el caso de bienes de fácil comercialización como títulos y acciones que cotizan en bolsas de valo

res, y moneda extranjera, el valor neto de realización resulta menor al costo de

reposición, y por lo tanto constituye el límite de valuación.

A modo de ejemplo, se consideran acciones adquiridas en$ 125, cuyo

costo de reposición al cierre está dado por la cotización más los gastos directos

de compra-comisión al agente de bolsa interviniente- que en nuestro ejemplo se considera de$ 120 y$ 2 respectivamente, lo que representa un costo de reposi

ción de $ 122. El valor neto de realización de las acciones será el valor de cotización menos dichos gastos, o sea $ 118. Es el V:t\TR el límite por ser el

menor. Se reconoce en el ejemplo una pérdida por desvalorización de$ 7.

De tratarse de moneda extranjera, si bien no se incurre en gastos directos

en su compra o venta, existen dos tipos de cambio: vendedor y comprador. El

.u Ana Maríu l'l'lll y colaboradores


vendedor es el precio al cual el banco o ente autorizado vende (costo de reposición para la empresa), y el comprador es el precio al cual dichas entidades

compran la moneda extranjera (VNR para la empresa). El tipo vendedor es

mayor al comprador y constituye la ganancia para el banco o agencia autorizada. Por lo tanto para valuar la tenencia de divisa una empresa lo hará al límite

que es el tipo comprador.

De lo expresado resulta que el valor de mercado tenga como tope el

VNR, para que el activo no quede sobrevaluado.

Cuando el modelo adoptado aplica valores corrientes, dichos valores al

cierre coinciden con el valor límite basado en el valor de mercado -costo de

reposición o valor neto de realización-. Por ello se desarrolló doctrinariamente y

normativamente un concepto diferente de valor tope de los activos, dado por su

valor recuperable.

El término valor recuperable da la idea de ser un valor que se podría

obtener o recuperar vendiendo o usando un bien.

Se entiende por valor recuperable al mayor entre el valor neto de realiza

ción y el valor de utilización económica de un bien. En otros términos, sería el

mayor entre el valor de venta o de cambio y el valor de uso del activo respectivo.

El valor de utilización económica-VUE- se mide en general mediante el

valor actual de los ingresos netos probables que, directa o indirectamente, pro

ducirá dicho activo.

En el caso de mercaderías, poseen VNR, pero su valor de utilización

económica o valor de uso es cero o a lo sumo es un importe muy bajo, por lo tanto el límite lo determina el VNR que es mayor.

Para los bienes de uso, pueden existir ambos valores, y en general el valor

de uso es mayor. Por ejemplo, para los rodados, el VNR puede superar al valor de uso.

Usar el mayor entre los valores indicados, implica considerar que el em

presario puede elegir la alternativa más rentable.

El valor recuperable no es un criterio de valuación; es un valor límite de comparación que evita sobrevaluar activos.

El valor recuperable como valor límite de los activos viene expresado como tal en el texto anterior de la RT N° 6, o sea antes de ser el párrafo respec

tivo eliminado por la RT N° 19.

�:dltorial Osmar /J. Huyatt/ 33

Ajuste y Valuación

La RT 17 se refiere al tema de la siguiente manera: ningún activo (o grupo homogéneo de activos) podrá presentarse en los Estados Contable s por un importe superior a s u valor recuperable, entendido como e l mayor importe entre:

a) su VNR;

b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta). La RT referida brinda normas para su d eterminación, indicando como debe calcularse la estimación de los flujos de fondos y las tasas de descuento a emplear. También se refiere a las situaciones en que deben reversarse las pérdidas por desvalorización.

12. LA DEFINICIÓN DEL MODELO Y LA DETERMINACIÓN DE LOS RESULTAD OS

La medición del resultado del período es uno de los objetivos básicos del sistema de información contable. La magnitud del mismo depende y es función de activos (menos) pasivos (menos) capital.

Es evidente entonces que las técnicas a adoptar para la medición del activo, pasivo y del capital están íntimamente relacionadas con un criterio de reconocimiento de resultado. Es decir el resultado no solo va a depender de cuanto venda la empresa sino de como ha manejado sus activos.

Es así como, por ejemplo, si el modelo consiste en moneda homogénea, capital financiero a mantener y criterios de medición valores corrientes, los resultados podrán tener distintas causas y serán:

Consecuencia de transacciones. Consecuencia del efecto de la inflación. Consecuencia de cambios en los valores relativos de activos y pasivos.

13. DISTINTAS COMBINACIONES DE MODELOS C ONTABLES

En párrafos anteriores se enunciaron diversos parámetros o criterios que permiten determinar diferentes modelos contables. Con tres parámetros podrían formularse ocho combinaciones, pero no todas ellas presentan un interés que justifique su estudio.

34 Ana María l'('fti .V colaboradores


E. ·.mer lugar se enun¿i�'?án¡los modelos basados en el mantenimiento ,n pr ¡ r·- . . . 1 dclcaRital financiero [E_orl_:;_e!Jel qu'6 �<l�.rmnante�ente)se ha ��l1!S!��---�

9fá9tic� c;opc_taQl_�_Q_()__s�l_?_�� nu��t�()_p_als, ��!_9:m1:ne_n en el resto del mu��o: ¡ ·Es así que en base a lo expresado, resulta:

Modelos parámetros A B e D Unidad de medida Nominal Homogénea Nominal Homogénea

Capital a mantener Financiero Financiero Financiero Financiero

Criterio de valuación Costo Costo Valor corriente Valor Corriente

En segundo lugar se muestran los modelos basados en el mantenimiento del capital físico.

En base a ello resulta:

Parámetros Modelos

A B e D Unidad de medida Nominal Homogénea Nominal Homogénea

Capital a mantener Físico Físico Físico Físico

Criterio de valuación Costo Costo Valor corriente Valor Corriente

14. LA DEFINICIÓN DEL MODELO EN LAS DISTINTAS, ETAPAS

DE LA EVOLUCIÓN DE LA D OCTRINA Y LAS PRAC TICAS C ONTABLES

En nuestro país hasta principios de la década de 1970, se aplicó el modelo que combina:

• Moneda nominal. Capital financiero. Medición a costo histórico.

La condición para reconocer los ingresos era que provengan de operaciones concluidas definitivamente en el aspecto jurídico y prácticas comerciales. No obstante aplicarse costo para valuar al cierre, se establecía la comparación entre dicho valor y el de mercado, tomándose en definitiva el menor -prudencia-. Si bien «principios contables» aprobados en 1969 indicaban que si la moneda no era un patrún estable de valor, podían corregirse los importes mediante

E!liturinl 0,\'lllllr /). 1111y1111i JS

Ajuste y Valuación

mecanismos adecuados de ajuste, no se explicitaba cuáles eran e�·qS mecanis

mos, ni se exigía su aplicación.

Se reconoce como la primera nonna contable profesional que establece

un ajuste integral por inflación al dictamen 2 del ITCP de noviembre de 1972

aunque nunca tuvo aplicación práctica en su totalidad. La RT N° 2 del CECYf de diciembre de 1976, no se apartó mayormente de los conceptos del dictamen

mencionado.

Al tener reconocimiento legal el concepto de «moneda constante» - mo

dificación a la LSC por ley 22.903 - la profesión contable emitió en mayo de

1984 la RT No 6 que como norma de ajuste por inflación brindó mecanismos

para las correcciones. Su antecedente fue el mencionado dictamen 2.

Hasta que entró en vigencia la norma contable emitida por la FACPCE

en 1992, la Resolución Técnica (RT) N° 10, cuestión que no ocurrió en forma

uniforme en el país, se aplicó el modelo que combina:

• Moneda homogénea.

• Capital financiero.

• Medición a costo histórico con admisión del uso de valores corrientes

para determinados activos.

La referida resolución técnica estableció que debía utilizarse una unidad

de medida homogénea bajo la aplicación de la RT N° 6, afianzando los valores

corrientes como criterio para las mediciones de activos y pasivos. Si bien antes

de aparecer la RT N° 1 O, la obligatoriedad de emplear valores corrientes no

estaba en ninguna norma, la RT N° 6 brindaba una enumeración de criterios

para valuar, admitiendo para la mayoría de los elementos patrimoniales la posi

bilidad de utilizar valores corrientes.

De esta forma en Argentina, los lineamientos del modelo aplicable -RT N° 10- fueron:

Moneda homogénea.

Capital financiero.

Medición a valores corrientes.

Entre los años 1984 y 1995 en Argentina existía la obligación legal de

aplicar moneda homogénea o «constante». Fue en 1995 cuando las normas

legales- Decreto 316- y en 1996los pronunciamientos de la profesión- Resolu

ción 140 de FACPCE-, discontinuaron la aplicación del concepto de moneda

homogénea o constante, pasando a ser el modelo el representado por:


·· • Moneda nominal.

Capital financiero.


Medición a valores c orrientes.

La citada resolución establecía que no era necesario realizar el ajuste por

inflación cuando el incremento del índice de precios no excediera el 8 % en el

ejercicio.

La reanudación del ajuste por inflación no tardó y fue en el año 2001

cuando el parámetro pasó a ser moneda homogénea. No obstante, a partir del

año 2003 nuevas disposiciones legales -Decreto 664- y profesionales -Reso

lución 287 de F ACPCE- retrocedieron a moneda nominal.

Respecto a la valuación, la RT N° 1 7 sancionada en diciembre del 2000,

mantuvo el criterio de medición a valores corrientes, pero no aplicable a todo el

patrimonio. Esta norma derogó a partir de su vigencia la RT N° 1 O y estableció

que debía utilizarse una unidad de medida homogénea bajo la aplicación de la

RT N° 6 en la medida de la evaluación que efectuase la FAPCE respecto a la

existencia o no de inestabilidad monetaria. Por lo tanto, en un contexto moneta

riamente estable debía utilizarse la moneda nominal como moneda homogénea.

Hoy, Octubre de 2009 sigue vigente la resolución de la FACPCE 287

que consideró a partir del 1 de octubre de 2003 existencia de contexto mone

tariamente estable y por lo tanto suspendido el ajuste integral por inflación. En

consecuencia, el modelo vigente se conforma de la siguiente manera:

• Moneda homogénea (que es la moneda nominal).

• Capital financiero. • Medición a valores corrientes (según el tipo de elemento patrimonial, es

decir con aplicación de costo en determinadas circunstancias).

a.:dllorlnl O.•·mur D. Huy1111i .H

Ajuste y Valuación

CASOS DE APLICACIÓN PRÁCTICA

UNIDAD DE MEDIDA

CASO DE APLICACIÓN 1

Determinar si los siguientes elementos patrimoniales que existen al c ierre

del ejercicio de una empresa, están o no expresados en moneda de poder adqui

sitivo de dicha fecha y si en caso de existir contexto inflacionario, generan o no

resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

J!l

l . Dinero en efectivo en pesos

2. Deudas en moneda de curso legal sin actualizaciones

3. Capital comprometido por los propietarios en un mes anterior al de cierre

y no integrados a esa fecha (capital suscripto)

4. Cuentas por cobrar por servicios realizados sin actualizaciones

5. Alquileres abonados por adelantado en moneda de curso legal

6. Documento a pagar en pesos sin actualizaciones

7. Dinero depositado en cuenta corriente bancaria en pesos

8. Local propiedad de la empresa donde funciona el local de ventas adquiri

do con anterioridad al cierre del ejercicio

9. Moneda extranjera depositada en un mes anterior al cierre en la cuenta

corriente bancaria

lü.Reserva para renovación de equipos constituida antes del mes de cierre

11. Inversión en acciones de otras sociedades efectuada el último día del

ejercicio

12.Inversión en acciones de otras sociedades efectuada en un mes previo al

de cierre del ejercicio

13.Deudas en moneda de curso legal con actualizaciones

14. Máquina propiedad de la empresa adquirida en el mes de cierre

15.Anticipo entregado a un proveedor de mercaderías para fijar precio de

los productos en un mes anterior al cierre

16.Anticipo recibido de un cliente a cuenta de ventas a realizar a los valores

unitarios pactados en un mes anterior al cierre



Solución propuesta

A continuación s e procede a dar respuesta

l . Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

Monetario. Genera REI (Resultado por exposición a la inflación) o RE

CPAM (Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la

moneda)

2. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo

Monetario. Genera REI o RECP.At\1

3. No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patri

monio Neto es No monetario. No genera REI o RECPAL\1

4. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

Monetario. Genera REI o RECPAM








No Monetario. No genera REI o RECPAM


No Monetario. No genera REI o RECPAM

1 O. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patrimonio

Neto es No Monetario. No genera REI o RECPAM

11. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad

quirió el último día del ejercicio. Es un Activo No Monetario. No genera

REI o RECPAM

12.No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac

tivo No Monetario. No genera REI o RECPAM


No Monetario porque tiene actualizaciones. No genera REl o RECPAM

14. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad

quirió en el mes de cierre. Es un Activo No Monetario. No genera REI o

RECPAM

15. No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac

tivo No Monetario, porque fija precio. No genera REI o RECPAM

l(.dllorlul 0.1'/llttr /), lluytllli )9

Ajuste y Valuación

16.No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasi

vo No Monetario, porque fija precio. No genera REI o RECPAM


En base a los datos que se enuncian a continuación, calcular el coeficien

te corrector que corresponde en cada caso y reexpresar el valor de las ventas

en moneda homogénea.

40

La empresa Primera S.A. realiza las siguientes ventas:

• Febrero $ 5.000

• Mayo

• Agosto

• Noviembre

$ 10.000

$ 15.000

$20.000

Los IPIM de cada mes son los siguientes:

• Febrero 150

• Mayo 200

• Agosto

• Noviembre

• Diciembre

240

270

300

Fecha de cierre del ejercicio 31/12 de cada año.

Solución propuesta

A continuación se procede a dar respuesta a lo planteado:

Para calcular el coeficiente corrector se utiliza la siguiente fórmula:

Coeficiente corrector Índice (IPIM) del mes de cierre

Índice (IPIM) del mes de origen de la partida

Ana María Pctti y colaboradores


Mes de origen Fórmula Coeficiente corrector

Febrero 300 150

2,00

Mayo 300 1,50 200

Agosto 300

1,25 _2_4_0_

Noviembre 300 1,11 270

Diciembre 300

1,00 300

Para reexpresar las ventas de distinta fecha en moneda de diciembre,

mes de cierre del ejercicio, se procede de la siguiente forma:

Coeficiente Cálculo

Monto de Venta Mes de origen Monto de Venta

corrector reexpresado

Febrero 5.000 2,00 5.000 X 2 10.000

Mayo 10.000 1,50 10.000 X 1,50 15.000

Agosto 15.000 1,25 15.000 X 1 ,25 18.750

Noviembre 20.000 1,11 20.000x 1,11 22.200

Total 50.000 65.950

Monto de ventas reexpresado - Monto de ventas a valor de origen = REI

65.950- 50.000 = 15.950 REI

El registro contable de reexpresión de la cuenta de Ventas sería:

Fecha Concepto Debe Haber

31/ 12/xx REI 15.950

Ventas 15.950


En base a considerar la unidad de medida homogénea y teniendo en

cuenta que la inflación del período 09/x9- 12/x9 fue del 4%:

u) Registrar las operaciones durante el ejercicio en el Libro Diario.

ICdltorhtl O.wwr /J. lluy1111i 41

Ajuste y Valuación

b) Determinar la situación patrimonial a l 311 12/x9, fecha de cierre del ej ercicio (irregular) y el resultado del período septiembre-diciembrex9.

e) Determinar el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo

de la moneda mediante las partidas que lo generan.

La empresa Estados S.C. inició sus actividades el O 1/09/x9 con un capital de$ 8.000. En la misma fecha el socio J. García aportó mercaderías por valor

de$ 3.000 y el socio R. González un terreno por valor de$ 5.000. No existieron operaciones durante el ejercicio.

Solución propuesta

A continuación se procede a dar respuesta al caso:

Las registraciones en el Libro Diario de la empresa Estados S.C. son:


1/09/x9 Socio García cuenta aporte 3.000

Socio González cuenta aporte 5.000

Capital Social 8.000

1/09/x9 Mercaderías de reventa 3.000

Terreno 5.000

Socio García cuenta aporte 3.000

Socio González cuenta aporte 5.000

Situación Patrimonial al 31/12/x9 en moneda nominal

Activo Patrimonio Neto

Mercaderías de reventa 3.000 Capital Social 8.000

Terreno 5.000 Total Patrimonio Neto 8.000

Total Activo 8.000 Total Pasivo y P. N . 8.000

Se analizan las partidas que integran el patrimonio de la empresa mencionada, para determinar aquellas que están en moneda de cierre y las que no están en dicha moneda, para reexpresarlas por el coeficiente de inflación del

período.

42 Ana María Pctti y colaboradores


Mercaderías de reventa: Activo No Monetario

Terreno:

Capital Social:

Activo No Monetario

Patrimonio Neto No Monetario

Las tres partidas deben reexpresarse por la inflación del período, para

que queden expresadas en moneda de poder adquisitivo de fecha de cierre.

La inflación del período es del 4% por lo tanto el coeficiente corrector es

1 ,04, el cual surge de:

1 + 0,04 = 1,04 (0,04 es el porcentaje de inflación expresado de modo

decimal)

Mercaderías de reventa

Valor de costo= 3.000

Coeficiente corrector= 1 ,04

Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,04 = 3.120

Valor de costo reexpresado - Valor de costo = REI

3.120 3.000 = 120

El registro a efectuar es:

Fecha Concepto 1

31/12/x9 Terreno

RE!

Capital Social

Valor nominal= 20.000

Coeficiente corrector = 1,04

Debe

400

Valor nominal reexpresado = 20.000 x 1,04 = 20.800

Valor nominal reexpresado -Valor nominal= REI

20.800 20.000 = 800

ICdltorlul O.w1111r /). llllyttfll

Haber

400

4J

Ajuste y Valuación

El registro de la reexpresión es:

Fecha Concepto 2 Debe Haber

31/12/x9 REI 800 Ajuste de Capital 800

Libro Mayor de la cuenta: REI

Fecha Concepto Debe Haber S.D. S.A.

31/12/x9 Asiento N° 1 400 400 31/12/x9 Asiento N° 2 800 400

Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 400 deudor (negativo).

Situación Patrimonial al 31/12/x9 reexpresada (en moneda homogén ea)


Caja 10.000 Capital Social 20.000 Terreno 10.400 Ajuste de Capital 800 Total Activo 20.400 Resultado del Ejercicio (400)

Total Patrimonio Neto 20.400

Total Pasivo y P. N. 20.400

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/09/x9 y finalit.ado el 31/12/x9

REI Pérdida del ejercicio

Existe un resultado por exposición a la inflación de $ 400 negativo por la tenencia de activos monetarios (dinero) expuestos a la inflación.

Al ser la partida Caja un Activo Monetario, si aplicamos el método direclfl o sea, reexpresar los activos expuestos, en lugar del método indirecto que recxprcsa las partidas no monetarias, resulta lo siguiente:

.... Ana María Pctli y colaboradores


Caja Valor nominal = 10.000

Coeficiente corrector= 1,04

Valor reexpresado = 10.000 x 1,04 = 10.400

Valor nominal reexpresado -Valor nominal= REI

10.400 10.000 = 400

Se concluye que el activo expuesto (Caja) de$ 10.000 generó $ 400 de pérdida por inflación, dado que para mantener el poder adquisitivo del mismo al cierre, se necesitan$ 10.400. Como el efectivo al cierre es$ 10.000, el poder de compra disminuyó$ 400.

CASO DE APLICACIÓN 4 Bajo los supuestos de:

a) Unidad de medida nominal b) Unidad de medida homogénea

l . Registrar en el Libro Diario las operaciones durante el ejercicio y los ajustes al cierre que estime conveniente.

2. Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados al 31/12/x9, fecha de cierre del ejercicio (irregular).

La empresa Económica S.A. inicia sus actividades el l /3/x9 con un capital de $ 10.000 (1 0.000 acciones valor nominal $ 1 cada una), suscripto e in tearado totalmente en efectivo en esa fecha.

Durante el ejercicio se realizaron las siguientes operaciones:

a) 1/04/x9: Compra en efectivo de mercaderías por$ 4.000.

b) 1/07 /x9: Emisión de 2000 acciones, valor nominal $ 1 cada una, integrándose en efectivo el 50% en el momento y el resto el l /10/x9.

e) 31/12/x9: Compra de un terreno en$ 10.000, firmando un documento por $ 8.100 que incluye$ 100 de intereses por los 60 días de financiación y el resto se abonó en efectivo.

ldlloriRI O.�mar /), H11yattl 45

Ajuste y Valuación

Coeficientes correctores:

Solución propuesta

03/x9 1,25

04/x9 1,20

07/x9 1,10

10/x9 1,05

12/x9 1,00


Las registraciones correspondientes a las operaciones realizadas durante

el ejercicio de la empresa Económica S.A. fueron las siguientes:


1/03/x9 Accionistas 10.000

Acciones en circulación 10.000

1/03/x9 Caja 10.000

Accionistas 10.000


Caja 4.000



1/07/x9 Caja 1.000

Accionistas 1.000

1/1 O/x9 Caja 1.000

Accionistas 1.000

31/12/x9 Terreno 10.000

lnt. no devengados doc. a pagar 100

Caja 2.000

Documentos a pagar 8.100

Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de

las cuentas utilizadas ,son los que se detallan a continuación:



Cuentas Saldo Deudor Saldo Acreedor

Accionistas


Caja 6.000

Mercaderías de reventa 4.000

Terreno 10.000

Intereses no devengados

de documentos a pagar 100

Documentos a pagar 8.100

A continuación se muestra la situación patrimonial al cierre del ejercicio,

antes de proceder a la recxpresión de las partidas correspondientes.

Situación Patrimonial al 31112/x9 en moneda nominal

Activo Pasivo

Caja 6.000 Documentos a pagar 8.100

Mercaderías 4.000

Intereses no

de reventa devengados doc. a pagar (1 00)

Terreno 10.000 Total Pasivo 8.000

Total Activo 20.000 Patrimonio Neto




Se analizan las partidas del patrimonio de Económica S.A. para determi

nar aquellas que están expresadas en moneda de cierre y aquellas que no lo

están y deben ser reexpresadas.

Caja: Activo Monetario

Mercaderías de reventa: Activo No Monetario

Terreno:

Documentos a pagar:

Activo No Monetario

Pasivo Monetario

Acciones en circulación: Patrimonio Neto No Monetario

· Kdllorlul Osmur /). Huya/l/ 47

48

Ajuste y Valuación



Coeficiente corrector= 1,20 (fecha de origen de la partida abril x9)



4.800 4.000 = 800

La reexpresión de la partida implica el siguiente registro contable:

Fecha Concepto 1 Debe Haber 31/12/x9 Mercaderías de reventa 800

RE! 800

Terreno


Coeficiente corrector= 1 (porque fue adquirido el mes de cierre 31!12/x9)

Valor de costo reexpresado = 10.000 x 1 = 10.000


10.000 10.000 = o

Acciones en circulación


$ 10.000 suscriptas el l /03/x9 y$ 2.000 suscriptas ell/07/x9

Para reexpresar se aplica el coeficiente corrector correspondiente a cada mes de suscripción del capital. Coeficiente corrector de marzo = 1 25 ,

Coeficiente corrector de julio = 1,1 O

Valor nominal reexpresado

10.000 x 1,25= 12.500

2.ÜÜÜ X 1,10 = 2.200

12.000 14.700

Valor nominal reexpresado - Valor nominal = REI

14.700 12.000 2.700

Ann Murfn Pt-111 y colaboradores



31/12/x9 RE!

Ajuste de Capital 2.700 2.700


Fecha Concepto Debe Haber S.D . S.A .

31 /12/x9 Asiento N° 1 800 800

31 /12/x9 Asiento N° 2 2.700 1.900

Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 1.900 deudor (negativo).

A continuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejercicio, luego de la reexpresión de las partidas correspondientes.

Situación Patrimonial al 31112/x9 reexpresada (en moneda ho

mogénea)

Activo Pasivo

Caja 6.000 Documentos a pagar 8.100

Mercaderías de 4.800 Intereses no devengados (1 00)

reventa doc. a pagar

Terreno 10.000 Total Pasivo 8.000



Ajuste de Capital 2.700

Resultado del Ejercicio (1.900)



Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/03/x9 y finali

lldo el 31/12/x9

REI (1.900)

Pérdida del ejercicio (1.900)

ldltorlnl o.,·mt�r 1>. Huyttttl 49

Ajuste y Valuación

CAPITAL A MANTENER

CASO DE APLICACIÓN 1 En base a la aplicación de los siguientes modelos:

Modelo Unidad de medida Capital a mantener Criterio de valuación A Nominal Financiero Valores Corrientes B Nominal Físico Valores Corrientes

1) Efectuar las registraciones que correspondan durante el ejercicio.

2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del ejercicio.

3) Determinar la situación patrimonial y la estructura de los resultados al

30/06/x9 para cada uno de los modelos indicados.

El 2/0l/x9 se constituye la empresa UNO S.A. que se dedicará a la

comercialización de equipos de aire acondicionado. Se establece el capital en

$ 100.000 que los accionistas suscriben e integran en efectivo en el acto.

El 1 0/04/x9 compra 100 equipos a $ 1.000 c/u en efectivo.

El 20/04/x9 vende en efectivo 20 equipos a $ 1.500 c/u. El costo de repo

sición en el momento de la venta es de $ 1.200 cada unidad.

El 30/06/x9 cierra su primer ejercicio económico. A dicha fecha se cuen

ta con la siguiente información:

Costo de reposición de cada equipo $ 1.300 c/u. VNR: $ 1.800 c/u.

Para el mantenimiento de la capacidad operativa de la empresa se re

quiere el equivalente a 100 equipos de aire.

Solución propuesta A continuación se procede a desarrollar el caso. Los asientos de las operaciones realizadas por UNO S.A. durante el ejercicio son los siguientes:

50 Ana Madn J'¡•lfi .V colaboradores


Fecha Conce_Q_to Debe Haber



2/01/x9 Caja 100.000

Accionistas 100.000

1 0/04/x9 Mercaderías de reventa 100.000

Caja 100.000

20/04/x9 Caja 30.000

Ventas 30.000

20/04/x9 Costo de Mercaderías Vendidas 20.000


Luego de las registraciones efectuadas en e� Libr?,

Diario, los saldos de

las cuentas utilizadas son los que se detallan a contmuacwn:


Accionistas


Caja 30.000


Ventas 30.000

Costo de Mercaderías Vendidas 20.000

A continuación se procede a efectuar los ajustes de valuación correspon

dientes al cierre del ejercicio, según los modelos indicados en el caso.

Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero - Valores co

rrientes


Compra 100 equipos

Venta (20) equipos

Existencia Final 80 equipos

ldllorlnl 0.\·mur /). Huyutti 51

Ajuste y Valuación

Valor de costo= 80 x 1.000 = 80.000

Valor corriente= 80 x 1.300 = 104.000

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderías 104.000 - 80.000 24.000

Valor límite= V.N.R. = 1.800 (80 x 1.800= 144.000) es mayor que el

costo de reposición (1 04.000), por lo tanto el activo queda valuado a costo de

reposición.

El registro que corresponde efectuar es:

Fecha Concepto

30/06/x9 Mercaderías de reventa

Resultado por Tenencia

Mercaderías

Costo de Mercaderías Vendidas

Valor de costo = 20 x 1.000 = 20.000

Debe

24.000

Valor de reposición del momento de la venta = 1.200


Haber

24.000

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia CMV 24.000 20.000 4.000

El registro correspondiente es:

Fecha Concepto

30/06/x9 Costo de Mercaderías Vendidas

Resultado por Tenencia CMV

Debe Haber

4.000

4.000

A continuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de

resultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.

52 Ana Mnrin Pl'lfl y colaboradores


Situación Patrimonial al 30/06/x9


30.000 Acciones en circulación 100.000 Caja

Resultado del Ejercicio 34.000 Mercaderías de reventa 104.000

Total Activo 134.000 Total Patrimonio Neto 134.000

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l!Ollx9 Y finali

zado el 30/06/x9

Ventas


Resultado Bruto

Resultado por Tenencia Mercaderías


Ganancia del ejercicio

30.000

(24.000)

6.000

24.000

4.000

34.000

Modelo B: Moneda nominal - Capital Físico - Valores corrientes-

Capital

Valor corriente de la capacidad operativa= 100 x 1.300 = 130.000

Valor nominal = 100.000

Valor corriente _ Valor nominal = Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

130.000 100.000 30.000


Valor de costo= 80 x 1.000 = 80.000

Valor corriente= 80 x1.300 = 104.000

Valor corriente _Valor de costo = Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

140.000 80.000 24.000 aumento de Mercaderías

de reventa

l. Edltorlnl (}.�mar n. H11y11ttl 53

Ajuste y Valuación


Valor d e costo = 20 x 1.000 = 20.000

Valor corriente del momento de la venta= 20 x 1.200 = 24.000

Valor corriente �Valor de costo =Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

24.000 20.000 = 4.000 aumento de Costo de

Mercaderías Vendidas

Resultado Monetario

La capacidad operativa no se mantuvo, ya que al cierre del ejercicio la empresa tiene 80 unidades y no las 1 00 unidades que tenía, las 20 restantes se vendieron pero no se repusieron, por lo tanto:

20 x 100 (*) = 2.000 Resultado Monetario por no haber repuesto las unidades para mantener la capacidad operativa.

(*) 1.300 � 1.200 = 100 es la diferencia entre el valor de reposición de las mercaderías al cierre del ejercicio y el valor de reposición de las mercaderías en el momento de la venta.

El registro que corresponde efectuar según los ajustes recientemente indicados es:




Resultado Monetario 2.000

Ajuste por Valuación del

Patrimonio Neto 30.000

A continuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.



Caja 30.000 Acciones en circulación 100.000

Mercaderías de reventa 104.000 Ajuste por Valuación P. N. 30.000

Total Activo 134.000 Resultado del Ejercicio 4.000


54 Ann Muria Pctti y colaboradores


Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0llx9 y finali

zado el 30/06/x9

Ventas


Resultado Bruto

Resultado Monetario



30.000

(24.000)

6.000

(2.000)

4.000

Considerando que la empresa ROLO N S.A., utiliza el modelo:

Moneda nominal, Capital físico, y Valores corrientes:

1) Registrar los ajustes que correspondan al 31/12/x9 sabiendo .que RO

LON S.A. para mantener la capacidad física necesita 1.500 umdades de mercaderías.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados al31112/x9.

La empresa presenta la siguiente información al 31 /12/x9 (cierre dell er. ejercicio irregular iniciado el O 111 O/x9), antes de efectuar los ajustes por valuación correspondientes.

Situación Patrimonial al 31112/x9

Activo Pasivo

Activo Corriente Pasivo Corriente

Caja 2.500 Proveedores 500

Mercaderías de reventa 3.000 Total Pasivo 500



Resul tados No Asignados 500



ldllorlul 0.\'llwr /). lluy1111l SS

56

Ajuste y Valuación

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/10/x9 y finali

zado el 31112/x9

Ventas


Resultado del Ejercicio

Datos adicionales:

2.000

(1.500)

500

- En octubre de x9 se compraron 1.500 unidades de mercaderías a $ 3 c/u.

En el mismo mes se vendieron 500 unidades, siendo las únicas operacio

nes del ejercicio.

Al31/12/x9 el valor de reposición de cada unidad de mercadería es de$ 4.

Solución propuesta

A continuación se procede a desarrollar el caso.

Capital

Valor corriente de la capacidad operativa= 1.500 x 4 = 6.000


Valor corriente-Valor nominal= Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

6.000 4.500 1.500


Valor de costd = 1.000 x 3 = 3.000

Valor corriente= 1.000 x 4 = 4.000

Valor corriente-Valor de costo = Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

4.000 3.000 = 1.000 aumento de Mercaderías de

reventa


Valor de costo = 500 x 3 = 1.500

Valor corriente= valor de reposición al momento de la venta es$ 3.

Valor corriente= 500 x 3 = 1.500

Valor corriente- Valor de costo =Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

1.500 - 1.500 o

Ana María Pelli y l'Oinboradores


Resultado Monetario

La capacidad operativa al cierre es menor a la establecida, ya que existen

1.000 unidades y se requieren 1.500; las restantes 500 unidades se vendieron y

no se repusieron; por lo tanto:

500 x 1 (*) = 500 Resultado Monetario por no haber repuesto las unida

des que se vendieron y que conformaban la capacidad operativa de la

empresa.

(*) 4 - 3 = $ 1 es la diferencia entre el valor de reposición de las merca

derías al cierre del ejercicio y el valor de reposición de las mercaderías en

el momento de la venta.

El registro que corresponde efectuar según los ajustes recientemente in

dicados es:



Resultado Monetario 500

Ajuste por Valuación 1.500

del Patrimonio Neto

A continuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de re

sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuación corres

pondientes.


Activo Pasivo

Caja 2.500 Proveedores 500

Mercaderías de reventa 4.000 Total Pasivo 500



Ajuste por Valuación P. N. 1.500

Resultado del Ejercicio o



Editorinl 0.\'mar /). 1111.1'11111 57

Ajuste y Valuación

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/10/x9 y finalizado el 31/12/x9

Ventas


Resultado Bruto

Resultado Monetario



2.000

(1.500) 500

(500)

o

En base a la aplicación de los siguientes modelos:

Modelo Unidad de medida Capital a mantener Criterio de valuación

A Nominal Financiero Valores Corrientes

B Nominal Físico Valores Corrientes


2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del ejercicio.

3) Determinar la situación patrimonial y la estructura de los resultados al 30/11/x9 para cada uno de los modelos indicados

La sociedad MÉDANOS S.R.L. dedicada a la comercialización de puertas metálicas, inicia su sexto ejercicio económico ell/12/x8 con un capital de$ 48.000 y dinero en efectivo por el mismo importe, como único elemento del activo.

El l/12/x8 compra 400 puertas a$ 120 la unidad en efectivo. El 10/05/x9 aumenta el costo de las puertas a$ 150 cada una.

