广东爱车小屋实业发展股份有限公司股份转让说明书 - china ......2015/04/23 ·...

广东爱车小屋实业发展股份有限公司股份转让说明书

广东爱车小屋实业发展股份有限公司

股份转让说明书

推荐人

上海道理投资有限公司

二○一五年四月


i

目录

释义 ................................................................... III

第一章声明 ............................................................... 1

第二章风险及重大事项提示 ................................................. 2

一、风险 ................................................................ 2

第三章推荐情况 ........................................................... 1

第四章股份挂牌情况 ....................................................... 2

一、股份简称、股份代码、挂牌日期 ........................................ 2

二、公司股份总额及分批进入上海股交中心转让时间和数量 .................... 2

第五章公司基本情况 ....................................................... 5

一、基本情况 ............................................................ 5

二、历史沿革 ............................................................ 6

三、主要股东情况 ........................................................ 9

四、员工情况 ........................................................... 10

五、公司股权结构 ....................................................... 12

六、公司内部组织结构 ................................................... 14

第六章公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ........................ 15

一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况 ................. 15

二、公司与上述人员签订合同情况及为稳定上述人员已采取和拟采取的措施 ..... 17

三、董事、监事及高级管理人员持股情况 ................................... 17

第七章公司业务情况 ...................................................... 19

一、业务情况 ........................................................... 19

二、所处行业基本情况 ................................................... 23

三、公司面临的主要竞争状况 ............................................. 27

四、知识产权和非专利技术 ............................................... 31

五、主要供应商及客户情况 ............................................... 37

第八章公司业务发展目标、计划及其风险因素 ................................ 40

一、公司业务发展目标 ................................................... 40

二、可能对公司业绩和持续经营产生不利影响的因素 ......................... 40


ii

第九章公司治理 .......................................................... 44

一、公司管理层关于公司治理情况的说明 ................................... 44

二、公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等重要事项决策和执行情况

....................................................................... 46

三、同业竞争情况 ....................................................... 47

四、公司最近两年存在的违法违规及受处罚情况 ............................. 48

五、管理层的诚信情况 ................................................... 49

第十章公司财务会计信息 .................................................. 50

一、最近两年及一期的审计意见、主要财务报表 ............................. 50

二、最近两年及一期的主要财务指标 ....................................... 65

三、报告期利润形成的有关情况 ........................................... 66

四、公司最近两年及一期的主要资产情况 ................................... 74

五、公司最近两年及一期重大债务情况 ..................................... 85

六、报告期股东权益情况 ................................................. 89

七、关联方、关联方关系及重大关联方交易情况 ............................. 90

八、需提醒投资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项 ... 95

九、股利分配政策和最近两年分配情况 ..................................... 97

十、控股子公司或纳入其合并财务报表的其他企业的基本情况 ................. 97

十一、管理层对公司最近两年及一期财务状况、经营成果和现金流量状况的分析 . 97

第十一章备查文件目录 ................................................... 103

一、公司章程 .......................................................... 103

二、审计报告 .......................................................... 103

三、法律意见书 ........................................................ 103


iii

释义

本股份转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

爱车小屋、公司、本公司指广东爱车小屋实业发展股份有限公司及其前身东莞市

日友汽车用品有限公司

股份公司指广东爱车小屋实业发展股份有限公司

东莞日友、有限公司指东莞市日友汽车用品有限公司

日友电子指东莞市日友电子制品有限公司

囍猫实业指东莞市囍猫实业发展有限公司

香百年（香港）指香百年（香港）国际香薰用品有限公司

香王（上海）指香王（上海）实业发展有限公司

香王（香港）指株式会社香王（香港）有限公司

日友（香港）指日友（香港）有限公司

广州香百年指广州市越秀区香百年汽车用品商行

信宏通信指东莞市信宏通信科技有限公司

股东（大）会、董事会、

监事会指

广东爱车小屋实业发展股份有限公司或东莞市日友汽

车用品有限公司的股东（大）会、董事会、监事会

三会指股东（大）会、董事会和监事会

“三会”议事规则指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事

会议事规则》

《公司章程》指最近一次被公司股东大会批准的章程

高级管理人员指公司总经理、董事会秘书、财务负责人

管理层指公司董事、监事及高级管理人员

关联关系指

公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管

理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以

及可能导致公司利益转移的其他关系

挂牌指公司在上海股权托管交易中心挂牌进行股份转让的行

为

上海股交中心指上海股权托管交易中心股份有限公司

推荐人、道理投资指上海道理投资有限公司

元、万元指人民币元、人民币万元


iv

最近两年及一期、报告期指 2012年度、2013年度、2014年 1-11月

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《暂行办法》指《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股

份转让业务暂行管理办法》

空间卫士指 “空间卫士”空气净化剂

香百年指 “香百年”汽车香水

指南指乘用车内空气质量评价指南

立本研究指北京立本市场研究有限公司

PICC 指中国人民保险集团股份有限公司

小川香料指小川香料（上海）有限公司

塑邦塑胶指东莞市塑邦塑胶原料有限公司

星以达指广东星以达进出口有限公司

注：本股份转让说明书中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。


1

第一章声明

公司董事会已批准本股份转让说明书，全体董事承诺其中不存在任何虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。


2

第二章风险及重大事项提示

公司在生产经营过程中，由于所处行业及公司本身特点，提示投资者关注公司可能

出现的下列风险及重大事项：

一、风险

1、未获合法授权的风险

2014年 12月 26日，公司与北京 ARTKEY艺术顾问有限公司（下称“北京 ARTKEY”）

签订《许可使用合同书》，约定：北京 ARTKEY 将其拥有著作权代理权的 artkey 品牌之

艺术家莱昂纳多•达•芬奇<蒙娜丽莎>画作，排他性授权公司在其生产和销售的汽车香水、

家用香薰、人体香水、精油的产品容器、包装和展示材料、文宣材料中使用；许可使用

期间：2015 年 3月 1日至 2020年 2月 28日；许可使用范围：全球；合同费用包括最低

保障权利金、由此产生的 6%服务税费、超额作品权利金、防伪镭射卷标费。

根据公司及北京 ARTKEY 提供的说明，知名画作的版权授权一般在国外采用层层代

理的方式，各级代理商之间通过签订书面协议明确权利义务。基于保护商业秘密的原因，

北京ARTKEY仅可向公司提供由ARTKEY CO.,LTD.出具的《授权证明书》，但ARTKEYCO.,LTD.

与上级代理商直至版权人等的协议均无法提供。鉴于北京 ARTKEY 无法提供画作版权的

完整授权链，因此公司在履行上述合同过程中，可能存在未获合法授权的风险。但根据

公司与北京 ARTKEY签订的《许可使用合同》第九条、第二十一条约定：北京 ARTKEY保

证授予公司的权利确实存在；任何一方违反合同，将对守约方承担违约责任，违约金无

法补偿守约方实际损失的，违约方应继续赔偿。因此，公司可通过《许可使用合同》保

障自身权益。

2、对重大客户依赖的风险

公司与广东星以达进出口有限公司保持着长期的业务合作关系, 2012 年度、2013

年度及 2014年 1-11月，公司对其销售额占总销售额比例分别为 67.95%、70.87%、67.99%。

如果星以达终止或大量减少与公司的业务，将引起公司销售收入和利润水平的显著下滑。

3、公司营运资金不足导致快速发展受阻的风险

汽车香水、香膏、饰品行业的准入门槛较低，市场上产品也存在参差不齐的质量问

题。为了打造国内一流的品牌，也为了在这个细分市场上成为领军人物，公司以产品开

拓和品牌营销作为市场开拓战略。公司的产品为多品种的生产模式，产品库存也会占用


3

较多的资金，同时公司将在未来今年内不断的投入广告支出，这将增加公司的费用和现

金支出。因此，公司如果没有稳定的资金支持，没有较好的融资能力，正常的生产经营

活动会受到影响。公司存在资金不足导致快速发展受阻的风险。

4、公司治理及内控有效性不足的风险

有限公司阶段，由于公司规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理

机制不够健全。股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理

层组成的公司治理结构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交

易管理办法》等规章制度，明确了“三会”的职责划分，同时加强了管理层对公司治理

及规范运作的培训。但股份公司成立时间较短，公司管理层对相关制度的充分理解和坚

决执行仍将有个过程。因此，公司短期内仍存在治理及内控有效性不足的潜在风险。

5、市场风险

目前在中国，汽车香水行业尚没有国家标准和行业标准可供参考，也缺乏明确的行

业管理归属。庞大的市场吸引众多小企业进入汽车香水行业，投入规模几十万到几百万

不等，通过外包设计、生产等方式“拼凑”出一款产品，没有明确的生产企业标志和质

量保障，消费者使用一次后对汽车香水形成不良的印象，很大程度上影响了行业规模的

发展。

从行业监管角度来讲，国家目前尚无汽车香水行业产品标准，行政监管机构能够重

点对此类产品三无或假冒问题进行查处，但对产品的质量等问题因无法律依据，查处困

难。因此国家相关部门应尽早制定汽车香水生产的行业标准，完善相关的监管体系，这

是整治乱象的根本。


1

第三章推荐情况

道理投资作为本公司的推荐人，对本公司进行了尽职调查，制作了《广东爱车小屋

实业发展股份有限公司股份转让尽职调查报告》等挂牌申请文件，并向上海股交中心报

送了推荐广东爱车小屋实业发展股份有限公司挂牌的申请文件。

本公司 2015年 1月 8日召开的 2015年第一次临时股东大会暨创立大会，同意股份

公司申请进入上海股交中心挂牌，并承诺履行相关信息披露义务。

上海股交中心审核同意后于 201x 年 x 月 x 日出具了《关于同意广东爱车小屋实业

发展股份有限公司挂牌申请的通知》（沪股交[201x]xx号），同意本公司在上海股交中心

挂牌。


2

第四章股份挂牌情况

一、股份简称、股份代码、挂牌日期

股份简称：爱车小屋

股份代码：1000xx

挂牌日期：201x年 x月 x日

二、公司股份总额及分批进入上海股交中心转让时间和数量

公司股本总额为 10,000,000股。

（一）相关法律法规及《公司章程》对股份转让的限制

《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起

一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交

易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本

公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总

数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述

人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。《公司章程》可以对公司董事、

监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”

《公司章程》第二十六条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1

年内不得转让。董事、监事、经理以及其他高级管理人员应当在其任职期间内，定期向

公司申报其所持有的本公司股份及其变动情况；在其任职期间每年转让的股份不得超过

其所持有本公司股份总数的 25%；且在离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。”

《暂行办法》第二十七条规定：“非上市公司控股股东或实际控制人挂牌前直接或

间接持有的股份分三批进入上海股交中心转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分

之一。进入的时间分别为挂牌后依法依约可转让之日、挂牌后依法依约可转让之日期满

一年和两年。控股股东、实际控制人依照《公司法》的规定认定。”

《暂行办法》第二十八条规定：“挂牌前六个月内控股股东或实际控制人直接或间

接持有的股份进行过转让的，该股份的管理适用前条的规定。”

《暂行办法》第二十九条规定：“挂牌前六个月内挂牌公司进行过增资的，货币出

资新增股份自工商变更登记之日起满六个月可进入上海股交中心转让，非货币财产出资


3

新增股份自工商变更登记之日起满十二个月可进入上海股交中心转让。”

《暂行办法》第三十条规定：“因送股、转增股本等形式进行权益分派导致所持股

份增加的，应按原持股数量的锁定比例进行锁定。”

（二）公司股份转让限制情况

姜海涛与钟莲花为公司共同实际控制人。

挂牌前六个月内公司增资情况如下：

2014 年 11 月 22 日，东莞日友通过股东会决议，同意公司新增注册资本 950 万元，

由股东姜海涛全部以货币 950 万元认缴，增资后公司注册资本变更为 1000 万元。变更

后公司股权结构如下：

序号股东名称认缴金额

（万元）

实缴金额

（万元）

出资

方式出资比例（%）

1 钟莲花 45.00 45.00 货币 95.50

2 姜海涛 955.00 955.00 货币 4.50

合计 1000.00 1000.00 - 100.00

2014年 11月 25日，北京信审会计师事务所有限责任公司出具（2014）京信验字第

0021号《验资报告》，验证：截至 2014年 11月 25日，东莞日友已收到姜海涛缴纳的注

册资本 950 万元，系货币出资。

2014年 11月 26日，东莞市工商行政管理局向东莞日友换发了新的《企业法人营业

执照》。

除上述增资情况外，公司未在挂牌前六个月内进行过其他增资情况。

广东爱车小屋实业发展股份有限公司于 2014 年 12 月 31 日整体改制变更为股份有

限公司。根据《公司法》第一百四十一条之规定，本公司发起人姜海涛、钟莲花两位股

东所持公司合计 1000 万股股份自股份公司成立之日起一年内不得转让。截至本股份转

让说明书签署之日，股份公司发起人持股尚不满一年，发起人所持有的股份均不得转让。

符合条件的股份将于股份公司设立满一年之日起进入上海股交中心进行转让。

根据《公司法》第一百四十一条之规定，姜海涛、钟莲花作为公司董事，在任职期

间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内

不得转让其所持有的本公司股份。

根据《暂行办法》第二十七条、第二十八条规定，公司股东姜海涛、钟莲花所持有

的公司股份将分三批进入上海股权托管交易中心转让，每批进入的数量均为其所持股份

的三分之一，进入的时间分别不早于公司挂牌后其所持股份依法依约可转让之日、公司


4

挂牌后其所持股份依法依约可转让之日期满一年和两年。

（三）挂牌之日，公司股东可转让股份情况

挂牌之日，公司股东无可转让股份。符合条件的股份将于股份公司设立满一年之日

（2015年 12月 31日）起进入上海股交中心进行转让。


5

第五章公司基本情况

一、基本情况

公司名称：广东爱车小屋实业发展股份有限公司

注册资本： 1000万元

实收资本： 1000万元

法定代表人：钟莲花

有限公司成立日期：2004年 7月 14日

股份公司设立日期：2014年 12月 31日

注册地址：东莞市东城区同沙村八一路旁

经营地址：东莞市东城区同沙村八一路旁

电话： 0769-22669260

传真： 0769-22669261

电子邮箱： [email protected]

