manajemen keuangan dasar | pertemuan 13 suryo widiantoro ... · pt andiman neraca keuangan per 31...
TRANSCRIPT
![Page 1: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/1.jpg)
Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13
Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS)
![Page 2: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/2.jpg)
Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi keuangan
perusahaan menggunakan berbagai metode dan
analisis pengukuran keuangan
![Page 3: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/3.jpg)
1) Mengukur efisiensi modal dan
efektifitas manajemen aset
2) Menilai likuiditas dan resiko
keuangan
![Page 4: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/4.jpg)
Pada pertemuan ini kita akan mencoba melakukan simulasi
praktek penghitungan rumus-rumus analisis pengukuran yang
telah dibahas pada pertemuan sebelumnya
Contoh laporan pada pertemuan sebelumnya juga akan
digunakan untuk memberikan gambaran darimana data angka
untuk perhitungan diperoleh, yaitu:
1. Neraca keuangan
2. Laporan pendapatan
3. Laporan arus kas
![Page 5: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/5.jpg)
PT AndimanNeraca keuangan per 31 Desember 2020
Aset tetap Modal 7.800Bangunan 4.000Mesin 800Kendaraan 1.000
5.800Aset saat ini Liabilitas saat iniSaham 1.000 Kreditur 500Debitur 1.000Uang di bank 500
2.500 _____8.300 8.300
![Page 6: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/6.jpg)
PT Andiman
Laporan Pendapatan akhir tahun 2020
Penjualan bersih (net sales) $ 260.174
COGS $ 161.782
Keuntungan kotor (gross profit) $ 98.392
Pengeluaran operasi (operating expense):
biaya penjualan
biaya administrasi umum
$ 16.217
$ 18.245
Total pengeluaran operasi $ 34.462
Pendapatan operasi (operating income) $ 63.930
Pendapatan lain (other income) $ 1.807
Penerimaan sebelum bunga & pajak (EBIT) $ 65.737
Pajak penghasilan (income tax expense) $ 10.481
Pendapatan bersih (net income) $ 55.256
Laba per lembar saham (EPS):
EPS dasar (basic EPS)
EPS dilusian (diluted EPS)
$ 11.97
$ 11.89
![Page 7: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/7.jpg)
PT Andiman
Laporan Arus Kas akhir tahun per 31 Desember 2020
Arus Kas dari Aktivitas Operasional
Penerimaan dari tamu restoran
Pembayaran gaji staf
Bunga deposito berjangka
Bunga pinjaman bank
Pajak penghasilan
$27.000
($6.000)
$9.000
($2.000)
($3.000)
Arus kas bersih operasional $25.000
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Capital expenditure
Pemasukan penjualan properti
($28.000)
$7.000
Arus kas bersih investasi ($21.000)
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Pinjaman jangka panjang
Pembagian dividen
Pembelian saham treasuri
$10.000
($5.000)
($8.000)
Arus kas bersih pendanaan ($3.000)
Peningkatan bersih
Kas di awal tahun
$1.000
$1.200
Kas di akhir tahun $2.200
Contoh
laporan
arus kas
![Page 8: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/8.jpg)
![Page 9: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/9.jpg)
Pada bagian ini kita akan melakukan praktek simulasi rumus
analisis pengukuran terkait profitabilitas→ berkaitan
dengan efisiensi penggunaan modal dan manajemen aset
yang baik sehingga dapat menghasilkan profit bagi perusahaan
Catatan:
Tidak semua rumus akan dibahas, hanya beberapa saja
sebagai ilustrasi
lihat slide berikut
![Page 10: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/10.jpg)
Rumus pertama untuk profitabilitas adalah net profit margin
atau keuntungan bersih dengan rumus:
pendapatan bersih
keuntungan bersih = -------------------------- X 100%
penjualan bersih
Darimana data untuk menghitung rumus di atas?
Pendapatan bersih (net income) → bisa diperoleh di
laporan pendapatan bagian bawah
Penjualan bersih (net sales) → bisa diperoleh di laporan
pendapatan bagian atas
![Page 11: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/11.jpg)
Lihat contoh laporan
pendapatan di slide 6
Penjualan bersih
Pendapatan bersih
![Page 12: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/12.jpg)
Rumus kedua untuk profitabilitas adalah return on assets atau
ROA dengan rumus:
pendapatan bersih
ROA = --------------------------
total aset rata-rata
Darimana data untuk menghitung rumus di atas?
Pendapatan bersih (net income) → bisa diperoleh di
laporan pendapatan bagian bawah (lihat slide sebelum ini)
Total aset rata-rata→ bisa diperoleh di neraca keuangan
bagian aset
![Page 13: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/13.jpg)
Lihat contoh neraca keuangan di slide 5
Total aset rata-rata = total aset tahun iniditambah total aset tahun sebelumnya,kemudian hasilnya dibagi 2
Asumsikan tahun lalu total aset bernilaisama 8.300, sehingga total aset rata-rata8.300 + 8.300 16.600------------ = ------ = 8.300
2 2
![Page 14: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/14.jpg)
![Page 15: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/15.jpg)
Pada bagian ini kita akan melakukan praktek simulasi rumus
analisis pengukuran terkait likuiditas dan hutang→
berkaitan dengan resiko yang harus dihadapi perusahaan
apabila pengelolaan hutang tidak dilakukan dengan baik
lihat slide berikut
![Page 16: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/16.jpg)
Rumus pertama terkait likuiditas adalah days sales in
receivables dengan rumus:
piutang
days sales in receivables = --------------------------------
penjualan bersih / 365
Darimana data untuk menghitung rumus di atas?
Piutang→ bisa diperoleh di neraca keuangan bagian aset
saat ini
Penjualan bersih (net sales) → bisa diperoleh di laporan
pendapatan bagian atas
![Page 17: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/17.jpg)
Lihat contoh neraca keuangan di slide 5
Piutang diambil dari debitur = orang yangberhutang kepada kita dan sewaktu-waktudapat ditagih untuk membayar hutangnya
![Page 18: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/18.jpg)
Lihat contoh laporan
pendapatan di slide 6
Penjualan bersih
![Page 19: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/19.jpg)
Rumus kedua terkait likuiditas adalah days sales in inventory
dengan rumus:
inventori akhir
days sales in inventory = --------------------
COGS / 365
Darimana data untuk menghitung rumus di atas?
Inventori akhir→ bisa diperoleh di neraca keuangan bagian
aset saat ini
COGS→ bisa diperoleh di laporan pendapatan bagian atas
![Page 20: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/20.jpg)
Lihat contoh neraca keuangan di slide 5
Inventori akhir biasanya terdapat padabagian aset saat ini sebagai salah satukomponennya
![Page 21: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/21.jpg)
Lihat contoh laporan
pendapatan di slide 6
COGS
![Page 22: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/22.jpg)
Rumus pertama untuk pengelolaan hutang adalah times
interest earned atau jumlah bunga diperoleh dengan rumus:
EBIT
jumlah bunga diperoleh = ---------------------------
pembayaran bunga
Darimana data untuk menghitung rumus di atas?
EBIT→ penerimaan sebelum bunga dan pajak bisa
diperoleh di laporan pendapatan
Pembayaran bunga (interest expense) → bisa diperoleh di
laporan pendapatan
![Page 23: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/23.jpg)
Lihat contoh laporan pendapatan di slide 6
EBIT
Pembayaran bunga biasanyaterdapat pada bagian ini
![Page 24: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/24.jpg)
Rumus kedua untuk pengelolaan hutang adalah debt ratio
atau rasio hutang dengan rumus:
total liabilitas
rasio hutang = -------------------
total aset
Darimana data untuk menghitung rumus di atas?
Total liabilitas→ bisa diperoleh di neraca keuangan bagian
liabilitas
Total aset → bisa diperoleh di neraca keuangan bagian aset
![Page 25: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/25.jpg)
Lihat contoh neraca keuangan di slide 5
Total liabilitas
Total aset jumlah aset tetapditambah aset saat ini
![Page 26: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13 Suryo Widiantoro ... · PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020 Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000 5.800](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022053117/6099e95c9a84316d9f2b7f73/html5/thumbnails/26.jpg)