köpt tkr sålt tkr -

GodFond Sverige & Världen - 110

GodFond Sverige & Världen är en global indenxära aktiefond som i sina placeringar söker att efterlikna utvecklingen på den svenska och globala aktiemarknaden inklusive tillväxtmarknader. Normalt investeras 50 procent i svenska aktier och 50 procent i utländska aktier inklusive tillväxtmarknader, men det kan variera beroende på marknadsläget. Fonden förvaltas enligt Storebrands standard för hållbara investeringar. Det innebär bland annat att vi avstår från att investera i bolag som kränker internationella lagar och regler om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, klimat- och miljöskada, kontroversiella vapen samt produktion av tobak och bolag med låg hållbarhetsrating. Därutöver avstår fonden även från att investera i bolag som utvinner fossila bränslen, kolintensiva kraftbolag och bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från vapen, tobak, alkohol, spel och pornografi. Läs mer i fondens Hållbarhetsprofil på www.sppfonder.se. Fondfakta Startdatum: 2009-04-22 Fondtyp: Aktiefond Förvaltare: Henrik Wold Nilsen Bankgiro: 522-2997 PPM-nr: 201111 Morningstar: *** Jämförelseindex

Namn Andel

OMX Stockholm 30 index (return) 50% MSCI World (net return) 35% MSCI Emerging Markets (net return) 15%

Utveckling sedan start

Geografisk fördelning

Fondens utveckling GodFond Sverige & Världen steg med 8,9 procent under första halvåret 2015 medan fondens jämförelseindex steg med 8,9 procent. Fond-förmögenheten ökade under perioden med 79 miljoner till 957 miljoner kronor. Fonden hade ett nettoinflöde på 1 miljoner kronor.

Kommentarer till resultatutfallet Fonden investerar globalt men med tyngdpunkt i Sverige och använder sig av direktinvesteringar i aktier. Möjlighet finns att över- eller undervikta regioner utifrån en modellallokering om 50 % Sverige, 35 % utvecklade världen och 15 % tillväxtmarknader. Investeringar genomförs enbart i bolag som uppfyller fondens hållbarhetskriterier och den 30 juni 2015 var 440 av de underliggande indexens 2 483 bolag exkluderade. Under perioden inkluderades 19 bolag i fondens portfölj och 15 bolag exkluderades. En förstärkning för dollarn och yenen bidrog positivt till fondens avkastning medan en försvagning för euron sänkte resultatet något. Japan var den region som utvecklades starkast i svenska kronor under perioden följt av Sverige, resten av Europa och USA medan Sverige, på grund av en högre vikt än Japan, bidrog mest positivt till resultatet. Marknadens utveckling Den globala makroutvecklingen var relativt stark under det första halvåret med undantag för ett svagt första kvartal i USA. Detta berodde dock främst på temporära effekter som dåligt väder och hamnstrejk. De globala aktiemarknaderna inledde året med stigande kurser men planade ut under slutet av det andra kvartalet, bland annat på grund av oro kring Greklandskrisen som blossade upp på nytt. De utvecklade länderna gick bättre än tillväxtmarknaderna då framförallt råvaru-exporterande länder som Brasilien och Ryssland utvecklades svagt efter råvaruprisfallet under förra året. Den svenska aktiemarknaden utvecklades starkt under perioden med stöd av räntesänkningar och obligationsköp från Riksbanken som sänkte kronkursen samt en ökad efterfrågan i Europa. Framtiden Det finns goda förutsättningar för fortsatt stigande aktiekurser i industriländerna på grund av en positiv global tillväxtbild och fortsatta stimulanser från centralbankerna i eurozonen och Japan. Däremot är vi något mer tveksamma till utsikterna för tillväxtregionerna och framförallt råvaruexporterande länder som Ryssland och Brasilien. Vi är i grunden fortsatt positivt inställda till svenska aktier med stöd av fortsatta stimulanser från Riksbanken men manar till viss försiktighet då den svenska börsen stigit mer än många andra utvecklade marknader under senare tid. Väsentliga risker Fonden placerar i aktier över hela världen och sprider på så vis sin aktieexponering över många branscher och länder. Eftersom fonden uteslutande placerar i utländska aktier kommer växelkursförändringar att påverka fondens värde. Riskindikator GodFond Sverige & Världen

Största köp och försäljningar

Köpt tkr Sålt tkr

Loews Corp 7 796 Lundin Petroleum 5 194

Samsung Electronics 5 912 Exxon Mobil Corp. 4 360

MDU Resources 3 791 BHP Billiton Ltd 3 961

Orkla ASA 2 610 Novatek OAO 2 596

SSAB Svenskt Stal 2 527 Chevron Corp 2 262

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

jun-10

dec-10

jun-11

dec-11

jun-12

dec-12

jun-13

dec-13

jun-14

dec-14

jun-15

Fond

Index

Kanada1,7%

Sydafrika1,8%

Taiwan1,8%

Korea2,4%

Japan3,0%

Kina3,8%

Schweiz3,1%

Storbritannien3,5%

Övrigt12,5%

USA20,6%

Sverige45,8%

0% 20% 40%

Förvaltningsberättelse – GodFond Sverige & Världen


Nyckeltal

RiskRiskRiskRisk och avkastningsmåttoch avkastningsmåttoch avkastningsmåttoch avkastningsmått Totalrisk fond, % 9,2 6,7 8,5 12,3 13,6 12,6 - Totalrisk jämförelseindex, % 9,0 6,6 8,4 11,4 12,9 12,0 - Aktiv risk (tracking error), % 0,6 0,6 0,7 1,3 1,6 1,1 - Sharpe kvot 2,2 2,9 - - - - -

Risk och Risk och Risk och Risk och avkastningsmåttavkastningsmåttavkastningsmåttavkastningsmått Totalrisk fond, % 9,2 6,7 8,5 12,3 13,6 12,6 - Totalrisk jämförelseindex, % 9,0 6,6 8,4 11,4 12,9 12,0 - Aktiv risk (tracking error), % 0,6 0,6 0,7 1,3 1,6 1,1 - Sharpe kvot 2,2 2,9 - - - - -