董事会秘书：徐珊珊

信息披露负责人：徐珊珊

所属行业：日用化学产品【220304】

经营范围：实业投资；研发、生产、销售：车用香水，人体香水，精油，

香薰机，空气净化器，空气净化剂，驱蚊杀虫用品，日化用品，

洗涤用品，汽车内饰品，儿童安全座椅的；咖啡，奶茶，饮品

技术研发。企业营销策划，企业管理咨询，货物进出口。（依法

须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

主营业务：公司主要从事香水、香膏、汽车饰品的研发，生产和销售。


6

二、历史沿革

（一）有限公司历史沿革

公司系由东莞日友整体变更设立的股份公司，东莞日友设立之初企业名称为“东莞

市日友电子制品有限公司”，公司自东莞市日友电子制品有限公司设立至今的股本及其

演变情况如下：

1、有限公司设立

2004 年 7 月 14 日，经东莞市工商行政管理局核准，有限公司成立（注册号

4419002021506）。公司成立初期原名为“东莞市日友电子制品有限公司”，注册资本人

民币 50万元，由自然人钟莲花、钟全意以现金出资，其中，钟莲花出资 45万元，钟全

意出资 5 万元。公司成立时经营范围为：加工、销售：挂绳、电子载带、耳机、喇叭。

公司成立时股权结构如下表所示：


（万元）

实缴金额

（万元）

出资


1 钟莲花 45.00 45.00 货币 90.00

2 钟全意 5.00 5.00 货币 10.00

合计 50.00 50.00 - 100.00

股东钟莲花与钟全意为兄妹关系。

2004年 7月 8日，东莞市正量会计师事务所出具东正所验字（2004）0931号《验资

报告》，验证：截至 2004年 7月 8日止，日友电子已收到股东缴纳的注册资本 50万元，

系货币出资。

2、第一次经营范围变更

2006年 6月 18日，日友电子通过股东会决议，同意公司经营范围变更为：“加工、

销售：挂绳、电子载带、耳机、喇叭；销售：汽车饰品、工艺品”；并通过公司章程修

正案。

2006 年 6 月 27 日，东莞市工商行政管理局核准了上述经营范围变更事宜，并向日

友电子换发新的《企业法人营业执照》（注册号：4419002021506）。

3、第二次经营范围变更

2007年 4月 20日，日友电子通过股东会决议，同意公司经营范围变更为：“产销：

挂绳、电子载带、耳机、喇叭、汽车饰品、工艺品、塑胶制品”；并通过新的公司章程。


7



4、第一次股权转让、名称变更，第三次经营范围变更

2008 年 4 月 20 日，日友电子通过股东会决议，同意钟全意将其所持日友电子 10%

股权转让予姜海涛，其他股东放弃优先购买权；钟全意与姜海涛签署《股权转让合同》，

约定钟全意将其所持日友电子 10%的股权以人民币 5 万元的价格转让予姜海涛。同时，

为配合公司经营发展，股东会决议同意将公司经营范围变更为：“产销：挂绳、电子载

带、汽车饰品、工艺品、塑胶制品、锌合金压铸产品、模具；货物进出口、技术进出口

（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经

营）”；同意公司名称变更为：“东莞市日友汽车用品有限公司”；并通过新的公司章

程。完成上述股权转让后，公司股权结构如下：


（万元）

实缴金额

（万元）

出资


1 钟莲花 45.00 45.00 货币 90.00

2 姜海涛 5.00 5.00 货币 10.00

合计 50.00 50.00 - 100.00

股东钟莲花与姜海涛为夫妻关系。

2008年 5月 9日，东莞市工商行政管理局核准了上述股权转让、经营范围变更、名

称变更事宜，并向日友电子换发新的《企业法人营业执照》（注册号：441900000280219）。

5、第四次经营范围变更

2014年 5月 26日，东莞日友通过股东会决议，同意公司经营范围变更为：“产销：

汽车饰品、车用香水、家用香薰用品、空气净化用品、工艺品、塑料制品、塑胶模具；

货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）”；

并通过新的公司章程。



6、第一次增资

2014年 11月 22日，东莞日友通过股东会决议，同意公司注册资本增加至 1000万，

新增注册资本 950 万元由股东姜海涛全部以货币 950 万元认缴；并通过新的公司章程。

完成上述增资后，公司股权结构如下：


8


（万元）

实缴金额

（万元）

出资


1 姜海涛 955.00 955.00 货币 95.50

2 钟莲花 45.00 45.00 货币 4.50

合计 1000.00 1000.00 - 100.00

股东姜海涛与钟莲花为夫妻关系。

2014年 11月 25日，北京信审会计师事务所有限责任公司出具（2014）京信验字第

0021号《验资报告》，验证：截至 2014年 11月 25日止，东莞日友已收到姜海涛缴纳的

注册资本 950 万元，系货币出资。

2014年 11月 26日，东莞市工商行政管理局向东莞日友换发了新的《企业法人营业

执照》（注册号：441900000280219）。

（二）股份公司历史沿革

1、股份公司设立

2014年 12月 22日，东莞市日友汽车用品有限公司召开股东会，全体股东同意东莞

市日友汽车用品有限公司更名为“广东爱车小屋实业发展股份有限公司”，并以 2014

年 11 月 30 日为变更基准日，以经审计的账面净资产 10,144,237.51 元（（2014）京信

审字第 013 号《审计报告》）按照 1.014424:1的比例进行折股，整体变更设立广东爱车

小屋实业发展股份有限公司。股份公司发起人全部为原有限公司股东，各自出资比例不

变。折股后股份公司总股本为 1000 万股，每股面值 1 元，审计净资产大于股本部分

144,237.51 元计入股份公司资本公积。

2014 年 12 月 5 日，北京信审会计师事务所有限责任公司出具了编号为（2014）京

信审字第 013号标准无保留意见的《审计报告》。根据《审计报告》显示，以 2014年 11

月 30日为基准日，有限公司经审计的净资产为人民币 10,144,237.51 元。

2014 年 12 月 6 日，上海仟一资产评估有限公司评估出具了沪仟一评报字[2014]第

2094号《东莞市日友汽车用品有限公司拟整体变更为股份公司项目评估报告》。根据《评

估报告》显示，以 2014 年 11 月 30 日为基准日，有限公司经评估的净资产为 1,034.57

万元。有限公司经评估的净资产比审计的净资产增值 20.15 万元，增值率 1.99 %，形成

差异的原因主要是产成品以市场法评估增值而导致流动资产评估增值，以及公司机器设

备评估的折旧年限与设备规定的经济使用寿命略有差异导致。

2014年 12月 22日，有限公司召开股东会，全体股东作为发起人股东，同意以各自


9

所持有的有限公司股权所对应的公司经审计净资产值折股，整体变更设立股份有限公司，

在东莞市日友汽车用品有限公司变更为广东爱车小屋实业发展股份有限公司过程中所

需各项费用由设立后广东爱车小屋实业发展股份有限公司承担，如广东爱车小屋实业发

展股份有限公司不能设立时，各发起人对设立行为所产生的债务和费用负连带责任。

2014 年 12 月 22 日，北京信审会计师事务所有限公司出具的（2014）京信验字第

0023号《验资报告》验证，截至本股份转让说明书签署之日，股份公司的注册资本为人

民币 1000.00 万元，所有股东出资均已实缴到位。

2014 年 12 月 22 日，股份公司召开创立大会暨 2014 年第一次股东大会，决议成立

股份公司，审议通过了股份公司章程，并选举产生了董事会成员和监事会非职工代表监

事成员；同时，为配合公司业务发展，同意公司经营范围变更为：“实业投资；研发、

生产、销售：车用香水，人体香水，精油，香薰机，空气净化器，空气净化剂，驱蚊杀

虫用品，日化用品，洗涤用品，汽车内饰品，儿童安全座椅的；咖啡，奶茶，饮品技术

研发。企业营销策划，企业管理咨询，货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部

门批准后方可开展经营活动。）”。

2014年 12月 31日，东莞市工商行政管理局核准上述变更并换发了新的《企业法人

营业执照》（注册号：441900000280219）。

股份公司设立时的股权结构如下：

序号股东名称股份(万股) 出资方式持股比例（%）

1 姜海涛 955.00 净资产 95.50

2 钟莲花 45.00 净资产 4.50

合计 1000.00 —— 100.00


三、主要股东情况

（一）控股股东、实际控制人基本情况

公司第一大股东姜海涛为公司实际控制人。

姜海涛，男，1975年出生，中国籍，无境外居留权，大专学历。1998年至2002年，

就职于东莞市歌乐电子厂，任品管部经理；2002年至2004年，任东莞市日友带业制品有

限公司总经理；2004年7月至今，就职于东莞市日友汽车用品有限公司，并任总经理，

负责东莞日友全面运营工作。2014年12月22日由公司创立大会暨2014年第一次临时股东

大会选举为董事，任期自2014年12月22日起至2017年12月21日；同日由公司召开的第一


10

届董事会第一次会议选举为公司董事长。姜海涛持有股份公司95.50%的股份，为股份公

司第一大股东。

钟莲花，女，1978年出生，中国籍，无境外居留权，大专学历。1999年8月至2002

年5月，就职于东莞市益安电子厂，任品管部主任；2002年6月至2004年3月，任东莞市

日友带业制品有限公司财务负责人；2004年7月至今，就职于东莞市日友汽车用品有限

公司，并任法定代表人兼总经理，负责东莞日友全面运营工作。2014年12月22日由公司

创立大会暨2014年第一次临时股东大会选举为董事，任期自2014年12月22日起至2017年

12月21日；同日由公司召开的第一届董事会第一次会议聘任为公司经理，任期自2014年

12月22日起至2017年12月21日。

姜海涛直接持有公司95.5%股份，持股比例超过公司股本总额的50%；钟莲花直接持

有公司4.5%股份，且姜海涛与钟莲花系夫妻，依照《公司法》第二百一十六条关于控股

股东、实际控制人的相关规定，姜海涛先生为公司控股股东，姜海涛及钟莲花为公司共

同实际控制人。

（二）其他持股 5%以上股东基本情况

公司无其他持股 5%以上股东。

（三）前十名股东及其持股数量、相互间的关联关系

公司前十名股东及持股数量如下。姜海涛与钟莲花系夫妻关系

序号股东名称股本总额(股) 持股比例（%）

1 姜海涛 9,550,000 95.50

2 钟莲花 450,000 4.50

合计 10,000,000 100.00

四、员工情况

截至 2014年 12月 31日，公司共有员工 326人。公司员工具体结构如下：

（一）按专业结构分类

工作性质人数（人）比例（%）

管理人员 61 18.71

行政人员 8 2.45

生产人员 252 77.30

研发人员 5 1.54

合计 326 100.00


11

（二）按教育程序分类

受教育程度人数（人）比例（%）

本科及以上 15 4.60

专科 40 12.27

中等职业教育及以下 271 83.13

合计 326 100.00

（三）按年龄分布分类

年龄区间人数（人）占员工总数比例（%）

20 周岁以下 24 7.36

21-30 周岁 171 52.45

31-40 周岁 104 31.90

41-50 周岁 23 7.06

管理人员 19% 行政人员

2%

生产人员 77%

研发人员 2%

按专业结构分类

系列1, 本科

及以上, 15, 5%

系列1, 专科, 40, 12%

系列1,

中等职

业教育

及以下, 271, 83%

按教育程序分类


12

50 周岁以上 4 1.23

合计 326 100.00

由上表可见，公司目前的员工以 40岁以下的中青年人为主，学历以中专及中学为

主，员工专业分类以管理人员和厂间生产人员为主。

五、公司股权结构

（一）公司股权结构图

截至本股份转让说明书签署之日，公司的股权结构如下图所示：

姜海涛钟莲花

爱车小屋

95.5% 4.5%

（二）公司的子公司情况

截至本股份转让说明书签署之日，公司未对外投资设立子公司。

（三）公司实际控制人所投资的其他企业

截至本股份转让说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人控制的企业共 4 家，

无参股的企业。

系列1, 20周

岁以下, 24, 7%

系列1, 21-30

周岁, 171, 53%

系列1, 31-40

周岁, 104, 32%

系列1, 41-50

周岁, 23, 7%

系列1, 50

周岁

以上, 4, 1%

按年龄分布分类

20周岁以下

21-30周岁

31-40周岁

41-50周岁

50周岁以上


13

公司控股股东、实际控制人控制的企业基本情况如下：

1、东莞市囍猫实业发展有限公司

东莞市囍猫实业发展有限公司（以下简称“囍猫实业“）（注册号：441900001536808），

成立于 2013 年 3 月 14 日，经营期限长期，注册资本 100 万元，实收资本 20 万元，注

册资本 100 万元，住所为东莞市茶山镇超朗村韩边村工业区，法定代表人姜海涛。经营

范围为实业投资；产销：文具、玩具、婴幼儿日用品、日用品、汽车饰品；动漫设计。

(法律、行政法规和国务院决定禁止或者规定应当取得许可的项目除外)

