pemex situación actual y perspectivas
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Situación actual y perspectivas
Noviembre de 2006
2
1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional
2. Situación y Resultados 2001 - 2006
3. Retos y Problemática
4. Propuestas e iniciativas de la estrategia
5. Resultados de la estrategia
Contenido
3
1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional
2. Situación y Resultados 2001 - 2006
3. Retos y Problemática
4. Propuestas e iniciativas de la estrategia
5. Resultados de la estrategia
Contenido
4
Internacional
Nacional**
Indicadores operativos y financieros 2006 (Estimado de cierre)
• 9a compañía de crudo y gas a nivel mundial*
–3a en producción de crudo–10a en reservas de crudo–14a en producción de gas–13a en capacidad de
refinación–29a en reservas de gas
* De acuerdo a clasificación (ranking) de Petroleum Intelligence Weekly, Diciembre 2005, PEMEX** Resultados consolidados; incluye compañías subsidiarias; en el caso de exportaciones solo incluye operaciones de Organismos Subsidiarios
33.327%
18.29%
48.79%
2000
102.1~12%
85.311%
Ventas (MMMUS$)Ventas como % del PIB
79.5~40%
63.031%
Contribución fiscal (MMMUS$)Contribución fiscal como % de los ingresos presupuestarios del sector público
39.2~13%
31.612%
Exportaciones (MMMUS$)Exportaciones como % de los ingresos de la cuenta corriente
2006E2005
Producción (Mbd):• Crudo• Gas (MMpcd)• Proceso de crudo en el
SNR• Petroquímicos (Mt)
Ventas nacionales (Mbd):• Combustibles de
transporte• Gas natural (MMpcd)
Exportación crudo (Mbd):
Personal (M):
Financieros (MMM$):• Utilidad antes de
impuestos• Utilidad neta• Pasivo total• Patrimonio
3,3005,3861,293
3,167
1,130
2,863
1,810
148.2
633
451,170
3
Pemex: Importancia nacional e internacional
5
Pemex: Líneas de negocio
PGPBPGPB
Crudo
Gas naturaly
condensados
EtanoMetano
Gas natural, Gas L. P., Azufre
PEPPEP
PMIPMI
PPQPPQ
Gasolinas, dieselLubricantes y asfaltosCombustóleo y Coque
Corporativo
PRPRNaftas y
gasolinasnaturales
DCADCA DCODCO DCFDCF DCIDPDCIDP
Amoniaco,Polietileno,Aromáticos
Petroquímicos básicos
Importación
ExportaciónIMPIMP
PGPBPGPB
Crudo
Gas naturaly
condensados
EtanoMetano
Gas natural, Gas L. P., Azufre
PEPPEP
PMIPMI
PPQPPQ
Gasolinas, dieselLubricantes y asfaltosCombustóleo y Coque
Corporativo
PRPRNaftas y
gasolinasnaturales
DCADCA DCODCO DCFDCF DCIDPDCIDP
Amoniaco,Polietileno,Aromáticos
Petroquímicos básicos
Importación
ExportaciónIMPIMP
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Petróleos Mexicanos: Estructura 20061
1/ Estimado de cierre. Estados financieros elaborados conforme a Normas de Información Financiera.
2/ Incluye impuestos directos e indirectos. Incluye contribuciones del orden de 6 mil millones de pesos por parte del Corporativo de Pemex 2006.
3/ Septiembre de 20064/ Datos no consolidados
PEMEX
862652576
6749,866
451-14
3-28
50,895
21613
38
12,506
28-12
0-17
14,485
DCAAdministración
DCFFinanzas
DCOOperaciones
DCIDPIngeniería y Desarrollo de
Proyectos
PemexExploración yProducción
PemexRefinación
PemexGas y
Petroquímica Básica
Pemex Petroquímica PMI
Comercio Internacional
(Miles de millones de pesos)
Corporativo
Ventas totales 4Utilidad de operación
Contribución fiscalUtilidad neta
Plazas totales3 IMPInvestigación y
Desarrollo
1,09263358845
148,190
Ventas totalesUtilidad de operaciónContribución fiscal 2Utilidad netaPlazas totales3
7
1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional
2. Situación y Resultados 2001 - 2006
3. Retos y Problemática
4. Propuestas e iniciativas de la estrategia
5. Resultados de la estrategia
Contenido
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Situación en 2001
• Sus reservas de hidrocarburos registraban un descenso constante,reponiendo tan sólo el 26% de la producción.
• La declinación prevista de Cantarell, que representaba al 2001 más del 55% de la producción nacional de crudo, estaba cada vez más cercana. Se preveía su inicio hacia finales de 2001, o principios de 2002.