Genomsnittlig Genomsnittlig Genomsnittlig Genomsnittlig årsavkastningårsavkastningårsavkastningårsavkastning 2 år, % 20,8 20,1 - - - - - 5 år, % 11,7 10,2 - - - - -

KostnaderKostnaderKostnaderKostnader Förvaltningsavgift, % 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 Transaktionskostnader, tkr 72 176 - - - - - Transaktionskostnader, % - - - - - - - Årlig avgift, % 0,86 0,86 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 Insättningsavgift, % - - - - - - - Uttagsavgift, % - - - - - - - Förvaltningskostnad för engångsinsättning, 10 000 kr 95,36 91,84 95,01 92,00 79,31 88,92 - Förvaltningskostnad för månadssparande, 100 kr 6,06 5,87 5,87 5,58 5,15 5,74 -

OmsättningshastighetOmsättningshastighetOmsättningshastighetOmsättningshastighet Omsättningshastighet, ggr 0,2 0,2 0,1 0,6 0,8 0,6 - Andel av omsättning som skett genom närst. vp-institut, % - - - - - - -

10 största emittenter

Emittent % av fondförmögenheten

Hennes & Mauritz 6,1 Nordea Bank AB (publ) 5,5 Atlas Copco 3,7 Ericsson 3,5 Skandinaviska Enskilda Banken AB 3,1 Svenska Handelsbanken AB 3,0 Swedbank AB 2,9 Assa Abloy 2,2 Volvo AB 2,2 Investor 1,9

Resultaträkning, tkr

Intäkter och värdeförändring 2015-06-30 2014-12-31

Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 59 722 119 216 Värdeförändring på fondandelar 685 21 798 Ränteintäkter 0 35 Utdelningar 22 710 8 888 Valutakursvinster och -förluster netto -491 1 232 Övriga intäkter 55 563 Summa intäkter och värdeförändringSumma intäkter och värdeförändringSumma intäkter och värdeförändringSumma intäkter och värdeförändring 82 68182 68182 68182 681 151 733 151 733 151 733 151 733

Kostnader

FörvaltningskostnaderFörvaltningskostnaderFörvaltningskostnaderFörvaltningskostnader -4 204 -5 756 Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten -4 142 -5 712 Ersättning till förvaringsinstitut -62 -45 Ersättning till tillsynsmyndighet 0 - Övriga kostnader* -133 -228 Summa kostnaderSumma kostnaderSumma kostnaderSumma kostnader ----4 3374 3374 3374 337 ----5 984 5 984 5 984 5 984 Årets resultatÅrets resultatÅrets resultatÅrets resultat 78 34478 34478 34478 344 145 749 145 749 145 749 145 749 *Består av courtage och övriga transaktionskostnader

Balansräkning, tkr

Tillgångar 2015-06-30 2014-12-31

Överlåtbara värdepapper 955 751 870 290 Fondandelar - - Summa finansiella Instrument med positivt Summa finansiella Instrument med positivt Summa finansiella Instrument med positivt Summa finansiella Instrument med positivt marknadsvärde (Not 1)marknadsvärde (Not 1)marknadsvärde (Not 1)marknadsvärde (Not 1)

955 751955 751955 751955 751 870 290

Bankmedel och övriga likvida medel 645 7 360 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 034 403 Summa Summa Summa Summa tillgångartillgångartillgångartillgångar 957 430957 430957 430957 430 878 053 878 053 878 053 878 053

Skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -686 -624 Summa skulderSumma skulderSumma skulderSumma skulder ----686686686686 ----624 624 624 624

Fondförmögenhet (Not 2) 956 744 877 430

Not 1 Se portföljinnehav nedan

Not 2 Förändring av fondförmögenhet, tkr

Fondförmögenhet vid årets början 877 430 775 778 Andelsutgivning 30 577 59 085 Andelsinlösen -29 607 -103 182 Resultat enligt resultaträkning 78 344 145 749 Utdelning till andelsägare - Fondförmögenhet vid periodens slutFondförmögenhet vid periodens slutFondförmögenhet vid periodens slutFondförmögenhet vid periodens slut 956 744956 744956 744956 744 877 430 877 430 877 430 877 430

Fondens utveckling 2015.06 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

Fondförmögenhet, msek 957 877 776 689 467 531 512 Andelsvärde klass A, kr 209,15 191,97 160,39 133,08 122,71 143,45 127,67 Andelsvärde klass B, kr - - 157,18 133,08 - - - Antal utestående andelar klass A, tusental 4 574 4 571 4 818 5 153 3 802 3 705 4011 Antal utestående andelar klass B, tusental - - 20 22 - - - Utdelning per andel - - - 5,3 3,9 1,4 - Total avkastning % klass A 9,0 19,6 20,5 13,0 -12,1 13,6 27,7 Total avkastning % klass B - - 18,1 3,9 - - - Index inkl. utdelning % 8,9 20,5 22,1 13,5 -9,3 16,5 25,3