截至本股份转让说明书签署之日，囍猫实业股权结构如下：


（万元）

实缴金额

（万元）

出资


1 姜海涛 90.00 90.00 货币 90.00

2 钟莲花 10.00 10.00 货币 10.00

合计 100.00 100.00 - 100.00


2、香百年（香港）国际香薰用品有限公司

香百年（香港）国际香薰用品有限公司（以下简称“香百年（香港）”）（公司编号：

1091585）系依据香港法律依法设立并合法存续的公司，成立于 2006年 11月 29日，注

册地址为香港上环苏杭街 49-51 号建安商业大厦 7 楼。法定股本为港币 10,000 元，已

发行股本为港币 10,000 元，分为 10,000 股；股东为姜海涛，现时持有 10,000 股。截

至本股份转让说明书签署之日，香百年（香港）股权结构如下：


（港币万元）

实缴金额

（港币万元）

出资


1 姜海涛 1.00 1.00 货币 100.00

合计 1.00 1.00 - 100.00

3、株式会社香王（香港）有限公司

株式会社香王（香港）有限公司（以下简称“香王（香港）”）（公司编号：1664170）

系依据香港法律依法设立并合法存续的公司，注册地址为香港上环孖沙街 23 号祝安大

厦 601-602。法定股本为港币 10,000 元，已发行股本为港币 10,000 元，分为 10,000

股；股东为姜海涛，现时持有 10,000 股。截至本股份转让说明书签署之日，香王（香

港）股权结构如下：


（港币万元）

实缴金额

（港币万元）

出资



14

1 姜海涛 1.00 1.00 货币 100.00

合计 1.00 1.00 - 100.00

4、日友（香港）有限公司

日友（香港）有限公司（以下简称“日友（香港）”）（公司编号：1091574）系依据

香港法律依法设立并合法存续的公司，成立于 2006 年 11 月 29 日，注册地址为香港皇

后大道中 181 号新纪元广场低座 1501室。法定股本为港币 10,000元，已发行股本为港

币 10,000 元，分为 10,000 股；股东为姜海涛，现时持有 10,000 股。截至本股份转让

说明书签署之日，日友（香港）股权结构如下：


（港币万元）

实缴金额

（港币万元）

出资


1 姜海涛 1.00 1.00 货币 100.00

合计 1.00 1.00 - 100.00

六、公司内部组织结构


15

第六章公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况

（一）公司董事

1、姜海涛，现任公司董事长，由《公司章程》规定，任期三年。详见本说明书第

五章之“三、主要股东情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

2、钟莲花，现任公司董事兼总经理，任期三年。详见本说明书第五章之“三、主

要股东情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

3、于丛生，男，1975 年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于黑龙江省立新矿职

业高中，高中学历。1992 年 12 月至 2000 年 12 月，个体经商；2001 年 1 月至 2005 年

12 月，就职于黑龙江省鸡西市矿务局集团公司东海矿，任安全员；2006 年 1 月至 2009

年 6 月，个体经商；2009 年 7 月至今，就职于东莞日友并任销售主管职位。2014 年 12

月 22 日由公司创立大会暨 2014 年第一次临时股东大会选举为董事，任期自 2014 年 12

月 22日起至 2017年 12月 21日。

4、肖崇豪，男，1982 年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于广东金融学院，大

学本科学历。2005年 10月至 2006年 2月，就职于台湾联经广告公司，任国际营销代表；

2006年 3月至 2006年 12月，就职于台湾捷霖国际有限公司，任大陆业务首席代表；2007

年 2月至今，就职于东莞日友并任销售主管职位。2014年 12月 22日由公司创立大会暨

2014 年第一次临时股东大会选举为董事，任期自 2014 年 12 月 22日起至 2017 年 12 月

21日。

5、林勇，男，1981 年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于四川省南充市嘉陵区

曲水镇泰中学，初中学历。1998年 2月至 2001年 8月，从事室内装饰相关的个体经营；

2001年 11 月至 2004年 6月，就职于东莞市日友带业制品有限公司；2004年 7月至今，

就职于东莞日友并任采购主管职位。2014 年 12 月 22 日由公司创立大会暨 2014 年第一

次临时股东大会选举为董事，任期自 2014年 12月 22日起至 2017年 12月 21日。

6、杜广艳，女，1982 年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于安徽省滁州市建筑

工程学院，中专学历。2003 年 12 月至 2007 年 11 月，就职于东莞市东城威仪塑胶制品

厂；2007年 11月至今，就职于东莞日友并任设计部主管一职。2014年 12月 22日由公

司创立大会暨 2014年第一次临时股东大会选举为董事，任期自 2014年 12月 22日起至


16

2017年 12 月 21日。

7、罗健，男，1973 年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于湖南财经大学证券投

资专业，大专学历。1996 年 9 月至 1997 年 12 月，就职于深圳捷和百得国际有限公司，

任品管组长；1998 年 4 至 2004 年 7 月，就职于东莞均伦电器股份有限公司，任生产副

理；2004 年 7 月至 2006 年 12 月，就职于东莞胜伟科技有限公司，任厂务经理；2007

年 3月至 2007 年 12月，就职于深圳伊晶特科技有限公司，任生产经理；2008年 4月至

今，就职于东莞日友并任生产主管一职。2014 年 12 月 22 日由公司创立大会暨 2014 年

第一次临时股东大会选举为董事，任期自 2014 年 12 月 22 日起至 2017 年 12 月 21 日。

（二）公司监事

1、向细平，女，1978年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于平江中学，初中学

历。1995年 7月至 2001年 8月，就职于湖南省平江县火柴厂；2001年 9月至 2004年 6

月，就职于东莞市日友带业制品有限公司；2004年 7月至今，就职于东莞日友并陆续担

任组长、品质主管、成本部主管等职。2014 年 12 月 22 日由公司创立大会暨 2014 年第

一次临时股东大会选举为股份公司监事，并同日由公司召开的第一届监事会第一次会议

选举为监事会主席，任期自 2014年 12月 22日起至 2017 年 12月 21日。

2、李一鹏，男，1989年生，中国籍，无境外居留权，毕业于哈尔滨职业技术学院

计算机信息管理专业，大专学历。2009 年 2 月至 2010 年 3 月，就职于三精五金制品有

限公司，任主管助理；2010年 4月至今，就职于东莞日友任品质副主管。2014年 12月

22日由公司创立大会暨 2014年第一次临时股东大会选举为股份公司监事，任期自 2014

年 12月 22 日起至 2017年 12月 21日。

3、李碎红，女，1990年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于广东农工商职业技

术学院，财务管理专业，大学本科学历。2012年 11月至 2013 年 1月，就职于广州同忆

会计师事务所；2013 年 2 月至今，就职于东莞日友并任行政助理。2014 年 12 月 22 日

由公司职工代表大会选举为股份公司职工代表监事，任期自 2014年 12月 22日起至 2017

年 12月 21 日。

（三）公司高级管理人员

1、钟莲花，现任股份公司董事，总经理，任期三年。详见本说明书第五章之“三、

主要股东情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

2、李聪莉，女，1972 年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于广东省工业大学会

计学，大专学历，助理会计师职称。1992年 9月至 2005年 12月，就职于东莞国营企业


17

温塘陶瓷厂，任会计主管；2006年 1月至 2014年 10月，就职于东莞添翔服饰有限公司，

任高级财务经理；2014年 11月至今，就职于东莞日友并任公司财务负责人。2014年 12

月 22 日由公司召开的第一届董事会第一次会议聘任为财务负责人，任期自 2014 年 12

月 22日起至 2017年 12月 21日。

3、徐珊珊，女，1987 年出生，中国籍，无境外居留权，毕业于鸡西北方外国语学

院日语专业，大专学历。2007 年 9 月至 2008 年 8 月，就职于上海爱朗精密仪器；2008

年 10 月至 2010 年 12 月，就职于长安汇美控股有限公司；2011 年 5 月至今，就职于东

莞日友并任总经理助理。2014年 12月 22日由公司召开的第一届董事会第一次会议聘任

为股份公司董事会秘书，任期自 2014年 12月 22日起至 2017 年 12月 21日。

（四）核心技术人员

1、姜海涛，现任股份公司董事长，任期三年。详见本说明书第五章之“三、主要

股东情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

2、邹建苛，男，1983 出生，中国籍，无境外居留权，毕业于河南中州大学，大学

专科学历。2005 年 5 月至 2007 年 2 月，就职于郑州荣盛食品饮料添加剂有限公司，任

研发员；2007 年 3月至 2007年 11月，就职于漯河恒澳饮料有限公司，任技术主管；2007

年 12月至今，就职于广东爱车小屋实业发展股份有限公司，任研发中心主管。

二、公司与上述人员签订合同情况及为稳定上述人员已采取和拟采取的

措施

公司与高级管理人员及核心技术人员均签订了《劳动合同》及《保密协议》。

公司为稳定高级管理人员及核心技术人员已采取和拟采取的措施如下：

（一）吸收高级管理人员及核心技术人员成为公司股东，鼓励高级管理人员及核心

技术人员与公司共同成长、共同发展、共享利益。

（二）公司为高级管理人员及核心技术人员提供行业内具有竞争力的薪酬待遇，并

给予充分的发展空间和提升能力的机会，以激发管理层及核心技术人员的工作热情。

（三）加强企业文化建设，创造和谐的工作环境，提升高级管理人员及核心技术人

员对企业的认同感与归属感。

三、董事、监事及高级管理人员持股情况

董事、监事、高级管理人员持有公司股份情况如下表所示。


18

姓名任职持股数量（股）股权比例（%）

姜海涛董事长 9,550,000 95.50

钟莲花董事、经理 450,000 4.50

于丛生董事 - -

肖崇豪董事 - -

林勇董事 - -

杜广艳董事 - -

罗健董事 - -

向细平监事会主席 - -

李一鹏监事 - -

李碎红监事 - -

李聪莉财务负责人 - -

徐珊珊董事会秘书 - -

合计 - 10,000,000 100.00


19

第七章公司业务情况

一、业务情况

（一）公司的主营业务

公司主要从事香水、香膏和汽车饰品的研发，生产和销售。公司的香水产品以车

载香水、精油和空气净化产品为主，部分产品也可兼作家用香薰；另一类香膏产品则为

固态、半固态形式，容量较大，可同时作为车用及家用香薰产品。公司香水、香膏产品

已申请“香百年”品牌，具备净化作用的“空间卫士”系列产品是公司新推出并作为未

来几年重点推广的主打产品。除香水、香膏产品之外，公司自成立起就从事各类塑料产

品的生产业务，目前公司利用已有的生产设备，也自行生产各类小件汽车饰品，例如车

用挂袋、眼镜架、便携夹座等。经过多年的摸索，公司已建立了专业的设计和销售团队，

开发了上百种不同式样、型号的香水、香膏。汽车香水、香膏以及空气净化剂的销售比

例在逐年增加，公司逐渐转型为以发展自有品牌为主的车用及家用香薰类产品的生产和

销售企业。

公司已取得目前经营业务必要的批准或许可，具体如下：

1. 公司目前持有广东省东莞市质量技术监督局核发的代码为 76492977-6的《中华

人民共和国组织机构代码证》，有效期至 2016年 5月 3日。

2. 公司目前持有广东省东莞市国家税务局核发的编号为粤国税字

441900764929776 号《税务登记证》。

3. 公司目前持有广东省东莞市地方税务局核发的编号为粤地税字

441900764929776 号《税务登记证》。

4. 公司目前持有中国人民银行东莞市中心支行核发的编号为5810-01103079的《开

户许可证》。

5. 公司目前持有中国人民银行征信中心核发的编号为 0029943079的《机构信用代

码证》。

6. 公司已取得广东省东莞市质量技术监督局核发的编号为 441900-18222-2008《企

业产品标准备案登记证书》，具体情况如下：

序

号产品名称标准名称标准号备案号登记日期

1 车用香水座车用香水座 Q/RY1-2012 QB/4419009711687-2012 2012-11-21


20

2 车用香膏座车用香膏座 Q/RY2-2012 QB/4419009711801-2012 2012-12-28

3 藤条香薰藤条香薰 Q/RY4-2014 QB/4419009712932-2014 2014-03-26

4 空气净化用

竹炭包

空气净化用竹

炭包 LY/T2144-2013 2014-04-01

5 车用空气净

化器

车用空气净化

器 Q/RY5-2014 QB/4419004313449-2014 2014-09-19

6 芳香颗粒芳香颗粒 Q/RY6-2014 QB/4419009713512-2014 2014-10-16

（二）主要产品介绍

1、“香百年”汽车香水

1)香水座系列、香水挂式系列

公司采用法国进口的香氛原料，其香料取自国外进口的天然芳香植物，从中萃取

天然香精成分，这些成分具有舒缓身心、平和心灵的作用。公司的汽车香水产品以汽车

香水座类型为主，有“王者”，“施华洛传奇”，“夜明珠”等多个系列产品，产品都细分

为多种不同的香型，保质期长达 4年。产品如下图所示：


21

2）精油系列

公司还采用水蒸气蒸馏法提取天然健康

精油，开发了“天使之吻”系列的青柠檬精油

香薰。公司为保证 100%天然健康精油的工艺要

求，在提炼过程中未使用任何化学助剂，且未

使用延长使用周期的化学防腐助长剂。青柠精

油提取过程如下图：

3）香膏系列

香膏系列和香水系列产品使用的都是从法国采购的原材料，其香味，效用是一致

的。相比香水系列而言，香膏产品具有包装简易，

容量较大的特点。香膏产品的性价比较高，符合一

部分对价格敏感客户的需求。产品如右图：


22

2、“空间卫士”空气净化剂

“空间卫士”产品具备去除甲醛，

灭菌，净味的功能。产品经第三方专

业机构检验，其中净化膏产品达到了

除甲醛 95.2%，除苯 91.2%，除白葡 94.1%

的比率；喷剂产品也能达到除甲醛

85.4%，除苯 81.8%，除白葡 97.53%的

比率。

空间卫士中添加的功能成分为天然植物提取液，是由扁柏、香樟、蔷薇等多种天

然植物提取的汁液复配而成。提取液中含有大量的生物碱类、萜烯类、有机酸类以及其

他直接和衍生系化合物。当这些化合物分子散发到空气中与病毒或细菌接触时，其中的

酸碱类物质和抗菌类化合物通过改变病毒和细菌滋生的环境来破坏其蛋白质结构，达到

抑菌杀菌的效力。而当这些化合物分子与环境中的苯、氨、硫化物等异味分子接触时，

和葱姜蒜去除鱼腥味相似，化合物中的某些活性分子就会通过自身强大的分子间作用力

（范德华力）去捕捉异味分子并改变异味分子稳定的立体结构，从而消弱异味分子的化

合键，使得异味分子不稳定性增加，易于与其他分子进行化学反应。在这些化合物活性

分子的催化作用下，加速了异味分子与氧气发生氧化反应，进而达到消除异味的功效。

工作原理分子式：（以 H2S异味为例，图解如下）

反应式：

R-NH2+H2S R-NH3++SH-

2R-NH3++SH-+2O2+H2O 2R-NH3

++SO42-+OH-

R-NH3++OH- R-NH2+H2O

反应后：SO42-,H2O硫化氢氧化后生成酸根离子和水，以为消除。

（三）经营模式

公司的经营流程主要分为研发、采购、生产及销售四大环节。

1、研发

目前公司的产品包括香水、香膏和汽车饰品。香水、家用香薰用品均为公司自主

投入研发。公司的产品研发主要以市场需求发展情况为依据。一般而言，公司产品的研

发主要是在成熟产品稳定生产并销售的基础上，再着手开发新一代产品。新研发出的产

品都会将样品送交第三方机构进行质检。


23

2、采购

公司的香水、香膏生产主要需要香料，芳香剂等原材料。对于香料原材料，基于

公司对香料的品质要求，主要通过贸易公司小川香料采购法国的香料。香水、香薰的瓶

罐包装物是公司自行生产，因此还通过注塑料生产商采购注塑粒子来生产瓶罐等包装物。

3、生产

公司自主生产香水、香膏和汽车饰品，公司自有生产线和设备进行生产。

4、销售

公司采用向经销商批发的模式进行销售。星以达是公司目前最大的经销商，将公

司的产品发到国外市场，国内销售目前都是通过小规模经销商进行销售。

5、盈利模式

公司的盈利主要通过对市场的调研，不断加强产品的研发和设计，结合品牌效应

的宣传效果和完善经销商的分利模式，进行大批量的销售从而获取利润。

二、所处行业基本情况

（一）行业监管法规

序号实施时间法律/法规/政策名称

1 2009.11 环境保护部、国家质量监督检验检疫总局《车内空气中挥发性有

机物浓度要求》（征求意见稿）

2 2010.5 安徽省质量技术监督局《汽车装饰用品安全通用要求》

3 2012.3 环境保护部、国家质量监督检验检疫总局《乘用车内空气质量评

价指南》

4 2013.5 福建省质量技术监督局《车用香水地方标准（DB35/T1316-2013）》

针对汽车香水等车用装饰用品，目前我国尚未出台相关国家标准及行业标准，仅

安徽省、福建省发布了关于车用香水等汽车装饰用品的地方性指导标准。

（二）行业政策

1、《乘用车内空气质量评价指南》修订

针对车内空气质量问题，国家质检总局于 2012年 3月联合发布了中国车内环境标

准《乘用车内空气质量评价指南》(下称《指南》)，对车内空气中的苯、甲醛等 8种常

见的车内污染物设置了浓度限值，并明确了采集检测样本的环境条件、方法与设备，但

《指南》并非强制性法规，只是行业技术标准。由于《指南》只是推荐性国家标准，非

强制标准，因此得不到车企及车友重视。目前，环保部正在对《乘用车内空气质量评价

指南》进行修订，修订后将更名为《乘用车内空气质量标准》，于 2015年底前颁布。《乘


24

用车内空气质量标准》颁布后，汽车香水企业产品效果评价也将有更加明确的标准。

2、车内环境及环保产品质量监督检验中心

目前，中国汽车香水行业的相关检测主要通过广东省微生物分析检测中心等当地

第三方检测机构进行，根据《QB/T2761-2006 室内空气净化产品净化效果测定方法》进

行“除甲醛、除苯”效果测试，测试项目通常较为单一。

在国家环保质检等有关部门的领导和指导下，在原国家室内环境与室内环保产品

质量监督检验中心的基础上，2013年 2月 4日正式批准建立了我国第一家专业从事室内

和车内环境质量检测测试的国家级检测中心。中心是国内从事室内环境、车内环境及环

保产品质量监督检验、检测和仲裁，唯一通过具有国家实验室计量认证（CMA）、国家监

督检查（CAL）和国际实验室认可的国家级质量监督检验机构。

中心检测范围包括建筑工程和室内装饰装修工程室内环境质量检测，汽车、校车

和公共交通汽车车内环境质量、室内空气净化器和净化产品质量检测、室内环境车内环

境噪声检测、室内车内环保产品质量检验检测等，所出具的检验报告不仅在国内具有法

律效力，并得到包括美国、欧盟等 36个国家和地区的 44 个实验室认可机构的互认，具

有公正性、科学性、权威性。

国家室内车内环境及环保产品质量监督检验中心的建立，对于汽车香水企业来说，

通过对公司产品质量和效果进行综合测评，能有效的提升产品品牌公信力和知名度。

（三）行业的市场以及前景

1、汽车香水行业规模及前景

2013 年，中国汽车香水行业销售规模约为 7.5亿元，近五年（2009-2013年）复

合年均增长率 25.7%。2013年行业规模增长较为明显，较上年同比增长 36.4%。一方面

是因为 2013 年开始中国大范围的雾霾天气引发人们对空气质量问题的重点关注，在这

个大背景下，汽车空气质量也成为人们关注的焦点；另一方面是 3G网络和智能手机的

普及，使得汽车香水品牌企业通过网络渠道获得了较为良好的传播，人们能更加理性地

选择适合自己的汽车香水品牌，汽车香水行业开始进入良性发展轨道。


25

图表 2009-2013 年中国汽车香水行业销售规模（单位：亿元）

注：生产企业销售额，按出厂价水平计算，市场零售价水平约为出厂价 3 倍。

资料来源：立本研究，2014

过去五年（2009-2013年），尽管中国汽车香水市场劣质产品仍占较大比重，中国

汽车香水行业销售规模仍呈现 25%的高速增长。由于汽车保有量将继续增长，同时车内

空气污染形势短期内很难改变，这就为中国汽车香水行业提供的广阔的发展空间。未来，

社会各界对车内空气质量状况会更加关注，随着汽车行业相关标准的出台和品牌生产商

的自我完善，消费者对汽车香水的认同度和使用频率将会提升，中国汽车香水行业销售

规模将进入新一轮增长期。

图表中国汽车香水行业规模增长曲线

资料来源：立本研究，2014 年

根据过去五年行业销售规模增长情况，可以得到增长曲线如图。根据增长曲

3.0 3.7

4.6

5.5

7.5

0%

10%

20%

30%

40%

0

2

4

6

8

2009年 2010年 2011年 2012年 2013年

中国汽车香水销售额（亿元）同比增长

y = 0.1955x2 - 0.0976x + 3.0283

R² = 0.9918


26

线模型，预测到 2020年，中国汽车香水行业销售规模将接近 30亿元。

图表 2014-2020 年中国汽车香水行业销售规模预测（单位：亿元）

注：生产企业销售额，按出厂价水平计算，市场零售价水平约为出厂价 3 倍。


（四）行业竞争格局及相关企业

目前，中国 50 万元销售额以上的汽车香水行业生产企业约有 300 家1，其中

70%以上分布在广东和浙江两省，广东地区是作为全国最大的汽车香水生产基地，

企业数量比重达 40%。汽车香水生产企业主要集中在东莞、广州和深圳等地。中

国汽车香水企业平均规模较小，销售额超过千万的企业仅 15家左右。

1《中国汽车香水及空气净化用品行业研究报告》，立本研究 2014

9.5 11.9

14.7

18.0

21.6

25.6

29.9

0

5

10

15

20

25

30

35

2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E

中国汽车香水销售额预测（亿元）


27

图表中国汽车香水行业生产企业地区分布情况


图表 2013-2014 年中国主要汽车香水制造企业

序号企业名称

1 广东爱车小屋实业发展股份有限公司

2 车博士汽车用品有限公司

3 北京卡饰社汽车用品有限公司

4 广州市爱特丽汽车用品有限公司

5 深圳市灵珞车品有限公司

（五）进入本行业的主要障碍

目前，由于没有国家标准和行业标准可供参考，中国汽车香水行业进入壁垒较低。

投入几十万到几百万资金就可进入行业汽车香水行业，这类企业很难拥有自己的研发和

设计团队，通常通过外包设计解决。在生产方面，很多企业或者没有自己的工厂，外包

给其他公司贴牌生产，或者采购廉价工业香精等原材料进行组装，缺乏严格有效的产品

检测和质量控制体系。这类产品投入市场后，很有可能产生遗漏、污染汽车台面、损害

消费者健康等问题，最后在很大程度上影响了行业的发展。

从长远来看，汽车香水行业进入壁垒将会有所提升：首先，信息渠道的便捷促使

消费者随时随地可以查询产品及企业信息，消费者更加理性，在品牌企业宣传和引导下，

“三无”产品将不会被选择；其次，车内空气质量检测机构成立后，品牌汽车香水产品

和劣质香水质量和效果对比将更加明显；第三，未来行业产品标准终会出台，劣质香水

生产企业将越来越难以生存、市场份额将逐渐向严格执行国家或行业标准的少数规模企

广东

40.8%

浙江

29.6%

福建

6.6%

江苏

4.6%

其他

18.4%


28

业集中。届时，在产品标准和质量监管体系的约束下，汽车香水行业进入壁垒将提升，

行业也将进入良性竞争中。

三、公司面临的主要竞争状况

（一）公司在行业中的竞争地位

根据 2014年立本研究发布的统计数据来看，中国汽车香水行业的典型生产企业有：

东莞市日友汽车用品有限公司（后文简称“东莞日友”）、车博士汽车用品有限公司、北

京卡饰社汽车用品有限公司、深圳市灵珞车品有限公司和长沙易车网络科技有限公司等。

图表中国典型汽车香水企业经营情况

企业名称品牌产品及比重代理商及分布主要渠道及比重

东莞市日友汽车

用品有限公司香百年

种类更加齐全，

香水座和香膏

占 70%

全国 32 个省市区域代理，

一个省代或几个市级代理，

主要销售、华东、华北、华

南等省市。

代理 85%，有商场和 B2C

电商、4S 店

车博士汽车用品

有限公司车博士

风口香水占

50%

全国有 100多家代理商，主

要销售华南、华东。

主要通过代理商销售

95%，几乎没有商超和 4S

店

北京卡饰社汽车

用品有限公司卡饰社香膏占 85%

公司自己铺货，主要渠道汽

车美容装饰店、商超、京东

商城。

主要以直营为主，约占

90%，其中京东占 20%，

汽车美容店、商超占

70%。

深圳市灵珞车品

有限公司朗龙

香膏和香水吊

饰 70%（高端品

牌）

全国 50 多个代理商厂家不销售，全部通过

总代销售

长沙易车网络科

技有限公司

途雅和

卡慕香水座占 50%

无代理，自己代理途雅和卡

慕 90%通过网络销售


从主营产品种类来看，东莞日友、卡饰社和深圳灵珞车品香膏比重较大，车博士

风口香水比重较大，东莞日友、易车香水座较多。总体来看，东莞日友在产品结构上相

对全面和合理。

从代理情况来看，汽车香水行业以代理为主，代理比重在 85%甚至更多。其中，东

莞日友和车博士代理商规模更强，可以覆盖全国主要省市，进行产品线拓展则优势明显。

从渠道构成来看，爱车小屋渠道构成更加全面，在传统代理渠道的基础上大量发

展商超和线上渠道。车博士较前者相对不足。而卡饰社和长沙易车网络以直营为主。

（二）公司的竞争优势

1、研发生产


29

公司专注于汽车香水及车内空气净化产品开发，拥有自己的研发人员和设计工程

团队，实现了自主设计、自主研发、自行开模、自动化生产。公司拥有 80项专利技术。

公司每年推出 30 多个系列的汽车香水产品，在设计和创新方面远远领先于同行业竞争

对手。同时，公司有自己的产品检测实验室，能够对产品进行极限温度环境和日光暴晒

环境下的测试，另外，公司主动在广东省微生物分析检测中心等第三方检测机构对产品

效果进行检测。在中国汽车香水行业产品质量检测体系尚不完善的背景下，公司最大程

度地保证了产品使用中的稳定性和安全性。

2、质量控制体系

公司实行严格的产品质量控制管理，通过来料质量控制、生产过程自动化、人工

抽检、入库检查等方式最大程度的避免了任何有瑕疵的产品离开工厂。在此基础上，东

莞日友还对产品进行 PICC 投保，预防消费者在使用过程中各种因素造成的损失。东莞

日友在产品质量控制方面和保障消费者权益方面的努力对整个行业的发展具有积极的

示范和带动作用。

3、渠道优势

公司以代理渠道为主，85%的产品通过遍布全国 32 个省市的上百家代理商进行销

售。在充分利用传统代理渠道的基础上，公司积极开拓电商和商超渠道，目前已经在天

猫、京东、苏宁易购等大型 B2C平台和家乐福、麦德龙、华润万家等大型商超渠道全面

铺货，同时还有部分产品通过汽车 4S 店和汽配城渠道进入市场。就渠道覆盖面和多样

性方面，要明显优于同行业竞争对手。

4、品牌推广

香水品牌的定义包括四个层面：首先是识别功能，消费者可以通过商标来识别产

品的产地或内在品质等因素；其次是担保功能，企业需要努力向消费者提供特色鲜明、

质量上乘的产品；第三是沟通功能，其最终目的是通过提供利益优势谋求与消费者建立

长久的、强劲的关系；第四是价值功能，香水品牌能为顾客提供比一般产品更多的附加

价值，这种价值包括功能性价值、心理性价值和社会性价值。

目前，中国汽车香水行业的品牌推广大多数停留在识别层面，只有少数企业能为

消费者提供质量上乘、稳定可靠的产品。未来行业的发展需要领先企业在沟通和价值功

能层面做出更多努力。

作为行业领导者，“香百年”是目前中国汽车香水行业唯一在央视打广告的品牌，

一定程度上展现了公司的实力，同时也体现出公司打造中国民族汽车香水第一品牌的决


30

心。

（三）公司竞争劣势

1、融资渠道相对单一

公司自开展业务以来主要依赖积累的自有资金及银行贷款来扩大生产经营。外部

融资渠道主要为银行借款。单一的融资渠道增加了公司的财务成本和流动性风险，也限

制了公司的发展速度。目前公司经营状况良好，但若想继续把公司做大作强，进一步提

高盈利能力，就必须加大资金投入。若仅靠积累的自有资本或银行借款，公司发展受到

资金限制。

2、未形成产业链

公司目前主要业务集中于生产环节，上游原材料及渠道主要依赖外部合作伙伴，

未形成完整的产业链。行业内单纯从事生产或销售的企业不能提高成本效益及生产效率，

享受不到产业链上所有利润。完整的产业链对企业在竞争中抵抗行业波动风险和保持盈

利能力持续性、稳定性至关重要，并能使其在成本控制、生产技术等方面处于国内领先

水平。

（四）未来竞争策略及应对措施

1、新产品开发

公司在保证产品质量性能稳定的基础上不断开发新产品。首先，产品质量稳定可

靠是企业发展的基础，也是品牌汽车香水区别于众多劣质产品的核心价值所在；其次，

中国汽车香水行业的主要客户群体是追求时尚、个性、健康的消费群体，多样化的产品

设计能够满足不同消费者的不同需求，从而增加汽车香水产品的使用率。

2、发展汽车净化产品

空气净化器在祛除甲醛和固体颗粒污染时的效果要好于汽车香水，但其价格约是

前者的 5-10 倍，因此目前中国大部分车主会选择汽车香水祛除车内异味。2013 年中国

雾霾天气的大范围出现，迫使人们关注 PM2.5指标，空气净化器市场从传统的室内空间

延伸到车内，一部分消费者倾向于选择价格更贵的汽车净化器产品。在这个背景下，公

司以消费者需求为中心开发小型车载空气净化器产品，在拓展公司产品线的同时，可以

利用现有渠道优势，有利于降低公司长期经营风险。

3、提升 B2C 比重

B2C电商平台已经成为中国众多中小企业的重要销售和传播渠道，2014年“11.11”

周，“香百年”品牌在天猫平台销售额超过 30 万元，同类产品销售排名第一。随着 4G


31

移动网络和智能手机的进一步普及，中国移动电商规模将呈现高速增长。因此，提升 B2C

平台销售比重，一方面能抓住移动电商发展机遇扩大销售规模，另一方面有利于推广“香

百年”、“空间卫士”、“爱车小屋”品牌的传播，为线下销售提供支持。

4、终端销售奖励策略

相对于汽车装饰、车载电子仪器等汽车用品，汽车香水单品价格较低，在商超和

汽车 4S 店等渠道销售时，终端销售人员很难给予其更多的关注。为了增强线下终端对

汽车香水的关注度，公司可以联合代理商和终端对销售人员采取一定的奖励措施，能够

在一定程度上促进汽车香水产品的销售。

四、知识产权和非专利技术

（一）注册商标

截至本股份转让说明书签署之日，公司拥有的注册商标如下：

序

号商标注册号类别有效期核定使用商品范围权利人

1

11999951 5 至

2024.06.20

消毒剂；杀菌剂；厕所

除臭剂；冰箱除臭剂（去

味剂）；非人用、非动

物用除臭剂；空气净化

制剂；净化剂；空气除

臭剂；除藻剂；中药袋

公司

2

711206 3 至

2020.07.06

芳香剂（香精油）；化

妆品用香料；香草油；

香精油；香料；香水；

带香味的水；薰衣草香

水；干花瓣与香料混合

物（香料）；香

公司

3

11432260 5 至

2024.04.20







公司

4

9008113 5 至

2022.01.20



味剂）；非个人用除臭

剂；空气净化制剂；净

化剂；空气清新剂；除

藻剂；中药袋

公司

5

7484907 3 至

2020.10.06

芳香剂（香精油）；化

妆品用香料；香草油；

香精油；香料；花精（香

料）；香水；带香味的

公司


32

水；薰衣草香水；香

6

11144630 5 至

2023.11.20







公司

7

7481639 3 至

2021.08.20

芳香剂（香精油）；花

精（香料）；化妆品用

香料；香料；香草油；

香精油；香

公司

8 6190621 3 至

2020.03.06

香精油；香料；芳香剂

（香精油）；香草油；

化妆品用香料；百花香

（香料）；香

公司

9

6486386 3 至

2020.03.27

香精油；香料；芳香剂

（香精油）；化妆品用

香料；香草油；香水；

带香味的水；薰衣草香

水；百花香（香料）；

香

公司

（二）专利技术

序

号专利类别专利号专利名称申请日有效期状态

权利

人

1 外观设计 201030173428.9 香膏盒（东方之珠） 2010.05.20 10 年有效公司

2 外观设计 201030696167.9 香水包装盒 2010.12.24 10 年有效公司

3 外观设计 201130107239.6 香水瓶(超越) 2011.05.05 10 年有效公司

4 外观设计 201230056327.2 香水瓶(香水补充

液 B-103) 2012.03.13 10 年有效公司

5 外观设计 201230056299.4 香膏盒(香韵

Z-164) 2012.03.13 10 年有效公司

6 外观设计 201230056326.8 香水瓶(点晴风口

C-123) 2012.03.13 10 年有效公司

7 外观设计 201230056328.7 香水座(回归

Z-162) 2012.03.13 10 年有效公司

8 外观设计 201230058471.X 香水座(旗帜

Z-163) 2012.03.14 10 年有效公司

9 外观设计 201230058175.X 香水座(骑士

Z-167) 2012.03.14 10 年有效公司

10 外观设计 201230168506.5 香水瓶(将军令

C-124) 2012.05.14 10 年有效公司

11 外观设计 201230524055.4 香水座(风口C-127

骑士 II) 2012.10.31 10 年有效公司

12 外观设计 201230524357.1 香水座(风口C-129

风格) 2012.10.31 10 年有效公司

13 外观设计 201230540764.1 香膏盒(三果演义 2012.11.08 10 年有效公司


33

Z-171)