• Caída cada vez más acelerada de la producción de crudo ligero, pasando de 910 MBD en 1996 a 733 MBD en el 2000.
• La producción de gas natural había comenzado su caída a partir de 1998, pasando de 4,790 MMpcd a 4,676 MMpcd en el 2000, situación que continuó hasta 2002, alcanzando 4,423 MMpcd.
• Los proyectos de reconfiguración de las refinerías de Cadereyta y Madero presentaban retrasos significativos.
• Se tenían importantes rezagos en mantenimiento de ductos y deficiencias muy importantes en infraestructura de almacenamiento y transporte.
• La infraestructura de petroquímica cuya producción cayó de 8.3 MMTA en 1996 a 3.5 MMTA en el 2000, mostraba obsolescencia creciente, asociada a un serio abandono de las instalaciones.
• La situación financiera experimentaba un deterioro creciente, ya que a partir de 1998 la empresa registró pérdidas netas, lo que eventualmente llevó al patrimonio a tornarse negativo.
• La relación con el sindicato era complicada debido al entorno político.
Petróleos Mexicanos
llegó al 2001 en
una situación
difícil
9
Crudo (Millones de barriles diarios)
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
00 01 02 03 04 05 06 07 08
Gas natural (Millones de pies cúbicos diarios)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
00 01 02 03 04 05 06 07 08
3,300
3,012
1,601
4,679
5,386
Fuentes: Para 2006 cifras estimadas con datos reales al mes de septiembre, octubre-diciembre POT IV de 2006, PEPHistórico 2000-2005 Gerencia de Planeación Operativa 2007-2012 Portafolio de inversión 147 escenario 3-3 de PEP
Producción sin inversión
Producción con inversiones2001- 2006
Producción con
inversiones2007- 2012
Producción sin inversión
Producción con inversiones2001- 2006
Producción con
inversiones2007- 2012
Situación en 2001: Crudo y gas
De mantener el nivel histórico de inversión y de acuerdo con los pronósticos de demanda en 2008 México sería importador de crudo.
Demanda
Demanda Gas Seco
1,138
10
Inversión Física(Miles de millones de dólares)
6.4 5.88.3
3.12.0 1.6 1.0 1.1 1.8 1.6 1.9 2.5 2.8 3.0 2.1 2.0
3.1 3.6 3.1 2.6 3.0 3.0 2.2 1.7 1.1 1.8 2.1
0.6 2.0 2.94.5 3.9 5.6
8.4 9.8 9.0
12.0
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06E
PIDIREGAS*Programable
5.1 5.5
7.5 6.97.8
10.110.8
4.2
14.1(E)
Promedio2001-2006: 10.1
10.9
• Entre 1983 y 2000 se invirtieron tan sólo 2,800 millones de dólares por año.
• Esta administración ha realizado las inversiones más elevadas en la historia de Pemex.
*/ PIDIREGAS: proyectos de infraestructura productiva a largo plazo(E)/ Estimado de cierre.
Promedio 1983 - 2000: 2.8
Perfil de Inversiones
11
Producción de hidrocarburos
Producción de aceite (miles de barriles diarios)
Producción de gas natural(millones de pies cúbicos diarios)
4,5734,679
4,511 4,423 4,498
2000 2001 2002 2003 2004
3,012 3,127 3,177 3,371
2000 2001 2002 2003 2004
Comportamiento sin inversiones
2005 2006e
2006e2005
4,8185,310
Gas Asociado
Gas No Asociado
Crudo Ligero
Crudo Pesado
e_/ Gerencia de Planeación Operativa y Gerencia de Recursos de Inversión. Subdirección de Planeación y Evaluación, PEP (2000-2005)Cartera 1.6 para el año 2006 (producción declinada)
+8.8 %
3,2773,383 3,333
+13.5%
1,138
3,693
1,601
2,790
121/ Sólo DescubrimientosFuente: PEMEX
Evolución de la producción y de la tasa de restitución de reservas totales (1P y 3P)1
(Millones de barriles de petróleo crudo equivalente)
Tasa de Declinación y de Restitución de Reservas
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06
Tasa de Declinación de Reservas(Millones de barriles de petróleo crudo equivalente)
TACC -5.0 %
TACC -2.0 %
-500
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
1990 1992 1994 1996 1998 2000** 2002 2004 2006E 2008 2010
Reservas totales*
Producción
Tasa de restitución de
reservas
57%
14%
41%37%
4%
53%
12%
59%
21%
75%
26%Reservasprobadas
37%
-19%
100%
Meta a ser alcanzada entre el 2010 y 2012
13*\ Suma estocástica. El resultado puede no coincidir con la suma algebraica.
