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PENSPLAN SICAV LUX
AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI E DEGLI INTERMEDIARI
PENSPLAN INVEST SGR
La Società è stata costituita nel 2001 a Bolzano, nell’ambito del progetto PensPlan, promosso nel 1997 come
iniziativa pubblica per la promozione e lo sviluppo della previdenza complementare nella Regione Trentino - Alto
Adige. La SGR è il gestore delegato dei comparti della Sicav.
LA GOVERNANCE
La SGR gode della reputazione e solidità derivanti dalla natura pubblica dell’azionista di riferimento
La SGR è indipendente da gruppi finanziari e bancari
L’ASSET MANAGEMENT
Lo stile di gestione è attivo, con scelte di investimento svincolate da benchmark
L’approccio gestionale orientato al contenimento delle perdite e alla protezione degli asset
I portafogli sono altamente liquidi
Le masse amministrate, a marzo 2014, sono pari a € 6.2 miliardi, di cui € 1 miliardo in gestione finanziariadiretta e in delega.
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PENSPLAN SICAV LUX
PENSPLAN SICAV LUX propone SEI comparti RETAIL:
DUE comparti gestiti direttamente dalla SGR:
PENSPLAN – Euro Bond 1-3 anni
reddito fisso in euro
PENSPLAN – Euro Corporate Bond
obbligazioni societarie in euro
QUATTRO comparti flessibili multi asset, gestiti avvalendosi della collaborazione di primari Global AssetManager:
UBS - Global Dynamic Bond
reddito fisso - zero equity
BLACKROCK - Global Diversified Income
reddito da interessi e dividendi - equity max 30%
SCHRODERS – Flexible Multi Strategy
crescita con controllo del rischio - equity max 50%
LYXOR - Flexible Global Macro
crescita azionaria da portafoglio di ETF multibrand - equity max 80%
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PENSPLAN SICAV LUX - EURO BOND 1-3 ANNI
GESTORE PENSPLAN INVEST SGR
PRINCIPALI INFORMAZIONI
Benchmark: 100% JPM EMU 1-3 IG Patrimonio (marzo 2014): € 63.279.813 Valuta: EURO Var (95%, 1 mese): 0,44 % Volatilità ann.ta ex_ante: 0,99 % Duration: 1,58
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo è interamente in titoli di debito e mira a generare un rendimento competitivo investendoin obbligazioni governative e societarie denominate in Euro aventi una duration non superiore a 3anni.
Le attività del Fondo possono essere costituite soltanto da obbligazioni di categoria investmentoppure non classificate di un emittente di categoria investment grade.
Si adotta uno stile di gestione attivo che porta ad un’esposizione tattica abbastanza svincolatadalla composizione del benchmark.
STRUMENTI FINANZIARI
Obbligazioni prevalentemente in Euro di emittenti situati nell'OCSE e in tutti gli Stati membridell'Unione Europea.
Obbligazioni emesse o garantite da governi o loro agenzie. Derivati a soli fini di copertura.
PROFILO RISCHIOIl Fondo si colloca in un intervallo di volatilità annua compresa tra 2% e 5%Indice sintetico di rischio = 3
COMMISSIONE DI GESTIONE
Classe retail 0,80%; nessuna commissione di performance
REGIME Distribuzione
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PENSPLAN SICAV LUX - EURO CORPORATE BOND
GESTORE PENSPLAN INVEST SGR
PRINCIPALI INFORMAZIONI
Benchmark: 100% Merrill Lynch EMU Corporate Senior Patrimonio (marzo 2014): € 94.283.425 Valuta: EURO Var (95%, 1 mese): 1,06 % Volatilità annualizzata ex-ante: 2,3 % Duration: 4,4
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo è interamente in titoli di debito e mira a generare un rendimento competitivo investendoprevalentemente in obbligazioni societarie denominate in Euro.
Le attività del Fondo possono essere costituite soltanto da obbligazioni di categoria investmentoppure non classificate di un emittente di categoria investment grade.
Si adotta uno stile di gestione attivo che porta ad un’esposizione tattica abbastanza svincolatadalla composizione del benchmark.
STRUMENTI FINANZIARI
Obbligazioni societarie di emittenti situati nell'OCSE e in tutti gli Stati membri dell'Unioneeuropea prevalentemente in Euro.
Obbligazioni emesse o garantite da governi o loro agenzie. Derivati a soli fini di copertura.
PROFILO RISCHIOIl Fondo si colloca in un intervallo di volatilità annua compresa tra 2% e 5%Indice sintetico di rischio = 3
COMMISSIONE DI GESTIONE
Classe retail 1,10%; nessuna commissione di performance
REGIME Distribuzione
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PENSPLAN SICAV LUX - GLOBAL DYNAMIC BOND
MODELLO PORTAFOGLIO UBS
POLITICA DI INVESTIMENTO
Fondo Feeder del fondo master UBS (Lux) Bond SICAV - Global Dynamic (EUR hedged). Fondo flessibile privo di un benchmark di riferimento teso a cercare di realizzare un rendimento
competitivo in relazione al mercato globale del reddito fisso su un orizzonte di medio periodoattraverso un’attenta gestione del rischio.
