İşlem hacmi, tl mln günlük bülten 4,272 2,386 79.1% -45.7% ... · %2.85 ile İsviçre...

[email protected], [email protected]

Türkiye | Piyasalar

31 Aralık 2018 Pazartesi

S&P 500 Brent Petrol USD Endeks-%0.12 %1.11 -%0.08

Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat

Beklenen bir veri açıklaması bulunmamaktadır TSİ

Hisse Senedi Piyasası

85,000

87,000

89,000

91,000

93,000

95,000

97,000

99,000

101,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

20 Aralık21 Aralık24 Aralık25 Aralık26 Aralık27 Aralık28 Aralık

İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100

Bono Piyasası

15.5

16.0

16.5

17.0

17.5

18.0

18.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20 Aralık 21 Aralık 24 Aralık 27 Aralık

İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2020

Endeksler, para piyasaları ve emtia Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş.

BIST100 90,975 91,002 0.0% -2.7% -21.1%

İşlem Hacmi, TL mln 4,272 2,386 79.1% -45.7% -33.7%

Turkey 2019 (May 15, ’19) 16.62% 16.63% -1 bps -11 bps 494 bps

Turkey 2030 7.25% 7.26% -1 bps -82 bps 192 bps

TCMB karışık fonlama mlyt 24.00% 24.00% 0 bps 0 bps 1125 bps

USD/TRY 5.29 5.28 0.1% 0.3% 39.2%

EUR/TRY 6.05 6.00 0.9% 1.6% 33.1%

Sepet (50/50) 5.67 5.64 0.5% 1.0% 35.8%

DOW 23,139 22,878 1.1% -6.5% -6.4%

S&P500 2,489 2,468 0.9% -7.2% -6.9%

FTSE 6,585 6,686 -1.5% -6.2% -14.3%

MSCI EM 952 950 0.2% -2.8% -17.8%

MSCI EE 149.41 149.90 -0.3% -2.1% -9.8%

Shanghai SE Comp 2,483 2,498 -0.6% -3.6% -24.9%

Nikkei 20,078 19,327 3.9% -8.5% -11.8%

Petrol (Brent) 53.08 52.16 1.8% -15.7% -15.7%

Altın 1,276 1,267 0.7% 5.0% -2.1%

En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin

En çok yükselenler

Tav Havalimanlari TAVHL 23.78 6.7% 59,595

Hurriyet Gazetecilik HURGZ 0.95 3.3% 7,009

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 87.40 3.1% 65,045

Sise Cam SISE 5.39 2.9% 47,011

Koza Altin Isletmeleri KOZAL 51.40 2.6% 110,860

Koza Anadolu Metal KOZAA 7.54 2.3% 167,398

En çok düşenler

Ihlas Holding IHLAS 0.32 -8.6% 6,989

Isiklar Enerji Ve Yapi Holding IEYHO 0.72 -6.5% 47,621

Sinpas G.M.Y.O. SNGYO 0.35 -5.4% 4,749

Banvit BANVT 10.80 -3.8% 9,563

Ulker ULKER 14.28 -3.3% 12,095

Odas Elektrik ODAS 1.93 -3.0% 3,380

Günlük Bülten

Piyasa Yorumu:

Global piyasalardaki olumlu havaya parallel olarak, BIST-100’ün

yılın son işlem gününe hafif yükseliş ile başlamasını bekliyoruz.

Hacimsiz piyasada bazı sert hareketler ve hisse bazlı sene sonu

kapanışları da göreceğimizi öngörüyoruz.

Bugün endeksin 90-93 bin bandında işlem görmesini bekliyoruz.

Bugünün Haberleri:

Hisse Senetleri

█ İş Bankası’nın ISCTR hisseleri için devam eden geri alım

programında 28 Aralık itibariyle gelinen seviye 126,71 mln

/(20.08.2018 tarihli yönetim Kurulu Kararı ile azami pay

sayısı 130 mln adet ve geri alım için kullanılabilecek azami

tutar 550 mln TL olmak üzere C grubu paylarının geri

alımına karar verilmişti.)