Cuenca Recursos Prospectivos
1. Sabinas
2. Burgos
3. Tampico-Misantla
4. Veracruz
5. Sureste
6. Golfo de México
7. Plataforma de Yucatán
Total
0.3
3.1
1.6
0.8
17.7
29.3
0.3
53.8*
Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente
Recurso Prospectivo Identificado
14
4,6743,653
• En refinación, las reconfiguraciones de Cadereyta y Madero permitieron incrementar el proceso de crudo pesado en el SNR y aumentar la producción de productos de alto valor
• En gas, se incrementósignificativamente la oferta en los últimos años y se realizaron inversiones en capacidad de procesamiento de gas en las Criogénicas I, II, III y IV del CPG Burgos.
• En petroquímica, Pemex ha enfocado su participación en las cadenas más rentables y ha integrado sus filiales
Crudo y RendimientoElaboración de productos seleccionados - SNRMbd
Proceso de crudo en el SNRMbd
33
30
37
1,133
2000
38
34
28
1,183
2006
Gasolinas
Destilados intermedios
Combustóleo
100% =100% =
64
36
1,227
2000
58
42
1,293
2006
Ligero
Pesado
Producción de gas secoMMpcd
2000 2006
PetroquímicaGas
Producción a ventas de petroquímicosMta
3,357 3,167
8,309
1996 2000 2006
Resultados operativos en actividades industriales
15
0.97 0.88 0.64 0.67 0.59 0.48 0.59 0.60 0.73
1.51.06
'04 '05 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
54 65 60 55 53 43 47 42 42
143 117
'04 '05 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
Mensual 2006Acumulado
Objetivo: 0.5 0.66
51
Índice de frecuencia
global Pemex
Índice de gravedad
global Pemex
Seguridad y protección ambiental
16
29 15 53 57 79 89 198427 409 361 469 550 631
653456 424 414527
629720 851
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
Impuestos
Superávit Primario
Aportaciones al Gobierno Federal*(miles de millones de pesos de 2006)
418 434 410 482 522 567 626191 152 156
214 280 328427609 585 566
697802 895
1,053
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
Ingresos*(miles de millones de pesos de 2006)
Ventas Internas
Ventas Externas
*_/ En flujo de efectivo. 2006E: Estimado de cierre. POT V. 10.0. Documento del Gpo. de Trabajo de Presupuestación. Octubre 2006Precio del crudo = Precio de la mezcla mexicana de exportación
21.61 31.02 42.6924.79Precio delCrudo (dls/b)
24.7818.61
Situación Financiera: Ingresos y aportaciones
53.15
17Fuente: Reportes Anuales 2005. Tipo de cambio: 10.7777 pesos/USD*El EBITDA de CFE se refiere a los recursos generados por la operación.
(miles de millones de pesos, 2005)
Pemex
CFE *
Telmex
Wal-Martde México
Cemex
América Móvil
183
164
162
162
162
105FEMSA
928
Situación Financiera. Importancia nacional
Ventas
18
15
73
38
54
21
596
EBITDA
5
10
28
23
31
8
-76
Utilidad Neta
18
55.349.3
38.3 34.927.1 24.5 20.1
12.1
59.3
ExxonMobil
BP RD Shell Total ChevronTexaco
ConocoPhillips
Petrobras Statoil
EBITDA1 de las principales empresas petroleras integradas, 2005(Miles de millones de dólares)
1/ Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.Fuente: Bloomberg y PEMEX
Situación Financiera. Posición mundial
19
192 150 117 51 35 -28 3
274 268 362 464 521 551 614
177 212247
318 323 385456
12410882
5177
160100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
Capital y pasivo total(miles de millones de pesos de 2006)
Contribución al Gobierno Federalcomo porcentaje de la utilidad operativa
-500
50100150200250300350400
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
E
Patrimonio(miles de millones de pesos de 2006)
3
Pemex: Paradoja Financiera
Otros pasivos (2)
Patrimonio
Reserva laboral
(1) Incluye deuda a corto y largo plazo, venta de cartera y notas a contratistas(2) Incluye reserva para créditos diversos, impuestos por pagar, cuentas y gastos acumulados por pagar, proveedores.2006E: Estimado de cierreFuente: DCF
Deuda (1)
PasivoTotal
531
891691
968 1,096 1,170
95%
115%103%
113%112%114%107%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
528
20
1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional
2. Situación y Resultados 2001 - 2006
3. Retos y Problemáticas
4. Propuestas e iniciativas de la estrategia
5. Resultados de la estrategia
Contenido
21
22
269 153 173 200 180 107 113 69 81
(miles de barriles diarios)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
Producción 2,108 2,125 2,029 1,795 1,526 1,373 1,200 1,000 820 713 600 531 450
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Información de 2003 – 2005 real; 2006 proyección de cierre; 2007 – 2015 Cartera de proyectos.