El l/06/x9 vende 300 puertas en $ 350 cada una en efectivo.

El 20/09/x9 repone las 300 puertas vendidas, pagando $ 180 cada una en efectivo.

Al30/lllx9, cierre del ejercicio económico, reponer cada puerta implicaría un desembolso de $ 250 por unidad.

La empresa requiere para mantener la capacidad operativa el equivalente a 400 puertas.

58 Ana Marín l't•lfl y t•ulnhoradorcs


Solución propuesta A continuación se procede a dar respuesta al caso. Las registraciones que realizó MÉDANOS S.R.L. durante el ejercicio

fueron:



Caja 48.000

1/06/x9 Caj a 105.000

Ventas 105.000




Caj a 54.000

Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuación:


Caia 51.000

Capital Suscripto 48.000


Ventas 105.000


A continuación se procede a efectuar los ajustes de valuación correspondientes al cierre del ejercicio, según los modelos indicados en el caso.

Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero - Valores corrientes


Valor de costo

100 unidades x 120 = 12.000

300 unidades x 180 = 54.000

400 66.000

Kdltorlnl O.w1111r O. lluy1111i 59

Ajuste y Valuación

Valor corriente = 400 unidades x 250 = 100.000

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderías

100.000 66.000 = 34.000

El asiento contable a registrar es:

Fecha Concepto



Mercaderías

Costo de mercaderías vendidas

Valor de costo= 300x 120=36.000

Debe Haber

34.000

34.000

Valor corriente del momento de la venta=300x150=45.000

Valor corriente-Valor de costo= Resultado por tenencia CMV

45.000 36.000 9.000

El registro correspondiente es:


30/11/x9 Costo de Mercaderías vendidas 9.000

Resultado por Tenencia CMV 9.000

A continuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuación correspondientes.



Caja 51.000 Capital Suscripto 48.000

Mercaderías de reventa 100.000 Resultado del Ejercicio 103.000


60 Ana María Pl'ttl y ,·olnboradorcs


Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1112/xS y finali

zado el 30/11/x9

Ventas


Resultado Bruto




105.000

(45.000)

60.000

34.000

9.000

103.000

Modelo B: Moneda nominal - Capital Físico - Valores corrientes-

Valor corriente de la capacidad operativa = 400 x 250 = 100.000


Valor corriente-Valor nominal = Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

100.000 48.000 52.000


Valor de costo

100 unidades x 120 = 12.000

300 unidades x 180 = 54.000

400 66.000

Valor corriente = 400 unidades x 250 = 100.000

Valor corriente -Valor de costo =Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto


reventa


Valor de costo = 300 x 120 = 36.000

Valor de reposición del momento de la venta = 150

Valor corriente al momento de la venta = 300 x 150 = 45.000

Valor corriente-Valor de costo =Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

45.000 36.000 = 9.000

ldltorlnl O.fmur /). /luy11111 61

Ajuste y Valuación

Resultado por cambio en el valor corriente de mercaderías vendi

das y luego repuestas

La capacidad operativa se mantuvo, pero el valor de reposición de las

mercaderías en el momento de la venta es menor al valor de reposición al mo

mento de la reposición, por tal motivo se genera un resultado monetario.

Unidades vendidas y posteriormente repuestas= 300

Valor de costo al momento de la reposición = 180

Valor de reposición al momento de la venta= 150

300 x 30 (*) = 9.000 Resultado por haber repuesto las unidades a un

valor mayor al que hubiere correspondido en el momento de la venta.

(*) 180 - 150 = 30 es la diferencia entre el valor de reposición de las

mercaderías en el momento de la reposición (costo) y el valor de reposición de

las mismas en el momento de la venta.


dicados es:






Patrimonio Neto 52.000



pondientes.



Caja 51.000 Capital Suscripto 48.000

Mercaderías de reventa 100.000 Ajuste por Valuación P. N. 52.000

Resultado del Ejercicio 51.000


62 Ana María Pctli )' l"Oinhoradorl's


Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1112/xS y finali

zado el 30/11/x9

Ventas


Resultado Bruto

Resultado Monetario



105.000

(45.000)

60.000

(9.000)

51.000

En base a la aplicación de los siguientes modelos:


A Nominal Financiero Valores Corrientes

B Nominal Físico Valores Corrientes


2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del primer ejercicio.

3) Determinar la situación patrimonial y la estructura de los resultados al

30/lllx9 para cada uno de los modelos indicados

La empresa KAOS S.C. inicia sus actividades el 111 0/xS, aportando los

socios$ 160.000 en efectivo. El primer ejercicio irregular cierra el 31103/x9,

siendo la actividad la comercialización de heladeras industriales.

La empresa requiere para mantener la capacidad operativa el equivalen= te a 100 heladeras y 100 acciones de Maltesa S.A.. J.

Las operaciones efectuadas durante el primer ejercicio fueron las siguientes:

2110/xS adquiere 100 heladeras a$ 1.500 cada una en efectivo.

3/1 0/xS adquiere 100 acciones de Maltesa a $ 100 cada una en efectivo.

10/12/xS vende 25 heladeras a$ 2.000 cada una, recibiendo un pagaré

a 90 días sin intereses. En la fecha el costo de reposición por unidad es

de$ 1.500.

- 31/03/x9 el costo de reposición de cada heladera es de $ l. 700.

-- 31 /03/x9 la cotización de cada acción de Maltesa neta de gastos de venta

es de$ 90.

�:dilol"inl lhmur /). lltty1111i

Ajuste y Valuación

Solución propuesta

A continuación se procede a dar respuesta.

Los asientos contables registrados por KAOS S . C. durante el ejercicio

fueron:


1/1 O/x8 Caja 160.000


2/1 O/x8 Mercaderías de reventa 150.000

Caja 150.000

3/1 O/x8 Acciones de otras sociedades 10.000

Caja 10.000

10/12/x8 Documentos a Cobrar 50.000

Ventas 50.000

1 0/12/x8 Costo de Mercaderías Vendidas 37.500


Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los sal

dos de las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuación:


Caja -- --



Acciones de otras sociedades 10.000

Documentos a Cobrar 50.000

Ventas 50.000

Costo de Mercaderías yendidas 37.500



64 Ana María Pctti y ,·olaboradores


Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero - Valores co

rrientes-


Compra 1 00 heladeras

Venta @ heladeras

Existencia Final 75 heladeras

Valor de costo = 75 x 1.500 = 112.500


Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia de Mercaderías

127.500 112.500 = 15.000


Fecha Concepto



Mercaderías

Acciones de otras sociedades

Valor de costo= 100 x 100 = 10.000


Debe Haber

15.000

15.000

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Acciones

9.000 10.000 = (1.000) negativo


Fecha Concepto

31/03/x9 Resultado por Tenencia Acciones



Valor de costo = 25 x 1.500 = 3 7.500

Debe

1.000

Valor corriente del momento de la venta= 1.500

F:ditorinl 0.\'nlllr /J. Jtuyu/1/

Haber

1.000

65

Ajuste y Valuación

Valor corriente= 25 x 1.500 = 3 7.500

Valor con·iente � Valor de Costo = Resultado por Tenencia CMV

37.500 37.500 o



pondientes.



Acciones de otras 9.000 Capital Social 160.000

sociedades

Documentos a Cobrar 50.000 Resultado del Ejercicio 26.500

Mercaderías de reventa 127.500 Total Patrimonio Neto 186.500

Total Activo 186.500

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/10/xS y finali

zado el 31/03/x9

66

Ventas


Resultado Bruto


Resultado por Tenencia Acciones


50.000

(37.500)

12.500

15.000

(1.000)

26.500

Modelo B: Moneda nominal - Capital Físico - Valores corrientes-•

Valor corriente para la capacidad operativa

Heladeras 100 x l. 700 = 170.000

Acciones 100 x 90 = 9.000

179.000


Valor corriente� Valor nominal =Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

179.000 160.000 19.000

Ana María Petti y t·olnhoradorcs


�ercaderías de reventa

Valor de costo= 75 x 1.500 = 112.500

Valor corriente = 7 5 x l. 700 = 127.500

Valor corriente- Valor de costo= Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto


reventa


Valor de costo= 25 x 1.500 = 37.500

Valor corriente= 25 x 1.500 = 37.500 se mantiene al momento de

la venta el mismo valor de reposición.


Valor de costo = 100 x 100 = 10.000

Valor corriente = 1 00 x 90 = 9.000

Valor corriente- Valor de costo =Ajuste por Valuación del Patrimonio Neto

9.000 10.000 = (1.000) disminución de Acciones de

otras sociedades

Resultado por cambio en el valor corriente de mercaderías vendi

das y luego no repuestas hasta el cierre

La empresa al cierre del ejercicio no mantiene su capacidad operativa,

posee 7 5 heladeras en lugar de 100, ya que vendió 25 que aún no repuso. Por lo

tanto resulta:

25 x 200 (*) = 5.000 Resultado por no haber repuesto las unidades que se

vendieron y que formaban parte de la capacidad operativa de la empresa.

(*) l. 700 � 1.500 = 200 es la diferencia entre el valor de reposición de las

mercaderías al cierre del ejercicio y el valor de reposición de las mismas

en el momento de la venta.


dicados es:

Ellilorinl 0.\"fllllr /). lluyfllll

Ajuste y Valuación

Fecha Con cepto Debe Haber

31 /03/x9 Mercaderías de reventa 15.000


Acciones de otras sociedades 1.00(


Patrimonio Neto 19.00(



Acciones de otras 9.000 Capital Social 160.000

sociedades

Documentos a Cobrar 50.000 Ajuste por Valuación P. N. 19.000

Mercaderías de reventa 127.500 Resultado del Ejercicio 7.500


Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1110/xS y finalizado el 31!03/x9

Ventas


Resultado Bruto

Resultado Monetario

Ganancia del Eiercicio

50.000

(37.500)

12.500

(5.000)

7.500

CRITERIOS DE VALUACION


Bajo el supuesto de inexistencia de inflación y de utilización de las si

guientes alternativas de criterios de valuación:

68

a) Valores de Costo b) Valores Corrientes

1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera

el31/12/x9.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados a la

misma fecha.

Ana María Pctti y l"nlnhoradorcs

MEDIC!Ol\'ES CONTABLES

La empresa Estados S.C. inició sus actividades ell/09/x9 con un capital de

S 8.000 aportado en efectivo en dicho mes por los socios J. García y R. González.

En el2/09 la empresa adquiere en efectivo mercaderías a$ 3.000 (200 unida

des del producto A a S 1 O c/u. y 50 unidades del producto B a$ 20 la unidad).

En el 1 0/09 con el efectivo existente adquiere 50 acciones de Modelos S.A.

Al31112, cierre del ejercicio irregular, se conoce la siguiente información:

El costo de reposición de cada unidad de mercadería A es de $ 12 y de la

unidad B de$ 17.

El valor de mercado (valor de cotización menos gastos de venta) de cada

acción asciende a $ 98.

Solución propuesta A continuación se procede a dar respuesta al caso:

Las registraciones de las operaciones realizadas por la empresa Estados

S.C. desde ell/09/x9 al31/12/x9 son las siguientes:


1/09/x9 Caja 8.000



Caja 3.000

1 0/09/x9 Acciones de otras sociedades 5.000

Caja 5.000

a) Criterio de Valuación: Costo

Es sabido que los activos no pueden valuarse por encima de su valor

recuperable, siendo éste el mayor entre el valor neto de realización (VNR) y el

valor de utilización económica (VUE).

De acuerdo a lo expuesto, bajo este modelo, el único ajuste de valua

ción que al cierre del ejercicio debe realizarse corresponde a las acciones de

Modelos S.A.

Acciones de otras sociedades Valor de costo unitario= S 100 ($ 5.000/50 acciones)

Valor límite (recuperable) unitario=$ 98

Editorinl o.,·m¡u· /J. /lu¡•¡¡lf/ 69

Ajuste y Valuación

Valor de costo total= 50 x 100 = 5.000

Valor límite total= 50 x 98 = 4.900

Valor límite� Valor de costo = Desvalorización de Acciones

4.900 5.000 (100)



31/12/x9 Desvalorización de acciones 100

Acciones de otras sociedades 100

En lugar de disminuir en forma directa la cuenta Acciones de otras socie

dades puede utilizarse la cuenta Previsión para desvalorización de Acciones

(PASA). La composición del saldo sería:


Previsión para desvalorización de acciones il.Q.Q). 4.900


sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar el ajuste de valuación corres

pondiente.




Acciones de otras 4.900 Resultado del Ejercicio (100)

sociedades


Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/09/x9 y finali

zado el 31112/x9

70

Desvalorización de Acciones ( 1 00)

Pérdida del ejercicio (100)

Ana Muria Pc-tti y t•nlnhnrndon·s

,¡

�' ¡

MEDICIONES CO:\TABLES

b) Criterio de Valuación: Valores Corrientes


Valor de costo:

Producto A 200 unidades x 1 O= 2.000

Producto B 50 unidades x 20 = 1.000

3.000

Valor corriente: costo de reposición

Producto A 200 unidades x 12 = 2.400

Producto B 50 unidades x 17 _!liQ

3.250

Valor corriente � Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderías

3.250 3.000 250


Fecha Concepto



Mercaderías


Valor de costo= 50 x 100 = 5.000

Valor corriente= V.N.R. = 98


Debe

250

Haber

250

Valor corriente � Valor de costo = Resultado por Tenencia Acciones

4.900 5.000 (100)


Fecha Concepto Debe

31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 100


Editorial 0.1'1111/r /J. llllyllttl

Haber

100

71

Ajuste y Valuación



pondientes.




Acciones de otras 4.900 Resultado del Ejercicio 150

sociedades


Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/09/x9 y finalizado el 31/12/x9

Resultado por Tenencia Mercaderías 250

Resultado por Tenencia Acciones (1 00)

Ganancia del ejercicio 150


Bajo el supuesto de inexistencia de inflación y de utilización de Valores corrientes como criterio de valuación:

1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el31/12/x9.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre

del ejercicio.

Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31 /12/x9 según el

Libro Mayor General perteneciente a la empresa DOS S.A., son los siguientes:

72 Ana María Pl•ll i y l"nlnhurndorcs

:YJED!CIONES CO�·HABLES

Saldo deudor Saldo acreedor Caja (moneda nacional) 400

Mercaderías de reventa 200

Terrenos 300

Préstamos en Dólares 300

Anticipo de clientes (congela

el 100% del precio) 50

Proveedores (en moneda

nacional) 100

Acciones en circulación 100

Ventas 450

Costo de Mercaderías Vendidas 100

Además se cuenta con la siguiente información al cierre del ejercicio:

Se estima que el valor del terreno según el revalúo técnico practicado por

expertos asciende a$ 1.050.

• El costo de reposición de las mercaderías en stock asciende a $ 400 y el

V.N.R. a $ 320.

• El costo de reposición de las mercaderías por la que se recibió seña de los

clientes asciende a$ 200.

• En la fecha en que se vendió la mercadería cuyo costo fue de $ 100, el

costo de reposición era de de $ 180.

• El préstamo consiste en la obligación de pagar 100 dólares, cuyo tipo de

cambio es 1 dólar= $ 3,09

Solución propuesta


Terreno

Valor de costo = 300

Valor corriente = 1.050

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Terreno

1.050 300 750


Edilnrinl 0.\'mar /). lluyuttl 7:1

Ajuste y Valuación

Fecha Concepto

31/12/x9 Terreno

Resultado por Tenencia Terreno

Mercaderías de re venta

Valor de costo = 200

Valor corriente = 400

Debe Haber

750

750

Valor con·icnte -- Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderías

400 200 200

De acuerdo a lo dicho, al comparar en este caso, el valor corriente con el

valor recuperable de las mercaderías, debe realizarse un ajuste ya que el V.N.R.

es de$ 320.

Valor recuperable - Valor corriente = Desvalorización de Mercaderías

320 400 80

Los asientos contables a efectuar son los siguientes:

Fecha Concepto Debe

31/12/x9 Mercaderías de reventa 200


Mercaderías

31/12/x9 Desvalorización de Mercaderías 80


Haber

200

80

Pudo haberse registrado directamente un aumento en las mercaderías

de$ 120.

74

Anticipo de Clientes

Valor de costo = 50

Valor corriente = 200

Valor corriente-Valor de Costo = Result.por Tenencia Anticipo de Clientes

200 50 = 150 es negativo por representar

para la empresa un aumento de la

obligación de entregar bienes por los

cuales recibió el anticipo que fija precio.

Ana María J'¡·tlí y ¡·ul11hurndorcs



Fecha Concepto

31/12/x9 Resultado por Tenencia Anticipo

de Clientes


Préstamos en Dólares

Valor de costo = 100 x 3 = 300

Valor corriente= 100 x 3,09 = 309

Debe Haber

150

150

Valor corriente- Valor de costo = Result. por Tenencia de Préstamos en u$s

309 300 = 9 es negativo porque implica aumento

de la deuda para la empresa por

incremento del tipo de cambio del dólar.


Fecha Concepto

31/12/x9 Resultado por Tenencia




Valor de costo = 1 00

Debe Haber

9

9

Valor corriente = Costo de reposición en el momento de la venta = 180

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia CMV

180 100 80


Fecha Con ce oto Debe

31/12/x9 Costo de Mercaderías Vendidas 80


Editorinl O.m111r /J. 1111.1'11fli

Haber

80

7S

Ajuste y Valuación



pondientes.


Activo Pasivo

Caja 400 Proveedores 100

Mercaderías de reventa 320 Préstamos en Dólares 309

Terreno 1.050 Anticipo de Clientes 200

Total Activo 1.770 Total Pasivo 609

Patrimonio Neto

Acciones en circulación 100




Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ol/x9 y finalizado el 31112/x9

Ventas


Resultado Bruto



Desvalorización de Mercaderías

Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes


Resultado por Tenencia Préstamo en Dólares

Ganancia del Ejercicio

450

(180)

270

750

200

(80)

(150)

80

(9)

1.061


Bajo el supuesto de inexistencia de inflación y de utilización de Valores corrientes como criterio de valuación:

76

1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el 31/12/x9.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados a igual

fecha.

Ana María l'ctti )' ¡•nlnhnnnlorcs


Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31112/x9 según

el Libro Mayor perteneciente a la empresa Arcos Dorados S.A., antes de efec

tuar los ajustes de valuación que correspondan, son los siguientes:

saldo deudor saldo acreedor

Caja (moneda nacional) 4.000


Terreno 15.000

Anticipo de clientes (congela 2.000

precio por el 100%)

Proveedores en pesos 4.000


Ventas 12.000


Al cierre del ejercicio se cuenta con la siguiente información:

Se estima que el valor actual del terreno según revalúo técnico practicado

por expertos al cierre asciende a $ 18.000.

• El costo de reposición de las mercaderías en stock asciende a $ 10.000.

• El costo de reposición del 100% de las mercaderías por la que se recibió

seña de los clientes asciende a$ 2.600.

• En la fecha de la venta de la mercaderías reponer lo vendido costaba

$ 8.500.

Solución propuesta


Terreno


Valor corriente= 18.000


18.000 15.000 3.000

El asiento a registrar es:

Editoriul Osmar /), 1111,1'11111 77

78

Ajuste y Valuación

Fecha Concepto

31/12/x9 Terreno



Valor de costo = 8.000


Debe Haber

3.000

3.000


10.000 8.000 2.000


Fecha Concepto



Mercaderías




Debe

2.000

Haber

2.000

Valor corriente- Valor de costo= Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes

2.600 2.000 600 negativo



31/12/x9 Resultado por Tenencia Anticipo

de Clientes





600

600


8.500 7.000 1.500

Ana María P1•tti y ¡·nlnhnnulorcs

Y1ED!CIONES CONTABLES







pondientes.


Activo Pasivo

Caja 4.000 Proveedores en pesos 4.000 Mercaderías de reventa 10.000 Anticipo de Clientes 2.600 Terreno 18.000 Total Pasivo 6.600 Total Activo 32.000 Patrimonio Neto



Total Patrimonio Neto 25.400 Total Pasivo y P. N. 32.000

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0llx9 y finalizado el 31/12/x9

Ventas


Resultado Bruto



Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes




12.000

(8.500)

3.500

3.000

2.000

(600)

1.500

9.400

Bajo el supuesto de inexistencia de inflación y de utilización de las siguien

tes altcmativas de critl'rios de valuación:

Edilnrinl 0.\'111111' n. lluy11ttl 79

Ajuste y Valuación

a) Valores de Costo

b) Valores Corrientes

1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el

31/12/x9.

2) Deten11inar la situación patrimonial y la estructura de resultados a la

misma fecha.

Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31/12/x9 según

el Libro Mayor de la empresa Bases S.C., son los siguientes:

80


Caja (moneda nacional) 2.000

Caja Moneda Extranjera 2.400

(800 U$S a$ 3 c/u.)

Títulos Públicos ( 100 títulos 2.000

a$ 20 c/u.)


Proveedores en pesos 1.000

Impuestos a pagar 600


Ventas 2.000


Al cierre del ejercicio se cuenta con la siguiente información:

• El valor de cotización del dólar es 1 U$ S= $ 3,1 O.

• El valor de cotización de cada título público es de $ 25 cada uno. Se

conoce que los gastos de venta del total de los títulos públicos ascienden

a$ 200.

El costo de reposición de las mercaderías en stock asciende a $ 4.950.

En la fecha de venta de las mercaderías reponer lo vendido costaba$ 1.400.

Solución propuesta


Ann Mnría f'¡•lfi y ¡·ulnhuradon·s



Ningún activo se encuentra valuado por encima de su valor recuperable,

por tal motivo no deben practicarse ajustes de valuación.


sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al criterio solicitado.


Activo Pasivo

Caja 2.000 Proveedores 1.000

Caja Moneda Extranjera 2.400 Impuestos a pagar 600

Títulos Públicos 2.000 Total Pasivo 1.600

Mercaderías de reventa 5.000 Patrimonio Neto

Total Activo 11.400 Capital Social 9.000

Resultado del Ejercicio 800



Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ol/x9 y finali

zado el 31/12/x9

Ventas



b) Criterio de Valuación: Valores corrientes

Caja Moneda Extranjera


Valor corriente= 800 x 3,1 O= 2.480

2.000

(1.200)

800

Valor corriente- Valor de costo = Resultado por Tenencia Caja M.E.

2.480 2.400 80


Etlilorial O.mwr IJ. Huy1111/ 81

82

Ajuste y Valuación


31/12/x9 Caja Moneda Extranjera 80

Resultado por Tenencia M.E. 80

Títulos Públicos

Valor corriente = V.N.R.

V.N.R. = valor de cotización - gastos de venta

Gastos de venta = S 200 = $ 2 por cada título público

100 títulos

V.N.R. = 25 - 2 = 23


Valor con·iente = 100 x 23 = 2.300

Valor corriente- Valor de costo= Resultado por Tenencia Títulos Públicos

2.300 2.000 300


Fecha Concepto

31/12/x9 Títulos Públicos

Resultados por Tenencia

Títulos Públicos




Debe

300

Haber

300


4.950 5.000 = 50 negativo




Mercaderías 50


Ann Mnrín 1'¡·111 y ¡·ulnhorndorcs






1.400 1.200 200


Fecha Concepto



Mercaderías

Debe Haber

200

200



pondientes.


Activo Pasivo

Caja 2.000 Pr oveedores 1.000

Caja Moneda Extranjera 2.480 Impuestos a pagar 600

Títulos Públicos 2.300 Total Pasivo 1.600


Total Activo 11.730 Capital Social 9.000




Edilorinl 0.1'11/llr /), lluyafll HJ

l,

Ajuste y Valuación

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y finali

zado el 31/12/x9

Ventas


Resultado bruto

2.000

( 1.400)

600

Resultado por Tenencia Caja M.E. 80

Resultado por Tenencia Títulos Públicos 300

Resultado por Tenencia Mercaderías (50)

Resultado por Tenencia CMV 200

Ganancia del Ejercicio 1.130


Bajo el supuesto de: Unidad de medida Moneda homogénea y criterio de valuación Valores Corrientes:

84

1) Registrar las operaciones que se indican a continuación y los ajustes necesarios al cierre del ejercicio en el Libro Diario General.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados al31/12/x9

El30/11/x9 se constituye la sociedad Álamos S.A. con un capital de$ 150.000 (1.500 acciones de VN. $ 100 c/u.) que los accionistas suscriben e integran en efectivo en el mismo momento.

El30/11/x9 compra mercaderías por$ 100.000 en efectivo.

El30/11/x9 compra 3.000 dólares a$ 4 c/u. en efectivo.

El30/11/x9 realiza un depósito a plazo fijo en el Banco Nación por$ 15.000 en efectivo con vencimiento el 31112/x9 a una tasa de interés del 1 O % mensual.

Información adicional al cierre del ejercicio 31/12/x9: • La inflación del período es del8%.

El valor de reposición de las mercaderías es de$ 110.000. • El tipo de cambio del dólar es 1 USS = $ 4,20.

Ana María Pl•lli .v l'nlnhonulorcs


Solución propuesta


Las registraciones de las operaciones realizadas por la empresa Álamos S.A. durante el ejercicio son las siguientes:




30/11/x9 Caja 150.000

Accionistas 150.000


Caja 100.000

30/11/x9 Moneda Extranjera 12.000

Caja 12.000

30/11/x9 Banco Nación Plazo Fijo 16.500

Caja· 15.000

Intereses no devengados

de Plazo Fijo 1.500

31/12/x9 Intereses no devengados

de Plazo Fijo 1.500

Intereses Ganados 1.500

Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuación:


Accionistas -------- --------


Caja 23.000


Moneda Extranjera 12.000

Banco Nación Plazo Fijo 16.500

Intereses no devengados de

Plazo Fijo ------- -------

Intereses ganados 1.500

Editorial 0.1'11/tll' J>. llt'.l'lllfi

Ajuste y Valuación

A continuación se procede a clasificar las partidas en monetarias y no mo-

netarias para reexpresarlas de acuerdo a su comportamiento frente a la inflación.

Caja: Activo Monetario.

Mercaderías de reventa: Activo No M onetario.

Moneda Extranjera: Activo No Monetario.

Plazo Fijo: Activo No Monetario.

Intereses Ganados: Resultado Positivo No Monetario.

Coeficiente corrector a aplicar es 1,08 (1 + 0,08 porcentaje de inflación)


En primer lugar se procede a reexpresar en moneda homogénea y poste-

riormente se aplican valores corrientes.




Valor de costo reexpresado -Valor de costo = REI

108.000 100.000 = 8.000


Valor corriente - Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia

Mercaderías

110.000 108.000 = 2.000

El asiento contable que corresponde efectuar es el siguiente



REI 8.000

Resultado por Tenencia 2.000

Mercaderías

El aumento de las Mercaderías de reventa es de $ 10.000 (valor co

rriente-valor de costo= 110.000 -100.000= 10.000)

86 Ana María Pclti y wlnhnnulorcs

MED!C!Ol'\ES CO�TABLES

Moneda Extranjera

Valor de costo= 3.000 x 4 = 12.000

Coeficiente corrector= 1,08


Valor de costo reexpresado -Valor de costo = REI

12.960 12.000 = 960

Valor corriente= 3.000 x 4,20 = 12.600

Valor corriente- Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia M.E.

12.600 12.960 = 360 negativo

Fecha Concepto2 Debe Haber

31/12/x9 Moneda Extranjera 960

REI 960

3

31/12/x9 Resultado por Tenencia M.E. 360

Moneda Extranjera 360

La variación positiva de la Moneda Extranjera es de $ 600 (valor co

rriente- valor de costo = 12.600 -12.000 = 600)

Banco Nación Plazo Fijo

El valor del Plazo Fijo al31/12/x9 es S 16.500 ya que los intereses de$ 1.500

están devengados al31/12/x9.

Se debe determinar el interés real del plazo fijo, a fin de contemplar la

inflación del período.

Para calcular el interés real se compara el interés nominal con la inflación acontecida hasta el cierre del ejercicio.

Monto del plazo fijo al30/11/x9 = 15.000

Coeficiente de inflación= 1,08

Valor reexpresado = 15.000 x 1,08 = 16.200

16.200 - 15.000 = 1.200 REI

Interés nominal - efecto de la inflación= Interés real

1.500 1 .200 300

Edilnrinl o.,.,,,. /), ll11yu111 H7

Ajuste y Valuación

El asiento contable a registrar a fin de que la cuenta Intereses Ganados

contenga sólo el interés real y se identifique el efecto inflacionario es el siguiente:

Fecha Concepto4

31/12/x9 Intereses Ganados

REI

Acciones en circulac ión



Debe Haber

1.200

1.200

Valor nominal reexpresado = 150.000 x 1 ,08 = 162.000

Valor nominal reexpresado- Valor nominal= REI

162.000 150.000 = 12.000


Fecha ConceptoS Debe

31/12/x9 REI 12.000

Ajuste de Capital

Libro Mayor de cuenta: REI

Fecha Con ce oto Debe Haber S. D.

31/12/x9 Asiento N° 1 8.000

31/12/x9 Asiento N° 2 960

Haber

12.000

S.A.

8.000

8.960

31/12/x9 Asiento N° 4 1.200 10.160

31/12/x9 Asiento N° 5 12.000 1.840

Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 1.840 deudor (negativo).


resultados al cierre del ejercicio, luego de la reexpresión de las partidas corres

pondientes y de la aplicación de valores corrientes.

88 Ana Maria l'l·tti )' l'ctlllhurndorl's

MEDICIONES CO:'•HABLES

Situación Patrimonial al 31!12/x9

Activo Pasivo

Total Pasivo

Caja 23.000 Patrimonio Neto

Moneda Extranjera 12.600 Acciones en circulación 150.000

Banco Nación Plazo Fijo 16.500 Ajuste de Capital 12.000

Mercaderías de reventa 110.000 Resultado del Ejercicio 100


Estructura d e Resultados del ejercicio iniciado el 111 llx9 y finalizado

el31/12/x9

Intereses Ganados

REI


Resultado por Tenencia M.E.

Gan ancia del ejercicio

300

(1.840)

2.000

(360)

100


Bajo el supuesto de inexistencia de inflación y de utilización de las si

guientes alternativas de criterios de valuación:

a) Valores de Costo

b) Valores Corrientes

1) Registrar las operaciones que se indican a continuación y los ajustes

necesarios al cierre del ejercicio que opera el31/12/x9.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados a la

misma fecha.

La firma Rosa y Blanco S .A. inicia su primer ejercicio económico el 1 /01 /x9

con la siguiente situación patrimonial:

Caja y Bancos 10.000

Inversiones 3.750 (500 acciones a S 7,50 c/u.)

Créditos 5.625 (Deudores por Ventas)

Bienes de Cambio 12.500 (500 unidades a S 25 c/u.)

Bienes de Uso 10.000 (Instalaciones)

Deudas en Moneda Extranjera 3.875 (1.250 dólares a S 3,10 c/u.)


Editorinl 0.\'llltlr O. Jluyulll

Ajuste y Valuación

Durante el ejercicio la empresa Rosa y Blanco S.A. realizó las siguientes

operacwnes:

90

El 1 0/04/x9 vende 200 unidades de mercaderías a $ 50 c/u. en efectivo. El

costo de reposición de estas unidades al momento de su venta es de $ 30 c/u.

El 15/06/x9 compra 50 unidades de mercaderías a $ 30 c/u. abonando en

efectivo.

Al cierre del ejercicio se dispone de la siguiente información: • La depreciación de las instalaciones se realizará en forma lineal constante

durante una vida útil estimada en 1 O años.

Las acciones cotizan a $ 8 c/u. netas de gasto de venta.

• El costo de reposición de los bienes cambio es de$ 35 cada unidad.

El valor corriente de las instalaciones nuevas, similares a las que posee la

empresa es de$ 10.500.

El dólar tipo vendedor cotiza a$ 3,20 cada unidad.

Solución propuesta



1/01/x9 Caja 10.000


Deudores por Ventas 5.625


Instalaciones 10.000

Deudas en Moneda Extranjera 3.875


10/04/x9 Caja 10.000

Ventas 10.000




Caja 1.500

31/12/x9 Depreciación Instalaciones 1.000

Depreciación Acumulada 1.000

1 nstalaciones

Ana María l't•lli y t•nlnhnratdorcs



El tipo de cambio del dólar ha aumentado y por tratarse de una deuda la

empresa debe abonar más. Bajo este criterio, se reconoce la diferencia de ca�

bio negativa y el mayor valor del pasivo.

Cantidad de dólares = 1.250

Valor del pasivo= 3.875

Tipo de cambio del dólar al cierre del ejercicio = 3,20

1.250 X 3,20 = 4.000

4.000- 3.875 = 125 Diferencia de cambio negativa


Fecha Concepto Debe 31/12/x9 Diferencia de cambio 125

Deuda en Moneda Extranjera

Haber

125

Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario los saldos de las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuación:

'

Cuentas Saldo Deudor Saldo Acreedor Caja 18.500


Deudores por ventas 5.625


Instalaciones 10.000 Deudas en Moneda Extranjera 4.000 Acciones en circulación 38.000 Ventas 10.000 Costo de Mercaderías Vendidas 5.000

Depreciación Instalaciones 1.000

Depreciación Acumulada

Instalaciones 1.000 Diferencia de cambio 125

A continuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al criterio solicitado.

Editnrinl O.•·mar /). Huya/l/ 91

Ajuste y Valuación


Activo Pasivo

Caja 18.500 Deudas en Moneda

Extranjera 4.000

Acciones de otras

sociedades 3.750 Total Pasivo 4.000

Deudores por Ventas 5.625 Patrimonio Neto

Mercaderías de reventa 9.000 Acciones en circulación 38.000

Instalaciones * 9.000 Resultado del Ejercicio 3.875


Total Pasivo y P. N . 45.875

* Se informa por su valor residual.