Portföljöversikt GodFond Sverige & Världen per 2015-06-30

Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad

Aktier

Namn Antal Marknads-

värde % av fond-

förmögenhet

Hennes & Mauritz B 183 701 58 637 6,13

Electrolux B 37 681 9 790 1,02

Naspers Ltd-N 1 621 2 100 0,22

Modern Times Group B 9 199 2 046 0,21

Walt Disney 2 112 2 000 0,21

Toyota Motor 3 400 1 891 0,20

Amazon Com 467 1 682 0,18

Home Depot 1 816 1 675 0,18

Steinhoff International Holdings Ltd 24 127 1 270 0,13

Comcast Corp A 2 431 1 213 0,13

Vivendi 5 604 1 172 0,12

McDonald's Corp 1 418 1 119 0,12

Liberty Global PLC (C shs) 2 298 965 0,10

Hyundai Motor 808 817 0,09

Netflix Inc 147 801 0,08

Belle International Holdings 81 000 774 0,08

Starbucks Corp 1 726 768 0,08

WOOLWORTHS HOLDINGS 10 015 675 0,07

Lowe's Cos Inc 1 172 651 0,07

Twenty-First Century Fox News - A 2 368 639 0,07

Sony 2 700 634 0,07

Time Warner 865 627 0,07

Nike B 678 608 0,06

The Priceline Group Inc 61 583 0,06

Fuji Heavy Industries 1 900 581 0,06

Newell Rubbermaid 1 661 567 0,06

Halla Visteon Climate Control Corp 1 903 546 0,06

DR Horton 2 387 542 0,06

Sekisui House 4 100 540 0,06

Time Warner Cable Common Stock 359 531 0,06

Kroton Educacional SA 16 607 527 0,06

Brilliance Chi 40 000 518 0,05

Delphi Automotive PLC 731 516 0,05

Tesla Motors, Inc 231 514 0,05

Hyundai Mobis 326 514 0,05

Panasonic Corp 4 500 513 0,05

Ford Motor Co 4 110 512 0,05

Sekisui Chemical 5 000 510 0,05

Estacio Participacoes SA 10 485 504 0,05

DirecTV 653 503 0,05

Nordstrom 812 502 0,05

Nissan Motor 5 700 493 0,05

Comcast Corp-Special 989 492 0,05

Yum Brands 654 489 0,05

Macys Inc. 865 484 0,05

VF Corp 830 480 0,05

Magna A 1 022 476 0,05

HOTAI MOTOR COMPANY LTD 4 000 470 0,05

TJX Companies 854 469 0,05

Sumitomo Electric 3 600 463 0,05

Thomson Reuters Corp 1 463 462 0,05

Kia Motors 1 360 458 0,05

Bed Bath & Beyond Inc 799 457 0,05

Sky Plc 3 373 456 0,05

Inditex SA 1 679 453 0,05

Daimler 598 451 0,05

Pearson 2 836 446 0,05

Johnson Controls 1 082 445 0,05

WPP Plc 2 354 438 0,05

Bridgestone 1 400 430 0,04

Omnicom Group 731 421 0,04

Cheil Communications 3 265 420 0,04

Compass Group 3 041 418 0,04

Continental 208 408 0,04

General Motors Co 1 461 404 0,04

LG Electronics 1 134 398 0,04

QVC Group 1 695 390 0,04

Borgwarner 791 373 0,04

Volkswagen AG (pref shs) 188 362 0,04

Publicis Groupe 588 361 0,04

Mazda Motor Corp 2 200 358 0,04

Husqvarna B 5 621 351 0,04

Compagnie Financiere Richemont SA 503 340 0,04

CBS Corp class B 734 338 0,04

Harley-Davidson 701 328 0,03

Mitsubishi Motors 4 600 325 0,03

Viacom INC ClassB 596 320 0,03

Coach 1 004 288 0,03

Mattel 1 338 285 0,03

Michael Kors Holdings Limited 550 192 0,02

Shangri-La Asia 16 000 185 0,02

Liberty Global PLC (A shs) 408 183 0,02

Discovery Communications, Inc. - A 648 179 0,02

Discovery Communications, Inc. - C 648 167 0,02

Singapore Press Holdings 3 500 88 0,01

Bayerische Motor Werke 80 73 0,01

Summa Sällanköpsvaror 118 845 12,42

Svenska Celloulosa AB-B SHS 81 019 17 079 1,79

Nestle 6 482 3 885 0,41

Orkla 54 459 3 544 0,37

Magnit PJSC (GDR) 6 141 2 836 0,30

Procter & Gamble 3 761 2 442 0,26

Unilever NL 6 323 2 184 0,23

Danone 3 497 1 875 0,20

Coca-Cola 5 082 1 654 0,17

Pepsico Inc 1 964 1 521 0,16

Bunge 1 969 1 434 0,15

CVS Health 1 451 1 263 0,13

Unilever GB 3 363 1 198 0,13

Reckitt Benckiser 1 662 1 190 0,12

Mondelez International Inc 3 156 1 077 0,11

Amorepacific Corp 330 1 026 0,11

Coca-Cola HBC AG (GBP) 5 684 1 015 0,11

UNI-President Enterprises 67 000 986 0,10

L'Oreal SA 647 957 0,10

Cia Brasileira de Distribuicao (pref shs) 4 807 941 0,10

Coca-Cola Amatil 13 484 787 0,08

Kikkoman 3 000 778 0,08

Walgreens Boots Alliance Inc 1 052 737 0,08

TIGER BRANDS 3 707 718 0,08

Casino Guichard-Perrachon 1 132 711 0,07

Tingyi Cayman Islands Holding Corp 40 000 678 0,07

BRF SA (ADR) 3 722 646 0,07

Kraft Foods Group Inc 883 624 0,07

Conagra 1 613 585 0,06

JBS SA 13 242 579 0,06

Colgate Palmolive 1 047 568 0,06

Kao 1 400 540 0,06

Ajinomoto 3 000 539 0,06

Tesco 19 033 528 0,06

Amorepacific Group 375 522 0,05

Lindt & Spruengli AG-Reg 1 519 0,05

Hypermarcas SA 8 494 513 0,05

Estee Lauder Cos A 701 504 0,05

Loblaw 1 200 503 0,05

McCormick & Co 702 472 0,05

LG Household & Health 80 461 0,05

Archer-Daniels-Midland 1 123 449 0,05

Mead Johnson Nutrition Co. - A 596 446 0,05

