languedoc-roussillon initiative jeremie montpellier – 6 septembre 2006

Languedoc-RoussillonInitiative JEREMIE

Montpellier – 6 septembre 2006

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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs

EIF / FEI

Capital: EUR 2 milliards

BEI: 62 %

Commission: 30%Banques, institutions financières: 8 %(CDC; Dexia Crédit Local)

2 objectifs:

•Soutien des politiques communautaires

•Rentabilité

Créé en 1994Membre du Groupe BEI

Institution spécialisée PME / TPE

(Capital Risque + Garanties)

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Le FEI, un Gestionnaire de Mandats

EUR 600m

EUR 4 Md

EUR 800m(+EUR 1.2 Md)

Engagements dans des Fonds de Capital-Risque et dans des institutions financières spécialisées PME / TPE, dans

l’UE et dans les Pays Candidats

Communauté Européenne

Ré-utilisable

Plus de 500 000 PME / TPE ont bénéficié

jusqu’à présent du support indirect du FEI

BMWA - ERP

Etc…Jusqu’à 1 Md

Dahlia SICAR S.R.

Neotec

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Capital Risque

Portefeuille Capital-Risque : EUR 3.2 Md

Investissements dans plus de 220 fonds de capital-risque

Austria(58m)

2%

Belgium(37m)

1%

Denmark(54m)

2%

Finland(78m)

3%

France(522m)

17% Germany(242m)

8%

Greece(20m)

1%

Ireland(99m)

3% Italy

(244m)8%

Luxembourg(19m)

1%

Netherlands(21m)

1%

Portugal(16m)

1%

Slovakia(5m)0%

Spain(185m)

6%

Sweden(61m)

2%

United Kingdom(433m)

14%

Central and Eastern Europe(138m)

4%

Multi-Country(875m)

28%

32 operations

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Garanties

Portefeuille de garanties : EUR 9.3 Md

Plus de 150 intermédiaires financiers spécialisés

Country Commitment

Austria 398Belgium 367Bulgaria 21Czech Republic 98Denmark 214Estonia 16Finland 203France 714Germany 1,286Greece 15Hungary 54Ireland 9Italy 3,038Latvia 15Lithuania 14Luxembourg 0Malta 6Netherlands 752Non EU 6Norway 11Pan EU&Multi 155Poland 81Portugal 234Romania 51Slovakia 45Slovenia 6Spain 945Sweden 330Turkey 5United Kingdom 216Grand Total 9,307

Credit Insurance (Eur 280m)

3.0%

Growth And Environment (Eur 551m)

5.9%

Credit Enhancement (Eur 2,082m)

22.4%

MAP (Eur 3,891m)

41.8%

Structured Investment

Vehicle (Eur 65m)

0.7%

SMEG 98 (Eur 2,438m)

26.2%

Cible : les PME

de préférence les TPE

14 opérations

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« JEREMIE »

Joint European Resources for Micro-to-Medium Enterprises Ressources Européennes Conjointes pour les Micro, Petites et Moyennes Entreprises

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Principes

• Dans le cadre de la Stratégie de Lisbonne, le recours aux instruments d’ingénierie financière doit être privilégié pour favoriser l’accès au financement des PME / TPE, et ce de manière plus efficace

• L’initiative JEREMIE :

est une OPTION : l’ancien système peut continuer ne constitue pas une offre de ressources supplémentaires du FEDER mais elle propose un moyen de mise en œuvre des actions

d’ingénierie financière et met à disposition des Autorités de Gestion le savoir-faire du Groupe

BEI en matière de capital-risque, de garanties et de micro-crédit (vue extérieure – neutre)

devrait faciliter l’effet de levier potentiel du Groupe BEI et des autres institutions financières (essentiellement sous forme de prêts)

Offre une perspective plus longue (2007-2013+2)

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Les 2 phases de l’initiative JEREMIE

PREPARATION (2006 – 2007)évaluation et définition d’un Plan d’Action

MISE EN PLACE DE JEREMIE

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La phase de préparation

• Le FEI procède à une évaluation de l’assymétrie entre l’offre et la demande en matière d’instruments d’ingénierie financière, visant à faciliter l’accès au financement des PME / TPE Capital-Risque, Garanties, Micro-Crédit

• L’évaluation du FEI sert de base à l’élaboration du Plan d’Action, en ce qui concerne le volet Ingénierie Financière pour les PME / TPE (FEDER 2007-2013+2)

• Possibilité: évaluation ciblée de certains instruments

• Les coûts de l’évaluation sont pris en charge par le FEI et DG Regio

• Difficulté : faire coïncider évaluation JEREMIE / élaboration des PO

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Mise en place

• Création d’un « fonds de participation » JEREMIE : ce sera le véhicule de soutien aux instruments d’ingénierie financière

• Choix du gestionnaire de ce fonds : institution financière spécialisée (appel à la concurrence) ou FEI (directement car dérogation à la directive Services Financiers). Un « accord de financement » liera le gestionnaire et l’Autorité de Gestion

• Versements IRREVERSIBLES des ressources des Programmes Opérationnels sur les comptes nationaux / régionaux sous gestion JEREMIE : part FEDER + part nationale (Prêt BEI ?) pour la période de programmation 2007-2013 (en plusieurs tranches)

• Rôle d’arrangeur et gestionnaire (FEI par ex.) pour le compte de l’Autorité de Gestion: Evaluation, sélection et financement des Intermédiaires pour dotation en capital, transfert de technologie, aide à la création, fonds d’innovation et de technologie, micro-crédit (également à caractère social), garanties, fonds de garantie ou de contre-garantie, ainsi que d’assistance technique dans ces domaines + reporting / monitoring etc…

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JEREMIE: les phases

ASSISTANCE TECHNIQUE ? PME / TPE

Microfinance

Activité deTech Transfer

InstitutionsFinancières

Programmesde Garanties

Fonds deCapital-Risque

Etc…

FEDER

GESTION DES COMPTES JEREMIE

La phase d’Evaluation:

preparation des Programm

es Opérationnels

EVALUATION

2006 2007 - 2013

FINANCEMENT

• Transformation d’une partie des subventions FEDER classiques en instruments financiers en faveur des PME / TPE

•Effet de levier sur le budget FEDER en attirant des co-financements de la BEI et / ou d’autres institutions financières

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Objectifs de JEREMIE

• Optimisation des ressources du FEDER en faveur des PME / TPE

• Allègement des procédures

• JEREMIE : une plateforme opérationnelle - «Réserve de Risque»

• Caractère « d’auto-suffisance »; approche long-terme

• Approche globale de la politique PME / TPE

• Flexibilité

• Effet de levier

• Expertise du Groupe BEI et coopération avec les institutions financières nationales et régionales, ainsi qu’avec les Autorités de Gestion

European Investment Fund –

Fonds Européen d’Investissement

43, avenue J. F. Kennedy L-2968 Luxembourg

Tel.: (00 352) 42 66 88 212Fax: (00 352) 42 66 88 280

[email protected]@eif.orgwww.eif.org

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

http://www.eif.org/

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Documents

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oprations page

operations page

fonds de capital

financement des pme

moyennes entreprises

milliards bei

md engagements