14 外观设计 201230562330.1 香膏座(小乖

Z-174) 2012.11.20 10 年有效公司

15 外观设计 201230562316.1 香膏座(阿妹

Z-172) 2012.11.20 10 年有效公司

16 实用新型 201220713020.X 一种防泄漏的香水

瓶内塞 2012.12.20 10 年有效公司

17 实用新型 201220740042.5 一种用于汽车风口

的新型夹子 2012.12.28 10 年有效公司

18 外观设计 201330236155.1 香水座（刀锋风口

C-130） 2013.06.06 10 年有效公司

19 外观设计 201330236166.X 香水座（光梭风口

C-131） 2013.06.06 10 年有效公司

20 外观设计 201330236169.3 香膏座（净化香膏

Z-177） 2013.06.06 10 年有效公司

21 外观设计 201330237141.1 香膏座（招财猫

Z-179） 2013.06.07 10 年有效公司

22 外观设计 201330237134.1 香膏盒（留恋

Z-178） 2013.06.07 10 年有效公司

23 外观设计 201330237138.X 香水座（靓影风口

C-128） 2013.06.07 10 年有效公司

24 实用新型 201320434787.3 一种香水瓶 2013.07.20 10 年有效公司

25 外观设计 201330434604.3 香水瓶（香水补充

液 B-106） 2013.09.10 10 年有效公司

26 外观设计 201330434592.4 香水瓶（C-133） 2013.09.10 10 年有效公司

27 外观设计 201330440355.9 香膏盒（真果味香

车宝 Z-185） 2013.09.13 10 年有效公司

28 外观设计 201330445209.5

香膏包装盒（车厘

子简装香车宝

Z-187）

2013.09.17 10 年有效公司

29 外观设计 201330445224.X 香膏包装盒（草莓

简装香车宝Z-187） 2013.09.17 10 年有效公司

30 外观设计 201330445234.3

香膏包装盒（哈密

瓜简装香车宝

Z-187）

2013.09.17 10 年有效公司

31 外观设计 201330445299.8 香膏包装盒（苹果

简装香车宝Z-187） 2013.09.17 10 年有效公司

32 外观设计 201330457968.3 香水瓶（香水补充

液 B-105） 2013.09.25 10 年有效公司

33 外观设计 201330547093.6 香水座（Z-193） 2013.11.13 10 年有效公司

34 外观设计 201330594781.8 香膏座（风口

C-136） 2013.12.03 10 年有效公司

35 外观设计 201330594729.2 香膏座（Z-186） 2013.12.03 10 年有效公司

36 外观设计 201330596590.5 香膏座（Z-182） 2013.12.04 10 年有效公司

37 外观设计 201330596651.8 香膏座（S-105A） 2013.12.04 10 年有效公司

38 外观设计 201330605505.7 香膏座（S-105D） 2013.12.06 10 年有效公司

39 外观设计 201330610980.3 香水座（Z-191） 2013.12.10 10 年有效公司


34

40 外观设计 201330612013.0 香水座（Z-190） 2013.12.10 10 年有效公司

41 外观设计 201330612096.3 香水座（Z-189） 2013.12.10 10 年有效公司

42 外观设计 201330612454.0 香水座（Z-188） 2013.12.10 10 年有效公司

43 外观设计 201430025985.4 香水座（G-110 挂

饰） 2014.02.10 10 年有效公司

44 外观设计 201430039454.0 香膏座（JY101） 2014.03.03 10 年有效公司

45 外观设计 201430050160.8 包装盒（藤条香薰

JY-112） 2014.03.13 10 年有效公司

46 外观设计 201430050519.1 包装盒（藤条香薰

JY-108） 2014.03.14 10 年有效公司

47 外观设计 201430050579.3 包装盒（藤条香薰

JY-109） 2014.03.14 10 年有效公司

48 外观设计 201430050712.5 包装盒（藤条香薰

JY-110） 2014.03.14 10 年有效公司

49 外观设计 201430051421.8 香膏座（JY102） 2014.03.14 10 年有效公司

50 外观设计 201430051462.7 香薰包（JY107） 2014.03.14 10 年有效公司

51 外观设计 201430050517.2 包装盒（藤条香薰

JY-113） 2014.03.14 10 年有效公司

52 外观设计 201430050873.4 包装盒（藤条香薰

JY-115） 2014.03.14 10 年有效公司

53 外观设计 201430051313.0 包装盒（藤条香薰

JY-111） 2014.03.14 10 年有效公司

54 外观设计 201430055598.5 香水座（JY106） 2014.03.19 10 年有效公司

55 外观设计 201430073029.3 香膏座（Z-196） 2014.04.01 10 年有效公司

56 外观设计 201430075630.6 香膏座(JY105) 2014.04.03 10 年有效公司

57 外观设计 201430094584.4 香膏座（Z-198） 2014.04.18 10 年有效公司

58 外观设计 201430096919.6 香水座（风口

C-137） 2014.04.21 10 年有效公司

59 外观设计 201430102803.9 香水挂饰（G-112） 2014.04.24 10 年有效公司

60 外观设计 201430103382.1 香水挂饰（G-113） 2014.04.24 10 年有效公司

61 外观设计 201430142757.5 香膏座（导航芳香

膏 Z-199） 2014.05.21 10 年有效公司

62 外观设计 201430142844.0 活性炭盒（S-113） 2014.05.21 10 年有效公司

63 外观设计 201430142715.1 香水喷剂瓶

（Z-195） 2014.05.21 10 年有效公司

64 外观设计 201430168864.5 空气净化器

（S-116） 2014.06.06 10 年有效公司

65 外观设计 201330505622.6 香水座（晶钻风口

C-132） 2013.10.25 10 年有效公司

66 外观设计 201030172175.3 香水瓶（东方明珠） 2010.05.19 等年费滞

纳金公司

67 外观设计 201030172176.8 香膏盒（港督） 2010.05.19 等年费滞

纳金公司

68 外观设计 201130107209.5 香水包装盒（东方 2011.05.05 未缴年费公司


35

之珠香水座）专利权终

止，等恢

复

69 外观设计 201130107175.X 香水瓶（飘逸） 2011.05.05

未缴年费

专利权终

止，等恢

复

公司

70 外观设计 201130107200.4 香水瓶（风度） 2011.05.05

未缴年费

专利权终

止，等恢

复

公司

71 外观设计 201130107192.3 香水瓶（高雅） 2011.05.05

未缴年费

专利权终

止，等恢

复

公司

72 外观设计 201130107170.7 香水包装盒（竹韵

香座） 2011.05.05

未缴年费

专利权终

止，等恢

复

公司

73 实用新型 201320250420.6 一种新型香膏盒 2013.05.09 等年费滞

纳金公司

74 外观设计 201330236150.9 香膏座（忍者） 2013.06.06 等年费滞

纳金公司

75 外观设计 201330445192.3 香膏包装盒（蓝莓

简装香车宝Z-187） 2013.09.17

等年费滞

纳金公司

76 外观设计 201330445193.8 香膏包装盒（桔子

简装香车宝Z-187） 2013.09.17

等年费滞

纳金公司

77 外观设计 201330445273.3 香膏包装盒（菠萝

简装香车宝Z-187） 2013.09.17

等年费滞

纳金公司

78 外观设计 201330445268.2 香膏包装盒（柠檬

简装香车宝Z-187） 2013.09.17

等年费滞

纳金公司

79 外观设计 201330445269.7 香膏包装盒（香梨

简装香车宝Z-187） 2013.09.17

等年费滞

纳金公司

80 外观设计 201330445282.2

香膏包装盒（水蜜

桃简装香车宝

Z-187）

2013.09.17 等年费滞

纳金公司

注：根据公司提供的说明，公司拟计划放弃上述处于“等年费滞纳金”、“未缴年费专利

权终止，等恢复”状态的专利权。

（三）许可专利权


36

截至本股份转让说明书签署之日，公司共同实际控制人姜海涛、钟莲花已于 2015

年 1 月 10 日出具《承诺函》：承诺无偿授权公司独占许可使用其名下的全部专利，且同

意将其名下的全部专利无偿转让予公司。姜海涛、钟莲花已与知识产权代理机构就委托

办理专利转让事宜进行了合同商谈，拟尽快签约并向主管部门提交转让申请：：

序号专利类别专利号专利名称申请日有效期状态专利权

人

1 外观设计 200830102409.X 香水瓶(香百年

系列产品五) 2008.03.07 10 年有效姜海涛

2 外观设计 200830102413.6 香水瓶（香百年

系列产品一） 2008.03.07 10 年有效姜海涛

3 外观设计 200830101922.7 香水瓶(香百年

系列产品 4) 2008.02.01 10 年有效姜海涛

4 外观设计 200930181279.8 香水瓶（卢浮宫） 2009.04.08 10 年有效钟莲花

5 外观设计 200930181280.0 香水瓶（金巴黎） 2009.04.08 10 年有效钟莲花

6 外观设计 200930190846.6 香水瓶（永恒风

口） 2009.06.29 10 年有效钟莲花

7 外观设计 200930190856.X 香膏盒（车香宝

香膏） 2009.06.29 10 年有效钟莲花

8 外观设计 200930190853.6 香水瓶（POLO 挂

饰） 2009.06.29 10 年有效钟莲花

9 外观设计 200930236527.4 香膏盒（小香宝） 2009.11.09 10 年有效钟莲花

（四）许可著作权及注册商标权

1、许可注册商标权

截至本股份转让说明书签署之日，姜海涛及香百年（香港）已于 2015年 1月 10日

出具《承诺函》，承诺无偿授权公司独占许可使用其名下的全部商标，且同意将其名下

的全部商标无偿转让予公司。姜海涛及香百年（香港）已与知识产权代理机构就委托办

理商标转让事宜进行了合同商谈，拟尽快签约并向主管部门提交转让申请：

序号商标注册号类

别有效期核定使用商品范围权利人

1

5587704 3 至

2019.10.20

香精油；香料；芳香

剂（香精油）；化妆

品用香料；香草油；

香水；带香味的水；

薰衣草香水；百花香

（香料）；香

姜海涛

2

5587703 3 至

2020.01.13

香精油；香料；香草

油；化妆品用香料；

芳香剂（香精油）

姜海涛

3

5587702 3 至

2019.10.20

香精油；香料；芳香

剂（香精油）；化妆姜海涛


37

品用香料；香草油；

香水；带香味的水；

薰衣草香水；百花香

（香料）；香

4

9393725 5 至

2024.03.27

空气净化制剂；空气

清新剂；漂白粉（消

毒）；衣服和纺织品

用除臭剂；净化剂；

厕所除臭剂；除霉化

学制剂；非个人用除

臭剂；化学盥洗室用

消毒剂；冰箱除臭剂

（去味剂）

香百年

（香港）

5

9393732 5 至

2022.05.13

冰箱除臭剂（去味

剂）；厕所除臭剂；

除霉化学制剂；非个

人用除臭剂；衣服和

纺织品用除臭剂；净

化剂；空气净化制剂；

空气清新剂；漂白粉

（消毒）；化学盥洗

室用消毒剂

香百年

（香港）

2、许可著作权及注册商标权

2014 年 12月 26日，公司与北京 ARTKEY艺术顾问有限公司签订《许可使用合

同书》，约定：北京 ARTKEY 艺术顾问有限公司将其拥有著作权代理权的 artkey 品

牌之艺术家莱昂纳多·达·芬奇<蒙娜丽莎>画作，排他性授权公司在其生产和销售

的汽车香水、家用香薰、人体香水、精油的产品容器、包装和展示材料、文宣材料

中使用；许可使用期间：2015 年 3 月 1 日至 2020 年 2 月 28 日；许可使用范围：

全球；合同费用包括最低保障权利金、由此产生的 6%服务税费、超额作品权利金、

防伪镭射卷标费。

五、主要供应商及客户情况

（一）公司对前五大供应商的采购情况

公司 2012年度对前 5名供应商的采购金额及其占采购额的百分比：

2012 年度主要供应商采购额（元）占比（%）

小川香料（上海）有限公司 1,650,641.03 32.47

杭州铃诚妆器有限公司 559,086.79 11.00

东莞市塑邦塑胶原料有限公司 310,325.64 6.10

乐美加发光制品（大连）有限公司 134,735.04 2.65

东莞宗发印刷有限公司 92,272.65 1.82


38

前五名供应商合计 2,747,061.15 54.04

原材料采购总额 5,083,722.83 100.00

公司 2013年度对前 5名供应商的采购金额及其占采购额的百分比：

2013 年度主要供应商采购额（元）占比（%）

小川香料（上海）有限公司 2,558,333.33 32.20

东莞市塑邦塑胶原料有限公司 787,752.98 9.91

广州西陇化工有限公司 248,830.34 3.13

东莞市宝成塑胶颜料有限公司 177,330.82 2.23

广州英广胶业应用材料有限公司 62,388.15 0.79

前五名供应商合计 3,834,635.63 48.26

原材料采购总额 7,945,743.47 100.00

公司 2014年 1-11月对前 5名供应商的采购金额及其占采购额的百分比：

2014 年 1-11 月主要供应商采购额（元）占比（%）

小川香料（上海）有限公司 2,630,641.03 27.00

东莞市塑邦塑胶原料有限公司 2,191,355.08 22.49

广州市西陇化工有限公司 335,767.52 3.45

广东纯晶玻璃制品有限公司 212,253.15 2.18

东莞市宝成塑胶颜料有限公司 206,828.79 2.12

前五名供应商合计 5,576,845.56 57.24

原材料采购总额 9,745,058.89 100.00

小川香料（上海）有限公司（“小川香料”）和东莞市塑邦塑胶原料有限公司（“塑

邦塑胶”）是公司主要的两个供应商。其中公司向小川香料采购香料，向塑邦塑胶采购

注塑料。公司和两家供应商有多年的合作基础，合作关系保持良好。小川香料在中国经

营法国香料贸易，塑邦塑胶是东莞当地的注塑料供应商。公司对两家供应商的采购比例

较大，但是并不依赖于两家供应商。其原因是小川香料作为经营法国香料的贸易商之一

并非不可取代，同时在市场上注塑料的采购可选择范围较大，公司对注塑料的采购并不

会形成依赖。

（二）公司向前五大客户的销售情况

2012 年度、2013年度以及 2014年 1-11月，前五大客户的销售额占主营业务的比

例分别为 87.29%，85.83%和 82.00%。

公司 2012年度对前 5名客户的销售金额及其占营业收入的百分比：

2012年度主要客户销售额（元）比例（%）

广东星以达进出口有限公司 6,183,842.67 67.95


39

北京京东世纪信息技术有限公司 573,954.06 6.31

无锡索佳贸易有限公司 512,446.62 5.63

深圳车仆汽车用品发展有限公司 339,623.91 3.73

深圳市奥特瑞实业有限公司 334,027.70 3.67

前五名客户合计 7,943,894.96 87.29

2012年主营业务收入 9,100,400.77

公司 2013年度对前 5名客户的销售金额及其占营业收入的百分比：

2013年度主要客户销售额（元）比例（%）

广东星以达进出口有限公司 11,429,169.47 70.87

无锡索佳贸易有限公司 792,583.94 4.91


欧博特贸易(深圳)有限公司 476,645.77 2.96

香王(上海)实业发展有限公司 473,420.48 2.94

前五名客户合计 13,841,392.28 85.83

2013年主营业务收入 16,125,895.07

公司 2014年 1-11月对前 5名客户的销售金额及其占营业收入的百分比：

2014年1-11月主要客户销售额（元）比例（%）

广东星以达进出口有限公司 13,353,903.45 67.99

欧博特贸易(深圳)有限公司 824,334.76 4.20

无锡康韵家居车饰用品有限公司 685,551.86 3.49

陈翔 683,761.45 3.48


前五名客户合计 16,105,158.34 82.00

2014年1-11月主营业务收入 19,640,651.47

在前五大客户中，公司对广东星以达进出口有限公司的销售均在 70%左右。星以达

是公司多年合作的经销商并将公司的产品销往国外市场，随着公司业务的增长，通过星

以达的销售额也在逐年增长。

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股

份的股东均未在主要客户中占有权益。


40

第八章公司业务发展目标、计划及其风险因素

一、公司业务发展目标

（一）公司发展远景

公司长期目标是将爱车小屋打造为国内最大的汽车用品品牌。

（二）未来两年发展战略目标

继续做强“香百年”、“空间卫士”的产品，现有产品目前已经具有了良好的市场基

础，未来两年内努力争取销售收入保持 80%以上的持续增长。

在巩固现有业绩的同时，拓展“爱车小屋”项目，争取在未来两年内在全国各省布

点，成为中国知名专营汽车用品的连锁店。

（三）发展计划

1、市场拓展目标

通过专业高效的销售团队，市场拓展由前期的着重推广“香百年”、“空间卫士”产

品转向推广“爱车小屋”这个一体化运作的整体汽车用品项目；同时，大力开拓国外市

场，积极争取如俄罗斯，印度等国外市场的份额，形成国内外两翼双飞的格局。

同时，在国内积极推广“爱车小屋”项目，通过经销商体系的建立，在全国各省市

开设“爱车小屋”经销店。公司正在布局全国 19 个省级区域的经销商招商活动，并且

已获得各地积极的反响。预计 2015年公司可以完成 200家门店的建设，至 2017年可以

完成1000家门店的布局。“爱车小屋”项目采用了国内先驱的专营汽车用品连锁店模式，

希望借此打造一个新生态的汽车用品销售王国。

2、产品形象目标

积极推广“香百年”、“空间卫士”、“爱车小屋”的产品形象，改变国内对汽车香水、

香膏、汽车饰品廉价产品的认知，形成积极正面的品牌效应。

3、管理体系建设目标

强化各部门规章制度及工作流程制度建设，建立规范化管理流程体系，确保内控系

统有效运行。

二、可能对公司业绩和持续经营产生不利影响的因素

（一）未获合法授权的风险


41

2014年 12月 26日，公司与北京 ARTKEY艺术顾问有限公司（下称“北京 ARTKEY”）

签订《许可使用合同书》，约定：北京 ARTKEY 将其拥有著作权代理权的 artkey 品牌之

艺术家莱昂纳多•达•芬奇<蒙娜丽莎>画作，排他性授权公司在其生产和销售的汽车香水、

家用香薰、人体香水、精油的产品容器、包装和展示材料、文宣材料中使用；许可使用

期间：2015 年 3月 1日至 2020年 2月 28日；许可使用范围：全球；合同费用包括最低

保障权利金、由此产生的 6%服务税费、超额作品权利金、防伪镭射卷标费。

根据公司及北京 ARTKEY 提供的说明，知名画作的版权授权一般在国外采用层层代

理的方式，各级代理商之间通过签订书面协议明确权利义务。基于保护商业秘密的原因，

北京ARTKEY仅可向公司提供由ARTKEY CO.,LTD.出具的《授权证明书》，但ARTKEYCO.,LTD.

与上级代理商直至版权人等的协议均无法提供。鉴于北京 ARTKEY 无法提供画作版权的

完整授权链，因此公司在履行上述合同过程中，可能存在未获合法授权的风险。

针对上述风险，公司的对策如下：

根据公司与北京 ARTKEY 签订的《许可使用合同》第九条、第二十一条约定：北京

ARTKEY 保证授予公司的权利确实存在；任何一方违反合同，将对守约方承担违约责任，

违约金无法补偿守约方实际损失的，违约方应继续赔偿。因此，公司可通过《许可使用

合同》保障自身权益。

（二）对重大客户依赖的风险

公司与广东星以达进出口有限公司保持着长期的业务合作关系, 2012 年度、2013

年度及 2014年 1-11月，公司对其销售额占总销售额比例分别为 67.95%、70.87%、67.99%。

如果星以达终止或大量减少与公司的业务，将引起公司销售收入和利润水平的显著下滑。


公司将大力推动其他销售渠道的建设，增加经销商和线上店铺的布局，逐渐减少星

以达销售额占总营业额的比例，减少对重大客户的依赖。同时，公司本身的产品从研发

到质量都已获得客户的认可，广东星以达也看重公司的产品实力与市场前景，因此保持

了长期合作关系，公司与星以达的业务合作是双赢的局面。

（三）公司营运资金不足导致快速发展受阻的风险

汽车香水、香膏、饰品行业的准入门槛较低，市场上产品也存在参差不齐的质量问

题。为了打造国内一流的品牌，也为了在这个细分市场上成为领军人物，公司以产品开

拓和品牌营销作为市场开拓战略。公司的产品为多品种的生产模式，产品库存也会占用

较多的资金，同时公司将在未来今年内不断的投入广告支出，这将增加公司的费用和现


42

金支出。因此，公司如果没有稳定的资金支持，没有较好的融资能力，正常的生产经营

活动会受到影响。公司存在资金不足导致快速发展受阻的风险。


公司将通过加强应收账款账期控制，缩短应收账款账期和采用先收款后发货模式，

并加强财务预算管理能力，跟踪考核资金投入的使用效果来加强货币资金的管理。同时

严格控制公司的财务指标，并建立筹资方案来提高融资能力，以减轻品牌营销投入的资

金压力。

（四）公司治理及内控有效性不足的风险

有限公司阶段，由于公司规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理

机制不够健全。股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理

层组成的公司治理结构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交

易管理办法》等规章制度，明确了“三会”的职责划分，同时加强了管理层对公司治理

及规范运作的培训。但股份公司成立时间较短，公司管理层对相关制度的充分理解和坚

决执行仍将有个过程。因此，公司短期内仍存在治理及内控有效性不足的潜在风险。

对此，股份公司成立后，公司按照《公司法》、《公司章程》的要求，建立了由股东

大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制订了“三会”议事规则、

《对外投资融资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理办法》等规章制度，

完善了各项决策及内部控制制度。科学划分了各个部门的责任权限，以形成互相制衡的

机制，确保公司各项重大投资、经营、管理事项能够得到规范、科学决策，并得到有效

执行。

在公司治理及规范运作方面，强化对公司管理层人员的教育与培训，拟组织公司中

层以上管理人员就《公司法》、《证券法》、《公司章程》及各项内控措施进行定期集中学

习、考核，切实提高管理人员规范运作的意识，并有效落实到在日常经营中。

公司将提升各项决策的民主度与透明度，充分发挥监事会的监督作用，并向公司全

体员工开放批评、监督渠道，以督促管理层严格按照《公司法》、《公司章程》等相关规

定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理的水平不断提升。

（五）市场风险

目前在中国，汽车香水行业尚没有国家标准和行业标准可供参考，也缺乏明确的行

业管理归属。庞大的市场吸引众多小企业进入汽车香水行业，投入规模几十万到几百万

不等，通过外包设计、生产等方式“拼凑”出一款产品，没有明确的生产企业标志和质


43

量保障，消费者使用一次后对汽车香水形成不良的印象，很大程度上影响了行业规模的

发展。

从行业监管角度来讲，国家目前尚无汽车香水行业产品标准，行政监管机构能够重

点对此类产品三无或假冒问题进行查处，但对产品的质量等问题因无法律依据，查处困

难。因此国家相关部门应尽早制定汽车香水生产的行业标准，完善相关的监管体系，这

是整治乱象的根本。

公司将通过逐步完善内部管理机制以及加强对生产和质量的把控，从产品质量和服

务上同市场上的劣质产品区分开来。另一方面，品牌企业应协同代理商和经销商进行品

牌宣传和消费者引导，告诉消费者品牌在购买汽车香水时应注意的事项：如是否有有明

确的企业名称、地址、电话，若全外文包装则建议慎重购买；鼓励消费者通过对试用产

品看、闻、触摸体验商品，结合营业人员的介绍判断商品是否符合自己的要求。

未来，随着行业标准的出台和质量监管体系的完善，大部分劣质产品势必推出市场，

行业发展更加健康，品牌企业将受益。


44

第九章公司治理

一、公司管理层关于公司治理情况的说明

（一）公司管理层关于股东大会、董事会、监事会制度的建立健全及运行情况的自

我评估意见

股份公司成立以来，按照《公司法》等相关法律法规的要求，建立了由股东大会、

董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构。建立健全了股东大会、董事会、

监事会等相关制度。公司制订了股份公司《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会

议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作制度》等规章制

度。在实际运行过程中，股份公司共召开股东大会 2 次（含创立大会）、董事会会议 2

次、监事会会议 1 次。公司管理层不断重视加强公司的规范治理，严格依照《公司法》、

《公司章程》等规章制度规范运行，保护公司、股东、债权人的合法权益。

1、股东大会制度的建立健全及运行情况

2014 年 12 月 22 日，公司召开了创立大会暨 2014 年第一次临时股东大会，创立大

会选举产生了股份公司第一届董事会成员、非职工代表监事，并通过了《股东大会议事

规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理

制度》、《关联交易管理制度》等议案。同日，公司职工大会选举产生了一名职工监事。

2015 年 1 月 8 日，公司 2015 年第一次临时股东大会在公司会议室召开，会议由公

司董事长姜海涛先生主持，审议并投票表决通过了《关于申请公司股份在上海股权托管

交易中心挂牌的议案》等议案，同意公司股份申请进入上海股权托管交易中心挂牌，同

意根据《上海股权托管交易中心挂牌公司信息披露规则》履行信息披露义务，并授权董

事会全权办理相关事宜等决议。

2、董事会制度的建立健全及运行情况

2014年 12月 22日，股份公司召开第一届董事会第一次会议，表决通过了《总经理

工作细则》、《董事会秘书工作制度》，并选举产生了董事长，聘任了董事会秘书、总经

理和财务总监。

2015年 12月 23日，公司召开了第一届董事会第二次会议，会议审议并通过《关于

申请公司股份在上海股权托管交易中心挂牌的议案》等议案，并发出股东大会会议通知，

提请股东大会审议。


45

3、监事会制度的建立健全及运行情况

2014年 12月 22日，公司召开了第一届监事会第一次会议，选举产生监事会主席。

公司已制定了较为完善内部控制的规章制度，符合有关法律法规的规定和要求，符

合公司实际情况，能够满足公司当前发展需要，各项内部控制管理制度均得到了有效执

行。截至本股份转让说明书签署之日，公司的内部控制设计与运行是有效的。

内部控制应当与公司经营规模、业务范围，竞争状况和风险水平等相适应，并随着

情况的变化及时加以调整。公司将不断完善内部控制体系建设，持续改进内部控制评价，

充分发挥内控评价工作机制的效果，以适应内外部环境的变化和公司发展的需要，确保

公司的内部控制设计与运行是有效的。

（二）公司管理层关于上述机构和相关人员履行职责情况的说明

公司能够依据《公司法》和《公司章程》的规定发布通知并按期召开股东大会、董

事会、监事会会议；“三会”文件基本完整，会议记录中时间、地点、出席人数等要件

齐备，会议决议及会议记录均能够正常签署，“三会”文件均保存完整；“三会”决议均

能够得到顺利执行。

公司上述机构的相关人员均符合《公司法》的任职要求，并能按照“三会”议事规

则独立、勤勉、诚信的履行其权利和义务。公司现设股东大会、董事会、监事会、总经

理、总务、行政总监，下设财务部、设计部、销售部、等多个部门。公司内控制度较为

完善，制定的各项制度涉及行政、人事、生产、财务、营销等各方面，涵盖了财务管理、

资产管理、费用控制、设计开发、合同管理、物资采购、行政人事等整个生产经营过程

的管理控制，形成了规范的内部管理体系。公司内控制度已形成规范的书面文件，并下

发各部门员工严格参照执行。公司依照《公司法》、《公司章程》和“三会”议事规则等

规章制度规范运行，未发生损害股东、债权人及第三人合法权益的情形。

（三）公司权益是否被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业损害的说明

1、关联方占款情况

截至本股份转让说明书签署之日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控

制的其他企业占用的情况。

2、为关联方担保情况

截至本股份转让说明书签署之日，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的

其他企业担保的情况。

（四）公司管理层对公司规范治理情况的改进和完善措施


46

有限公司阶段，公司对内部控制制度与相应实施措施的监督和评价方面不够完善，

部分会议召开程序存在一定不规范的情况，公司成立时间尚短，公司管理层规范运作的

能力和知识尚需提高。

股份公司成立后，公司依据《公司法》等法律法规或规范性文件制定了较为完备的

《公司章程》和“三会”议事规则，完善了公司的各项决策制度，建立了公司的档案管

理制度。公司成立了董事会、监事会，并按照《公司法》的规定选举董事和监事，在公

司治理和规范意识方面加强对董、监事及高级管理人员的培训，充分发挥监事会的作用，

督促股东、董事和高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等相关规定各尽其职，

履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理更加完善，以保证公司的长远的发展。

公司在章程以及三会议事规则中均规定了股东会、董事会、监事会、总经理等的决

策监督执行权限，基本能够覆盖公司主要的生产经营活动中所需的风险控制点。公司将

进一步明确规定管理层为识别和评估对公司实现整体目标有负面影响的风险因素所建

立的制度或采取的措施。

由于公司成立时间较短，规模较小，公司根据实际情况未设置专门的内部审计部门。

目前，公司部分内部审计工作由财务部会同相关人员来完成，如对年度财务审核、定期

资产盘点等，公司从 2014 年开始聘请中介机构审计。随着公司经营规模的扩大，公司

今后将配备独立的内部审计人员，以加强内部控制，防范风险。

公司在未来的经营管理中，将继续严格执行相关法律法规、《公司章程》及各项内

部管理制度，继续加大对董事、监事及高级管理人员在公司治理和规范运作等方面的培

训，使公司“三会”运作更加规范有效。此外，公司还将发挥监事会的监督作用，督促

董事、高级管理人员严格按照《公司法》及《公司章程》等相关规定履行职务、勤勉尽

责，使公司规范治理更加完善。

二、公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等重要事项决策

和执行情况

（一）公司对外担保及委托理财事项的决策和执行情况

报告期内，公司无对外担保及委托理财情况。

有限公司阶段，公司章程及其规章制度未对委托理财事项做出明确约定。

股份公司阶段，公司已经制定并施行了《对外投资管理制度》，对委托理财的决策

及执行制定了详细的规范。


47

（二）公司重大投资事项的决策和执行情况

报告期内，公司未进行过重大投资。

有限公司阶段，公司章程及其规章制度未对重大投资事项做出明确约定。

股份公司阶段，公司已经制定并施行了《对外投资管理制度》，对重大投资的决策

及执行制定了详细的规范。

（三）公司关联交易事项的决策和执行情况

公司报告期的关联交易及关联方往来情况详情请参见本股份转让说明书“第十章

公司财务会计信息”之“七、关联方、关联方关系及关联交易”的相关内容。

三、同业竞争情况

（1）报告期内，公司实际控制人姜海涛、钟莲花控制的公司如下：

公司名称经营范围及主营业务

囍猫实业实业投资；产销：文具、玩具、婴幼儿日用品、日用品、汽车饰

品；动漫设计

香百年（香港）未开展任何实际经营活动，仅以该公司名义取得部分知识产权

香王（香港）未开展任何实际经营活动

日友（香港）未开展任何实际经营活动

囍猫实业与公司存在业务范围重合的情形。对此，囍猫实业于 2015 年 1 月 6 日召

开股东会，会议同意变更公司股东，同意原股东姜海涛将其所持有的 90%的股权共 90

万元（实际认缴 18万元）作价人民币 18万元转让给自然人郭连勇；同意原股东钟莲花

将其所持有的 10%的股权共 10万元（实际认缴 2万元）作价人民币 2万元转让给自然人

刘国东；并通过了新的章程。同日，姜海涛、钟莲花分别与郭连勇、刘国东签署了《股

东转让出资协议》。截至本股份转让说明书签署之日，公司实际控制人姜海涛、钟莲花

已将其持有的囍猫实业全部股权转让予无关联第三方，并于 2015年 1月 13日办理完毕

工商变更登记手续。

同时，公司实际控制人姜海涛已出具承诺：“香百年（香港）、香王（香港）、日友

（香港）目前未开展任何实际经营活动，且未来也不会经营任何与广东爱车小屋实业发

展股份有限公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务。”