* Esta producción no incluye los campos Ek y Balam, que incluyéndola ascendería a 1,811 mbd en el Activo Integral Cantarell
• La tasa anual de declinación compuesta del proyecto Cantarell para el periodo 2007-2015 será, de acuerdo a los pronósticos y estudios actualmente realizados, de 14 por ciento (una caída de 150 MBD por año, en promedio).
Declinación promedio = 14%
Retos en la producción de crudo – Declinación de Cantarell
Declinación esperada:
23
Administración de declinación
Proyectos en desarrollo y producciónExploración
Fuente: Portafolio de Inversiones de PEP (escenario alto)
• Hoy en día más del 80% de la actividad se presenta en campos terrestres y de aguas someras
• Es necesario tener una estrategia equilibrada con proyectos de exploración para garantizar la sustentabilidad en el mediano plazo, y mantener un relación de reserva probada/producción de 9 años o más.
0
1,000
2,000
3,000
4,000
2007 2009 2011 2013 2015
A.J. Bermudez
0
2,000
4,000
6,000
8,000
2007 2009 2011 2013 2015
Exploración
Chicontepec
Aguas Profundas
Burgos
Veracruz
Otros proyectos de Explotación
Cantarell
Crudo Ligero Marino
Exploración
Chicontepec
Aguas Profundas
Cantarell
Ku-Maloob-Zaap
Otros proyectos de Explotación
Crudo Ligero Marino
Producción proyectada – aceite, (Mbd) Producción proyectada – gas, (MMpcd)
Promedio: 3.3 MMbd Promedio: 6.5 MMMpcd
Retos en Proyectos de Exploración y Explotación
24
PEP debe mejorar el diseño y la ejecución de sus proyectos e incrementar la reclasificación de reservas
Fuente: Gerencia de Reservas de Hidrocarburos
33,093 13,325
Total 3P(MMbpce)
100% = 46,418
Aceite
Gas
22,311
20,08719,957
PosibleProbada Probable
Gas(MMMpc)
9,653
11,64411,814
PosibleProbada Probable
Cantarell, Ku-Maloob-Zaap, Samaria-Luna, Chicontepec y otros
Aceite(MMb)
Burgos, Crudo Ligero Marino, Chicontepec, Bellota-Jujo y otros
Estructura de las reservas de hidrocarburos, 2006
25Fuente: Reportes anuales de PEP; Portafolio de inversiones
8.38.69.19.4 9.38.68.310.39.8
07 08 09 10 11 12 13 14 15
Periodo de ajuste y recuperación
Relación de reserva probada/producción* (años)
15.5
15
15.0
14
14.7
13
14.7
12
14.7
11
15.1
10
16.0
09
17.1
08
18.2
07
Reserva probada (MMMbpce)*
Producción esperada (MMMbpce)
1.73
12
1.73
13
1.77
1410
1.77
09
1.76
08
1.71
07
1.65
11
1.75
06
1.64
15
1.77
*Reservas al 1° de enero
*Relación reserva – producción al 1° de enero
Incorporación de reservas
26
Emanaciones de hidrocarburosen el Golfo de México
27
300
400
500
600
700
800
900
1000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Reconfiguración Tula
Reconfiguración Minatitlán(En ejecución)
Nueva Refinería (Tuxpan) y Reconfiguración Salina Cruz
ReconfiguraciónSalamanca
Demanda
Producción
Balance nacional de gasolinas (Mbd)
TACC = 3.7%
Importación mediante proyecto Tuxpan - Altiplano
Importaciones
294249
272
104143
Retos adicionalesRetos adicionales
Calidad de combustibles
Mercado ilícito de combustibles
Infraestructura de importación
saturada
Infraestructura del Sistema Nacional de Refinación
28
1/ No incluye inversión financiada de Minatitlán por 8,423 millones
0
10
20
30
40
50
60
70
2006 1/ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Pemex Refinación: Perfil de inversiones
Nota: No se incluye Registro Pidiregas ni Intereses Capitalizables.
(miles de millones de pesos)
Soporte a la producción
Calidad deCombustibles*
Mantenimiento
Nuevo tren de Refinación
Minatitlán*
Reconf. Tula* Reconf. Salina Cruz y Salamanca
- 18 48 45 30 4 2*Total Pidiregas
Seguridad
• La cartera de inversiones de Pemex Refinación supera los 135 mil millones de pesos y requiere ejecutarse de manera simultánea en los próximos 6 años.