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y fi

nalizado el 31/12/x9

92

Ventas


Resultado Bruto

Depreciación Instalaciones

Diferencia de cambio


b) Criterio de Valuación: Valores corrientes


Valor de costo= 500 x 7,50 = 3.750


10.000

(5.000)

5.000

(1.000)

(125)

3.875

Valor corriente - Valor de costo =o Resultado por Tenencia Acciones

4.000 3.750 250

Ana Maríu l'l•lll y l'oinhorndorl.'s



Fecha Concepto

31/12/x9 Acciones de otras sociedades

Resultado por Tenencia de

Acciones


Unidades

Existencia Inicial

Compras

500 a $ 25 c/u.

50 a S 30 c/u.

(200) a $ 25 c/u.

350 Unidades

Ventas

Existencia Final

Debe Haber

250

250

Valuación de la existencia final al costo utilizando el método de costeo PEPS.

50 X 30 = 1.500

300 X 25 = 7.500

9.000 Valor de costo

Valor de reposición= 35



12.250 9.000 3.250


Fecha Concepto


Debe

Resultado por Tenencia 3.250

Mercaderías

Editorinl 0.\'1/lllr /J. lluy1111i

Haber

3.250

'1]

94

Ajuste y Valuación



Valor de reposición de la mercadería en el momento de la venta= 30



6.000 5.000 1.000


Fecha Concepto


Instalaciones

Valor de costo:


Instalaciones V.O.

Depreciación Acumulada Instalaciones

Valor residual

Valor corriente:

Instalaciones

Depreciación Acum. Instalaciones (10%)

Valor residual corriente

Debe

1.000

10.000

(1.000)

9.000

10.500

(1.050)

9.450

Haber

1.000

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Instalaciones

10.500 10.000 500


Fecha Concepto

31/12/x9 Instalaciones


1 nstalaciones

Debe Haber

500

500

Ana Mar-ín l't•lll � t•nlnhnrndorcs



1.050- 1.000 = 50

Depreciación Acumulada Instalaciones

1.050 - 1.000 = 50

El asiento contable del cargo por depreciación es:

Fecha Concepto

31/12/x9 Depreciación Instalaciones


Instalaciones

Deudas en Moneda Extranjera

Valor de origen= 1.250 x 3,1 O= 3.875

Tipo de cambio del dólar= 3,20


Debe

50

Haber

50

Valor corriente - Valor de origen = Resultado por Tenencia Deudas

en Moneda Extranjera 4.000 3.875 = 125 negativo, significa que son

necesarios más pesos para cancelar

la deuda.


Fecha Concepto Debe Haber 31/12/x9 Resultado por Tenencia Deudas 125

en Moneda Extranjera

Deudas en Moneda Extranjera 125



pondientes.

Edilorial 0.1-n1ur O. 1/uyulli 9S

Ajuste y Valuación


Activo Pasivo

18.500 Deudas en Moneda

4.000 Caja Extranjera

Acciones de otras 4.000 Total Pasivo 4.000

sociedades

Deudores por Ventas 5.625 Patrimonio Neto

Mercaderías de reventa 12.250 Acciones en circulación 38.000

1 nstalaciones 9.450 Resultado del Ejercicio 7.825



Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l!Ol/x9 Y finalizado el 31!12/x9

96

Ventas


Resultado Bruto





Resultado por Tenencia Instalaciones

Resultado por Tenencia Deudas en M.E.


10.000

(6.000)

4.000

(1.050)

250

3.250

1.000

500

(125)

7.825

Ana María J'(•ltl � ,·nlnhoradons


DISTINTOS MODELOS CONTABLES


En base a la combinación de parámetros que conforman los siguientes modelos contables:

Modelo Unidad de medida Capital a mantener Criterio de valuación A Nominal Financiero Costo B Homogénea Financiero Costo e Nominal Financiero Valores Corrientes o Homogénea Financiero Valores Corrientes

1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones que se indican a continuación y los ajustes necesarios.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejercicio.

Ell/06/x9 se constituye la empresa EECC S.A. con un capital$ 50.000, aportado en el acto por los señores accionistas en efectivo.

El 10/07 /x9 compra 1.000 unidades de mercaderías a $ 40 c/u en efectivo.

Al30/09/x9, fecha de cierre del primer ejercicio económico irregular, se conoce la siguiente información:

• El costo de reposición de las mercaderías es de $ 60 c/u y su valor neto de realización (V.N.R.) de $ 100 por unidad. Se trata de bienes para cuya venta existe esfuerzo significativo.

• Los Índices de Precios (IPIM) son los siguientes:

06/x9 = 1000 07/x9 = 1047 09/x9= 1100

Solución propuesta


Las registraciones de las operaciones realizadas durante el ejercicio por la empresa EECC S.A. son las siguientes:

Edilorinl Osm11r /). /luytl/1/ 97

Ajuste y Valuación


1/06/x9 Caja 50.000



Caja 40.000


las cuentas utilizadas son los que se detallan:


Caja 10.000



A continuación se procede a analizar cada uno de los modelos indicados

en el caso.

Modelo A: Moneda Nominal- Capital Financiero- Valuación Costo

Al no considerarse el efecto de la inflación y mantenerse los valores de

costo, la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejerci

cio, aplicando el modelo solicitado, es la siguiente:




Mercaderías de reventa 40.000 Total Patrimonio Neto 50.000

Total Activo 50.000

Con respecto a resultados, no existen bajo este modelo analizado.

98 Ann Mnrín l'1•lll y l'olnhorndorcs


Modelo B: Moneda Homogénea - Capital Financiero - Valuaci"o'n

C osto


Valor de costo= 1.000 x 40 = 40.000

Coeficiente corrector= 1.100 = 1 05 '

1.047

Valor de costo reexpresado = 40.000 x l,05 = 42_000


42.000 40.000 = 2.000

El valor límite V.N.R. = 100.000 (1.000 x 1 00) supera el valor de costo reex�r�sado ( 42.000), por tal motivo las mercaderías deben quedar valuada este ultimo.

s a


Fecha Concepto 1


REI



Coeficiente corrector = 1.1 00 = 1 , 1 o

1.000

Debe

2.000

Valor nominal reexpresado = 50.000 x 1,10 = 55_000


55·000 50.000 = 5.000


Fecha Concepto2 Debe

30/09/x9 REI 5.000

Ajuste de Capital

Editorinl O.�mur /). flli.l'lllfi

Haber

2.000

Haber

5.000

99

Ajuste y Valuación

Libro M ayor de la cuenta: REI


30/09/x9 Asiento N° 1 2.000 2.000

30/09/x9 Asiento N° 2 5.000 3.000


resultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.




Mercaderías de reventa 42.000 Ajuste de Capital 5.000

Total Activo 52.000 Resultado del Ejercicio (3.000)


Estructura de Resultados del ejercicio iniciado ell/06/x9 y finalizado el

30/09/x9

REl

Pérdida del ejercicio

(3.000)

(3.000)

Modelo C: Moneda nominal -Capital Financiero- Valores corrientes

Merca derías de reventa

Valor de costo= 1.000 x 40 = 40.000



60.000 40.000 = 20.000

El valor límite V.N.R. = 100 (1.000 x 100 = 100.000) supera al valor de

reposición (60.000), por tal motivo las mercaderías quedan valuadas a este último.

100 Ana Marin J'¡•ttl )' ¡•ulnhoradorcs


El registro a efectuar es el siguiente:

Fecha Concepto Debe Haber 30/09/x9 Mercaderías de reventa 20.000


Mercaderías 20.000

Se valúan las mercaderías a valores corrientes, y consecuencia de ello se

reconoce resultado por tenencia, en base al mantenimiento de capital financiero.


sultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.


Activo Patrimonio Neto Caja 10.000 Acciones en circulación 50.000 Mercaderías de reventa 60.000 Resultado del Ejercicio 20.000 Total Activo 70.000 Total Patrimonio Neto 70.000

Estructura de Resultados del ejercicio i nici ado el 1/06/x9 y finalizado el 30/09/x9

Resultado por Tenencia Mercaderías Ganancia del ejercicio

Modelo D: Moned a Homogénea - Capital Financiero - Valores

Corrientes

Merca dería s de reventa

Valor de costo= 1.000 x 40 = 40.000

Coeficiente corrector= 1.100 = 1,05

1.047



42.000 40.000 = 2.000

Valor corriente·., 1.000 u x 60 = 60.000

Editorial Osmur /). lluy1111l 1n1

Ajuste y Valuación

Valor corriente- Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia

Mercaderías

60.000 42.000 = 18.000

·

1' .

VN R = 100 OOO (1.000 x 100) supera el costo de reposi-El valor 1m1te · · · ·

, d 1 adas a este último. ción (60.000), por tal motivo las mercadenas que an va u


Fecha Concepto


REI


Mercaderías



Coeficiente corrector = 1.100 = 1 '1 0

1.000

Debe

20.000



55.000 50.000 = 5.000


Con ce oto Debe Fecha

30/09/x9 REI 5.000

Ajuste de Capital

Haber

2.000

18.000

Haber

5.000

A continuación se muestra la situación patrimo�i�l y la estructura de re

sultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo sollcltado.

Ann Mnrín l't•lll y t•ulathorndon•s 102



Activo Patrimonio Neto Caja 10.000 Acciones en circulación 50.000 Mercaderías de reventa 60.000 Ajuste de Capital 5.000 Total Activo 70.000 Resultado del Ejercicio 15.000




REI


18.000

(3.000)

15.000

Bajo la concepción de mantenimiento de capital financiero, se reconoce resultado por tenencia, luego de la determinación del REI.


En base a la combinación de parámetros que conforman los siguientes modelos contables:

M Unidad de Medida Capital a mantener Criterio de valuación Heterogénea Homogénea Financiero Físico Costo V. Corrientes

A X X X 8 X x · X e X X X D X X X E X X X

1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones que se indican a

continuación y los ajustes necesarios.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejercicio.

El2/0llx9 I !OCiAR S.A. inicia sus actividades, dedicándose a la comer-

Edilorinl Osmur /). Ht(l'tlfli 111�

Ajuste y Valuación

cialización de artículos para el hogar. En la fecha, los accionistas efectivizan su

compromiso de aporte de $ 180.000 en efectivo.

El 10/0 1/x9 adquiere 180 televisores a $ 1.000 c/u., abonando $ 100.000

en efectivo y el resto a crédito.

El 31108/x9 adquiere en efectivo 2.000 acciones de BHC S.A. a $ 24 c/u.

El 31112/x9 vende 70 televisores a$ 1.600 c/u. cobrando en efectivo.

Al 31/12/x9, cierre del ejercicio económico, se cuenta con la siguiente

información:

• La inflación desde enero a diciembre de x9 fue del 8% y la de agosto a

diciembre de x9 fue del 4%.

El valor corriente (costo de reposición) de cada televisor es de $ 1.200 ·

• Las acciones de BHC S.A. cotizan a S 20 c/u. neto de gastos de venta.

• Para mantener la capacidad operativa o productiva al cierre del ejercicio,

la empresa requiere el equivalente a 180 televisores.

Solución propuesta


Las registraciones de las operaciones del ejercicio son:




1/01/x9 Caja 180.000

Accionistas 180.000

1 0/01/x9 Mercaderías de reventa 180.000

Caja 100.000

Proveedores 80.000

31/08/x9 Acciones de otras sociedades 48.000

Caja 48.000

31/12/x9 Caja 112.000

Ventas 112.000




las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuación:

Ann Mnrín 1'••111 �· t•ulnhorndorrs 104


Cuentas Saldo Deudor Saldo Acreedor Accionistas -------- --------


Caja 144.000 Mercaderías de reventa 110.000 Acciones de otras sociedades 48.000 Proveedores

80.000 Ventas

112.000 Costo de Mercaderías Vendidas 70.000

. A co�tinuación se procede a efectuar los ajustes de valuación correspon-


Modelo A: Moneda Heterogénea - Capital Financiero - Valua

ción Costo


Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000

Valor límite V.N.R. = 20

VN.R. = 2.000 X 20 = 40.000

El valor recuperable es menor al costo, por lo tanto debe efectuarse el

ajuste correspondiente.

Valor recuperable - Valor de costo = Desvalorización de Acciones

40.000 48.000 = 8.000

El registro a efectuar utilizando la cuenta principal (forma directa) es:

Fecha Concepto Debe Haber 31!12/x9 Desvalorización de Acciones 8.000


La registración anterior también puede efectuarse, utilizando la cuenta Pre

visión para desvalorización de acciones que regulariza el valor del activo.



Editorinl 0.\·mur O. /luyulll IO!i

Ajuste y Valuación


Activo Pasivo


Acciones de otras 40.000 Total Pasivo 80.000

sociedades


Total Activo 294.000 Acciones en circulación 180.000




Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1101/x9 Y finali

zado el 31/12/x9

Ventas


Resultado Bruto

Desvalorización de Acciones


112.000

(70.000)

42.000

(8.000)

34.000

M�delo B: Moneda Homogénea - Capital Financiero - Valuación

Costo

106


Compra 180 televisores

Venta (70) televisores

Existencia Final 11 O televisores

Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000

Coeficiente corrector = 1,08 (1 + 0,08) mes de origen enero



118.800 110.000 = 8.800

Ana Marín l'l·tti )' l'nlnhoradorcs


El asiento contable es:

Fecha Concepto 1


REI

Acciones de o tras so ciedades

Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000

Debe Haber

8.800

8.800

Coeficiente corrector= 1,04 (1 + 0,04) mes de origen agosto



49.920 48.000 = 1.920


Fecha Concepto2 Debe 31/12/x9 Acciones de otras sociedades 1.920

REI

Haber

1.920

El valor límite a tener en cuenta en este caso es el V.N.R. de $ 20.

V.N.R. = 2.000 X 20 = 40.000

Valor límite- Valor de costo reexpresado =Desvalorización de Acciones

40.000 49.920 9.920


Fecha Concepto3 Debe 31/12/x9 Desvalorización de Acciones 9.920


Editorial O.wiUr /). lluylllfl

Haber

9.920

107

IOH

Ajuste y Valuación



Coeficiente corrector = 1 ,08 mes de origen enero


Valor nominal reexpresado- Valor nominal = REI

194.400 180.000 = 14.400



31/12/x9 REI 14.400

Ajuste de Capital

Ventas

Valor de origen= 70 x 1.600 = 112.000

Haber

14.400

Coeficiente corrector = 1 ,00 la venta se produce en el mes de diciembre

(cierre de ejercicio) por lo tanto está en moneda de poder adquisitivo de

c1erre.

Valor de origen reexpresado = 112.000 x 1,00 = 112.000

Valor de origen reexpresado - Valor de origen = REI

112.000 112.000 = o


Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000

Coeficiente corrector= 1,08 las mercaderías que se vendieron fueron

adquiridas en el mes de enero.



75.600 70.000 = 5.600


Fecha Concepto 5 Debe


REI

Haber

5.600




Fecha Concepto Debe Haber S. D. S.A.

31/12/x9 Asiento N° 1 8.800 8.800

31/12/x9 Asiento N° 2 1.920 10.720

31/12/x9 Asiento N° 4 14.400 3.680

31/12/x9 Asiento N° 5 5.600 1.920


sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al modelo solicitado.


Activo Pasivo


Acciones de otras

sociedades 40.000 Total Pasivo 80 .000



Ajuste de Capital 14.400




Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y finali

zado el 31/12/x9

Ventas


Resultado Bruto

Desvalorización de Acciones

REI


Editorial Osmur /J. Buyulli

112.000

(75.600)

36.400

(9.920)

1.920

28.400

109

Ajuste y Valuación

Modelo C: Moneda Heterogénea - Capital Financiero - Valores

Corrientes

110



Venta .(1Q). televisores


Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000

Valor corriente= 11 O x 1.200 = 132.000


132.000 10.000 = 22.000


Fecha Concepto



Mercaderías


Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000


Debe Haber

22.000

22.000


40.000 48.000 = (8.000)


Fecha Concepto

31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones


Debe Haber

8.000

8.000




Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000

Valor corriente = Costo de reposición de las mercaderías al momento

de la venta $ 1.200



84.000 70.000 14.000


Fecha Concepto

31/12/x9 Costo Mercaderías Vendidas


Debe Haber

14.000

14.000

A con.tinuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de re



Activo Pasivo


Acciones de otras







Editol"inl O.mwr /). llllylllli 111

Ajuste y Valuación

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ol/x9 y finali

zado el 31112/x9

Ventas

Costo de Mercaderías Ven didas

Resultado Bruto





112.000

(84.000)

28.000

(8.000)

22.000

14.000

56.000

Modelo D: Moneda Homogénea - Capital Financiero - Valores

Corrientes

112



Venta .QQ). televisores


Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000

Coeficiente corrector= 1,08 (1 + 0,08) mes de origen enero

Valor de costo reexpresado = 11 O .000 x 1, 08 = 118.800


118.800 110.000 = 8.800

Valor corriente = 11 O x 1.200 = 132.000


Mercaderías

132.000 118.800 = 13.200




REI 8.800


Mercaderías 13.200




Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000

Coeficiente corrector= 1,04 (1 + 0,04) mes de origen agosto



49.920 48.000 Valor corriente= 2.000 x 20 = 40.000

= 1.920


Acciones 40.000 49.920 9.920 negativo

Los asientos contables a registrar son:

Fecha Concepto Debe Haber 31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 9.920

REI 1.920


La d.isminución de la cuenta Acciones de otras sociedades es de$ 8000.

( valor comente- valor de costo= 40.000 - 48.000= 8.000)



Coeficiente corrector = 1,08 mes de origen enero



194.400 180.000 = 14.400


Fecha Con:::epto Debe 31/12/x9 REI 14.400

Ajuste de Capital

Editoriul Osm11r /). /luyllf/1

Haber

14.400

IIJ

Ajuste y Valuación

Ventas

Valor de origen= 70 x 1.600 = 112.000

Coeficiente corrector= 1,00 la venta se produce en el mes de diciem

bre (cierre de ejercicio) por lo tanto está en moneda de poder adquisiti

vo de cierre.



112.000 112.000 = o

C osto de Mercaderías Vendidas

Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000

Coeficiente corrector = 1,08 las mercaderías que se vendieron fueron

adquiridas en el mes de enero.



75.600 70.000 = 5.600

El valor corriente es el valor de reposición de las mercaderías en el mo

mento de la venta el cual es de 1.200

Valor corriente = 70 X 1.200 = 84.000 (84.000 X 1,00 = 84.000) como la

venta se produce en el mes de cierre, el costo de reposición de las mercaderías a

dicha fecha está expresado en moneda de cierre, por ello el coeficiente es 1,00.

Valor corriente- Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia CMV

84.000 75.600 = 8.400


Fecha Concepto Debe

31/12/x9 Costo de Mercaderí�s Vendidas 14.000

REI


Haber

5.600

8.400






Activo Pasivo Caja 144.000 Proveedores 80.000 Acciones de otras sociedades 40.000 Total Pasivo 80.000

Mercaderías de reventa 132.000 Patrimonio Neto Total Activo 316.000 Acciones en circulación 180.000

Ajuste de Capital 14.400 Resultado del Ejercicio 41.600 Total Patrimonio Neto 236.000 Total Pasivo y P. N. 316.000

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/01/x9 y fi r-zado el 31/12/x9 ma 1

Ventas


Resultado Bruto



Resultado por Tenencia de Acciones

RE! Ganancia del Ejercicio

112.000

(84.000)

28.000

13.200

8.400

(9.920)

1.920

41.600

Modelo E: Moneda Heterogénea - Capital Físico - Valores Corrientes

La capacidad operativa de la empresa está determinada por 180 televisores Valor corriente = 180 x 1.200 = 216.000

.

Valor de costo= 180 x 1.000 = 180.000 Valor corriente- Valor de costo= Ajuste Valuación Patrimonio Neto

216.000 180.000 = 36.000


Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000

Valor corriente= 11 O x 1.200 = 132.000

Editorial 0.1·mar /). H11yatfl lit;

Ajuste y Valuación

Valor corriente- Valor de costo= Ajuste Valuación Patrimonio Neto


reventa

La capacidad operativa no se mantiene, ya que la empresa vendió 70

televisores que al cierre no ha repuesto.


Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000


Valor corriente- Valor de costo= Ajuste Valuación Patrimonio Neto

84.000 70.000 = 14.000 aumento de Costo

Mercadería Vendida





Ajuste Valuación P.N. 36.000

No existe resultado monetario, ya que el valor de reposición de las mer

caderías al cierre coincide con el costo de reposición de las mercaderías al


116


Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000



40.000 48.000 = 8.000 negativo


Fecha C oncepto Debe Haber

31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 8.000


Ana Marín l't•lli y ¡·olnhorndorcs


A con�inuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de re



Activo Pasivo

Caja 1 44.000 Proveedores 80.000

Acciones de otras




Ajuste Valuación P.N. 36.000




Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0llx9 y finalizado el 31/12/x9

Ventas


Resultado Bruto




112.000

(84.000)

28.000

(8.000)

20.000

En base a la combinación de parámetros que conforman los siguientes

modelos contables:


A Homogénea Financiero C o s t o

B Homogénea Fi nanciero Valores Cor rientes

1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones de los meses de

enero y febrero y los ajustes necesarios.

2) Determinar la situ:1ción patrimonial y la estructura de resultados al28/02/x9

Edilorial O.wuur /J. /luytl/11

Ajuste y Valuación

La empresa Penélope S.A. dedicada a la comercialización de ventilado

res, posee la siguiente situación inicial al l /Ollx9:


Acciones en circulación \ 180.000 Caja \ 180.000


Durante los meses de enero y febrero ha realizado las siguientes

operaciones:

- 2/0l/x9 alquila un local que destinará a la venta de ventiladores por un

valor de $ 600 por mes. En el momento, abona el mes de enero y en

concepto de depósito en garantía$ 1.200 en efectivo, el cual será reinte

grado a la finalización del contrato; de acuerdo a lo pactado, no devenga

intereses ni está sujeto a indexaciones.

- 5/0l/x9 compra 50 ventiladores a$ 300 c/u. a crédito a 1 O días sin intereses.

15/0l /x9 cancela la deuda existente con el proveedor en efectivo.

- 1/02/x9 abona el alquiler del mes de febrero en efectivo.

- 18/02/x9 adquiere en efectivo 20 ventiladores a $ 350 c/u.

- 20/02/x9 vende 40 ventiladores a $ 500 c/u. a 30 días sin intereses.

- 28/02/x9los accionistas suscriben un aumento de capital de$ 20.000 que

es integrado en efectivo en la fecha.

Información adicional:

• La empresa utiliza el sistema de inventario permanente, siendo el método

de costeo PEPS.

• Coeficiente de inflación: enero = 1 ,20

febrero = 1 ,00

• Costo de reposición de los ventiladores al 20/02/x9 $ 365 c/u

• Costo de reposición de los ventiladores al 28/02/x9 $ 370 c/u.

Solución propuesta


Las registraciones que realiza la empresa Penélope S.A. de las operacio-

nes del ejercicio son:

Ana María Pctli y l'olaboradorcs 118



2/01/x9 Alquileres pagados por

adelantado 600

Depósito en garantía 1.200

Caja 1.800


Proveedores 15.000

15/01/x9 Proveedores 15.000

Caja 15.000

31/01/x9 Alquileres cedidos 600

Alquileres pagados por

adelantado 600

1/02/x9 Alquileres pagados por

adelantado 600

Caja 600


Caja 7.000

20/02/x9 Deudores por Ventas 20.000

Ventas 20.000



28/02/x9 Caja 20.000


28/02/x9 Alquileres cedidos 600


adelantado 600

1

Luego �� las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de

as cuentas utilizadas son los que se detallan a continuación:

Editorial Osmar IJ. Huyatti 119

Ajuste y Valuación


Caja 175.600


Alquileres pagados por adelantado ------

Depósito en g arantía 1.200


Proveedores -----

Alquileres cedidos 1.200

Deudores por Ventas 20.000

Ventas 20.000




Modelo A: Moneda Homogénea -Capital Financiero - Valuación

Costo

120


Compra 70 ventiladores

Venta 00 ventiladores

Existencia Final 30 ventiladores


20 X 350 = 7.000

30 10.000

Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,20 = 3.600 (enero)

7.000 x 1,00 = 7.000 (febrero)

10.000 10.600


10.600 10.000 = 600

Ana María l>l·lti y ¡·olnhoradorcs



Fecha Concepto 1


REI


Valor nominal= 180.000 (enero)

20.000 (febrero)

200.000

Debe

600


Haber

600

20.000 x 1,00 = 20.000 (mes de cierre)

200.000 236.000


236.000 200.000 = 36.000


Fecha Concepto2

28/02/x9 REI

Ajuste de Capital

Alquileres Cedidos

Valor de origen = 600 (enero)

600 (febrero)

1.200

Debe

36.000

Valor de origen reexpresado = 600 x 1 ,20 = 720

600 X 1,00 = 600

1.200 1.320


1.320 1.200 = 120

Edilorinl 0.\'11/tlr /), /luy1111i

Haber

36.000

121

122

Ajuste y Valuación



28/02/x9 Alquileres Cedidos 120

REI

Ventas

Valor de origen= 20.000

Coeficiente corrector= 1,00 (mes de febrero)



20.000 20.000 = o


Valor de costo= 40 x 300 = 12.000

Haber

120

Coeficiente corrector = 1 ,20 mes de enero es el origen de la mercadería

que se vende

Valor de costo reexpresado = 12.000 x 1 ,20 = 14.400


14.400 12.000 = 2.400




REI


Fecha Concepto Debe Haber S.D.

28/02/x9 Asiento N° 1 600

28/02/x9 Asiento N° 2 36.000 35.400

28/02/x9 Asiento N° 3 120 35.280

28/02/x9 Asiento N° 4 2.400 32.880

Haber

2.400

S. A.

600

Ana Mnrin l'l•lli y l'olnhorndorrs





Activo Pasivo

Total Pasivo .... ___


Deudores por Ventas 20.000 Acciones en circulación 200.000 Depósito en garantía 1.200 Ajuste de Capital 36.000 Mercaderías de reventa 10.600 Resultado del Ejercicio (28.600) Total Activo 207.400 Total Patrimonio Neto 207.400

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0l/x9 y finali

zado el 28/02/x9

Ventas


Resultado Bruto

Alquileres Cedidos

REI


20.000

(14.400)

5.600

(1.320)

(32.880)

(28.600)

Modelo B: Moneda Homogénea - Capital Financiero - Valores Corrientes


Compra 70 ventiladores

Venta ( 40) ventiladores

Existencia Final 30 ventiladores


20 X 350 = 7.000

30 10.000

Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,20 = 3.600 (enero)

7.000 x 1,00 = 7.000 (febrero)

Editorial 0.\'mur /J. Huy11ttl

10.000 10.600

12:1

Ajuste y Valuación


10.600 10.000 = 600

Valor corriente= 30 x 3 70 = 11.100


Mercaderías

11.100 10.600 = 500




REI 600

Resultado por Tenencia 500

Mercaderías

El aumento de la cuenta Mercaderías de reventa es de $ 1.100 (valor

corriente -valor de costo= 11.100 - 10.000 = 1.1 00)

124


Valor nominal = 180.000 (enero)

20.000 (febrero)

200.000


20.000 x 1,00 = 20.000 (mes de cierre)

200.000 236.000


236.000 200.000 = 36.000


Fecha Concepto Debe

28/02/x9 REI 36.000

Ajuste de Capital

Haber

36.000

Ana Maria Pctti '!1 l"nlnhnnulnrcs


Alquileres Cedidos

Valor de origen = 600 (enero)

600 (febrero)

1.200


600 X 1,00 = 600

1.200 1.320


1.320 1.200 = 120


Fecha Concepto Debe 28/02/x9 Alquileres Cedidos 120

REI

Ventas


Coeficiente corrector = 1,00 (mes de febrero)



20.000 20.000 = o


Valor de costo = 40 x 300 = 12.000

Haber

120

Coeficiente corrector= 1,20 mes de enero es el origen de la mercadería

que se vende.



14.400 12.000 = 2.400

Valor corriente = 365 es el costo de reposición de las mercaderías en el


Editorial o.�mur /). 1111,1'11111 125

Ajuste y Valuación

Valor corriente = 40 x 365 = 14.600 está en moneda del mes de cierre

(14.600 X 1,00 = 14.600)

Valor corriente- Valor de costo reexpresado =Resultado por Tenencia CMV

14.600 14.400 = 200

El registro contable a efectuar es:

Fecha Concepto Debe


REI


Haber

2.400

200

El aumento de la cuenta Costo de Mercaderías Vendidas es de $ 2.600 (valor corriente- valor de costo= 14.600- 12.000 = 2.600)




Activo Pasivo

Total Pasivo -----


Deudores por ventas 20.000 Acciones en circulación 200.000

Depósito en garantía 1.200 Ajuste de Capital 36.000

Mercaderías de reventa 11.100 Resultado del Ejercicio (28.1 00)



126

Ventas


Resultado Bruto

Alquileres Cedidos

REI




20.000

(14.600)

5.400

(1.320)

(32.880)

500

200

(28.1 00)

Ana María l'l'lli y \"nlnhorndorcs



Dete�inar la situación patrimonial al cierre del ejercicio que opera el 31/12/x9, temendo en cuenta que la empresa SUMA S A l.

1 d 1 . · . ap 1ca e mo e o de·

• Umdad de Medida: Moneda Nominal. ·

o Capital a Mantener: Financiero. o Criterio de Valuación: Valores Corrientes.

La situación patrimonial al31112/x9 según valores de costo es la siguiente:

Activos Caja

Bancos cta. cte.

T ítulos Públicos

Clientes del exterior


Terreno

Total Activo

Pasivo

Proveedores del exterior

Anticipo de clientes

Acreedores varios

Total Pasivo

Patrimonio Neto Acciones en circulación

Reservas

Resultados no asignados

Total Patrimonio Neto

Total Pasivo y Patrimonio Neto

Información complementaria:

14.000

9.882

10.500

29.000

8.568

6.450

78.400

15.500

2.268

2.418

20.186

37.000

2.050

19.164

58.214

78.400

o E� tipo de cambi� al 2/02/x9, fecha en que se realizó la operación con los clientes del extenor era U$S 1 = $ 2,90.

Editorinl O.fnwr /). lluyllrtl 127

l28

Ajuste y Valuación

• El 4/04/x9, fecha en que se efectuó la operación con los proveedores del exterior, el tipo de cambio era de U$S 1 = $3,10.

• El tipo de cambio al cierre del ejercicio es de U$S 1 = $ 3,00. • Los títulos públicos corresponden a la tenencia de 100 títulos. Al cierre

del ejercicio la cotización de cada título es cie $150 cada uno y los gastos de venta son del 2%.

• Las mercaderías de reventa al inicio del ejercicio ascendían a $ 10.000 (200 unidades a$ 50 cada una), han sido vendidas en su totalidad durante el ejercicio según el siguiente detalle:

Ventas en llx9: $7.000 CMV $ 2.500

Ventas en 5/x9: $ 12.500 CMV $ 4.500

Ventas en 10/x9: $ 5.500 CMV $ 3.000. • Las mercaderías que se mantienen en stock al cierre del ejercicio fueron

adquiridas 08/x9 por $4.968 y en 12/x9 por $3.600. • El costo de reposición de las mercaderías tuvo la siguiente evolución:

En 01/x9: $ 52

Desde 04/x9 hasta 08/x9: $ 54

Desde 09/x9 hasta 11/x9: $ 55

En 12/x9: $ 60

El precio de mercado -valor de realización -al cierre es de$ 65 menos el 5% por gastos de venta.

• El terreno al cierre del ejercicio tiene un valor de reposición directo de $ 6.000.

• El anticipo de clientes corresponde a una seña para la compra de 20 unidades de mercaderías que fue cobrado en 11/x9.

• Los Resultados no asignados corresponden:

$ 15.000 al ejercicio (Ventas$ 25.000; Costo de Ventas$ 10.000)

$ 4.164 a ejercicios anteriores.

Solución propuesta

A continuación se procede a dar respuesta al caso.

Clientes del Exterior

Valor de costo= 10.000 x 2,90 = 29.000


Ana María l'l'tti y t•ulnhorndores

MEDJCIONES CONTABLES

Valor corriente- Valor de costo= Resultado por Tenencia Clientes del Exterior 30.000 - 29 000 = 1 000 . . ·

· es_ positivo, ya que al aumentar el tipo de cambw, se recibirá mas del cliente

Proveedores del Exterior Valor de costo= 5.000 x 3,10 = 15_500 Valor corriente= 5.000 x 3,00 = 15_000 Valor corriente- Valor de Costo = Resultado por Tenencia Proveedores

del Exterior 15.000 15.500 500 es positivo, ya que al disminuir

el tipo de cambio, se debe abonar menos al proveedor.

Títulos Públicos Valor de costo por título =Valor de incorporación

Cantidad de títulos Valor de costo por título= 10.500 = 105

100 V.N.R. = valor de cotización _ gastos de venta gastos de venta= 150 x 2% = 3 V.N.R. = 150- 3 = 147 Va1or de costo= 100 x 105= 10_500 Valor corriente= 100 x 14 7 = 14_ 700 Valor corriente - Val o d t R r e cos o= esultado por Tenencia Títulos Públicos 14.700 10.500 = 4.200

Mercaderías de reventa Para determinar la cantidad de unidades ad . .

de diciembre se procede a dividir el valor total d qumdas en el mes de agosto y

el precio unitario resultando 1 . . e la compra en cada fecha por o sigUiente:

Editorial Osmur n. Buy1111¡ 129

Ajuste y Valuación

Agosto= 4.968 = 92 unidades

54


60 X 60 = 3.600

152 8.568


Diciembre= 3.600 = 60 unidades

60


9.120 8.568 = 552

El valor límite ( valor recuperable) en este caso el V.N.R. es de $65 me

nos los gastos de venta (65 x 5% = 3,25), es decir 65-3,25 = 61,75.

El V.N.R. o valor recuperable ($ 61, 75) es mayor que el costo de reposi

ción ($ 60), por lo tanto las mercaderías quedan valuadas a este último.


El valor de costo de las mercaderías vendidas (200 unidades) correspon

de al valor de la existencia inicial que es de $ 50 cada unidad.