（2）报告期内，公司董事于丛生控制的广州香百年与公司存在业务范围重合的情

形。

对此，广州香百年正在办理相关工商注销手续。截至本股权转让说明书签署之日，


48

广州香百年已于 2015年 3月 17日取得广州市工商行政管理局越秀分局核发的《准予注

销登记通知书》（（穗）工商（越）个销字[2015]第 04201503170145 号）。

（3）为避免同业竞争，公司持股 5%股东，公司董事、监事、高级管理人员出具了

《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：“除已披露情形外，

①截至本承诺函签署之日，本人或本人控制的其他企业均未经营任何与广东爱车小

屋实业发展股份有限公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也未参与投资任

何广东爱车小屋实业发展股份有限公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他公

司、企业或其他组织、机构。

②自本承诺函签署之日起，本人或本人控制的其他企业将不直接或间接经营任何与

广东爱车小屋实业发展股份有限公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不

参与投资任何与广东爱车小屋实业发展股份有限公司经营的业务构成竞争或可能构成

竞争的其他公司、企业或其他组织、机构。

③自本承诺函签署之日起，如本人或本人控制的其他企业进一步拓展产品和业务范

围，或广东爱车小屋实业发展股份有限公司进一步拓展产品和业务范围，本人或本人控

制的其他企业将不与广东爱车小屋实业发展股份有限公司拓展后的产品或业务产生竞

争。

④如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，本人将向广东爱车小屋实业发展股份

有限公司赔偿一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。

⑤本承诺函自本人签字之日即生效并不可撤销，并在广东爱车小屋实业发展股份有

限公司存续且依照管理部门的相关规定本人被认定为不得从事与广东爱车小屋实业发

展股份有限公司相同或相似业务的关联人期间内有效。”

四、公司最近两年存在的违法违规及受处罚情况

2014年 6月 18日，东莞市国家税务局东城税务分局出具（东城国税简罚[2014]675

号）《税务行政处罚决定书（简易）》，因公司遗失已填开广东增值税专用发票 1 份，对

公司处以 200 元罚款。

除上述披露情形外，公司最近两年无其他因违反国家法律、行政法规、部门规章等

被行政机关处罚的情况。


49

五、管理层的诚信情况

公司董事、监事、高级管理人员最近两年未因违反国家法律、行政法规、部门规章、

自律规则等受到刑事、民事、行政处罚或纪律处分；不存在因涉嫌违法违规行为处于调

查之中尚无定论的情况；最近两年内不存在对所任职（包括现任职和曾任职）的公司因

重大违法违规行为而被处罚负有责任；不存在个人负有数额较大债务到期未偿还的情形；

不存在欺诈或其他不诚实行为等。

公司董事、监事、高级管理人员已对此作出了书面声明并签字承诺。


50

第十章公司财务会计信息

一、最近两年及一期的审计意见、主要财务报表

（一）最近两年及一期的审计意见

公司2012年度、2013年度及2014年1－11月财务会计报告已经北京信审会计师事务

所有限责任公司审计，并出具了编号为（2014）京信审字第013号标准无保留意见的审

计报告。

（二）最近两年及一期财务报表

1、公司财务报表编制基础

公司执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》和38 项具体会计准则、以

及其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称

“企业会计准则”）。

公司以持续经营为基础编制财务报表。

2、公司合并报表范围确定原则、最近两年合并财务报表范围

公司直接或间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明本公司能够控制被投资单

位，将该被投资单位纳入合并财务报表的合并范围（有证据表明本公司不能控制被投资

单位的除外）；公司拥有被投资单位半数或半数以下的表决权，但对被投资单位具有实

际控制权的，将该被投资单位纳入合并财务报表的合并范围（有证据表明母公司不能控

制被投资单位的除外）。

报告期内，公司无需纳入合并范围的子公司。

3、经审计的两年一期财务报表


51

资产负债表

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

流动资产

货币资金 8,753,326.67 502,078.97 916,611.65

结算备付金 - - -

拆出资金 - - -

以公允价值计量且变动计入当期损益的金

融资产 - - -

应收票据 - - -

应收账款 3,450,382.56 3,942,060.48 843,557.85

预付款项 1,304,453.43 324,484.69 498,981.47

应收保费 - - -

应收分保账款 - - -

应收分保合同准备金 - - -

应收利息 - - -

应收股利 - - -

其他应收款 13,500.00 14,345.00 -

买入返售金融资产 - - -

存货 3,726,845.51 914,380.51 2,793,229.61

被划分为持有代售的非流动资产及被划分

为持有代售的处置组中的资产 - - -

一年内到期的非流动资产 - - -

其他流动资产 45,000.00 - -

流动资产合计 17,293,508.17 5,697,349.65 5,052,380.58

非流动资产 --- --- ---

发放委托贷款及垫款 - - -

可供出售金融资产 - - -

持有至到期投资 - - -

长期应收款 - - -

长期股权投资 - - -

投资性房地产 - - -

固定资产 6,278,435.71 6,496,314.26 2,640,655.09

在建工程 - - -

工程物资 - - -

固定资产清理 - - -

生产性生物资产 - - -

油气资产 - - -

无形资产 - - -


52

开发支出 - - -

商誉 - - -

长期待摊费用 - - -

递延所得税资产 46,071.25 52,057.97 11,099.45

其他非流动资产 - - -

非流动资产合计 6,324,506.96 6,548,372.23 2,651,754.54

资产总计 23,618,015.13 12,245,721.88 7,704,135.12


53

资产负债表（续）

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

流动负债 --- --- ---

短期借款 - - -

向中央银行借款 - - -

吸收存款及同业存放 - - -

拆入资金 - - -

以公允价值计量且变动计入当期损益的金

融负债 - - -

应付票据 - - -

应付账款 5,562,243.01 5,430,119.91 3,434,112.35

预收款项 377,847.62 63,001.84 100,969.21

卖出回购金融资产款 - - -

应付手续费及佣金 - - -

应付职工薪酬 - - -

应交税费 121,906.04 -310,219.91 -325,746.14

应付利息 - - -

应付股利 - - -

其他应付款 7,411,780.95 7,126,373.00 4,822,704.72

应付分保账款 - - -

保险合同准备金 - - -

代理买卖证券款 - - -

代理承销证券款 - - -

被划分为持有代售的处置组中的负债 - - -

一年内到期的非流动负债 - - -

其他流动负债 - - -

流动负债合计 13,473,777.62 12,309,274.84 8,032,040.14

非流动负债 --- --- ---

长期借款 - - -

应付债券 - - -

其中：优先股 - - -

永续债 - - -

长期应付款 - - -

专项应付款 - - -

预计负债 - - -

递延所得税负债 - - -

其他非流动负债 - - -

非流动负债合计 - - -


54

负债合计 13,473,777.62 12,309,274.84 8,032,040.14

股东权益 --- --- ---

实收资本 10,000,000.00 500,000.00 500,000.00

其他权益工具 - - -

其中：优先股 - - -

永续债 - - -

资本公积 - - -

减：库存股 - - -

其他综合收益 - - -

专项储备 - - -

盈余公积 - - -

一般风险准备 - - -

未分配利润 144,237.51 -563,552.96 -827,905.02

外币报表折算差额 - - -

股东权益合计 10,144,237.51 -63,552.96 -327,905.02

负债和股东权益总计 23,618,015.13 12,245,721.88 7,704,135.12


55

利润表

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

一、营业总收入 19,640,651.47 16,125,895.07 9,100,400.77

其中：主营业收入 19,640,651.47 16,125,895.07 9,100,400.77

其他业务收入 - - -

利息收入 - - -

已赚保费 - - -

手续费及佣金收入 - - -

二、营业总成本 18,705,382.62 15,795,866.38 9,371,363.71

其中：营业成本 12,247,915.24 11,735,016.80 7,221,557.28

其他业务成本 - - -

利息支出 - - -

手续费及佣金支出 - - -

退保金 - - -

赔付支出净额 - - -

提取保险合同准备金净额 - - -

保单红利支出 - - -

分保费用 - - -

营业税金及附加 74,818.36 61,974.95 34,999.09

销售费用 3,764,062.82 1,927,650.17 744,006.52

管理费用 2,639,238.91 1,906,865.75 1,323,007.35

财务费用 3,294.18 524.62 3,395.69

资产减值损失 -23,946.89 163,834.09 44,397.78

加：公允价值变动收益（损失以“－”

号填列） - - -

投资收益（损失以“－”号填列） - - -

其中：对联营企业和合营企业的投资收

益 - - -

汇兑收益（损失以“-”号填列） - - -

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 935,268.85 330,028.69 -270,962.94

加：营业外收入 9,000.00 3,500.00 17,829.21

其中：非流动资产处置利得 - - -

减：营业外支出 411.17 - 215.66

其中：非流动资产处置损失 - - -

四、利润总额（亏损总额以“－”号填

列） 943,857.68 333,528.69 -253,349.39

减：所得税费用 236,067.21 69,176.63 53,631.62

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 707,790.47 264,352.06 -306,981.01

