persian gulf petrochemical industry commercial … report/weekly report 19 aug 2016_1.pdfpersian...
TRANSCRIPT
MarkettteeekekkkrraaaMMMMMM tteeekekkkrraaaMMMMMM tteeekekkkrraaaMMMMMM tteeekekkkrraaaMMMMMM tteeekekkkrraaaMMMMMM ttkkkkMMMMMMAnalysisyyy sssiisssyyyllaaannnnAAAA sssiisssyyyllaaannnnAAAA sssiisssyyyllaaannnnAAAA sssiisssyyyllaaannnnAAAA sssiisssyyyllaaannnnAAAA iillAAAA l
WeeklyReport
Persian Gulf petrochemical Industry Commercial Co.
P G P I C C
19-Aug-2016No. 26
Crude Oil
PGPICC Weekly Market Report
19-Aug-2016
Aug 19Aug 12Crude Futures ($/bbl)
50.8846.97������������� �����
52.7648.87������������� �����
48.5244.49�������� �����
51.3647.7�������� �����
38
40
42
44
46
48
50
52
$/b
OPEC WTI Brent
41.5
42.5
43.5
44.5
45.5
46.5
47.5
48.5
49.5
50.5
51.5
$/b ������������ ���� ����������������������������� !"#� ����� $��% �&�����
�� '# ��()�*+',-���./�01���2EIA3,4��� ����,�5�6����4�����7�8 '#���89 �5��5 '# ��(������:�)�����3,���;*�� ��<=���"54�� '#��>�=:5��?�,��+����)
LPG
PGPICC Weekly Market Report
����������������� ����������������������������������������������� !��"�#�����$�%��"������������&'����()����������*�����+���+ ���,-�+�� ������AFEI���CP
�.��/����������0��121���341�+���5���/�/�+�����������6����"�
�������������"7�8�����9���������/�+��������� ���:���;��������<����.��/����������+����0��24=>�.������������?��������+��
6 ��" ��.���@A�����B���C�D������:���;�������������E<��������������+���F�����������������������D��������G:���;�������������������"7�*�����/H�D������������������%���(����+��I%�J��D��/�������K���L��
6���������M���+��N��O��.����@P
����+���������� ��������#���+�������?��������K���L���<���������� �+���:�����/������*�����Q���������"���%���(
�6���"���+�� ������������������'@�P�����"������;�R�.��N������.���)�������������5���"�+���<��������E����SE��;�9�������+���PDH�������;���'��@�P�����L��/�.��������@ ��?�������;��������#���(�T����
�6���"��#����E���� (������������
US$
/T
US$/T
Spot price ($/ton)
Sep CP
swap
Aug
CP
Sep AFEI
swap
AFEI
(weekly average)
AMEI
(weekly average)
٢٩٣٢٨٥٣١٣٢٩٦/٥٢٧٩/٤Propane
*٣١٠/٧٢٩٢/٦-٣٠٥٢٩٠Butane
٣٠٣/٦٢٨٦-٢٩٩٢٨٧/٥Mixed (٥٠:٥٠)
+١٤/٧+١٦/٤٥+١٩+-١٧/٥Change compare to previous week
* Based on propane-butane CP swaps
Freight price ($/ton)
(٢/٢-)١٩/٦VLGC Mideast Gulf to Japan (weekly average)
Transaction of Refrigerated Cargoes in Asia-Pacific Market (last week)
Butane Price
(or Price formula)-$/t
Volume
of Butane
(١٠٠٠ tons)
Propane Price
(or Price formula)-$/t
Volume of
Propane
(١٠٠٠ tons)
Arrival
TimeBid/Offer/Deal
Sep AFEI - ٢٣(٢٨٨=)١١Sep H١offer
Aug AFEI +١١١/٥Aug AFEI +١٣٣/٥Sep H١offer
Sep CP -(٣-٢)٢٣Sep H١bid
Sep AFEI -١٢١١/٥Sep AFEI -١٢١١/٥Sep H٢bid
Sep AFEI -١١/٥٢٣Sep H١deal
٢٨٢/٥٢٣Sep CP +٢٣(٢٩٤=)٥Sep H٢bid
Sep AFEI -١٠٢٣Sep H٢offer
Sep AFEI -٨٢٣Sep H٢offer
Sep CP +(٥-٤)٢٣Sep H١bid
Sep AFEI -٧/٥٢٣Sep H٢offer
Sep AFEI -١٣٢٣Sep H٢bid
Sep AFEI -١٠١١/٥Sep SFEI -١٠١١/٥Sep H٢bid
Sep CP +(١٢-١١)٢٢Sep CP +(١٢-١١)٢٢Sep H٢deal
Sep CP +(٧)=(٣٠٠)٢٣Sep H٢bid
Sep AFEI -٢٣(٣٠١=)١٢Sep H٢bid
Transaction of Refrigerated Cargoes in Middle East Spot Market (last week)
Butane Price (or
Price formula)-$/t
Volume of Butane
(١٠٠٠ tons)
Propane Price (or
Price formula)-$/t
Volume of Propane
(١٠٠٠ tons)
Loding
TimeBid/Offer/Deal
٢٩٥٢٢٢٨٠٢٢Sep ٤-٢deal
٢٧٢٤٥Aug ٣١-٢١deal
Next month loading spot prices diffs to next month CP($/ton)
change compre to previuos week Weekly Average
+٩-٠/٢Argus
-٧/٦-٠/٦Platts
19-Aug-2016
-50.00
0.00
50.00
260.00
310.00
360.00
410.00�����������������
���������������!"#% �����& �� ��'*���&���&�������
Margin
PGPICC Weekly Market Report
19-Aug-2016
0
20
40
60
80
100
120
0
100
200
300
400
500
600
$/T
$/T
+�����&������,:&;<<&�!"#% �&��������=�������&���*���!>?�*���&���% :&;<<&��=�������&���*��
0100200300400500600700800900
1000
$/T
:���:&;<<&,�<@������&�'�� :������,�<@������&�'��
-300
-200
-100
0
100
200
300
400
0
100
200
300
400
500
600
700
800
$/T
$/T
���'�&���#+��� &�'�� &��&�����#+��� &�'���!"#%
Polyethylene
PGPICC Weekly Market Report
� ������������.��N�/��'N�������������+ ���,-���+�� ����� �<��% �*���(@��U�������M/�+��E���P��%��������V/�������W���/��X�.���P�'��/������B���C������� !��"�#����������)�������+I%�J�����Y @������������������V/���
6�@ ��?����-���@@E��I%/�����+ ������'��Z �D���"���D���"�.��N�/��'N����+��L�X �<����������������[������������.���������L�\/��@P������&���"��#�%�]��E����� ��' �������������������+I%�J��������O/����@P������6���"��#���������������:�;�'�0%C�����?��:���I��+�����-���@@E�[�%/�'��I��������%��)��:������������+I%�J��.���������� ����&���*������V/������������������%�����̂ _��U���
�@ ��?��̀ � J�������������a��������?���̂ _��U�������������]��UP �<����� !��"�#������������)���+ �����������)������(@��U����b��X�����Y @�
6�@ ��?�
��������������c%@)����������.��N�/��'N�������������+ ���,-���+�� ����� �<6�%���#�������]��E�'��N� �*������V/����������������d�W���/��X�����������"7�8�����^_��U��������*�����#�/%E������]��UP����L�;�9���;��� �<�e���OL�����L�\/�:���I��+�������@A������������ �'�� ��6���?���+��f�I�;�����������������+�������?��'���@��g���?;��&'����(��*0%��hJ�����������:���I��+�����������������%\/�����Y �����-���@@E<+L�X�'�� �
6�����������.��N�/������� ���&���� �����������������������)�*���(@��U������)���+�� ����������'��������Y �� �<�����+��L�X������������"��'���Y��+���.���@A���6�%����+��i�������� !��"�#����
6�������������������%a_��"������� !��"�#�������
19-Aug-2016
1,1651,075957
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
GH��
�
�����<@�������"�:�����&�����<@�������"������&�����<@���������:J�J��;�
1,1101,150
1,085
800850900950
1,0001,0501,1001,1501,2001,2501,300
GH��
�
#+������ ���"����#+������ ���"��<��&#+������ ���"�����&#+������ ��*�K�@�!��&��=��'��%
Polyethylene
PGPICC Weekly Market Report
�������������������.��N�/��'N�������������+ ���,-����+�� ����� �<����/����j������*b��O��:���I��+���+����� ����8��������GCC�����%��UE�������&������������+ �����������)�#�����������+I%�J��������*����E�,�����(@��U�������+I%�J��&��-���@@E��I%/�����'������Y ���6�����'����������V/�����Y ���.���@A���6���@���+��i����#�����.�������� �������������� !��"�#����������
6���������������+��\Z@��.�����������L�\/����� !��"�#�����������'�������@�����������.��N�/��'N�������������+ ���,-���+�� ����� �<�'��Z �D���"���D���"�.��N�/��'N����������-����(@/����%���������������/��X�e�OL�����@A����%��UE�.���������L�\/�6�����%�#�������'���?�������E�������Y ������������ �.���@A���6���"��5��"�@������'��N �����+��L�X������"�
6��������������������������+ ����������������� ��U�������E����������.��N�/��'N�������������+ ���,-���+�� ����� �<�#��������������-�'�� �������0��#�����SE��;�*������V/������������� ��?E�������'��N ���.�������������������e���OL�����L�\/��������%��UE�.��������6�%���k�)�/���������� �6���"����,��-��dl/������ �+������������ �:�����/������E�6���@����.���P������<������������������̂ _��U�����Y @�����@���'��5���"����%/�'���� ��?E�����������������X�*b���ZO/���%���D�������+�� �I�
6�%����'����,m���%������@�+ ��?�����L�\/���������
�������.��N�/��'N����������-����SE���������+ ���,-���+�� ����� �<�n����������]��N���.�a@��"�.��N�/��'N�����)�+��H��%�������d�+���E�/���������
�6���"��#�%���j������������*b����O��]��M;���G+��������� ������ ���� �'��I�� �� �'��"��"�*bf��U������@A�� �<
6 ���" �� ���f;��@P������6���?���B���������� !��"�#�������������������]��UP �<�����������@A������"�<'�����Y��+������������"��#�����]��E�����������������������������\ X�������������a���'�� ��6���"��'����E�������e���OL�����L�\/�����'���������������������L�\/�����+���&����������������'��I� �:���I��+����a���B���C���6���"��+ �������%��)����������+�� �������7���'����+����U����W0�� ;��&�7���Q������#���4�*b���ZO/��������������X�'��f�����:���I��+��
6������������% �������������� !��"�#�����������+������������L�\/����������.���@A�����#����I�F���������������a����%��"�� �<�����6���@E�D���E�����������.�� ���0����+��������%/�'������ ��������������#������������������OL����%���������%��/�'������L�;�9���;����o�������.����
6����E�'��OZ�����Y������(p������ !��"
19-Aug-2016
1,165
1,045
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
GH��
�
�<@�������"�:��#+�����L���"��<��&
1,1651,190
1,065
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
GH��
�
�<@�������"�:��#+������M���"����#+������M���"��<��&
Toluene
PGPICC Weekly Market Report
قیمــت تولوئــن در هفتــه ی گذشــته رشــد داشــته اســت. علت
آن افزایــش قیمــت نفــت، افزایــش رونــق بــازار و همچنیــن
کاهــش عرضــه در منطقــه شــامل رشق آســیا بــوده اســت بــه
ــه، بســیاری از فروشــندگان، ــه در نیمــه ی دوم هفت طــوری ک
ــد. محموله هــای حــارض خــود را فروختن
البتــه در میانــه ی هفتــه قیمت هــای مربــوط بــه فــوب
کــره ی جنوبــی رسعــت رشدشــان کــم شــد چــون رسعــت رشــد
ــه واردات در ــل ب ــد و متای ــم ش ــن ک ــی چی ــای داخل قیمت ه
چیــن کاهــش یافــت و اثــرش را بــر قیمت هــای کــره جنوبــی
گذاشــت.
