Le analisi di bilancio

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Federazione Regionale

della Liguria

Regione Liguria Soluzioni Europee S.r.l.

BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA’ A CHI VUOLE GESTIRE LA FINANZA D’IMPRESA

Spesso i titolari ed i manager guidano l’azienda gestendo gli aspetti tecnici e commerciali secondo un’ottica esclusivamente

reddituale, al massimo fiscale.

Ora più che mai è importante apprendere la gestione finanziaria dell’impresa, fotografando ciò che avviene, rilevandone i flussi e

determinando i possibili scenari di sviluppo futuro.

BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA’ A CHI VUOLE GESTIRE LA FINANZA D’IMPRESA

Gli strumenti di rilevazione interna sono gli stessi che vengono usati da terzi, dal sistema bancario e da altri finanziatori.

L’azienda dotata di analisi complete e rivolte anche al futuro (Budget, Business Plan, TIR, ecc.) si presenta ai terzi in maniera

professionale e affidabile.Il linguaggio comune e la condivisione degli strumenti di gestione

pone gli interlocutori allo stesso livello.

GLI STRUMENTI FINANZIARI DEVONO ESSERE PRESENTI NEL CRUSCOTTO AZIENDALE

La gestione finanziaria si esercita con molteplici strumenti, raccordati in una Matrice Integrata.

Si può intervenire sui singoli parametri a seconda dell’obiettivo principale che si vuole raggiungere:

Ricostituzione equilibrio finanziario

Sviluppo del fatturato Mantenimento ed incremento redditività

Piano investimenti sostenibili

LE FONTI DI INFORMAZIONE SONO RILEVABILI IN UN SISTEMA INFORMATICO EVOLUTO, COMPLETO E

CORRETTAMENTE ALIMENTATO.

Il bilancio in forma UE, la Nota Integrativa ed altre informazioni aziendali sono alla base di alcune riclassificazioni di notevole

importanza ed efficacia:

Conto Economico

I dati sono aggregati secondo il flusso

reddituale. Se possibile, si distinguono quelli

caratteristici dagli altri.

Stato Patrimoniale

Gli elementi attivi e passivi sono

rappresentati nella forma di “Fonti e

Impieghi”. Occorre valutare attentamente anche la durata delle

poste in bilancio.

Rendiconto Finanziario

Ne esistono almeno tre principali forme. Mostra come si è modificata la

struttura finanziaria.

ASPETTI RILEVANTI PER L’ANALISI FINANZIARIA

I dati aziendali riclassificati ed integrati sono alla base di studi aziendali volti a determinare importanti aspetti, quali:

SITUAZIONE FINANZIARIA

STRUTTURA FINANZIARIA

CICLO MONETARIO

LA STRUTTURA FINANZIARIA

Le comparazioni dei dati sono volte a determinare l’equilibrio tra le componenti patrimoniali, ovvero:

- Rigidità dei finanziamenti

- Grado di indebitamento

Fonti

- Elasticità del Capitale Investito

- Liquidità del Capitale Investito

Impieghi

- Solidità patrimonialePatrimonio Netto

LA SITUAZIONE FINANZIARIA

Si basa sul rilevamento di margini ed indici

- Margine di tesoreria

- Capitale Circolante Netto

- Margine di struttura

Margini finanziari

- Indice di liquidità

- Indice di disponibilità

- Indice di garanzia

Indici di situazione finanziaria

- Rotazione del Capitale Investito

- Rotazione del Capitale Circolante Lordo

- Rotazione delle Scorte

- Rotazione dei Crediti di Regolamento

Indici di ciclo finanziario

IL CICLO MONETARIO

Tutti i fatti aziendali sono concatenati nel ciclo economico. La trasposizione degli stessi fatti in termini finanziari determina il

ciclo monetario, che risulta composto da:

•Giacenza media delle merci e materie in magazzino

•Termini di pagamento concordati con i fornitori

•Durata del ciclo di produzione

•Giacenza media dei prodotti finiti in magazzino

•Tempi di incasso concordati con i clienti