El valor corriente corresponde al valor de reposición de las mercaderías

de cada momento de venta, es decir enero$ 52, mayo$ 54 y octubre$ 55.

Para calcular la cantidad de unidades vendidas, se divide el costo total de

cada venta por el valor de costo unitario:

1/x9 = 2.500 = 50 unidades 5/x9 = 4.500 = 90 unidades 10/x9 3.000 = 60 unidades

DO

50 50 50

Valor de Costo

llx9 50 x 50 = 2.500

5/x9 90 x 50= 4.500

10/x9 60 x 50= 3.000

200 10.000

Valor Corriente

50 X 52 = 2.600

90 X 54 = 4.860

60 X 55= 3.300

200 10.760


10.760 10.000 = 760

Ana Mnrín l't•lli y t•nhahnraulorcs


Terreno




6.000 6.450 = ( 450) negativo



Valor corriente = 20 x 60 = 1.200

Valor corriente- Valor de costo= Resultado por Tenencia de Anticipo de

Clientes

1.200 2.268 = 1.068 positivo, ya que disminuyó el

valor de los bienes a entregar para

cancelar la deuda en mercaderías.

Los ajust.::s de valuación a realizar en el Libro Diario para valuar a valo

res corrientes son los siguientes:


31/12/x9 Clientes del Exterior 1.000


Clientes del Exterior 1.000

31/12/x9 Proveedores del Exterior 500


Proveedores del Exterior 500

31/12/x9 Títulos Públicos 4.200


Títulos Públicos 4.200

31/12/x9 Mercaderías de reventa 552


Mercaderías 552

31/12/x9 C osto de Mercaderías Vendidas 760

Resultado por Tenencia CMV 760

31/12/x9 Resultado por Tenencia Terreno 450

Terreno 450

31/12/x9 Anticipo de Clientes 1.068


Anticipo do Clientes 1.068

�:dilorial Osmur D. Huyuttl IJ 1

Ajuste y Valuación


sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al modelo solicitado


Activo Pasivo

Caja 14.000 Proveedores del Exterior 15.000

Banco c/c 9.882 Acreedores Varios 2.418

Títulos Públicos 14.700 Anticipo de Clientes 1.200

Clientes del Exterior 30.000 Total Pasivo 18.618


Terreno 6.000 Acciones en circulación 37.000

Total Activo 83.702 Reservas 2.050

Resultado de Ejercicios 4.164

Anteriores




Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1101/x9 Y finalizado el 31112/x9

132

Ventas


Resultado Bruto

Resultado por Tenencia Clientes del

Exterior

Resultado por Tenencia Proveedores

del Exterior

Resultado por Tenencia T ítulos Públicos




Resultado por Tenencia Anticipo de

Clientes


25.000

(10.760)

14.240

1.000

500

4.200

552

760

(450)

1.068

21.870

Ana Maria Pctti y l"olnhorndores

MEDICIOJ\'ES CONTABLES

CAPÍTUL02

RECONOCIMIENTO Y APROPIACIÓN

DE RESULTADOS

l. EL RESULTADO DEL EJERCICIO. SU DETERMINACIÓN

Uno de los objetivos de la Contabilidad, es medir la magnitud del resultado

de las operaciones y hechos ocurridos que afectan el patrimonio del ente duran

te un período. O sea cuantificar la ganancia o pérdida del período. Ello puede

lograrse comparando el importe del patrimonio neto final de un período con el

del patrimonio neto inicial. De esta manera, excepto que existan aportes adi

cionales o retiros de los propietarios, habrá un resultado positivo-ganancia- si el

patrimonio neto final es mayor al patrimonio neto inicial o un resultado negativo

pérdida- si el patrimonio neto final es menor al patrimonio neto inicial. Ello bajo la

concepción de mantenimiento de capital financiero, que será el enfoque de aquí en

más adoptado, sobre el concepto de ganancia o pérdida de un período.

Las expresiones ganancia y pérdida se usan en esta instancia para hacer

referencia al resultado que arroja un período dado.

Esta manera de determinar el resultado de un período, se denomina «por

diferencia patrimonial», la cual no permite conocer las causas de ese resultado

ni los momentos en que se produjeron, es decir, cuáles fueron las operaciones o

hechos que dieron lugar a los aumentos o las disminuciones del patrimonio neto.

La lectura del patrimonio puede hacerse en cualquier momento en el tiem

po, pero la información de carácter general, el ente debe emitirla con una deter

minada periodicidad. Para ello la vida del mismo, es dividida en períodos de

igual duración -regulares en el tiempo-llamados ejercicios económicos.

Editorinl Osmur IJ. lluyutt/ I.U

Ajuste y Valuación

Se denomina ejercicio económico al período de igual duración que

existe entre una determinación del patrimonio y esa misma determinación

en un momento posterior.

Al estar el ejercicio económico inserto en el proceso continuo que genera la

empresa en marcha, el cierre o fin de un ejercicio anterior constituye el inicio del

actual, y el cierre del actual constituye el inicio del ejercicio económico posterior.

Determinadas sociedades en virtud de regulaciones específicas de sus

organismos de contratar, deben brindar información en períodos trimestrales.

Los doce meses se consideran el límite máximo sobre la mejor informa

ción respecto a la evolución del p atrimonio de un ente. No obstante, la misma

puede brindarse mensualmente, semanalmente o con otra frecuencia en base a

los requerimientos de los usuarios, especialmente los administradores.

2. LAS VARIACIONES PATRIMONIALES QUE GENERAN RESULTADOS

Importante resulta definir el momento, período o ejercicio económico

del reconocimiento contable o sea, el de la asignación o apropiación de las varia

ciones patrimoniales que generan resultados.

Los resultados se asignan a un determinado ejercicio económico, con la

finalidad de cuantificar la ganancia o pérdida del mismo y de fijar una correla

ción entre los ingresos y los respectivos costos y gastos que contribuyeron a su

obtención. Esto se realiza en base al criterio o concepto de devengado.

Si bien los términos devengado y devengamiento no forman parte del

idioma español, se emplean sin usar otras palabras que representen dicha ex

presión, dada su generalizada utilización.

Tanto la doctrina como las normas contables consideran que los resulta

dos deben reconocerse en los períodos en que se generan, sin tener en cuenta si

afectaron los fondos de la empresa.

Una variación patrimonial cuantitativa no proveniente de aportes o reti

ros, o sea un resultado, se reconoce en el período al cual corresponde. Y una

variación de este tipo corresponde al período en el que se produzcan los hechos

sustanciales generadores de las correspondientes variaciones patrimoniales,

siempre y cuando:

134

Exista posibilidad de medir objetivamente su incidencia patrimonial.

Exista cierta seguridad de concreción del hecho, acto u operación.

Ana Mnrin l'l·lll y wlnhoradorcs


Los resultados pueden provenir de:

la gestión del ente donde existe intercambio con terceros, o sea tran

sacciOnes, o

acrecentamientos, valorizaciones o desvalorizaciones provenientes de

acontecimientos internos o externos al ente, que motiven cambios en

las mediciones contables de activos o pasivos.

Según se trate de un Ingreso, Costo, Gasto, Ganancia o Pérdida, existen

pautas para el reconocimiento contable de los mismos.

Resulta entonces necesario, brindar los conceptos de cada uno de los

distintos tipos de resultados mencionados, para luego abordar los momentos de

su reconocimiento.

Ingresos: Representan un incremento patrimonial bruto, pues se consi

deran con independencia de las reducciones patrimoniales en que se incurre

para obtenerlos (costos y gastos). Esta es la acepción doctrinaria amplia.

Bajo la concepción más restringida, adoptada por la RT N° 16, son los

que se generan a causa de las actividades principales económico- productivas

del ente. Puede citarse como ejemplo, el producido por la venta de bienes o por

la prestación de servicios, sea al contado o a crédito, o ser el resultado del

crecimiento natural de activos biológicos.

Costos: Son disminuciones patrimoniales que constituyen el esfuerzo

necesario para la obtención de los ingresos, razón por la cual están directamen

te vinculados o relacionados con algún ingreso. Se incurre en ellos para su

obtención. Son ejemplos, el costo de los bienes vendidos y el costo de los servi

cios prestados. Si se los identifica con ingresos a producirse, constituyen un activo

y no un resultado. Es el caso del costo de compra de un bien que aún pertenece al

activo por no haber sido vendido, entregado en la prestación de un servicio, o

consumido en un proceso productivo.

Gastos: Generan disminuciones patrimoniales brutas con cierta utilidad

para el ente. Se incurre en ellos aunque no existan ingresos, por lo cual no se

relacionan directamente con ellos. Puede mencionarse como ejemplo, los suel

dos y remuneraciones del personal, la papelería consumida, etc.

Los gastos pueden provenir del uso de servicios que prestan terceros, y

surgir de reducciones de activos y/o de aumentos de pasivos.

Los gastos se refieren a una actividad particular: administración, comer

cialización, financiación, etc.

La RT No 16 considera gastos a las disminuciones del patrimonio neto

Editorinl O.fmur 1>. lluy11111

Ajuste y Valuación

relacionadas con los ingresos, sin hacer la distinción anteriormente mencionada

entre costo y gasto. O sea adopta un criterio más amplio.

Ganancia: Es un aumento patrimonial neto producido por hechos o actos

ajenos a la actividad o gestión del ente. Un ejemplo característico lo constituyen

las donaciones recibidas. No suponen un esfuerzo para su obtención. Tal es la

acepción que brinda la RT N° 16.

No obstante lo expresado, estos aumentos patrimoniales están incluidos

en la concepción amplia de ingreso.

Pérdida: Es una disminución patrimonial neta producida por operaciones

secundarias o accesorias o hechos incidentales o del contexto, que no poseen

valor compensatorio para el ente en el período actual ni tampoco representan

posibilidad de obtener ingresos en el futuro. Como ejemplo puede citarse, el

robo de una computadora propiedad de la empresa que no se encontraba asegu

rada, incobrabilidades de créditos, cambios en los precios de los activos del

ente. Tal es la acepción que brinda la RT N° 16.

No obstante, estas disminuciones patrimoniales están incluidas en la con

cepción amplia de gastos.

La RT N° 16 concluye indicando que mientras los ingresos tienen gastos,

las ganancias no los tienen y las pérdidas no están acompañadas por ingresos.

Habiendo considerado en la presente obra la separación terminológica y

conceptual entre costos y gastos, diversos autores y las normas contables brin

dan distintas opiniones sobre el tema.

Por ejemplo R. Anthony, considera gastos a lo visto como costos y consi

dera costos a los no consumidos o sea a los que se mantienen en el activo.

E. Fowler Newton considera costos a lo visto en párrafos anteriores como

costos y gastos.

Conceptualizados los distintos tipos de resultados, se procederá a brindar

las pautas de reconocimiento de los mismos, basadas en la doctrina y normas

contables vigentes.

Los ingresos se reconocen en el período en que el hecho generador de

la variación patrimonial acontece.

En cuanto a los costos al identificarse directamente con los ingresos, solo

basta saber si lo son con ingresos producidos o ingresos a producirse. Se apro

pian como resultado en el mismo período en que los ingresos se reconocen.

Si no se identifican o conectan directamente con un ingreso determinado,

pero sí con un período, deben ser cargados al resultado de éste. Se trata de

gastos que se considera benefician al negocio.

Si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, deben ser cargados

IJ6 Ann Mnrin l't•ltl .�· t•nlnhoradorc�


al resultado de inmediato. Se trata de gastos no vinculados a ingresos, ni al

tiempo, tampoco dependen de un hecho sustancial, por lo tanto se reconocen

como resultado en función propia.

A continuación se resumen las reglas enunciadas de apropiación de cos-

tos y gastos:

Si se identifican con ingresos se asignan al período del ingreso directamen

te, y se atribuyen al período indirectamente (Costo de servicios prestados).

Si no se identifican con ciertos ingresos se atribuyen directamente al

período. Se imputan indirectamente contra los ingresos (Gastos de Ad

ministración).

Si no se identifican ni con ingresos determinados ni con el tiempo, se

asignan cuando se los conoce.

Si se identifican con ingresos futuros son activos, en la medida que:

La obtención de los mismos se estime razonable y objetiva.

Se considere recuperable la erogación.

3. ALTERNATIVAS PARA LA APROPIACIÓN DE INGRESOS

Santiago C. Lazzati indica en «Ensayos sobre Teoría Contable», que los

momentos que suceden en la obtención de un ingreso vinculado con la venta de

bienes o prestación de servicios son tres:

Momento l. Incremento de valor del activo invertido para la obtención

del ingreso sin que medie transacción con terceros.

Momento 2. Ejecución de la venta del bien o de la prestación del servicio.

Momento 3. Cobranza de la venta del bien o del servicio.

Si se reconociera el ingreso en el momento 1, sería necesario recurrir a

valores de mercado u otros elementos de juicio.

Si se reconociera en el momento 2, ya se dispone del valor cierto que

surge de la realización de la venta, el cual es confirmado definitivamente cuando

sobreviene el momento 3, o sea el cobro.

Los criterios para la apropiación de los ingresos que la doctrina tradicio

nalmente ha aceptado son:

./ Para venta de bienes muebles y la prestación de servicios: el ingreso

Editorial 0,\"mar IJ. /Juyalll 1.'7

1311

Ajuste y Valuación

se atribuye al período en que se ejecuta la venta o el servicio \mom_ento

2). Por lo tanto se prescinde de reconocer los incrementos p atnmomales

en el momento 1 y no se espera el momento 3. En la práctica comercial

sería la entrega del bien mueble y la prestación del servicio.

./ En determinadas ventas, producida la entrega del bien o la prestación

del servicio, subsisten cuestiones pendientes en cuanto al perfecciona

miento de la operación; por ejemplo, la venta de un inmueble en donde ya

existe boleto de compra venta y la transferencia de la posesión, pero no

se firmó la escritura traslativa de dominio. En estos casos existen opinio

nes dispares en cuanto a esperar o no la formalización de la operación

para reconocer el ingreso.

./ En el caso de ventas donde se van efectuando cumplimientos parciales

en la entrega del bien o en la prestación del servicio -co�strucciones _a

largo plazo-, se plantea la disyuntiva si la venta puede cons1derar�e �eall

zada con las entregas parciales o si es necesario esperar el cumplimiento

total a efectos de reconocer el ingreso. En general es aceptado el recono

cimiento parcial del ingreso, acorde a lo explicado en el punto siguiente

(método de avance de obra).

Como excepción al momento de apropiación recientemente indicado, puede:

Reconocer el ingreso en el momento 1, si se tratare de bienes cuya

venta no representa el hecho generador del ingreso y además existiere

un mercado para dichos bienes en el cual se conoce el precio que se

obtendrá por la venta;

reconocer el ingreso en el momento 3, de tratarse de cobros de créditos

por ventas de operaciones a largo plazo.

Pretendiendo vincular lo expresado con la RT W 17, ésta, respecto al

reconocimiento de los resultados positivos -ingresos y ganancias-, determina:

Los resultados deben reconocerse en los períodos en que se pr?duzcan

los hechos sustanciales generadores de las correspondientes vanac1ones patrimoniales. A estos efectos la sustancia y la realidad económica de los hechos y operaciones deberá primar por sobre su forma legal.

Los resultados de las operaciones de intercambio se reconocerán cuando pueda considerárselas concluidas desde el punto de vista de la realidad económica.

Los resultados por acrecentamientos o valorizaciones provenientes de

acontecimientos internos o externos al ente que motiven cambios en las mediciones contables de activos y pasivos, se reconocerán de acuerdo con

los criterios establecidos en la mencionada RT.

Ana María l'l•tll y l'olahorndores


4. MÉTODO SEGÚN EL GRADO DE AVANCE DE LA OBRA

Si se trata de venta de bienes, el hecho sustancial que revela la existcncü

del ingreso, es la entrega con el consentimiento del comprador. No obstante, 1<

factura o documentación equivalente brinda legalidad al hecho .

Si se trata de locación de obra, donde el objeto es el resultado del trabajo

el ingreso será apropiado al concluirse la obra. Es, por ejemplo, el caso de h

elaboración de un software y el hecho sustancial existirá si dicho sistema cstt

elaborado e instalado en las PC 's del adquirente.

Si se trata de locación de servicios, donde una actividad determinada es e

objeto de la misma, la prestación define el momento de apropiación .

No obstante, existen excepciones a las reglas indicadas. Por ejemplo con

tratos a largo plazo, donde la entrega o posesión serían los hechos generadore�

pero se reconoce el ingreso a medida que la obra avanza y no con la termina

ción de la misma.

Para reconocer este avance de obra como ingreso, o sea para recono

cer la ganancia al avanzar la obra, es necesario que:

• No exista incertidumbre acerca de la venta y de la concreción de l11

ganancia.

El avance de la obra guarde relación con los costos que para ello se

incurra.

El avance del proceso de generación del resultado pueda ser medido

objetivamente

Los ingresos y costos a apropiar son los asignables a la parte ejecutada

de la obra contratada.

Si se trata de construcción de obras como pueden ser puentes, pavimen

tos, diques, túneles, etc., existe un contrato y puede señalarse que el ingreso

está prácticamente asegurado. Ello habilita, en base al método de avance de

obra, o basado en el grado de completamiento de la misma, a reconocer los

resultados por «construcción por contrato» a medida que dicha obra avanza.

Para ello se determina el costo real incurrido al cierre del ejercicio en el

cual se apropiará parte del resultado, como así también el faltante hasta la culmi

nación de la obra. Se obtiene el porcentaje de avance con el siguiente cociente:

Edlturinl 0.\'1111/r /J. 1111.1'11111 l.\11

Ajuste y Valuación

Costos reales

Costos estimados totales

El porcentaje obtenido del mismo, se aplica al valor neto de realización

-VNR- del total del contrato y así se obtiene el ingreso a reconocer.

Si el objeto del contrato fuera la construcción de buques, aviones, vivien

das, etc.; -es decir bienes de cambio para la constructora- y los mismos no

estubiesen terminados, sería adecuado calcular dicho porcentaje de avance del

proceso constructivo y aplicarlo al VNR que se espera obtener de los bienes

terminados -valor determinado en el contrato-, de modo de distribuir el resulta

do total atribuible a la construcción entre los distintos períodos en que la misma

se lleva a cabo.

En resumen, se trate de construcciones bajo contrato a largo plazo que

impliquen la producción o contrucción de un bien -buque, avión- o la ejecución

de una obra -puente, dique-, la aplicación adecuada del concepto de devenga

miento, requiere el empleo de criterios que respeten la idea general que los

resultados deben reconocerse en función del avance del correspondiente proce

so de generación de ganancias. El método de avance de obra visto, resulta el

más adecuado aunque no siempre es sencilla su aplicación.

Se muestra lo expresado en un ejemplo:

La empresa UNDER acuerda la construcción de un túnel subterráneo

firmándose el contrato a fines del x8. El período de ejecución se prevé abarcará

desde el x9 y hasta fines del x10.

El precio total convenido es de$ 120.000 a cobrar en 24 cuotas mensuales

de$ 5.000 cada una desde el mes de diciembre de x8 y hasta noviembre de x10.

En el año x8 sólo se cobró la cuota convenida, $ 5 .000, no habiendo inicia-

do la construcción.

140

A fines de x9, se conoce:

Cobrado: $ 60.000 ( 12 cuotas)

Costos incurridos:$ 52.000

Presupuesto total de costos:$ 100.000

Costos pendientes para finalizar la obra:$ 48.000

A fines de x10, se conoce:

Cobrado: $ 55.000 (11 cuotas)

Costos incurridos:$ 49.500

Ana Marín l'�tti � l'nlnhorndorcs

r


Total de costos incurridos:$ 101.500 ($ 52.000 + $ 49.500)

Total cobrado:$ 120.000

. En base a los datos anteriores, el resultado total por la ejecución del túnel

asctende a la diferencia entre el precio convenido y el total de costos incurridos:

$ 120.000-$ 101.500 = $ 18.500

De acuerdo al método de avance de obra, el resultado a apropiar en el x9 es:

Costos: $ 52.000

Costos presupuestados: $ 100.000

Avance de la obra en porcentaje:

52.000 =52%

100.000

El avance del ingreso es entonces igual a:

52% sobre$ 120.000 = $ 62.400

El resultado de$ 10.400, del año x9 resulta de:

Ingreso $ 62.400

Costo $ 52.000

El resultado a apropiar en el x10 es:

Ingreso total: $ 120.000

Costos totales acumulados: $ 1 O 1.500

Resultado neto final:$ 120.000-$ 101.500 = $ 18.500

Si en el año x9 se reconocieron $ 10.400, en este año se reconoce la

diferencia:

$ 18.500 -$ 10.400 = $ 8.100

Año Cobrado Ingreso Costo Resultado

x8 5.000 o o o

x9 60.000 62.400 52.000 10.400

x10 55.000 57.600 49.500 8.100

Total 120.000 120.000 101.500 18.500

Edllol"inl 0.\'IIIUr /). /lu¡•¡lll/ 141

Ajuste y Valuación

De haberse tratado de la producción o contrucción a largo plazo de un bien de cambio, la medición contable a brindar al mismo es compatible con lo expresado.

Considerando la misma información del ejemplo anterior, pero presumiendo se trate de un bien de cambio, a continuación se efectúa su medición, reconociéndose el correspondiente resultado por valuar al VNR.

El resultado a apropiar en el x9 y el x l O surge de la siguiente explicación:

Al cierre del ejercicio x9, al ser el total de costos incurridos e incorporados al bien de cambio de $ 52.000 y el VNR proporcionado en base al grado de avance de la construcción de$ 62.400- 52% del total del contrato-, corresponde incrementos el activo, reconociendo un resultado positivo de $10.400.

Al cierre del ejercicio x 1 O, el activo queda medido a su VNR según contrato:

142

Saldo proveniente del ejercicio x9: $ 62.400

Costos incurridos en el ejercicio x l 0: $ 49.500

Resultado por valuar al VNR: Precio según contrato:

$ 8.100

$ 120.000

Año Resultado por valuar al VNR

x8 - ----x9 10.400

x10 8.100

Total 18.500

La FACPCE no ha dictado normas contables para las construcciones bajo contrato a largo plazo, pero si lo ha hecho respecto a la medición contable de los bienes de cambio en producción o contrucción mediante un proceso prolongado la cual se efectuará a su VNR proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la producción o contrucción, condicionado a que se cumpla:

a) se hayan recibido anticipos que fijen precios;

b) las condiciones contractuales aseguren la concreción de la venta;

e) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y

d) exista certidumbre respecto a la concreción de la ganancia.

Ana María l'¡•tfi y ¡•ulnhorndon•s

(


5. CONSIDERACIÓN DE HECHOS CONTINGENTES

Al existir falta de certeza- incertidumbre- en la determinación del patrimonio y en el resultado del período, la actitud podría consistir en no considerarla en las mediciones contables o bien considerarla, midiendo su efecto en base a estimaciones confiables basadas en la mejor información disponible a la fecha de la medición.

Las incertidumbres existentes para la determinación del valor de los activos o pasivos pueden originarse en:

• Incertidumbre acerca del valor de recupero de los activos o de los recursos necesarios para cancelar las obligaciones en especie.

• Incertidumbre acerca de la existencia de activos o pasivos, se trate de un derecho o de una obligación, cuya confirmación definitiva está supeditada a la concreción o no, de hechos futuros inciertos, a la fecha de formulación o presentación de los estados contables.

Éstas últimas dan lugar a activos y pasivos contingentes.

Las situaciones contingentes pueden clasificarse en base a distintas ópticas que resultan relevantes a los efectos de determinar el tratamiento contable a dispensarles. Las alternativas posibles a considerar son:

Reconocimiento contable y exposición en la información complementaria a los estados contables de las circunstancias relevantes. Solo exposición en la información complementaria. Omisión de reconocimiento contable y de exposición.

Se considera que una contingencia es de ganancia cuando implica aumentos de activo o reducciones de pasivo, siendo las de pérdida las que producen efectos inversos en el activo y en el pasivo.

Es importante distinguir a las contingencias cuantificables de las no cuantificables, ello en virtud de que el efecto esperado pueda o no estimarse objetivamente.

Es en base al grado de probabilidad de ocurrencia o no del hecho incierto, que pueden clasificarse en: contingencias con elevada probabilidad de ocurrencia, con probabilidad intermedia y contingencias remotas o sea con probabilidad baja.

Editorinl O.•·mtll" O. lluytlll/ 14.1

Ajuste y Valuación

Según la RT N" 17 los efectos p atrimoniales que pudieren ocasionar la posible concreción o falta de la misma de un hecho fu�uro :-.

no co�trolable por el ente- se reconocerán cuando derivando de una s1tuac1on o c1rcunstanc1a

existente a la fecha de los estados contables:

Sean desfavorables.

La probabilidad de materialización de tales efectos sea alta.

Sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada.

En cuanto a los favorables, solo se reconocerán si son consecuencia de aplicar el método de impuesto diferido.

El siguiente cuadro resume el tratamiento contable de los distintos tipos

de contingencias:

Según efecto monetario

Según probabilidad �

cuantificable no cuantificable

de ocurrencia 1 se registra y se expone no se registra y se expone

de ganancia en notas (solo en notas (solo excepción

probable excepción RT No 17) RT No 17)

de pérdida se registra y se no se registra y se

expone en notas expone en notas

de ganancia no se registra no se registra

remota no se expone no se expone

de pérdida no se registra no se registra

no se expone no se expone

no se registra y se no se registra y se expone

ni probable de ganancia expone en notas (solo en notas (solo excepción

ni remota excepción RT No 17) RT N" 17)

de pérdida no se registra y se no se registra y

expone en notas se expone en notas

6. COSTO COMO MEDICIÓN PRIMARIA DE ACTIVOS

En cuanto a los momentos en que se practican mediciones en el patrimo

nio de una empresa pueden distinguirse básicamente:

144 Ann Mnrin l't•111 y l'nlnhorndorcs


Su constitución o creación.

La incorporación de activos al patrimonio.

El cierre de cada ejercicio económico.

La disolución de la empresa.

En este capítulo se hará referencia a la medición primaria, o sea al mo

mento de la incorporación de los diferentes elementos del activo. Es así como

resulta importante en esta instancia, hacer referencia al valor de costo, pues es

con él que dichas mediciones se llevan a cabo, salvo raras excepciones.

Costo es el sacrificio económico que demanda la obtención de un elemento del activo, ya sea porque se efectúa su pago o porque se entrega otro activo o se asume un pasivo.

Dicho costo al tratarse de adquisición de un activo, se determina en

base al precio de compra más las erogaciones necesarias para que el bien esté

en condiciones de ser vendido, usado, etc, según sea el destino probable del

mismo, y menos las rebajas o quitas en el precio por razones comerciales.

Intentando ampliar lo expresado, si el precio de compra fuera el financia

do por así convenirse la operación, deben deducirse los descuentos ofrecidos

por pago al contado. Esto es los intereses implícitos contenidos en el precio a

plazo. Sin dudas el tratamiento de los intereses explícitos -exteriorizados por ser

pactados o convenidos- debe ser el mismo: no forman parte del costo del bien

adquirido.

Si en el precio de compra estuviesen incluidos importes que el ente pueda

recuperar, ellos no integran el costo del bien, sino que constituyen cuentas a

cobrar o reducen importes a pagar. Ejemplo de ello lo constituye el impuesto al

valor agregado que el proveedor incluye en el importe total de la operación.

No sólo los impuestos pueden constituir importes susceptibles de recupe

ro, pueden existir conceptos que se pagan y conforman erogaciones necesarias

para la concreción de una compra y tienen igual tratamiento contable: por ejem

plo los importes que por traslado el adquirente abona, habiendo sido lo conveni

do que lo haga el vendedor.

Todas las quitas o bonificaciones en el precio de compra sea por volumen,

defectos detectados en los bienes, características del cliente, etc, reducen el

costo de incorporación al activo.

A continuación se brinda un ejemplo de determinación del costo de adqui-

Edl1orlnl O.�mur /), lluyuttl 14�

Ajuste y Valuación

sición de bienes destinados a ser usados en la actividad, tal el caso de coc inas

industriales:

El precio de compra asciende a$ 60 .500 ($ 50. 000 + IVA �1 %) siendo la condición de la operación pago a los 120 días. Se conoce el precio de contado Y

representa neto de IVA $ 48 .400

Las cocinas son trasladadas hasta la empresa adquirente- RES TOBAR COCIDO SC- por una empresa de fletes, siendo el costo del trasl

_ado d� $1.000,

a cargo del comprador, existiendo erogaciones de puesta en func10n�m1ento_�or

expertos enviados por el fabricante de $ 500. Antes de efectuar la mstalac10n, se desinfectó y limpió adecuadamente el lugar siendo de $ 50 el

_ costo �e

_los

productos utilizados para ello y se pintó el espacio abonando a qmen realizo la tarea, incluyendo pintura,$ 800. Todas las erogaciones se abonan en el momento.

Determinación del costo de adquisición de las cocinas -instalaciones-:

Precio de compra contado

Flete

Puesta en funcionamiento

Total del costo de incorporación al activo

$48.400

$ 1.000

$ 500

$49.900

Constituyen gastos apropiables al periodo: los de limpieza de � �O Y los de pintura de $ 800 por no ser necesarios a la operación de �o

.mpra m vmculados

directamente a ella. El IVA de$ 10.500 representa un credlto fiscal.

El reconocimiento de la compra y su respectivo costo se efectúa a través

de la siguiente registración:

Concepto Debe Haber

Instalaciones 49.900

IVA Crédito Fiscal 10.500

Gastos de Mantenimiento 850

Intereses no devengados Acreedores 1.600

Caja 2.350

Acreedores compra Instalaciones 60.500

14(i Ann Mal'in l'rll i y colnhonulorcs


7. COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS

Cuando el importe facturado por una venta es el pagadero a plazo, debe

diferenciarse contablemente: • El precio de contado (ingreso por venta para quien vende o costo para

quien compra) expresado en moneda del momento.

El componente financiero contenido en el importe facturado, que repre

senta una diferencia entre un importe en moneda del momento y otro en

moneda de la fecha estipulada como vencimiento para el pago (la suma a

cobrar o a pagar).

Esta cuestión se vincula con los criterios de medición contable de costos

e ingresos y no con la elección de la unidad de medida, pero cuando no se

discrimina el precio de contado de los componentes financieros, el ingreso por la

venta o el costo de incorporación, según el caso, no quedan expresados en mo

neda de la fecha de la operación, sino en una de un momento posterior.

Si la modalidad consistiera en individualizar en la factura o comprobante

que corresponda, el precio de contado y el componente financiero, se trata de

intereses explícitos, y éstos se reconocen como tales. No hay razón para otor

gar un tratamiento diferente si se trata de intereses implícitos.

Las tasas de interés explícitas o implícitas que pudieren contener los pre

cios facturados, suelen ser mayores cuando la inflación es más alta, por ende a mayor tasa de inflación y a igualdad en el plazo de financiación, mayor serú la

proporción del interés implícito contenido en un precio a plazo.

Un caso habitual de existencia de intereses implícitos se origina cuando el

vendedor factura un bien llamando precio a lo que el comprador debería pagar si

hiciera uso del plazo máximo de financiación admitido y ofrece simultáneamente

descuentos por pago anticipado al comprador que cancele la operación an

tes de que dicho plazo se cumpla.

Ejemplo:

Precio convenido a pagar a 90 días

Descuento 1 O % por pago contado

Descuento 5 % por pago a 30 días

Etc .

Editorinl 0.\'IIIUr /), lluyulll

$ 1.000

147

Ajuste y Valuación

La RT N" 17 respecto a los componente financieros implícitos (CFI) establece que deben segregarse y tratarse como ingresos o costos financieros. En caso de que el precio contado no fuere conocido , o siéndolo no existieran operaciones basadas en él, se lo estimará aplicando una tasa de interés que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la operación en el momento de efectuar la medición.

Las normas contables argentinas vigentes, permiten que determinados

entes (pequeños) realicen la segregación de los componentes financieros implí

citos únicamente sobre los saldos de activos y pasivos a la fecha de los estados

contables. De esta manera si bien la ganancia (o pérdida) del ejercicio no se ve

alterada en su magnitud, sí lo estará en su composición.

8. COSTOS FINANCIEROS

Se consideran costos financieros los causados por la financiación de ac-

tividades de la empresa, pudiendo incluir:

intereses, explícitos o implícitos,

diferencias de cambio,

actualizaciones monetarias,

otros conceptos similares.

Todos ellos debiesen ser netos de los correspondientes resultados por

exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, o sea estar medi

dos en términos reales.

Los costos financieros surgen por diferencia entre dos mediciones del

pasivo calculadas a distintas fechas. Para determinar el costo financiero total

ocasionado por un pasivo durante un período:

Se considera la fecha inicial del mismo, o sea la de asunción del pasivo o

la del cierre anterior si proviene de períodos anteriores.

Se considera la fecha final, o sea la del cierre del período si aún existe, o

la de cancelación si ésta ya ocurrió.

Al surgir los costos financieros de la diferencia entre importes medidos

en moneda de distinto poder de compra, de existir inflación, para que se trate de

costos financieros en términos reales, las distintas mediciones deben reexpre

sarse en moneda homogénea.

148 Ana Mnriu l't•lll y t•nlnhoradores


Se muestra un ejemplo de lo recientemente explicado:

Se obtiene un préstamo el l/01/x9 de$ 100.000 con vencimiento el l/04/x9.

La fecha de cierre es el 31/03/x9.

E.l interés convenido es del 1 % mensual. La inflación de enero a marzo

del 2 %.

Si el interés se calcula en forma lineal-significatividad- :

El pasivo al cierre es de:$ 100.000 + $ 3.000

(3 % sobre $ 1 00.000):

Si el pasivo al obtenerlo representa:

La diferencia son los costos financieros nominales:

El pasivo inicial en moneda homogénea de cierre

($ 100.000 x 1 ,02) es:

El pasivo al cierre es de:

La diferencia entre ambas mediciones

constituye los costos financieros reales:

$ 103.000

$ 100.000

$ 3.000

$ 102.000

$103.000

$ 1.000

La diferencia entre los costos financieros nominales y los costos financie

ros reales, constituye la corrección monetaria de $ 2.000 ($ 3.000 - $ 1.000).