خریــد بــه متایــل افزایــش دربــاره ی مثبــت پیشــبینی
ــز ــدگان TDP نی ــوی تولیدکنن ــرب از س ــاه اکت ــای م محموله ه
ــوده ــه ی گذشــته اثرگــذار ب ــازار در هفت ــق ب ــر افزایــش رون ب
ــت. اس
اگرچــه عرضــه از ســمت کــره ی جنوبــی محــدود بــوده اســت
امــا برخــی فروشــندگان ترجیــح داده انــد کــه بــه دلیــل رشــد
بکواردیشــین میــان مــاه ســپتامرب و اکترب(رشایطــی کــه در آن
پیش بینــی می شــود قیمــت مــاه اکتــرب کمــرت از مــاه ســپتامرب
فــروش بــه را هرچــه رسیع تــر اســت)، محموله هایشــان
برســانند تــا از فاصلــه ی خــوب قیمتــی میــان نفتــا و تولوئــن
اســتفاده کننــد.
قیمت هــا در ســاحل چیــن رشــد داشــته اســت چــون تقاضــا
ــش ارزش ــل افزای ــه دلی ــپتامرب ب ــاه س ــای م ــرای محموله ه ب
ــان ــت در پای ــن وضعی ــه ای ــت. البت ــوده اس ــوب ب ــوان خ ی
کــره ی قیمت هــای افزایــش چــون شــد ضعیــف هفتــه
جنوبــی بیــش از قیمت هــای داخلــی چیــن شــد و در نتیجــه
ــم شــد. ــن ک ــه چی ــره ب ــه واردات از ک ــل ب متای
در آســیای جنــوب رشقــی امــا بــازار بــه دلیــل فاصلــه ی میــان
قیمــت پیشــنهادی فروشــندگان و خریــداران رونــق چندانــی
نــدارد. فروشــندگان در حــال پیشــنهاد محموله هــای مــاه
ــن ــت را پایی ــه قیم ــد ک ــی منی بینن ــتند و دلیل ــپتامرب هس س
بیاورنــد و مرصف کننــدگان بــه دلیــل کاهــش حاشــیه ی ســود،
متایلــی بــه خریــد ندارنــد.
در هنــد بــازار رونــق چندانــی نداشــته اســت چــون در برخــی
ــوده اســت. همچنیــن قیمت هــای ــد تعطیــالت ب مناطــق هن
ــه ــاال رفت ــد ب ــه ی تولی ــرا هزین ــرده اســت زی ــی رشــد ک داخل
اســت و ایــن ســبب رشــد قیمــت وارداتــی بــه هنــد نیــز شــده
ــش قیمــت روشــن ــن افزای ــدن ای ــدار مان ــد پای اســت. هرچن
ــم ــر از تصمی ــط متأث ــازار فق ــادی ب ــل بنی ــرا عوام نیســت زی
تولیدکننــدگان بــرای افزایــش قیمــت نیســت.
19-Aug-2016
450
500
550
600
650
700
750
USD/
Ton
Toluene CFR India-ICIS Toluene CFR China-ICISToluene CFR SE Asia-ICIS Toluene FOB R'DAM-ICIS
0
50
100
150
200
250
300
350
N+
H���
Naphtha-Toluene Spread
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
N+
H���
Ave of BZ-TO & XY-TO Spreads
Toluene
PGPICC Weekly Market Report
ــاه ــای م ــا انته ــن ت ــوی چی ــا از س ــود تقاض ــی می ش پیش بین
ــل ــه دلی ــد ب ــاال باش ــرب ب ــاه اکت ــدای م ــی ابت ــپتامرب و حت س
می شــود. تکــرار ســال هــر کــه فصلــی معمــول رونــد
همچنیــن عرضــه بــا کمبــود مواجــه خواهــد شــد البتــه اگــر
تولیدکننــدگان TDP همچنــان بــا نــرخ تولیــد بــاال کار کننــد و
ــد. ــاال مبان ــد ب ــن فرآین حاشــیه ســود ای
19-Aug-2016
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
N+
H���
BZ-TO Spread
0
50
100
150
200
250
300
N+
H���
PX-Toluene Spread
Benzene
PGPICC Weekly Market Report
ــا ــون تقاض ــت چ ــته اس ــد داش ــدیدا رش ــره ش ــای ک قیمت هــه اســت. ــش یافت ــرب افزای ــاه ســپتامرب و اکت ــرای م ب
وضعیــت بــازار همچنــان بکواردیشــین اســت (رشایطــی کــه در آن قیمت هــای کنونــی از قیمت هــای آتــی بیشــرت اســت)
امــا فاصلــه ی قیمتــی ســپتامرب و اکتــرب کمــرت شــده اســت. برخــی از خاموشــی های شــامل رشق آســیا در آگوســت و ســپتامرب، عرضــه را کــم کــرده اســت و ایــن عامــل دیگــری در
افزایــش قیمــت اســت. گرچــه قیمت هــای چیــن همیشــه بــا یــک تأخیــر نســبت بــه قیمت هــای کــره تغییــر می کنــد امــا در ایــن هفتــه خــود را بــاال کشــید و بــه قیمت هــای کــره رســاند. متایــل بــه خریــد ــداران نســبت ــی خری ــل پیش بین ــه دلی ــوان ب ــن و تای در چی
بــه افزایــش قیمــت در کوتاه مــدت، رشــد کــرده اســت. ــیا ــوب رشق آس ــا در جن ــود تقاض ــر کمب ــی ب ــایعه ای مبن شوجــود دارد هرچنــد کــه نظــر فعــاالن بــازار متفــاوت اســت. چــون قیمــت بنــزن از تولوئــن در چنــد هفتــه ی اخیــر پیشــی گرفتــه اســت، کارخانه هــای دارای فرآینــد TDP بــا نــرخ بــاال
در حــال فعالیــت هســتند.
19-Aug-2016
580
600
620
640
660
680
700
720
740
760
($/T
)
Benzene Weekly Price
���Q����������"�:�����& ���Q����������"������&
���Q����������"��<��&��&������ ���Q�������������"�
0
50
100
150
200
250
300
350
N+H
���
Naphtha-Benzen Spread
0
100
200
300
400
500
600
N+
H���
Benzen-SM Spread
Styrene
PGPICC Weekly Market Report
قیمــت اســتایرن مونومــر در هفتــه ی گذشــته بــه دلیــل
افزایــش قیمــت نفــت و بنــزن، افزایــش یافــت.