Il Fondo adotta uno stile attivo sul mercato globale dei tassi di interesse, dei crediti e delle diviseattraverso titoli di debito e derivati e mantenendo una duration di portafoglio positiva compresa tra0 e 10 anni e un’esposizione netta lunga sul mercato del reddito fisso.
CLASSI INVESTIMENTO
Obbligazioni governative e corporate investment grade (50% - 100%) Obbligazioni mercati emergenti (max 25%) Obbligazioni High-Yield (max 25%) Obbligazioni securitizzate (max 30%) Obbligazioni convertibili (max 10%) Esposizione valutaria (max 40%)
STRUMENTI FINANZIARI Tutte le tipologie di titoli di debito (obbligazioni) Ampio spettro di strumenti derivati
PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 4% e 6% su un orizzonte dimedio periodo.Indice sintetico di rischio = 4
COMMISSIONE DI GESTIONE 1,35% annua; nessuna commissione di performance
REGIME Distribuzione
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PENSPLAN SICAV LUX - GLOBAL DIVERSIFIED INCOME
MODELLO DI PORTAFOGLIO BLACKROCK
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo adotta un approccio multi-asset per la diversificazione delle fonti reddito abbinata alladifesa, sul medio-lungo termine, del valore in termini reali del patrimonio.
Combinazione di fondi passivi e attivi per massimizzare l’efficienza di portafoglio. Risk management sistematico, focalizzato sui valori attesi per ogni sottostante, per: Yield; Volatilità;
Correlazione; Esposizione ai fattori di rischio.
CLASSI INVESTIMENTO
Bond Governativi su mercati sviluppati (fino a 50%) Bond High Yield (fino a 30%) Bond mercati emergenti (fino a 30%) Azioni (fino a 30% )
STRUMENTI FINANZIARI Fondi passivi : ETF iShares Fondi a gestione attiva del Gruppo BGF
PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 5% e 10% su un orizzonte dimedio periodo.Indice sintetico di rischio = 4
COMMISSIONE DI GESTIONE 1,70% annua; nessuna commissione di performance
REGIME Distribuzione
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PENSPLAN SICAV LUX - FLEXIBLE MULTI STRATEGY
MODELLO DI PORTAFOGLIO SCHRODERS
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo è un absolute return con un approccio svincolato dal benchmark. Il portafoglio è investito in fondi Schroder Ucits IV a gestione attiva o aventi una gestione dinamica di
strumenti passivi. Il numero di fondi varierà tra 5 e 15. Il portafoglio di fondi è costruito secondo un asset allocation dinamica rivista mensilmente e si
caratterizza per un’elevata diversificazione data dall’ampia gamma di classi di investimentoconsiderate.
Forte focalizzazione sul contenimento della volatilità.
CLASSI INVESTIMENTO
Obbligazioni Gov, Titoli Debito IG, Liquidità 40–100% Obblig. High Yield e Spread 0-20% Obblig. Emergenti 0-20% Obblig. Convertibili 0-20%
Absolute Return 0-10%
Azionario globale 0-50% Materie prime 0-20%
STRUMENTI FINANZIARI Fondi armonizzati di Schroders Strumenti derivati
PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 5% e 10% su un orizzonte dimedio periodo.Indice sintetico di rischio = 4
COMMISSIONE DI GESTIONE 1,80% annua; nessuna commissione di performance
REGIME Capitalizzazione
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PENSPLAN SICAV LUX - FLEXIBLE GLOBAL MACRO
MODELLO DI PORTAFOGLIO LYXOR (Gruppo SOCIETE GENERALE)
POLITICA DI INVESTIMENTO
Fondo flessibile che attua una gestione dinamica di fondi passivi (ETF) multi brand, scelti sulla basedella loro liquidità e trasparenza, e di fondi attivi gestiti da Lyxor (Arma Fund).
L’obiettivo è sfruttare le fonti di rendimento che si producono nel corso delle diverse fasi del cicloeconomico.
Rigorosi processi di controllo del rischio teso a attenuare il rischio di perdita e ottimizzare le sceltetattiche, attraverso un diretto accesso al team di ricerca quantitativa.