Asimismo $ 2.000 es el REI que surge de la diferencia entre el pasivo inicial en

moneda homogénea y el pasivo de origen ( $ 102.000- $ 1 00.000).

Puede ocurrir que el costo financiero nominal sea compensado en su

totalidad por el efecto inflacionario, y que el costo financiero real sea de $ O ó

hasta puede ocurrir que se genere una ganancia por obtener financiación.

Según la RT No 17, los costos financieros (CF) deben reconocerse como gastos del período en que se devengan, siendo éste el tratamiento preferible.

No obstante la regla general enunciada es la aceptada por la doctrina, algu

nos autores y determinadas normas contables admiten tratamientos alternativos.

Eclllnrlnl O.mwr /), H11ytllll 14'1

,j

Ajuste y Valuación

La RT N" 17 permite que parte de los costos financieros se reconozca integrando el costo de producción, construcción, montaje o terminación de bienes cuyos procesos sean prolongados en razón de su naturaleza si se cumplen determinadas condiciones.

Dichas condiciones son:

Que los procesos no estén interrumpidos.

Que el período de tal proceso no exceda el técnicamente requerido.

Que las actividades para que el bien pueda usarse o venderse no estén sustancialmente completas.

Que el activo no esté en condiciones de ser vendido, usado en la producción de otros o puesto en marcha.

Que la imputación se efectúe mensualmente, admitiéndose períodos más largos si no produce distorsiones significativas.

Que dichos CF no excedan a los incurridos durante el período.

Del total de los CF:

Primero se activarán los correspondientes a las financiaciones totales o parciales específicas de los bienes indicados

Luego para deudas no identificadas específicamente, el CF se calculará con una tasa promedio mensual de las mismas que se aplicará a los activos en producción, construcción, etc. que mensualmente estén en esa situación excluidos los que hayan recibido CF por haber contado con financiación específica. Los CF que resulten activados no deben exceder a los incurridos durante el período.

9. INTERÉS DEL CAPITAL PROPIO

Una cuestión que tiene distintas alternativas de resolución, es si el interés

del capital propio, una especie de retribución al patrimonio invertido, debe reco

nocerse contablemente y de hacerlo, cómo medirlo y de que manera imputarse.

Su posible reconocimiento no es aceptado por toda la doctrina y en cuan

to a las normas contables, ellas (:ldmiten su consideración en ciertos casos rela

cionados con procesos productivos o constructivos prolongados.

Entre los defensores de su reconocimiento se encuentra S. Lazzati y en

tre los opositores a su consideración contable, E.F.Newton.

Si los costos financieros del pasivo se activasen en el costo de determina

dos bienes, por ejemplo los que surgen de un proceso prolongado de producción,

montaje o construcción, también debiesen imputarse los del patrimonio. No se

ría razonable que se llegue a mediciones de costos de activos diferentes debido

a que la estructura financiera difiera.



Si se trata de procesos prolongados, las opciones podrían ser:

Considerar el concepto de universalidad del pasivo o sea activar los cos

tos financieros de terceros y los propios prorrateando sobre alguna base.

Considerar que el activo primero se financia con el pasivo y luego con el

patrimonio, y en ese orden considerar la activación.

Considerar primero que la financiación se lleva a cabo con el patrimonio

y luego con el pasivo, (no se conocen normas contables que hayan adhe

rido a este supuesto).

Considerar en primer lugar los costos financieros que corresponden a

pasivos vinculados específicamente con la incorporación del activo, lue

go el resto de costos financieros de otros pasivos y recién computar los

intereses del capital propio.

Cualquiera fuese el orden de financiación adoptada, si el interés del capi

tal propio se aceptase, debería medírselo para lo cual habría que aplicar una tasa

sobre el patrimonio inicial y sobre los aportes y retiros ocurridos durante el pe

ríodo. La elección de dicha tasa parece no ser un tema sencillo.

Otra cuestión a resolver es en qué casos y bajo qué condiciones se deter

minan esos intereses.

La última versión de la RT N" 17 indica que podrían considerarse como integrantes del costo de un activo que se encuentre en producción, construcción, montaje o terminación y los procesos por su naturaleza sean prolongados, los costos financieros provenientes de la financiación con capital propio invertido, si se cumplen determinadas condiciones.

Dichas condiciones son:

Que el ente no cotice públicamente sus acciones o títulos de deuda. - Que el período de tal proceso no exceda el técnicamente requerido. - Que los procesos no estén interrumpidos. - Que las actividades para que el bien pueda usarse o venderse no estén

sustancialmente completas. - Que se considere en primer lugar todos los costos financieros de la finan

ciación ajena, y solo los del capital propio si hubiera excedente del activo elegible sobre el pasivo.

- Que la tasa sea la del mercado en términos reales.

- Que se reconozca un resultado positivo por el importe determinado» Inte-rés del capital propio».

Edltorlnl 0,\'lfiUr O. lluy11111 l!'il

Ajuste y Valuación

Un breve y simple ejemplo ilustra l o indicado:

La Bodega VINO S.A. posee vinos en añejamiento en su activo, tenien

do invertido hasta el31/12/x8 $ 100.000. Su patrimonio neto es de$ 200.000, siendo el saldo en cuentas bancarias de$ 100.000.

La pretensión, dándose las condiciones requeridas para optar por ha

cerlo, es computar el interés del patrimonio neto . Dicho interés al31112/x9 es

de$ 20.000. (10% anual)

No habiendo otras operaciones a reconocer, la estructura patrimonial al

31/12/x9 de VINO S.A. es la siguiente:

Activo Pash;o y Patrimonio Neto

Activo Corriente 100.000 Patrimonio Neto 210.000

Activo no Corriente 110.000

Total 210.000 Total 210.000

El interés del patrimonio neto se calculó en$ 20.000, pero solo se reconoce

el 50 % o sea $ 10.000 que corresponde a la inversión prolongada en el tiempo.

Se incrementó el activo en $ 10.000 pues el interés pasa a formar parte

de su costo y por igual medida se reconoció un resultado positivo que provocó el

incremento en el patrimonio neto.

Si los activos a los cuales puede incorporarse el interés referido, se miden al cierre a valor corriente, dicha activación pierde importancia pues solo produ

ciría una diferencia en la forma de exponer los resultados.

10. CONSIDERACIÓN DE HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los efectos de los hechos y circunstancias que, habiendo ocurrido entre la fecha a la que se refieren los estados contables y la de su emisión dada por la

aprobación de su difusión pública, competencia de los administradores, pueden

tipificarse de la siguiente manera:

\ 152

• Los que proporcionan evidencias confirmatorias de situaciones existentes a la fecha de los estados contables, o permiten perfeccionar estimaciones correspondientes a la información en ellos contenida. Se trata

de hechos que brindan elementos de juicio adicionales pero sobre condi-



ciones que ya existían a la fecha de los estados y que afectan las estima

ciones que para su preparación son necesarias.

• Los que son nuevos y no están relacionados con situaciones existentes a la fecha de cierre.

En el primer caso, el efecto de los mismos se considera contablemente en

el ejercicio cerrado, o sea afectan patrimonialmente al ente a esa fecha y de esa

forma se perfeccionan las mediciones efectuadas. Ello consecuencia de la apli

cación del concepto de devengamiento.

En el segundo caso, no deben contabilizarse en el ejercicio cerrado. Si

esos hechos tuvieran efectos significativos deberían mostrarse en la información complementaria de los estados contables.

, 11. MODIFICACIONES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

Es sabido que el resultado de un periodo es igual a la diferencia entre el

patrimonio inicial y el final, previa consideración de los aportes y retiros de los

propietarios.

Por lo tanto en caso de detectarse errores en la medición del patrimonio inicial o se cambiase el criterio para su medición contable, no correspondería distorsionar el resultado del período, sino corregir dicho patrimonio inicial

por medio de ajustes de resultados de ejercicios anteriores.

Existe consenso y ello es compatible con las normas vigentes, que se

deben reconocer ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA) a los efectos de:

• Efectuar correcciones de errores en la medición de los resultados in

formados en estados contables de ejercicios anteriores, o sea en la medi

da asignada al patrimonio inicial que no se vincule con transacciones con los propietarios.

• Reconocer el efecto de un cambio en el criterio para su cuantificación

por aplicación de una norma de medición contable distinta de la utilizada en el ejercicio anterior. El cambio referido motiva la corrección de los

saldos al comienzo del ejercicio y el consiguiente cómputo de ajustes de resultados de cjcn.;icios anteriores.

lülllorlal 0,\'IIIUI" /). lluyllfll l!i.l

Ajuste y Valuación

En cuanto al primer motivo de ajustes, estos errores son los que se

originan en el mal uso de información disponible a la fecha de preparar los

estados y en general son:

Errores de cálculo.

Errores por mala aplicación de una norma contable o del método para

llevarla a la práctica.

Errores por no considerar información existente.

Si bien el segundo motivo de ajuste se refiere al cambio de criterio de

medición, también se consideran los cambios de métodos contables que afectan

las mediciones. Existe más de un método para aplicar la misma norma contable

de medición. Por ejemplo, para medir al costo histórico un bien de cambio, pue

den aplicarse varios métodos de asignación de mediciones a las salidas: UEPS,

PEPS, CPP.

Todo cambio de criterio o método debiese computarse en base a lo expre

sado con efecto retroactivo, no obstante, las normas contables suelen admitir o

requerir que ante una nueva regla, ella se aplique a futuro sin volver a medir el

patrimonio inicial ni computar ningún AREA.

En el caso de tratarse de correcciones de estimaciones contables, no

se modifican los resultados anteriores. Ello se debe a que al cierre no se dispo

nía de información contable que sí resulta disponible con nuevas evidencias que

permiten efectuar dichas correcciones. Por lo tanto estas correcciones no tie

nen efectos retroactivos, sino efectos futuros. Así lo considera la RT No 17.

En el siguiente cuadro se combinan el tratamiento de hechos posteriores

al cierre y AREA:



Que confirman acontecimientos o Ajustan al ejercicio

condiciones existentes al cierre del cerrado, salvo que

ejercicio anterior o permitan no exista

perfeccionar estimaciones significatividad

correspondientes a la información en ellos contenida. (Hecho sustancial ocurrió en el ejercicio anterior).

Hechos ocurridos Brindan elementos de juicio

entre la fecha de cierre y la fecha de

adicionales sobre condiciones

emisión de los existentes al cierre

EECC Acontecimientos nuevos. Al cierre No se realiza ajuste

anterior no existían evidencias. El al ejercicio cerrado:

resultado debe imputarse en el Nota a los EECC si ejercicio en que el hecho es un hecho aconteció.(Hecho sustancial del nuevo trascendente

ejercicio)

Hechos ocurridos Hecho sustancial ocurrió en el ejercicio Ajuste de

con posterioridad a cerrado. Proporcionan evidencias Resultados de

la fecha de emisión respecto de condiciones existentes. Ejercicios

de los EECC, o sea Anteriores

entre ésta y el cierre del ejercicio Hecho sustancial pertenece al actual Resultado del

siguiente ejercicio. ejercicio siguiente



Hechos Posteriores a la fecha de los Estados Contables

Información con la que se cuenta:

Se trata de una empresa hipotética, cuyos estados contables correspon

dientes al ejercicio económico x8, con cierre 31112/xS, han sido emitidos con

fecha 15/03/x9. La asamblea de accionistas ha tenido lugar el 20/03/x9.

El supuesto que se considera es la existencia de un contexto estable (inexis

tencia de inflación) y respecto a los criterios de medición a utilizar son los

basados en el destino mús probable de los activos.

1\llltorlnl O.�mtlr /). lluytlltl �� \

Ajuste y Valuación

Se analizan a continuación, los siguientes acontecimientos:

l . Con fecha 20/01 /x9 se produce un incendio en el depósito propiedad de la

empresa, donde se almacenaban mercaderias destinadas a la venta por un

importe de $ 250.000, el cual se destruyó totalmente. Se tiene conocimiento

que la póliza de seguro venció el 31/l O/x8 y no había sido renovada.

Tratamiento contable

Se trata de un hecho nuevo, ocurrido a posteriori del cierre del ejercicio

económico. Por aplicación del principio de devengado no puede modificarse la

medición del patrimonio ni de los resultados al cierre del ejercicio 31/12/xS; en

consecuencia, corresponde su apropiación al nuevo ejercicio.

Sin embargo, se trata de un hecho significativo, por lo cual es necesario que los destinatarios de los informes contables, en este caso los Estados Conta

bles, tomen conocimiento del mismo. El tratamiento contable a dispensar es la

inclusión de una nota a los Estados Contables cerrados el 31 /12/xS, como se

muestra a continuación:

Nota ... Hechos Posteriores al cierre

Se ha tomado conocimiento que con fecha 20/0llx9, ha ocurrido un

siniestro en el depósito de la empresa que almacena mercaderías valuadas en

$ 250.000 se ha destruido en su totalidad. A la fecha del mismo no existía

póliza de seguro vigente.

2. Con fecha 20/02/x9, la empresa ha obtenido la representación con exclu

sividad de un nuevo producto, que de acuerdo a un estudio de mercado

realizado, será muy redituable para la misma.


También en este caso, se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre

del ejercicio económico. Por su significatividad resulta necesario informarlo a los

destinatarios de la información contable, con lo cual el tratamiento a dispensar es

la inclusión de una nota a los Estados Contables cerrados el 31 /12/xS, como se

muestra a continuación:

Nota ... Hechos Posteriores al cierre

Con fecha 20/02/x9, la empresa firmó un contrato de exclusividad para la

l!'i6 Ana María Pctti y colaboradores


venta del producto, nuevo en el mercado, y que de acuerdo al asesoramiento

recibido, el mismo traerá importantes beneficios a la firma.

3. Con fecha 03/03/x9, uno de los principales clientes de la empresa se pre

senta en Concurso Preventivo de acreedores. Tal situación fue motivada

por una cancelación de contratos que poseía con el Estado y la imposibi

lidad de afrontar, en consecuencia, los compromisos asumidos a la fecha.

El cliente ha efectuado operaciones con la firma por más de 1 O años en

forma ininterrumpida, período durante el cual no había presentado atrasos

en sus pagos. Al 31112/x8 el saldo adeudado a la empresa es de$ 300.000

y la probabilidad de que pueda afrontar el mismo es prácticamente nula,

no habiéndose constituido previsión alguna.


Se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio econó

mico. Por aplicación del principio de devengado no puede modificarse la medi

ción del patrimonio ni de los resultados al cierre del ejercicio 31/12/xS; en

consecuencia, corresponde su apropiación al nuevo ejercicio.

Sin embargo, se trata de un hecho significativo, por lo cual es necesario que los

destinatarios de la información contable tomen conocimiento del mismo. El tra

tamiento contable a dispensar es la inclusión de una nota a los Estados Conta

bles cerrados el 31/12/xS, como se muestra a continuación:

Nota ..... Hechos Posteriores al cierre

Con fecha 03/03/x9 se toma conocimiento que uno de los principales

deudores de la empresa se ha presentado en Concurso Preventivo de acreedores. La suma que el mismo adeudaba a la firma al cierre del ejercicio as

cendía a $ 300.000.

4. Con fecha 1 0/03/x9, uno de los clientes de la empresa se presenta en

Concurso Preventivo de acreedores. A la fecha de cierre de los Esta

dos Contables 31112/xS existían indicios que hacían. presumir este he

cho, sin embargo no se constituyó previsión alguna, a pesar de la alta

probabilidad de ocurrencia que se consideraba. El saldo adeudado as

cendía a$ 10.500.

Kdllorlnl 0,\'llltlr 1>. llu,l'llfll l!i7

Ajuste y Valuación


Si bien se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio

económico, al fin del mismo ya existían elementos de juicio que hacían presumir

este desenlace. Por aplicación del principio de devengado el resultado debe

apropiarse al ejercicio cerrado con fecha 31/12/x8, dado que se dan las siguien

tes condiciones:

Es un hecho que se vincula al ejercicio que se cierra.

Existe alta probabilidad de ocurrencia del suceso.

El mismo es cuantificable.

En consecuencia, deberán ajustarse los resultados del ejercicio x8, efec

tuando la siguiente registración:


31/12/x8 Deudores Incobrables 10.500

Previsión p/ Deudores

Incobrables 10.500

5. Con fecha 22/02/x9, se procede a la apertura de una nueva cuenta co

rriente bancaria en el Banco Citibank, depositando el importe de $ 2.000

en efectivo.

Tratamiento contable Se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio econó

mico. Pero a diferencia de los casos vistos anteriormente, el mismo no es significativo, sino un hecho normal dentro de la operatoria del ente y por lo tanto debe

registrarse en el ejercicio x9, no afectando de manera alguna el ejercicio x8.


Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores (AREA)

Información con la que se cuenta: Se tiene en cuenta la misma información y supuesto que en el Caso 1, es

decir: los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico x8, han

15!1 Ana María Pctti y colaboradores


sido emitidos con fecha 15/03/x9. No existe contexto inflacionario y los criterios

de medición a utilizar serán según el destino más probables de los activos.

Se analizan a continuación, los siguientes acontecimientos:

l. Con fecha 20/03/x9, se toma conocimiento que al momento de efectuar

un recuento físico de los bienes destinados a la venta, se omitió conside

rar mercaderías que al 31112/x8 eran propiedad del ente, pero que por

cuestiones de espacio físico se habían dejado en custodia de un provee

dor. Se estima que el valor de dichos bienes al cierre del ejercicio econó

mico era de $15.000, representando el 1 0% del total de los bienes.


Se trata de un hecho del que se tuvo conocimiento una vez emitidos los

estados contables, en consecuencia, los mismos no pueden ser modificados. Sin

embargo es necesario subsanar el error y para ello, se deben modificar los

resultados de ejercicios anteriores, efectuando el correspondiente ajuste.

En consecuencia, deberán ajustarse los resultados no asignados del ejer

cicio x8, efectuando la siguiente registración:



AREA 15.000

El ajuste indicado, surge por haber registrado en los Estados Contables

cerrados el 31/12/x8 un costo de venta mayor al que correspondía, y como

consecuencia de ello haber obtenido un resultado del ejercicio menor.

2. Con fecha 02/05/x9, en oportunidad de confeccionar la declaración jura

da correspondiente al Impuesto a las Ganancias del año x8, la empresa

detecta que consecuencia del error involuntario en el recuento de la mer

cadería mencionado en el punto 1., el cargo por dicho impuesto reflejado

en los Estados Contables debió ser mayor. Dicho importe debió incre

mentarse en S 5.250 ($15.000 x 35%). Se sabe que el vencimiento de la

presentación de la declaración jurada del impuesto en cuestión es el 15/

05/x9 y que la empresa aplica desde el año x7 el método del impuesto

diferido.

l•:dltorlul O,\·mur 11. 1111,1'11111 159

Ajuste y Valuación


Al igual que el tratamiento visto en el punto 1., se debe proceder a reco

nocer el mayor valor adeudado a la AFIP- DGI, al cierre del ejercicio x8, de la

siguiente manera:


02/05/x9 AREA 5.250

impuesto a las Ganancias

a Pagar 5.250

3. Hasta el cierre 31/12/x7, la empresa valuaba su tenencia de títulos públi

cos a valores corrientes. Sin embargo ha manifestado su intención de

mantenerlos hasta su rescate. Considerando recientes cambios en las

normas de medición, para la valuación de dicha tenencia, se debe aplicar

el criterio de costo, a partir de los ejercicios iniciados el O 1/0l /x8. El valor de costo de los títulos públicos al momento de su adquisición, 10/1 O/x7 era

de $10.400. El valor corriente de los mismos al cierre del ejercicio x7 era

de $12.400.


Se trata de un cambio en la aplicación de las normas contables de medi

ción. Corresponde entonces el registro de un Ajuste de Resultados de Ejercicios

Anteriores. El mismo se imputa al ejercicio x8.

160

Registración al 31/12/xS


31/12/x8 AREA 2.000

Títulos Públicos 2.000

4. En los Estados Contables correspondientes al ejercicio x7, la empresa

utilizó como método de costeo U.E.P.S. P ero para su cierre de ejercicio

x8, se ha decidido por unanimidad, cambiar por el método de asignación

de salidas P.E.P.S. La infonnación con la que se cuenta es la siguiente:

Ana María 1'l'lti y colaboradores l


Método x7 x8

U.E.P.S

Existencia inicial 1.500 1.600

Compras 7.000 8.000

Existencia Final 1.600 1.700

P.E. P. S

Existencia inicial 1.200 1.400

Compras 7.000 8.000

Existencia Final 1.400 1.500

Se sabe que la empresa no ha efectuado aún el registro del costo de

ventas correspondiente al ejercicio x8.


Se trata de un cambio en la aplicación de un método de costeo, con lo cual

la empresa debe modificar la medición inicial de las existencias correspondien

tes al ejercicio x8. Corresponde el registro de unAREA. El mismo es imputable

al ejercicio x8.

En el año x7 la empresa determinó el Costo de Venta en base a U.E.P.S

de la siguiente manera:

Existencia inicial

(mas)Compras

(menos) Existencia Final

Costo de ventas

1.500

7.000

0.600)

6.900

La existencia inicial al emplear el método de costeo P.E.P.S debe ser

modificada en base al siguiente cálculo:

Existencia inicial (final x7) P.E.P.S

Existencia inicial (final x7) U.E.P.S

Ajuste resultados ejercicios anteriores

1Cd11orln1 0.1·,,, /). llllyllttl

1.400

1.600

(200)

161

Ajuste y Valuación

El efecto consiste en una disminución a los resultados no asignados.

Registración del ajuste al31/12/x8:


31/12/x8 AREA 200


Una vez corregido el importe de la existencia inicial de mercaderías por el ejercicio x8, se procede a determinar el costo de ventas, de la siguiente manera:

Determinación del costo de ventas utilizando P.E.P.S para ejercicio x8:

Existencia inicial

Compras

- Existencia Final

Costo de Ventas

1.400

8.000

(1.500)

7.900

Registración del Costo de Ventas al 31/12/xS:

Fecha Concepto



Debe Haber

7.900

7.900

5. La empresa ha decidido destinar un escritorio que mantenía afectado como bien de cambio, a formar parte de los bienes de uso de la nueva oficina. El mismo tenía asignado un valor de costo de $ 1.200. Su valor de reposición al 311 12/xS era de $ 1.400. La vida útil asignada como bien de uso es de 1 O años.

Tratamiento contable Se trata de un simple cambio de destino del bien La diferencia en la

medición contable afectaría el resultado del ejercicio. No corresponde por lo tanto modificar los resultados de ejercicios anteriores.

162 Anu Murin l'etti y colaborudores



Apropiación de resultados

A partir de la información brindada a continuación, se propone determinar que resultados corresponde imputar al período x8.

Información con la que se cuenta:

Se trata de una empresa hipotética, dedicada a la venta de fertilizantes,

cuyo cierre de ejercicio opera el 31/12 de cada año. P or el período 01/11/xS a 31/03/x9, ha efectuado las operaciones que se presentan más adelante.

Asimismo, se sabe que:

• De acuerdo al último estado contable presentado, dentro del rubro bienes

de cambio, había una existencia de fertilizantes de$ 5.000, conformada por 1 00 bolsas a $ 50 cada una.

• Durante el período, y hasta el mes de octubre, se han efectuado compras

en los meses de Febrero y Septiembre por un importe de $ 10.000, correspondiente a 200 bolsas de fertilizantes.

• Al31112/x8, de acuerdo al recuento físico, surge que la existencia final de

fertilizantes es de 350 bolsas en el depósito de la empresa. • La empresa tiene como criterio calcular las depreciaciones de los bienes

de uso de acuerdo al método lineal, con base mensual. • Utiliza el sistema de inventario periódico, y el método de asignación de las

salidas P EP S.

Operaciones de la empresa

a) Con fecha 01111/xS, se adquieren 800 bolsas de fertilizantes, siendo su

precio de contado de $ 50 cada una. La misma se perfecciona con un documento, pagadero a 90 días, cuyo importe es de$ 41.500.

b) Con fecha 07/11/xS, se recibe la factura correspondiente a los gastos de seguro y fletes de los fertilizantes adquiridos el día 1/11/xS, los cuales

ascienden a$ 2,50 y$ 7,50 por bolsa de fertilizante respectivamente. La misma es abonada en efectivo.

e) La empresa alquila un local que utiliza como depósito de mercaderías, por el cual abona un alquiler de $ 2.000 mensuales. Con fecha 1 0111/xS,

ltdllorlul 0.,.,,, O. Hll.l't/111

164

Ajuste y Valuación

se abonan $6.000 en efectivo, correspondientes a los meses de Noviem

bre y Diciembre de x8 y Enero de x9.

d) Con fecha 14/11/xS, la empresa compra un nuevo rodado para realizar los

fletes. Se trata de una camioneta FORD F 100, adquirida en$ 40.000 con

cheque del Banco de la Provincia de Buenos Aires. No se le asignó al

mismo valor de recupero, la vida útil se estimó en 5 años.

e) Con fecha 19/l llx8, se recibe comunicación de la AFIP- DGI, en la cual

se reclama a la empresa una deuda de $ 1.950, correspondiente a un

ajuste practicado en la determinación del Impuesto a las Ganancias del

período x7.

t) Con fecha 28/11/xS, se emite un recibo de $ 15.000, a favor de la firma

SOJA S.A., por la recepción de un cheque a cuenta de futuras compras.

g) Con fecha 29/11/xS, se entregan 150 bolsas de fertilizantes a la firma

SOLO TRIGO S.A. El precio pactado es de$ 80 por cada una. El cliente

las retiró ese mismo día del depósito de la firma junto con el remito y la

factura, con leyenda «pago a 10 días factura». No se pactaron intereses.

h) Con fecha 10/12/xS, la firma SOJA S.A., emite orden de compra por

400 bolsas de fertilizantes. El precio pactado a plazo es de $ 80 cada

una, en cuenta corriente. Las bolsas de fertilizantes son enviadas con

fecha 12/12/xS junto con el remito y la factura siendo la documentación

recepcionada en la empresa con fecha 14/12/x8.

i) El 29/12/x8 se vende a la firma EL ESTABLO S.A., 200 bolsas de ferti

lizantes a crédito a 30 días a partir de la fecha de recepción de las mis

mas. Las mercaderías son enviadas con fecha 30/12/xS junto con el remito

y la factura.

j) Con fecha 03/01/x9, se recibe el remito conformado de la firma EL ES

TABLO S.A., de fecha 02/01/x9.

Solución Propuesta

a) Registración de la adquisición del fertilizante:


01/11/x8 Fertilizantes 40.000

Intereses No Devengados 1.500

Documentos a Pagar 4 1.500

No existe al comprar resultado a reconocer.



b) Registración de los fletes y seguros:


07/11/x8 Fertilizantes 8.000

Caja 8.000

N o existe al 71 11 resultado a reconocer.

e) Registración del pago de los alquileres:


10/11/x8 Alquileres Cedidos 2.000


adelantado 4.000

Caja 6.000

El resultado a reconocer es un gasto de$ 2.000

d) Registración de la compra del rodado

Fecha Concepto Deb� Haber

14/11/x8 Rodados 40.000

Banco Provincia c/c 40.000

No existe resultado a reconocer.

e) Registración del ajuste practicado por la AFIP -DGI:


19/11/x8 AREA 1.950

Impuesto a las Ganancias

a Pagar 1.950

Dado que el resultado del período x7, ha sido determinado en exceso

corresponde efectuar el ajuste utilizando el concepto de AREA, ya estudiad� anteriormente. Por lo tanto no existe resultado a reconocer.

Kdllul"llll 0.1'1111/r /J. lluy1111/ 165

Ajuste y Valuación

f) Registración de la recepción del anticipo de clientes:


28/11/x8 Caja 15.000

Anticipo de Clientes 15.000

No existe resultado a reconocer.

g) Registración de la venta de fertilizantes:



Ventas 12.000

Existe en el período un ingreso de$ 12.000.

Registración del devengamiento de intereses de la operación a)


30/11/x8 Intereses Perdidos 500

Intereses No Devengados

Documentos a Paoar 500

Existe en el período un gasto de$ 500.

h) Registración de la venta de fertilizantes:



Ventas 32.000

Existe en el período un ingreso de$ 32.000.

La operación efectuada con el cliente EL ESTABLO S.A. ( inc. i e inc. j), corresponde imputarla al período x9.

Registración del costo de ventas correspondiente al año x8 por la venta de fertilizantes:

166 Ana María Pctti y t>olaboradorcs


Fecha Concepto Debe Haber 3 1/12/x8 Costo de Ventas 30.000

Fertilizantes 30.000

Existe en el período un costo de ventas de$ 30.000. El mismo, se calculó de

laforma que se indica a continuación y en base al sistema de inventario periódico:

Existencia inicial + Compras - Existencia Final = Costo de Ventas

Reemplazando:

Existencia inicial $ 5. 000.

Compras $ 10.000. Costo unitario $ 50

Costo unitario $ 50 Compras $48.000. Costo unitario $ 60 ($ 48.0001800 bolsas)

La existencia final de 550 bolsas se forma de: 350 en depósito y 200 que fueron enviadas al cliente EL ESTABLO S.A .. La existencia final, en consecuencia quedará valuada en $ 60 cada una: 550 unidades x $ 60 /u=$ 33.000.

Finalmente se obtiene el siguiente costo de ventas:

Existencia inicial + Compras - Existencia Final = Costo de Ventas

$ 5.000 + $ 58.000 -$ 33.000 = $ 30.000

Asimismo, corresponde imputar al período x8, el interés del documento firmado con fecha 01/l llx8 que corresponde al período y la depreciación del bien de uso.

Registración del devengamiento de intereses de la operación a)

Fecha Concepto Debe Haber 30/12/xB Intereses Perdidos 500

Intereses No Devengados

Documentos a Pagar 500

li:dllorlnl O.'lnur /), H11ytltll 167

Ajuste y Valuación

Existe en base a lo anterior un resultado negativo de $ 500.

Registración de la depreciación del rodado:


30/12/x8 Depreciación Rodados 1.334


Rodados 1.334

Existe en el período un gasto de $ 1.334

El importe de la depreciación registrado anteriormente, surge del siguien

te cálculo:

Cuota de depreciación anual= $ 40.0001 5 años=$ 8.000.

Pero al ser la base mensual, el importe de la depreciación a imputar en el

período x8, es el siguiente:

$ 8.0001 12 meses x 2 meses=$ 1.334


Método de Avance de Obra. Método de Obra Terminada

A continuación se presenta un caso de reconocimiento de resultados, en el cual se aplicará como criterio de asignación de los mismos: avance de obra y en

contraposición, se lo desarrollará de acuerdo al método de obra terminada.

Información con la que se cuenta: CONSTRUCCIONES S.R.L., se dedica a la construcción de puentes.

El municipio de un pequeño poblado, la contrata a fin de que efectúe la cons

trucción de un puente que unirá dos pueblos muy pequeños del interior del

país. El contrato tiene un plazo de duración de 24 meses. El precio total con

venido es de$ 2.100.000.

1611 Ana María Petti y colaborado res

i 1

'


La forma de pago pactada es la siguiente:

El 20/03/x8: un anticipo de$ 900.000

El resto en 6 cuotas trimestrales de $ 200.000 cada una. La primera de

ellas vence el día O 1 /04/x8.

CONSTRUCCIONES S.R.L., cierra su ejercicio el 31112 de cada año.

La construcción del puente se llevará a cabo durante los ejercicios x8 y x9,

siendo la fecha prevista para la finalización de la obra el Ol/10/x9. Durante

estos períodos, las erogaciones relacionadas son las siguientes:

Concepto x8 x9 Total

Maquinaria 03/x8 200.000 200.000

Materiales 510.000 200.000 710.000

Mano de Obra 200.000 280.000 480.000

Gastos Generales 90.000 100.000 190.000

1.000.000 580.000 1.580.000

La vida útil de la maquinaria se ha estimado en 1 O años. Se ha decidido

depreciarla mediante el método de línea recta, sobre base mensual. No se ha

asignado valor de recupero.

Los materiales adquiridos durante el ejercicio x8, han sido utilizados en la

obra en un 50%. El 50% restante ha sido utilizado en el ejercicio x9, junto con

los comprados en dicho período.

El costo total de construcción se estimó en $ 1.411.666, 70.

El presupuesto pendiente de ejecución al cierre del ejercicio x8 es de$ 850.000.

Se supone que los cobros y pagos han sido efectuados en efectivo.

Solución Propuesta

Método de Avance de Obra

A continuación se registrarán cada una de las operaciones correspon

dientes al período x8:

�;dllorlal O.wwr /). llll,l'ttlll 16'1

Ajuste y Valuación

Registración del anticipo recibido:


20/03/x8 Caja 900.000

Anticipo de Clientes 900.000

• Registraciones de las adquisiciones de bienes y del pago de servicios:

Fecha Concepto Debe

03/x8 Maquinaria 200.000

Caja

.. ./x8 Materiales 510.000

Caja

.. ./x8 Mano de Obra 200.000

Caja

.. ./x8 Gastos Generales 90.000

Caja

• Registraciones de los cobros de los anticipos:

Fecha Concepto Debe

01/04/x8 Caja 200.000


01/07/x8 Caja 200.000


01/10/x8 Caja 200.000


• Registración de la depreciación de la maquinaria:

Fecha Concepto Debe

31/12/x8 Depreciación Maquinarias 16.666,70


Maquinarias

Haber

200.000

510.000

200.000

90.000

Haber

200.000

200.000

200.000

Haber

16.666,70

A los efectos de realizar la registración anterior, se ha efectuado el si

guiente cálculo:

170 Anu Murin l'cttl y colaboradores


Valor de adquisición de la maquinaria: $ 200.000

Valor de recupero: $ 0,00

Vida útil asignada: 1 O años

Método lineal, base mensual

Cálculo:

$ 200.0001 10 años=$ 20.0001 año

$ 20.0001 12 meses=$ 1.666,67 1 mes

Meses transcurridos desde 03/x8 a 12/x8: 10 meses

$ 1.666,671 mes x 10 meses=$ 16.666,70

Registración de la Obra en Curso:

Fecha Concepto Debe

31/12/x8 Obras en Curso 561.666,70

Materiales

Mano de Obra

Gastos Generales

Depreciación Maquinarias

Haber

255.000

200.000

90.000

16.666,70

A los efectos de poder asignar los resultados de acuerdo al método de

avance de obra, se toma necesario determinar el grado de completamiento de la

misma. A tal efecto, se realizan a continuación los siguientes cálculos:

C�lculo del porcentaje de avance:

Costo real 1 Costo total estimado

$561.666,70 /$1.411.666,70=0,40

Es decir, que al 31/12/x8, existe un avance del 40%. En consecuencia,

corresponde imputar los ingresos en tal medida, como lo están los costos.