General Mills 959 443 0,05

Sysco Corp 1 379 413 0,04

Kimberly-Clark 462 406 0,04

Orion Corp 52 405 0,04

Colruyt 1 085 403 0,04

Carrefour 1 517 403 0,04

Coca-Cola Enterprises 1 116 402 0,04

Kellogg Co 755 393 0,04

Associated British Foods 1 011 379 0,04

Hershey Foods Common 502 370 0,04

Golden Agri- Resources Ltd 142 800 361 0,04

Whole foods Market 1 009 330 0,03

Aryzta AG Ord 566 232 0,02

Kroger 228 137 0,01

Costco Wholesale 111 124 0,01

Summa Dagligvaror 66 716 6,97

Nordea Bank AB (SEK) 505 006 52 218 5,46

Skandinaviska Enskilda Banken A 280 441 29 727 3,11

Svenska Handelsbanken A 239 795 29 015 3,03

Swedbank AB (A shs) 145 817 28 186 2,95

Investor AB-B 60 004 18 535 1,94

Kinnevik Investment B 30 177 7 909 0,83

Loews Corp 23 292 7 443 0,78

J.P Morgan Chase and Co 4 591 2 581 0,27


Industrivaerden C 16 452 2 570 0,27

China Construction Bank - H 288 000 2 182 0,23

Bank of America Corp 12 593 1 778 0,19

HSBC Holdings (GBP) 23 743 1 766 0,18

Bank of China 322 000 1 737 0,18

Berkshire Hathaway B 1 432 1 617 0,17

Citigroup 3 453 1 583 0,17

Yuexiu Property Co Ltd 872 000 1 577 0,16

Industrial and Commercial Bank of China 232 000 1 530 0,16

Ping An Insurance Group 13 500 1 513 0,16

Wells Fargo 3 208 1 497 0,16

China Life Insurance Co 39 000 1 409 0,15

H&R Real Estate Investment Trust (REIT) 9 380 1 399 0,15

Overseas-Chinese Bank 22 230 1 395 0,15

United Overseas Bank 9 575 1 361 0,14

China Cinda Asset Management Co Ltd 286 000 1 322 0,14

DBS Group Holdings Limited 10 100 1 288 0,13

Itau Unibanco Holding SA (ADR) 13 740 1 248 0,13

Banco Santander 21 085 1 221 0,13

China Everbright Bank Co Ltd 245 245 1 221 0,13

National Australian Bank 5 315 1 129 0,12

Mitsubishi UFJ Holdings Group 18 800 1 122 0,12

RioCan Real Estate Investment Trust 6 124 1 090 0,11

AIA GROUP LTD 19 400 1 054 0,11

Keppel Land 37 900 1 039 0,11

Hong Kong Exchanges & Clearing 3 500 1 025 0,11

BANCO BRADESCO S.A. 13 543 1 012 0,11

Commonwealth Bank of Australia 1 857 1 008 0,11

Shinhan Financial Group 3 182 983 0,10

Manulife Financial 6 299 972 0,10

Cathay Financial Holding Co Ltd 67 000 971 0,10

Simon Property Group Inc (REIT) 666 956 0,10

Deutsche Bank 3 770 939 0,10

Royal Bank of Canada 1 848 938 0,10

Credit Suisse Group RG 4 023 918 0,10

Power Corp. of Canada 4 105 871 0,09

Growthpoint Properties Ltd (REIT) 47 094 852 0,09

Canadian Imperial Bank of Commerce 1 387 849 0,09

Banco do Brasil SA 13 081 848 0,09

Prudential 4 237 847 0,09

Bank of Montreal 1 701 837 0,09

Toronto - Dominion Bank (CAD) 2 351 829 0,09

American International Group 1 562 801 0,08

Mega Financial Holding CO 107 000 800 0,08

Westpac Banking Corp 3 853 790 0,08

Barclays Bank 23 089 785 0,08

Lloyds Banking Group PLC 68 490 762 0,08

American Express 1 181 762 0,08

China Overseas Land & Invest 26 000 761 0,08

Ascendas Real Estate Investment Trust 49 700 753 0,08

City Developments 12 400 747 0,08

Unibail-Rodamco SE (REIT) 354 742 0,08

Standard Bank Group Ltd 6 717 735 0,08

Hang Seng Bank 4 500 730 0,08

Brookfield Asset Management 2 382 691 0,07

China Pacific Insurance Gr H 17 200 685 0,07

Nedbank Group 4 134 683 0,07

Remgro Ltd 3 846 673 0,07

BM&FBovespa SA 21 221 664 0,07

Aust & Nz Bank Group 3 223 662 0,07

Bank of Nova Scotia 1 533 657 0,07

United Overseas Land 15 300 652 0,07

Firstrand Ltd 17 664 644 0,07

CapitaCommercial Trust (REIT) 65 200 627 0,07

Axa 2 966 621 0,06

Itausa - Investimentos Itau SA (pref shs) 25 541 608 0,06

Dai-Ichi Life Insurance 3 700 604 0,06

Capitaland 27 600 595 0,06

Amp Ltd. 15 357 590 0,06

Goldman Sachs 339 587 0,06

Sul America SA - Units 14 209 576 0,06

Swire Pacific 5 500 574 0,06

Moody's 629 563 0,06

UBS Group AG 3 195 563 0,06

Daiwa House Industry 2 900 561 0,06

McGraw Hill 655 546 0,06

CME Group Inc/IL 704 544 0,06

GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES L 34 000 530 0,06

Bancolombia SA (ADR) 1 472 525 0,05

MMI Holdings Ltd 25 357 523 0,05

Morgan Stanley 1 619 521 0,05

YUANTA FINANCIAL HOLDING 116 000 521 0,05

FUBON FINANCIAL HOLDING 31 000 512 0,05

Bank of New York Mellon 1 469 512 0,05

CTBC Financial Holding Company Ltd. 78 000 510 0,05

BB Seguridade Participacoes S/A 5 594 510 0,05

Banco Santander Chile (ADR) 3 014 506 0,05

Aon Corp 612 506 0,05

Equity Residential (REIT) 869 506 0,05

Charles Schwab Corp 1 845 500 0,05

First Capital Realty Inc 4 199 499 0,05