CLASSI INVESTIMENTO
Azioni 0%-80% Obbligazioni 0%-80% Materie prime 0%-30% Crediti 0% -30% Mercati emergenti 0% -20%
STRUMENTI FINANZIARI ETF armonizzati (Lyxor, I-Share, DB X Tracker, Amundi) Fondi Lyxor armonizzati a gestione attiva (fino a 10%)
PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 5% e 10% su un orizzonte di medio periodo; indice sintetico di rischio = 4
COMMISSIONE DI GESTIONE 1,90% annua
REGIME Capitalizzazione
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COMPARTI DELLA SICAV
TIPOLOGIAMODELLO
PORTAFOGLIOSTRUTTURA
PORTAFOGLIOCOMMISSIONE REBATES REGIME
EURO BOND 1-3 ANNIPENSPLAN
INVEST SGR100% BONDAREA EURO
0,80% 75% DISTRIBUZIONE
EURO CORPORATE BOND PENSPLAN
INVEST SGR100% BONDAREA EURO
1,10% 75% DISTRIBUZIONE
GLOBAL DYNAMIC BOND UBS100% GLOBAL
BOND1,35% 70% DISTRIBUZIONE
GLOBAL DIVERSIFIED INCOME BLACKROCKUP TO 30%
GLOBAL EQUITY1,70% 70% DISTRIBUZIONE
FLEXIBLE MULTI STRATEGY SCHRODERSUP TO 50%
GLOBAL EQUITY 1,80% 70% CAPITALIZZAZIONE
FLEXIBLE GLOBAL MACRO LYXORUP TO 80%
GLOBAL EQUITY 1,90% 70% CAPITALIZZAZIONE
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POSIZIONAMENTO DEI COMPARTI
EURO BOND 1-3 ANNI
PPI
EUROCORPORATE BOND
PPI
GLOBAL DYNAMIC BONDUBS
GLOBAL DIVERSIFIED INCOME
BLACKROCK (*)
FLEXIBLE MULTI STRATEGY
SCHRODERS
FLEXIBLE GLOBAL MACROLYXOR
PO
TE
NZ
IAL
E
RISCHIO
CARATTERISTICHE COMUNI AI COMPARTI FLESSIBILI
Assenza di un benchmark
Gestione impostata per il raggiungimento di un obiettivo di performance
Controllo del rischio fortemente strutturato
Gestione flessibile multi-asset guidata da modelli proprietari
(*) strategy licenced by
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FORZA DEL PROGETTO
Qualità dei gestori
Completezza dell’offerta
Semplicità della proposta
Interventi strategici e tattici sul portafoglio delegati ai modelli proprietari
Aggiornamento periodico della rete con gli asset manager (road show)
Supporto informativo e formativo costante alla rete
Riconoscimento economico al collocatore proporzionato all’impegno richiesto
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SEMPLICITÀ DELLA PROPOSTA
UNICO ACCORDO DI COLLOCAMENTO
MIX OTTIMALE DI COMPARTI FLESSIBILI
ROTAZIONE DELLE ASSET CLASS DELEGATA AI GESTORI
ADEGUATA REMUNERAZIONE DEL
COLLOCATORE
COERENZA DI OFFERTA DEI DIVERSI
BRAND
ASSISTENZA ALLA RETE
PENSPLAN
SICAV
LUX
SEMPLICE
DA
DISTRIBUIRE
FACILE DA
PROPORRE
COMPLETA
NELL’OFFERTA
GESTORI DI
QUALITA’
ATTENTA ALLE
ESIGENZE
DELLA BANCA
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SINTESI DELLA PROPOSTA
NUMERO ADEGUATO DI
PRODOTTI
EFFICIENTE
DIVERSIFICAZIONE
AREA EURO GESTITA
PRIVILEGIANDO UNA
BASSA VOLATILITA’
PORTAFOGLI GLOBALI
SVINCOLATI DA BENCHMARK
STRATEGIE DI
BUDGET DI RISCHIO
RELAZIONE
CON IL
CLIENTE
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PENSPLAN SICAV LUX: SCHEDA
SEDE LEGALE41, op Bierg, L-8217 Mamer, Granducato di Lussemburgo
MANAGEMENT COMPANY• Lemanik Asset Management S.A., 41, op Bierg, L-8217 Mamer, Granducato di Lussemburgo
INVESTMENT MANAGER• PensPlan Invest SGR S.p.A., Mustergasse 11/13 – Via della Mostra 11/13 - I-39100 Bozen - Bolzano, Italia
BANCA DEPOSITARIA• State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo
BANCHE CORRISPONDENTI• State Street Bank S.p.A. , Milano ; Banca SELLA Holding S.p.A., Biella
AGENTE DOMICILIATARIO• Lemanik Asset Management S.A., 41, op Bierg, L-8217 Mamer, Granducato di Lussemburgo
AGENTE AMMINISTRATIVO CENTRALE, AGENTE PER LA QUOTAZIONE E I PAGAMENTI, AGENTE PREPOSTO ALMANTENIMENTO DEL REGISTRO E AI TRASFERIMENTI• State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo
SOCIETÀ DI REVISIONE• DELOITTE S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo
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quelli futuri e non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. I rendimenti eventualmente indicati sono al lordo degli oneri
fiscali.
I soli termini legalmente vincolanti che disciplinano la Sicav e i comparti, inclusi la descrizione dei fattori di rischio, obiettivi e politica di
investimento, gli oneri e le spese, sono quelli contenuti nella documentazione legale della Sicav (statuto, prospetto, KIID).
Il presente documento è soggetto a copyright e tutti i relativi diritti sono riservati.
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