六、其他综合收益的税后净额 - - -


56

归属于所有者的其他综合收益的税后净

额 - - -

以后将重分类进损益的其他综合收益 - - -

七、综合收益总额 - - -

八、每股收益： - - -

（一）基本每股收益 - - -

（二）稀释每股收益 - - -


57

现金流量表

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

一、经营活动产生的现金流量 --- --- ---

销售商品、提供劳务收到的现金 23,595,598.01 15,522,595.58 9,712,867.12

客户存款和同业存放款项净增加额 - - -

向中央银行借款净增加额 - - -

向其他金融机构拆入资金净增加额 - - -

收到原保险合同保费取得的现金 - - -

收到再保险业务现金净额 - - -

保户储金及投资款净增加额 - - -

处置交易性金融资产净增加额 - - -

收取利息、手续费及佣金的现金 - - -

拆入资金净增加额 - - -

回购业务资金净增加额 - - -

收到的税费返还 - - -

收到其他与经营活动有关的现金 294,907.16 777,478.95 909,592.59

经营活动现金流入小计 23,890,505.17 16,300,074.53 10,622,459.71

购买商品、接受劳务支付的现金 14,858,341.92 7,771,415.93 4,298,980.12

客户贷款及垫款净增加额 - - -

存放中央银行和同业款项净增加额 - - -

支付原保险合同赔付款项的现金 - - -

支付利息、手续费及佣金的现金 - - -

支付保单红利的现金 - - -

支付给职工以及为职工支付的现金 4,018,356.18 2,998,331.29 1,793,302.84

支付的各项税费 851,623.44 774,105.73 589,260.18

支付其他与经营活动有关的现金 4,965,486.88 2,592,795.51 1,898,822.57

经营活动现金流出小计 24,693,808.42 14,136,648.46 8,580,365.71

经营活动产生的现金流量净额 -803,303.25 2,163,426.07 2,042,094.00

二、投资活动产生的现金流量 --- --- ---

收回投资收到的现金 - - -

取得投资收益收到的现金 - - -

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产收回的现金净额 - - -

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额 - - -

收到其他与投资活动有关的现金 - - -

投资活动现金流入小计 - - -

购建固定资产、无形资产和其他长期

资产支付的现金 445,449.05 2,577,958.75 1,489,168.30


58

投资支付的现金 - - -

质押贷款净增加额 - - -

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额 - - -

支付其他与投资活动有关的现金 - - -

投资活动现金流出小计 445,449.05 2,577,958.75 1,489,168.30

投资活动产生的现金流量净额 -445,449.05 -2,577,958.75 -1,489,168.30

三、筹资活动产生的现金流量 --- --- ---

吸收投资收到的现金 9,500,000.00 - -

其中：子公司吸收少数股东投资收到

的现金 - - -

取得借款收到的现金 - - -

发行债券收到的现金 - - -

收到其他与筹资活动有关的现金 - - -

筹资活动现金流入小计 9,500,000.00 - -

偿还债务支付的现金 - - -

分配股利、利润或偿付利息支付的现

金 - - -

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润 - - -

支付其他与筹资活动有关的现金 -

筹资活动现金流出小计 - - -

筹资活动产生的现金流量净额 9,500,000.00 - -

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响 - - -

五、现金及现金等价物净增加额 8,251,247.70 -414,532.68 552,925.70

加：期初现金及现金等价物余额 502,078.97 916,611.65 363,685.95

六、期末现金及现金等价物余额 8,753,326.67 502,078.97 916,611.65


59

2014 年 1-11 月股东权益变动表

单位：元

项目

本期金额

股东权益合计实收资本资本公积盈余公积

一般风险

准备未分配利润其他

一、上年年末余额 500,000.00 - - - -563,552.96 - -63,552.96

加：会计政策变更 - - - - - - -

前期差错更正 - - - - - - -

其他 - - - - - - -

二、本年年初余额 500,000.00 - - - -563,552.96 - -63,552.96

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填

列） 9,500,000.00 - - - 707,790.47 - 10,207,790.47

（一）净利润 - - - - 707,790.47 - 707,790.47

（二）其他综合收益 - - - - - - -

上述（一）和（二）小计 - - - - 707,790.47 - 707,790.47

（三）股东投入和减少资本 9,500,000.00 - - - - - 9,500,000.00

1．股东投入普通股 9,500,000.00 - - - - - 9,500,000.00

2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - - -

3．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - -

4．其他 - - - - - - -

（四）利润分配 - - - - - - -

1．提取盈余公积 -

- - - - -

2．提取一般风险准备 - - - - - - -

3．对股东的分配 - - - - - - -


60

4．其他 - - - - - - -

（五）股东权益内部结转 - - - - - - -

1．资本公积转增股本 - - - - - - -

2．盈余公积转增股本 - - - - - - -

3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - -

4．其他 - - - - - - -

（六）专项储备 - - - - - - -

1．本期提取 - - - - - - -

2．本期使用 - - - - - - -

（七）其他 - - - - - - -

四、本期期末余额 10,000,000.00 - - - 144,237.51 - 10,144,237.51


61

2013 年股东权益变动表

单位：元

项目

本期金额

实收资本资本公积盈余公积一般风险

准备未分配利润其他股东权益合计

一、上年年末余额 500,000.00 - - - -827,905.02 - -327,905.02

加：会计政策变更 - - - - - - -

前期差错更正 - - - - - - -

其他 - - - - - - -

二、本年年初余额 500,000.00 - - - -827,905.02 - -327,905.02


列） - - - - 264,352.06 - 264,352.06

（一）净利润 - - - - 264,352.06 - 264,352.06

（二）其他综合收益 - - - - - - -

上述（一）和（二）小计 - - - - 264,352.06 - 264,352.06

（三）股东投入和减少资本 - - - - - - -

1．股东投入普通股 - - - - -

-

2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - -

3．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - -

4．其他 - - - - - - -

（四）利润分配 - - - - - - -

1．提取盈余公积 - - - - - - -

2．提取一般风险准备 - - - - - - -

3．对股东的分配 - - - - - - -

4．其他 - - - - -

-


62

（五）股东权益内部结转 - - - - - - -

1．资本公积转增股本 - - - - - - -

2．盈余公积转增股本 - - - - - - -

3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - -

4．其他 - - - - - - -

（六）专项储备 - - - - - - -

1．本期提取 - - - - - - -

2．本期使用 - - - - - - -

（七）其他 - - - - - - -

四、本期期末余额 500,000.00 - - - -563,552.96 - -63,552.96


63

2012 年股东权益变动表

单位：元

项目

本期金额

实收资本资本公积盈余公积一般风险

准备未分配利润其他股东权益合计

一、上年年末余额 500,000.00 - - - -520,924.01 - -20,924.01

加：会计政策变更 - - - - - - -

前期差错更正 - - - - - - -

其他 - - - - - - -

二、本年年初余额 500,000.00 - - - -520,924.01 - -20,924.01


列） - - - - -306,981.01 - -306,981.01

（一）净利润 - - - - -306,981.01 - -306,981.01

（二）其他综合收益 - - - - - - -

上述（一）和（二）小计 - - - - -306,981.01 - -306,981.01

（三）股东投入和减少资本 - - - - - - -

1．股东投入普通股 - - - - - - -

2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - -

3．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - -

4．其他 - - - - - - -

（四）利润分配 - - - - - - -

1．提取盈余公积 - - - - - - -

2．提取一般风险准备 - - - - - - -

3．对股东的分配 - - - - - - -

4．其他 - - - - - - -


64

（五）股东权益内部结转 - - - - - - -

1．资本公积转增股本 - - - - - - -

2．盈余公积转增股本 - - - - - - -

3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - -

4．其他 - - - - - - -

（六）专项储备 - - - - - - -

1．本期提取 - - - - - - -

2．本期使用 - - - - - - -

（七）其他 -

- - - - -

四、本期期末余额 500,000.00 - - - -827,905.02 - -327,905.02


65

二、最近两年及一期的主要财务指标

财务指标 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

毛利率（%） 37.64 27.23 20.65

净资产收益率（%） 6.98 n/a n/a

净资产收益率（扣除非经常项目）（%） 6.91 n/a n/a

每股收益（元/股） 0.07 0.53 -0.61

每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.08 4.33 4.08

应收账款周转天数 65.38 56.23 22.87

存货周转天数 62.53 56.87 195.07

财务指标 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

每股净资产（元/股） 1.01 -0.13 -0.66

资产负债率（%） 57.05 100.52 104.26

流动比率 1.28 0.46 0.63

速动比率 1.01 0.39 0.28

说明： 1、上述财务指标计算方法如下：

1) 毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入×100%；

2) 净资产收益率=净利润÷期末净资产；

3) 净资产收益率（扣除非经常项目）=扣除非经常性损益后的净利润÷期末净资产；

4) 每股收益=净利润÷期末股份总数；

5) 每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷期末股份

总额；

6) 应收账款周转天数=当期天数÷{当期营业收入÷[（期初应收账款余额+期末应

收账款余额）÷2]}；

7) 存货周转天数=当期天数÷{当期营业成本÷[（期初存货净值+期末存货净值）

÷2] }；

8) 每股净资产=净资产÷期末股份总数；

9) 资产负债率=总负债÷总资产；

10)流动比率=流动资产÷流动负债；

11)速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债；

12)n/a代表该指标不适用。

2、若按公司整体变更后的股本总额1000万元计算，摊薄每股收益如下所示：


66

财务指标 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

每股收益（元/股） 0.07 0.03 -0.03

主要财务指标分析见本股份转让说明书“第十章公司财务会计信息”之“十一、管

理层对公司最近两年财务状况、经营成果和现金流量的分析”内容。

三、报告期利润形成的有关情况

（一）营业收入的主要构成

项目

2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

金额（元）占比

（%）金额（元）

占比

（%）金额（元）

占比

（%）

主营业务收入 19,640,651.47 100.00 16,125,895.07 100.00 9,100,400.77 100.00

其他业务收入 - - - - - -

合计 19,640,651.47 100.00 16,125,895.07 100.00 9,100,400.77 100.00

公司主要从事香水、香膏和汽车饰品的研发，生产和销售。公司的香水产品以车

载香水、精油和空气净化产品为主，部分产品也可兼作家用香薰；另一类香膏产品则为

固态、半固态形式，容量较大，可同时作为车用及家用香薰产品。公司香水、香膏产品

已申请“香百年”品牌，具备净化作用的“空间卫士”系列产品是公司新推出并作为未

来几年重点推广的主打产品。除香水、香膏产品之外，公司自成立起就从事各类塑料产

品的生产业务，目前公司利用已有的生产设备，也自行生产生产各类小件汽车饰品，例

如车用挂袋、眼镜架、便携夹座等。经过多年的摸索，公司已建立了专业的设计和销售

团队，开发了上百种不同式样、型号的香水、香膏。汽车香水、香膏以及空气净化剂的

销售比例在逐年增加，公司逐渐转型为以发展自有品牌为主的车用及家用香薰类产品的

生产和销售企业。

公司主营业务收入主要为销售香水、香膏及汽车饰品所取得的收入。报告期内，公

司收入均来自于主营业务收入，两年一期内主营业务收入占收入总和比重均为 100%，公

司不存在其他业务收入，主营业务突出。

（二）营业收入、成本的变动趋势及原因

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2013 年 1-11 月 2012 年度

主营业务收入 19,640,651.47 16,125,895.07 14,482,204.74 9,100,400.77

较同期增长率（%） 35.62 77.20 - -


67

主营业务成本 12,247,915.24 11,735,016.80 10,588,330.01 7,221,557.28

较同期增长率（%） 15.67 62.50 - -

净利润 707,790.47 264,352.06 241,813.88 -306,981.01

较同期增长率（%） 192.70 n/a - -

产品 2014 年 1-11 月

营业收入占比（%）营业成本毛利率（%）

香水 12,387,900.27 63.07

12,247,915.24 37.64 汽车饰品 4,509,477.69 22.96

香膏 2,638,554.67 13.43

其他 104,718.85 0.53

合计 19,640,651.47 100.00 12,247,915.24 37.64

产品 2013 年度


香水 7,990,955.49 49.55

11,735,016.80 27.23 汽车饰品 5,210,202.26 32.31

香膏 2,865,875.10 17.77

其他 58,862.22 0.37

合计 16,125,895.07 100.00 11,735,016.80 27.23

产品 2012 年度


香水 4,277,635.98 47.01

7,221,557.26 20.65 汽车饰品 2,817,577.08 30.96

香膏 2,005,187.71 22.03

其他 - -

合计 9,100,400.77 100.00 7,221,557.26 20.65

报告期内，公司主营业务收入呈明显上升趋势，2013 年度全年实现收入 1612.59

万元，较 2012 年度全年增长 77.20%，2014 年 1-11 月已实现收入 1964.07 万元，较上

年同期增长 35.62%，收入增速虽有所放缓，但仍保持着良好的上升趋势，2014 年前 11

个月收入已为去年全年收入 1.22倍。

公司自 2013 年起销售收入快速增长主要是因为当年加大了对香氛类产品，尤其是

香水产品的设计开发、市场宣传力度、以及销售渠道开发。公司自 2008 年开始设计生

产并销售汽车香水，经过几年市场探索，产品已初步获得客户认可，市场认可度逐步提


68

升。2013年，公司管理层决定将香氛类业务作为近几年的重点发展方向，从而加大了对

产品的研发设计和市场开发，不仅陆续推出多款不同型号、香味的香水产品，以顺应市

场潮流，满足不同客户群体需求，同时加强了销售渠道的拓展，公司 2013 年香水经销

商由 2012 年的 23 个增加至 40 个，经销商数量同比增加 73.90%；销售范围方面，公司

产品销售区域主要集中在北京、江苏、上海、辽宁和深圳等地，2013年在维持上述区域

内销售业绩稳步增长的同时，公司进一步加强了与星以达的合作，并依托星以达作为主

要经销商将产品销往广东及国外市场。据统计，公司 2013 年度广东地区的销售额占当

年销售总额 73.81%，其中超过 95%来自于对星以达的销售。

从收入明细来看，报告期内，公司收入主要分为香水销售收入、汽车饰品销售收入、

香膏收入和其他收入四类，其中，2012年度、2013年度、2014年 1-11月香水销售收入

分别为 427.76 万元、799.10 万元、1238.79 万元，分别占当期销售总额比重 47.00%、

49.55%、63.07%，两年一期内香水销售金额和对收入总额比重均呈稳步上升趋势，占收

入比重始终在 45%以上，是公司最主要的收入来源，同时也是公司近一年一期主要的收

入增长点，2013 年度全年香水产品销售收入较 2012 年度全年增长 86.81%，2014 年前

11个月销售收入也已较去年全年增加 55.02%，增幅显著。

2012 年度、2013 年度、2014 年 1-11 月，公司销售香膏取得的收入分别为 200.52

万元、286.59 万元、263.86 万元，两年一期销售金额增幅不大，销售较为平稳，对各

期收入总额的占比分别为 22.03%、17.77%、13.43%，呈下降趋势，主要是因为公司近一

年一期收入增长主要来自于香水产品销售收入，而香膏产品销售额增幅低于销售总额增

幅导致。

除香水、香膏产品外，公司另一大主营产品为汽车配件饰品，如车用警告牌、警告

贴、车用小型垃圾桶、眼镜支架、雨伞袋等。2012 年度、2013 年度、2014 年 1-11 月，

公司销售汽车饰品所取得的收入分别为 281.76万元、521.02 万元、450.95万元，占各

期收入总额比重分别为 30.96%、32.31%、22.96%，略有波动但整体呈上升趋势，主要是

因为公司自成立进入汽车装饰品和配件市场，经过多年推广宣传，近年来产品认知度和

市场认可度已得到大幅提升，加之 2013 年起香水产品销售规模迅速扩大，也助推了其

他车用配件品的销售，导致 2013年汽车饰品销售额较上年实现翻番。

公司另有少量其他收入，2013 年度、2014 年 1-11 月分别为 5.89 万元和 10.47 万

元，系公司代加工部分塑料小饰品而取得的加工费收入，金额较小，对整体收入不具备

重大影响。


69

未来，随着公司香水、香膏产品种类不断增加，以及对市场推广持续投入，预计香

氛类产品的销售规模将进一步扩大，整体收入将在近几年继续保持上升趋势。

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司营业成本分别为 722.16万元、1173.50

万元、1224.79 万元，其中 2013 年营业成本较上年同期增长 62.50%，成本增幅低于收

入增幅，表明公司在 2012年至 2013年期间经营情况较为稳定，对人员的内部管理和成

本控制较好。

公司主营业务成本主要是材料成本和人工成本，原材料包括香料、香精、弹性体、

聚乙烯树脂等化工原料，人工成本则为生产车间人员的工资及社保费用。2014 年 1-11

月，公司主营业务成本为 1224.79万元，较上年同期增加 15.67%。由于公司香氛类产品

的原材料除香料外，其他材料和汽车饰品原材料大多通用，且生产人员也未按产品种类

分别划分生产部门，因此成本无法按照产品类别明细划分，细分产品毛利率无法分类统

计。

2012 年度、2013年度、2014年 1-11月，公司综合毛利率分别为 20.65%、27.23%、

37.64%，呈明显上升趋势，主要是因为公司自 2010 年起销售香氛类产品，经过几年的

市场开发和宣传，已慢慢获得市场认可，尤其是 2013 年，公司以广东地区为重点销售

区域，市场开发方面效果显著，产品销量大幅提升，产品市场认可度和知名度均有所提

高，对经销商的议价空间也随之上升；另一方面，香水香膏产品良好的市场反应也助推

了公司其他汽车饰品的销售，汽车饰品销量大幅增长的同时，公司对部分汽车饰品采用

搭配香氛产品配套销售，对产品议价能力得到有效提升。此外，随着产品研发设计日趋

稳定，以及公司对生产成本的管控能力日渐强化，各类成本开支均得到有效控制，也有

助于进一步提升产品利润空间。2014 年 1-11 月，公司毛利率进一步提升，得益于产品

销量的增加、对成本的有效控制、以及陆续推出较高利润的新产品。

（三）利润的变动趋势及原因

从净利润变化趋势来看，公司 2012 年由于销售规模有限，尚未实现盈利，当年净

亏损 30.70 万元；2013年起，随着销售收入大幅增加，公司扭亏为盈，当年实现净利润

26.43 万元；2014 年 1-11 月公司已实现净利润 70.78 万元，较上年全年增加 192.70%，

增幅显著，主要是因为公司在 2014 年继续保持着良好的销售势头，同时加强了对成本

费用的控制，虽然销售费用随着经营规模扩大而略有增加，但成本和管理费用均控制较

好，2014 年 1-11 月主营业务成本较上年同期仅增加 15.67%，管理费用较上年仅增加


70

49.85%，均低于收入增幅，因此整体利润水平有所提高，盈利能力进一步提升。

（四）主要费用及变动情况

公司最近两年及一期主要费用及其变动情况如下：

项目

2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

金额（元）金额（元）增长率

（%）金额（元）增长率（%）

销售费用 3,764,062.82 1,927,650.17 159.09 744,006.52 -

管理费用 2,639,238.91 1,906,865.75 44.13 1,323,007.35 -

财务费用 3,294.18 524.62 -84.55 3,395.69 -

营业收入 19,640,651.47 16,125,895.07 77.20 9,100,400.77 -

销售费用与营业

收入之比（%） 19.16 11.95 - 8.18 -

管理费用与营业

收入之比（%） 13.44 11.82 - 14.54 -

财务费用与营业

收入之比（%） 0.02 0.003 - 0.04 -

1、销售费用分析

公司2012年度、2013年度、2014年1-11月销售费用明细如下：

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

运输费 1,539,508.37 984,483.44 102,162.34

形象使用费 37,911.51 150,943.36 333,333.40

工资福利费 122,408.73 107,907.36 79,416.15

展览服务费 923,498.68 250,568.68 -

租金 135,000.00 180,000.00 60,000.00

保险费 - 12,736.32 4,124.57

检验费 616,960.80 116,471.91 102,546.50

咨询费 381,747.60 106,406.60 48,800.00

其他 7,027.13 18,132.50 13,623.56

合计 3,764,062.82 1,927,650.17 744,006.52

2012年度、2013年度、2014年1-11月,公司销售费用分别为74.40万元、192.77万元、

376.41万元，对营业收入比重分别为8.18%、11.95%、19.16%，金额和占比均呈现快速

上升趋势，尤其是2013年，公司当年全年销售费用几乎是上一年度的2.6倍，增幅巨大；

2014年1-11月，公司销售费用继续保持快速上升趋势，前11个月销售费用共支出376.41

万元，较上一年度全年增长95.27%。

从费用明细组成来看，公司主要的销售费用为产品在销售过程中形成的运输费、为


71

产品推广而参加各类展出会而支付的展览服务费和检验费。其中，由于公司2013年起采

取了重点加强香氛产品在广东周边地区销售力度的经营策略，由此产生的运输费快速上

升，2012年度、2013年度、2014年1-11月分别为10.22万元、98.45万元、153.95万元，

分别占各期销售费用13.73%、51.07%、40.90%，近一年一期内占比均保持在40%以上，

成为公司最主要的销售开支。同时，为了产品推广需要，公司自2013年起积极参加、举

办汽车用品展览会，由此形成的展会费用也快速上升，2013年度、2014年1-11月展览服

务费分别为25.06万元、92.35万元，占销售费用比重分别为13.00%、24.53%，是公司第

二大销售费用开支。

整体来看，报告期内公司销售费用无论是金额还是对收入的占比均表现出明显的上

升趋势，表明公司近两年对产品的市场开发力度投入较大，市场开拓费用增幅略高于整

体收入的增加，对公司整体盈利能力和现金流情况产生一定影响；但考虑到公司香氛类

产品正处于市场开拓期，需要配合大量的人力、财务支出进行业务推广宣传，而香氛类

产品的利润水平较高，且截至目前市场反应度和接受度均较为良好，预计未来随着产品

销售市场完全打开，经营状况步入稳定，营销投入与销售规模将逐步匹配，当前大量营

销开支的情况将有所改善，公司整体盈利能力也将得到进一步提升。

2、管理费用分析

公司2012年度、2013年度、2014年1-11月管理费用明细如下：

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

工资 1,224,087.34 1,079,073.57 794,161.49

社保费 327,763.41 352,288.16 242,733.49

水电费 278,691.42 236,324.31 175,231.74

差旅费 227,550.00 40,928.00 20,746.00

运杂费 146,868.85 65,969.36 -

福利费 145,181.85 4,126.14 13,996.80

残疾人保障金 54,480.05 32,020.56 21,651.80

电话费 21,117.60 24,998.02 19,243.45

印花税 43,244.92 17,618.67 2,492.40

办公费 41,708.76 2,428.00 9,560.31

折旧费 32,721.67 6,569.50 1,508.29

其他 95,823.04 44,521.46 21,681.58

合计 2,639,238.91 1,906,865.75 1,323,007.35

2012年度、2013年度、2014年1-11月,公司管理费用分别为132.30万元、190.69万

元、263.92万元，对营业收入比重分别为14.54%、11.82%、13.44%，略有波动，但整体


72

占比变化不大。其中，2012年度、2013年度、2014年1-11月人员工资性支出分别为103.69

万元、143.14万元、155.19万元，占各期总管理费用比重分别为78.37%、75.06%、58.80%，

虽占比呈下降趋势，但各期内均在50%以上，是公司最主要的管理费用支出。此外，2014

年当期，公司差旅费较上两个年度增长较快，主要是公司管理层在产品宣传、开拓销售

市场过程中的旅费支出，2014年1-11月支出22.76万元，占当期管理费用8.62%，较2013

全年增加455.98%，增幅显著，成为公司当期管理费用上升的影响因素之一。公司其他

管理费用大多为运杂费、水电费，两年一期内金额较为稳定，并未因业务规模扩大而出

现费用急速上升的情况。

整体来看，公司在最近两年一期内对管理费用的管理控制成效较好，管理费用支出

与各期营业收入较为配比，对总收入的占比波动不大，表明公司日常经营情况较为平稳。

3、财务费用分析

公司2012年度、2013年度、2014年1-11月财务费用明细如下：

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

利息支出 - - -

减：利息收入 1,854.30 2,021.09 2,558.52

汇兑损失 - - -

手续费 5,148.48 2,545.71 5,954.21

合计 3,294.18 524.62 3,395.69

2012年度、2013年度、2014年1-11月，公司财务费用分别为3,395.69元、524.62元、

3,294.18元，对各期营业收入占比分别为0.04%、0.003%、0.02%，均不足1%，财务费用

支出无论金额、对收入比重均很小，不具备重大影响。

（五）非经常性损益情况

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

政府补助 9,000.00 3,500.00 11,500.00

安全生产奖 - - 1,269.00

收到赔款金 - - 5,060.21

违约金 - - -210.30

滞纳金 -211.17 - -5.36

罚款 -200.00 - -

税前非经常性损益 8,588.83 3,500.00 17,613.55

公司所得税率 25% 25% 25%


73

所得税影响 2,250.00 875.00 4,457.30

税后非经常性损益 6,338.83 2,625.00 13,156.25

净利润 707,790.47 264,352.06 -306,981.01

扣除非经常性损益后的净利润 701,451.64 261,727.06 -320,137.26

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司税后非经常性损益分别为 13,156.25

元、2,625.00 元、6,338.83元；占各期净利润比重分别为-4.29%、0.99%、0.90%,显示

公司税后非经常性损益对净利润的影响很小。

公司营业外收入明细具体如下：

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

政府补助 9,000.00 3,500.00 11,500.00

安全生产奖 - - 1,269.00

赔款金 - - 5,060.21

合计 9,000.00 3,500.00 17,829.21

报告期内，公司营业外收入主要是政府补助款、赔偿金、安全生产奖励款，其中两

年一期内各期收到的政府补助款均为申请专利获得的由东莞市财政局工贸发展科发放

的专利申请资助金；安全生产将为东莞市安全生产监督管理局发放的年度安全生产奖；

赔款金为车辆事故收到的中国平安财产保险股份有限公司支付的赔偿金。

报告期内，公司发生的营业外支出分别为 215.66元、0元、411.17元，金额很小，

不具备重大影响。其中，2012年营业外支出分别为电话费逾期支付形成的违约金 210.30

元和城市维护建设费滞纳金 5.36元。2014年 1-11月营业外支出为快递发票遗失造成的

罚款 200元及滞纳金 211.17元。其中，2014年 6月 18日，公司因快递遗失已填开的广

东增值税发票 1份（发票号码：25268226）遭税务处罚。依据东莞市国家税务局东城税

务分局出具的税务行政处罚决定书（简易）（东城国税简罚[2014]675 号）罚款 200 元。

公司已于 2014 年 6月 17日就上述遗失发票事项在东莞日报刊登了遗失声明，并于 2014

年 6 月 30 日缴纳了罚款 200 元。滞纳金为车船税滞纳金 171.48 元及电费滞纳金 39.69

元。

（六）投资收益

公司在报告期内未取得任何投资收益。

（七）适用税率及主要财政税收优惠政策

1、主要税种及税率


74

公司本期适用的主要税种及其税率列示如下：

税种计税依据税率

增值税增值税应税收入 17%

企业所得税应纳税所得额 25%

城市维护建设税按实际缴纳的增值税计征 7%

教育费附加按实际缴纳的流转税计征 3%

地方教育费附加按实际缴纳的流转税计征 2%

堤围费按当期营业总额计征 1.2‰

2、税收优惠政策

报告期内，公司于 2014 年 6 月 6 日取得东莞市国家税务局东城税务分局出具《企

业所得税减免优惠备案表》，认定 2013年度公司为符合条件的小型微利企业，2013年度

减按 20%的税率征收企业所得税。

2014年 1-11月，公司所得税率为 25%。

2014年度至今，公司未享受税收优惠。

3、营业税金及附加

公司 2012年度、2013年度、2014年 1-11月营业税金及附加项目明细如下：

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

城市维护建设税 43,635.54 36,152.06 20,416.13

教育费附加 18,709.69 15,493.73 14,582.96

地方教育费附加 12,473.13 10,329.16 5,833.18

合计 74,818.36 61,974.95 34,999.09

四、公司最近两年及一期的主要资产情况

（一）货币资金

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

库存现金 53,699.63 44,512.49 20,212.40

银行存款 8,699,627.04 457,566.48 896,399.25

合计 8,753,326.67 502,078.97 916,611.65

2012 年 12月 31 日、2013 年 12月 31 日、2014 年 11 月 30 日，公司货币资金占流

动资产比重分别为 18.14%、8.18%、50.62%，占比较为波动。2014年 11月 30日银行存

款余额较上两个年度期末均增加明显，主要是因为当期公司股东以货币形式增加注册资


75

本 950万元导致。

截至本股份转让说明书签署之日，公司不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、

存放在境外、有潜在回收风险的款项。

（二）应收款项

1、应收账款

单位：元

账龄

2014-11-30

账面余额坏账准备计提比例（%）

金额比例

1 年以内（含 1 年） 3,610,635.54 99.38 180,531.78 5.00

1-2 年（含 2年） 22,532.00 0.62 2,253.20 10.00

合计 3,633,167.54 100.00 182,784.98 -

账龄

2013-12-31


金额比例

1 年以内（含 1 年） 4,149,537.35 100.00 207,476.87 5.00

合计 4,149,537.35 100.00 207,476.87 -

账龄

2012-12-31


金额比例

1 年以内（含 1 年） 887,955.63 100.00 44,397.78 5.00

合计 887,955.63 100.00 44,397.78 -

2012 年 12月 31 日、2013 年 12月 31 日、2014 年 11 月 30 日，公司各期期末应收

账款账面净值分别为 84.36 万元、394.21 万元、345.04 万元，分别占当期期末流动资

产比重为 16.70%、69.19%、19.95%；分别占当期期末资产总额比重为 10.95%、32.19%

和 14.61%，占主营业务收入比重分别为 9.27%、24.45%和 17.57%。报告期内，公司应收

账款净额对流动资产总额、资产总额、营业收入占比均波动较大，尤其是 2013 年变动

明显，但整体呈上升趋势。

公司 2013 年应收款变动较大主要是因为 2013年起，公司以销售香氛产品为重点经

营发展方向，大力开发香水、香膏产品的销售市场，尤其是广东区域销售市场，因此随

着产品销售规模的迅速扩大、经销商数量的快速增加，导致年末应收货款金额大幅增加，


76

2013年末应收账款余额 394.21万元，几乎是上年末余额的 4.67倍，对营业收入的比重

增加近 15.27 个百分点。2014年，公司持续加大对香氛类产品的营销投入，香水香膏产

品的销售规模进一步扩大，应收账款也继续保持上升趋势，但相对上一年度而言销售增

速略微放缓，故各项指标有所回落，2014 年 11 月 30 日应收账款余额为 345.04 万元，

占收入比重 17.57%，处于一个较为合理的指标水平。

结合应收账款账龄来看，2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日，公司所有应收

账款均在 1 年以内，2014 年 11 月 30 日，应收账款中 99.38%款项账龄在 1 年以内，表

明公司对应收账款回收情况良好，不存在大额的长期未收款，主要是因为公司在香氛产

品及汽车饰品产品方面，与主要客户合作多年，关系良好，加之客户信度良好，货款回

收保障性较高；对各地经销商，公司在最初选择时便综合考虑、考核经销商实力，择优

选取，同时定期对经销商进行业绩筛选，优胜劣汰，故大多经销商销售情况有所保障，

回款能力较好，未发生大额拖欠货款的情况。公司产品销售的回款期限一般在 3 个月，

报告期内，公司仅 2014 年 11 月 30 日的余额中包含 1-2 年账龄的应收帐款 2.25 万元，

金额不大，占应收账款余额比重很低，不具备重大影响，由此产生的坏账风险很低。

公司按组合计提坏账准备应收款项，对于账龄超过两年、应收账款单笔金额超过 500

万元、其他应收款单笔金额超过 500万元的款项单独进行减值测试，根据该款项预计未

来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生

了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账

准备。具体计提依据及比例如下：

单项金额重大的判断依据或

金额标准

账龄超过两年、应收账款单笔金额超过 500 万元、其他应收款单笔金

额超过 500万元。

单项金额重大并单项计提坏

账准备的计提方法

期末对于单项金额重大的应收款项（包括应收账款、其他应收款）单

独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现

金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

公司应收款项以账龄为风险特征划分信用风险组合，组合中，采用账龄分析法计提

坏账准备的：

账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）

1 年以内（含 1 年） 5 5

1－2 年（含 2 年） 10 10

2－3 年（含 3 年） 20 20

3－4 年（含 4 年） 50 50

4－5 年（含 5 年） 100 100

5 年以上 100 100


77

对于单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款，计提方法如下：

单项计提坏账准备的理由有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生了特殊减值的应收款

项应进行单项减值测试。

坏账准备的计提方法单独进行减值测试，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。

截至 2014 年 11月 30日，应收账款中应收持有公司 5%（含 5%）以上表决权股权的

股东单位及其他关联方的款项情况如下：

（1）应收关联方的款项情况

单位：元

单位名称与公司关系款项性质 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

香王（上海）实业

发展有限公司关联方货款 94,132.00 - -

报告期内，公司对关联企业香王（上海）的应收款均为向其销售香水、香膏产品，

由其在华东地区进行市场开拓，从而形成的关联销售款，2014 年 11月 30日余额为 9.41

万元，对应收账款期末余额的占比为 2.73%，占比不大；2013 年 12 月 31 日、2012 年

12月 31日的关联应收账款余额均为 0元。

截至 2014 年 11月 30日，公司应收账款中欠款金额前五名情况如下：

单位：元

单位名称与公司关系 2014-11-30 款项内容账龄

占应收

账款总

额比例

（%）

广东星以达进出口有限公司非关联方 1,879,644.44 货款 1 年以内 51.73

陈翔非关联方 800,000.89 货款 1 年以内 22.02

无锡康韵家居车饰用品有限公司非关联方 104,588.00 货款 1 年以内 2.88

香王（上海）实业发展有限公司关联方 94,132.00 货款 1 年以内 2.59

徐庆鹏非关联方 95,010.00 货款 1 年以内 2.62

合计 - 2,973,375.33 - - 81.84

报告期内，公司在产品销售方面客户较为集中，广东星以达进出口有限公司（以下

简称“星以达”）为公司最主要的客户，2014 年 11 月 30 日对其应收货款为 187.97 万

元，占应收账款期末余额 51.73%。公司前五大客户中，除星以达之外，其余均为公司香

氛类产品客户，其中个人为个人经销商。

2、其他应收款


78

单位：元

账龄

2014-11-30


金额比例（%）

1 年以内（含 1 年） - - - 5.00

1-2 年（含 2年） 15,000.00 100.00 1,500.00 10.00

合计 15,000.00 100.00 1,500.00 -

账龄

2013-12-31


金额比例（%）

1 年以内 15,100.00 100.00 755.00 5.00

合计 15,100.00 100.00 755.00 -

2012年 12月 31日、2013年 12月 31日及 2014年 11 月 30日，公司其他应收款净

值分别为 0 元、14,345.00元、13,500.00元，分别占当期期末流动资产比重为 0、0.25%、

0.08%；分别占当期期末资产总额比重为 0、0.12%和 0.06%，两项占比均处于一个很低

占比水平，对公司资产不具备重大影响。

从明细来看，公司其他应收款均为应收杭州嘉诺展览有限公司的展会定金款 15,000

元，2013 年 12 月 31 日另有代扣代缴个人所得税 100 元；从账龄结构来看，2014 年 11

月 30日，公司其他应收款为 2013年支付的展会定金，账龄 1-2年，究其款项性质而言，

可回收性较强，发生坏账的可能性不大，由此产生的坏账风险较低。

截至 2014 年 11月 30日，其他应收款中无应收持有公司 5%（含 5%）以上表决权股

权的股东单位及其他关联方的款项。

截至 2014 年 11月 30日，其他应收款中欠款明细如下：

单位：元


占其他应收

账款总额的

比例（%）

杭州嘉诺展览有限公司非关联方 15,000.00 订金 1-2 年 100.00

合计 - 15,000.00 - - 100.00

3、预付款项

单位：元

账龄

2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

金额占比（%）金额占比（%）金额占比

（%）


79

1 年以内

（含 1 年） 1,213,574.31 93.03 324,484.69 100.00 368,674.46 73.89

1-2 年

（含 2 年） 90,879.12 6.97 - - 130,307.01 26.11

合计 1,304,453.43 100.00 324,484.69 100.00 498,981.47 100.00

2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日及 2014 年 1 月 30 日，公司预付账款余额