Hartford Financial Services 1 446 499 0,05

Wharf 9 000 497 0,05

Samsung Life Insurance Co 618 494 0,05

Banco Bradesco SA (ADR) 6 495 494 0,05

Capital One Financial 671 490 0,05

Progressive Corp 2 121 490 0,05

Ameriprise Financial 472 489 0,05

Marsh & Mclennan Cos 1 036 487 0,05

State Street 762 487 0,05

Macerich Co (REIT) 785 486 0,05

Daewoo Securities Co 4 272 485 0,05

CHINA RESOURCES LAND 18 000 485 0,05

China Life Insurance co Ltd 57 000 484 0,05

Cheung Kong Property Holdings LTD 7 000 482 0,05

Sumitomo Mitsui Financial Group 1 300 481 0,05

Allstate Corp 894 481 0,05

Bankia SA 45 703 481 0,05

Investec Ltd SA 6 387 478 0,05

Hana Financial Holdings 2 212 478 0,05

PNC Financial Services 593 471 0,05

Legal & General Group 14 461 470 0,05

Blackrock 163 468 0,05

BOC Hong Kong Holdings 13 500 467 0,05

Mizuho Financial Group 25 900 465 0,05

Mitsui Fudosan 2 000 465 0,05

BR Malls Participacoes 11 936 464 0,05

Suntrust Banks 1 287 459 0,05

China Development Financial Holding 146 000 459 0,05

Weyerhaeuser Co (REIT) 1 757 459 0,05

The Travelers Companies, Inc. 570 457 0,05

Sumitomo Mitsui Trust Holdings 12 000 456 0,05

Swiss Prime Site AG 718 452 0,05

China Minsheng Banking H 41 500 451 0,05

VTB Bank OJSC (GDR) 19 919 451 0,05

Keycorp 3 617 451 0,05

Metlife 968 450 0,05

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 5 524 449 0,05

Suntec Real Estate Investment Trust 42 200 449 0,05

CHINA MERCHANTS BANK H 18 500 447 0,05

Crown Castle International Corp (REIT) 671 447 0,05

Prudential Financial Inc 612 444 0,05

Standard Chartered 3 340 444 0,05

Land Securities Group PLC (REIT) 2 825 444 0,05

Health Care Reit Inc 814 443 0,05

BB&T Corp 1 321 442 0,05

KB Financial Group 1 609 442 0,05

Chubb Corp 556 439 0,05

Unum Group 1 477 438 0,05

Goodman Group (REIT) 10 951 438 0,05

Invesco Ltd USA 1 405 437 0,05

New World Development 40 000 434 0,05

Shizuoka Bank 5 000 434 0,05

Woori Investment & Securitie 4 776 433 0,05

Orix 3 500 432 0,05

Daito Trust Const 500 430 0,04

BNP Paribas 856 429 0,04

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA 17 945 427 0,04

Discover Financial 893 427 0,04

UniCredit SPA 7 660 427 0,04

Macquarie GP LTD 821 426 0,04

Wheelock 10 000 424 0,04

Kerry Properties 13 000 423 0,04

Sun Life Financial Inc 1 513 419 0,04

Kimco Realty Corp (REIT) 2 235 418 0,04

ACE Ltd 495 418 0,04

China Galaxy Securities Co Ltd 38 500 416 0,04

Regions Financial 4 827 415 0,04

Aflac Inc. 801 413 0,04

Fifth Third Bancorp 2 376 410 0,04

Haitong Securities Co Ltd 18 400 404 0,04

Klepierre (REIT) 1 105 403 0,04


Ventas Inc (REIT) 778 401 0,04

Price (T. Rowe) Group 619 399 0,04

Communications Sales & Leasing Inc 1 934 397 0,04

Aviva PLC 5 919 380 0,04

Franklin 930 378 0,04

Prologis Inc (REIT) 1 227 378 0,04

China Vanke Co Ltd 18 347 375 0,04

Suncorp Group Holding 4 158 356 0,04

Singapore Exchange 7 300 352 0,04

Annaly Capital Management Inc (REIT) 4 408 336 0,04

CapitaMall Trust (REIT) 25 200 334 0,03

Societe Generale 829 321 0,03

Intesa SanPaolo 10 590 318 0,03

Henderson Land 5 500 312 0,03

China Taiping Insurance Holdings Co Ltd 10 000 298 0,03

Sumitomo Realty & Dev 1 000 291 0,03

ASX Ltd 1 140 290 0,03

Federation Centres (REIT) 15 356 286 0,03

Westfield Corp (REIT) 4 804 279 0,03

LIBERTY HOLDINGS 2 664 264 0,03

Sanlam Ltd 5 538 251 0,03

Plum Creek Timber Co Inc (REIT) 660 222 0,02

Hysan Development 6 000 216 0,02

DnB 1 426 197 0,02

Nomura Holdings 3 000 169 0,02

Mirvac Group (REIT) 13 669 161 0,02

Scentre Group (REIT) 6 648 159 0,02

Hang Lung Properties 5 000 123 0,01

Link REIT (REIT) 2 500 121 0,01

Tokyo Tatemono Co 1 000 115 0,01

Principal Financial Grp 166 71 0,01

Redefine Properties Ltd (REIT) 8 121 57 0,01

T&D HOLDINGS 400 50 0,01

Danske Bank A/S 198 48 0,01

Ing-Group 183 25 0,00

Casa Ley, S.A. de C.V 1 477 12 0,00

Property Development Centers, LLC 1 477 1 0,00

Summa Finans 299 310 31,28

Astrazeneca (SEK) 19 117 9 989 1,04

Getinge Industrier B 30 356 6 056 0,63

Johnsen & Johnsen 3 734 3 020 0,32

Pfizer 8 395 2 336 0,24

Novartis 2 546 2 083 0,22

Roche Holding Genuss 882 2 052 0,21

Gilead Sciences Inc 1 864 1 811 0,19

Merck & Co 3 801 1 796 0,19

Medtronic PLC 2 505 1 540 0,16

Amgen 1 038 1 322 0,14

Sanofi 1 586 1 294 0,14

Allergan Plc 458 1 153 0,12

Novo-Nordisk B 2 544 1 150 0,12

United Health Group 1 129 1 143 0,12