هرچنــد حجــم معامــالت و مذاکــرات بــاال نبــود و اکــرث
بودنــد. برگزیــده را نظاره گــری موضــع بــازار فعــاالن
ــا افزایــش شــدید البتــه متایــل بــه خریــد در انتهــای هفتــه ب
ــبب ــت س ــت نف ــش قیم ــد. افزای ــدید ش ــت، تش ــت نف قیم
شــد، چندیــن تک محمولــه در روز جمعــه بــا قیمت هــای
ــود. ــه ش ــی معامل افزایش
هرچنــد تقاضــا از ســمت پایین دســت در چیــن همچنــان
پاییــن اســت امــا خاموشــی برخــی کارخانه هــای تولیدکننــده
اســتایرن، عرضــه را کــم کــرده و ایــن عامــل بــر افزایــش
ــت. ــته اس ــت گذاش ــر مثب ــت اث قیم
PS، EPS خامــوش شــدن برخــی کارخانه هــای تولیدکننــده ی
ــر هســتند، ــه همگــی پایین دســت اســتایرن مونوم و ABS ک
بــه کمــرت شــدن تقاضــا کمــک کــرده اســت.
پیش بینــی می شــود حــدود ۶۰ تــا ۷۰ هــزار تــن محمولــه
ــی ــکا در ســپتامرب وارد آســیای رشق ــر از آمری اســتایرن مونوم
ــد را کــم کــرده اســت. ــه خری ــی ب ــل کنون شــود کــه متای
همچنیــن پیش بینــی می شــود ۳۰ هــزار تــن محمولــه نیــز در
مــاه اکتــرب وارد آســیا شــود.
19-Aug-2016
850
900
950
1000
1050
1100
1150
1200
N+
H���
Styrene Weekly Prices
@�����������"��<��& @�����������"������& @����������=���*<�R���&
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
N+H
���
Ethylene-Benzene-Styrene
@�����������"��<��& �����<@�������"�:�����& ���Q����������"��<��&��&������
Butadiene
PGPICC Weekly Market Report
ــد افزایشــی اش را ادامــه ــه رون قیمــت بوتادیــن در ایــن هفت
داد چــون کمبــود عرضــه در بــازار آســیا پایــدار مانــده اســت.
همچنیــن کاهــش واردات از اروپــا بــه دلیــل کمبــود عرضــه در
آن منطقــه و افزایــش تقاضــا نیــز بــر افزایــش قیمــت بوتادیــن
در آســیا اثرگــذار بــوده اســت.
ــا و ــی کارخانه ه ــی برخ ــل تعطیل ــه دلی ــی ب ــره ی جنوب در ک
ــا ــه هــای وارداتــی، عرضــه ب ــر برخــی محمول همچنیــن تاخی
کمبــود مواجــه اســت. از ســوی دیگــر صــادرات نیــز بــا توجــه
ــا ــرای کره ای ه ــال ب ــیایی فع ــری آس ــق دیگ ــت مناط ــه قیم ب
رصفــه اقتصــادی نــدارد.
ــی برخــی کارخانه هــا عرضــه ــل تعطیل ــه دلی ــز ب ــن نی در ژاپ
ضعیــف اســت امــا در عیــن حــال تقاضــا نیــز چنــدان قــوی
نیســت و بــر ایــن اســاس متایــل زیــادی بــرای واردات وجــود
نــدارد.
رونــق بــازار صادراتــی تایــوان نیــز کــم اســت چــون مهمرتیــن
تولیدکننــده ی ایــن کشــور در حــال تعمیــرات اســت.
ــی، ــیای رشق ــه ی آس ــه در منطق ــود عرض ــه کمب ــه ب ــا توج ب
واردکننــدگان کشــورهای کــره ی جنوبــی، چیــن و تایــوان
اگــر بخواهنــد امنیــت تأمیــن خــود را تضمیــن کننــد چــاره ای
نخواهنــد داشــت جــز ایــن کــه قیمت هــا را افزایــش دهنــد.
در بخــش پایین دســت تقاضــای بــازار ABS خــوب اســت امــا
تقاضــای الســتیک های اســتایرنی مناســب نیســت.
ــون ــت چ ــوده اس ــراه ب ــش هم ــا کاه ــا ب ــن قیمت ه در چی
همچنیــن و اســتایرینی الســتیک های ســمت از تقاضــا
PBR و NBR مناســب نیســت. هــم اقتصــاد ضعیــف و هــم
خاموشــی کارخانه هــای پایین دســت علــل ضعیــف بــودن
تقاضــا در ایــن منطقــه اســت. در عیــن حــال کاهــش قیمــت
ــای ــی از کارخانه ه ــرا یک ــود زی ــد ب ــدید نخواه ــن ش در چی
ــی دارد. ــاه خاموش ــک م ــدت ی ــه م ــن ب ــد بوتادی تولی
ــه کار ــاز ب ــا آغ ــی ب ــوب رشق ــیای جن ــه در آس ــود عرض کمب
دوبــاره ی چنــد کارخانــه طــی چنــد هفتــه ی آتــی رفــع
خواهــد شــد.
19-Aug-2016
800
850
900
950
1,000
1,050
1,100
1,150
$/To
n
Butadiene Price
ICIS Butadiene CFR SE Asia $/Ton ICIS Butadiene CFR NE Asia
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
N+H
���
�����*&��������"������& �"��?VX���"������&,��� �"��YVX���"������&,���
SBR
PGPICC Weekly Market Report
ــل تقاضــای ــه دلی ــر در آســیا ب ــن راب قیمــت اســتایرن بوتادی
انــدک در ایــن هفتــه کاهــش یافــت. بنابرایــن تولیدکننــدگان
مجبــور شــدند بــرای جلــب مشــرتیان در متــام مناطــق آســیا
ــد. ــش دهن ــود را کاه ــای خ قیمت ه
ــد از ســمت ــه خری ــل ب ــن کاهــش قیمت هــا، متای ــا در عی ام
عمدتــا آن هــا چــون نیســت زیــاد تایــر تولیدکننــدگان
خریدهــای مربــوط بــه مــاه آگوســت را قبــال انجــام داده انــد.