29* Incluye demanda CFE y particulares
01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000
10,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Exportaciones(Pemex)
58 628 989 1,028 983 1,326 882 1,027 775 597
956 1,108 1,393 1,598 1,614 2,184 2,218 2,768 2,759 2,762Importaciones(Nacionales)
Demanda total*
Producción e importaciones por logística
Importación GNL
Importaciones particulares
TACC = 4.3%
Crecimiento de la oferta regional
Regulación del mercado
Cambio de la estructura de
mercado
Nueva capacidad de procesamiento
de gas
Retos Adicionales
Balance Nacional de Gas Natural (MMpcd)
Gas Natural: Balance y retos
30
• En 2005, el 60% del margen generado por PPQ se obtuvo de la cadena del etano; el 28% de aromáticos y 9% de la cadena del metano.
• A futuro, Pemex debe continuar enfocando sus actividades en cadenas rentables
• Fortalecer su operación mediante alianzas con terceros• Desincorporar operaciones vinculadas a cadenas no rentables
8.1 8.3
6.55.2
4.0 3.5 3.4 3.4 3.2 3.2 3.13.6 3.5 3.7
5.05.8 6.0 5.9 5.9 6.0 5.9
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Etano y Aromáticos Metano y otros Fenix
*/ Incluye ventas nacionales, exportaciones y comercio intercompañías. e/ EstimadoFuente: PEMEX
Producción de petroquímicos PPQ(millones de toneladas anuales)
Petroquímica: Perspectivas de producción
31
MantenimientoMantenimiento
Desempeño operativo en Refinación
Desempeño operativo en Refinación
•Rendimientos de los productos de alto valor menores a los de la industria (64.5% vs. 73% de la referencia)
•Consumo energético 40% mayor al estándar de la industria
•Mantenimiento más reactivo que planificado; su ejecución es poco efectiva
•Disponibilidad parcial de diagnósticos (físicos y operativos) de las instalaciones
•2.5 veces más paros no programados que la referencia de la industria
•395 fugas en el año 2005 debido a rezagos en mantenimiento, deficiencias en planeación y una disponibilidad limitada de recursos.
•Múltiples cuellos de botella que limitan e incrementan el costo de operación
•Prácticas heterogéneas en la operación de los sistemas entre Organismos
DuctosDuctos
Ejecución de proyectosEjecución de proyectos
•Rezagos importantes en la ejecución de proyectos por problemas en su definición, contratación y seguimiento de los mismos, lo que implica costos adicionales y retrasos en su entrada en operación
Oportunidades de mejora operativa
32
Sistemas de Ductos en Petróleos Mexicanos
63,34091212,59316,03134,074Total2,8042,804Sin operar
18,67918,679OperandoProducción (kms)
4,6034495251,9991,630Sin operar
37,25446312,06814,03210,691OperandoTransporte (kms)
TotalPPQPGPBPRPEPCondiciónTipo
Pemex ha actualizado el censo de su red de ductos, contando con 63,610 Km para el transporte y distribución de hidrocarburos, cuya antigüedad promedio es de 30 años.
33
Salamanca
Derrames
0015,00022003
003122004
0010012002
7,7652334,46730Total
6
17
No. Fugas
16,776
2,560
Derrame (b)
Derrame (b)
No. Fugas
PoliductosOleoductos
Año
9
16
1,2972006
6,4682005
Accidentes mayores en ductos de Pemex Refinación
Cadereyta
Minatitlán
Salina Cruz
Madero
Tula
Integridad y confiabilidad operativa de los ductos de Pemex Refinación
34
Inspección, Rehabilitación y Mantenimiento Integral 2006
4,181157
2,2641,445315
KmInspeccionados
5125686216
Avanceene-oct
(%)
Total
PPQ
PR
PGPB
PEP
Organismo
3,19475
2,004434681
Defectos Detectados
Compro-metido (MM$)
Avanceene-oct
(%)
Defectos Eliminados
KmProgramados
6512707550
2,0819
1,406326340
4803,346
2,8778,22137636
4452,3131,9151,926
• El 15% de la longitud total de ductos en operación de PEMEX (55,933 km), estáconsiderada dentro de los programas de inspección, rehabilitación o mantenimiento integral 2006.
• Se lleva un avance del 51% en la inspección con equipo instrumentado, programada para 2006; así como el 65% en la eliminación de los defectos que hasta el mes de octubre fueron detectados.