█ İş Bankası dün 1,06-1,09 fiyat aralığından 0,73 mln ISGYO

hissesi aldı. Böylece İş Bankası’nın ISGYO’daki payları

%47,51’e yükseldi

█ İş Bankası dün 5,40-5,60 fiyat aralığından 8,55 mln SISE

hissesi aldı. Böylece İş Bankası’nın SISE’deki payları

%66,68’e yükseldi

Ekonomik Ajanda

█ Saat 10.00’da Türkiye, ticaret dengesi, -0.6 milyar dolar,

Kasım

█ BDDK 14:00’te Aylık Toplu Bankacılık Verileri’ni açıklayacak

31 ARALIK 2018 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN

2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

Piyasalarda bugün...

Piyasalar

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü belirli bant aralığı arasında-sıkışarak

geçirmeye devam etti. BİST 100 endeksi -%0.59’luk performans ile haftayı 90435

puan seviyesinden tamamlarken, 10 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi kapanışta

%16.49 oldu.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışlarının tamamı pozitif yönlü işlemler

şeklinde gerçekleşti. Euro Stoxx 50 %1.67, FTSE 100 %2.27, CAC 40 %1.74 ve DAX

%1.71 düzeyinde performans sergiledi. Bölge genelinde en ciddi değer kazancı

%2.85 ile İsviçre varlıklarında gözlenirken, Rusya (RTS, USD) grubu %0.90 ile takip

edildi.

Amerika kıtası işlemlerinde genel olarak Avrupa seansına benzer bir eğilim

gözlenirken, majör ABD endeksleri ile kıtanın geri kalan üyeleri arasında ayrışma

dikkat çekti. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri günü sınırlı düzeyde geri çekilme ile

tamamlarken, Nasdaq endeksinde hafif ölçekte primlenme gözlendi. Kıtada yer alan

gelişmekte olan ülke varlıklarının tamamı primlenirken, Brezilya’da Bovespa endeksi

günü %2.84 yükselişle tamamladı.

[email protected]

GÜNLÜK BÜLTEN 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ

DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

Haber akışı...

Haber Akışı

█ Vergi tutarlarında uygulanacak yeniden değerleme oranının belirlenmesine

ilişkin karar Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. 2019 yılı için yüzde

23.73 olarak berlilenen yeniden değerleme oranında, Motorlu Taşıtlar Vergisi

için indirim yetkisi kullanıldı ve oran yüzde 15.9 olarak belirlendi. (NTV)

█ Avrupa Birliği (AB) Komisyon Başkanı Jean-Claude Juncker, AB’nin dış sınırlarının

korunması konusundaki tutumlarından dolayı bazı AB ülkelerini iki yüzlülükle

suçladı. Juncker, Alman Die Welt gazetesine verdiği röportajda, AB'deki bazı son

gelişmeler konusunda şaşırdığını söyledi. AB üyesi ülkelerin tüm devlet ve

hükümet başkanlarının 2 yıl boyunca AB’nın dış sınırlarının daha iyi korunmasını

istediğini, AB Komisyonunun bunu ciddiye alarak 2020’nın sonuna kadar AB’nin

dış sınırlarını koruyan memurların sayısını 10 bine çıkarılmasına ilişkin bir öneri

hazırladığını belirten Juncker, şimdi birden birçok taraftan kuşkuların dile

getirildiğini ifade etti. (NTV)

█ Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD'li mevkidaşı Mike Pompeo ile telefonda

görüştü. (NTV)

█ Katalonya Özerk Yönetim Hükümeti Başkanı Quim Torra, Katalan

televizyonunda yayımlanan yeni yıl mesajında, bağımsızlık yanlılarına "2019

yılında birlik içinde olma ve adaletsizliğe karşı başkaldırma" çağrısı yaptı. Torra,

2019'un, "İspanyol devletinin baskı duvarlarını yıkmaya ve adaletsizliğe karşı

başkaldırmaya" vesile olması dileğinde bulundu. (NTV)

█ Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Almanya Başbakanı Merkel arasında gerçekleşen

telefon görüşmesinde ikili ilişkiler, Suriye’deki gelişmeler, Avrupa’ya düzensiz

göç hareketleri ve terörle mücadele konuları ele alındı. (NTV)

█ Adalet Bakanı Abdulhamit Gül, FETÖ elebaşı Fetullah Gülen'in iadesi konusunda

ABD'den bir heyetin Türkiye'ye geleceğini açıkladı. Yargıdaki iş yüküne değinen

Gül, "1 Ocak itibarıyla ticari davalarda da ara buluculuğu gündeme getiriyoruz.

Yaklaşık 200 bin dosya mahkemeye gelmeden taraflar masaya oturacak. Bunu

daha da geliştirmeyi düşünüyoruz" dedi. (NTV)

█ Çin'de imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Aralık ayında 49.6 ile

2016 başından bu yana en zayıf seviyesine geriledi. Göstergede 50 seviyesinin

altı daralmayı işaret ediyor. Yeni siparişler ve yeni yurt dışı siparişlere ilişkin

göstergeler de gelecek talebe yönelik düşüşü işaret etti. (Bloomberg HT)

█ Elektrik ve doğalgazda yapılan yüzde 10’luk indirimin gelecek kur ve petrol

fiyatlarındaki projeksiyonlara göre yapıldığını söyleyen Enerji Bakanı Fatih

Dönmez, “6 ay sonra fiyatlar böyle giderse indirimler sürer” dedi. (Bloomberg

HT)

█ ABD-Çin ilişkilerine ilişkin açıklama yapan Çin Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Lu Kang,

"Çin, ABD ile koordinasyon, iş birliği ve istikrarla desteklenen ikili ilişkileri daha

ileri götürmeye hazır" ifadelerini kullandı. (Bloomberg HT)

█ ABD Başkanı Trump Twitter hesabından Çin Devlet Başkanı ile ticaret

müzakerelerine ilişkin telefonda görüştüklerini ve sürecin iyi ilerlediğini belirtti.

(Bloomberg HT)

[email protected]



Fiyatlamalar...

Fiyatlamalar

Düşük işlem hacmi ve yılın son işlem günü olması nedeniyle son dönem içerisinde

gözlenen fiyatlamalardan farklı bir resim beklemiyoruz. Türk lirası cinsi varlıklarda

genel olarak yatay-sıkışık eğilim devam edebilir.

█ BİST 100 işlemlerinde yurt dışı varlıkların genel seyrinden ayrışma

beklemiyoruz. Dar bantta 91500-93300, genişte ise 89000-95000 arası sıkışma

eğiliminin korunmasını değerlendiriyoruz.

█ USDTRY paritesi işlemlerinde “küresel risk iştahına paralel” eğilim

öngörüyoruz. 5.28-5.24 destek, 5.33-5.40 direnç konumunda. Orta vadede 5.33-

5.47 aralığında kademeli dengelenme beklentisindeyiz.

█ EURUSD paritesi işlemlerinde kalıcı euro pozisyonlanması düşüncesinde

değiliz. Teknik açıdan 1.1365-1.1280 destek, 1.1450-1.1500 ise direnç olarak

izlenebilir.

[email protected]



Teknik Yorum

BIST 100 Endeks Teknik Analiz

█ X100 Cuma 90,100 – 91,500 arasında işlem gördü ve günü -0,59% değişimle

90,500 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti. RSI 40

seviyesine geriledi.

█ X100 Grafikte 91,500 yatay direnci gün yükseği ile test edildi. Gelen satış

aktivitesi ile 90,000 desteğine kadar geriledi ve hafif üzerinde kapattı. 5g ort

91,100 ve 22g ort 92,200 seviyelerinde kaldılar. 91,500 aşağısında kısa vade ana

destek 88,500 – 89,300 bandı olarak görmeye devam ediyoruz.

█ X100 Destekleri 88,500 – 89,300 bandı ve 90,000 ; dirençleri ise 91,500 ve

92,500 olarak görüyoruz.

█ X100 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 89,300 – 92,500 bandı arasında

işlem aktivitesi bekliyoruz.

XU100 teknik analiz, TRL

Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma

[email protected]



Teknik Yorum

VIOP – X30YVADE Aralık Teknik Analiz

█ ARALIK Cuma 113,000 – 115,200 arasında işlem gördü ve günü -0,59%

değişimle 113,300 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.

RSI 35 seviyesine geriledi.

█ ARALIK Grafikte 5g ort 114,700 gün yükseği ile test edildi. Gelen satışlar ile

gerileyerek kapattı. 22g ort 116,700 seviyesinde kaldı. 113,800 aşağısında

112,200 destek ve 115,000 kritik direnci olarak görüyoruz. Bugün Aralık vade

sonu işlemlerini göreceğiz. Sonraki Şubat vade kodu F_XU0300219 olacaktır.

█ ARALIK Destek seviyelerini 112,200 , 113,000 ; Dirençlerini ise 115,000 ve

116,500 olarak görüyoruz.

█ ARALIK Bu sabah pozitif açılış sonrasında 112,200 – 115,000 arasında işlem

aktivitesi bekliyoruz.

X30YVADE teknik analiz, TRL, Ekim

Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma

[email protected]



Hisse Senedi Tavsiye Listesi

Deniz Yatırım Model Portföyü

Model Portföy

Hisse

Portföye Giriş

Tarihi

Nominal Getiri

(Portföye girişten itibaren)

BIST-100'e Rölatif Getiri

(Portföye girişten itibaren)Portföydeki Ağırlık

ISCTR 27.09.2018 2.1% 12.5% 11.2%

YKBNK 23.01.2018 -42.7% -25.5% 9.4%

VAKBN 23.01.2018 -45.3% -28.8% 7.3%

TCELL 27.09.2018 5.3% 16.1% 11.7%

SAHOL 27.09.2018 0.0% 10.2% 11.1%

TKFEN 28.11.2018 8.2% 11.9% 11.0%

ARCLK 28.11.2018 0.8% 4.3% 10.3%

PGSUS 03.09.2018 3.4% 6.8% 10.2%

AKSEN 03.09.2018 -35.6% -33.5% 6.6%

NAKİT 11.1%

Portföy getirisi

Nominal Getiri

2016 22.8%

2017 47.5%

12 aylık -9.9%

Sene başından -11.4%

BIST-100'e Rölatif Getiri

12.7%

(0.1%)

10.7%

12.3% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma

Model Portföy geçmiş performansı

95

100

105

110

115

120

1.00

1.10

1.20

1.30

1.40

1.50

1.60

1.70

1.80

1.90

Ara 17 Şub 18 Nis 18 Haz 18 Ağu 18 Eki 18 Ara 18

Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ)

Source: Deniz Yatırım Araştırma



Haftalık Takvim

Tarih Gün Saat Olay Önceki

Aralık 31 Pazartesi 10:00 Ticaret Açığı (Kasım) -0.46B

Ocak 1 Salı - Yılbaşı

Ocak 2 Çarşamba 10:00 İmalat PMI (Aralık) 44.7

12:00 İhracatlar (Aralık) 15.53B

Ocak 3 Perşembe 10:00 TÜFE (Yıll ık) 21.6%

10:00 TÜFE (Aylık) -1.44%

10:00 ÜFE (Yıll ık) 38.5%

10:00 ÜFE (Aylık) -2.53%

14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları

14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları

Ocak 4 Cuma - -

Ocak 5-6 Haftasonu - -



Değerlemeler

’17 ’18T ’19T ’17 ’18T ’19T ’17 ’18T ’19T

Akbank AL 6.84 8.49 27,360 52.0% 4.5 4.2 3.7 0.7 0.6 0.5 15% 15% 15%

Albaraka Turk AL 1.22 1.95 1,098 21.0% 4.6 3.1 2.7 0.4 0.4 0.3 10% 13% 13%

Anadolu Hayat Emeklilik TUT 5.85 8.14 2,516 17.0% 11.2 8.2 6.3 2.7 2.2 2.0 25% 30% 34%

AvivaSA AL 7.59 15.27 1,366 20.0% 13.4 12.9 9.1 5.2 4.8 3.9 45% 39% 47%

Garanti Bank AL 7.96 13.39 33,432 48.0% 5.3 4.6 4.1 0.8 0.7 0.6 15% 17% 16%

Halkbank AL 7.05 14.86 8,813 49.0% 2.4 2.2 2.0 0.3 0.3 0.3 15% 15% 15%

Isbank TUT 4.40 8.49 19,800 31.0% 3.7 3.4 3.0 0.5 0.4 0.4 12% 13% 14%

TSKB AL 0.77 1.53 2,156 39.0% 3.6 3.0 2.7 0.6 0.5 0.4 17% 18% 18%

Vakif Bank AL 3.89 8.68 9,725 25.0% 2.6 2.5 2.1 0.4 0.4 0.3 16% 16% 16%

Yapi Kredi Bank AL 1.60 3.02 13,515 18.0% 3.7 3.2 2.6 0.4 0.4 0.3 12% 13% 14%

Ortalama 4.4 3.9 3.4 0.7 0.6 0.5 15% 16% 16%

’17 ’18T ’19T ’17 ’18T ’19T ’17 ’18T ’19T

Holdingler

ENKA Insaat TUT 4.49 5.59 22,450 12.0% 8.7 7.5 8.9 4.3 3.1 3.8 1.1 0.8 0.6

Koc Holding AL 14.03 22.20 35,579 22.0% 7.2 6.7 6.4 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

Net Holding AL 1.99 3.16 1,122 37.0% 3.6 26.9 7.0 5.7 4.4 3.4 1.6 1.2 0.8

Sabanci Holding AL 7.41 15.00 15,119 44.0% 4.3 4.3 3.6 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

Sisecam TUT 5.62 5.76 12,645 34.0% 10.3 9.8 8.8 6.7 6.1 5.4 1.5 1.3 0.9

Tekfen Holding AL 20.34 27.70 7,526 48.0% 9.8 5.7 5.9 5.4 2.6 1.8 0.7 0.3 0.0

Ortalama 7.7 7.1 6.8 5.2 3.9 3.9 1.1 0.9 0.6

Petrol ve Gaz

Aygaz TUT 11.41 15.97 3,423 24.0% 5.9 5.8 5.8 6.1 4.5 3.9 0.2 0.2 0.2

Petkim AL 4.98 6.70 8,217 44.0% 5.9 8.2 5.7 5.6 8.6 6.5 1.3 1.2 1.0

Turcas AL 1.41 3.70 360 28.0% 5.8 3.3 2.4 4.9 2.9 3.1 n.a. 13.2 15.0

Tupras AL 117.50 131.40 29,424 49.0% 7.7 8.2 8.8 6.3 6.4 5.7 0.7 0.5 0.5

Ortalama 7.2 7.9 7.9 6.2 6.7 5.7 0.8 0.7 0.7

Enerji

Aksa Enerji AL 2.71 5.10 1,662 21.0% 4.7 22.9 9.4 9.2 4.2 3.7 1.2 0.9 0.7

Zorlu Enerji TUT 1.24 2.00 2,480 15.0% 47.8 9.0 4.2 11.3 6.5 5.3 2.5 1.9 1.6

Ortalama 30.5 14.6 6.3 10.5 5.5 4.6 2.0 1.5 1.3

Metaller ve Madencilik

Erdemir AL 7.11 11.35 24,885 48.0% 6.6 6.0 6.2 4.2 3.3 3.2 1.2 0.9 0.8

Kardemir (D) AL 2.14 3.99 1,670 89.0% 9.7 11.6 5.2 4.6 4.4 3.7 0.8 0.8 0.7

Ortalama 6.8 6.3 6.1 4.2 3.4 3.3 1.2 0.9 0.8

Kimyasallar

Soda Sanayi AL 7.09 5.96 7,090 39.0% 10.7 11.1 11.1 10.7 10.1 8.3 2.7 2.6 2.1

Ortalama 10.7 11.1 11.1 10.7 10.1 8.3 2.7 2.6 2.1

Endüstriyel

Anadolu Cam TUT 2.57 3.66 1,928 20.0% 10.6 8.9 7.6 5.8 4.8 4.2 1.3 1.0 0.9

Dogus Otomotiv AL 4.25 9.34 935 15.0% 5.1 3.3 2.3 5.4 4.3 3.9 0.2 0.2 0.2

Ford Otosan AL 50.65 68.25 17,774 18.0% 11.9 8.8 8.3 9.8 6.8 6.0 0.8 0.6 0.5

Tofas AL 16.47 38.40 8,235 24.0% 6.4 6.3 6.5 5.4 4.2 3.7 0.6 0.4 0.4

Trakya Cam AL 2.96 5.91 3,700 28.0% 6.0 5.5 5.0 4.7 3.5 2.9 1.0 0.7 0.6

Turk Traktor AL 33.70 94.38 1,799 24.0% 5.6 4.6 4.1 5.0 4.1 3.8 0.6 0.5 0.5

Ortalama 0.0 7.6 7.3 7.7 5.6 4.9 0.8 0.6 0.5

Tüketici

Arcelik AL 15.50 20.00 10,474 25.0% 12.4 11.0 9.1 8.0 6.3 6.0 0.7 0.7 0.7

BIM SAT 85.40 71.40 25,927 60.0% 30.0 25.6 22.8 19.3 16.6 13.8 1.0 0.8 0.7

Bizim Toptan AL 6.58 11.51 395 46.0% n.m. 37.7 28.4 4.6 5.2 4.4 0.1 0.1 0.1

Coca-Cola Icecek AL 30.10 42.00 7,657 25.0% n.m. 18.7 13.4 7.2 6.1 5.1 1.1 1.0 0.8

Migros AL 15.08 37.91 2,730 36.0% 5.3 30.4 10.2 6.3 5.0 3.9 0.3 0.3 0.2

Tat Gida AL 3.77 6.62 513 41.0% 8.4 7.2 6.4 9.7 6.2 5.0 0.6 0.4 0.4

Ulker TUT 14.43 25.49 4,935 39.0% 12.9 11.9 9.8 8.6 7.0 6.1 1.3 1.0 0.9

Vestel AL 5.50 8.00 1,845 22.0% 33.5 8.1 5.2 5.0 5.5 5.9 0.4 0.4 0.4

Ortalama 22.7 20.1 16.3 13.1 11.1 9.5 0.9 0.8 0.7

PD/DD Özsermaye Karl.

Tavsiye Kapanış

Fiyatı

Hedef,

TL

Piyasa De,

TL mln

Halka

Açık

F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar

Tavsiye Kapanış

Fiyatı

Hedef,

TL

Piyasa De,

TL mln

Halka

Açık

F/K



Değerlemeler

’17 ’18T ’19T ’17 ’18T ’19T ’17 ’18T ’19T

Telekom

Turk Telekom AL 3.88 8.28 13,580 13.0% 12.0 8.0 7.3 4.1 3.6 3.4 1.4 1.3 1.2

Turkcell AL 12.00 14.86 26,400 49.0% 13.3 9.5 8.1 5.5 4.9 4.2 2.0 1.7 1.5

Ortalama 12.9 9.0 7.9 5.0 4.5 4.0 1.8 1.6 1.4

Havacılık

Pegasus Airlines AL 22.86 42.49 2,339 36.0% 4.7 5.6 6.3 5.2 4.6 4.6 0.7 0.6 0.6

TAV Airports AL 23.50 33.60 8,537 40.0% 11.9 5.1 9.3 4.0 2.6 3.3 1.8 1.4 1.9

Turkish Airlines AL 16.01 20.00 22,094 50.0% 34.6 9.3 5.9 7.3 6.8 5.6 1.2 1.1 0.9

Ortalama 26.6 8.0 6.8 6.3 5.6 4.9 1.3 1.1 1.1

GYO'lar

Emlak GYO TUT 1.52 2.71 5,776 51.0% 3.3 3.1 3.0 2.6 2.4 2.3 1.2 1.0 1.0

Ortalama 3.3 3.1 3.0 2.6 2.4 2.3 1.2 1.0 1.0

PD/DD Özsermaye Karl.Tavsiye Kapanış

Fiyatı

Hedef,

TL

Piyasa De,

TL mln

Halka

Açık

F/K



Dış borç piyasası

Kupon Oranı Vade

Vadeye

Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread

Kontrat,

$ mln

USD Eurobond

Turkey 19 7.00% 11 Mart 2019 0.19 100.52 0.03 4.14% -25.1 63 1,500

Turkey 19-1 7.50% 7 Kasım 2019 0.83 102.01 -0.01 5.02% -0.8 197 1,500

Turkey 20 7.00% 5 Haziran 2020 1.37 102.24 0.03 5.34% -2.4 243 2,000

Turkey 21 5.63% 30 Mart 2021 2.11 100.29 0.01 5.48% -0.5 268 2,000

Turkey 22 5.13% 25 Mart 2022 2.97 97.66 0.01 5.93% -0.3 321 1,000

Turkey 22-1 6.25% 26 Eylül 2022 3.33 100.93 0.02 5.97% -0.8 327 2,500

Turkey 23 3.25% 23 Mart 2023 3.93 89.98 0.07 5.97% -1.8 328 1,500

Turkey 24 5.75% 22 Mart 2024 4.50 96.86 0.03 6.47% -0.7 378 2,500

Turkey 25 7.38% 5 Şubat 2025 4.89 103.53 0.21 6.66% -4.2 393 3,250

Turkey 26 4.25% 14 Nisan 2026 6.18 86.35 0.06 6.64% -0.9 391 1,500

Turkey 30 11.88% 15 Ocak 2030 6.80 134.59 -0.12 7.26% 1.1 449 1,500

Turkey 34 8.00% 14 Şubat 2034 8.91 104.70 0.10 7.47% -1.1 464 1,500

Turkey 36 6.88% 17 Mart 2036 9.92 94.18 -0.01 7.48% 0.1 462 2,750

Turkey 38 7.25% 5 Mart 2038 10.26 96.94 -0.41 7.55% 4.1 468 1,000

Turkey 40 6.75% 30 Mayıs 2040 11.13 92.03 -0.03 7.50% 0.3 464 2,000

Turkey 41 6.00% 14 Ocak 2041 11.29 84.77 -0.04 7.41% 0.5 454 3,000

Turkey 43 4.88% 16 Nisan 2043 12.70 74.57 0.11 7.08% -1.2 421 3,000

Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.83 90.94 -0.27 7.41% 2.6 455 3,000

Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.83 90.94 -0.27 7.41% 2.6 455 3,000

EUR Eurobond

Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan 2019 0.25 101.17 -0.03 1.02% 2.6 57 1,429

Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs 2020 1.32 103.12 0.00 2.76% -0.7 279 2,286

Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım 2021 2.74 102.61 0.01 3.37% -0.5 332 1,429

Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan 2023 3.89 100.01 0.00 4.12% -0.1 391 1,143

Uluslararı Sukuk

Turkey 18-1 4.56% 10 Ekim 2018 - - - - - -

Turkey 18-2 2.80% 26 Mart 2018 - - - - - -

Turkey 24-1 4.49% 25 Kasım 2024 5.18 91.24 0.20 6.29% -4.1 358 1,000

Samurai

Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart 2021 2.16 103.42 -0.01 0.30% 0.3 27 1,630

Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart 2022 3.13 103.32 0.00 0.41% 38 815

Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül 2024 5.36 99.14 0.02 1.21% -0.3 117 906

Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat 2033 11.38 111.58 0.08 1.66% -0.7 141 167

Dual currency GDNs*

Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak 2020 - - - - - - 1,662

Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak 2021 0.97 96.66 0.02 4.76% -0.6 - 1,418

Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart 2023 - - - - - - 2,755 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds

Yasal uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz..

© DENIZ YATIRIM 2018

İşlem hacmi, tl mln günlük bülten 4,272 2,386 79.1% -45.7% ... · %2.85 ile İsviçre...

Documents