Abbvie 2 007 1 119 0,12

Bristol-Myers Squibb 1 995 1 101 0,12

GlaxoSmithkline 5 969 1 030 0,11

Teva Pharmaceutical Ind Ltd 1 968 966 0,10

Biogen Inc 285 955 0,10

Celgene Corp 984 945 0,10

Elekta B 17 565 913 0,10

Lilly Eli 1 276 884 0,09

Cigna Corp 650 874 0,09

HCA Holdings, Inc. 1 090 820 0,09

Astrazeneca (GBP) 1 523 799 0,08

Aspen Pharmacare Holdings 3 200 788 0,08

Laboratory Corporation of America 775 780 0,08

Aetna 729 771 0,08

Anthem Inc 531 723 0,08

Abbott Laboratories 1 741 709 0,07

Valeant Pharmaceuticals International Inc 382 704 0,07

Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 166 703 0,07

Mediclinic International Ltd 10 023 701 0,07

Amerisourcebergen 775 684 0,07

Express Scripts Common 896 661 0,07

Shire PLC 939 624 0,07

llumina Inc 327 592 0,06

Hoya Corporation 1 700 566 0,06

Mylan NV 999 563 0,06

McKesson Corp 294 548 0,06

Celltrion 939 545 0,06

Astellas PharmaR 4 600 544 0,06

Cerner Corp 950 544 0,06

Boston Scientific 3 670 539 0,06

Becton Dickinson & Co 442 520 0,05

Stryker Corp 641 508 0,05

Cardinal Health 729 506 0,05

Alexion Pharmaceuticals, Inc. 330 495 0,05

ST Jude Medical Inc 813 493 0,05

Otsuka Holdings Co LTD 1 800 476 0,05

Daiichi Sankyo 3 000 461 0,05

Bayer AG Namens-Actien O.N 392 455 0,05

Thermo Fisher Scientific Inc 421 453 0,05

CSL (AU0000CSLDA0) 795 438 0,05

Baxter International 696 404 0,04

Vertex Pharmaceuticals Inc 324 332 0,03

Agilent Technologies 913 292 0,03

Shionogi 700 225 0,02

ZOETIS INC 429 172 0,02

Intuitive Surgical 39 157 0,02

Indivior PLC 1 662 49 0,01

Summa Hälsovård 65 876 6,89

Atlas Copco A 105 945 24 579 2,57

Assa Abloy B 135 004 21 074 2,20

Volvo B 201 497 20 734 2,17

Sandvik 161 228 14 777 1,54

ABB (SEK) 81 721 14 195 1,48

Skf Svenska Kullager Fabrikker B 56 014 10 592 1,11

Atlas Copco B 51 061 10 544 1,10

Skanska B 60 392 10 146 1,06

Alfa Laval 61 796 9 016 0,94

Securitas B 42 918 4 704 0,49

General Electric 17 858 3 937 0,41

Dover 3 612 2 103 0,22

Marubeni 34 300 1 633 0,17

Canadian National Railway 3 081 1 476 0,15

Bidvest Group Ltd 6 713 1 414 0,15

Sensata Technologies Holding N.V. 2 723 1 192 0,12

Union Pacific Corp 1 495 1 183 0,12

CRRC Corp Ltd 81 950 1 044 0,11

Caterpillar 1 377 969 0,10

Keppel Corp 19 000 962 0,10

Deere & Co 1 179 949 0,10

3M CO 689 882 0,09

Brambles Ltd 12 695 858 0,09

CK Hutchison Holdings Ltd 7 000 853 0,09

Norfolk Southern Corp 1 064 771 0,08

Yangzijiang Shipbuilding 88 000 767 0,08

Schneider Electric 1 335 764 0,08

Siemens 898 750 0,08

Singapore Airlines 11 000 727 0,08

Hutchison Port Hld 134 900 705 0,07

Sembcorp Industries 28 400 681 0,07

Mass Transit Railway Corporation 17 500 676 0,07

Kubota 5 000 658 0,07

Citic Pacific 43 000 640 0,07

BARLOWORLD LTD 9 132 602 0,06

Sinopec Engineering Group Co Ltd 75 496 580 0,06

Canadian Pacific Railway Ltd 412 548 0,06

Roper Technologies 381 545 0,06

Stanley Black and Decker Inc 609 532 0,06

East Japan Railway 700 523 0,05

Fedex Corp 369 522 0,05

Fanuc Corporation 300 510 0,05

Samsung C&T Corporation 1 028 506 0,05

Masco 2 268 502 0,05

SMC 200 500 0,05

Danaher Corp 685 486 0,05

CSX 1 784 483 0,05

CCR S.A. 12 083 481 0,05

EXPEDITORS 1 243 476 0,05

Weir Group Plc 2 146 475 0,05

United Parcel Services 589 474 0,05

Ingersoll-Rand PLC 840 470 0,05

Wolseley 876 464 0,05

Doosan Heavy Industries 2 570 459 0,05

Vinci 951 456 0,05

GS Engineering & Construction 2 267 452 0,05

Asahi Glass 9 000 449 0,05

Samsung Heavy Industries 3 534 448 0,05

Illinois Tool Works 588 448 0,05

Capita Plc 2 770 448 0,05


Ametek 970 441 0,05

Mitsubishi Electric 4 000 429 0,04

Auckland International Airport 15 287 423 0,04

China Communications Construction 34 000 422 0,04

Daewoo Engineering & Constr 9 166 421 0,04

Nippon Yusen 18 000 416 0,04

CHINA EVERBRIGHT INTL LTD 27 740 413 0,04

Rockwell Automation 395 409 0,04

Hertz Global Holdings 2 688 404 0,04

Paccar 761 403 0,04

Experian 2 657 402 0,04

Komatsu 2 400 400 0,04

Kintetsu Group Holdings Co 14 000 396 0,04

CHINA RAILWAY GROUP H 44 000 394 0,04

HIWIN TECHNOLOGIES CORP 7 000 382 0,04

Pentair Ltd 668 381 0,04

Shanghai Electric 56 000 379 0,04

Eaton Corp PLC 676 379 0,04

Tyco International 1 185 378 0,04

Cummins 341 371 0,04

Chicago Bridge & Iron Company N.V. 869 361 0,04

Fastenal Co 1 007 352 0,04

Toshiba 12 000 343 0,04

Aurizon Holdings Ltd 10 383 340 0,04