35
Comparativo de Fugas
Si bien hay una tendencia en la reducción de las fugas, existen puntos críticos que atender con altos impactos a la población, medio ambiente y negocio.
86
5952
70
52
40
50
37
61
29
47
32
8
2825
45
64
77
33
3429
2129
18 15
25 25
2224
3231
44
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
´04
´05
´06
36
Pemex ha logrado incrementar sensiblemente el gasto de mantenimiento con el apoyo del Congreso
Miles de millones de pesos/año
20,296 22,89725,865
29,728
50,327 52,804 54,922
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Operación Inversión
Gasto en mantenimiento operativo y capitalizable
37
Oportunidades de mejora operativa
Miles de millones de pesos/año
Plazas sin materia
de trabajo
Optimiza-ción
plantilla laboral
Incremento en rendi-
mientos de petrolíferos
Reducción gastos de perfora-ción *
Mejora de eficiencia
del manteni-miento
Reducción de gastos
de suministro
TotalReducción en consumo y costo de generación de energía
* Incluye gastos de inversión
27.8
2.8
2.6
7.1
2.62.5
6.3
3.9
38
177212
247
318 323385
456
144
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Pasivo LaboralLas obligaciones asociadas al pasivo laboral de la empresa se han incrementado de manera sustantiva en los últimos años, creciendo a una tasa real promedio de 17% anual entre 2001 y 2005.
Miles de millones de Pesos TACC:17.1%
Condiciones laboralesDerivadas de las revisiones salariales, la concesión de jubilaciones anticipadas y la aplicación de políticas de incentivo al retiro voluntario.
Efectos actuarialesImpactos por la modificación de hipótesis financieras o biométricas o metodologías contables.
Crecimiento naturalReconocimiento de la reducción del plazo de financiación de las obligaciones por el incremento de edad y antigüedad de los participantes, así como la incorporación de trabajadores transitorios a la planta con el reconocimiento inicial de su antigüedad real, y el crecimiento del número de participantes por nuevas contrataciones.
Causas del crecimiento del pasivo
laboral
Causas del crecimiento del pasivo
laboral
39
Reino UnidoLibiaNigeria EspecialBrasilArgentinaEstados Unidos, estándarCanadá, AlbertaColombiaEstados Unidos, AlaskaEgipto EspecialAbu DhabiAlgeriaIndiaMalasia EspecialKatarNoruegaRusiaVenezuelaSiriaEgipto
OmánMalasiaNigeriaMéxico RED*
3038
404748
5051
575861
66697172747677787878
90 79838587
105
México NRF
Carga fiscal como porcentaje del flujo de efectivo neto
Fuente: Petroconsultants (Fiscal regime analysis, 1998)* Promedio para el periodo 1995-2004. En 2004 fue de 106%.
(2006-2010)
40
Gas LP
Impacto de subsidios, precios y tarifas a las finanzas de Pemex
Impacto de subsidios, precios y tarifas a las finanzas de Pemex
Gas Natural
Gasolinas
Diesel 13,841
Tarifas Eléctricas CFE
10,341
4,501
4,674
1,400
Estos costos, del orden de 35,000 millones de pesos, fueron internalizados por Pemex en detrimento de su situación financiera
2005 (millones de pesos)
Efecto de subsidios, precios y tarifas, en la situación financiera de Pemex
41
Pemex opera bajo un régimen de control presupuestal por parte del gobierno federal, lo cuál afecta la capacidad de endeudamiento y limita su ritmo de ejercicio
El sistema de control y de auditoria existente limita la autonomía de gestión de la empresa
Limitación para formación de Alianzas Estratégicas lo que dificulta competir en igualdad de condiciones en una industria global
El arreglo institucional prevaleciente en Pemex impide un funcionamiento armónico entre los Organismos Subsidiarios y el Corporativo.