分别为 49.90 万元、32.45万元、130.45万元，对各期期末流动资产比重分别为 9.88%、

5.70%、7.54%，占比略有波动。2014年 11月 30日，公司预付款项余额较上年末余额增

幅明显，主要是预付了部分货款、运输费、以及配合此次挂牌而支付的各项咨询服务费

等支出，且 93%以上的款项账龄均在 1 年以内。其中，预付郑州丰裕酒店管理有限公司

的服务费系公司计划举办产品推介展会而预付的场地费、住宿费、餐饮服务费等相关费

用。

截至 2014 年 11月 30日，公司预付账款中无预付持公司 5%（含 5%）以上表决权股

份的股东单位及其他关联方款项情况。

截至 2014 年 11月 30日，公司预付账款余额组成情况如下：

单位：元


占预付

账款总

额的比

例（%）

广东巨山物流有限公司非关联方 295,031.87 运输费 1 年以内 22.62

郑州丰裕酒店管理有限公司非关联方 200,000.00 服务费 1 年以内 15.33

上海道理投资有限公司非关联方 150,000.00 咨询费 1 年以内 11.50

深圳市盛企联合企业管理咨

询有限公司非关联方 107,280.00 咨询费 1 年以内 8.22

北京立本信息技术有限公司非关联方 62,500.00 咨询费 1 年以内 4.79

合计 - 814,811.87 - - 62.46

（三）存货

单位：元

项目 2014-11-30

账面余额跌价准备账面价值

原材料 362,783.77 - 362,783.77

库存商品 3,364,061.74 - 3,364,061.74

合计 3,726,845.51 - 3,726,845.51

项目 2013-12-31



80

原材料 112,782.98 - 112,782.98

库存商品 801,597.53 - 801,597.53

合计 914,380.51 - 914,380.51

项目 2012-12-31


原材料 944,216.82 - 944,216.82

库存商品 1,849,012.79 - 1,849,012.79

合计 2,793,229.61 - 2,793,229.61

2012 年 12月 31 日、2013 年 12月 31 日、2014 年 11 月 30 日，公司存货账面净值

分别为 279.32 万元、91.44 万元、372.68 万元，占各期期末流动资产总额比重分别为

55.29%、16.05%、21.55%，占各期期末资产总额比重分别为 36.26%、7.47%、15.78%，

是公司主要资产组成之一。报告期内，公司 2013 年 12 月 31 日存货余额变动较大，仅

91.44 万元，较上年末余额同期下降 67.26%，主要是因为公司为配合 2013 年着重拓展

香水业务，在 2012年末储备了大量香料原料和香水产成品为 2013年做好销售准备，避

免出现供不应求的状况，因此当年期末原材料和库存商品余额均较大。2013年，公司香

氛产品市场销售情况良好，尤其是成功打开广东区域销售市场后，销售规模迅速扩大，

产品周转速度较快，年末库存下降明显。2014年，公司看到上年香水产品良好的市场反

应后，结合当年市场销售预计，为保持产品生产销售的稳定性，加大了产品生产力度，

因此当期期末产品库存均较上年末余额大幅增加，尤其是“福娃”系列、“招财猫”系

列等符合配合年末、新年应景产品的备货。

从存货组成来看，2012年 12月 31日公司原材料、库存商品和在产品余额较为平均，

均在 90万元左右；2013年 12月 31日、2014年 11月 30日则主要为在产品和库存商品，

尤其是 2014年 11月 30日，公司在产品余额 251.74万元，占当期期末存货总额 67.55%，

是当期最主要的存货组成。

报告期内，公司各类存货资产状况良好，未发生变质、呆滞产品，不存在减值现象，

故在报告期内均未对其进行减值准备计提。

（四）其他流动资产

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

租金 45,000.00 - -

合计 45,000.00 - -


81

截至 2014 年 11 月 30 日，公司其他流动资产余额为 4.5 万元，系尚未摊销完毕的

厂房租金。公司 2014年 3月 1日与卢庆全签订《租赁合同》，卢庆全同意将同沙下元村

（八一路旁）的厂房合计面积 2000 ㎡租给公司使用，租期自 2014 年 3 月 2 日至 2015

年 3 月 1 日。截至本股份转让说明书签署之日，上述租赁合同已于 2015 年 3 月 1 日到

期，目前公司正在与出租方卢庆全协商签订新的租赁协议，但尚未完成签署。公司长期

租用卢庆全上述房屋，双方已有多年合作关系，关系良好，无法续租的可能性不大。

（五）固定资产

1、固定资产类别及估计使用年限、预计残值率及年折旧率

公司对固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命

和预计净残值率确定折旧率。

各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

运输设备 10 5 9.5

机器设备 10 5 9.5

办公设备 5 5 19

2、固定资产及累计折旧情况

1）固定资产账面原值

单位：元

项目 2013-12-31 本期增加本期减少 2014-11-30

机器设备 7,091,234.64 357,948.51 - 7,449,183.15

办公用品 324,967.47 9,039.00 - 334,006.47

运输工具 - 78,461.54 - 78,461.54

合计 7,416,202.11 445,449.05 - 7,861,651.16

项目 2012-12-31 本期增加本期减少 2013-12-31

机器设备 2,677,023.94 4,414,210.70 - 7,091,234.64

办公用品 316,421.32 8,546.15 - 324,967.47

合计 2,993,445.26 4,422,756.85 - 7,416,202.11

项目 2012-01-01 本期增加本期减少 2012-12-31

机器设备 239,637.00 2,437,386.94 - 2,677,023.94

办公用品 176,843.45 139,577.87 - 316,421.32

合计 416,480.45 2,576,964.81 - 2,993,445.26

2）累计折旧


82

单位：元

项目 2013-12-31 本期增加本期减少 2014-11-30

机器设备 739,527.86 622,934.12 - 1,362,461.98

办公用品 180,359.99 38,530.02 - 218,890.01

运输工具 - 1,863.46 - 1,863.46

合计 919,887.85 663,327.60 - 1,583,215.45

项目 2012-12-31 本期增加本期减少 2013-12-31

机器设备 214,737.78 524,790.08 - 739,527.86

办公用品 138,052.39 42,307.60 - 180,359.99

合计 352,790.17 567,097.68 - 919,887.85

项目 2012-01-01 本期增加本期减少 2012-12-31

机器设备 103,340.43 111,397.35 - 214,737.78

办公用品 113,256.33 24,796.06 - 138,052.39

合计 216,596.76 136,193.41 - 352,790.17

3）固定资产净值

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

机器设备 6,086,721.17 6,351,706.78 2,462,286.16

办公用品 115,116.46 144,607.48 178,368.93

运输工具 76,598.08 - -

合计 6,278,435.71 6,496,314.26 2,640,655.09

4）固定资产减值准备

公司固定资产在报告期内未见减值现象，无需计提简直准备。

5）固定资产账面净值

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

机器设备 6,086,721.17 6,351,706.78 2,462,286.16

办公用品 115,116.46 144,607.48 178,368.93

运输工具 76,598.08 - -

合计 6,278,435.71 6,496,314.26 2,640,655.09

2012 年 12月 31 日、2013 年 12月 31 日、2014 年 11 月 30 日，公司固定资产净值

分别为 264.07 万元、649.63万元、627.84万元，分别占各期期末资产总额比重 34.28%、

53.05%、26.58%，占比均在 25%以上，是公司主要的资产组成之一。


83

从内容组成来看，公司固定资产主要是机器设备，报告期内，其净额分别占各期期

末固定资产净额 93.25%、97.77%、96.95%，占比突出。公司机器设备主要是汽车饰品生

产所需要的注塑机、香膏配料缸、香水搅拌机、灌装机、封盖机等。2013年末，公司固

定资产净额较上年同期增幅明显，主要是公司在 2012 年末购入大量注塑机设备，按照

合同分批收货入账，2013 年当年共增加相关注塑机 401.71 万元导致。公司其他固定资

产为车辆及电脑等办公用品，各期期末净额均不大，对资产影响较小。

截至 2014 年 11 月 30 日，公司固定资产使用状态良好，不存在各项减值迹象，故

对固定资产未计提减值准备，且报告期内，公司未对固定资产进行清理处置。

（六）递延所得税资产

1、已确认递延所得税资产

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

递延所得税资产： 46,071.25 52,057.97 11,099.45

资产减值准备 184,284.98 208,231.87 44,397.78

合计 46,071.25 52,057.97 11,099.45

2、可抵扣暂时性差异明细

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

可抵扣差异项目 - - -

应收账款坏账准备 182,784.98 207,476.87 44,397.78

其他应收款坏账准备 1,500.00 755.00 -

合计 184,284.98 208,231.87 44,397.78

（七）资产减值准备计提情况

1、主要资产减值准备计提依据

（1）坏账准备：对于账龄超过两年、应收账款单笔金额超过 500 万元、其他应收

款单笔金额超过 500万元的款项单独进行减值测试，根据该款项预计未来现金流量现值

低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据

其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项

金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为

若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合

的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算


84

本期应计提的坏账准备。具体计提依据及比例如下：

单项金额重大的判断依据或

金额标准

账龄超过两年、应收账款单笔金额超过 500 万元、其他应收款单笔金

额超过 500万元。

单项金额重大并单项计提坏

账准备的计提方法

期末对于单项金额重大的应收款项（包括应收账款、其他应收款）单

独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现

金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

公司应收款项以账龄为风险特征划分信用风险组合，组合中，采用账龄分析法计提

坏账准备的：

账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）

1 年以内（含 1 年） 5 5

1－2 年（含 2 年） 10 10

2－3 年（含 3 年） 20 20

3－4 年（含 4 年） 50 50

4－5 年（含 5 年） 100 100

5 年以上 100 100

对于单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款，计提方法如下：

单项计提坏账准备的理由有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生了特殊减值的应收款

项应进行单项减值测试。

坏账准备的计提方法单独进行减值测试，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。

（2）存货跌价准备：可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工

时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现

净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项

的影响。在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于

成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的

差额提取。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存

货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回

的金额计入当期损益。

（3）固定资产减值准备：于资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的

迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项

资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组

为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按


85

其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。固定资产减值准备一经确认，在以后会计

期间不得转回。

2、减值准备实际计提情况

单位：元

项目 2013-12-31 本期计提额本期减少

2014-11-30 转回转销

应收账款-坏账准备 207,476.87 - 24,691.89 - 182,784.98

其他应收款-坏账准备 755.00 745.00 - - 1,500.00

合计 208,231.87 745.00 24,691.89 - 184,284.98

项目 2012-12-31 本年计提额本年减少

2013-12-31 转回转销

应收账款-坏账准备 44,397.78 163,079.09 - - 207,476.87

其他应收款-坏账准备 - 755.00 - - 755.00

合计 44,397.78 163,834.09 - - 208,231.87

报告期内，公司资产减值准备均为对应收款项的坏账准备计提，除此之外，公司

未对其他资产进行过任何减值计提，也未确认过任何资产减值。

五、公司最近两年及一期重大债务情况

（一）应付账款

单位：元

账龄 2014-11-30

金额比例(%)

1 年以内（含 1 年） 991,522.22 17.83

1-2 年（含 2年） 4,570,720.79 82.17

合计 5,562,243.01 100.00

账龄 2013-12-31

金额比例(%)

1 年以内（含 1 年） 5,430,119.91 100.00

合计 5,430,119.91 100.00

账龄 2012-12-31

金额比例(%)

1 年以内（含 1 年） 1,713,212.25 49.89


86

1-2 年（含 2年） 1,720,900.10 50.11

合计 3,434,112.35 100.00

2012 年 12月 31 日、2013 年 12月 31 日、2014 年 11 月 30 日，公司应付账款余额

分别为 343.41万元、543.01万元、556.22万元，对各期期末负债总额比重分别为 42.76%、

44.11%、41.28%，期末余额呈上升趋势，占负债比重略有波动，但报告期内均在 40%以

上，占比较大，是公司最主要的债务之一。

公司自 2013 年起应付账款期末余额增加明显，2013 年 12 月 31 日余额较上年期末

增长 58.12%，主要是公司在 2012 年末购入大批注塑机，根据采购合同共 470 万元，自

2012年末 2013年初起分批支付，由此形成的应付设备款。截至 2014年 11月 30日，该

笔设备款尚余 391.15 万元未付清，占当期期末应付账款总额 70.32%，是当期最主要的

应付账款，且账龄超过 1 年。截至 2014 年 11 月 30 日，公司另有为产品宣传推广而参

加各类展览会或广告宣传而形成的应付展会公司的展位费和形象使用费，合计 73.63万

元，占当期期末应付账款余额 13.24%；其余应付款为原材料采购款、产品运输费等。

结合公司应付账款明细和账龄来看，公司最大金额的应付款为应付中山力劲机械有

限公司的注塑机设备款，占比 70%以上，账龄 1-2 年，目前中山力劲机械有限公司尚未

向公司进行催讨该笔设备余款，由此产生债务纠纷的可能性不大；加之考虑到今后随着

公司销售规模扩大，生产线也将日益扩大，该设备作为公司重要生产设备之一，公司也

将尽快与供应商结清款项，明确设备权属，消除潜在风险。

截至 2014 年 11月 30日，应付账款中应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股权的

股东单位及其他关联方的款项情况如下：

单位：元

关联方 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

东莞市囍猫实业发展有限公司 54,021.69 - -

报告期内，公司与关联企业东莞市囍猫实业发展有限公司发生的关联应付款为向其

采购香氛类产品（主要是香水盖、底托）形成的应付采购款。

截至 2014 年 11月 30日，公司应付账款应付金额前五名情况如下：

单位：元

项目与公司关

系 2014-11-30 余额款项内容账龄

占应付账

款总额的

比例（%）

中山力劲机械有限公司非关联方 3,911,466.33 设备款 1-2 年 70.32

北京雅森国际展览有限公司非关联方 515,500.00 展位费 - 9.27


87

其中：134,800.00 1 年以内 2.42

380,700.00 1-2 年 6.85

广州新原动力动漫形象管理

有限公司非关联方 160,000.00 形象使用费 1-2 年 2.88

曼氏（上海）香精香料有限

公司非关联方 176,573.00 货款 1 年以内 3.17

天津大田运输服务有限公司

东莞分公司非关联方 139,667.70 运费 1 年以内 2.51

合计 - 4,903,207.03 - - 88.15

（二）其他应付款

单位：元

账龄

2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

金额比例

（%）金额

比例

（%）金额

比例

（%）

1年以内（含 1年） 2,084,407.95 28.12 4,543,847.26 63.76 890,000.00 18.45

1-2 年（含 2年） 3,667,440.28 49.48 890,000.00 12.49 3,932,704.72 81.55

2-3 年（含 3年）

- 1,692,525.74 23.75 - -

3-4 年（含 4年） 1,659,932.72 22.40

- - -

合计 7,411,780.95 100.00 7,126,373.00 100.00 4,822,704.72 100.00

2012年 12月 31日、2013年 12月 31日及 2014年 11 月 30日，公司其他应付款余

额分别为 482.27 万元、712.64 万元、741.18 万元，对各期期末负债总额比重分别为

60.04%、57.89%、55.01%。报告期内，公司其他应付款金额自 2013年起大幅增加，2013

年 12 月 31 日余额较上年期末余额增加 47.77%，虽然对总负债的比重呈缓慢下降趋势，

但报告期内均超过 50%，占比较大，是公司最主要的债务之一。

明细内容来看，公司其他应付款 99%以上为对股东钟莲花的欠款，2012 年 12 月 31

日、2013 年 12 月 31 日及 2014 年 11 月 30 日余额分别为 481.27 万元、711.64 万元、

739.90 万元，分别占各期期末其他应付款总额 99.79%、99.86%、99.83%。形成公司对

股东大额欠款的主要原因是公司自成立起，专注于汽车用品领域内的装饰品生产加工和

销售，并自 2008年开始设计生产并销售汽车香水，截至当前已自行设计开发出超过 100

款不同型号规格的香水产品并成功推向市场，在此开发、生产和经营发展过程中，材料

采购、设备添加、市场推广均需要大量的资金支持，各类物资的投入大多来自于股东资

金支持，因此对股东的资金依赖程度较大，由此形成对股东的大量借款，成为公司最主

要的负债。上述借款均可视作是公司股东为支持公司经营发展而投入的代垫款，短期内

向公司追讨，产生债务风险的可能性不大。另一方面，考虑到公司香氛产品仍处于市场

开发初期，仍需要大量的资金来支付各类市场营销费、广告费、和生产所需的材料设备


88

采购费，仅依靠公司经营产生的现金流可能尚不足以完全覆盖上述费用，为避免出现资

金短缺现象，预计短期内偿还股东欠款的可能性不大，其他应付款大幅降低的可能性较

低。除对大股东欠款之外，公司其余其他应付款为应支付非关联个人的各类代垫款、杂

费等，金额不大，对负债总额不具备重大影响。

截至 2014 年 11月 30日，其他应付款中应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股权

的股东单位及其他关联方的款项情况如下：

单位：元

股东单位名称 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

钟莲花 7,399,016.35 7,116,354.00 4,812,685.72

报告期内，公司对股东钟莲花的其他应付款主要是公司在经营发展过程中股东的资

金投入，包括各类设备采购、市场宣传等。

截至 2014 年 11月 30日，公司其他应付款明细情况如下：

单位名称与公司关系 2014-11-30 余额账龄款项性质

占其他应付

款总额的比

例（%）

钟莲花股东

7,339,016.35 -

借款

99.82

其中：2,081,662.35 1 年以内 28.08

3,667,440.28 1-2 年 49.48

1,649,913.72 3-4 年 22.26

邓迎丹非关联方 7,800.00 3-4 年代垫款 0.11

杨纯宙非关联方 2,219.00 3-4 年代垫款 0.03

常家辉非关联方 2,745.60 1 年以内代垫款 0.04

合计 - 7,411,780.95 - - 100.00

（三）预收账款

单位：元

账龄

2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

金额比例

（%）金额

比例

（%）金额

比例

（%）

1年以内（含 1年） 377,847.62 100.00 63,001.84 100.00 100,969.21 100.00

合计 377,847.62 100.00 63,001.84 100.00 100,969.21 100.00

2012年 12月 31日、2013年 12月 31日及 2014年 11 月 30日，公司预收账款余额

分别为 10.10 万元、6.30万元、37.78万元，占个各期期末负债总额比重分别为 1.26%、

0.51%、2.80%。报告期内，公司预付账款余额略有波动，但金额均不大，对各期期末总

负债占比很小，始终处于 5%占比水平以下，不具备重大影响。从明细内容和账龄结构来


89

看，公司各期预收账款均为预收客户的货款，账龄均在 1 年之内，不存在异常情况。

截至 2014 年 11月 30日，预收账款中无预收持有公司 5%（含 5%）以上表决权股权

的股东单位及其他关联方的款项。

截至 2014 年 11月 30日，公司预收账款预收金额前五名情况如下：

单位：元


占预收账

款总额的

比例（%）

上海健展电器有限公司非关联方 76,895.00 货款 1 年以内 20.35

深圳市车仆汽车用品发

展有限公司非关联方 73,999.38 货款 1 年以内 19.58

北京慧聪国际资讯有限

公司非关联方 58,066.00 货款 1 年以内 15.37

杭州美奥汽车用品有限

公司非关联方 40,359.34 货款 1 年以内 10.68

深圳市爱车屋汽车用品

股份有限公司非关联方 39,056.83 货款 1 年以内 10.34

合计 - 288,376.55 - - 76.32

（四）应交税费

单位：元

税种 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

增值税 -113,895.98 -365,360.31 -340,703.15

企业所得税 220,960.55 47,675.17 8,750.00

城建税 7,960.98 3,683.55 2,874.58

教费附加 5,686.41 2,631.1 2,053.27

矿产资源补偿费 - - 1,279.16

代扣代缴个人所得税 -569.92 - -

堤围费 1,764.00 1,150.58 -

合计 121,906.04 -310,219.91 -325,746.14

六、报告期股东权益情况

单位：元

项目 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

实收资本 10,000,000.00 500,000.00 500,000.00

资本公积 - - -

盈余公积 - - -

未分配利润 144,237.51 -563,552.96 -827,905.02

股东权益合计 10,144,237.51 -63,552.96 -327,905.02


90

（一）资本公积变化情况

报告所属期内，公司无资本公积。

（二）盈余公积变化情况

报告所属期内，公司未计提盈余公积。

七、关联方、关联方关系及重大关联方交易情况

（一）公司主要关联方

1、存在控制关系的关联方

（1）控股股东、实际控制人

关联方名称与公司关系

姜海涛持有公司 95.50%股份，第一大股东，实际控制人、董事长

以上关联方基本情况，详见本股份转让说明书“第五章公司基本情况”之“三、主

要股东情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

2、不存在控制关系的关联方

1）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

关联方名称（姓名）与公司关系

钟莲花持有公司 4.50%股份，第二大股东，公司董事、总经理

肖崇豪公司董事

于丛生公司董事

杜广艳公司董事

罗健公司董事

林勇公司董事

向细平公司监事会主席

李碎红公司职工监事

李一鹏公司监事

李聪莉公司财务总监

徐珊珊公司董事会秘书

以上关联方基本情况，详见本股份转让说明书“第五章公司基本情况”之“三、主

要股情况”之“（二）其他持股 5%以上股东基本情况”及“第六章公司董事、监事、高

级管理人员及核心技术人员”之“一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

基本情况”。

2）其他关联方


91

其他关联方名称注册资本与公司关系工商注册号

东莞市囍猫实业发展

有限公司人民币 100万元实际控制人控制的公司 441900001536808

香百年（香港）国际香

薰用品有限公司港币 10000元实际控制人控制的公司 37400156-000-11-14-5

香王（上海）实业发展

有限公司人民币 100万元

股东钟莲花胞弟钟称意一人

有限责任公司 310115001883420

株式会社香王（香港）

有限公司港币 10000元实际控制人控制的公司 58992940-000-09-12-7

日友（香港）有限公司港币 10000元实际控制人控制的公司 37400148-000-11-14-2

广州市越秀区香百年

汽车用品商行 - 公司董事于丛生控制的公司 440104600020937

东莞市信宏通信科技

有限公司人民币 50 万元

公司财务负责人李聪莉与丈

夫廖明华共同控制的公司 441900001668075

广州市越秀区香百年汽车用品商行为个体工商户，因此未登记注册资本。

东莞市囍猫实业发展有限公司于 2015 年 1 月 6 日召开股东会，会议同意变更公司

股东，同意原股东姜海涛将其所持有的 90%的股权共 90 万元（实际认缴 18 万元）作价

人民币 18 万元转让给自然人郭连勇；同意原股东钟莲花将其所持有的 10%的股权共 10

万元（实际认缴 2 万元）作价人民币 2 万元转让给自然人刘国东；并通过了新的章程。

同日，姜海涛、钟莲花分别与郭连勇、刘国东签署了《股东转让出资协议》。截至本股

份转让说明书签署之日，公司实际控制人姜海涛、钟莲花已将其持有的囍猫实业全部股

权转让予无关联第三方，并于 2015年 1月 13日办理完毕工商变更登记手续。因此，囍

猫实业属于报告期内的关联方，截至 2015年 1月 13日已不再是公司关联方。

香王（上海）实业发展有限公司（注册号：310115001883420），成立于 2011 年 10

月 8 日，为一人有限责任公司（自然人独资），经营期限至 2021 年 10 月 7 日，注册资

本 100 万元，住所为浦东新区周浦镇周康路 28 号 506 室，法定代表人钟称意。经营范

围为汽车配件、润滑油、化妆品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花

爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、空气净化设备的研发及销售，环保工程技术及

塑胶模具领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让，车用饰品、日用百货、

机械设备、包装材料的销售，商务信息咨询（除经纪），广告设计、制作，室内设计及

装潢，保洁服务，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门

批准后方可开展经营活动】

（二）重大关联方关联交易情况

1、关联交易


92

（1）采购商品、接受劳务情况

最近两年及一期，公司与关联方的关联采购主要是公司向关联公司东莞市囍猫实业

发展有限公司采购香氛产品而形成的关联采购，具体情况如下：

单位：元

关联方

关联

交易

内容

关联交

易定价

方式及

决策程

序

2014 年 1-11 月发生

额 2013 年发生额 2012 年发生额

含税金额

占同类

交易金

额的比

例（%）

含税金额

占同类

交易金

额的比

例（%）

含税金额

占同类

交易金

额的比

例（%）

东莞市囍猫

实业发展有

限公司

采购

商品市场价 572,804.86 5.02 115,384.62 1.24 - -

合计 - - 572,804.86 5.02 115,384.62 1.24 - -

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司向囍猫实业采购的金额分别为 0 元、

11.54万元、57.28万元，分别占当期原材料采购总额比重 0%、1.24%、5.02%，占比不

大但报告期内呈上升趋势，主要是因为公司 2013年起重点发展香氛产品业务，但受产

能和资金限制，未能增加生产线，原有生产线无法满足产品产量需求，因此只能将部分

香水产品的配件交给囍猫实业生产（大多为配套香水整体出售的香水盖、底托），公司

直接向囍猫实业直接采购成品，且随着 2014年公司香水产品销量增加，向囍猫实业采

购相关配件的采购金额也随之增加。2014年起，公司已陆续添置部分生产设备，力求扩

大产能，但考虑到产品拓展期间的各类营销费用可能耗费大量资金，且随着产品销售规

模扩大，对产能的要求也将进一步提高，公司完全依靠自有生产线来满足生产的可能性

不大，预计短期内部分香水塑料配件仍可能继续向囍猫实业采购。

针对此类香水盖、底托形成的关联采购，公司采用成本加成定价法来确定关联采购

价格，2014 年 1-11月，公司与囍猫实业发生的关联采购 572,804.86 元，囍猫实业实际

产品的生产成本 507,646.00 元，公司采购金额是对方生产成本加成 12.84%。囍猫实业

属于小型塑料制品制造业，2014年第三季度我国塑料零件制造行业的平均毛利率约 13%2，

由于公司订购的香水盖、底托属于特殊定制产品，且采购量较小，公司向囍猫实业关联

采购的 12.84%成本加成率设定较为合理，关联交易价格基本公允。

（2）出售商品、提供劳务情况

最近两年及一期，公司与关联方的关联销售主要是公司向关联公司香王（上海）实

2http://www.360doc.com/content/14/1228/20/17132703_436445009.shtml 国泰君安对金发科技（600143）的投资报告

