minas maquinas - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 83.791 73.653 54.868 40.369 47.482 47.368 64.524 45.443 49.883

Custo dos produtos e serviços vendidos -75.452 -67.349 -48.048 -35.857 -43.093 -42.307 -58.805 -40.616 -45.109

Lucro Bruto 8.339 6.304 6.820 4.512 4.389 5.061 5.719 4.827 4.774

Margem bruta (%) 10,0% 8,6% 12,4% 11,2% 9,2% 10,7% 8,9% 10,6% 9,6%

Despesas e receitas operacionais -1.474 -1.619 -6.551 -2.062 -2.072 -2.850 -6.992 -453 -2.431

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 6.865 4.685 269 2.450 2.317 2.211 -1.273 4.374 2.343

EBITDA 7.076 4.889 461 2.626 2.487 2.384 -1.092 4.562 2.549

Margem EBITDA (%) 8,4% 6,6% 0,8% 6,5% 5,2% 5,0% -1,7% 10,0% 5,1%

Resultado financeiro 191 198 3.462 548 892 1.009 4.106 1.745 1.317

Resultado antes de impostos 7.056 4.883 3.731 2.998 3.209 3.220 2.833 6.119 3.660

Impostos sobre o lucro -2.276 -1.582 -1.316 -708 -927 -1.347 -899 -1.985 -1.138

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 32,3% 32,4% 35,3% 23,6% 28,9% 41,8% 31,7% 32,4% 31,1%

Lucro líquido do exercício 4.780 3.301 2.415 2.290 2.282 1.873 1.934 4.134 2.522

Margem líquida (%) 5,7% 4,5% 4,4% 5,7% 4,8% 4,0% 3,0% 9,1% 5,1%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 118.918 124.030 108.338 106.460 110.431 111.738 130.158 123.097 114.266

Disponibilidades 4.276 9.903 24.460 18.097 25.241 31.963 47.145 48.403 33.227

Clientes 78.471 78.369 52.158 54.265 44.009 44.931 53.189 44.108 51.195

Estoques 28.897 27.335 22.681 23.809 29.665 30.531 25.282 24.154 21.662

Tributos a recuperar 5.640 6.832 8.498 9.106 10.614 3.255 3.880 5.132 6.869

Outros ativos circulantes 1.634 1.591 541 1.183 902 1.058 662 1.300 1.313

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 20.464 21.276 21.329 22.058 22.385 21.548 22.246 22.355 22.833

Realizável a longo prazo 1 1 0 0 0 0 0 0 0

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 1 1 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 20.463 21.275 21.329 22.058 22.385 21.548 22.246 22.355 22.833

Investimentos 6.042 6.254 6.362 7.274 7.739 6.978 7.161 7.435 7.743

Imobilizado 8.237 8.837 8.783 8.600 8.462 8.386 8.901 8.736 8.906

Intangível 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 139.382 145.306 129.667 128.518 132.816 133.286 152.404 145.452 137.099

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 48.619 51.243 35.341 31.902 33.919 32.516 50.814 39.728 28.853

Fornecedores 34.589 31.836 15.025 14.360 16.876 22.771 38.812 25.505 14.198

Obrigações sociais e trabalhistas 3.353 3.811 2.824 2.888 3.073 3.272 2.528 2.682 2.861

Obrigações fiscais 5.270 6.862 8.320 8.967 9.809 3.162 4.168 6.159 7.483

Empréstimos e Financiamentos 1.158 5.423 3.920 604 31 15 0 10 6

Dividendos a pagar 1.439 1.433 2.153 2.153 2.629 1.709 1.114 1.114 1.856

Outras obrigações 2.810 1.878 3.099 2.930 1.501 1.587 4.192 4.258 2.449

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 90.763 94.063 94.326 96.616 98.897 100.770 101.590 105.724 108.246

Capital social 76.232 76.231 76.232 76.232 89.453 89.453 89.453 89.453 96.293

Reserva legal 4.233 4.233 5.042 5.042 5.042 5.042 5.461 5.461 5.461

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 10.298 13.599 13.052 15.342 4.402 6.275 6.676 10.810 6.492

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 139.382 145.306 129.667 128.518 132.816 133.286 152.404 145.452 137.099

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -374 6.530 16.913 -6.319 7.177 6.849 17.134 1.555 -14.792

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -718 -903 -203 -44 -33 -127 -838 -297 -384

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 -2.153 0 0 0 -1.114 0 0

-1.092 5.627 14.557 -6.363 7.144 6.722 15.182 1.258 -15.176

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

0,0

-0,4

-14,8

mar-16

0,0

set-14

0,0 0,0

dez-14

-0,2

jun-15 set-15

-0,3

17,1

-0,9

mar-15

-2,2

0,0

7,2

-0,7 -0,4

-6,3

jun-14

1,6

dez-15

0,0

-0,1

6,8

-1,1 -0,8

0,0

0,0 0,0

16,9

6,5

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

49,945,4

64,5

47,447,5

40,4

54,9

73,7

83,8

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


45,1

40,6

58,8

42,343,1

35,9

48,0

67,3

75,5

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


4,84,8

5,7

5,1

4,44,5

6,8

6,3

8,3

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


55

6

5

45

7

6

8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


2,5

4,6

-1,1

2,42,52,6

0,5

4,9

set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16

7,1

jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-15

2

17

77

-6

17

7

0

35

-1

2230

57

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


1,3

1,7

4,1

1,00,9

0,5

3,5

0,20,2

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


jun-16 mar-16

3,2

dez-14

2,8

3,7

jun-15

3,7

jun-14

7,1

mar-15 dez-15 set-15

4,9

3,0 3,2

set-14

6,1

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


mar-16

4,1

1,9

jun-15 dez-15

2,3 2,3

set-15 mar-15

2,4

1,9

jun-16

3,3

2,5

set-14 jun-14 dez-14

4,8

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


1,87

2,282,29

2,0

3,0

1,8

3,2

3,4

4,6

4,2

2,2

4,4

2,8

2,4

4,8

2,6

jun-16

2,42

jun-15 mar-15 mar-16

4,13

dez-15 set-14

1,93

2,52

jun-14

4,78

3,30

dez-14 set-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


5

7

6

13

8

10

0

11

-1

9

-2

12

0,49

jun-14

10,62

4,70

9,57

dez-15

8,86

jun-15 mar-16

4,88

11,18

6,36

set-14

8,56

9,95

9,24 9,63

10,68

4,67

6,07

dez-14

12,43

set-15

-1,97

mar-15

8,19

jun-16

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


9

4

3

-1

11

10

6

-2

5

0

dez-15

5,03

set-14 mar-15

-1,69

4,81

3,00

6,50

dez-14

5,24

set-15 jun-16

5,06

jun-14

4,40

8,44

4,48

5,11 5,70

6,64

0,84

mar-16

9,10

10,04

3,95

5,67

jun-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

375,82

170,27

207,45208,18

434,55

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

229,27

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14

219,55

mar-15

300,09

jun-15 set-15 jun-14

175,82

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


2.460,142.402,82

2.308,862.290,232.247,662.195,822.143,772.137,802.062,80

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


1,151,22

0,930,98

0,740,69

0,09

0,57

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

0,19

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

3,0

3,2

3,4

3,8

3,6

4,0

2,6

2,8

2,4

3,96

3,44

mar-16

3,07

3,34

dez-14

2,42 2,45

jun-14

3,26

mar-15

3,10

jun-16 jun-15 dez-15 set-14

2,56

set-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


3,21

2,49

2,06

2,502,38

2,592,42

1,891,85

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


4,0

2,4

3,0

0,0

2,6

3,2

3,6

3,8

3,4

2,8

mar-15 jun-15 set-15

3,26

mar-16 dez-15 dez-14

3,34

jun-16

3,44

3,07

set-14

2,56

2,42

jun-14

2,45

3,10

3,96

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


1,151,22

0,930,98

0,740,57

0,69

0,190,09

3,96

3,10

2,56

3,443,263,34

3,07

2,422,45

3,21

2,49

2,06

2,502,382,59

2,42

1,891,85

3,96

3,10

2,56

3,443,263,34

3,07

2,422,45

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,752,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

3,50

3,75

4,00

mar-16 dez-15 set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14 jun-15 dez-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,46

1,69

1,421,43

1,26

1,69

2,03

2,40

1,25

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


00000145

1

-33

-48-47

-32

-25

-17-21

-4-3

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


0,010,010,000,010,03

5,45

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

0,62

1,26

3,99

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


7

5

8

9

14

10

11

13

15

0

12

6

14,50

9,28

dez-14

7,10

mar-15 set-14 jun-15 dez-15 jun-14

11,10

7,03

jun-16

7,14

5,42 5,63

set-15

6,99

mar-16

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


20

16

8

0

12

10

14

22

18

9,23

7,43

mar-15

14,04

7,61

15,64

9,48

21,07

jun-14 jun-16

10,24

set-14 mar-16 jun-15

9,32

dez-14 dez-15 set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


7,018,36

9,52

14,07

4

0

14

6

2

20

22

8

10

-4

-2

12

-6 jun-15

20,74

9,54

jun-16 mar-16

20,49

set-14 dez-14

0,83

dez-15 mar-15 set-15

-5,51

jun-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


0

60

90

85

80

75

95

70

65

57,00

set-15

73,42

67,66

mar-16

63,05

jun-16 jun-15

90,05

78,61

set-14 dez-14 jun-14

83,48

mar-15

78,80

90,80

dez-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 335.164 294.612 219.472 161.476 189.928 189.472 258.096 181.772 199.532

Ativo total 139.382 145.306 129.667 128.518 132.816 133.286 152.404 145.452 137.099

Giro dos Ativos 2,40 2,03 1,69 1,26 1,43 1,42 1,69 1,25 1,46

Margem Bruta (%) 10,0% 8,6% 12,4% 11,2% 9,2% 10,7% 8,9% 10,6% 9,6%

Margem EBITDA (%) 8,4% 6,6% 0,8% 6,5% 5,2% 5,0% -1,7% 10,0% 5,1%

Margem EBIT (%) 8,2% 6,4% 0,5% 6,1% 4,9% 4,7% -2,0% 9,6% 4,7%

Margem Líquida (%) 5,7% 4,5% 4,4% 5,7% 4,8% 4,0% 3,0% 9,1% 5,1%

EBIT/ Ativo 19,7% 12,9% 0,8% 7,6% 7,0% 6,6% -3,3% 12,0% 6,8%

ROE 21,1% 14,0% 10,2% 9,5% 9,2% 7,4% 7,6% 15,6% 9,3%

ROA 14,5% 9,3% 7,0% 7,1% 7,0% 5,6% 5,4% 11,1% 7,1%

Liquidez imediata 0,09 0,19 0,69 0,57 0,74 0,98 0,93 1,22 1,15

Liquidez corrente 2,45 2,42 3,07 3,34 3,26 3,44 2,56 3,10 3,96

Liquidez seca 1,85 1,89 2,42 2,59 2,38 2,50 2,06 2,49 3,21

Liquidez geral 2,45 2,42 3,07 3,34 3,26 3,44 2,56 3,10 3,96

Dívida bruta 1.158 5.423 3.920 604 31 15 - 10 6

Dívida Bruta/ EBITDA 0,04 0,28 2,13 0,06 0,00 0,00 - 0,00 0,00

Dívida líquida 3.118- 4.480- 20.540- 17.493- 25.210- 31.948- 47.145- 48.393- 33.221-

Dívida líquida/ EBITDA 0,11- 0,23- 11,14- 1,67- 2,53- 3,35- 10,79 2,65- 3,26-

Dívida/ Patrimônio 1,3% 5,5% 4,0% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 374- 6.530 16.913 6.319- 7.177 6.849 17.134 1.555 14.792-

Lucro por ação 434,55 300,09 219,55 208,18 207,45 170,27 175,82 375,82 229,27

Valor patrimonial por ação 2.062,80 2.137,80 2.143,77 2.195,82 2.247,66 2.290,23 2.308,86 2.402,82 2.460,14

Composição do ROIC

EBIT anualizado 27.460 18.740 1.076 9.800 9.268 8.844 5.092- 17.496 9.372

alíquota efetiva de IR 32,3% 32,4% 35,3% 23,6% 28,9% 41,8% 31,7% 32,4% 31,1%

Capital investido 90.799 90.049 83.477 78.608 78.796 73.424 63.045 57.002 67.663

ROIC 20,5% 14,1% 0,8% 9,5% 8,4% 7,0% -5,5% 20,7% 9,5%

QTDE DE AÇÕES 44 44 44 44 44 44 44 44 44

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -374 6.530 16.913 -6.319 7.177 6.849 17.134 1.555 -14.792

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -718 -903 -203 -44 -33 -127 -838 -297 -384

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 -2.153 0 0 0 -1.114 0 0

37


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