Régimen fiscal no acorde a la naturaleza del negocio y sus riesgos asociados ha provocado un crecimiento de la contribución al Gobierno Federal, la descapitalización y el deterioro del patrimonio de la Empresa
Las restricciones existentes por leyes de obra pública, adquisiciones y servicios, le restan flexibilidad y agilidad en la toma de decisiones
Operación de Pemex en un contexto de múltiples restricciones derivadas de su marco jurídico y régimen fiscal
42
1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional
2. Situación en 2001
3. Resultados operativos
4. Situación financiera
5. Retos y Problemáticas
6. Propuestas e iniciativas
7. Resultados de la estrategia
Contenido
43
ObjetivosMantener la prioridad en Seguridad Industrial y Protección AmbientalMantener la Plataforma de producción a costos competitivosFortalecer la infraestructura para el suministro eficiente del mercado
Maximizar el valor de la función comercial
Incrementar eficiencia y mejorar la coordinación operativaModernizar las relaciones laborales y fortalecer el recurso humano
Modernizar la función Financiera y Administrativa y promover cambios al marco jurídico vigente
Implementar un Modelo de Gestión orientado a Procesos de Negocio
Líneas de Acción
I. Fortalecimiento operativo y financiero de Pemex
I. Fortalecimiento operativo y financiero de Pemex
II. Suministro de petrolíferos en el corto plazo
II. Suministro de petrolíferos en el corto plazo
III. Suministro de petrolíferos en el mediano y largo plazo
III. Suministro de petrolíferos en el mediano y largo plazo
IV. Niveles de producción y reservas en el mediano y largo plazo
IV. Niveles de producción y reservas en el mediano y largo plazo
Pemex: Objetivos y líneas de acción 2006 - 2015
44
Modelo de procesos para la
gestión coordinada de
los Organismos
Gas
Crudo
Proc
esos
prim
ario
s/ca
dena
s
Exploración y
Producción
Exploración y
Producción
Mercadeo, Ventas y
Distribución
Mercadeo, Ventas y
DistribuciónTransformación
industrialTransformación
industrial
Proc
esos
de
Sopo
rte
Transporte de Hidrocarburos por DuctosTransporte de Hidrocarburos por Ductos
Seguridad, Salud y Protección AmbientalSeguridad, Salud y Protección Ambiental
MantenimientoMantenimiento
Recursos Humanos y Relaciones LaboralesRecursos Humanos y Relaciones Laborales
FinanzasFinanzas
Gestión de la TecnologíaGestión de la Tecnología
Tecnologías de InformaciónTecnologías de Información
Administración de ProyectosAdministración de Proyectos
SuministrosSuministros
Planeación y EjecuciónPlaneación y Ejecución
Servicios CorporativosServicios Corporativos
LegalLegal
La Estrategia se ha desarrollado con un enfoque hacia la administración por procesos (SUMA)
45
11.215.7
6.7
12.312.3
5.6
15.7
37.035.8
56.0
41.4
50.4
79.5
51.558.2
67.2
38.1 39.2
1.1
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
1/ Presupuesto de Egresos de la Federación. No incluye registro Pidiregas
183182198207206198
188
149170178
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Promedio 2007-2015: 190
Inversiones requeridas 1 MMM$ Gasto de operación MMM$Promedio 2007-2015: 113
124118 127115111109104 10798 102
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Servicios generalesMateriales y suministros
Servicios personales
Perfil futuro de amortizaciones de la deuda 2 MMM$
2/ Incluye pago de intereses
Requerimientos financieros de la estrategia
46
Estrategia Institucional y Procesos de
Negocio2006 – 2015
Ámbito interno
Ámbito Externo
Implantación de mecanismos más eficientes para la conducción y coordinación de la empresa
Cambios externos necesarios para el éxito de la estrategia y que además inciden en su gestión
Gestión de la Estrategia Institucional
47
Régimen FiscalRégimen Fiscal•Viabilidad financiera de Pemex •Ajustes a las tasas implícitas de recaudación
•Ajustes a la Ley Federal de Derechos
Impacto Requerimiento
Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo
Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo
•Sentar las bases para permitir a Pemex alcanzar los estándares de empresas petroleras internacionales
•Modificación a la Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios
•Modificación a la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
Reformas marco jurídico y régimen fiscal
Yacimientos TransfronterizosYacimientos Transfronterizos
•Posibilidad de explotar eficientemente yacimientos de hidrocarburos que crucen límites superficiales (fronteras).
•Resguardar los intereses de cada país.
•Protocolo a los tratados limítrofes
•Modificación al artículo 6 Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional para celebrar los “Acuerdos de unitización” para designar a un solo operador y compartir los beneficios y eliminando los pagos en efectivo y exceptuar a este tipo de proyectos de la LOP y Ley de Adquisiciones .
48
Impacto Requerimiento
Participación de terceros en actividades extractivas gas natural no asociado
Participación de terceros en actividades extractivas gas natural no asociado
•Crear autoridad reguladora que ejerza derechos sobre hidrocarburos, otorgue asignaciones, concesiones y permisos
•Pemex como operadora con autonomía técnica y gobierno corporativo
•Reforma a los Artículos 27 y 28 de la Constitución y Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional
Participación de terceros en actividades industriales
Participación de terceros en actividades industriales
•Apertura del transporte, almacenamiento y distribución de petróleo, petrolíferos y petroquímicos básicos
•Mayor capacidad de ejecución en el suministro de petrolíferos y petroquímicos
•Reformas y adiciones a la Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo y de la Ley de la Comisión Reguladora de Energía
Iniciativa de Ley para el Desarrollo de la Industria Petrolera Mexicana
Iniciativa de Ley para el Desarrollo de la Industria Petrolera Mexicana
• Apertura de la industria para permitir la convivencia del capital público y privado con esquemas de asociación de riesgo compartido para proyectos intensivos en inversión y tecnología.
