kewangan islam fintech -...

Strictly Private & Confidential

KEWANGAN ISLAM FINTECH

MOHD NAZRI CHIK

Ketua Pegawai Syariah Kumpulan

1

DEFINISI FINTECH

Tiada definisi yang muktamadpada istilah FinTech.

FinTech ialah gabunganperkhidmatan kewangandengan teknologi moden daninovatif. FinTech berkembangpesat sejajar denganperkembangan pelaburanpesat dalam teknologi.

Revolusi FinTech bermulaselepas krisis kewangan 2007-2008.

Perkhidmatan FinTechmelibatkan peer-to-peer (P2P) lending, crowdfunding, pemindahan wang, pembayaran mobile danplatform perdagangan.

Page 3

PERKEMBANGAN FINTECH

Destinasi pelaburan utamaindustri fintech - USA, Eropahdan Asia Pacific.

1,362syarikat

$44

millionpendanaan/

syarikat

54negara

$80

billionJumlah keseluruhan

pendanaan

Source: Finocracy

Lending

Real Estate

Insurance

Foreign Exchange

Payments

Capital Markets

Crypto-currencies

Security

Compliance

Personal Finance

Wealth Management

Data & Analysis

Fintech a cross-cutting,

disruptive

sector

CIRI-CIRI DAN CABARAN FINTECH

Page 2

CIRI-CIRI FINTECH

Mudah dan mesra pengguna.

Menyediakan saluran untukkegiatan ekonomiberkembang tanpa limitasikaedah tradisional.

Sistem pembayaran yang cekap dan selamat

Kecepatan dan ketepatan

Cara inovatif untukmenangani isu data kewangan, pendedahan danpelaporan.

CABARAN FINTECH

Kerangka kawal-selia?

Kesesuaian dengan sistemkewangan sedia ada?

Perkembangan pesatteknologi menuntut lebih kospelaburan daripada institusikewangan dalam pasaranyang kompetitif.

Perkembangan pesatmenyulitkan kawal selia danmendedahkan kepada aktivitijenayah.

ISLAMIC FINTECH

Page 2

Fintech menyumbang kepada evolusi produk danperkhidmatan kewangan Islam.

Penghapusan perantara kewangan (credit intermediaries) menghasilkan harga lebih rendah.

Crowdfunding dan pembiayaan P2P menggalakkanpembiayaan ekuiti Mudharabah dan Musharakah.

Islamic FinTech Alliance (IFT) ditubuhkan di Malaysia pada April 2016 oleh 8 crowdfunding platform.

POTENSI FINTECH UNTUK DUNIA ISLAM

Sumber: Taking Islamic Banking to the Cloud, Temenos

100+ jutaIndonesia

100 jutaPakistan

40+million

Egypt

20 jutaMorocco 35+

juta

Turkey

10 jutaMalaysia

20 jutaNigeria

72% rakyat di negara majoriti Muslim belum menerima khidmat perbankan(unbanked).

Populasi muda ada penembusandigital yang tinggi.

Pada 2015, Muslim menyumbang $107 billion daripada $1.9 trillion ekonomi digital global. Pada 2020, digital ekonomi Muslim akanberkembang 160%

61% penembusan

mobile

65%penggunaan

telefon pintar

Sumber: Bahrain Islamic Development Board (2017)

TEKNOLOGI BLOCKCHAIN

Satoshi Nakamoto (2008) dan ciptaannya Bitcoin, mempopularkan teknologiBlockchain. Beliaumengeluarkan Bitcoin White Paper pada 31 Oktober 2008.

Ada pelbagai Blockchaindan tiada satupenyelesaian/ teknologiBlockchain yang dapatmemenuhi segalakeperluan.

Ada situasi dimanaBlockchain diperlukan dantidak perlu dilaksanakan.

Blockchain ialah sistemyang merangkumi

Transaksi.

Lejer yang tidakberubah (immutable)

Peserta tidak berpusat

Process berkod(encrypted)

Mekanismedipersetujui

Kontrak pintar

CIRI-CIRI BLOCKCHAIN

(1) Transaksi

Sepertimanatransaksi fizikal, BC adalah arkibsejarah dankeputusan dantindakan.

Contoh: gerantanah, dokumenbank, lessen memandu

(2) Lejer yang tidakberubah

BC menyimpandata transaksi; apabila iadirekodkan dalamchain, block sulit untuk diubah.

Write and Read sahaja.

(3) Peserta tidakberpusat

Jaringan tidakberpusat, dimanasetiap node memiliki satusalinan lejer.

CIRI-CIRI BLOCKCHAIN

(4) Process berkod(encrypted)

Lazimnya menggunakanpengkodan standard (adaBC mengizinkan BYOE)

Semua block dikodkan.

Ada BC awam yang bolehdilihat awam(https://www.blocktrail. com./BTC) dan ada yang private.

Contoh BC private: (a) Pelanggan menulis danmelihat semua data; (b) Juruaudit melihat semuatransaksi, (c) Pembekal A menulis dan melihat data Pekongsi A

(5) Mekanisme dipersetujui

Mekanisme dipersetujuimemastikan Block dalamBC adalah versi benar dantidak tersasar daripadachain.

Banyak bentuk mekanismeyang masing-masing adapro dan kontra.

(6) Kontrak pintar

Memberikan logikperniagaan sebelumpenyerahan block.

Sebahagiannya adalahtransaksi dan sebahagianlain adalah settlement (penyelesaian)

Consensus Mechanism

Proof of Work

Proof of State

Proof of Elapsed Time

Proof of Activity

And others.
https://www.blocktrail.com./BTC

FINTERRA WAQF CHAIN

Mengizinkan MAIN/ Lembaga Wakaf dan pemegang taruh menyerahkan pelan projek dengantujuan membiayai pembangunan di atas tanah wakaf.

Sumbangan, pembiayaan, pelaburan dan sukuk diintegrasikan.

Setiap projek diberikan token digital di bawah standard ERC-777, yang diletakkan di bawahkontrak pintar yang hanya dimulakan selepas projek melepasi due diligence. Selepascrowfund lengkap, peserta boleh menuntut token (asset digital) iaitu pembabitan pesertadalam projek itu.

BLOCKCHAIN DAN SYARIAH

BC boleh membantu dalamKYC, back-office automation dan juga mikrokredit

Contoh aplikasi:

Pengurusan perjanjianMudharabah danWakalah.

Pengesahan transaksikewangan Islam untukbank dan pelangganmengelakkan konflikdan meningkatkanketelusan.

Integrasi denganteknologi mobile di negara mundurinfrastrukturperbankan.

CHEQUE CHAIN

Untuk mengatasi fraud dalam cek.

Setiap buku cek ada kodQR (Quick Response) unikpada setiap helaianbersama 20 garis.

Helaian cek didaftarkandalam platform block chain EIB untukmembolehkanpengesahan cek.

TRANSAKSI SUKUK BLOCK CHAIN

Berasaskan Ethereum BC di Abu Dhabi Global Market Financial Centeriaitu jual beli sukuk di pasaran sekunder.

ISU SYARIAH

Shariah terbuka dalammenerima aplikasi

FinTech termasuklahBlockChain.

Asas transaksi/ kontrakhendaklah memenuhi

kehendak Syariah.

Keperluan tadbir urusSyariah bagi

meningkatkankepercayaan.

Keperluan kawal seliabagi memelihara

kepentingan penggunadan mengelakkan krisis

ekonomi.

Penyelesaian(settlement) berasaskan

crypto-currency memerlukan keperluan

syarak yang tuntas.

kewangan islam fintech -...

Documents