ــتیک ــه الس ــش عرض ــر افزای ــی ب ــا مبن ــن پیش بینی ه همچنی
بــه را مضاعفــی فشــار پیــش رو ماه هــای در طبیعــی
قیمت هــای اســتایرن بوتادیــن رابــر وارد کــرده اســت.
ــا بــه دلیــل کاهــش تقاضــا، قیمت هــای تک محمولــه در اروپ
ثابــت بــوده اســت. تقاضــا بــه دلیــل تعطیلی هــای تابســتان
ــز ــرای مــاه ســپتامرب نی ــن تقاضــا ب ــوده اســت. همچنی کــم ب
ثابــت و البتــه پاییــن خواهــد مانــد. در قیــاس بــا دوره ی
مشــابه ســال گذشــته تقاضــا در مــاه ســپتامرب کمــرت خواهــد
بــود.
19-Aug-2016
950
1050
1150
1250
1350
1450
1550
USD/
Ton
SBR Prices
SBR 1502 ICIS CIF China SBR 1502 ICIS CFR India Main PortsSBR 1712 ICIS CIF China SBR 1712 ICIS CFR India Main PortsSBR 1502 ICIS FD N.W.E Spot SBR 1502ICIS CFR SE AsiaSBR 1712 ICIS CFR SE Asia
800
850
900
950
1000
1050
1100
1150
1200
N+H
���
�����*&��������"�:�����& ����@�������"�:�����&
Xylenes
PGPICC Weekly Market Report
ــه ی ــن هفت ــرای چهارمی ــن ب قیمــت گــرد ایزومــر زایلی
متوالــی افزایــش یافتــه اســت. علــت آن افزایــش قیمت
نفــت و همچنیــن افزایــش قیمــت پارازایلیــن اســت.
اســت. کــم دو هــر عرضــه و تقاضــا چیــن در
دلیــل بــه اکتــرب هــم مــاه ســپتامرب و عرضــه در
خاموشــی ها کــم خواهــد بــود و وضعیــت بــازار از
ــی از ــای آت ــودن قیمت ه ــرت ب ــت contango(بیش حال
قیمت هــای فعلــی) بــه حالــت parity(مســاوی بــودن
ــرده ــر ک ــی) تغیی ــای فعل ــی و قیمت ه ــای آت قیمت ه
ــت. اس
در ژاپن عرضه بدون تغییر خواهد ماند.
در کــره جنوبــی عرضــه بــه دلیــل خاموشــی ها از میانــه
ــت. در ــد یاف ــش خواه ــرب کاه ــان اکت ــا پای ــپتامرب ت س
عیــن حــال وضعیــت تقاضــا در کــره جنوبــی و تایــوان
خــوب اســت و از همیــن رو رونــق بــازار بــرای تأمیــن
ــاال اســت. ــرب ب محموله هــای ســپتامرب و اکت
19-Aug-2016
500
550
600
650
700
750
($/T
)
Xylene Solvent Grade FOB South Korea-ICISXylene Isomer Grade FOB South KoreaXylene Isomer Grade CFR NE AsiaXylene Solvent Grade CFR ChinaXylene Solvent Grade CFR SE Asia
500
550
600
650
700
750
800
850
N+H
���
Z@�������� �����&�����"�:�����& �&�&Z@������=��R���&
460480500520540560580600620640660
N+
H���
Z@�������[�����&����=���*<�R���&,������*�����=���*<�R���&,���
ParaXylenes
PGPICC Weekly Market Report
قیمت پارازایلین در هفته ی گذشته افزایشی بوده است.
ــن ــل ای ــه دلی ــیا ب ــن در رشق آس ــت پارازایلی ــش قیم ــه افزای البت
پیش بینــی کــه عرضــه ناشــی از واردات در ســپتامرب و اکتــرب زیــاد
ــود ــی می ش ــود. پیش بین ــد ب ــاد نخواه ــدان زی ــود، چن ــد ب خواه
ــاه ــد در دو م ــدا هن ــا از مب ــوان خصوص ــن و تای ــه چی واردات ب
ــاد باشــد. آتــی زی
البتــه تقاضــا نیــز بــه دلیــل خاموشــی برخــی کارخانه هــای
ــت. ــدید اس ــش ش ــه کاه ــن، رو ب ــن در چی ــت پارازایلی پایین دس
ــه ــرد ک ــی ک ــوان پیش بین ــه نظــر می رســد می ت ــی ب ــه طــور کل ب
ــه ــرب ب ــپتامرب و اکت ــای س ــی ماه ه ــا ط ــه و تقاض ــت عرض وضعی
تعــادل برســد.
19-Aug-2016
740750760770780790800810820830840
GH��
�
ParaXylene Price
�Z������=��R���& ������"��&�M&���<��&������&
427 437
427
421
423
414
400
403
405
411
392
376
363 373 39
039
939
640
641
642
042
5 447
455
440
430US
D/To
n
Naphtha-PX Spread
500
550
600
650
700
750
800
850
N+
H���
�Z�������"��<��& ������"��<��&��&������,���
OrthoXylene
PGPICC Weekly Market Report
قیمت هــا در شــامل رشق آســیا عمدتــا ثابــت یــا رو بــه
افزایــش اســت. علــت افزایــش قیمت هــا افزایــش پیشــنهادات
ــت در ــش قیم ــل افزای ــه دلی ــداران ب ــوی خری ــی از س قیمت
پاییــن دســت PA اســت. علــت افزایــش قیمــت PA کاهــش
ــن ــا در چی ــی از کارخانه ه ــی برخ ــل خاموش ــه دلی ــه ب عرض
اســت.
ــی ــد PA یعن ــن در تولی ــن اورتوزایلی ــن کاالی جایگزی همچنی
نفتالیــن نیــز بــا افزایــش قیمــت همــراه بــوده اســت.
ــی از واردات در ــه ناش ــه عرض ــود ک ــی می ش ــه پیش بین البت
مــاه ســپتامرب بیشــرت شــود.
