[no.31] stl global weekly market report(1.7일)

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea

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The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.

STL MARKET REPORT Weekly Focus No.31 Updated Jan 7, 2015

Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition

Table Of Contents

Contents Ⅰ. Market Overview _______________________________________________________________ 1

Ⅱ. Issue & Trend __________________________________________________________________ 4

Ⅲ. Bulk Carrier ____________________________________________________________________ 7

Ⅲ-1. BC Sales Report __________________________________________________________ 10

Ⅳ. Tankers _______________________________________________________________________ 11

Ⅳ-1. Tanker & Container Sales Report ____________________________________________ 14

Ⅴ. Demolition ____________________________________________________________________ 15

Ⅴ-1. Demolition Sales Report ___________________________________________________ 16

Ⅵ. Key Indicators _________________________________________________________________ 17

Ⅶ. Useful Information _____________________________________________________________ 19

Ⅷ. Contact Information ____________________________________________________________ 20

2015 STL Market Report No.31

STL MARKET REPORT No.31

Market overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition

Ⅰ. Market Overview

1. 신조선 시장동향

2014 년 수주저하와 대규모 적자 등으로 힘든 한 해를 보낸 조선소들이 올해

목표 수주액을 지난해보다 다소 줄이거나 비슷한 수준으로 발표하는

모습이다. 저조한 전년도 실적과 2015 년 상반기 상황이 더욱 악화될

것이라는 우려로 부정적인 분위기가 형성된 듯 하다.

2015 년에도 신조계약에 있어 금융조건, 특히 RG(Refund Guarantee)를 받기가

쉽지 않아 조선소들의 어려움은 계속 될 것으로 보인다. 다만, 수익성이 좋은

탱커선과 LNG/LPG 등 기타 틈새시장에 집중하고 있는 한국의 조선소들은

상황이 좀 더 났다고 볼 수 있다.

¹대우해양조선이 그리스선주로부터 172,000cbm LNG 선(ice classed) 4 척을

척당 3 억 1,700 만달러에 수주 받아 2017 년과 2019 년 사이에 인도 예정이다.

대우해양조선의 경우 2014 년 총 149 억 달러(약 16 조원) 규모의

수주실적으로 연초 목표였던 145 억 달러를 초과 달성했다.

성동조선해양은 Nordic American Tankers 로부터 158,000 dwt 수에즈막스

탱커선 2 척을 수주하여 2016 년 9 월/ 2017 년 1 월에 인도 예정이다. 이

계약은 Nordic American Tankers 가 4 년만에 발주한 신조 Project 이다.

¹)

대우조선해양은 그리스 최대

해운선사인 안젤리쿠시스

그룹(Angelicoussis Group)

으로부터 173,400㎥급

LNG운반선 4척을 수주

했다고 지난 30일 밝혔다.

29일 유럽 현지에서 열린

계약식에는 대우조선해양

고재호 사장과 존 안젤리

쿠시스(John Angelicoussis)

회장이 참석했다.

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2. 벌크선 시장동향

지난 11 월부터 케이프사이즈 용선시장이 급락하기 시작하여 2015 년을 시작한 지금은 연일 BCI 가 5 년내

최저기록을 갱신하고 있다. BDI 는 2012 년 2 월/9 월, 2014 년 7 월 이후 다시 5 개월만에 다시 700 포인트

대로 하락했다.

용선시장의 급락으로 인해, 연말연시 거래량이 많지도 않았고 선가는 여전히 하락세를 벗어나지 못하는

모습이다.

3. 탱커선 시장동향

우울한 벌크선시장 분위기와는 달리 탱커선 시장은 꾸준히 상승세를 이어가고 있다.

유가 하락으로 원유수송량이 늘면서 탱커수요는 늘어나고 있는 반면 최근 탱커 발주량이 많지 않아

운임과 용선료는 오르고 있는 것이다. 용선시장의 호황으로 인해 중고선가 역시 상승세를 보이고 있다.

이런 와중에 미국의 Genmar(General Maritime)사가 VLCC 14 척을 리세일 계약을 통해 한꺼번에 매입하여

눈길을 끌고 있다. 전체 14 억달러 규모의 계약이다.

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4. 해체선 시장동향

2014 년 한해 동안 해체선 시장의 움직임을 보며 확인한 것은, 해체선 시장이 얼마나 변동성이 심하며

예측하기 어려운가 하는 것이다. 한 예로 인도 해체선가는 3/4 분기들어 LDT 당 500 달러까지 치솟던 것이

지금은 410-420 달러 수준까지 떨어졌다.

극심한 변동성으로 인해 모두가 혼란스러운 가운데 확실한 것은 해체선총량이 2013 년에 비해

급감했다는 사실이다. 2014 년 해체선 총량은 전년대비 벌크선은 59%, 탱커선은 74% 수준에 그쳤다.

현재 해체선 시장에 가장 큰 영향을 미치는 주요인은 저가의 중국산 철강재가 계속 공급되고 있다는

점이다. 당분간 큰 개선을 기대하기는 어렵겠지만 설연휴로 인해 중국의 철강생산이 잠시나마

둔화된다면 약간의 개선 여지가 있을 수도 있을 것이다.

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Ⅱ. Issue & Trend

1. LNG 선박 발주량 10 년만에 최다

미국 셰일가스 개발 붐으로 인해 올해 LNG(천연액화가스)선박 신규발주

건수가 총 60 척으로 집계됐다. 이는 2004 년 총 75 척의 LNG 선이 발주된 이후

10 년 이래 최다 발주 기록이다.

국내 조선사들은 전 세계 LNG 발주량의 70%이상의 높은 점유율을 보이고

있다.

¹특히 대우조선해양은 30 척을 수주해 전 세계 물량 중 절반을 독식했다. 또

삼성중공업이 8 척, 현대중공업이 6 척을 각각 수주해 뒤를 이었다. 일본이

11 척을 수주해 한국의 뒤를 이었고 중국은 총 5 척을 수주했다.

LNG 선 신조 수주잔량에서 주목해야 할 점은 선박의 대형화 추세로 올해

발주된 60 척의 LNG 선 가운데 47 척이 17 만㎥(CBM)급 이상이라는 것이며,

대다수가 17 만 2,000∼17 만 4,000CBM 급에 집중돼 있다. 이는 선박이

대형화될수록 LNG 를 대규모로 장거리 운송하는데 가장 적합할 뿐 아니라

2016 년 초 완공 예정인 파나마 운하 확장 공사의 새로운 폭에 대응도

가능해졌기 때문이다.

우리나라의 경우 대형 LNG 선박 건조 능력 및 경쟁력에서 일본 및 중국보다

앞서 있어 사실상 시장을 장악할 수 있었다는 게 조선 관계자의 설명이다.

파나마 운하는 파나막스급(Panamax, 7 만톤급) 선박의 운항이 가능하도록

너비를 32m 에서 55m 로 확장하는 공사가 현재 진행 중이며 2016 년 완공

예정이다.

여기에 국내 업체가 수주한 일부 LNG 선박에 운송할 가스를 보관하는

화물창(가스탱크)을 국산화해 선박 원가를 낮춘 것도 수주에 유리하게

작용했다. 기존 LNG 선박에는 대부분 프랑스 GTT 사의 멤브레인 타입 화물창

기술이 적용됐지만, 올해 국내 업체가 수주한 12 척의 LNG 선박에는 한국형

¹)한중일 LNG선박 수주현황

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LNG 화물창인 KC-1 이 적용됐다. KC-1 은 한국가스공사와 국내 조선업체들이 공동 개발한 한국형 LNG

화물창으로 해외 업체에 기술료를 내지 않아도 돼 원가 절감 효과를 볼 수 있다.

또 올해 발주된 LNG 선 가운데 대부분은 이중 또는 삼중 연료 디젤 전기 추진 방식이 적용됐다.

선주사들의 연비 및 친환경 성능의 중요성에 대한 인식이 반영돼 천연가스 추진(ME-GI)엔진이 탑재된

LNG 선이 주를 이뤄 치열한 연비 경쟁이 조선업계에도 여실히 반영됐다. 한편, 조선업계는 오는

2015 년에는 올해 발주된 60 척보다 더 많은 수의 LNG 선의 발주가 이뤄질 것으로 예상했다.

2. 유가 하락에도 불구하고 고전하는 해운업계

국제유가가 떨어지고 있지만 업황부진에 해운경기회복에는 역부족인 것으로 보인다.

한국해양수산개발원(KMI 원장 김성귀)이 5 일 발표한 ‘2014 년 12 월 해운업 업황 경기실사지수(BSI-

Business Survey Index)’따르면 유가하락 등으로 인한 비용절감보다는 물동량 감소와 운임하락 등의

영향으로 12 월 체감경기가 전월인 11 월보다 나빠졌다고 답한 기업이 많아 해운업 BSI 가 전월보다

8 포인트 떨어진 68 을 기록했다.

해운업 BSI 는 한국선주협회 회원사 중 국내·외항운송사업자 142 개 법인기업을 대상으로 현재

경기수준에 대한 판단과 향후 전망 등을 설문 조사한 수치다. 100 을 넘으면 현재 경기나 향후 전망을 밝게

보는 사람이 더 많다는 의미다.

업황별로는 건화물 부문의 대부분 선형에서 운임이 하락하면서 61(-11)을, 컨테이너는

CCFI(중국발컨테이너운임지수)가 하락하면서 87(-6), 유조선이 VLCC(초대형 원유운반선) 중동-일본간

WS(국제 유조선 운임률)가 상승했음에도 불구하고 63(-10)을 기록하면서 선사들의 체감경기는 여전히

어려운 것으로 보였다.

채산성 BSI 또한 전월비-22 를 보이며 77 을 기록했다. 이밖에 부문별로는 자금사정 79(-10), 매출 81(-4),

구인사정 92(전기비+5), 투자 92(-1) 전 항목에서 어려움을 겪고 있는 것으로 조사됐다. 다만 컨테이너와

유조선 부문의 투자 BSI 는 각각 107(전기비-7), 109(전기비+5)를 기록, 선사들의 투자가 전년동기대비

증가한 것으로 나타났다.

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해운경기 전망 또한 지속되는 물동량 부족과 불확실한 경제상황으로 경영 개선을 기대하기는 어려운

것으로 내다봤다. 그러나 컨테이너 선사는 채산성을 제외하고 모두 100 이상을 기록하며 경영개선에 대한

기대감 높아진 것으로 나타났다.

또한 유조선 선사는 2015 년 1 분에도 전년동기대비 투자 증가를 예상한 기업이 더 많았다.

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Ⅲ. Bulk Carrier

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

연평균 선가 2011 2012 2013 2014 2015

Capesize 180K 43.08 34.21 36.33 46.58 40.00 -32% -26% 6% 22% -16%

Panamax 76K 30.96 22.08 21.54 24.21 20.50 -25% -40% -3% 11% -18%

Supramax 56K 27.50 22.29 21.33 24.38 21.50 -15% -23% -4% 12% -13%

Handysize 32K 22.88 17.46 17.79 19.38 17.00 -12% -31% 2% 8% -14%

BC 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2011 2012 2013 2014 2015

CAPE PMAX SMAX HANDY

Page 7



(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %)

구분 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 평균

2015 CAPE 180K

선가 40.00 40.0

전월대비 0.0% -

전년대비 -13.0% -14.4%

PMAX 76k

선가 20.50 20.5

전월대비 0.0% -

전년대비 -24.1% -16.0%

SMAX 56k

선가 21.50 21.5

전월대비 0.0% -

전년대비 -17.3% -12.2%

HANDY 32k

선가 17.00 17.0

전월대비 0.0% -

전년대비 -19.0% -12.4%

2014 CAPE 46.00 48.00 52.00 53.00 50.00 47.00 46.8

PMAX 27.00 27.00 28.00 27.00 26.50 24.00 24.4

SMAX 26.00 26.00 27.00 27.00 25.50 25.50 24.5

HANDY 21.00 21.00 21.00 20.50 20.50 19.50 19.4

Cape

30

35

40

45

50

55

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

Page 8



Panamax

Supramax

Handy

15

17

19

21

23

25

27

29

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

15

17

19

21

23

25

27

29

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

10

12

14

16

18

20

22

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

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Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Report

TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E GEAR PRICE (mill USD)

REMARKS (Buyers)

BC LEYDEN 27,850 1995 JAPAN MITSU C 4X30.5T 5.1 Undisclosed Buyers

MPP GRIFTBORG 4,149 1995 NETHERLAND Stork Werkspoor 1.1 Undisclosed Buyers

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Ⅳ. Tanker

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

구분 2011 2012 2013 2014 2015

VLCC 310K 76.58 62.42 56.17 74.08 80.00 -14% -18% -10% 32% 8%

Suezmax 160K 54.00 44.25 40.00 50.92 46.00 -16% -18% -10% 27% -10%

Aframax 105K 38.71 30.50 29.00 38.92 60.00 -15% -21% -5% 34% 54%

MR 47K 29.00 24.92 26.25 26.88 27.00

7% -14% 5% 2% % Chemical Tanker

IMO II 13K 13.13 10.56 11.94 12.98 12.75 -8% -20% 13% 9% -1.8%

TANKER 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2011 2012 2013 2014 2015

VLCC SUEZ AFRA MR

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(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %)

구분 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 평균

2015 VLCC 310K

선가 80.00 80.0

전월대비 3.9% -

전년대비 17.6% 8.0%

SUEZ 160K

선가 60.00 60.0

전월대비 5.3% -

전년대비 27.7% 18.2%

AFRA 105K

선가 46.00 46.0

전월대비 9.5% -

전년대비 35.3% 19.0%

MR 47K

선가 27.00 27.0

전월대비 8.0%

전년대비 -6.9% 0.5%

CHEM IMO2 13K

선가 12.75 12.8

전월대비 0.0%

전년대비 2.0% -1.6%

2014 VLCC 68.00 72.00 73.00 74.00 75.00 74.00 74.1 SUEZ 47.00 48.00 50.00 50.00 50.00 49.00 50.8 AFRA 34.00 37.00 38.00 38.00 38.00 37.00 38.7 MR 29.00 29.00 29.00 29.00 27.00 27.00 26.9

CHEM 12.50 13.00 13.00 13.00 13.00 13.25 13.0

VLCC-310K

60

65

70

75

80

85

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

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SUEZMAX-160K

AFRAMAX-105K

MR-47K

40

45

50

55

60

65

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

30

32

34

36

38

40

42

44

46

48

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

22

23

24

25

26

27

28

29

30

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

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Ⅳ-1. Tanker Sales Reported

1) TANKER

TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E IMO PRICE (m USD)

REMARKS (Buyers)

TANKER HHIC-PHIL 138 /HHIC-PHIL 137 320,000 2016

PHILIPPINES

(KOR) B&W 200

14 Vessels enbloc : U.S.A.

- Genmar

TANKER

SHANGHAI WAIGAOQIAO 1355 /SHANGHAI WAIGAOQIAO 1356 /SHANGHAI WAIGAOQIAO 1357 /SHANGHAI WAIGAOQIAO 1358 /SHANGHAI WAIGAOQIAO 1384 /SHANGHAI WAIGAOQIAO 1385

319,000 2016 CHINA B&W 600

TANKER

HYUNDAI SAMHO S768 /HYUNDAI SAMHO S769 HYUNDAI SAMHO S770 /HYUNDAI SAMHO S771

300,000 2016 KOREA B&W 400

TANKER HYUNDAI GUNSAN 2794 /HYUNDAI GUNSAN 2795 300,000 2016 KOREA B&W 200

TANKER YANGTZE FRIENDSHIP 310,444 2008 JAPAN B&W 61.8 New

Enterprise Shpg

TANKER CHALLENGE PREMIER 45,897 2005 JAPAN MITSU 16 Undisclosed buyer

TANKER MAERSK CLAIRE 45,014 1996 KOREA B&W 8 Undisclosed buyer

LNG METHANE BECKI ANNE 86,269 2010 KOREA WART LNG 230 Greece Buyer, incl. TCB for

9-11yrs +3-5yrs option LNG METHANE JULIA LOUISE 86,125 2010 KOREA WART LNG 230

2) Container, Reefer, Etc

TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E CAPA. UNIT PRICE (m USD)

REMARKS (Buyers)

CONT FINEX TRADER (ex-PRINCESS MARY) 6,264 2000 GERMANY MAK 360 TEU - Undisclosed

buyer

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Ⅴ. Demolition

1) 선가

해체선가

(US$/LDT)

2013 평균 2014 평균 2015 평균 2014 1월 2015 1월

증감율

(전년대비)

증감율

(전년대비)

증감율

(전년대비)

증감율

(전월대비)

증감율

(전년대비)

TANKER 422.08 -4.9% 474.79 12.5% 422.50 -11.0% 445.00 422.50 -7.1% -5.1%

BC 409.79 -4.0% 468.96 14.4% 412.50 -12.0% 450.00 412.50 -5.7% -8.3%

기준 :인도해체선시장(USD/LDT), 증감율 (전년대비)

2) 해체선누적현황

해체선

총량

2013년 2014년 누적 2013년 12월 2014년 12월

Million

DWT No.

Million

DWT

누적율

(전년대비) No.

누적율

(전년대비)

Million

DWT No.

Million

DWT

증감율

(전년대비) No.

증감율

(전년대비)

TANKER 11.02 114 8.15 73.9% 86 75.4% 0.69 11 0.07 -90.6% 2 -81.8%

BC 23.30 430 13.68 58.7% 262 60.9% 1.35 25 0.83 -38.9% 27 8.0%

400

420

440

460

480

500

520

Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15

BC Tanker

해체선가 (US$/LDT)

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3) 해체선총량 (Million DWT)

Ⅴ-1. Demolition Sales Report

TYPE VESSEL DWT LDT BUILT BLDER M/E PRICE (USD/LDT) REMARKS

BC CAPE HAWK 161,425 19,624 1995 KOREA B&W -- BANGLADESHI BC TRANS TENANG 42,312 8,119 1984 JAPAN B&W -- BANGLADESHI BC AL WAKRAH 41,093 6,755 1984 JAPAN SULZ 425 INDIA BC SARWAR JAHAN 41,084 6,764 1985 JAPAN SULZ - BANGLADESHI BC THAI HARVEST 34,507 8,155 1987 JAPAN MITSU 410 INDIA BC THAI DAWN 26,140 7,780 1985 GERMANY SULZ 410 INDIA

MPP MSC ISABELLE 9,498 3,384 1985 JAPAN HANSH 414.5 INDIA CONT BLUE PEAK 10,204 3,569 1995 CHINA WART -- BANGLADESHI CONT CARAVEL PRIDE 8,787 4,480 1994 ROMANIA MAK -- INDIA CONT JI PENG 7,835 3,135 1984 GERMANY MITSU -- BANGLADESHI

TANKER ASIAN 44,978 10,730 1988 BELGIUM SULZ -- INDIA LPG GSN UNITY 11,586 5,465 1982 NORWAY SULZ -- INDIA

0.58 1.04 0.75 0.81 1.07

0.49 1.14

0.34 0.17

1.05 0.64

0.065

1.32

1.32

0.59

1.30

1.88

0.52

1.19

1.09 0.86

0.95 1.83

0.825

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15

BC Tanker (10k+)

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Ⅵ. Key Indicators 1) Baltic Index

2015-01-02 2014-12-24 CHANGE 5 Year High 5 Year Low

BDI 771 788 -17 4,209 647

BCI 456 472 -16 6,655 456

BPI 827 872 -45 4,622 418

BSI 884 897 -13 3,111 600

BHSI 488 495 -7 1,520 355

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

BDI BCI BPI BSI BHSI

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2) Bunker Price (USD/TON, 전주대비증감)

(USD/Ton, Change) Singapore Rotterdam Houston

IFO380 315.00 -24.00 277.50 -79.50 296.00 -13.00

IFO180 328.50 -30.50 302.00 -76.00 457.50 0.00

MDO 546.00 -38.00 - - 0.00 -

MGO 556.00 -18.00 514.00 -92.00 662.50 -31.50

기준일 :1 월 2 일

3) Exchange Rate

구분 2015-01-02 2014-12-26 CHANGE

미국달러 1,099.20 1,104.30 -5.10

일본엔(100) 917.30 918.18 -0.88

유로 1,330.20 1,348.85 -18.65

중국위안 176.78 177.91 -1.13

최초고시, 매매기준율기준

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Ⅶ. Useful Information

구분 행사명 일시 장소 기타

세미

나

2015 년 사우디

경제이슈 및

전망

1.14 일

(수)

대한

상공회의소

□ 최근 국제유가 하락으로 중동 산유국

경제가 타격을 입을 것이라는 전망이

나오는 가운데, 사우디아라비아의 경제

전망에 우리 기업들의 관심이 높음

□ 이에 ‘2015 년 사우디 경제 이슈 및 전망

세미나’를 개최

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Ⅷ. Contact IN Neal S.I. Kwon (권순일이사)

Director Tel070-7771-6410 Mob 010-9496-0523 [email protected] [email protected] (Personal)

Claire C.W. Ji (지차욱과장)

Manager Tel070-7771-6411 Mob 010-6625-9785 [email protected] [email protected] (Personal)

Patima J.H. Lee (이지혜과장)

Manager Tel 02-776-0860 Mob 010-6455-1646 [email protected] [email protected] (Personal)

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 E-mail: [email protected] www.stlkorea.com

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[no.31] stl global weekly market report(1.7일)

Business

lng lng page

market developments

stl market report weekly

lng gtt

gi lng

demolition sales report

world sp market

sp market trends