CNH Industrial NV 4 486 339 0,04

Emerson Electric 724 333 0,03

A.P Moeller - Maersk A/S 22 330 0,03

Metso OYJ 1 211 276 0,03

Sembcorp Marine 15 700 275 0,03

Deutsche Lufthansa 2 065 221 0,02

Southwest Airlines 641 176 0,02

Deutsche Post 462 112 0,01

Kone Oyj 59 20 0,00

Summa Industri 191 318 20,00

Ericsson LM-B SHS 384 701 33 046 3,45

Apple Inc 7 660 7 972 0,83

Samsung Electronics 528 4 980 0,52

Microsoft 10 221 3 744 0,39

Tencent Holdings Ltd 21 900 3 626 0,38

Facebook Inc. 3 027 2 154 0,23

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co 10 396 1 959 0,20

Hon Hai Precision 73 000 1 904 0,20

Google Class A 404 1 810 0,19

International Business Machines Corp 1 311 1 769 0,18

Oracle Corporation 4 605 1 540 0,16

Intel 5 989 1 511 0,16

Visa Inc - Class A shares 2 540 1 415 0,15

Google New Shares 318 1 373 0,14

Qualcomm 2 061 1 071 0,11

Cielo 8 809 1 031 0,11

Naver Corporation 209 986 0,10

Mastercard Inc - Class A 1 249 969 0,10

Largan Precision 1 000 948 0,10

Texas Instruments 2 148 918 0,10

Mediatek 8 000 908 0,09

Nokia Oyj (SEK) 15 902 897 0,09

Delta Electronics 21 000 892 0,09

SK Hynix Inc 2 662 838 0,09

Hitachi 15 000 821 0,09

Sap SE 1 264 732 0,08

Ebay 1 454 727 0,08

Broadcom Corporation 1 652 706 0,07

Nintendo 500 694 0,07

Lenovo Group 60 000 690 0,07

Inotera Memories Inc. 100 429 664 0,07

Flextronics International Ltd 6 530 613 0,06

Hexagon B SEK 2 033 611 0,06

Fiserv 888 610 0,06

Intuit 675 564 0,06

Accenture PLC 700 562 0,06

Adobe Systems 780 524 0,05

Salesforce.Com Inc 903 522 0,05

Cognizant Tech Solutions 1 026 520 0,05

CATCHER TECH CO 5 000 519 0,05

LG Innotek Co Ltd 687 514 0,05

Samsung Electronics PFD 68 502 0,05

Analog Devices 943 502 0,05

SK C&C CO LTD 240 494 0,05

LINKEDIN CORP - A 286 490 0,05

Fidelity National Informatio 943 484 0,05

Paychex 1 229 478 0,05

Kyocera 1 100 475 0,05

F5 Networks Inc 464 463 0,05

Yahoo 1 418 462 0,05

EMC 2 104 461 0,05

AAC Technologies Holdings Inc 9 651 452 0,05

Keyence 100 448 0,05

Samsung SDS Co Ltd 228 440 0,05

Automatic Data Processing 659 439 0,05

Innolux Corp 101 000 437 0,05

Samsung SDI 529 437 0,05

Juniper Networks 2 021 435 0,05

Autodesk 1 042 433 0,05

Canon 1 600 432 0,05

Marvell Technology Group 3 881 425 0,04

Arm Holdings 3 133 424 0,04

Applied Materials 2 610 416 0,04

Corning 2 376 389 0,04

Xerox 4 201 371 0,04

Seagate Technology 929 366 0,04

Western Digital Corp 556 362 0,04

HTC Corp 18 000 349 0,04

Sandisk Corp 594 287 0,03

Micron Technology 1 540 241 0,03

GCL-Poly Energy Holdings Ltd 101 000 193 0,02

Citrix 200 116 0,01

Symantec 479 92 0,01

Netapp INC 242 63 0,01

ASML Holding NV (new) 64 55 0,01

Summa IT 101 769 10,64

Boliden Limited B 35 736 5 400 0,56

SSAB AB 49 246 2 133 0,22

Antofagasta Plc 20 324 1 829 0,19

BASF SE 2 186 1 593 0,17

Formosa Plastic Corp 65 000 1 269 0,13

Dow Chemical 2 933 1 245 0,13

Nucor Corp 3 265 1 194 0,12

LyondellBasell Industries -Cl A 1 384 1 189 0,12

CF Industries Holdings Inc 1 995 1 064 0,11

Nan Ya Plastic Corp 50 000 974 0,10

Ecolab 1 015 952 0,10

Monsanto 1 029 910 0,10

FIBRIA CELULOSE ON 7 732 876 0,09

Sappi Ltd 29 033 856 0,09

Crown Holdings Inc 1 733 761 0,08

Hyundai Steel Co 1 499 755 0,08

Israel Chemicals Ltd 12 613 732 0,08

Air Liquide 689 723 0,08

Amcor 8 205 718 0,08

South32 Ltd (AUD) 62 295 711 0,07

Taiwan Cement 57 000 597 0,06

Alumina 60 489 590 0,06

Sherwin-Williams Co 249 568 0,06

Lotte Chemical Corp 259 557 0,06

DuPont (E.I) De Nemours 961 510 0,05

Impala Platinum Holdings Ltd 13 639 506 0,05

LG Chem 240 497 0,05

PPG Industries 512 487 0,05

Air Products & Chemicals 424 481 0,05

Newcrest Mining 5 740 477 0,05

BBMG CORP H 55 000 462 0,05

Syngenta 128 432 0,05

International Paper 1 090 430 0,04

Shin-Etsu Chemical 800 412 0,04

Akzo Nobel 681 411 0,04

Stora Enso 4 582 392 0,04

Linde 249 391 0,04

Praxair 382 379 0,04

Goldcorp Inc 2 691 363 0,04

Holcim 554 339 0,04

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA 30 160 332 0,03

FMC Corp 653 285 0,03

Iluka Resources 4 541 222 0,02

First Quantum Minerals 1 306 142 0,01

Summa Material 36 146 3,78

Tele2 B 78 453 7 563 0,79

Telefonica 31 939 3 765 0,39

Swisscom 734 3 415 0,36

China Mobile Ltd 32 000 3 399 0,36


Telenor 17 739 3 214 0,34

Deutsche Telecom 15 864 2 266 0,24

Verizon Communications 5 532 2 139 0,22