در کــره جنوبــی و ژاپــن، عرضــه بــه دلیــل برخــی خاموشــی ها
و همچنیــن متایــل تولیدکننــدگان بــه تولیــد ســهم بیشــرت
پارازایلیــن بــه دلیــل حاشــیه ی ســود مناســب تــر، کــم
ــرای ــا ب ــیا، تقاض ــامل رشق آس ــه ی ش ــارج از منطق ــت. خ اس
ــیر ــا از مس ــده ی تقاض ــون عم ــت چ ــم اس ــا ک تک محموله ه
خریدهــای قــراردادی پوشــش داده می شــود.
ــش ــل افزای ــه دلی ــی ب ــوب رشق ــیای جن ــداران آس ــه خری البت
بــاال را قیمتــی خــود پیشــنهادات PA قیمــت صادراتــی
برده انــد.
واردکننــدگان هنــدی نیــز در برابــر افزایــش قیمــت مقاومــت
ــد ــه بخشــی از مقاومــت آن هــا ناشــی از امی ــد و البت می کنن
بــه افزایــش عرضــه ی داخلــی در کوتــاه مــدت بــه دلیــل پایــان
تعمیــرات اســت.
19-Aug-2016
650
700
750
800
850
900
950
GH��
�
=�<�Z@����������"�:J�����& =�<�Z@����������"�J�����&=�<�Z@����������"�����&
PTA
PGPICC Weekly Market Report
قیمت هــای PTA در آســیا رشــد داشــته اســت و رشــد قیمــت
خــوراک یعنــی پارازایلیــن بــه ایــن محصــول نیــز منتقــل شــده
است.
در چیــن تقاضــا بــرای تک محموله هــا محــدود اســت بــه
ــرای خاموشــی پیــش از اجــالس ایــن علــت کــه کارخانه هــا ب
جــی ۲۰ امــاده می شــوند. همچنیــن در چیــن، خریــداران
بــه محصــوالت داخلــی نســبت بــه محصــول وارداتــی متایــل
ــن ــز در ای ــوآن نی ــن کاهــش ارزش ی ــد. در ضم بیشــرتی دارن
ــت. ــوده اس ــر نب ــوع بی تأثی موض
اتیلن گالیکول
ــته ــد داش ــته رش ــه ی گذش ــول در هفت ــن گالیک ــت اتیل قیم
ــدازه ــه ان ــن گالیکــول ب ــش قیمــت اتیل ــد افزای اســت. هرچن
ــر ــه ه ــون ب ــت چ ــوده اس ــدید نب ــت ش ــت نف ــش قیم افزای
حــال بــازار پایین دســت نســبت بــه وضعیــت آتــی بــازار
ــت. ــاط اس محت
ــا ــت ام ــض اس ــم و متناق ــازار مبه ــی ب ــت آت ــد وضعی هرچن
ــازار، ــن ب ــرب در ای ــه طــور معمــول ماه هــای ســپتامرب و اکت ب
فصل هــای رونــق و افزایــش تقاضــای پایین دســت اتیلــن
تغییــر اگــر رشایــط مقطعــی بنابرایــن اســت. گالیکــول
ــی ــا ط ــت کــه تقاض ــوان انتظــار داش ــد می ت چندانــی نکن
هفته هــای آتــی رشــد کنــد.
19-Aug-2016
500
550
600
650
700
750
800
850
900
$/T
PTA CFR China Main Ports PET Fibre CFR NE Asia PX ICIS CFR China
570
580
590
600
610
620
630
640
650
8-Jul 15-Jul 22-Jul 29-Jul 5-Aug 12-Aug 19-Aug
N+
H���
������"��<��&��&������� ������"�����&��&�������
500
550
600
650
700
750
800
850
900
N+H
���
������"��<��&������� ����&��������;��V,]����K�������,M��'<���"&�'��!���%�^N+H������������:��������� ����X�;��_,�����K���*����&�K��"&�'��!���%�^��N"H����
PET
PGPICC Weekly Market Report
19-Aug-2016
تغییــر قیمت هــای تک محمولــه گریــد بطــری در مناطــق
مختلــف آســیایی متفــاوت بــود در کنــار ایــن کــه متایــل بــه
خریــد بیشــرت شــده بــود.
فــروش داخلــی در چیــن پررونــق بــوده اســت خصوصــا بــرای
محموله هایــی کــه تــا پیــش از اجــالس جــی ۲۰ تحویــل
ــال ــه دنب ــت ب ــدگان پایین دس ــیاری از تولیدکنن ــود. بس می ش
پــر کــردن انبارهایشــان تــا قبــل از ایــن تاریــخ هســتند. ایــن
در حالــی اســت کــه عرضــه چنــدان مطلــوب نیســت و انبــار
تولیدکننــدگان PET نســبتا خالــی اســت. همیــن مــوارد ســبب
افزایــش قیمــت در چیــن شــده اســت.
ــن و ــت، پارزایلی ــل نف ــا مث ــر قیمــت خوراک ه از ســوی دیگ
PTA نیــز رشــد داشــته اســت و ســبب شــده کــه فروشــندگان
ــن ــر ای ــداران در براب ــد خری ــد هرچن ــاال بربن ــا را ب قیمت ه
افزایــش مقاومــت می کننــد زیــرا تقاضــا نیــز بــه دالیــل
ــی مناســب نیســت. فصل
برخــی از فعــاالن بــازار از عرضــه محموله هــای بــا قیمت هــای
پایین تــر تولیدکننــدگان خاورمیانــه ای خــرب می دهنــد کــه
عامــل دیگــری در جلوگیــری از افزایــش زیــاد قیمت هــا
اســت.