•Reforma a los Artículos 27 y 28 de la Constitución y Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional
Reformas al marco jurídico y régimen fiscal
49
1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional
2. Situación en 2001
3. Resultados operativos
4. Situación financiera
5. Retos y Problemáticas
6. Propuestas e iniciativas
7. Resultados de la estrategia
Contenido
50
Balanza comercial de Pemex
-213-321
81263
501388
797
485525634
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15
Exportación de crudo (Mbd)*
Exportaciones de Gas seco (MMpcd)Importaciones de gasolinas (Mbd)
178143
107104
272280249
273294273
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15Importaciones
* No incluye maquila
1,8101,623 1,690 1,684 1,648 1,570
1,262 1,239 1,293 1,273
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15
51
Ingresos, costos y utilidades*Miles de Millones de pesos
Utilidad neta:
Ingresos
Costos
Impuestosy tarifas
Utilidadneta
• Se frenarían las pérdidas acumuladas y se empezaría a mejorar el patrimonio a partir del ajuste en el régimen fiscal
• Sin embargo, la razón deuda a capital seguirásiendo muy alta debido a que las inversiones son financiadas con recursos externos, por lo que se requerirácapitalizar Pemex en el corto plazo
588
398 253 263 222 208 222 227 243 261
485
377353 357 377 386 381 408 438 461
790673 660 638 637 633 648 685 710
1,092
2006E 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
44.8 14.6 67.3 40.2 38.7 42.2 30.0 12.9 3.1 -10.8
* No incluye Compañías Subsidiarias** Deuda total = Deuda + Reserva para retiro – Cuenta corriente
Razón deuda total**/patrimonio:356.6 -2,107.0 13.8 9.1 7.1 5.7 6.0 4.8 4.9 5.2
Patrimonio (MMM Pesos):3 0 67 107 146 188 218 231 234 223
Precio mezcla Mexicana de crudo exportación (US$/b) :53.1 34.9 27.8 27.1 26.0 26.7 27.9 28.7 30.0 31.1
Resultados financieros 2007-2015
52
• Niveles de producción y reservas en el corto plazo
• Desempeño operativo y EVA• Mantenimiento• Transporte por ductos• Prácticas comerciales• Productividad laboral• Gobierno Corporativo• Administración por procesos
(SUMA, TI)
• Importación de gasolinas
• Producción de gasolinas• Transformación de
combustóleo en destilados
• Nueva calidad de combustibles
• Incorporación de reservas
• Producción de hidrocarburos proveniente de actividades exploratoriasR
etos
pr
inci
pale
sA
spec
tos
norm
ativ
os y
le
gisl
ativ
os
Proy
ecto
s cr
ítico
s
• Mantener la producción de crudo mayor a 3 MMbd y de gas mayor a 6.0 MMMpcd• Empezar a dar la vuelta al negocio de refinación y abastecer los mercados• Contar con una empresa más sana, segura, funcional y rentable• Continuar generando rendimientos antes de impuestos superiores a los 600
miles de millones de pesos anuales
Se puede ofrecer
I. Fortalecimiento operativo y financiero de Pemex
II. Suministro de petrolíferos en el corto plazo
III. Suministro de petrolíferos en el mediano y largo plazo
IV. Niveles de producción y reservas en el mediano y largo plazo
Presupuesto2007-2015 MMM$/añoInversión: 190Operación: 110Amortización: 46
• Cantarell, Ku-Maloob-Zaap, CLM, AJB, JT
• Reconfiguración de Minatitlán• Contratos de Obra Pública
Financiada• Empresa de ductos
• Terminal marítima de Tuxpan y ducto al altiplano
• Fortalecimiento del sistema de distribución
• Automatización
• Reconfiguraciones de Tula, Salamanca y Salina Cruz
• Nueva refinería• Proyecto calidad de
combustibles• Combustibles renovables
• Chicontepec• Aguas Profundas• Proyectos
exploratorios
• Ley Federal de Derechos (Régimen Fiscal)
• Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios
• Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
• Reforma legislativa• Ley de la CRE
• Reforma legislativa• Ley de la CRE
• Reforma Constitucional
• Ley para el Desarrollo de la Industria Petrolera Mexicana
Síntesis de la Estrategia de Pemex
53