http://www.360doc.com/content/14/1228/20/17132703_436445009.shtml


93

业发展有限公司销售香氛产品而形成的关联销售。具体情况如下：

单位：元

关联方

关联

交易

内容

关联交

易定价

方式及

决策程

序

2014 年 1-11 月发生

额 2013 年发生额 2012 年发生额

含税金额

占同

类交

易金

额的

比例

（%）

含税金额

占同

类交

易金

额的

比例

（%）

含税金额

占同

类交

易金

额的

比例

（%）

香王（上海）

实业发展有

限公司

出售

商品市场价 495,310.26 2.52 473,420.48 2.94 129,981.64 1.43

合计 - - 495,310.26 2.52 473,420.48 2.94 129,981.64 1.43

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司与关联公司香王（上海）实业发展有

限公司发生的关联销售额分别为 13.00 万元、47.34 万元、49.53 万元，呈上升趋势，

且 2013 年度较上年同期增幅明显，上述关联销售分别占各期同类型销售的比重 1.43%、

2.94%、2.52%，占比略有波动但整体呈上升趋势。公司与香王（上海）发生的关联销售

主要是通过其在上海、浙江等华东地区代销公司的香水香膏产品，因此自 2013 年起，

配合公司重点发展香氛类产品的经营策略，以及香氛产品销售规模的逐渐扩大，公司与

香王（上海）的关联交易也出现上升趋势。但整体来看，公司与香王（上海）的关联销

售仍处于一个较低的水平，报告期内占同类型交易比重均在 5%以下，对香王（上海）也

不存在重大的销售依赖，发生关联交易风险的可能性不大。

考虑到公司产品销售初期由香王（上海）开拓华东市场，公司在销售价格上给予

了香王（上海）一定的降价补贴。经与公司向市场上无关联第三方销售的价格对比，2014

年 1-11月公司与香王（上海）发生的关联交易金额低于第三方销售共计 266,960.72元，

由公司实际控制人、控股股东姜海涛于 2015年 4月 21日之前以现金补回。

2、关联方应收应付往来余额及发生额

（1）应收账款

单位：元

债权人 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

香王（上海）实业发展有限公司 94,132.00 - -

报告期内，公司与关联企业香王（上海）实业发展有限公司发生的关联应收款为向

其销售香氛类产品形成的应收货款。


94

报告期内，公司与关联方应收账款各期发生额具体如下：

单位：元

关联方 2013-12-31 增加额减少额 2014-11-30

香王（上海）实业发展有限公司 - 579,513.00 485,381.00 94,132.00

关联方 2012-12-31 增加额减少额 2013-12-31

香王（上海）实业发展有限公司 - 511,042.00 511,042.00 -

关联方 2012-1-1 增加额减少额 2012-12-31

香王（上海）实业发展有限公司 - 77,465.91 77,465.91 -

（2）应付账款

单位：元

关联方 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

东莞市囍猫实业发展有限公司 54,021.69 - -

报告期内，公司与关联企业东莞市囍猫实业发展有限公司发生的关联应付款为向其

采购香氛类产品（主要是香水盖、底托）形成的应付采购款。

报告期内，公司与关联方应付账款各期发生额具体如下：

单位：元

关联方 2013-12-31 增加额减少额 2014-11-30

东莞市囍猫实业发展有限公司 - 670,181.69 616,160.00 54,021.69

关联方 2012-12-31 增加额减少额 2013-12-31

东莞市囍猫实业发展有限公司 - 135,000.00 135,000.00 -

关联方 2012-1-1 增加额减少额 2012-12-31

东莞市囍猫实业发展有限公司 - - - -

（3）其他应付款

单位：元

关联方 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

钟莲花 7,399,016.35 7,116,354.00 4,812,685.72

报告期内，公司与股东钟莲花发生的往来款均为在公司经营发展中采购设备、原材

料、广告宣传、市场营销而形成的对股东的大量借款，系股东为支持公司经营发展而投

入的资金支持。

报告期内，公司与关联方其他应付款各期发生额具体如下：


95

单位：元

关联方 2013-12-31 增加额减少额 2014-11-30

钟莲花 7,116,354.00 2,081,662.35 1,799,000.00 7,399,016.35

关联方 2012-12-31 增加额减少额 2013-12-31

钟莲花 4,812,685.72 4,543,847.26 2,240,178.98 7,116,354.00

关联方 2012-1-1 增加额减少额 2012-12-31

钟莲花 3,922,685.72 890,000.00 - 4,812,685.72

3、关联交易决策程序执行情况

公司最近两年及一期内发生的关联交易包括与关联企业囍猫实业的关联采购、与关

联公司香王（上海）的关联销售、以及与股东的资金拆借行为。其中，公司与股东之间

的多次资金拆借均未形成书面合同，借款也未计提相关利息，也未履行关联交易决策程

序，关联交易规范性存在瑕疵。

股份公司成立后，针对日常经营中所存在的关联交易情况，公司制定了《关联交易

管理制度》，具体规定了关联交易的审批程序，公司管理层将严格按照公司章程和《关

联交易管理制度》的规定，在未来的关联交易实践中履行相关的董事会或股东大会审批

程序。

八、需提醒投资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重

要事项

（一）期后事项

1、诉讼、仲裁、行政处罚

2014 年 11 月，公司向广州市中级人民法院提起诉讼，要求广州嘉杰汽车用品有限

公司立即停止侵害公司香膏盒（车香宝香膏）外观设计专利（专利号为 ZL200930190856.X）

的行为，包括停止制造、销售、许诺销售侵权产品，销毁侵权产品、专用模具及含有侵

权产品图片的宣传资料；赔偿公司经济损失及公司为制止侵权所支出的合理费用共计人

民币 20 万元并承担诉讼费用。该案件已被广州市中级人民法院受理（案号：（2014）穗

中法知民初字第 438号）。截至本股份转让说明书签署之日，该案尚处审理过程中。

2014 年 11 月，公司向广州市中级人民法院提起诉讼，要求广州嘉杰汽车用品有限

公司及广州市庄采化妆品有限公司立即停止侵害公司香膏盒（车香宝香膏）外观设计专


96

利（专利号为 ZL200930190856.X）的行为，包括停止制造、销售、许诺销售侵权产品，

销毁侵权产品、专用模具及含有侵权产品图片的宣传资料；赔偿公司经济损失及公司为

制止侵权所支出的合理费用共计人民币 20 万元并承担诉讼费用。该案件已被广州市中

级人民法院受理（案号：（2014）穗中法知民初字第 439号）。截至本股份转让说明书签

署之日，该案尚处审理过程中。

2014 年 11 月，公司向广州市中级人民法院提起诉讼，要求广州市越秀区御香坊汽

车用品商行立即停止侵害公司香膏盒（车香宝香膏）外观设计专利（专利号为

ZL200930190856.X）的行为，包括停止制造、销售、许诺销售侵权产品，销毁侵权产品、

专用模具及含有侵权产品图片的宣传资料；赔偿公司经济损失及公司为制止侵权所支出

的合理费用共计人民币 20 万元并承担诉讼费用。该案件公司已向广州市中级人民法院

递交起诉状。截至本股份转让说明书签署之日，该案尚处立案审查阶段。

2014 年 11 月，公司向广州市中级人民法院提起诉讼，要求广州市越秀区御香坊汽

车用品商行立即停止侵害公司香膏盒（香韵 Z-164）外观设计专利（专利号为

ZL201230056299.4）的行为，包括停止制造、销售、许诺销售侵权产品，销毁侵权产品、

专用模具及含有侵权产品图片的宣传资料；赔偿公司经济损失及公司为制止侵权所支出

的合理费用共计人民币 20 万元并承担诉讼费用。该案件公司已向广州市中级人民法院

递交起诉状。截至本股份转让说明书签署之日，该案尚处立案审查阶段。

除上述情况之外，截至本股份转让说明书签署之日，公司不存在其他尚未了结的或

可预见的诉讼、仲裁、行政处罚的情形。

2、其他期后事项

2014年 12月 10日，公司与东莞金茂建造开发有限公司签订《台商大厦物业租赁合

同》，合同约定：公司租赁东莞金茂建造开发有限公司位于东莞市东莞大道 11号台商大

厦 48 层 01-10 单元物业房屋，建筑面积共计 1,991.05 平方米；租赁期限为 2015 年 1

月 1日至 2019 年 12月 31日。该房屋主要用作公司销售、管理办公场所。

2014年 12月 29日，公司与东莞市天尔装饰设计工程有限公司签订《装饰工程施工

合同》，约定：东莞市天尔装饰设计工程有限公司对公司承租的台商大厦 48层房屋进行

装修，工期暂定为 70天。

（二）或有事项

截至本股份转让说明书签署之日，公司无需要披露的或有事项。


97

九、股利分配政策和最近两年分配情况

（一）股利分配的一般政策

公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：

1、弥补上一年度的亏损；

2、提取法定公积金 10%；

3、提取任意公积金；

4、支付股东股利。

（二）最近两年及一期分配情况

公司最近两年及一期未进行过利润分配。报告期内，公司 2012 年度、2013 年度均

处于弥补亏损阶段，故不提取法定盈余公积；截至 2014 年 11 月 30 日，公司未分配利

润 144,237.51 元，计划于 2014年度终了提取法定盈余公积。

十、控股子公司或纳入其合并财务报表的其他企业的基本情况

报告期内，公司无控股子公司或纳入其合并财务报表的其他企业。

十一、管理层对公司最近两年及一期财务状况、经营成果和现金流量状

况的分析

（一）盈利能力分析

财务指标 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

营业收入（元） 19,640,651.47 16,125,895.07 9,100,400.77

营业利润 935,268.85 330,028.69 -270,962.94

净利润 707,790.47 264,352.06 -306,981.01

毛利率（%） 37.64 27.23 20.65

净资产收益率（%） 6.98 n/a n/a

净资产收益率（扣除非经常项目）（%） 6.91 n/a n/a

摊薄后的每股收益（元/股） 0.07 0.03 -0.03

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司主营业务收入呈明显上升趋势，2013

年全年实现收入 1612.59 万元，较 2012 年全年增长 77.20%，2014 年 1-11 月已实现收

入 1964.07 万元，较上年同期增长 35.62%，收入增速虽有所放缓，但仍保持着良好的上

升趋势，2014 年前 11个月收入已为去年全年收入 1.22倍。


98

公司自 2013 年起销售收入快速增长主要是因为当年加大了对香氛类产品，尤其是

香水产品的设计开发、市场宣传力度、以及销售渠道开发。公司自 2008 年开始设计生

产并销售汽车香水，经过几年市场探索，产品已初步获得客户认可，市场认可度逐步提

升。2013年，公司管理层决定将香氛类业务作为近几年的重点发展方向，从而加大了对

产品的研发设计和市场开发，不仅陆续推出多款不同型号、香味的香水产品，以顺应市

场潮流，满足不同客户群体需求，同时强了销售渠道的拓展，公司 2013 年香水经销商

由 2012 年的 23 个增加至 40 个，经销商数量同比增加 73.90%；销售范围方面，公司产

品销售区域主要集中在北京、江苏、上海、辽宁和深圳等地，2013年在维持上述区域内

销售业绩稳步增长的同时，公司进一步加强了与星以达的合作，并依托星以达作为主要

经销商将产品销往广东及国外市场。据统计，公司 2013 年度广东地区的销售额占当年

销售总额 73.81%，其中超过 95%来自于对星以达的销售。

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司营业成本分别为 722.16万元、1173.50

万元、1224.79 万元，其中 2013 年营业成本较上年同期增长 62.50%，成本增幅低于收

入增幅，表明公司在 2012年至 2013年期间经营情况较为稳定，对人员的内部管理和成

本控制较好。

公司主营业务成本主要是材料成本和人工成本，原材料包括香料、香精、弹性体、

聚乙烯树脂等化工原料，人工成本则为生产车间人员的工资及社保费用。2014 年 1-11

月，公司主营业务成本为 1224.79万元，较上年同期增加 15.67%。

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司综合毛利率分别为 20.65%、27.23%、

37.64%，呈明显上升趋势，主要是因为公司自 2010 年起销售香氛类产品，经过几年的

市场开发和宣传，已慢慢获得市场认可，尤其是 2013 年，公司以广东地区为重点销售

区域，市场开发方面效果显著，产品销量大幅提升，产品市场认可度和知名度均有所提

高，对经销商的议价空间也随之上升；另一方面，香水香膏产品良好的市场反应也助推

了公司其他汽车饰品的销售，汽车饰品销量大幅增长的同时，公司对部分汽车饰品采用

搭配香氛产品配套销售，对产品议价能力得到有效提升。此外，随着产品研发设计日趋

稳定，以及公司对生产成本的管控能力日渐强化，各类成本开支均得到有效控制，也有

助于进一步提升产品利润空间。2014 年 1-11 月，公司毛利率进一步提升，得益于产品

销量的增加、对成本的有效控制、以及陆续推出较高利润的新产品。

从净利润变化趋势来看，公司 2012 年由于销售规模有限，尚未实现盈利，当年净

亏损 30.70 万元；2013年起，随着销售收入大幅增加，公司扭亏为盈，当年实现净利润


99

26.43 万元；2014 年 1-11 月公司已实现净利润 70.78 万元，较上年全年增加 192.70%，

增幅显著，主要是因为公司在 2014 年继续保持着良好的销售势头，同时加强了对成本

费用的控制，虽然销售费用随着经营规模扩大而略有增加，但成本和管理费用均控制较

好，2014 年当期主营业务成本较上年仅增加 15.67%，管理费用较上年仅增加 49.85%，

均低于收入增幅，因此整体利润水平有所提高，盈利能力进一步提升。

2012 年度、2013 年度、2014 年 1-11 月，公司摊薄后的每股收益分别为-0.03 元/

股、0.03 元/股、0.07 元/股，呈上升趋势，表明公司经营成果良好，获利能力逐步提

升。

（二）偿债能力分析

财务指标 2014-11-30 2013-12-31 2012-12-31

资产负债率（%） 57.05 100.52 104.26

流动比率 1.28 0.46 0.63

速动比率 1.01 0.39 0.28

截至 2012 年 12月 31日、2013年 12月 31日、2014年 11月 30日，公司流动比率

分别为 0.63、0.46、1.28，略有波动但整体呈上升趋势；速动比率分别为 0.28、0.39、

1.01，呈上升趋势。报告期内，两项指标均处于一个较低水平；其中，2012年末、2013

年末，公司流动比率、速动比率均不足 1，主要是因为当年公司香水香膏产品处于市场

开发初期，一方面产品销售规模有限，另一方面为保证后续迅速扩大销售市场，又需要

依靠股东资金注入来加大对生产设备的投入、原材料的储备以扩大产能，导致对供应商

的应付款、股东借款快速增加，负债水平逐年增加，远高于各类流动资产的增速，因此

公司整体资产流动性较差。2014 年 11 月末，上述两项指标虽较以前年度大幅提高，但

仍略低于制造型企业平均水平，资产流动性有待进一步提高；从资产组成来看，当期期

末指标提升主要依靠股东增资所带来的股本资金投入，期末货币资金余额占流动资产总

额 50%以上，其余应收款项、存货各占约 20%，而负债部分，对股东的借款则持续增加

且借款总额较大。整体来看，公司资产短期变现能力尚且不足，短期偿债能力偏弱。

截至 2012 年 12月 31日、2013年 12月 31日、2014年 11月 30日，公司资产负债

率分别为 104.26%、100.52%、57.05%，2012 年末、2013 年末均出现负债大于资产的不

良状况。造成公司上两个年度资不抵债的主要原因仍然是公司在产品市场开发阶段，销

售规模和盈利能力均有限，而各类成本、市场营销费用开销巨大，公司过度依赖股东资

金投入，形成对股东的大量借款，最终导致负债水平偏高。2014年，公司及时调整了资


100

产结构，一方面通过增加股本来扩大规模，另一方面逐步调整回以销定产的生产计划，

避免大批量集中储备，在存货、固定资产的投入方面更区域合理化；同时，随着香水香

氛产品销售规模扩大、盈利能力提升，应收客户的货款及其他各类流动资产也相应增加，

最终资产负债水平大幅回落至合理水平，2014年 11月末资产负债率 57.05%；且负债中

约 55%为对股东的借款，系股东为支持公司经营发展给予的资金援助，短期内追讨可能

性不大。

整体来看，报告期内，公司虽然在前两个年度负债过大，但经过 2014 年的及时调

整，资产结构合理性已大大提高，且随着日后销售规模和盈利能力的提升，公司创造利

润的能力也将进一步提高，未来在陆续偿还股东借款之后，负债水平和负债结构有望进

一步合理，发生长、短期债务风险的可能性较低。

（三）营运能力分析

财务指标 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

应收账款周转天数 65.38 56.23 22.87

存货周转天数 62.53 56.87 195.07

2012 年度、2013 年度、2014 年 1-11 月，公司应收账款周转天数分别为 22.87 天、

56.23天、65.38天，自 2013年起呈快速上升趋势，但整体处于合理水平。公司应收账

款全部为应收经销商的香氛产品货款及其他汽车饰品货款。2013年起公司应收款周转天

数增加主要是因为公司当年扩大了香水香膏产品的销售规模和销售区域，经销商数量较

2012 年同比增加 73.90%，销售额也较上年全年增加 77.20%，导致回款天数有所延长。

产品销售方面，公司与主要的客户多年合作，双方合作关系良好，且大客户资产信誉状

况良好，回款能力较强，货款回收保证性较高；经销商方面，公司合作的经销商均经过

考核筛选，销售能力强，信誉好，加之公司产品市场接受度较高，客户使用反馈良好，

经销商产品销售得以保证，也增强了其回款保障性。整体来看，公司应收账款账龄较短，

99%以上均为 1 年以内的应收货款，表明公司对款项回收速度良好，发生欠款或坏账的

风险较低。

2012年度、2013年度、2014年 1-11月，公司存货周转天数分别为 195.07天、56.87

天、62.53 天，最近一年一期较为稳定，基本在 60 天左右。2012 年，公司存货周转天

数明显偏高，主要是因为为配合 2013 年重点推广香水香膏产品的经营发展策略，公司

在 2012 年末储备了大量的原材料（以香料香精为主），导致当年期末原材料大幅增加。

总体来看，公司基本采取以销定产的生产计划，除 2012 年之外，基本处于供销平衡状


101

态，销售情况良好，库存商品不存在积压、滞销；同时，公司库存商品大多为加工完成

后的汽车饰品和香水香膏成品，易于保存，发生损毁、变质的风险不大。公司对存货的

管理较好，存货变现能力尚可，因产品滞销、减值而形成的经营风险不大。

（四）现金使用分析

单位：元

项目 2014 年 1-11 月 2013 年度 2012 年度

经营活动产生的现金流量净额 -803,303.25 2,163,426.07 2,042,094.00

投资活动产生的现金流量净额 -445,449.05 -2,577,958.75 -1,489,168.30

筹资活动产生的现金流量净额 9,500,000.00 - -

现金及现金等价物净增加额 8,251,247.70 -414,532.68 552,925.70

2012 年度、2013 年度、2014 年 1-11 月，公司现金及现金等价物净增加额分别为

55.29万元、-41.45万元、825.12万元，波动较大，公司整体获取现金能力有限，2014

年 1-11月现金及等价物净增加额大幅提高主要来自股东注资的现金投入。

从结构上来看，2012年度、2013年度、2014年 1-11 月，公司经营性活动现金流净

额分别为 204.21 万元，216.34 万元、-80.33 万元，其中经营性现金流入 90%以上均来

自于销售商品取得的现金收入，且随着销售规模的扩大现金流入增幅明显。而经营性支

出则以购买商品为主，报告期内购买商品的现金支出占经营活动现金支出总额比例均超

过 50%，其余支出则主要为人工支出。2012年度、2013年度经营性现金流结构合理，两

年均实现现金净流入，分别为 204.21 万元、216.34 万元。2014 年 1-11 月，公司经营

活动现金流出大于流入，主要是因为除常规的采购、人工开支外，当期各类市场营销费

用（例如形象费、会展费）、产品销售过程中的运输费等均大幅增加。2014年 1-11月公

司支付的其他与经营活动有关的现金较上一年度几乎翻倍，是上年全年的 1.92 倍，大

量的费用开支最终导致公司经营性现金净流出。但结合公司整体经营状况来看，公司对

货款的回收能力较强，且香水香氛产品销售情况良好，市场接受度高，销售利润有所保

障，创现能力强，预计未来经营性现金流表现向好。

2012 年度、2013 年度、2014 年 1-11 月，公司投资活动现金分别为-148.92 万元、

-257.80 万元、-44.55 万元，均为现金净流出，且 2012 年、2013 年净流出金额较大。

公司投资活动现金支出全部为购建固定资产支出，主要是配合产品生产而投入的各类生

产设备。结合公司目前的生产状况来看，公司现有的生产线已基本饱和，部分产品另需

要外包加工（如香水盖、底托），加之公司近年来香氛产品销售规模持续扩大，对产能


102

的要求也进一步提高，预计未来公司将继续保持对固定资产的投入。然而，公司对固定

资产的投入均为日常经营活动所需要，购置的生产设备均服务于主营业务，可实现产能

扩大和提高自主生产加工能力、节约成本，提升竞争力，有利于公司创造利润。

2012 年度、2013 年度、2014 年 1-11 月，公司筹资活动产生的现金流分别为 0 元、

0 元、950 万元，仅 2014 年当期有现金流入，系公司当年增资收到的股东资本金投入。

从公司整体现金流表现来看，报告期内，公司现金结构和表现均情况一般。2012

年虽实现现金净增加，但净增加金额不大；2013年则由于购建固定资产支出较大，经营

活动取得的现金收入未能完全覆盖支出，最终导致当年现金净流出；2014 年 1-11 月，

公司现金及等价物大幅增加，但主要依靠股东资本金投入，实际经营性、投资性活动均

未给公司带来现金净增加。

未来，随着公司香氛产品市场规模和销售规模的持续扩大，预计公司的营业收入和

盈利能力均得以进一步提升，届时公司经营活动现金流情况将有所改善，同时，随着公

司对费用成本的控制加强、生产投入日趋合理，整体现金流表现有望转好。


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第十一章备查文件目录

一、公司章程

二、审计报告

三、法律意见书

（正文完）

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