بســیاری از تولیدکننــدگان آســیایی گفته انــد کــه در ایــن
ــت. ــدک اس ــازار، حاشــیه ی سودشــان بســیار ان رشایــط ب
ــای ــندگان قیمت ه ــه فروش ــاجی، اگرچ ــد نس ــورد گری در م
باالتــر را پیشــنهاد داده انــد امــا معامــالت در نهایــت در
نزدیکــی قیمت هــای قــراردادی و بــا اندکــی افزایــش همــراه
ــوده اســت. ب
برخــی اســت. بــوده متفــاوت قیمت هــا روســیه در
عرضــه ی کمبــود دلیــل بــه را قیمت هــا بــازار فعــاالن
ــا ــر قیمت ه ــی دیگ ــد و برخ ــش داده ان ــا افزای تک محموله ه
ــرای ــراردادی ب ــای ق ــن قیمت ه ــد. همچنی ــش داده ان را کاه
ــه اســت. ــاه ژوالی کاهــش یافت ــه م ــاه آگوســت نســبت ب م
در خاورمیانــه قیمت هــا بــرای گریــد بطــری ثابــت بوده اســت
و معامــالت نیــز انــدک بــوده اســت. بســیاری از فعــاالن بــازار
ــل ــته اند. متای ــی نداش ــتانی فعالیت ــالت تابس ــل تعطی ــه دلی ب
بــه خریــد زیــاد نیســت و برخــی از خریــداران، انبارهایشــان
ــوان ــد. برخــی از فروشــندگان عن ــر کرده ان ــل پ ــاه قب را در م
ــر ــای اخی ــا در هفته ه ــش تقاض ــه کاه ــه متوج ــد ک کرده ان
ــت انبارهایشــان ــون وضعی ــن حــال تاکن ــا در عی شــده اند ام
ــش ــر کاه ــال اگ ــن ح ــا در عی ــت ام ــوده اس ــرتل ب ــل کن قاب
تقاضــا ادامــه یابــد حارضنــد قیمت هــا را بــرای ایجــاد رونــق
ــر قیمــت ــد. عوامــل اثرگــذار ب ــازار کاهــش دهن ــد در ب خری
ــوده ــت ب ــش قیم ــع افزای ــه نف ــوراک ب ــمت خ ــه از س اگرچ
ــرده ــی ک ــل را خنث ــر آن عوام ــن اث ــای پایی ــا تقاض ــت ام اس
اســت.
780
800
820
840
860
880
900
920
940
960
$/T
FD Contract WE-bottle
Fob Korea-bottle
Fob China-bottle
cfr GCC-bottle
Fob India-bottle
760
780
800
820
840
860
880
$/T
fob NE Asia-fibre
cfr India-fibre
820
840
860
880
900
920
940
960
$/T
FD Contract WE-film
Fob E Asia-film
VCM�6���"��+ ����������������0��1q�o��"% ������"7�������������� ��������+��P���8���� 9�������+��P���-�@������������������ ����@P�������"7�������"� .���������������������:���I��+�������"7�8���� c%@)�9���;����������&����� #�����������������%�� �'�� ������� +h �����&���@������������/������Y @������#����f��#���E�,��+�����������������.���I�O�����L�;����@�#������b��X������� �����.������@�6���@@E����R��������������'��/7
6���?���+��N��O���������#���E�,�������������"� '�����Y��+������� !��"������-���������+��I%�J� D/�������#�����������'��@��r�#���@@E��I%/����6������+��)�%��+��L�X��������J��������.�����6���������� ������������� +��a����*������O/�+����������� !��"
�6�%��� '����������������������Y ���5��)%�
EDC�+��L�X���������������J��:���I��+���+ ���,-�+�� ���'��C�����"7������������<+I%�J��F������������� �'�� ����s��-�.���@A�����+��������� �#�������!��"�������������V/�������&+��\Z@��.���������f�����7�����I%/��G�f�����7�������"7���H�.��N�/���������]�������������:���I��+���6���"��EDC����������������� '��������Y ���&�7����"� .������������]�����
�6���������������������'��/7������ + ���'��C
Caustic�Soda��%��"���+��L�X��������J��:���I��+�������"7������������ ���������"7�8�����c%��@)�&���@�����0��������L�\/�������"7�8���� 9����+ ���������������������.�����*��������*������R��������&�f�����7�����������e���OL�����L�\/�:���I��+��������������������������6���"��6���"��+ �������������V/����� �����&+��L�X��������J��.���@A��
������������
PGPICC Weekly Market Report
19-Aug-2016
257.5
247.5
220
230
240
250
260
270
280
290
$/t
�+����"�:�����& �+����"������&
315
355
200220240260280300320340360380
$/t
�&*�����=��:�����&
�&*������"������&
675.0
685.0
257.5
0
200
400
600
800
$/t
`�����"�:�����& `�����"������&�+����"�:�����&
��
PGPICC Weekly Market Report
19-Aug-2016
Northeast Asia Export PricesPrice (USD/tonne FOB NE Asia)
HighestLowest���������
880865India
835825China
825820SE Asia
������������� �������������SepAugJulyJune
910870830860CFR India
850810770800CFR CMP
820780740770FOB NE Asia
���������&�_��d�*����E�,���%��)������X�:���I��+���+����� ����8�������+��������� ����������\����������� ��%��"���6���"��#�%�����#������������V/��������� �������CFR�GCC�����/��������0��tqq��0��������� ���������������������0��2qq�Bb�� ��5���"�+��E�������%��)������ !��"������"%-7������-�������X����������%��E�����NX�6���"��#������� ��?E��������@������� ���������:���I��+������ ���"�' ��"� .��������O@R�����L�\/������E�+������L�\/�kZ��"���� '��������Y ���6�����- '���+��\Z@������%���������������?�������-������ �+h �����+@���U��6������������������� !��"�#���������+������������L�\/�+h �����+��@��E�6���"��#�%���t2q�+����� ����8�����������0��tqq�GCC����GCC�+���F��������(@��U�����+����� ����8������������0��t1q�F����������� +I%�J��+���`%��������� �����.�����'�����/�6���"��#�%����0��t3q
��6����� '���f�����7�����I%/���
�+ ���������������*b����O����*����E�,��+���u��"���������� ��������@�����+�� ���'��C����@��+���Formosa�'��R�h ��.��/��������3q�'�����/�6���"��o��"�������+��I%�J��.�����6������F������+����0��42q������������+ ���,-��%��?����:��h����� ����������\�\;����+��E������- '�����@��:���%J/���� !��"�����������"� .��������O@R�#��� ��"����%����+��NR��b���� M� �����%��������%
�6�����-������% �8���� 9������I%/�+��I%�J���������0��4qq����@���������� �+h �����+@���U����f�����7���������������I%/�+��I%�J������������� �+h �����6���"��#�%�������"7�F������+h �����+��@��E�.���@A���6���"��#�����'��������0��tvq�.���/0