•:dltorllll o.,·mllr /). llll,l'llfll 171

Ajuste y Valuación

• Registración del Ingresos del período:

Fecha Concepto

31/12/x8 Anticipo de Clientes

Ingresos por Ventas

Debe Haber

8 40.000

840.000

El cálculo efectuado a fin de poder registrar el ingreso del periodo es el siguiente:

Precio total convenido $2.100.000 x 0,40= $840.000

• Registración del Costo de Ventas del período:

Fecha Concepto Debe

31/12/x8 Costo de Ventas 561.666,70

Haber

Obras en Curso 561.666,70

De la misma manera, a continuación se registrarán cada una de las operaciones correspondientes al período x9:

172


Fecha Concepto Debe

01/01/x9 Caja 200.000


01/04/x9 Caja 200.000


01/07/x9 Caja 200.000


Haber

200.000

200.000

200.000

• Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de servicios:





Caja 200.000

.. ./x9 Mano de Obra 280.000

Caja 280.000


Caja 100.000

• Registración de la depreciación de la maquinaria: 200.000/10 = 20.000 por año

Se proporciona el uso de la maquinaria hasta la finalización de la obra.

20.0001 12 meses= 1.666,67 (por mes) x 9 meses= 15.000

Fecha Concepto

30/09/x9 Depreciación Maquinarias


Maquinarias

• Registración de la Obra en Curso:

Fecha Concento

31/12/x9 Obra en Curso

Materiales

Mano de Obra

Gastos Generales

Depreciación Maquinarias

Debe Haber

15.000

15.000

Debe Haber

850.000

455.000

280.000

100.000

15.000

De la misma manera, en el período x9, corresponde calcular nuevamente el grado de avance, el cual por haber finalizado la obra deberá ser de la diferen

cia hasta completar al 100%.

Cálculo del porcentaje de avance:

Costo real 1 Costo total estimado

$ 850.0001$ 1.411.666,70 = 0,60

O de otra forma:

Costo real xR t Costo real x9 =

Costo total

ltdltorlnl O.�mar /), Hll.l'lllll 17J

Ajuste y Valuación

$ 561.666,70 + $ 850.000 1 1.411.666,70 = 1

El porcentaje de avance correspondiente a este ejercicio será el s iguiente:

100 % - 40 % = 60 %

Es decir, que al31/12/x8, resta completar la obr a en un 60%. En conse

cuencia, corresponde imputar los ingresos en tal medida, como así también los

costos.


Fecha Concepto

31/12/x9 Anticipo de Clientes

Ingresos por Ventas

Debe Haber

1.260.000

1.260.000

El cálculo efectuado a fin de poder registrar el ingreso del período es el

siguiente:

Precio total convenido $ 2.100.000 X 0,60 = $ 1.260.000

• Registración del Costo de Ventas del período:

Fecha Concepto Debe

01/10/x9 Costo de Ventas 850.000

Obra en Curso

Haber

850.000

Con esta forma de asignar los resultados, los mismos son imputados pro

porcionalmente a cada uno de los períodos en que se han generado.

174

• Registración de la depreciación de Maquinaria del 1/1 O/x9 al31112x9:

200.000/10 = 20.000/12 = 1.666,67

1666,67 x 3 meses = 5.000


31/12/x9 Depreciación Maquinaria 5.000


Maquinaria 5.000



Método de obra terminada

Este método de asignación de los resultados, implica el reconocimiento

del ingreso por venta y del costo de l a misma, en el período en que la obra es

terminada. En consecuencia, no existe necesidad de efectuar prorrateo alguno.

Las registraciones a efectuar durante el período x8, serían las siguientes:

• Registración del anticipo recibido:

Fecha Concepto

20/03/x8 Caja


Debe Haber

900.000

900.000

• Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de servicios:

Fecha Concepto Debe

03/x8 Maquinaria 200.000

Caja

.. ./x8 Materia les 510.000

Caja

.. ./x8 Mano de Obra 200.000

Caia


Caja


·Fecha Concepto Debe

01/04/x8 Caja 200.000


01/07/x8 Caja 200.000


01/1 O/x8 Caja 200.000


l(dlturinl 0.1"1111/r O. lluy11111

Haber

200.000

510.000

200.000

90.000

Haber

200.000

200.000

200.000

17S

Ajuste y Valuación

• Registración de la depreciación de la maquinaria:

Fecha Concepto

31/12/x8 Depreciación Maquinaria


Maquinaria


Fecha Concepto

31/12/x8 Obras en Curso

Materiales

Mano de Obra

Gastos Generales

Depreciación Maquinaria

Debe

16.666,70

Debe

561.666,7(

Haber

16.666,70

Haber

255.000

200.000

90.000

16.666,70

Como puede observarse, en el período x8, no existen resultados a apro

piar correspondientes a ingresos por ventas, ni a sus respectivos costos.

Durante el período x9, corresponderá efectuar las registraciones que se deta

llan a continuación, con más la asignación de los ingresos y costos respectivos.

176


Fecha Concepto Debe

01/01/x9 Caja 200.000


01/04/x9 Caja 200.000


01/07/x9 Caja 200.000


Haber

200.000

200.000

200.000



• Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de ser vicios:

Fecha Concepto Debe


Caja

.. ./x9 Mano de Obra 280.000

Caja


Caja

1· • Registración de la depreciación de la maquinaria

f

i f

¡

� .

¡ . ·. t.·.·. ! . ' '

. ""' :'.)

"!·

Fecha Concepto

30/09/x9 Depreciación Maquinaria


Maquinaria


Fecha Concepto


Materiales

Mano de Obra

Gastos Generales



Fecha Concepto

01/1 O/x9 Anticipo de Clientes

Debe

15.000

Debe

850.000

Debe

2.100.000

Haber

200.000

280.000

100.000

Haber

15.000

Haber

455.000

280.000

100.000

15.000

Haber

!l Ingresos por Ventas 2.100.000

Edllorlal (},,·mur /J. Hll.l'lllli 177

Ajuste y Valuación

o Registración del Costo de Ventas del período:


01/10/x9 Costo de Ventas 1.411.666,70

Obra en Curso 1.411.666,70

o Depreciación de Maquinaria del 111 O/x9 al 31/12x9:

200.000/1 O= 20.000112= 1.666,67

1666,67 x 3 meses= 5.000

Fecha Concepto Debe

31/12/x9 Depreciación Maquinarias 5.000


Maquinarias

Haber

5.000


Tratamiento de los componentes financieros implícitos

Se propone a continuación, determinar el impacto en los resultados de un período, en cuanto a la segregación o no de los componentes financieros implícitos (CFI). Para ello:

Efectuar las registraciones pertinentes al período 01/10/x8 al 31/12/x8, suponiendo que:

a) La empresa segrega los componentes financieros implícitos en las mediciones iniciales.

b) La empresa no segrega los componentes financieros implícitos

e) La empresa segrega dichos componentes pero al cierre del ejercicio.

Asimismo, para cada uno de los supuestos, determinar el resultado del período.

Se trata de una empresa hipotética, la cual ha efectuado las siguientes operactones:

1711

a) Con fecha 01/10x8, adquiere 100 unidades del producto ALFA en $ 40 cada una. Se conviene con el proveedor el pago a 30 días. Se sabe que el precio de contado de tales artículos es de$ 35 cada uno.



b) Con fecha 3111 O/x8, se abona al proveedor de la operación anterior lo adeudado en efectivo.

e) El Ol/11/x8, se venden 50 unidades del productoALFA en $ 80 cada una. La operación es pactada a 60 días. Si la operación se hubiera efectuado al contado, el valor de las mismas hubiera sido de $ 70 cada una.

Supuesto: No existe contexto inflacionario. Y las indicadas, son las únicas operaciones efectuadas por la empresa.

Alternativa a) La empresa segrega los componentes financieros implícitos en las mediciones iniciales.

o Registración de la adquisición de las mercaderías:

Fecha Concepto Debe


C.F.I. No Devengados 500

Proveedores

Haber

4.000

o Registración del devengamiento de los componentes financieros implíci

tos de la deuda a favor del proveedor:

Fecha Concepto

31/10/x8 Intereses Perdidos

C.F.I. No Devengados

o Registración del pago al proveedor: '

Fecha Concepto

31/10/x8 Proveedores

Caja

o Registración de la venta de las mercaderías:

Fecha Concepto

01/11/x8 Deudores por Ventas

Ventas

C.F.I. No Devengados

l<:&liturinl 0.\·mur 1>. /luyt/111

Debe Haber

500

500

Debe Haber

4.000

4.000

Debe Haber

4.000

3.500

500

179

180

Ajuste y Valuación

• Registración del costo de ventas:

Fecha Concepto

01/11/x8 Costo de Mercadería Vendida


El cálculo del costo de ventas, es el siguiente:

50 unidades x $ 35 e/ u=$ 1.750

Debe Haber

1.750

1.750

• Registración del devengamiento de los componentes financieros implíci

tos de noviembre correspondiente al crédito:


30/11/x8 C.F.I. No Devengados 250

Intereses Ganados 250

• Registración del devengamiento de los componentes financieros implíci

tos de diciembre correspondientes al crédito:


30/12/x8 C.F.!. No Devengados 250

Intereses Ganados 250

Determinación del resultado del período:

Ventas $ 3.500

Costo de Ventas $ (1.750)

Resultado Bruto $ 1.750

Intereses Ganados $ 500

Intereses Perdidos $ (500)

Resultado del período $ 1.750



Alternativa b) La empresa no segrega los componentes financieros implícitos:

• Registración de la adquisición de las mercaderías:

Fecha Concepto


Proveedores

• Registración del pago al proveedor:

Fecha Concepto

31/10/x8 Proveedores

C aja

• Registración de la venta de las mercaderías:

Fecha Concepto

01/11/x8 Deudores por Ventas

Ventas


Fecha Concepto




50 unidades x $ 40 el u= $ 2.000

Determinación del resultado del período:

Ventas

Costo de Ventas

Resultado Bruto

Resultado del período

F.dltorlnl O.wwr /). llll.l'tltll

$ 4.000

$ (2.000)

$ 2.000

$ 2.000

Debe

4.000

Debe

4.000

Debe

4.000

Debe

2.000

Haber

4.000

Haber

4.000

Haber

4.000

Haber

2.000

181

Ajuste y Valuación

Como puede observarse, ésta no constituye una alternativa de aplicación que brinde información útil.

Alternativa e) La empresa segrega los componentes financieros

implícitos al cierre del período:

• Registración de la adquisición de las mercaderías:

Fecha Concepto

01/10/xB Mercaderías de reventa

Proveedores

• Registración del pago al proveedor:

Fecha Concepto

31/1 O/x8 Proveedores

Caja

• Registración de la venta de las mercaderías:

Fecha Concepto

01/11/xB Deudores por Ventas

Ventas


Fecha Concepto




50 unidades x $ 40 e/ u= $ 2.000

Debe

4.000

Debe

4.000

Debe

4.000

Debe

2.000

Haber

4.000

Haber

4.000

Haber

4.000

Haber

2.000

Hasta aquí, se utiliza el mismo criterio que en la alternativa b ), que como se mencionó no es de utilidad aplicar. Para que sea una alternativa válida, es necesario, efectuar algunos ajustes al cierre del período.

IK2 Ana María Pctti y colaboradores

. \


Para ello se deben corregir los saldos de los activos y pasivos, a fin que los mismos no queden sobrevaluados o subvaluados respectivamente.

Saldo de los Deudores por Ventas al cierre $ 4.000

Saldo de las Mercaderías al cierre $2.000

En el primer caso, saldo de los Deudores por Ventas, como los intereses contenidos en el mismo se encuentran totalmente devengados, el saldo que presenta es correcto.

Respecto de las mercaderías, las mismas se encuentran valuadas por un valor superior al que hubiera correspondido dado que:

Costo de adquisición de contado $ 35 cada una

Costo de adquisición a plazo $ 40 cada una

Es decir, que existen $ 5 por unidad de sobrevaluación. En consecuencia es necesario corregir el mismo, lo cual se puede efectuar de la siguiente manera:

Saldo correcto de las mercaderías: $ 35 x 50 unidades= $ 1.750

Saldo contable: $ 40 x 50 unidades= $ 2.000

Diferencia: $ 250

Tal diferencia resulta necesaria ajustarla de la siguiente manera:

Registración de la corrección del saldo de las mercaderías:

Fecha Concepto

31/12/x8 Intereses Perdidos 1

Mercaderías

Determinación del resultado del perío do:

Ventas

Costo de Ventas

Resultado Bruto

Intereses Perdidos


l':dltorlall o .• mar /). "".l'llffl

$ 4.000

$ (2.000)

$ 2.000

$ (250)

$ 1.750

Debe Haber

250

250

IHJ

Ajuste y Valuación

Como puede observarse, el resultado bruto generado por los ingresos por

ventas y el costo de las mismas, presenta un importe en exceso respecto de la

alternativa a). Sin embargo, el resultado del ejercicio no se ve afectado, dado

que arroja la misma cuantía, $ 1.750, y los saldos de los a ctivos y pasivos al cierre son correctos. Esta si es una alternativa válida de utilización, aunque la

información que brinda posee limitaciones.


Tratamiento de los costos financieros

Alternativa a) Activación de los costos por la financiación ajena específica

Se propone a continuación, determinar el impacto de los costos financie

ros, en el resultado del período. Para ello:

l. Efectuar las registraciones correspondientes al período comprendido en

tre el O 11 1 O/x8 y el31112/x8.

2. Suponer que la empresa opta por activar el costo financiero proveniente de fuentes ajenas.

3. Determinar la estructura patrimonial al31/12x8, suponiendo que no exis

tieron otras operaciones.

Se trata de una empresa hipotética, dedicada a la construcción de bu

ques. A los fines de poder terminar la construcción de un buque, se ha decidido recurrir a una financiación bancaria. La misma se ha obtenido con fecha

31/10/x8 por$ 500.000. La tasa de interés pactada es del 1,2% mensual sobre saldo.

El total de cuotas convenidas es de 50, siendo ellas iguales, mensuales y

consecutivas. La primera cuota tiene vencimiento el día 30/lllx8, junto con el

interés de dicho mes.

El préstamo es acreditado en una cuenta bancaria a nombre de la em

presa. Los gastos de comisión y sellados ascienden al 0,5% del importe del préstamo.

La estructura patrimonial presentada por la firma a la entidad bancaria a los fines de la obtención de la financiación, era la siguiente:



Activo Pasivo

Caja y Bancos 400.000

Créditos por ventas 50.000 Proveedores 190.000

Obras en curso 600.000 Total Pasivo 190.000

In muebles 700.000 Patrimonio Neto 1.560.000

Total Activo 1.750.000 Total Pasivo más P. N. 1.750.000

Los$ 600.000 invertidos inicialmente, han sido financiados con un pasivo, que a la fecha se encuentra totalmente cancelado, cuyos costos financieros

fueron integramente activados.

• Registración de la obtención del préstamo:

Fecha Concepto

3 1/10/x8 Banco XX c/c

Comisiones y Sellados

Préstamos Bancarios a Pagar

• Registración de la inversión en la obra:

Fecha Concepto


Banco XX c/c

Debe

497.500

2.500

Debe

497.500

• Registración del devengamiento de los intereses:

Fecha Concepto Debe

30/11/x8 Intereses Bancarios 6.000

Préstamos Bancarios a Pagar

Cálculo del interés registrado:

Saldo adeudado$ 500.000 x 1,2% = $ 6.000

•:dltorlnl o.,·mllr /), llll.l'llttl

Haber

500.000

Haber

497.500

Haber

6.000

18!1

Ajuste y Valuación

• Registración del pago de la primera cuota y de los intereses:

Fecha Concepto Debe

30/11/x8 Préstamos Bancarios a Pagar 16.000 Caja

• Registración del devengamiento de los intereses:

Fecha Concepto Debe

30/12/x8 Intereses Bancarios 5.880 Préstamos Bancarios a Pagar

Cálculo del interés registrado:

Saldo adeudado$ 490.000 x 1,2% = $5.880

Haber

16.000

Haber

5.880

Registración del pago de la segunda cuota y de los intereses:


30/12/x8 Préstamos Bancarios a Pagar 1 5.880 Caja 15.880

Dado que la empresa ha utilizado la financiación de terceros para la realización de la obra en su totalidad, y que el bien para su construcción tiene un proceso productivo prolongado en el tiempo, optó por activar los intereses provenientes de la financiación ajena.

En consecuencia, resulta necesario efectuar los siguientes ajustes:

• Registración a efectos de otorgar el tratamiento de activo a los intereses por la financiación ajena:


30/12/x8 Obras en Curso 11.880 Intereses Bancarios 11.880

Consecuencia del reconocimiento efectuado, se muestra al 31 112/x8 la estructura patrimonial de la empresa, considerando que de acuerdo a la tasa mensual promedio de los costos financieros de las deudas comerciales, se devengaron interes de$ 10.000:



Activo Pasivo

Caja y Bancos 368.120 Créditos por ventas 50.000 Proveedores Obras en curso 1.109.380 Deudas Bancarias Inmuebles 700.000 Total Pasivo

Total Activo 2.227.500 Patrimonio Neto

Determinación de los resultados:

Intereses proveedores

Comisiones y Sellados


Total Pasivo más P. N.

$ (10.000)

$ (2.500)

$ (12.500)

200.000 480.000 670.000

1.547.500

2.227.500

Como puede observarse, el patrimonio neto disminuyó en$ 12.500, consecuencia de los gastos provenientes del préstamo bancario obtenido($ 1.560.000-$ 1.557.500) y de los intereses devengados de los proveedores.

Asimismo, la partida Obras en curso presenta un saldo al 31112/x8 de $ 1.109.380, producto de las siguientes inversiones:

Obra en curso al momento de la obtención del préstamo $ 600.000

Inversiones consecuencia del préstamo obtenido

Costo de la financiación ajena específica

Total obras en curso

$ 497.500

$ 11.880

$1.109.380

De no haber utilizado toda la financiación bancaria en la obra en curso, la activación de los componentes financieros (intereses), se hubiera efectuado en la proporción afectada al bien con proceso productivo prolongado en el tiempo.

Alternativa b) Activación de los costos de la financiación ajena y propia.

En esta oportunidad, se considera que al comienzo del ejercicio económico x8 de Capitales S.A., el capital es de$ 200.000 y los préstamos de$ 100.000 que no fueron aplicados a ningún fin específico, devengando el 1 O % de interés anual.

F.dllorlnl O.�mur /). Hll,l'lllll IH7

Ajuste y Valuación

Los activos a igual fecha, son:

Vinos en proceso de añejamiento por

Saldo en cuentas bancarias por

$250.000

$ 50.000

Al cierre, 31112/xS, los intereses del préstamo ascendieron a $ 10.000.

Se conoce además, que la tasa de interés que ofrecen los bancos para colocaciones a plazo fijo es del 5% anual.

Se determina el interés aplicado a la inversión, que supuestamente fue financiada por el capital propio, de la siguiente manera:

Activo de producción prolongada

Financiación ajena

Financiación propia

Interés de Capital Propio- 5%-

$250.000

$ 100.000

$150.000

$ 7.500

Las registraciones a efectuar son las siguientes:

Fecha Concepto Debe

31/12/x8 Producción en proceso- Vinos

en añejamiento 10.000

Préstamos

31/12/x8 Producción en proceso- Vinos

en añejamiento 7.500

Interés de Capital propio

Haber

10.000

7.500

Como puede observarse, la contrapartida a la activación del interés del P.N. es una cuenta de resultados .

Se presume que el activo de producción prolongada es financiado en primer lugar por el pasivo específico - en este supuesto no existe- luego por el resto de deudas y por último por el P.N. En consecuencia, se activan$ 17.500.

De acuerdo a lo expuesto, la estructura patrimonial al cierre del ejercicio, bajo el supuesto de inexistencia de otras operaciones, sería:

188 Ana Marfa Petti y colaboradores

1

Activo

Caja y Bancos

Bienes de cambio

Obras en curso


Pasivo

50.000 Préstamos

267.500 Total Pasivo

317.500 P. Neto

Total Pasivo más P. N.

La composición del P.N. es la siguiente:

Capital

Interés de Capital Propio


$200.000

$ 7.500

$ 207.500

110.000

110.000

207.500

317.500

En el ejemplo visto recientemente, la activación se realiza a fin del ejercicio. La RT N° 17 expresa que la imputación de los costos financieros debe efectuarse mensualmente, aplicando una tasa promedio mensual de los costos financieros sobre los montos promedios de los activos en proceso de producción; construcción, montaje o terminación, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por financiación específica.

Edllorlal O.�nwr /), 1111,1'11111 189

Ajuste y Valuación



CAPÍTUL03

REEXPRESIÓN DE ESTADOS

CONTABLES EN MONEDA HOMOGÉNEA

AJUSTE INTEGRAL

l. LA UNIDAD DE MEDIDA Y EL EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE LA MISMA

A los efectos que la moneda sea, aún en épocas de procesos inflaciona

rios, el común denominador de las mediciones contables, es necesario adoptar

algún mecanismo de corrección a fin de homogeneizarla. P ara poder lograrlo, la

doctrina ha aceptado la utilización de índices estadísticos descriptivos de la pér

dida del poder adquisitivo de la moneda.

Acorde a ello, existen principios generales vinculados con la temática que

están incluidos en leyes de fondo. Así, el Código de Comercio establece que

«Todos los balances deberán expresar con veracidad y exactitud compatible con su finalidad, la situación financiera a su fecha ... »

De igual modo, las normas propuestas por la F.A.C.P.C.E., como la R.T.N°

16 (Marco Conceptual de las Normas Contables), se refieren al tema, por

ejemplo, al describir los atributos que la información contenida en los estados

contables debería reunir para ser útil a los usuarios. Específicamente parece

importante destacar los siguientes:

• Aproximación a la realidad

• Integridad

• Comparabilidad

Editorinl (},,.,,, D. Buyatti 191

Ajuste y Valuación

De existir hechos económicos medidos en moneda de momentos diferen

tes, y no considerar el cambio en el poder adquisitivo de la misma, la a�roximac��n

a la realidad, la integridad y la comparabilidad, como atributos de la mformac10n

contable, se ven vulnerados y los informes contables pierden utilidad.

La confección de estados contables en moneda homogénea constitu

ye una técnica cuya aplicación resulta necesaria cuando existen procesos inflacionarios.

En nuestro país, el problema que trae aparejado la inflación respecto de la

información contable no es nuevo. A lo largo de la historia, han existido diversos

procesos inflacionarios que hicieron necesaria la adopción de alg�na técnic_a _a

fin de poder reflejar contablemente el resultado por la pérdida del mvel adqulSl

tivo de la moneda.

Teniendo en cuenta la normativa técnica propuesta respecto de los as

pectos generales para la confección de los estados contables, la R. T. No 8 (Nor

mas Generales de Exposición Contable) establece que los estados contables

deben expresarse en moneda homogénea.

Tal como se expresó en el capítulo 1, la R. T. N° 1 7 se refiere a expresión

en moneda homogénea de la siguiente forma:

En un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben

expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresp��

den. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la Resoluczon

Técnica 6 (Estados Contables en Moneda Homogénea)» (R. T. No 17, segunda parte, apartado 3.1)

El tema de la unidad de medida está previsto en la R.T. No 16, la que

establece que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, o

sea moneda de poder adquisiti-vo de la fecha de cierre del período al cual corres

ponden, de la siguiente manera:

192

Los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, de poder

adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad

monetaria, como moneda homogénea se utilizará la moneda nominal. »(R. T. No

16, segunda parte, apartado 6.1)



2. CARACTERISTICAS DEL ENTORNO ECONOMICO PARA QUE SE CONSIDERE EL EFECTO DE LA INFLACION

La FACPCE considera que si ocurren, entre otros, los hechos que se

enuncian a continuación, existe contexto de inflación en el país. Se trata de:

La existencia de una brecha muy relevante entre la tasa de interés por

colocaciones en moneda argentina y la tasa por operaciones en moneda

extranjera.

La inversión inmediata de los fondos en moneda argentina para mantener

su poder adquisitivo.

La preferencia de la población de mantener activos no monetarios o en

una moneda extranjera relativamente estable.

La existencia de aumentos generalizados en los precios y/o en los sala

rios. Esto significa que la tasa de inflación acumulada durante un determi

nado periodo supera un determinado porcentaje.

Los indicadores expuestos enunciados por la R. T. N° 17, excepto el men

cionado en último término, son difíciles de monitorear y en general su presencia

es consecuencia del alto índice de inflación.

La inflación es una causa externa a las variaciones del patrimonio que

debe reconocerse contablemente así como otros hechos externos.

No existe consenso respecto a cual es la tasa de inflación a partir de la

cual se deben reexpresar los estados contables.

Respecto a las normas internacionales, la lAS 29 define como límite una

tasa de inflación del 1 00 % en tres años, lo que equivale a un 26 % anual. Es

decir, el ajuste se considera solamente en un contexto de hiperinflación.

No obstante lo indicado en el párrafo �nterior, actualmente el organismo

emisor de las normas internacionales, el IASB, está reconsiderando sus normas

para el reconocimiento de los efectos de la inflación si la tasa acumulada para

los últimos doce meses no sea inferior al 10%. Por otro lado también está estu

diando la realización de ajustes por inflación limitados.

3. EFECTOS DE LA OMISIÓN DE LOS AJUSTES POR INFLACIÓN

Las distorsiones que en la información contable se generan, si en un con

texto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podrían ser:

Editoriul 0.\'tllar D. Buyatti 19J

Ajuste y Valuación

Afecta la acumulación de datos referidos a elementos activos y pasivos que tienen distintas fechas de origen. Por ejemplo: si una unidad de mercadería se adquirió en febrero a un costo de $ 1 O de ese momento y otra en agosto a $ 1 8

de costo en pesos del nuevo momento, acumular ambos importes produce un total de$ 28 que carece de una unidad de medida defmida, pues no son pesos de febrero ni pesos de agosto. Si el costo se calculara por promedio, el mismo seria de $ 1 4 y la conclusión sería la misma. Afecta la cuantificación de resultados, al contener los ingresos, los costos y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de diverso poder de compra. Por ejemplo: si la única venta se efectuó en noviembre y es de $ 100, siendo el costo de la misma por corresponder a unidades adquiridas en enero de $ 40, el resultado del periodo, de no existir otras operaciones es de $ 60, pero no está expresado en moneda de un determinado poder de compra. Afecta el cálculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por operaciones del período con un capital aportado en años anteriores. Afecta la distribución de las utilidades, pues puede ocurrir que se distribuya ganancia y realmente se trate de pérdida, si se tomaran datos en moneda del mismo poder de compra.

El ajuste integral por inflación impide que los administradores retengan información interna, siendo los estados contables ajustados más completos que los estados contables sin ajustar, pues entre otras bondades, reconoce_n las ganancias y pérdidas generadas por la inflación sobre las partidas de actlvo y pasivo expuestas, siendo irrelevante el costo adicional requerido para computar los ajustes en comparación con el costo total de mantener un sistema contable, pues las tareas más importantes pueden ser computarizadas. Ese costo adicional agrega a la información contable un primordial valor que lo compensa ampliamente.

4. PROCEDIMIENTO PARA LA REEXPRESIÓN DE PA�TIDAS. TÉCNICAS ALTERNATIVAS PARA LA DETERMINACION DEL REI 1 RECPAM 1 REVPAM.

La medición de la información en moneda homogénea, trae aparejado el problema de la determinación del resultado generado por la tenencia de los ac-



tivos y pasivos expuestos a la variación en el poder adquisitivo de la moneda. Para ello, a través de indicadores, se reexpresa el capital expuesto.

Se torna necesario entonces, definir respecto de cada partida, si la misma está expuesta o no a la desvalorización monetaria.

[�on <!_Qti�-º-�-�_!puestos a la misma, todos aquellos que representan te� nenciél de dinero e.n mone.4<1 gacional o cuentas a cobrar en la misma moneda, y �iyps expuestQs aquelJQ�_qy�_re.QJ::t;:St;:n!an <!eudas que se cancelarán en moneda nacionaL La tenencia de los mismos genera, respectivamente, pérdidas y __ ---- -g_(lnan�i-ª_§_ ª m,tjenes los poseen.

Esta forma de determinar el efecto por variación en el poder adquisitivo de la moneda,es decir, a través<fela reexpresión <fe laspartidas expue�tas, llamado gerieralme�te métod� directo, se diferencia del indicado por la R. T. No 6 (Estados· Co�tables en Mou"eda Homogéne�), que suele denominarse método indirecto. Mediante este último, se ajustan aquellas partidas expresadas en moneda que no

----- - .. . ·--------- · ·- · · ·· · - --·

se_�f!"�sponde con la mo��-��cierre. El resultado por la variación en el poder adquisitivo de la moneda, que se

obtiene mediarrtelareexpre-siónde-los activos y pasivos expuestos, -es coinci: denie-alobten!dopo�l� reexpr��ió�d�t��"!º§�ª�tiyc)s y pasivos no e�p"fesad'üsenirioneda de Cierre; efpªtnrii'Qn�o �to y los resultados.

Cabe aclarar que la obtención del resultado por variación en el poder adquisitivo de la moneda bajo esta última modalidad, es sólo una técnica, y la aplicación de ella, no lo desvirtúa, pues el mismo es consecuencia del mantenimiento de activos y pasivos expuestos.

Como se mencionó, el método de reexpresión adoptado por la R. T. N° 6,

es el denominado generalmente método indirecto, porque por aplicación del mismo se obtiene el resultado por exposición a la variación en el poder adquisitivo de la moneda, ajustando las partidas de activos y pasivos no expuestas, el patrimonio neto y los resultados, siendo que en realidad el mismo es generado por los activos y pasivos que sí están expuestos a dicho cambio.

Antes de abordar el procedimiento de ajuste de estados contables establecido por la normativa profesional, se desarrollarán las técnicas de reexpresión de las distintas partidas de activos y pasivos no expuestos, patrimonio neto y resultados.

Cabe mencionar que a la fecha de cierre del ejercicio económico, o fecha de reexpresión que se trate, pueden existir mediciones contables ya expresadas en moneda de esa fecha que por lo tanto, no es necesario ajustar. Tal es el caso, entre otros, de efectivo en caja, deudas con proveedores en moneda

Editorinl (},,.,,,. /). 1111.1'11111

Ajuste y Valuación

nacional sin cláusula de ajuste alguna, aportes suscriptos por los propietarios en el mes de cierre, gastos devengados en el mismo mes.

Por otro lado, a las mediciones contables expresadas en moneda del pasado, es necesario corregirlas con el coeficiente que relaciona el índice de precios del mes de cierre con el índice del mes correspondiente al poder adquisitivo de su expresión.

Si la medición es el resultado de la acumulación de varios importes, es necesario reexpresar el importe de cada componente y sumar los valores así obtenidos, como por ejemplo las existencias de bienes de cambio computadas a sus costos históricos, los ingresos por ventas de dichas existencias, etc.

Si la medición resulta de la resta de dos valores, se reexpresan individualmente los mismos en función de sus fechas de origen, como por ejemplo los resultados ocasionados por venta o baja de bienes de uso, o el valor residual de dichos bienes.

A los efectos de poder reexpresar las mediciones del pasado, como se mencionó en párrafos anteriores, resulta necesario definir que índice se tomará para la determinación de los coeficientes correctores. Indice de precios es un número que muestra las variaciones de los precios de un conjunto de bienes y servicios a lo largo del tiempo.

Al dividir el índice de precios correspondiente a la fecha de los Estados Contables por el índice de precios correspondiente a la fecha del poder adquisitivo en el cual está expresada una partida, se obtiene un coeficiente.

La R.T. N° 6, a tal efecto expresa: <<lndice a emplear.

El índice a emplear será el resultante de las mediciones del índice de pre

cios internos al por mayor (JPJM) del Instituto Nacional de Estadísticas y

Censos». (R. T N° 6, segunda parte, apartado IVB.5)».

El Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), cuenta con un Sistema de Indices de Precios Mayoristas, con base 1993 = 100, que reemplazó la serie integrada por el Índice de precios al consumidor y el Índice de precios mayorista nivel general (IPMNG), el cual se encuentra integrado por tres indicadores:

1- El índice de precios internos al por mayor (IPIM). 2- El índice de precios internos básicos al por mayor (IPBM). 3- El índice de precios básicos del productor (IPBP).

Dado que el IPIM, mide la evolución de los precios de los productos de origen nacional e importados ofrecidos en el mercado interno, incluyendo el impuesto al valor agregado, los impuestos internos y el impuesto a los combus-



tibies, es según el INDEC, el que más se asemeja al IPMNG, utilizado con anterioridad.

Lo razonable es agrupar las partidas por mes de origen a los efectos de su reexpresión. No obstante en la medida que no se generen distorsiones significativas, es aceptable descomponer el saldo de cada una de ellas en períodos mayores a un mes. En éste último caso, el coeficiente de reexpresión a aplicar a las partidas de un período se determinará tomando como denominador el promedio de los valores del índice correspondiente a los meses comprendidos en ese período. El numerador será siempre el índice correspondiente al último mes del ejercicio o período.

