jadranski luksuzni hoteli d.d., dubrovnik · luksuzni hoteli d.d.. 4 godišnje izvješće 5...

JADRANSKI LUKSUZNI HOTELI d.d., Dubrovnik

GODIŠNJE IZVJEŠĆE I

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

31. PROSINCA 2015.

Sadržaj Stranica

Odgovornosti Uprave 3

Izvješće neovisnog revizora dioničarima i Upravi društva Jadranski

luksuzni hoteli d.d..

4

Godišnje izvješće 5

Financijski izvještaji 9

ODGOVORNOST UPRAVE

Uprava je odgovorna z1 svlku poslovnu godinu pripremiti financijska izvjei6a koja daju istinit i vjeranptf* financijskog poloLaja DruStva, reanltata poslovanja i novdanih -tokova,"u

,liludu s vaZedimradunovodstvenim standardima, te je odgovorna za iispravno votlenje radunovodstvene evidencijepotrebne za pripremu financijskih izvjeSda u bilo kojJ vrijeme. Upiava ima op6u odgovornost iapoduzimanje raspoloZivih mjera u cilju oduvanja imovine Drustva te u ipredavarliu i otkrivanju prijevarai ostalih nepravilnosti.

Uprava je odgovorna za odabir prikladnih radunovodstvenih politika u skladu s vaZedimradunovodstvenim standardima i za dosljednu primjenu istih; dono5enje odluka i procjena koje sumzunrne i tazboite;.te pripremu financijskih izvje56a temeljem princ-ipa ,r"ogrurrid"nosti vremenaposlovanja, osim ako je pretpostavkadadeDrustvonastaviti s poslovanjem n"p.1ir1'".ru.

-U_pravaje odgovorna za podnoienje godiSnjeg izuje56a DruStva ukljuduju6i godisnja financijska izvjes6a

Nadzornom odboru- Uprava i Nadzorni odbor potom zajednidki daju prfiedloj crurnoj skup5iini odono5enju odluke o uporabi dobiti.

!

Financijska izvjeila DruStva prikazana na stranicama 9 do 38 i godisnje izvje56e prikazano nastranicama 5 do 8 su odobrena od Uprave 5. travnja 2016. godine Sto je potvriero pltpi.or11 u nastavku.

Jodronski luksuni Hoteli d.d.Dubrovnrk

ICamilo Soza

9

JADRANSKI LUKSUZNI HOTELI d.d.

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

31. PROSINCA 2015.


IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2015.

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

10

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka 2015. 2014.

Prihodi od prodaje 5 388.253 369.281

Ostali poslovni prihodi 1.819 2.805

Troškovi materijala i usluga 6 (113.505) (107.383)

Troškovi zaposlenih 7 (115.148) (110.308)

Amortizacija (30.184) (28.505)

Ostali poslovni rashodi 8 (20.538) (46.538)

Ostali dobici/(gubici) - neto 654 (408)

Dobit iz poslovanja 111.351 78.944

Financijski prihodi 9 6.450 14.675

Financijski rashodi 9 (32.123) (45.732)

Financijski rashodi – neto (25.673) (31.057)

Dobit prije oporezivanja 85.678 47.887

Porez na dobit 10 (17.848) (9.823)

Neto dobit za godinu 67.830 38.064

Ostala sveobuhvatna dobit - -

Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu 67.830 38.064


BILANCA

NA DAN 31. PROSINCA 2015. GODINE


11

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka 31. prosinca

2015.

31. prosinca

2014.

IMOVINA

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina 2.290 839

Nekretnine, postrojenja i oprema 11 1.208.292 1.118.589

Financijska imovina 484 526

Odgođena porezna imovina 12 - 3.518

1.211.066 1.123.472

Kratkotrajna imovina

Zalihe 5.170 4.743

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 13 61.046 163.545

Novac u banci i blagajni 1.857 3.802

68.073 172.090

Ukupna imovina 1.279.139 1.295.562

KAPITAL

Temeljni kapital 14 467.919 954.080

Zakonske rezerve 14 16.421 16.421

Kapitalne rezerve 14 4.735 4.736

Ostale rezerve 14 98.011 (426.214)

Zadržana dobit 67.830 38.064

654.916 587.087

OBVEZE

Dugoročne obveze

Posudbe 15 551.735 660.706

Odgođena porezna obveza 12 14.330 -

Rezerviranja 925 870

566.990 661.576

Kratkoročne obveze

Posudbe 15 21.909 14.432

Dobavljači i ostale obveze 16 35.324 32.467

57.233 46.899

Ukupne obveze 624.223 708.475

Ukupno kapital i obveze 1.279.139 1.295.562


IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA



12

(svi iznosi izraženi

su u tisućama

kuna) Bilješka

Temeljni

kapital

Kapitalne

rezerve

Zakonske

rezerve

Ostale

rezerve

Zadržana

dobit Ukupno

Stanje 1. siječnja

2014. 529.085 3.648 4.451 (385.661) 29.462 180.985

Učinak pripajanja 19 413.300 - 11.970 (70.015) - 355.255

Dokapitalizacija u

novcu 14 11.695 1.088 - - - 12.783

Prijenos zadržane

dobiti - - - 29.462 (29.462) -

Ukupna

sveobuhvatna

dobit

- - - - 38.064 38.064

Stanje 31.

prosinca 2014. 14 954.080 4.736 16.421 (426.214) 38.064 587.087

Stanje 1. siječnja

2015. 954.080 4.736 16.421 (426.214) 38.064 587.087

Smanjenje

temeljnog kapitala 14 (486.161) (1) - 486.161 - (1)

Prijenos zadržane

dobiti - - - 38.064 (38.064) -

Ukupna

sveobuhvatna

dobit

- - - - 67.830 67.830

Stanje 31.

prosinca 2015. 14 467.919 4.735 16.421 98.011 67.830 654.916


IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU



13

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka 2015. 2014.

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti

Dobit prije poreza 85.678 47.887

Amortizacija 30.184 28.505

Vrijednosna usklađivanja 8 1.788 1.534

Financijski rashodi - neto 9 25.673 31.057

Otpis materijalne i nematerijalne imovine 208 27.687

Ostali (dobici)/gubici - neto (654) 408

Ostalo povećanje novčanog toka 52 207

Povećanje/(smanjenje) obveza prema dobavljačima i

ostalih obveza 1.339 (14.224)

Smanjenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja 1.902 24.627

(Povećanje)/smanjenje zaliha (426) 583

Novac generiran poslovanjem 145.744 148.271

Plaćene kamate (27.663) (106.936)

Povrat/(plaćeni) porez na dobit 1.367 (182)

Neto povećanje novčanog toka iz poslovnih aktivnosti 119.448 41.153

Novčani tok iz investicijskih aktivnosti

Učinka pripajanja 19 - 2.162

Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i

nematerijalne imovine (121.608) (45.372)

Neto primici po danim depozitima 100.589 13.529

Neto smanjenje novčanog toka iz investicijskih

aktivnosti (21.019) (29.681)

Novčani tok iz financijskih aktivnosti

Povećanje kapitala i rezervi 14 - 12.783

Primici od posudbi 67.115 -

Novčani izdaci za otplatu posudbi (167.489) (28.215)

Neto smanjenje novčanog toka iz financijskih

aktivnosti (100.374) (15.432)

Ukupno smanjenje novčanog toka (1.945) (3.960)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 3.802 7.762

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 1.857 3.802


BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE


14

BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI

Društvo Jadranski luksuzni hoteli d.d. osnovano je i registrirano u Republici Hrvatskoj pod nazivom

Hotel Dubrovnik Palace d.o.o.. U prosincu 2012. godine društvo s ograničenom odgovornošću Hotel

Dubrovnik Palace d.o.o. preoblikovano je u dioničko društvo Hotel Dubrovnik Palace d.d.. Rješenjem

Trgovačkog suda od 31. svibnja 2013. godine, Društvo mijenja naziv u Jadranski luksuzni hoteli d.d..

Sjedište Društva nalazi se u Dubrovniku, Masarykov put 20.

Osnovna djelatnost Društva je hotelijerstvo i ugostiteljstvo.

Vlasnici Društva na dan 31. prosinca 2015. i 2014. godine su prikazani u bilješci 14. Krajnja matica

Društva je Vallum Foundation, Vaduz, Liechtenstein (2014.: E. Abaroa Foundation, Vaduz,

Liechtenstein).

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja.

Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje,

osim tamo gdje je drugačije navedeno.

2.1 Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji sastavljena su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji

su usvojeni u Europskoj uniji („MSFI“) primjenom metode povijesnog troška.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja

zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da

se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju

viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za

financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4.

Promjene računovodstvene politike i objava

(a) Standardi i tumačenja koji su primijenjeni i na snazi:

Društvo je za svoje izvještajno razdoblje koje započinje 1. siječnja 2015. godine usvojilo sljedeće nove

i dopunjene MSFI-je koje je odobrila Europska unija i koji su relevantni za financijske izvještaje

Društva:

Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2010. do 2012. godine se sastoje od promjena na

sedam standarda (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16 i MRS 28 te MRS 24).

Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2011. do 2013. godine se sastoje od promjena na

četiri standarda (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 13 te MRS 40).

Planovi definiranih primanja: doprinosi zaposlenika - dodaci MRS-u 19.

Usvajanje ovih poboljšanja nije imalo utjecaja na tekuće razdoblje kao ni na prethodna razdoblja te

vjerojatno neće imati utjecaja na buduća razdoblja.




15

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

(b) Standardi i tumačenja koji su objavljeni, ali još nisu na snazi:

Objavljeno je nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-vima te smjernica Odbora za tumačenje

međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC) koji još nisu na snazi za izvještajna razdoblja koja

završavaju 31. prosinca 2015. godine i koje Društvo nije ranije usvojilo. Ne očekuje se da će ove

promjene imati značajan utjecaj na buduće financijske izvještaje Društva, osim sljedećih standarda:

MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za

godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

MSFI 9 regulira klasifikaciju, mjerenje i prestanak priznavanja financijske imovine i financijskih obveza

i uvodi nova pravila za računovodstvo zaštite. U prosincu 2014. godine, Odbor za Međunarodne

računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi

model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena, MSFI 9 je sada dovršen.

Uprava trenutno procjenjuje moguće efekte primjene novog standarda MSFI 9 na svoje financijske

izvještaje. Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu i nakon usvajanja od

strane Europske unije.

MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi

za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On

će zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji.

Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama

prenosi na kupca – tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi.

Uprava u ovom trenutku ne može procijeniti utjecaj novih pravila na svoje financijske izvještaje, već će

provesti detaljniju procjenu utjecaja u sljedećih dvanaest mjeseci. Uprava će navedeni standard usvojiti

s datumom stupanja na snagu i nakon usvajanja od strane Europske unije.

MSFI 16 Najmovi (objavljen u siječnju 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju

na dan ili nakon 1.siječnja 2019. godine)

Novim se standardom utvrđuju pravila priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objave najmova. Uprava

smatra da izmjene standarda neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje.




16


2.2 Strane valute

(a) Funkcionalna i izvještajna valuta

Stavke uključene u financijske izvještaje Društva iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Društvo posluje (‘funkcionalna valuta’). Financijski izvještaji Društva iskazani su u kunama, koja predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva.

(b) Transakcije i stanja u stranoj valuti

Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Korišteni tečaj za preračunavanje pozicija bilance iskazanih u EUR-ima na datum bilance iznosi

7,635047 HRK/EUR (31. prosinca 2014.: 7,661471 HRK/EUR).

2.3 Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja, oprema i ostala dugotrajna materijalna imovina iskazani su u bilanci po

povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno.

Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.

Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao

zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine, te ako

se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se

priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u

financijskom razdoblju u kojem su nastali.

Zemljište i imovina u pripremi se ne amortiziraju. Amortizacija ostale imovine obračunava se

primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog

vijeka uporabe do rezidualne vrijednosti kako slijedi:

Zgrade 50 godina

Postrojenja i oprema 4 – 10 godina

Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Društvo trenutno dobilo od prodaje

imovine umanjen za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se

očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo očekuje da

će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek uporabe

pregledavaju se na svaki datum bilance i po potrebi usklađuju.

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se

otpisuje do nadoknadivog iznosa (bilješka 2.5).

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva

i uključuju se u stavku 'Ostali (gubici)/dobici - neto' u račun dobiti i gubitka.




17


2.4 Nematerijalna imovina

Nematerijalnu imovinu čine licence za softver koje se kapitaliziraju na temelju troškova koji nastaju

dovođenjem softvera u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka

uporabe od 4 godina.

2.5 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Godišnje se ispituje umanjenje vrijednosti za imovinu koja ima neograničen korisni vijek uporabe i koja

se ne amortizira (kao što su zemljište). Imovina koja se amortizira pregledava se zbog umanjenja

vrijednosti kad događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda

nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između knjigovodstvene

vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer vrijednost imovine

umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koji je viši. Za potrebe

procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se pojedinačno utvrdio

novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefinancijska imovina provjerava se na svaki datum

izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti.

2.6 Financijski instrumenti

Društvo klasificira financijske instrumente u sljedeće kategorije: zajmovi i potraživanja, financijska

imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, te ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o

svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava klasificira financijske instrumente kod početnog

priznavanja i procjenjuje tu klasifikaciju na svaki datum izvještavanja.

(a) Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim

plaćanjem koja ne kotira na aktivnom tržištu. Iskazana je u okviru kratkotrajne imovine, osim imovine

s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma bilance. Takva se imovina klasificira kao dugotrajna

imovina. Zajmovi i potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po

amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjena za ispravak vrijednosti.

Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca provodi se kada postoje objektivni dokazi da Društvo neće

moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Značajne financijske poteškoće

dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima (365 dana nakon

dospijeća), smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca. Iznos ispravka

vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa

potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem

efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca i prihodi od naplaćenih

ranije otpisanih potraživanja iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru 'Ostalih rashoda'.

(b) Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka

Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka se početno priznaje po fer vrijednosti, a

troškovi transakcije se priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Ulaganja se prestaju priznavati kada

isteknu ili su prenesena prava na primitak novčanih tokova od ulaganja ili kada je Društvo prenijelo sve

bitne rizike i koristi vlasništva. Dobici i gubici nastali iz promjena u fer vrijednosti financijske imovine po

fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, uključujući prihode od kamata i dividendi, iskazuju se u izvještaju

o sveobuhvatnoj dobiti u okviru stavke “Ostali (gubici)/dobici – neto” u razdoblju u kojem su nastali.




18


2.6 Financijski instrumenti (nastavak)

Fer vrijednosti ulaganja koja kotiraju na burzi temelje se na tekućim cijenama ponude. Ako tržište za

neko financijsko sredstvo nije aktivno (kao i za vrijednosnice koje ne kotiraju), Društvo utvrđuje fer

vrijednost pomoću tehnika procjene vrijednosti koje uzimaju u obzir nedavne transakcije pod

uobičajenim trgovačkim uvjetima, usporedbu s drugim sličnim instrumentima, analize diskontiranog

novčanog toka, modele vrednovanja opcija, uz maksimalno iskorištavanje informacija na tržištu i

minimalno oslanjanje na informacije proizašle od samog poslovnog subjekta.

(c) Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze uključuju financijske obveze koje se ne vode po fer vrijednosti kroz račun

dobiti i gubitka. Početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku

korištenjem metode efektivne kamate. Ostale financijske obveze uključuju obveze prema dobavljačima

i povezanim poduzetnicima, te ostale kratkoročne obveze.

2.7 Zalihe

Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno

o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva

vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne

troškove prodaje.

2.8 Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčane ekvivalente čini novac u banci i blagajni, depozite po viđenju kod banaka i ostale

kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće.

2.9 Dionički kapital

Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica koje čine fer vrijednost onoga što su ulagači unijeli u

društvo, umanjeno za pripadajuće troškove transakcije, a registrirano je na Trgovačkom sudu.

2.10 Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog

događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos

obveze može pouzdano procijeniti. Gdje postoje određene slične obveze, vjerojatnost da će za njihovo

podmirenje biti potreban odljev sredstava određuje se razmatranjem kategorije obveza u cjelini.

Rezerviranje se priznaje čak iako je vjerojatnost odljeva sredstava u odnosu na bilo koju stavku koja se

nalazi u istoj kategoriji obveza mala.

Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za

podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene

vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja

povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod

od kamata.




19


2.11 Tekući i odgođeni porez na dobit

Iznos poreza na dobit za tekuću godinu obračunava se na temelju poreznog zakona koji je na snazi u

Republici Hrvatskoj na dan bilance. Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim

prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te

razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti

Poreznoj upravi.

Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između

porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima.

Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u

transakciji koja nije poslovno spajanje i koje u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit

niti na oporezivu dobit (porezni gubitak). Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim

stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili

obveza podmirena, na temelju poreznih stopa koje su, i poreznih zakona koji su, na snazi ili se

djelomično primjenjuju na datum bilance.

Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti

raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika.

2.12 Primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika koji su članovi

obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni

mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema

dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika.

Nadalje, Društvo nema obvezu osiguravanja bilo kojih drugih primanja zaposlenika nakon njihova

umirovljenja.

(b) Otpremnine

Obveze za otpremnine priznaju se kad Društvo prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog datuma

umirovljenja. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu da prekine radni

odnos sa sadašnjim zaposlenicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez mogućnosti da od njega

odustane. Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon datuma bilance,

diskontiraju se na sadašnju vrijednost.

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza. Nadalje, