lider rynku pŁyt komÓrkowych cee market leader in...
TRANSCRIPT
CEE MARKET LEADER IN TWIN WALL SHEETS
MANAGEMENT PRESENTATION
Grudzień 2014
LIDER RYNKU PŁYT KOMÓRKOWYCHEUROPY ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ
PREZENTACJA ZARZĄDU
2
WPROWADZENIE 4
PRODUKTY 7
RYNKI 8
EFEKTY RESTRUKTURYZACJI 15
PRODUKCJA 16
DANE FINANSOWE 18
ZARZĄD 26
NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 27
KONTAKT 28
SPIS TREŚCI
3
ZASTRZEŻENIE
1) Niniejsza prezentacja GEKOPLAST S.A. ma wyłącznie charakter promocyjny.
2) W dniu 5 grudnia 2014 roku zostanie opublikowane memorandum informacyjne w związkuz ofertą publiczną akcji GEKOPLAST S.A.
3) Memorandum informacyjne będzie dostępne na stronach internetowych GEKOPLAST S.A.www.gekoplast.pl oraz oferującego akcje w ofercie publicznej Domu Maklerskiego CapitalPartners S.A. www.dmcp.com.pl.
Niniejszy materiał nie stanowi podstawy do nabycia papierów wartościowych spółki Gekoplast SA(„Spółka”). Informacje w nim zawarte są zgodne z memorandum informacyjnym, które zostanieopublikowanie na stronach spółki: www.gekoplast.pl, oraz oferującego: www.dmcp.com.pl 5grudnia 2014 roku. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Gekoplast SA uznaje zawiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlająstan faktyczny. Materiał może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzykoinwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. GekoplastSA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszegomateriału. Nie należy traktować go jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzjiinwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniuspoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Każdy inwestor powinien dokładnie zapoznaćsię z treść całego memorandum, w szczególności w części dotyczącej ryzyka związanego zinwestowaniem w akcje (punkt „Czynniki ryzyka”) oraz warunkami oferty publicznej. Materiał niejest przeznaczony do rozpowszechniania w państwach, w których publiczne rozpowszechnianieinformacji zawartych w niniejszym komunikacie może podlegać ograniczeniom lub być zakazaneprzez prawo.
4
WPROWADZENIE: DLACZEGO GEKOPLAST?
Lider rynku Europy Środkowo-Wschodniej w zakresie wytwarzanych głównych grup produktowych...1
…zakończony proces restrukturyzacji i wysoka dyscyplina kosztowa.2
Zwiększenie mocy produkcyjnych dzięki inwestycjom w najbardziej perspektywiczne linie biznesowe...3
...pobudzony wzrost na najbliższe lata.4
5
KLUCZOWE INFORMACJE
LIDER CEE W PRODUKCJI PŁYTY KOMÓRKOWEJ
Największy w CEE i 5. największy producent płyt komórkowych w Europie.
Zdywersyfikowana baza klientów na całym kontynencie.
Bezpieczny i stabilny model biznesowy oparty na silnych fundamentach.
Główne produkty:
Płyty komórkowe,
Płyty pełne,
Opakowania.
Przychody 2014E – 76,5 mln zł.
EBITDA 2014E – 7,6 mln zł.
49% przychodów z działalności eksportowej.
Ponad 10.000 ton przetwarzanych surowców rocznie.
Ponad 120 mln szt. wyprodukowanych opakowań rocznie.
Ogromny potencjał wzrostu rentowności w 2015 roku vs 2014 rok.
+ 18% przychodów,
+ 46% EBITDA
+ 74% zysku netto.
6
HISTORIA ROZWOJU
LIDER CEE W PRODUKCJI PŁYTY KOMÓRKOWEJ
1961
o Uruchomienie przez Nitroerg produkcji wyrobów z tworzyw sztucznych w Krupskim Młynie.z siedzibą w
Krupskim Młynie
o Plastics KM SA nabywa 100% udziałów w Geko-Kart Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (główny konkurent w Polsce).
o Plastics KM zmienia nazwę na Gekoplast S.A.
07.2010
o Capital Partners nabywa poprzez spółkę celową Plastics KM zorganizowaną część Nitroerg SA (produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych).
08.2010
2010 2010 – 2014
o Inwestycje w nowe produkty.
o 2 linie do produkcji płyt pełnych.
o Linia do produkcji layerpadów.
o Łączne inwestycje 8,4 mln PLN
2011 - 2012
o Przeniesienie produkcji z Tarnowskich Gór do Krupskiego Młyna.
o Restrukturyzacja zatrudnienia i optymalizacja procesów produkcyjnych.
o Optymalizacja struktury finansowania.
2013 - 2014 2014 - 2015
o Rozbudowa mocy produkcyjnych w płytach komórkowych
o Dalsza modernizacja zakładu
o Łączne inwestycje 10,4 mln PLN
o Budowa doświadczonego zespołu menedżerskiego
12.2010
o Modernizacja zakładu w Krupskim Młynie
o Łączne inwestycje 7 mln PLN
o Formalne połączenie Gekoplast S.A. i Geko-Kart Sp. z o.o. w jedną spółkę.
12.2013
7
PRODUKTY: LINIE BIZNESOWE
PŁYTY PEŁNE I KOMÓRKOWE
Płyty komórkowe z polipropylenu KARTONPLAST® /TEKPOL®
Płyty pełne z ABS, ABS/PMMA, PMMA, HIPS, GPPS, PP-C, PP-H, LDPE, HDPE
Branża Medyczna* Farmacja * Motoryzacja * AGD
Przemysł Elektryczny i Elektroniczny (E&E) * Przemysł Chemiczny * Budownictwo i Hutnictwo
Reklama * Poligrafia * Przemysł Spożywczy * Przemysł Napojowy
Rolnictwo
Motoryzacja
Logistyka
Przemysł Spożywczy
ZASTOSOWANIE - BRANŻE
Opakowania z płyt KARTONPLAST®, tektury falistej i folii EPLAK®
Narożniki ochronne z folii Eplak® i płyt KARTONPLAST®
Systemy pakowania
Palety plastikowe
Opakowania dla farmacji
Tylne ścianki lodówek z płytTEKPOL® i KARTONPLAST®
+ WŁASNE BIURO PROJEKTOWE
Przekładki transportowe GEKOPLAST® z płyt polipropylenowych KARTONPLAST ®
OPAKOWANIA I WYKROJE Z PŁYT PRZEKŁADKI TRANSPORTOWE
8
STRUKTURA SPRZEDAŻY WG WARTOŚCI 2013 STRUKTURA SPRZEDAŻY WG KIERUNKÓW SPRZEDAŻY 2013
RYNKI: STRUKTURA SPRZEDAŻY(1)
STRUKTURA SPRZEDAŻY WG WARTOŚCI STRUKTURA SPRZEDAŻY WG KIERUNKÓW SPRZEDAŻY
tys. PLN 2011 2012 2013 I poł. 2014
Opakowania 31 572 29 393 30 370 14 164
Płyty komórkowe 27 996 26 500 27 837 16 134
Płyty pełne 6 627 6 980 7 948 3 820
Wyroby wtryskowe 7 375 5 460 6 135 2 290
Pozostałe 5 167 5 300 3 517 1 922
Razem 78 736 73 633 75 807 38 075
tys. PLN 2011 2012 2013 I poł. 2014
Kraj 42 412 36 697 37 830 19 164
EU 35 431 34 796 37 258 18 592
Eksport 894 2 139 719 319
Razem 78 736 73 633 75 807 38 075
Sprzedaż zawiera przychody ze sprzedaży produktów i przychody ze sprzedaży towarów
9
STRUKTURA SPRZEDAŻY WG BRANŻ KLIENTÓW STRUKTURA SPRZEDAŻY WG TYPÓW KLIENTÓW W 2013 r.
RYNKI: STRUKTURA SPRZEDAŻY (2)
tys. PLN 2011 2012 2013
Przemysł opakowaniowy 23 107 21 959 21 697
AGD 11 266 10 865 11 040
Motoryzacja 9 357 8 709 11 412
Budownictwo 6 503 5 934 6 520
Farmacja 4 427 4 709 4 559
Hurtownie 4 113 4 124 2 765
Przetwórstwo tworzyw sztucznych 2 441 1 088 1 083
Pozostałe 17 522 16 245 16 731
Razem 78 736 73 633 75 807
2011 2012 2013
Przetwórcy/Producenci 22 853 24 562 28 516
Użytkownicy końcowi (B2B) 23 891 23 283 24 954
Hurtownicy 24 289 18 465 14 536
Pozostali 7 703 7 323 7 980
Razem 78 736 73 633 75 807
Sprzedaż zawiera przychody ze sprzedaży produktów i przychody ze sprzedaży towarów
10
20 NAJWIĘKSZYCH KLIENTÓW W I poł. 2014 KANAŁ DYSTRYBUCJI
Warunki dostaw
klienci zagraniczni – FCA – dominujący rodzaj wysyłek
Klienci krajowi - CPT
Firma prowadzi politykę rabatową związaną z warunkamipłatności i dostaw oraz wartością zakupów.
RYNKI: KLIENCI I KANAŁY SPRZEDAŻY
Magazyn Gekoplast
Firma spedycyjna
Hurtownik/ Dystrybutor (Magazyn)
Klient
Klient(B2B)
% udział w sprzedaży% udział w sprzedaży,
skumulowany
C1 5,73% 5,73%
C2 4,54% 10,26%
C3 4,37% 14,64%
C4 4,20% 18,83%
C5 3,85% 22,68%
TOP10 37,30%
TOP20 51,91%
11
ŚWIATOWA PRODUKCJA TWORZYW SZTUCZNYCH 1950-2012 WG ILOŚCI
Źródło: PlasticsEurope Market Research Group "Plastics - the facts 2013”
RYNKI: TWORZYWA SZTUCZNE
Globalna produkcja tworzyw zwiększyła się o ok. 10 mln ton (3,7%) do ok. 288 mln ton w 2012, kontynuując trend wzrostowy od 1950 roku,średnio o 9% rocznie
Obejmuje tworzywa termoplastyczne, poliuretany, tworzywa termoutwardzalne, elastomery, kleje, uszczelniacze i powłoki i włókna PP. Nieuwzględnione PET, PA- i włókna poliakrylowe
Źródło: PlasticsEurope (PEMRG) / Consultic
12
NAJWIĘKSI PRODUCENCI
Zdolności produkcyjne europejskich producentów polipropylenowych płyt komórkowych wynoszą:
Karton SpA (IT) ~ 32 000 t/rok
Kayserberg (FR/SK/ES/UK) ~ 25 000 t/rok
IPB (BE) ~ 20 000 t/rok
ONDAPLAST (IT) ~ 15 000 t/rok
Zdolności produkcyjne Gekoplast ~ 7 800 t/rok
Wielkość produkcji płyt komórkowych PP w Europie szacowana jest na ok. 100.000 t/rok – udział Gekoplastu w tym rynku wynosi 7%
Pozostali producenci:
Rynek krajowy – WZD, Plastkarton
Rynek EU: KIBO/Triplex (DE), Partium’70 Co (HU), Spur (CZ), Pirinplast SPJSCo (BG); Jasz-Plasztik (HU)
RYNKI: PŁYTY KOMÓRKOWE
13
NAJWIĘKSI PRODUCENCI
Zdolności produkcyjne największych producentów płyt z tworzyw w Europie:
Metzeler Plastics GmbH (DE) ~ 24 000 t/rok
Royalite Italy (IT) ~ 20 000 t/rok
VTS Royalite (UK) ~ 10 000 t/rok
(powyższe firmy tworzą grupę VitasheetGroup)
Simona AG (DE) ~ 20 000 t/rok
Athlone Extrusions (IE) ~ 20 000 t/rok
Senoplast (AT) ~ 15 000 t/rok
Rimito/Rohling (FI) ~ 15 000 t/rok
Zdolności produkcyjne polskich producentów płyt pełnych z tworzyw sztucznych wynoszą ~11 500 t/rok
Zdolności produkcyjne Gekoplast ~ 5 800 t/rok
Producenci krajowi: Alma Wrocław, Płyt-Plast, X-plast.
RYNKI: PŁYTY PEŁNE
14
ŚLĄSK
DOSTĘPNOŚĆ WYSOKOKWALIFIKOWANEJ KADRY O WYSOKIEJ KULTURZE TECHNICZNEJ
Największy i najważniejszy region przemysłowy w Polsce, zamieszkany przez 4,6 mln osób, w tym 3 mln w wieku produkcyjnym
Śląsk jest jednym z wiodących polskich ośrodków badawczo-rozwojowych – działa tu 18 parków przemysłowo technologicznych a w 45 uczelniach województwa śląskiego studiuje prawie 200 000 studentów, z czego 60% - na studiach w zakresie inżynierii i ekonomii
BLISKOŚĆ GEOGRAFICZNA KLUCZOWYCH EUROPEJSKICH ODBIORCÓW
Bliski dostęp do autostrad A1 i A4 oraz sieci dróg ekspresowych zapewnia szybkie i elastyczne dostawy na rynek niemiecki oraz CEE, gdzie lokowana jest działalność produkcyjna odbiorców produktów Gekoplast
PRZEWAGI KONKURENCYJNE KOSZTOWA I LOGISTYCZNA
ŚLĄSK – OPTYMALNA W EUROPIE LOKALIZACJA DLA PRODUKCJI
15
RESTRUKTURYZACJA: PODSUMOWANIE
CO ZROBILIŚMY
Obszar Zadania Efekty
Produkcja
Ulepszenia w planowaniu i organizacji produkcji (TPM, 5S) wzrost wydajności urządzeń o 20%, oszczędność ok 1 000 tys. PLN/rok
Optymalizacja wykorzystania odpadów Oszczędność ok. 240 tys. PLN/rok
Adaptacja urządzeń i ulepszenia Oszczędność ok. 200 tys. PLN/rok
Przeniesienie produkcji do jednej lokalizacji Oszczędność ok. 500 tys. PLN/rok
Automatyzacja procesów (projekt Kaizen) Oszczędność ok .200 tys. PLN/rok
Aktywa
Przebudowa hali produkcyjnej na relokację maszyn Oszczędność ok. 50 tys. PLN/rok
Zakup gruntu od NITROERG Całkowite wyodrębnienie i uniezależnienie Zakładu
Zbycie zbędnego majątku Efekt finansowy: 950 tys. PLN
HRRedukcja zatrudnienia Oszczędność ok. 2.200 tys. PLN/rok
Zmiana Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy Oszczędność ok. 300 tys. PLN/rok
Logistyka
Likwidacja własnych środków transportu Oszczędność ok. 200 tys. PLN/rok
Likwidacja własnej stolarni Oszczędność ok 120 tys. PLN/rok
Wdrożenie 5S w magazynie Skrócenie czasu kompletacji wysyłki o 20 %
Połączenie magazynów i ujednolicenie polityki Oszczędność ok 50 tys. PLN/rok
Wdrożenie projektu Lean Manufactoring Obniżenie wartości zapasów o 1 100 tys. PLN
Nadzór nad zapasami przeterminowanymi Spadek zapasów przeterminowanych o ok. 2% rocznie
Zakupy
Wprowadzenie zamienników Oszczędność ok 40 tys. PLN/rok
Konsolidacja zakupów Oszczędność ok. 120 tys. PLN/rok
Wdrożenie nowej strategii zakupowej Oszczędność ok. 500 tys. PLN/rok
Finanse
Zmniejszenie poziomu ogólnego zadłużenia Mniejsze zadłużenia o ponad 15 000 tys. PLN
Zmniejszenie koszów obsługi długu Oszczędność ok 1 000 tys. PLN/rok
Ograniczenie limitów faktoringowych Oszczędność ok. 200 tys. PLN/rok
Media
Termomodernizacja Oszczędność 400 tys. PLN/rok
Modernizacja oświetlenia Oszczędność 50 tys. PLN/rok
Budowa własnej kotłowni Oszczędność 100 tys. PLN/rok
16
PROCES PRODUKCJI I PRZETWÓRSTWA PŁYT KOMÓRKOWYCH
PRODUKCJA: WYTWARZANIE I PRZETWÓRSTWO PŁYT KOMÓRKOWYCH
Surowce (PP wraz z dodatkami: barwniki, stabilizatory UV, VCI, ESD, FR i in. ) dozowane są do zbiornika, pobierane przez linię
ślimakową do cylindra, upłynnione w temp. ok. 160-230oC
Upłynniony surowiec pobierany jest przez głowicę i wytłaczanyprzez wytłaczarkę w formie wstęgi, przycinany na płyty zgodnie
z zamówieniem Klienta
Kompletacja, pakowanie i wysyłka do Klienta
Produkty nie przetworzone: płyty cięte na linii, formatki
Produkty wysoko przetworzone: kratownice, płyty laminowane,
boxy z wypełnieniem
Produkty nisko i średnio przetworzone, m.in.: tacki dla
farmacji, osłony lodówek, layerpady, wykroje
Cięcie, wykrawanie, zatapianie krawędzi, nadruk i inne
drobne operacje
Różne formy obróbki: wykrawanie, bigowanie,
zgrzewanie, nadruk, laminacja, montaż
17
PROCES PRODUKCJI I PRZETWÓRSTWA PŁYT PEŁNYCH
PRODUKCJA: WYTWARZANIE I PRZETWÓRSTWO PŁYT PEŁNYCH
Różne surowce (PP, PE, PS, PMMA, ABS) dozowane są do zbiornika, pobierane przez linię ślimakową do cylindra,
upłynnione w temp. ok. 160-230oC
Upłynniony surowiec pobierany jest przez głowicę i wytłaczanyprzez wytłaczarkę w formie wstęgi, przycinany na płyty zgodnie
z zamówieniem Klienta
Kompletacja, pakowanie i wysyłka do Klienta
Produkty nie przetworzone: płyty cięte na linii
Produkty wysoko przetworzone: m.in. wyroby termoformowane
Produkty nisko i średnio przetworzone: wykroje z płyt wg
specyfikacji Klienta, layerpadyitp.
Różne formy obróbki: wykrawanie, termoformowanie, zgrzewanie, nadruk, laminacja,
montaż
Wykrawanie, nadruk i inne drobne operacje
18
DANE FINANSOWE: RACHUNEK ZYSKÓW i STRAT
EBITDA, tys. PLN Zysk netto, tys. PLN
Tys. PLN audytowane* audytowane audytowane audytowane prognoza prognoza
2010 2011 2012 2013 2014E 2015E
Sprzedaż 34 820 79 953 76 859 75 001 76 513 90 471
EBITDA 1 385 5 030 6 699 6 180 7 565 11 014
Marża EBITDA 3,98% 6,29% 8,72% 8,24% 9,8% 12,17%
EBIT 539 2 859 4 704 4 454 5 545 8 323
Wynik przed opodatkowaniem
-818 742 2 995 3 525 4 724 7 393
Wynik netto -291 646 2 827 3 234 4 090 6 284
* dane za rok 2010 obejmują wyniki 2. połowy roku
5 030
6 6996 180
7 565
11 014
2011 2012 2013 2014E 2015E
646
2 8273 234
4 090
6 284
2011 2012 2013 2014E 2015E
19
INWESTYCJE I MOCE PRODUKCYJNE
MOCE PRODUKCYJNE
WARTOŚĆ SPRZEDAŻY
tony 2012 2013 2014 2015
Płyty komórkowe 7 800 7 800 7 800 10 000
Layer pady 0 0 0 3 000
Opakowania 4 200 4 200 4 700 5 200
Płyty pełne 1 800 2 100 5 800 5 800
PP/PE 1 200 1 200 3 200 3 200
ABS 600 900 2 600 2 600
Przetworzone płyty pełne 0 0 0 250
Razem 9 600 9 900 13 600 15 800
’000 PLN 2012 2013 2014 2015
Produkty komórkowe 55 893 58 207 60 480 69 089
Płyty 26 500 27 837 28 750 31 207
Layer pady 0 0 0 3 484
Opakowania 29 393 30 370 31 730 34 398
Płyty pełne 6 980 7 948 8 305 13 835
PP/PE 5 224 5 224 5 355 9 239
ABS 1 756 2 724 2 950 4 596
Przetworzone płyty pełne 0 0 0 1 500
Wyroby wtryskowe, 5 460 6 135 5 173 3 547
Pozostałe 5 300 3 517 2 555 2 500
Razem 73 633 75 807 76 513 90 471
NAKŁADY INWESTYCYJNE
’000 PLN 2010-2012 2013 2014plan
2015
INWESTYCJE OGÓŁEM 3070 8 030 6 960 7 810
Inwestycje rozwojowe 420 5 600 4 800 4 170
w tym:
Linia do produkcji płyt pełnych PP 2 500 450
Linia do produkcji płyt pełnych ABS 100 2 450 300
Linia do produkcji przekładek (layer pad) 14 1 300
Linia do produkcji płyt komórkowych 2 000
Linia do produkcji płyt komórkowych 2 000
Inwestycje infrastrukturalne 2650 2 430 2 160 3 640
20
WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI NA 30.06.2014 WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI, tys. PLN
AKTYWA: NALEŻNOŚCI I ZAPASY
WIEKOWANIE ZAPASÓW NA 30.06.2014 WIEKOWANIE ZAPASÓW, tys. PLN
tys. PLN
Razem 8 931
Należności terminowe 7 841
Należności przeterminowane 1 090
<30 dni 1 015
30-60 dni 35
60-90 dni 11
>90 dni 0
>12 miesięcy 0
Zaliczki 29
Postępowania sądowe 0
tys. PLN
Razem 4 324
< 1m 2 245
1-3m 496
3-6m 348
6-12m 186
>12m 1 048
21
DŁUG ODSETKOWY DŁUG ODSETKOWY, tys. PLN
ZOBOWIĄZANIA: DŁUG ODSETKOWY I ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH, tys. PLN
tys. PLN 30.06.2014
Razem 12 984
Zadłużenie długoterminowe 6 969
Kredyty bankowe 5 305
Pożyczki 1 220
Leasing 444
Zadłużenie krótkoterminowe 6 015
Kredyty bakowe 5 066
Pożyczki 600
Leasing 350
tys. PLN 30.06.2014
Razem 12 613
Zobowiązania terminowe 11 225
Zobowiązania przeterminowane 1 387
< 30 dni 1 164
30 - 60 dni 36
60 - 90 dni 6
> 90 dni 143
> 12 miesięcy 39
22
PROGRAM MOTYWACYJNY / KAPITAŁ PODSTAWOWY
PROGRAM MOTYWACYJNY
KAPITAŁ PODSTAWOWY
Spółka posiada 354.715 sztuk akcji własnych serii B1, które zostaną w 2014 roku umorzone.
Walne Zgromadzenie Gekoplast SA uchwaliło program motywacyjny dla kluczowych osób z kadry zarządzającej, którego celemjest stworzenie i utrzymanie silnych więzi tej grupy ze Spółką. Osoby wyznaczone zgodnie z regulaminem przyjętym przez RadęNadzorczą będą uprawnione do objęcia nie później niż 31.12.2018 r. do 800.000 akcji Spółki w wykonaniu praw z warrantówsubskrypcyjnych. Rada Nadzorcza ustali szczegółowe zasady przydziału warrantów w oparciu o zaangażowanie we wzrostwartości Spółki i osiągane wyniki finansowe.
STRUKTURA AKCJONARIATU GEKOPLAST S.A. 2014/11STRUKTURA AKCJONARIATU GEKOPLAST S.A. PO UMORZENIU AKCJI WŁASNYCH, EMISJI AKCJI SERII E I WEJŚCIU NA NC
AkcjonariuszLiczba akcji /
głosów
% kapitału /
głosów
CP Investment I FIZ 5 305 285 93,73%
Gekoplast SA (akcje własne) 354 715 6,27%
Razem 5 660 000 100,00%
AkcjonariuszLiczba akcji /
głosów
% kapitału /
głosów
CP Investment I FIZ 4 455 285 77,41%
Nowi akcjonariusze 850 000 14,77%
Zarząd 450 000 7,82%
Razem 5 755 285 100,00%
23
DANE FINANSOWE: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT; PROGNOZY
ZATWIERDZONE SKONSOLIDOWANE RZiS I PROGNOZY NA LATA 2014 - 2015
**Dane w kolumnie 2010 nie odzwierciedlają całego roku– pełny rok prezentują dane pro-forma
Tys. PLN 2010* 2011 2012 2013 2014 E 2015 E
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 34 820 79 953 76 859 75 001 76 513 90 471
Przychody netto ze sprzedaży produktów 23 783 76 553 69 891 74 472 74 821 89 175
Zmiana stanu produktów 2 622 1 216 3 133 -822 0 0
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 970 0 94 16 427 0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 7 445 2 183 3 742 1 335 1 265 1 296
Koszty działalności operacyjnej 34 281 77 595 72 862 70 547 71 729 82 464
Amortyzacja 846 2 171 1 995 1 726 2 020 2 691
Zużycie materiałów i energii 13 552 54 197 47 994 48 951 50 856 59 631
Usługi obce 2 790 7 025 8 079 7 765 7 447 7 521
Podatki i opłaty 468 996 867 969 904 918
Wynagrodzenia 4 416 9 207 8 499 7 869 7 161 8 244
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 742 1 828 1 926 1 894 1 920 2 009
Pozostałe koszty rodzajowe 292 392 321 410 473 478
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 11 174 1 779 3 181 963 948 972
Zysk (strata) ze sprzedaży 540 2 357 3 997 4 454 4 784 8 007
Pozostałe przychody operacyjne 765 3 575 2 575 1511 1346 704
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 1 021 24 157 0
Dotacje 31 220 206 220 218 218
Inne przychody operacyjne 735 2 335 2 345 1 291 971 486
Pozostałe koszty operacyjne 766 3 073 1 868 1511 585 388
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 28 0 0 24
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 110 937 29 181 0 0
Inne koszty operacyjne 628 2 137 1 839 1 306 585 388
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 539 2 859 4 704 4 454 5 545 8 323
Przychody finansowe 266 43 81 112 2 0
Koszty finansowe 1 771 2 309 1 939 1 041 823 930
Odsetki 1 318 2 059 1 885 1 035 823 930
Inne koszty finansowe 452 250 556
Odpis na ujemną wartość firmy 148 148 148 0 0 0
Zysk (strata) brutto -818 742 2 995 3 525 4 724 7 393
Podatek dochodowy -526 95 167 291 634 1 109
Zysk (strata) netto -291 646 2 827 3 234 4 090 6 284
24
tys. PLN 2010 2011 2012 2013 30.06.2014 tys. PLN 2010 2011 2012 2013 30.06.2014
AKTYWA TRWAŁE 42 155 37 339 36 544 42 208 42 979 KAPITAŁ WŁASNY 5 627 13 686 15 480 15 998 18 096
Wartości niematerialne i prawne
1 15 15 0 0 Ujemna wartość firmy 2 341 2 192 2 044 0 0
Rzeczowe aktywa trwałe 40 260 35 460 35 759 33 075 42 107 Zobowiązania i rezerwy 54 183 37 960 35 467 37 304 39 479
Grunty 1 017 886 921 1075 1075 Rezerwy 699 1 033 1 335 3 789 3 077
Budynki 12 465 9 539 9 208 11 558 11 399 Zobowiązania długoterminowe 19 614 8 782 6 335 6 540 6 969
Urządzenia techniczne i maszyny
20 334 20 151 18 984 19 498 18 229 Kredyty i pożyczki 13 583 8 225 6 086 6 139 6 525
Środki transportu 1 585 525 270 815 583 Obligacje 5 000 0 0 0
Inne środki trwałe 269 224 178 129 108 Inne zobowiązania finansowe 1 031 558 249 401 444
Środki trwałe w budowie 4 589 4 136 6 197 8 186 10 713 Zobowiązania krótkoterminowe 25 339 20 891 20 973 18 771 21 552
Inwestycje długoterminowe 1 388 1 050 0 0 0 Kredyty i pożyczki 5 238 3 434 3 270 6 394 5 678
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
507 814 770 947 872 Inne zobowiązania finansowe 874 452 400 327 349
AKTYWA OBROTOWE 19 995 16 499 16 447 11 094 14 596Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług i inne19 226 17 005 17 302 12 050 15 525
Zapasy 6 980 5 828 8 439 4 774 4 204 Rozliczenia międzyokresowe 8 532 7 254 6 824 8 204 7 881
Należności 11 530 10 193 6 368 5 559 10 222 Ujemna wartość firmy 6 320 5 178 4 823 6 327 6 075
Inwestycje krótkoterminowe 0 0 1 100 728 118 Inne 2 212 2 076 2 001 1 877 1 806
Środki pieniężne 1 352 363 75 728 118 PASYWA RAZEM 62 150 53 839 52 991 53 302 57 575
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
134 115 466 33 52
AKTYWA RAZEM 62 150 53 839 52 991 53 302 57 575
DANE FINASOWE: BILANS
BILANS SKONSOLIDOWANY
25
‘000 PLN 1-9.2013 1-9.2014
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 56 319 58 011
Przychody netto ze sprzedaży produktów 56 699 56 516Zmiana stanu produktów -1 480 132
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 0 298
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 100 1 064
Koszty działalności operacyjnej 52 973 54 974Amortyzacja 1 320 1 501
Zużycie materiałów i energii 36 697 39 257
Usługi obce 5 786 5 529Podatki i opłaty 705 615
Wynagrodzenia 6 018 5 506Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 394 1 396
Pozostałe koszty rodzajowe 229 348
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 825 822Zysk (strata) ze sprzedaży 3 346 3 036
Pozostałe przychody operacyjne 698 1 264
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 5 54
Dotacje 153 172Inne przychody operacyjne 540 1 038
Pozostałe koszty operacyjne 339 342
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 16 0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0
Inne koszty operacyjne 323 342Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 706 3 958
Przychody finansowe 109 66
Koszty finansowe 1 108 496Odsetki 1 089 496
Inne koszty finansowe 19 0Odpis na ujemną wartość firmy 111 0
Zysk (strata) brutto 2 818 3 528
Podatek dochodowy 202 557
Zysk (strata) netto 2 616 2 971
DANE FINASOWE: WYNIKI 9 m-cy 2014 vs. 9 m-cy 2013
26
PIOTR GÓROWSKI, Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny
ZARZĄD
Lider restrukturyzacji i konsolidacji
Absolwent Uniwersytetu Łódzkiego; MBA- Szkoła GłównaHandlowa w Warszawie
1998 - 2001 Ministerstwo Skarbu Państwa
- Specjalista/Główny Specjalista
2002 - 2003 Huta Andrzej SA w Zawadzkiem - Prezes
2003 - 2008 Walcownia Metali Dziedzice SA – Prezes
2007 - 2008 Huta Metali Nieżelaznych Szopienice SA -Prezes
2007 - 2008 Hutmen SA – Prezes Zarządu
2009 - 2010 WIKO Company S.A. – Prezes Zarządu
2010 - 2013 Geko-Kart Sp. z o.o. – Prezes Zarządu
2010 – nadal GEKOPLAST S.A. – Prezes Zarządu
JOANNA SIEMPIŃSKA, Członek Zarządu – Dyrektor ds. Produkcji i Rozwoju
Optymalizacja i ulepszenia w obszarze produkcji
Dr Ekonomii, Uniwersytet Łódzki
2000 – 2003 White Eagle Aviation SA – Kontroler
Finansowy
2003 – 2005 Citi Bank Handlowy – AudytorWewnętrzny.
2005 – 2008 Boryszew SA / Impexmetal SA –Kierownik Dz. Kontroli Wewnętrznej
2008 – 2009 Pfleiderer MDF SA – Dyrektor Zakładu
2009 – 2011 Lentex SA, Gamrat SA – Prezes
2011 S.R. Nauta SA - Prezes
2011 - 2013 Geko-Kart Sp. z o.o. -Członek Zarządu
2011 – nadal GEKOPLAST S.A. - Członek Zarządu
KRZYSZTOF KACZMARCZYK, Członek Zarządu – Dyrektor ds. Handlu
Wzmacnianie pozycji Spółki na rynku europejskim
Absolwent Politechniki Opolskiej, MBA - Szkoła GłównaHandlowa w Warszawie
1997 - 2003 NITRON SA Specjalista ds. Techniki
2001 – 2003 NITRON SA – Dyrektor Sprzedażyi Marketingu
2003 - 2013 Geko-Kart Sp. z o.o. Dyrektor Sprzedażyi Marketingu
2010 - 2013 Geko-Kart Sp. z o.o. – Członek Zarządu
2010 - nadal GEKOPLAST S.A.- Członek Zarządu
27
2006: Medal za „TRAY” – opakowanie zbiorcze dla farmacji
NAGRODY I ODZNACZENIA
„GAZLE BIZNESU” nagroda dla firm o największej dynamice wzrostu
2009: ACANTHUS AUREUS – PAKFOOD
2010: PAKSTAR – nagroda za pojemnik na zużyte żarówki energooszczędne 2014: Złoty Medal MTP TAROPAK – za przekładkę transportową Gekoplast
„DĄB BIZNESU” nagroda za wkład w lokalny rozwój gospodarczy
28
KONTAKT
Dom Maklerski Capital Partners
GEKOPLAST
Gekoplast S.A.
ul. Krasickiego 13, 42-693 Krupski Młyn, Polska
www.gekoplast.pl
E-mail: [email protected]
tel. +48 32 888 56 01, +48 32 384 34 34
Faks. +48 32 888 56 02, +48 32 384 34 84
NIP: 6452506445
Nr KRS: 0000357223
Dom Maklerski Capital Partnerswww.dmcp.com.plAdres: ul. Królewska 16 (Budynek Saski Crescent, I piętro)00-103 WarszawaTelefon: 22 330 68 88
22 538 68 8822 218 68 88
E-mail: [email protected]: 0000065126NIP: 525-21-99-110REGON: 016637802