6���"��#������b��X���0��42>�����"7�8����<9��������I%/�+��I%�J����������
�&w��C�@��+�������������0��xq������������Formosa���������b��X������+���+ ���,-������ + ���'��C�+��E�'����?E�y%��h �+��H�.���I�O��+�����+���*����E�,������M���������G�����%�#����E�z���� ���������e��N _��:���0��1q�e\��"����/��������������'��@������� '@� �������@P���6�@ ��U-��������+�������'�������*������R��������J��:���I��+���������&�%������������0���0����kZ��"�.���@A��������� !��"�o��"�������/����"%-7�o��"�����������O/����/0��'���E����� �������������� �9���� ;��+��E�.���P�'��N �������� �������0��xq��������������]����h/������(�����Formosa�&��� '�������������������6�����[��������������� �9%�������%����b����E�]�����.�����+��E������-�6���"��#�����+��L�X��E�����.������%��"���.��/��������>v�'��I��>>�K%���M��&�%�� ���������]��E���%��)%��:���I��+�����������-���@@E��I%/�'�� ��.���@A����b��X��Formosa������/0������%�� ������ �����0���� ;������� #��E��b��X�
�6����E����@��% ����� ��������������F����,����������%�X�+ ���,-�+�� ������.���P�*����E�,������������������"%-7�K��������.���P�'��N ���������6���"��#�%���#����������������:��������'���N _��:���0��+���������.�����6���"��#�%���#��������������T��+L�X��������J����G�������E +��������I%/�j��%�� H�{@��"�9���m�������������������0��xq<1q�������������������%��/ '��K%���M�����6���"��#����������.���@A���������"7�8�����c%��@)�*������&����"7�8���� 9����*������R
�6�%�����������.���P�'��N �����*������&*������R�����
�������&��f��I��#%��;�����%��UE�'��N�ZO/����X%��+������@��������������������!��"�*b����O��+���%-�������M�����j���J/����������/��X�+��I%�J� D/�������V/�������+�� ���.��������� �����|%Z��"�+��M� �����+��E����"��#���������@A���G+���E�/����h\��#����X����H�*������R�������������&���"��+ �������+���6���"��#����+�����������%�� �'��U��E��������'��"��"�*������/��������d� �������E�������-���@@E��I%/�����Y ���.��N�/���������'�����%��3q������E�:���I����#�����.�����]��E�����L�\/�:���I��+������������ ����@P���&���"��'�����%��2q�6�����������'�����%��3q�'��I��2q������E�����Y ���&'��� ���"����O@R����9���"
-150-100
-500
50100150200250300350
$/t
:����&�'��
PVC-EDC Margin Ethylene to EDC Ethylene To PVC
850.0810.0
907.5
500
600
700
800
900
1,000
$/t
�`���=��:�����& �`����"������&
�`����"���� �`����"�����&
�������
PGPICC Weekly Market Report
19-Aug-2016
����
�.���P����}�����N��MDI�~��/�������������+ ���,-�}�+�� ������<����������������������������+�� �������( ������+�� �I��6������������E�����P�6����������������'���E�]����'��/�����������������&'��N ���5���"�+���.���P�8��������]��(��������#��I%/���'��f������I%/�+��E
�6������������E��7���������#�(�T����������E�'������9�����������"7��������%@��MDI�~��/������}����������<��������E�'���E���%����/�'��/�������������+�� �I��6���"��#�%�������d
6���"��+�� ����8�����c%��@)����TDI�}��+��I%�J��D/�~��/������}����������<��������E��������@��'��/�������������+�� �I��6���"��#�%�������d�����"7����������;���D��������������@P���6���"��#�%���#�������'����)�e���% ���������I%/�#����7�������'��@��*bf��U��5���"�+���'��@��r�+��������������I%/�+������;���.��������U-��*�%��R����6�%���#����E6������������% ������E�����������&#������b��X��+�������w���C�#����
���������
������E�5���"�+���}�����N��MDI���������+ ���,-�}�+�� ������<���&��������� �5���m�/ ������ ����#�@������ �����" �� ������������@������%���M�����#�@�������+��E����"��'�����Y��+���6������������E�6���@���+��i��������/�.����������(@��U���'��/7�+�� ������'��f�����+��E��������������������K��������:�����'����(��������#�@@E�B�h������%-�����( ����������'��������Y ���+�� �I��6������#��E������'��% �+�������%�� �����������������������%����� ��U������� ������(@��U������"%-7��6����E������% �D���E�+I���?��.�����+���.���P�*������R������E�6������.���@A�����*������O/�5���"�+���'��@�P�������#�@@E��I%/�+��E�����P��%���M��G.���P����G3q����?U��������-��5���"�+��H�I��������)��'��@�P�������#�@@E��I%/�������#���������I%/�e���%/�������������E�+��������E�����%�� �*������R�&:�� ���������+���u��"���������0���� ;�
6�������@��% �'����(��������#�@@E�B�h��PMDI��%��A���������TDI���%�������<���6������#��E������'��% �+�������%�� ��������������������K��������:���������( ������������TDI��������������'��������Y ���&PMDI��%��A�����.���������#�b��X�6�%����� ��U������� ������(@��U������"%-7�&������+ ���*������O/�+���]����'���������������#�@@E��I%/�+��E����M�7����+�� �I��6�������������������������������+�������?�����#�@����������������]����+��L�X�&����I%/�+���'��@��r����;������U-��*�%��R
�6����������% ����������������E�5���"���������������%
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
$/t
��+��,���"���&�
�+��,���"����
�+��,���������&
�+��,���"��<��&�&���#��'�R��'
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
1900
2000
$/t
�+��,��*�����"�:�
�+��,��*�����"��<��&
�+��,����@ �������"��<��&
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
$/t
�+��,����@ �������"���&�
�+��,����@ �������"����
�+��,����@ �������"��<��&
�+��,����@ �������������&
����������
������������������������������������������ ��