MTN Group Ltd 12 821 2 005 0,21

AT&T Inc 6 242 1 840 0,19

TDC A/S 25 526 1 552 0,16

Mobile TeleSystems OJSC (ADR) 19 041 1 545 0,16

Orange 9 992 1 276 0,13

Vodafone Group 40 397 1 212 0,13

Elisa OYJ 4 529 1 190 0,12

China Unicom Hong Kong 84 000 1 097 0,11

Telefonica Deutschland Holding AG 22 736 1 087 0,11

Rogers Communications B 2 882 849 0,09

BT Group 13 647 802 0,08

VODACOM GROUP 8 430 799 0,08

Starhub 32 000 779 0,08

HKT Trust & HKT Ltd 77 000 752 0,08

Level 3 Communications 1 703 744 0,08

Proximus SA 2 294 672 0,07

NTT 2 000 601 0,06

KDDI Corp 2 700 541 0,06

Softbank Group Corp 1 100 538 0,06

SBA Communications 552 527 0,06

NTT DoCoMo 3 300 525 0,05

T-Mobile US Inc 1 509 485 0,05

Telefonica Brasil SA (pref shs) 4 112 478 0,05

Koninklijke KPN NV 14 551 461 0,05

Singapore Telecom 16 600 431 0,05

Telstra Corp 10 463 410 0,04

Millicom International Cellular SA (SDR) 615 376 0,04

Centurylink Inc 1 452 354 0,04

Iliad 188 346 0,04

Windstream 1 611 85 0,01

Summa Telekom 50 118 5,24

MDU Resources 21 030 3 408 0,36

Sempra Energy 2 207 1 812 0,19

CenterPoint Energy 11 133 1 758 0,18

Gas Naturale 8 248 1 551 0,16

ENEL GREEN POWER SPA 94 924 1 538 0,16

AusNet Services 150 109 1 335 0,14

National Grid Plc 9 956 1 062 0,11

Energias De Portugal 29 584 931 0,10

CHINA GAS HOLDINGS LTD 70 000 931 0,10

Guangdong Investment 80 000 930 0,10

ATCO Ltd. 3 310 869 0,09

Beijing Enterprises Water Group Ltd 127 004 865 0,09

Exelon 3 208 836 0,09

Centrica 22 368 770 0,08

Fortum 5 080 749 0,08

Enersis SA (ADR) 4 673 614 0,06

Centrais Eletricas Brasileiras SA (pref shs) 26 562 601 0,06

Hong Kong & China Gas 33 000 574 0,06

Enagas 2 302 519 0,05

Nextera Energy Inc 575 468 0,05

PG&E Corp. 1 127 459 0,05

Cia de Saneamento Basico do Estado 10 057 443 0,05

Tokyo Gas 10 000 441 0,05

Severn Trent Water 1 623 441 0,05

RusHydro JSC (ADR) 52 175 429 0,04

Consolidated Edison 887 426 0,04

Edison International 892 411 0,04

Eversource Energy 1 090 411 0,04

Contact Energy 2 551 72 0,01

Summa Samhällsservice 25 653 2,68

Summa Aktier 955 751 99,90

Summa Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES

955 751 99,90

Summa Portföljinnehav 955 751 99,90

Övriga tillgångar och skulder 922 0,10

Total summa fondförmögenhet 956 744 100,00

Marknads-värde i tkr

% av fond-förmögenhet

1. Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES

955 751 99,90

2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES

3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är öppen för allmänheten

4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är öppen för allmänheten

5. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES

6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.

7. Övriga finansiella instrument

Summa exponering mot företag eller företagsgrupp

Namn % av fondförmögenhet

Atlas Copco 3,67%

AstraZeneca 1,13%

Samsung Electronics 0,57%

Google Class 0,33%

Coca-Cola Company 0,30%

Banco Santander SA 0,18%

COMCAST CORP-CLASS A 0,18%

Banco Bradesco SA 0,16%

Liberty Global Inc 0,12%

Discovery Communications Inc 0,04%

Siffrorna i portföljredovisningen är avrundade till närmaste tusental respektive första decimal, vilket gör att en summering kan ge belopp som avviker från den angivna slutsumman.

RedovisningsprinciperRedovisningsprinciperRedovisningsprinciperRedovisningsprinciper Fondens redovisningsprinciper bygger på god redovisningssed och är i tillämpliga delar upprättad enligt lagen om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9, Finansinspektionens allmänna råd och vägledning, Fondbolagens förenings rekommendationer samt bokföringslagen.

VärderingsprinciperVärderingsprinciperVärderingsprinciperVärderingsprinciper Fondens finansiella instrument inklusive skulder och derivatinstrument värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde fastställs genom olika metoder, vilka tillämpas enligt följande ordning: 1. Om det finansiella instrumentet handlas på en aktiv marknad används senaste betalkurs på balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad härleds gällande marknadsvärde utifrån information om liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter den senaste tidsperioden. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande, fastställs gällande marknadsvärde genom att en värderingsmodell som är etablerad på marknaden används.

köpt tkr sålt tkr -

Documents