Tal como se expresó, los valores contables medidos en términos del poder adquisitivo de la moneda a la fecha de cierre de los estados contables, no deben ajustarse Y las mediciones contables en términos de poder adquisitivo de la moneda a una fecha anterior, se deben ajustar.

Cuando las mediciones contables surgen de la suma de dos o más importes, se debe ajustar cada uno de ellos en base a su fecha de origen y luego realizarse la suma de los importes ajustados. Es el caso de aportes, ingresos, mercaderías, etc.

Para las mediciones contables que surgen de la resta de dos importes, se debe ajustar cada uno de ellos en base a su fecha de origen y posteriormente realizar la resta. Se trata de la ganancia o pérdida por venta de bienes de uso, de inversiones, etc.

La fecha del poder adquisitivo en la cual está expresada una partida pued� ser la de la transacción o la fecha de un ajuste por inflación anterior, por eJemplo la fecha de los estados contables anteriores.

Para realizar los ajustes por inflación, deberían usarse los índices de precios disponibles más adecuados que cumplan determinados requisitos, tales como:

• Brindar una representación razonable de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda del emisor de los estados contables. Ser preparados en base a una amplia canasta de bienes y servicios.

• Ser preparados y emitidos regularmente por una entidad con independencia y seriedad.

• Estar disponibles cuando se los necesite.

La R.T. No 6 expresa que el índice a emplear será el resultante de las mediciones del índice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC).

Edllorlni 0.1'/llllr /J. H11yattl 197

Ajuste y Valuación

5. METODOLOGÍA DE REEXPRESIÓN: PROCESO SECUENCIAL

La norma técnica, R.T. No 6, contiene como procedimiento de ajuste basado en el concepto de mantenimiento de capital financiero, un proceso secuencial de reexpresión de estados contables en moneda de poder adquisitivo de cierre de ejercicio. Los pasos de dicha reexpresión, de acuerdo a lo establecido en la segunda parte, capítulo IV.B.l.de dicha norma, son los siguientes:

198

a) Determinación del activo y pasivo al inicio del período objeto de ajuste, en moneda constante de dicha fecha, reexpresando las partidas que los componen.

b) Determinación del patrimonio neto al inicio del período objeto del ajuste, en moneda constante de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicación de la norma inmediatamente precedente.

e) Determinación en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del período objeto del ajuste, reexpresando las partidas que los componen. (Según los pasos para la reexpresión de las partidas explicados en el apartado IV.B.2 explicados más abajo)

d) Determinación en moneda de cierre del patrimonio neto al final del período objeto del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicación de la norma inmediatamente precedente.

e) Determinación en moneda de cierre del patrimonio neto al final del período objeto del ajuste, excluido el resultado de dicho período. Para ello se reexpresará el importe obtenido por aplicación del punto b) en moneda de cierre del período, agregando o deduciendo las variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el transcurso de éste -excepto el resultado del período- reexpresadas en moneda de cierre.

f) Determinación del resultado final del período por diferencia entre los importes obtenidos por aplicación de las normas de los puntos d) y e).

g) Determinación del resultado final del período excluido el resultado por exposición a la inflación (o el resultado financiero y por tenencia - incluido el resultado por exposición a la inflación- según el caso), mediante la reexpresión de las partidas que componen el estado de resultados del período.

h) Determinación del resultado por exposición a la inflación (o el resultado financiero y por tenencia - incluyendo el resultado por exposición a la inflación - según el caso) del periodo por diferencia entre los importes obtenidos por aplicación de las normas de los puntos f) y g).



El procedimiento establecido, implica trabajar por diferencias sucesivas las cuales se pueden sintetizar de la siguiente manera:

'

Patrimonio Neto al Patrimonio Neto al cierre inicio reexpresado en reexpresado en moneda de

moneda de cierre cierre más/menos (Por diferencia entre Activo

variaciones en dicha reexpresado menos Pasivo moneda reexpresado)

D D r

Resultado del ejercicio reexpresado

r (en moneda de cierre)

D Menos

� Reexpresión de las partidas que componen

el estado de resultados

Resultado por exposición a la inflación (REI) (o Resultados Financieros y por Tenencia incluido el

REI)

A continuación, se verá un sencillo ejemplo en el que se aplica la metodología de los pasos secuenciales explicados anteriormente: _

La. situación patrimonial al cierre del ejercicio anterior al del ajuste, en moneda de esa fecha es la siguiente: ·

Situación al 31/12/xS:

Caja $ 50

Terreno $ 50

PatrimonioNeto $100

)

l<:dllorlal (J.\·nwr /), Hll,l'lltll 199

Ajuste y Valuación

-•Durante el ejercicio se efectuaron las siguientes operaciones:

Prestación de servicios cobrada en efectivo: $ 100 en junio de x9.

Aumento de capital (suscripción e integración) $ 20 en el mismo mes.

Coeficiente de reexpresión de junio a diciembre de x9: 1,50

Coeficiente de reexpresión anual: 2,00

Consecuencia de las operaciones indicadas, la estructura patrimonial a

diciembre de x9 antes de la reexpresión es la siguiente:

200

Situación al 31/12/x9:

Caja $ 170 ($ 50 + $ 100 + $ 20)

Terreno $ 50

Capital $ 120 ($ 100 + $ 20)

Resultado del ejercicio $ 100

Siguiendo la secuencia mencionada, se arriba a lo siguiente:

a) Determinación de activos y pasivos al inicio en moneda de esa fecha:

Activos $ 100

Pasivos $ -

b) Determinación del Patrimonio Neto al inicio por diferencia:

Activos $ 100

Pasivos $ -

Patrimonio Neto $ 100

e) Determinación de Activos y Pasivos al cierre en moneda de cierre:

Caja($ 170 x 1 ,00) $ 170

Terreno($ 50 x 2,00) $ 100

Activos $ 270

Pasivos $ -

Ann Mnrin l'cltl y colaboradores


d) Determinación del Patrimonio Neto al cierre por diferencia:

Activos $ 270

Pasivos $ ---

Patrimonio Neto $ 270

e) Patrimonio Neto al inicio y sus variaciones:

- P.N . al inicio del ejercicio en moneda de esa fecha

- Coeficiente anual: 2,00

- P.N. al inicio en moneda de cierre:

- Aumento de capital: ($ 20 x 1 ,50)

- Patrimonio Neto al inicio más la variación

f) Determinación del resultado del ejercicio:

Patrimonio Neto al cierre

- Menos

- Patrimonio Neto al inicio más la variación:

- Resultado del ejercicio (ganancia)

g) Reexpresión de resultados:

- Servicios prestados ($ 100 x 1 ,50)

h) Determinación del REI:

- Resultado del ejercicio

- Menos

- Reexpresión de los resultados

- Resultado por Exposición a la Inflación

$ 100

$ 200

$ 30

$ 230

$ 270

$ 230

$ 40

$ 150

$ 40

$ 150

($ 110)

En el ejemplo anterior el REI determinado, de $ 11 O, corresponde al efecto

del cambio en el poder adquisitivo de la moneda sobre las partidas expuestas.

Ello en base al siguiente razonamiento:

Caja al inicio

Cobro de servicios

Integración en efectivo de capital

Totales

•:dilorinl O.w111r /), H11y11ttl

$ 50 X 2,00 = $ 100

$ 100x 1,50= $ 150

$ 20 X 1,50 = $ 30

$ 170 $ 280

201

Ajuste y Valuación

Por diferencia entre $ 280, que representa el efectivo que debiese man

tenerse al cierre, y $ 170 que es el efectivo que se posee, surge el REI de $ 11 O.

Se procede a aplicar la técnica propuesta por l a R.T. No 6, al cierre del ejercicio x9, reexpresando los elementos no medidos en moneda de cierre.

Situación al 31/12/x9:

Caja

Terreno

Activo

Capital

$170

$ 50

$220

$120

Resultado del ejercicio $ 100

Pasivo más Patrimonio Neto $220

En el cuadro siguiente se seleccionaron los elementos a reexpresar o

corregir, a los cuales se les aplicó el coeficiente respectivo, para arribar por

diferencia al resultado por exposición a la inflación.

Elementos vo coeficiente VOR REI

Terreno $ 50 2 00 $ 100 $ 50

Capital $ 100 2,00 $200 ($ 100)

Aumento de Capital $ 20 1,50 $ 30 ($ 10)

Servicios prestados $ 100 1,50 $ 150 ($ 50)

Total REI ($ 11 O)

La siguiente registración permite arribar a los valores en moneda homo

génea y reconocer el REI.


3 1/12/x9 Terreno 50

REI 11 o

Ajuste al capital 110

Servicios prestados 50

202 Ana Marín l'elli y colaboradores


Situación al31112/x9 en moneda homogénea de cierre:

Caja

Terreno

Activo

Capital

$170

$100

$270

$120

Ajuste al capital $ 11 O

Resultado del ejercicio $ 40 (*)

Pasivo más Patrimonio Neto $ 270

(*)El resultado del ejercicio se compone de:

Servicios Prestados

REI


$ 150

($ 11 O)

$ 40

Dado que el REI lo generan las partidas de activo y pasivo expuestas a la inflación, se muestra su cálculo a través del capital expuesto.

En el cuadro siguiente se seleccionaron los elementos expuestos, a los cuales -se les aplicó el coeficiente respectivo, para arribar por diferencia al re

sultado por exposición a la inflación que ellos generan.

Caja Movimientos coeficiente Importe REI

corregido generado

Saldo al Inicio $ 50 2,00 $ 100

Aumento por cobro $ 100 1,50 $ 150

Aumento oor aoorte $ 20 1 50 $ 30

Saldos al cierre $ 170 $280 $ 110

Ello significa que al 31112/x9 en caja se cuenta con $ 170 aunque para �oseer el mismo poder de compra, debiese haber $ 280. La diferencia de $ 11 O

representa la pérdida del poder adquisitivo de los pesos mantenidos en caja.

�:ditorial (),,.,,,, /), Huyatti 203

Ajuste y Valuación

6. APLICACIÓN DE ALTERNATIVAS DE REEXPRESIÓN DE RE

SULTADOS

La R. T. N° 6 prevé alternativas en materia de ajuste de los resultados vinculadas a la cuantificación de los resultados fmancieros y por tenencia incluido el REI. Ellas proveen de información de distinto nivel de calidad, en términos de su capacidad de presentar las causas generadoras de los resultados financieros.

El análisis de la R. T. No 6 en materia de ajuste de los resultados en moneda homogénea permite observar que existen dos alternativas básicas.

La primera de ellas es recomendable porque mejora la exposición de las causas que conforman el resultado del período.

Bajo esta alternativa, se determinan los resultados financieros en términos reales, los resultados por tenencia y el resultado por exposición a la inflación, individualmente. Su adopción es recomendable porque tal como la misma resolución técnica lo define, constituye «el esquema más depurado de reexpresión del estado de resultados».

Todos los resultados se exponen en moneda de cierre, netos de la porción devengada de los componentes financieros implícitos de las operaciones. El REI,

REVPAM o RECPAM comprenderá el efecto del cambio en el poder adquisitivo de la moneda sobre las partidas expuestas.

En la segunda alternativa, no se determinan los resultados financieros en términos reales, ni los resultados por tenencia y el resultado por exposición a la inflación en forma individual. La partida resultados financieros y por tenen

cia incluyendo resultados por exposición al cambio en el poder adquisiti

vo de la moneda, en el estado de resultados reexpresado se determina por diferencia.

O sea dicha partida resulta de restarle al resultado del ejercicio determinado por diferencia patrimonial según el proceso secuencial, el resultado consecuencia de reexpresar los distintos resultados, sin incluir los financieros y por tenencia.

No obstante ser este último mecanismo aceptable, no es recomendable dado que no muestra información acerca de los resultados de la gestión financiera, lo que imposibilita el análisis de la posición económica en forma global.

204 Ana Mnri11 l'clll y colnhoradores


7. REGISTRACIÓN CONTABLE DE LA REEXPRESIÓN

Si los estados contables deben reexpresarse, los ajustes consecuencia de dicha reexpresión deben registrarse en los libros contables.

A través de asientos individuales o de un asiento global, deben llevarse los saldos de las cuentas a sus importes reexpresados. Se utilizan las mismas cuentas que se ajustan, salvo cuando razones legales obligan a mantener la medición nominal separada del ajuste, en cuyo caso se emplean cuentas que regularizan las mediciones, tal el caso del capital nominal.

A posteriori de los ajustes por reexpresión, las mediciones contables deben ser corregidas, de corresponder, para que no superen el valor recuperable (para activos) y no estén por debajo del costo de cancelación (para pasivos).

Los lineamientos generales para la registración contable de la reexpresión pueden resumirse de la siguiente manera:

• En cuanto a la oportunidad del registro en el Libro Diario, depende de la preparación de los estados contables, momento en que debe mínimamente registrarse la reexpresión. No obstante las registraciones pueden realizarse mensualmente, si así se efectuó la reexpresión.

Se registnin asientos individuales para cada reexpresión o un asiento global.

• · Puede anularse el efecto de la registración del ajuste al inicio del período siguiente, o no y de ello dependerá la nueva registración.

8. NORMAS CONTABLES ARGENTINAS APLICADAS

En nuestro país los ajustes por inflación se aplicaron con regularidad hasta 1995, en base al contenido de la R.T. N° 6 «Estados contables en. Moneda Constante», emitida por la F.A.C.P.C.E. en 1984, siendo el sostén legal lo regula�en el art. 62 de la Ley de Sociedades Comerciales (L. 19 .550) y e

_n los arts.

43 y 1 del Código de Comercio, en este caso para todos los comerciantes.

1 decreto 316/95, instruyó a los organismos de control dependientes del Poder Ejecutivo Nacional, a que no aceptasen balances o estados contables reexpresados. Acatando dicha instrucción, los organismos de control dictaron

_normas suspendiendo el reconocimiento del efecto de la inflación a posteriori del 31/08/95, en casi todos los casos.

Por otro lado, la F.A.C.P.C.E., dicta la resolución 140/96 que, en la

Edllorlul o.,·mar /J. 1111,1'11111 20!1

Ajuste y Valuación

medida que la inflación (o deflación) no superase al 8% anual, admite no prac

ticar los ajustes.

Entre agosto de 1995 y diciembre de 2001 las variaciones en el poder

adquisitivo de la moneda fueron menores a dicho porcentaje (deflación de alre

dedor del 6%), de acuerdo al índice de precios internos al por mayor (IPIM).

Ello hizo que los emisores de estados contables, no tuvieran la necesidad de

aplicar la R.T. N° 6 y poder estar así en concordancia con la norma del organis

mo de control que corresponda.

Si se analizan las normas contables profesionales resultantes luego de la

reforma introducida por las R. T. N° 16 a 19 de la F.A.C.P.C.E., (08/12/2000), la

R.T. No 16 y la R.T. N° 17 requieren la reexpresión de los estados contables en

la medida que exista un contexto de inestabilidad monetaria (inflación o defla

ción). P or otro lado, la R.T. N° 19 modifica a la R.T. N° 6, en cuanto a que

impide la consideración de la inflación durante el período en que no se practi

quen ajustes.

La F.A.C.P.C.E., según lo establecido en la R.T. No 17, es quien debe

evaluar permanentemente la existencia o no de un contexto inflacionario o de

flacionario, que de existir, requiera la aplicación del ajuste integral. En cumpli

miento de ello, la Resolución 229/01 de la F.A.C.P.C.E., de octubre de 2001,

consideró la existencia de estabilidad monetaria.

En abril de 2002, la F.A.C.P.C.E., tras la devaluación monetaria de enero

de 2002 y la reaparición de la inflación, dispuso en la Resolución 240/02 la obli

gatoriedad de ajustar los estados contables correspondientes a los períodos ce

rrados en marzo de 2002 (incluía no obstante a los cerrados en enero y febrero

del mismo año, no emitidos a esa fecha). Dicha Resolución consideró que a

partir del O 1/01/2002, existía un contexto de inestabilidad monetaria en el país.

En cuanto a la exigencia legal, recién el Decreto 316/95 fue derogado por

el Decreto 1.269/02 de fecha 16/07/02. De esta forma los organismos de control

nacionales, recibían instrucciones para reglamentar la reexpresión de estados

contables en moneda constante.

Fue en el 2003, cuando la FACPCE mediante la Resolución 287/03 esta

bleció el no reconocimiento contable de los efectos de la inflación posteriores al

30 de septiembre de 2003.

Con respecto a la norma legal, el Decreto 664/03 impidió el cómputo de la

reexpresión de estados contables con posterioridad al 28 de febrero de 2003. En

consecuencia para las empresas la suspensión comenzó en marzo de 2003.



9. SUSPENSIÓN Y REANUDACIÓN DEL AJUSTE POR INFLACIÓN

Luego de un período de suspensión, consecuencia de la estabilidad mone

taria, y ante la necesidad de reanudar el mecanismo de reexpresión, existen dos

alternativas viables referidas a los efectos de la inflación existente entre el mo

mento de la suspensión y el de la reanudación del mecanismo de ajuste.

Una de ellas es considerar la inflación acumulada y otra omitir su consi

deración durante el período de suspensión. Esta última es la postura adoptada

por las normas contables profesionales argentinas -Resolución 240/02 -y en vir

tud a ello:

• Los ajustes por inflación se suspendieron durante muchos años, requi

riéndose su reanudación desde enero de 2002, mes a partir del cual co

mienza la inestabilidad monetaria. Ello sin admitir la consideración de los

efectos de la inflación existente durante el período de estabilidad. • Las cifras hasta el inicio del período de inestabilidad se mantienen, y por

consiguiente no se reexpresan a esa fecha.

• El origen de todos los movimientos anteriores al período de inestabilidad

se unifica al último mes de estabilidad, diciembre de 2001.

• La variación del poder adquisitivo de la moneda hasta el fin de la estabi

lidad no se computa.

La F.A.C.P.C.E. ha considerado que la estabilidad monetaria terminó el

31 de diciembre de 2001 (Resolución 240/02), razón por la cual las mediciones

provenientes del último ajuste por inflación efectuado y las que correspondieron

a transacciones ocurridas durante el período de estabilidad, se consideraron

expresadas en moneda del 31 de diciembre de 200 l. Ello implicó la no conside

ración de la deflación existente hasta esa fecha.

10. RESEÑA DEL CONTENIDO DE LA R.T. N° 6

/�xto actual de la R.T. N° 6 modificado por la R.T. N° 19 «Estados

Contables en moneda homogénea» se refiere a temas, vistos y aplicados en los

�partados anteriores y que se transcriben a continuación:

• P roceso secuencial: Son pasos para la reexpresión de partidas. • Indices de precios, coeficientes de reexpresión y agrupamiento de datos.

(Anticuación).

Edilnl"inl 0.\llllll' /J, H11,Vulfl 207

Ajuste y Valuación

• Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

Resultados financieros y por tenencia.

• Patrimonio neto y resultado del ejercicio. Este apartado explica la aplica

ción del concepto de ganancia basado en el mantenimiento del capital

financiero. • Interrupción y posterior reanudación de los ajustes. Esta regla fue incor

porada por la R.T. N° 19. Consecuencia de la misma, los ajustes que se

han omitido, ya no volverán a computarse y no se tendrá en cuenta el

efecto de la inflación acumulada del período en que el ajuste no se practicó.



1) Aplicar el mecanismo de Ajuste Integral al31112/x8, conforme lo estable

cido por la R.T. N° 6 de la FACPCE, bajo la aplicación del criterio de

valuación al costo, considerando que durante el ejercicio 2008 no existió

inflación.

2) Determinar el REI a través de la corrección del capital monetario.

3) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados luego de

efectuar el Ajuste Integral.

4) Desarrollar los pasos del proceso secuencial según lo indicado en la

R.T. No 6.

La información extraída de los Estados Contables históricos de la empresa ELIDATES S.A. al31/12/x7 y al31/12x8 es la siguiente:

208 Ana Maria l't•lll y tolaboradores


Situación Patrimonial al:

Activo Caja

Mercaderías de reventa ( 1)

Máquinas y Equipos (2)

Total Activo

Pasivo Proveedores (3) Total Pasivo

Patrimonio Neto Acciones en circulación (4)

Resultados No Asignados



Total Pasivo y P.N.

31/12/xS 31/12/x7

4.000 6.000

4.800 2.000

6.000 8.000

14.800 16.000

14.000

800

o

14.800

14.800

1.200

1.200

14.000

o

800

14.800

16.000

Estructura de Resultados del ejercicio finalizado el 31112/xS:

Ventas

Costo de Ventas

Resultado bruto

Depreciación Máq y Eq.



4.000

(2.000)

2.000

(2.000)

1) Durante el ejercicio se efectuó una única compra de mercaderías con fecha 1 0/08/x8 en efectivo de 96 unidades.

La única venta de mercaderías se realizó e1 1/04/x8 en efectivo, correspondiendo en su totalidad a las mercaderías existentes al inicio del ejerci

cio (50 unidades).

2) Los bie�s<Íe uso fueron adquiridos en el año x7 en$ 10.000. La vida útil

asignada de 5 años y el método de depreciación línea recta.

3) La deuda co los proveedores fue cancelada en agosto de x8 en efectivo.

4) El total del aporte del capital fue suscripto e integrado en enero de x7.

��ditorinl o.�mur n. Buyutti 20'1

Ajuste y Valuación

5) Los coeficientes representativos de la inflación a partir del 12/x7 son los

siguientes:

12/x7 1,80

03/x8 1,60

04/x8 1,40

08/x8 1,20

12/x8 1,00

Solución propuesta

A continuación se da respuesta al caso, en base al siguiente procedimiento:

1) Reexpresión de las partidas de Activos y Pasivos no monetarios.

2) Reexpresión de las partidas del Patrimonio Neto: Capital (Acciones en

Circulación) y Resultados N o Asignados al31 /12/x7 por coeficientes hasta

el31 /12/x8.

3) Reexpresión de las partidas de Resultados.

1) Reexpresión de las partidas de Activos y Pasivos no monetarios

Las partidas a reexpresar al 31/12/x8 son:

• Mercaderías de reventa

• Máquinas y Equipos

Una vez identificadas las partidas objeto de reexpresión, se deberá pro

ceder a la anticuación de las mismas, a efectos de aplicar los coeficientes

correctores.

210


Valor de costo= 96 x 50= 4. 800

Coeficiente aplicable= 1 ,20 (08/x8)



5.760 4.800 = 960




Fecha Concepto 1


REI

Máquinas y Equipos

Valor de origen

Depreciación Acumulada al x7

Depreciación del Ejercicio x8

Total depreciaciones acumuladas

Valor residual

Valor de costo

10.000 X 1,80 =

(2.000) X 1,80

(2.000) X 1 ,80

(4.000)

6.000


Fecha Concepto 2

31/12/x8 Máquinas y Equipos

REI

3

31/12/x8 REI


Máquinas y Equipos

Debe Haber

960

960

Valor de costo

reexpresado

18.000

(3.600)

(3.600)

(7.200)

10.800

Debe Haber

8.000

8.000

3.200

3.200

REI

8.000

(3.200)

2) Reexpresión de las partidas del Patrimonio Neto: Capital (Acciones

en Circulación) y Resultados No Asignados al 31112/x7, por coeficien

tes hasta 31112/xS.

Acciones en Circulación

Valor no i/al= 14.000

Coeficiente plicable = 1, 80 (12/x7 )

Valor nomina reexpresado = 1 4.000 x 1, 80 = 25.200


25.200 14.000 = 11.200

Editorlnl 0.1'"'"' /), BI�VIItll 211

Ajuste y Valuación


Fecha Conceoto4

31/12/x8 REI

Ajuste al Capital

Resultados No Asignados:

Saldo al cierre en moneda nominal = 800

Coeficiente aplicable: 1 ,80 (12/x7)

Debe Haber

11.200

11.200

Saldo al cierre en moneda homogénea= 800 x 1,80 = 1.440

Saldo al cierre en m. nominal- Saldo al cierre en m. homogénea = REI

1.440 800 = 640


Fecha ConceptoS Debe Haber

31/12/x8 REI 640

Resultados No Asignados 640

3) Reexpresión de las partidas de Resultados

Las partidas a reexpresar al 31/12/x8 son:

• Ventas

• Costo de Mercaderías Vendidas

• Depreciación Máquinas y Equipos

Una vez identificadas las partidas objeto de reexpresión, se deberá pro

ceder a la anticuación de las mismas, a efectos de aplicar los coeficientes

correctores.

212

Ventas

Valor al cierre en moneda nominal= 4.000

Coeficiente aplicable: 1 ,40 (04/x8)

Valor al cierre en moneda homogénea= 4.000 x 1,40 = 5.600

Ana Maria Petti y colaboradores


Valor en moneda homogénea- Valor en moneda nominal = REI

5.600 4.000 = 1.600


Fecha ConceptoS

31/12/x8 REI

Ventas



Coeficiente aplicable= 1,80 (12/x7)

Debe

1.600



3.600 2.000 = 1.600


Fecha Concepto7


REI

Depreciación Máquinas y Equipos

Saldo al cierre en moneda nominal = 2.000

Coeficiente aplicable: 1,80 (12/x7)

Debe

1.600

Haber

1.600

Haber

1.600

Saldo al cierre en moneda homogénea= 2.000 x 1,80 = 3.600

Saldo en moneda homogénea- Saldo en moneda nominal = REI

3.600 2.000 = 1.600

El asiento contable a registrar es: __/

-� Fecha !'Concepto 8 Debe Haber 31/12/x8 Depreciación Máquinas y

Equipos 1.600

REI 1.600

Edilorinl O.mwr /). B11yuttl 21J

Ajuste y Valuación

El REI obtenido de las correcciones efectuadas es negativo de $ 4.480,

siendo los movimientos que permitieron arribar a dicho saldo los siguientes:



31/12/x8 Asiento N° 1 960 960

31/12/x8 Asiento N° 2 8.000 8.960

31/12/x8 Asiento N° 3 3.200 5.7(_l_Q_

31/12/x8 Asiento N° 4 11.200 5.440

31/12/x8 Asiento N° 5 640 6.080

31/12/x8 Asiento N° 6 1.600 7.680 --

31/12/x8 Asiento N° 7 1.600 6.080

31/12/x8 Asiento N° 8 1.600 4.480

Considerando que el REI es generado por las partidas expuestas a la inflación (solo las monetarias), a continuación se lo determina aplicando los coeficientes correctores de cada uno de los movimientos que durante el ejercicio x8 han evidenciado las mismas, pudiendo observarse que representa el equivalente a las diferencias de ajustes de los saldos medidos en moneda del pasado.

214

Efectivo en caja:

Saldo al inicio Cobro por ventas Pagos por compras Pago a proveedores Saldo al cierre REI generado por

el efectivo:

Proveedores:

Saldo al inicio Pagos Saldo al cierre

Movimiento 6.000

4.000

(4.800)

(1.200)

4.000

Coeficiente Saldos reexpresados 1,80 10.800

1,40 5.600

1,20 (5.760)

1 ,20 (1.440)

9.200

(5.200)

Movimiento Coeficiente Saldos reexpresados 2.160 1.200 1,80

(1.200) 1,20

o

(1.440)

720

REI generado por el saldo de proveedores: 720

(4.480) TOTAL REI



Como puede observarse de esta manera se ha arribado al mismo importe del REI que reexpresando las partidas no monetarias.

A continuación se muestra la situación patrimonial y la estructura de resultados del ejercicio finalizado el 31/12/x8 en moneda homogénea.

Situación patrimonial al 31/12/xS

Activo Pasivo

Caja 4.000 Total Pasivo


Máquinas y Equipos 10.800 Acciones en circulación 14.000

Total Activo 20.560 Ajuste de Capital 11.200

Resultados No Asignados 1.440




Estructura de Resultados del ejercicio finalizado el 31/12/xS:

Ventas


Resultado Bruto

Depreciación Máquinas y Equipos

REI

Pérdida del Ejercicio

5.600

(3.600)

2.000

(3.600)

( 4.480)

(6.080)

4) Pasos del proceso secuencial según procedimiento indicado en la

R.T. N° 6

1- Patrimonio Neto al inicio en moneda de inicio= 2- Coeficiente aplicable= 1,80

3- Pa�to de inicio en moneda de cierre= 14.800 x 1,80 = 4- VariacionesC:uantitativas en el patrimonio neto 5- Patrimonio Neto al inicio en moneda de cierre 6- Patrimonio Neto al cierre en moneda de cierre x8

(por diferencia entre activos y pasivos reexpresados al cierre)

•:ditorial O.•·n111r n. Hll,l'lllll

14.800

26.640

26.640

20.560

21�

Ajuste y Valuación

7- Resultado del ejercicio (negativo) (6 - 5)

8- Resultado final excluido el REI

(por reexpresión de las partidas de resultados)

9- Resultado por Exposición a la Inflación (7 - 8)

(6.080)

(1.600)

(4.480)


1) Aplicar el mecanismo de Ajuste Integral al31112/x9, conforme lo establecido por la RT N° 6 de la FACPCE, bajo la aplicación del criterio de valuación al costo para los Bienes de Uso e Intangibles y valores corrientes para el resto de los elementos patrimoniales. Considerar que los saldos al cierre del ejercicio anterior, 31/12/x8 no fueron reexpresados en moneda de dicha fecha, efectuándose su corrección previo al ajuste al cierre del ejercicio x9.

2) Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados luego de efectuar el Ajuste Integral.

El supuesto indicado en el presente caso de aplicación, y su resolución no se corresponde con lo expresado en la R. T. N° 6 en su última versión, en la cual no se considera la variación en el poder adquisitivo de la moneda acumulada desde la última aplicación del ajuste.

La información extraída de los Estados Contables históricos de la empresa EL CONCURSO S.R.L. al31112/x8 y al31112x9 es la siguiente:

Situación Patrimonial al: 31112/x9 31/12/x8

Activo Caja 8.950 10.200

Banco Nación Cta. Cte. 490 500

Acciones de Otras Sociedades (1) 1.000 ---------

Mercaderías de reventa (2) 500 1.800

Anticipo a Proveedores (3) 500 ---------

Rodados (4) 3.000 4.000

Inmuebles (5) 11.800 ---------

Licencias ( 6) 1.800 2.400

Total Activo 28.040 18.900

216 Ana Marin l'l•lti y colaboradores


Pasivo

Proveedores

Documentos a Pagar

Total Pasivo

Patrimonio Neto Acciones en Circulación (7)

Dividendos en Acciones (9)

Primas de Emisión (8)

Reservas (9)



Total Pasivo y P.N.

1.000

5.000

6.000

11.000

100

200

50

10.690

22.040

28.040

1.000

1.000

10.000

----------

----------

----------

7.900

17.900

18.900

Estructura de Resultados del ejercicio finalizado el 31!12/x9:

Ventas (10)

Costo de Mercaderías Vendidas (1 O)

Resultado Bruto

Gastos Bancarios (11)

Gastos Servicios ( 11)

Depreciación Rodados

Depreciación Licencias

Depreciación Inmuebles



7.000

(1.800)

5.200

(10)

(400)

(1.000)

(600)

(200)

2.990

1) Las acciones fueron adquiridas en 09/x9, con la intención de mantenerlas temporariamente. Corresponde a 1000 acciones a $ 1 cada una de co�to incurrido. La cotización neta al cierre del ejercicio es de $ 0,95 cad� acción.

\

2) Las tercaderías en existencia al 31112/xS provienen de compras efectuadas en 05/x8 (180 unidades a$ 1 O c/u). El costo de reposición total al 31/12/xH es de $1.836.

l<:dltorlnl O.wtltlr /J, Hll,l'llttl 217

218

Ajuste y Valuación

Durante el año x9 la única compra efectuada fue en 02/x9 por $ 500 (25

unidades a$ 20 c/u). El costo de reposición de las mercaderias al 31/12/x9

(25 unidades) asciende a $ 25 cada una. Para la medición del costo de

ventas la empresa utiliza costo reexpresado. Para las existencias costo de

reposición.

3) El anticipo fue entregado en 11/x9, habiendo abonado el 100% del pre

cio de 25 unidades del único producto que la empresa comercializa. Las

unidades de mercaderias no fueron recibidas ni facturadas al cierre del

ejercicio.

4) El rodado fue aportado en 02/x8 a un valor de $ 5.000. La vida útil

estimada es de 5 años, siendo el método aplicado línea recta tomando

año de alta completo.

5) El inmueble fue adquirido en 07/x9 en$ 12.000, siendo el valor del terre

no de$ 2.000. La vida útil estimada es de 50 años y el método de depre

ciación aplicado línea recta computando año de alta completo.

6) La licencia fue adquirida en 01/x8 en$ 3.000 y se decidió depreciarla en

5 años.

4), 5) y 6) Los bienes de uso e intangibles se valúan al cierre a su costo

deducidas las depreciaciones.

7) El capital fue aportado de la siguiente manera:

01/x8 5.000

02/x8 5.000

05/x9 1.000

8) La Prima de emisión corresponde al aporte de 05/x9.

9) Con fecha 04/x9 se realizó la siguiente distribución de resultados en

pesos de poder adquisitivo de dicha fecha:

Dividendos en Acciones 100

Reservas 50

Dividendos en Efectivo 50

1 O) Las ventas se efectuaron en 05/x9 y corresponden a las unidades adqui

ridas en 05/x8 (180 unidades).

11) Se han devengado y abonado en 1 0/x9.

12) Los coeficientes representativos de la inflación a partir del 12/x7 son los

siguientes:

Ana Mnrin l'l•lt 1 y colaboradores


M e s

12

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

Solución propuesta

Año x8

1,08

1,06

1,02

1,00

Año x9

2,50

2,45

2,40

2,30

2,20

2,10

2,00

1,80

1,50

1,30

1,20

1,10

1,00


Reexpresión del Patrimonio Neto al 31/12/xS -cierre anterior- en

moneda homogénea de esa fecha

A tales efectos, se corrigen los activos y pasivos no monetarios desde su

respectivo mes de origen y el capital desde la fecha del compromiso de aporte,

hasta el 31/12/x8. Por diferencia patrimonial, surgen los resultados no asignados

en moneda de dicha fecha. La contrapartida de todos los ajustes para arribar a

saldos en moneda de fecha de cierre anterior, la constituyen los resultados no

asignados.

(2) Mercaderías

Valor de costo= 180 x 1 O= 1.800

Valorde costo reexpresado = 1.800 x 1,02 = 1.836

Valor de costo reexpresado- Valor de costo= Resultados No Asignados

\ 1.836 - 1.800 = 36

Valo\ de reposición al cierre 31/12/x8 = 1.836

1

t<:ditorinl O.•·nu1r /J, 1111.�11111 21'1

Ajuste y Valuación



31/12/x9 Mercaderías de reventa 36 Resultados No Asignados 36

(4) Rodados

El criterio de valuación al cierre es el valor residual, sin estimar valor de

recupero.

220

Valor de origen Valor de origen

reexpresado

Valor origen 1 era.cuota depreciación acumulada Valor residual

Rodados

5.000 (1.000) 4.000

X 1,06 = 5.300 X 1,06 = (1.060)

4.240

Valor de origen reexpresado- Valor de origen= Resultados No Asignados

5.300 5.000 300

Depreciación Acumulada Rodados

Valor de origen reexpresado-Valor de origen= Resultados No Asignados

1.060 1.000 60



31/12/x9 Rodados 300 Resultados No Asignados Depreciación Acumuladas Rodados

(6) Licencias

El criterio de valuación al cierre es al valor residual.

Haber

240

60

Ana Murlu l'l•lll y col•boradores



reexpresado

Valor de origen 1 era.cuota depreciación acumulada Valor residual

Licencias

3.000 (600) 2.400

X 1,08 = 3.240 X 1 ,08 = ( 648)

2.592

Valor de origen reexpresado-Valor de origen= Resultados No Asignados

3.240 3.000 240

Depreciación Acumulada Licencias

Valor de origen reexpresado -Valor de origen = Resultados N o Asignados

648 600 48



31/12/x9 Licencias 240 Resultados No Asignados 192 Depreciación Acumulada Licencias 48

(7) Acciones en circulación

Debe reexpresarse desde el momento del compromiso de aporte.

Valor nominal

5.000 5.000

10.000


X 1,08 = 5.400

X 1,06 = 5.300 10.700

Valor nominal reexpresado-Valor nominal= Resultados No Asignados

10.700 10.000 700

Edilorlul O.�lfiUr n. Buyutti 221

Ajuste y Valuación



31/12/x9 Resultados No Asignados 700

Ajustes al Capital 700

Luego de registrar los ajustes mencionados, los Resultados No Asignados

arrojan un saldo en moneda homogénea de 12/x8 de$ 7.668, siendo los movi

mientos que lo determinan los siguientes:

Libro Mayor de la cuenta: Resultados No Asignados


31/12/x9 Saldo 7.900

31/12/x9 Asiento N° 1 36 7.936

31/12/x9 Asiento N° 2 240 8.176

31/12/x9 Asiento N° 3 192 8.368

31/12/x9 Asiento N° 4 700 7.668

La situación patrimonial al 31/12/x8 reexpresada en moneda de dicha

fecha es la siguiente:

222

Activo

Caja

Banco Nación Cta. Cte.

Mercaderías de reventa (2)

Rodados (4)

Licencias (6)

Total Activo

Pasivo

Proveedores

Documentos a Pagar

Total Pasivo

10.200

500

1.836

4.240

2.592

19.368

1.000

1.000

Ana María Pctli y colaboradores


Patrimonio Neto

Acciones en Circulación (7)

Ajustes al Capital



Total Pasivo y P.N.

10.000

700

7.668

18.368

19.368

Reexpresión de Activos y Pasivos no monetarios y Patrimonio

Neto al 31!12/x9 y de los resultados del ejercicio cerrado en esa fecha y

posterior aplicación de los valores que correspondan .

Se procede a corregir los Activos y Pasivos no monetarios, partidas del

Patrimonio Neto considerando para ello sus meses de origen, pudiendo ser el

mes del cierre anterior si se tratase de elementos provenientes de ejercicios

anteriores.

Asimismo se reexpresan los rubros que conforman la estructura de

resultados.

(1) Acciones de otras Sociedades

Valor de costo = 1.000 x 1 = 1.000

Coeficiente corrector = 1 ,30 (09/x9)

Valor de costo reexpresado = 1.000 x 1 ,30 = 1.300


1.300 1.000 = 300

Valaf corriente= 1.000 x 0,95 = 950


Acciones

950 1.300 = 350 negativo


/ Fecha Concepto 5 Debe Haber

31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 350

Acciones Otras Sociedades 50

REI 300

Editoriul o.,,,,. O. Hll,l'llttl 223

Ajuste y Valuación

(2) Mercaderías de reventa

Valor de origen

El: 1836 X 2,50

C: 500 X 2,40

EF: (500) X 2,40

CMV 1.836


Valor de costo= 25 x 20 = 500

Valor de costo reexpresado = 1.200

=

=

=

Valor de origen

reexpresado

4.590

1.200

(1.200)

4.590


1.200 500 = 700

Valor corriente = 25 x 25 = 625


Mercaderías

625 1.200




= 575 negativo


4.590 1.836 = 2.754

Los asientos contables para ajustar las mercaderías y su costo de ventas

son los siguientes:



Fecha Concepto 6



7


Mercaderías


REI

8


REI

(3) Anticipo a Proveedores

Valor de costo= 25x 20 = 500

Coeficiente a aplicar= 1,1 O ( 11 /x9)

Debe

36

575

125

2.754

Valor de costo reexpresado = 500 x 1,10 = 550


550 500 = 50

Valor corriente = 25 x 25 = 625

Haber

36

700

2.754


Anticipo a proveedores

625 550 75



31/12/x9 Anticipo a Proveedores 125


Anticipo a proveedores 75

REI 50

/

Editorinl 0.\lllflr /1. H11yt111i 22�

(4) Rodados

Ajuste y Valuación


reexpresado al 31/12/xS reexpresado al 31/12/x9

Valor de origen 5.300 x 2,50 = 13.250

Depreciación Acumulada (1.060) x 2,50 = (2.650)

La Depreciación del ejercicio x9 de $ 1.000 expresada en moneda de

fecha 2/x8 en la cual se adquirió el rodado, al31/12/x8 representa$ 2650

($ 1000 X 1,06 X 2,50)

Rodados

Valor de origen reexpresado al 31/12/x8 = 5.300


13.250 5.300 = 7.950 REI

Depreciación Acumulada Rodados al 31/12/xS

Valor de origen reexpresado al31/12/x8 = 1.060


2.650 1.060 = 1.590 REI

Los registros contables a efectuar considerando la depreciación del x9

fue contabilizada por $ 1000 son:


31/12/x9 Rodados VO 7.950

REI 7.950

11

31/12/x9 REI 1.590


Rodados 1.590

12

31/12/x9 Depreciación Rodados 1.650


Rodados 1.650



(5) Inmuebles


reexpresado

Valor de origen

Depreciación del Ejercicio

12.000

(200)

11.800

x 1,80= 21.600

X 1,80 = (360)

Inmuebles


Valor de origen reexpresado = 21.600


21.600 12.000 = 9.600

Depreciación del ejercicio

Valor de origen = 200

Valor de origen reexpresado = 360


360 200 = 160

Los asientos a registrar son:


31/12/x9 Inmuebles 9.600

REI

14

31/12/x9 Depreciación Inmuebles 160


Inmuebles

(6) Licencias

Valor reexpresado

Vqlor de origen

�epreciación Acumulada

�:dllorl11l o.,.,,,. /), lfuyutt/

Valor reexpresado

al 31/12/xS

3.240 X 2,50 =

(648 ) X 2,50 =

21.240

Haber

9.600

160

al 31/12/x9

8.100

(1.620)

227

Ajuste y Valuación

Licencias



8.100 3.240 = 4.860 REI

Depreciación Acumulada Licencias al 31/12/xS

Valor reexpresado al 31/12/x8 = 648

Valor reexpresado al 311 12/x9 = l. 620

1.620 648 = 972 REI

La depreciación del ejercicio x9 de $ 600 expresada en moneda de

fecha 1 /x8 en la cual se adquirió la licencia, al 31/12/x9 representa $ 1.620

($ 600 X 1,08 X 2,50)

Los asientos contables a registrar considerando que la depreciación del

x9 fue contabilizada por $ 600, son:


31/12/x9 Licencias 4.860

REI 4.860

16

31/12/x9 REI 972


Licencias 972

17

31/12/x9 Depreciación Licencia 1.020


Licencias 1.020

228 Ann :vJnrin l'cltl y colnhoradorcs


(7) Acciones en Circulación

Valor de origen

Aporte original = 10.000

Ajuste al capital = 700

Aporte 05/x9 = 1.000

11.700

X 2,50 =

X 2,50 =

X 2,10 =

Valor nominal reexpresado -Valor nominal = REI

Valor de origen

reexpresado

25.000

1.750

2.100

28.850

28.850 11.700 = 17.150


Fecha Concepto 18

31/12/x9 REI

Ajuste al Capital

(8) Primas de Emisión

Valor nominal = 200

Coeficiente a aplicar= 2, 1 O (05/x9)

Debe

17.150

Valor nominal reexpresado = 200 x 2,1 O= 420


420 200 = 220



31/12/x9 REI 220

Primas de Emisión

Editurinl o,,,,. /1, lllll'lltfl

Haber

17.150

Haber

220

229

Ajuste y Valuación

(9) Dividendos en Acciones

Valor nominal = 100

Coeficiente aplicar= 2,20 (04/x9) la asignación de resultados se produce

en pesos de poder adquisitivo de la fecha de dicha asignación.

Valor nominal reexpresado = 1 00 x 2,20 = 220


220 100 = 120


Fecha Concepto 20

31/12/x9 REI

Dividendos en Acciones

(10) Reservas

Valor nominal= 50

Debe

120

Haber

120

Coeficiente aplicar= 2,20 (04/x9) la asignación de resultados se produce

en pesos de poder adquisitivo de la fecha de dicha asignación.

230

Valor nominal reexpresado = 50 x 2,20 = 11 O


110 50 60



31/12/x9 REI 60

Reservas

Haber

60

Ann Mnl'in l'rttl y colaboradores


(9) Resultados No Asignados



Distribución de utilidades

reexpresado

7.668

(200)

7.468

X 2,50:: 19.170

X 2,20 = ( 440)

18.730


18.730 7.468 = 11.262



31/12/x9 REI 11.262


(10) Ventas


Coeficiente aplicable= 2,1 O (05/x9)


Valo;: de origen reexpresado - Valor de origen = REI

14.700 7.000 = 7.700

El ,'!siento contable a registrar es:

lj!cha Concepto23 Debe

J/12/x9 REI 7.700

Ventas

l<:dllorlnl 0.1·mur /). lluyuttl

Haber

11.262

Haber

7.700

2.ll

(11) Gastos Bancarios

Valor de origen = 1 O

Ajuste y Valuación

Coeficiente a aplicar = 1 ,20 ( 1 O/x9)

Valor de origen reexpresado = 1 O x 1 ,20 = 12


12 10 = 2


Fecha Concepto 24

31/12/x9 Gastos Bancarios

REI

(12) Gastos Servicios

Valor de origen = 400

Coeficiente a aplicar= 1 ,20 (1 O/x9)

Debe

2



480 400 = 80



31/12/x9 Gastos Servicios 80

REI

Haber

2

Haber

80

Luego de las registraciones de los ajustes mencionados, el REI es nega

tivo de$ 12.778, siendo los movimientos que lo determinan los siguientes:

232 Ann Mnrin l't•lll y t•ulnhorndorl's

\




31/12/x9 Asiento N° 5 300 300

31/12/x9 Asiento N° 7 700 1.000

31/12/x9 Asiento N° 8 2.754 3.754

31/12/x9 Asiento W 9 50 3.804

31/12/x9 Asiento N° 1 O 7.950 11.754

31/12/x9 Asiento N° 11 1.590 10.164

31/12/x9 Asiento N° 13 9.600 19.764

31/12/x9 Asiento N° 15 4.860 24.624

31/12/x9 Asiento N° 16 972 23.652

31/12/x9 Asiento N° 18 17.150 6.502

31/12/x9 Asiento N° 19 220 6.282

31/12/x9 Asiento N° 20 120 6.162

31/12/x9 Asiento N° 21 60 6.102

31 /12/x9 Asiento N° 22 11.262 5.160

31/12/x9 Asiento N° 23 7.700 12.860

31/12/x9 Asiento N° 24 2 12.858

31/12/x9 Asiento N° 25 80 12.778

La situación patrimonial y la estructura de resultados al31 /12/x9 en mo

neda homogénea de esa fecha es la siguiente:

Etlilurlnl 0,\'1/IUr /J. Huyutti 2.l.l

Ajuste y Valuación

Situación patrimonial al 31112/x9

Activo Pasivo


Banco Nación c/c 490 Documentos a pagar 5.000

Acciones de otras

sociedades 950 Total Pasivo 6.000

Mercaderías de reventa 625 Patrimonio Neto

Anticipo a Proveedores 625 Acciones en circulación 11.000

Rodados 7.950 Ajuste de Capital 17.850

Inmuebles 21 .240 Dividendos en Acciones 220

Li cencias 4.860 Primas de Emisión 420

Total Activo 45.690 Reservas 11 o

Resultados No Asignado 18.730




Estructura de resultados del ejercicio finalizado el 31112/x9

Ventas


Resultado bruto

Gastos Bancarios

Gastos Servicios

Depreciación Rodados

Depreciación Licencias

Depreciación Inmuebles

REI



Resultado por Tenencia Anticipo

a proveedores

Pérdida del Ejercicio

14.700

(4.590)

10.110

(12)

(480)

(2.650)

(1.620)

(360)

(12.778)

(350)

(575)

75

(8.640)

Para el caso visto, se explican los pasos del proceso secuencial estableci

do por la R. T .. N° 6

234 Ana Maria l'l•lfl y colaboradores


• P. N. inicial en moneda de inicio =Activo al inicio- Pasivo al inicio

18.368 19.368 - 1.000

• P. N. final en moneda de cierre= Activo al cierre- Pasivo al cierre

39.690 45.690 - 6.000

• Patrimonio Neto inicial en moneda de cierre + 1 - Variaciones durante el

ejercicio

PN inicial

Aporte

Prima de Emisión

Reservas

Dividendos en Acciones

18.360 x 2,50

1.000 X 2,10

200 X 2,10

50 X 2,20

100 X 2,20

Distribución de resultados (200) x 2,20

PN inicial en moneda de cierre y

sus vanacwnes

45.920

2.100

420

110

220

(440)

48.330

• Resultado del Ejercicio en moneda de cierre= Patrimonio Neto final en

moneda de cierre (menos) Patrimonio Neto inicial en moneda de cierre

PN final 39.690

menos

PN inicial


48.330

(8.640)

Los resultados financieros y por tenencia incluyendo el REI surgen de:

• Resultado del Ejercicio en moneda de cierre (menos) rubros de la estruc

tura de resultados contables reexpresados en moneda de cierre:

Resultado del ejercicio (8.640)

Resultados contables reexpresados (4.988)

Resultados financieros y por tenencia

incluyendo el REI (13.628)

Eclilnrlnl O,,·mar D. Huyatti 2.1�

Ajuste y Valuación

Los resultados contables reexpresados de S 4.988 surgen de la siguiente composición:

Ventas CMV

Gastos Bancarios Gastos por servicios Depreciación rodados Depreciación Licenci<.s Depreciación Inmuebles


14.700 (4.590)

(12) (480)

(2.650) (1.620)

(360)

Efectuar el ajuste integral de los Estados Contables correspondientes al ejercicio cerrado el 31/12/x9 considerando que los estados correspondientes al ejercicio anterior ya fueron reexpresados a la fecha de su cierre 31 /12/x8 y que los coeficientes obtenidos de los Índices IPIM, son:

Diciembre x8 1,10 Enero x9 1,09 Marzo x9 1,08 Agosto x9 1,05 Noviembre x9 1,01 Diciembre x9 1,00

Situación Patrimonial de PASCUAL S.A. correspondiente a los ejercicios cerrados al 31/12/x8 y 31!12/x9

31112/x9 31112/x� Activo Disponibilidades 10.000 (1) 30.000 Inversiones 9.800 (2) Créditos 65.000 (3) 6.000 Bienes de cambio 110.000(4) 54.000 Bienes de uso 90.000 (5) 80.000 Total Activo 284.800 170.000

236 Ana Maria l't•lfl �· culnhorntlorcs


Pasivo

Total Pasivo

Patrimonio Neto

Acciones en Circulación

Ajuste del Capital

Reservas

Resultados no asignados


Total Pasivo y P. N.

23.800 (6)

23.800

125.000 (7)

30.000

13.000 (8)

93.000 (9)

261.000

284.800

20.000

20.000

100.000

30.000

5.000

15.000

150.000

170.000

Estructura de Resultados correspondiente al ejercicio cerrado al 31112/x9:

Ventas 159.350 (10)

Costo de Mercaderías Vendidas (69.000) (11)

Resultado Bruto 90.350

Depreciación Maquinaria (10.000) (12)

Intereses bancarios (2.300) (13)

Gastos Generales (6.000) (13)

Diferencia de Cambio 150 (14)

Diferencia de Cotización 800 (15)

Resultado Venta Rodado 20.000 (5)

Resultado del ejercicio 93.000

Información Adicional:

(1) y (14) El rubro Disponibilidades, se conforma de U$ S 1.000 a un tipo de cambio al cierre de $ 3 c/u que fueron recibidos en el mes de agosto cuando el tipo de cambio era de $ 2.85 c/u. El otro componente es el saldo en Cta. Cte. bancaria en pesos de $ 7.000.

(2) y (15) En el mes de marzo se adquirieron acciones deAGU ALF S.A. por un valor total de$ 9.000, siendo su cotización al cierre del ejercicio de$ 9.800.

(3) El saldo de los Créditos al cierre del ejercicio x9 contiene: - $ 1 O. 000 por una venta efectuada el 1111 /x9 a cobrar a los 60 días. La

operación contiene$ 1 00 de componentes financieros implícitos.

Edilurlnl Osmar D. Buyalli B7

238

Ajuste y Valuación

$ 30.000 por otra venta efectuada ell/12/x9 a igual plazo. La operación contiene componentes financieros implícitos por$ 300.

- $ 25.000 por operaciones efectuadas el último día del ejercicio a un plazo de 5 días siendo del mismo importe el precio contado.

(4) y (11) Durante el ejercicio se adquirieron mercaderías al contado por $ 125.000 en los siguientes meses: 3 /x9 $35.000 8 /x9

11/x9

$40.000

$50.000

El método de costeo utilizado por la empresa es último entrado primero salido, por lo cual la existencia final queda valuada a las incorporaciones más antiguas. A los efectos de valuar las mercaderías se utiliza como criterio de valuación valores corrientes. El valor de reposición de las mercaderías al cierre es $ 150.000. El valor neto de realización de dichas existencias es de$ 180.000.

(5) y (12) Los bienes de uso están compuestos por maquinarias adquiridas e 1/0 llx9 en $ 100.000. Se deprecian línea recta 1 O %anual. El valor residual al cierre del ejercicio x9 es de$ 90.000.

Durante el ejercicio, en el mes de enero, el único Rodado existente al cierre del x8 se vendió en$ 100.000, siendo su valor residual a esa fecha de$ 80.000. El criterio de valuación de este rubro es el de costo, siendo el valor recuperable de los mencionados bienes de$ 120.000.-

(6)y (13) El Pasivo se forma de:

Gastos a Pagar $ 1.500

Préstamos Bancarios Intereses Préstamos

$20.000

$ 2.300

En cuanto a los Gastos generales devengad�orresponden $ 1.500 al mes de diciembre x9 que no fueron canceládos, $ 1.000 al mes de enero x9, $ 1.000 al mes de marzo x9, $ 1.500 al mes de agosto x7 y $ 1.000 al mes de noviembre x9.

(7) Durante el ejercicio en el mes de marzo, se produjo una suscripción de acciones por $ 20.000, la que fue integrada en el mismo mes. En agosto se capitalizaron los dividendos por valor de$ 5 .000.

Ana María l'••lli y l'olahoradorcs


(8) y (9) En el mes de marzo la asamblea de accionistas decidió la distribución del 1 00% de las utilidades pendientes de asignación($ 15.000) de la siguiente forma:

Reservas $ 8.000

Dividendos en Acciones $5.000

Dividendos en Efectivo $ 2.000

(10) Las ventas fueron realizadas en los siguientes meses:

Enero $ 50.000

Marzo

Agosto

Noviembre

Diciembre

Total

$30.000

$ 14.350

$10.000

$55.000

$159.350

(11) El valor de reposición de las mercaderías al momento de cada venta es el siguiente:

Enero

Marzo

Agosto

Noviembre

Diciembre

Solución propuesta

$24.000

$ 19.500

$ 9.500

$ 6.000 $32.000


Reexpresión de Activos y Pasivos no monetarios y Patrimonio

Neto al 31/12/x9 y de los resultados del ejercicio cerrado en esa fecha y

posterior aplicación de los valores que correspondan.

Se procede a corregir Activos y Pasivos no monetarios, partidas del Patrimonio Neto considerando para ello sus meses de origen, pudiendo ser el mes del cierre anterior si se tratase de elementos provenientes de ejercicios anteriores.

Asimismo se reexpresan los distintos conceptos que componen la estructura de resultados.

Edllorl•l O.fmllr D. Buyatti 239

Ajuste y Valuación

Por existir algunos ajustes parciales, se procede a su eliminación previa.

Del mismo modo se detraen del saldo de créditos, los componentes financieros

implícitos, no segregados a la fecha de cierre.

(1) y (14) Disponibilidades

Moneda extranjera

Valor de costo = 1.000 x 2,85 = 2.850

Coeficiente a aplicar= 1,05 (08/x9)

Valor de costo reexpresado = 2.850 x 1,05 = 2.992,50


2.992,50 2.850 = 142,50



3.000 2.992,50 7,50

Considerando que contablemente la moneda extranjera se encontraba

valuada al tipo de cambio de cierre, habiéndose reconocido una diferencia de

cambio de$ 150 positiva, resulta necesario eliminar dicho resultado a fin de su

apertura en REI y Resultado por Tenencia.

240


Fecha Concepto 1

31/12/x9 Diferencias de Cambio

REI

Resultado por Tenencia M.E.

) y (15) Inversiones (2

V: alor de costo= 9.000

Coeficiente a aplicar= 1,08 (03/x9)

Debe

150

\ Valor de costo reexpresado = 9.000 x 1,08 = 9.720


9.720 9.000 = 720

Haber

142,50 7,50

Ana María Petti y colahoradon•s

MEDICIONES Cü:'HABLES



9.800 9.720 80

Considerando que contablemente las acciones de AGUALF SAse en

contraban valuadas a la cotización de cierre, habiéndose reconocido una dife

rencia de cotización de S 800 positiva, resulta necesario eliminar dicho resultado

a fin de su apertura en REI y Resultado por Tenencia.



31/12/x9 Diferencias de Cotización 800 RE! 720 Resultado por Tenencia

Acciones 80

(3) y (10) Créditos y Ventas

Valor Nominal C.F.I. No Valor crédito Interés

crédito devengado al cierre devengado

o 1/11 10.000 o 10.000 100 01/12 30.000 (150) 29.850 150 31/12 25.000 o 25.000 o

Total 65.000 64.850 250

A los efectos de poder contar con saldos depurados, en primer lugar se

segrega la totalidad de los intereses contenidos en las ventas los que ascienden

a$ 400.

En segundo lugar, aquellos componentes financieros que corresponden al

ejercicio, se apropian al mismo reconociendo su devengamiento.


bliloriul 0.\'111111' 11. 1111,1'11111 Hl

Ajuste y Valuación


31/12/x9 Ventas 400

C.F. l. no devengados de

Créditos 400

4

31/12/x9 C.F.I. no devengados de Créditos 250

Intereses G anados 250

Las ventas netas de los CFI en base a cuyos importes procederá la reex-

presión, son las siguientes:

01/11 10.000 - 100 = 9.900

01/12 30.000 -300 = 29.700

31/12 25.000 - o= 2 5.000

Total 64.600

nominales de $ 250 en sobreprecio de inflación e intereses reales.

A los efectos del cálculo del interés real, se discriminan lo\s intereses

242

Valor de origen del crédito del 01111 = 9.900

Valor de origen reexpresado = 9.900 x 1,01 = 9.999 .

Importe del crédito al31/12/x9 = 10.000

Por lo tanto:

9.999- 9.900 = REI

10.000- 9.999 =Interés Real de Crédito

Valor de origen del crédito dell/12 =

Valor de origen reexpresado = 29.700 x 1,00 =

Importe del crédito al31/12/x9 =

Por lo tanto:

29.700 - 29.700 = REI

29.850 - 29.700 =Interés Real Crédito.

99

1

29.700

29.700

29.850

o

150

Ana Maria l'1•lll y ¡•olaboradores


E l asiento contable a registrar es:


31/12/x9 Intereses Ganados 250

REI 99

Interés Real Créditos 151

(4) y (11) Bienes de Cambio y CMV


reexpresado

El: 54.000 X 1,10= 59.400

COMPRAS:

3/X9 35. 000 X 1,08 = 37.800

8/X9 40.000 X 1,05 = 42.000

11/X9 50.000 X 1,01 = 50.500

125.000

EF: (54.000) X 1,10= (59. 400)

(35.000) X 1.08 = (37. 800)

(21.000) X 1.05 = (22.050)

C.M.V.: 69.000 70.450

Mercaderías

Valor de costo =54.000 + 35.000 + 21.000= 100.000

Valor de costo reexpresado = 59.400 + 37.800 + 22.050= 119.250


119.250 110.000 = 9.250


Valor corriente- Valor de Costo Reexpresado = Resultado por Tenencia

150.000 119.250 30.750





70.450 69.000 = 1.450

Edilorial O.m111r /). Huyatti 243

Ajuste y Valuación

A los efectos de cuantificar el CMV a valores corrientes, se computan los costos de reposición al momento de cada una de las ventas y dichos importes se reexpresan en moneda de poder adquisitivo de cierre.

244

Ello implica el siguiente cálculo:

24.000 X 1,09 = 26.160

19.500 X ] ,08 = 21.060

9.500 X 1,05 9.975

6.000 X 1,01 = 6.060

32.000 X 1,00 = 32.000

95.255

De tal forma, el valor corriente del CMV asciende a$ 95.255

Valor corriente- Valor de Costo Reexpresado = Resultado por Tenencia

95.255 70.450 �- 24.805




REI 9.250


Mercaderías 30.750

7


REI 1.450


Ann Mnrln 1'1•111 y colnhorndorcs


(5) y (12) Bienes de Uso y Depreciación Bienes de Uso

Maquinarias

Valor de origen Valor de origen REI

reexpresado

Valor de origen 100.000 X 1,09 = 109.000 9.000

Depreciación

del Ejercicio (10.000) X 1,09 = (10.900) 900

90.000 98.100



31/12/x9 Maquinarias 9.000

Depreciación Maquinarias 900

REI 9.000


Maquinarias 900

Rodados Valor de origen Valor de origen RE!

reexpresado

Venta del Rodado 100.000 X 1,09 = 109.000

Costo de Vta.

Rodados (80.000) x 1,10= (88.000)

Resuttado Venta 20.000 21.000


21.000 20.000 = 1.000



31/12/x9 RE! 1.000

Resultado Venta Rodados

Edilorinl O.mwr D. Huyatti

9.000

8.000

Haber

1.000

245

246

Ajuste y Valuación

(6) y (13) Préstamos bancarios

El pasivo por el préstamo bancario incluye intereses devengados impagos .

Préstamos Bancarios=$ 22.300 (20.000 + 2.300 intereses devengados)

Cálculo del Interés Real del Préstamo

Valor nominal de la deuda al 311 12/xS= 20.000

Valor nominal reexpresada al 31/12/x9 = 20.000 x 1.1 O= 22.000


22.000 20.000 = 2.000

Total de Intereses bancarios = 2.300

Interés real= 2.300 - 2.000 = 300


Fecha Concepto 10

31/12/x9 REI

Interés Real Préstamos

Interés Préstamos

(7) Acciones en circulación

Valor de origen

Suscripción original 100.0000

Ajuste al capital 30.000

Nueva suscripción 20.000

Capitalización dividendos 5.000

Debe Haber

2.000

300

2.300

Valor de origen

reexpresado

x 1,10= 110.000

X 1,10 = 33.000

X 1,08 = 21.600

x1,10= 5.500

REI

155.000 170.100 15.100



31/12/x9 REI 15.100

Ajuste al Capital 15.100

Ann Mnrin J'¡•ttl y ¡•ulnhorndorcs


(8) Reservas

Valor nominal

5.000

8.000

13.000

Valor nominal reexpresado REI

X 1 , 1 0 = 5.500

X 1,10


Fecha Concepto 12

31/12/x9 REI

Reservas

(9) Resultados N o Asignados

= 8.800

14.300

Debe

1.300

1.300

Haber

1.300

La asignación de los resultados no asignados en dividendos en acciones y

en reservas, corresponde a moneda de cierre del ejercicio anterior. Respecto a

la asignación en dividendos en efectivo, independientemente que se trate de

resultados medidos en la fecha referida, su importe se encuentra expresado en

moneda del mes de la asamblea, por lo tanto es desde ese mes que se reexpresa

hasta el de cierre.

Valor de origen Valor de Origen R8

Reexpresado

Saldo ajustados al cierre

ejercicio anterior: 15.000 X 1,10 = 16.500

Distribución y afectación

por asamblea: (13.000) X 1,10 = (14.300)

Dividendos en efectivo (2.000) X 1,08 = (2.160)

o 40 40



31/12/x9 REI 40

Resultados No Asignados 40

Editorial Osmar D. Buyatti 241

Ajuste y Valuación

(10) Ventas

Valor nominal Valor nominal reexpresado REI

50.000 X 1,09 = 54.500

30.000 X 1,08 = 32.400

14.350 X 1,05 = 15.067,50

9.900 X 1,01 = 9.999

29.700 X 1,00 = 29.700

25.000 X 1,00 = 25.000

158.950 166.666,50 7.716,50



31/12/x9 REI 7.716,50

Ventas 7.716,50

(13) Gastos Generales

Valor nominal

1.000

1.000

1.500

1.000

1.500

6.000

X 1,09 =

X 1,08 =

X 1,05 =

X 1,01 =

X 1,00 =


1.090

1.080

1.575

1.01 o

1.500

6.255



31/12/x9 Gastos Generales 255

RE!

REI

255

Haber

255

Luego de las registraciones de los ajustes mencionados, el REI asciende a S 6.240 negativo, siendo los movimientos que lo determinan los siguientes:

248 Ana Mnrín J'¡•lll y l'Oinhorndon•s

MED!ClO�ES CONTABLES


Fecha Concepto Debe Haber S. D. S.A .

31/12/x9 Asiento N° 1 142 50 142 50

31/12/x9 Asiento N° 2 720 862,50

31/12/x9 Asiento N° 5 9 9 961 ,50

31/12/x9 Asiento N° 6 9.250 10.211,50

31/12/x9 Asiento N° 7 1.450 11.661 ,50

31/12/x9 Asiento N° 8 9.000 20.661 50

31/12/x9 Asiento N° 9 1.000 19.661,50

31/12/x9 Asiento N° 1 O 2.000 17.661 50

31/12/x9 Asiento N° 11 15.100 2.561 50

31/12/x9 Asiento N° 12 1.300 1.261,50

31/12/x9 Asiento N° 13 40 1.221 50

31/12/x9 Asiento N° 14 7.716,50 6.495

31/12/x9 Asiento N° 15 255 6.240

La situación patrimonial y la estructura de resultados al 31 /12/x9 en mo

neda homogénea de esa fecha es la siguiente:

Situación patrimonial al 31!12/x9

Activo Pasivo

Disponibilidades 10.000 Total Pasivo 23.800

Inversiones 9.800 Patrimonio Neto

Créditos 64.850 Acciones en Circulación 125.000

Bienes de cambio 150.000 Ajuste del Capital 45.100

Bienes de uso 98.100 Reservas 14.300

Total Activo 332.750 Resultados no asignados 124.550



Editorinl Osmar D. Huyatti \ 249

Ajuste y Valuación

Estructura de resultados correspondiente al ejercicio cerrado al

31/12/x9

Ventas


Resultado Bruto


Gastos Generales

Interés Real Crédito

Interés Real préstamo

Resultado por Tenencia Moneda

Extranjera


REI



Resultado Venta Rodado


166.666,50

(95.255)

71.411,50

(10.900)

(6.255)

151

(300)

7,50

80

(6.240)

30.750

24.805

21.000

124.510

Para el caso visto, se explican los pasos del proceso secuencial estable

cido por la R.T. N° 6

250

• Patrimonio Neto

al inicio en moneda de inicio= Activo al inicio-Pasivo al inicio

150.000 170.000 20.000

• Patrimonio Neto

al cierre en moneda de cierre =Activo al cierre -Pasivo al cierre

308.950 332.750 23.800

• Patrimonio Neto al inicio a moneda de cierre + - Variaciones

150.000 X 1,10 = 165.000

20.000 X 1,08 21.600

(2.000) X 1,08 (2.160)

168.000 184.440

Ana Mnri11 l't•lll y l"olahoradorcs


• Resultado Patrimonio Neto al cierre - Patrimonio Neto

del Ejercicio en moneda de cierre

124.51 o 308.950 184.440

• REI y RxT = Resultado del Ejercicio - Reexpresión de los resultados

75.256,50 = 124.510 49.253,50

\

Edilorilll o.,·mur 1>. Huyutti 251

petti - mediciones contables

Documents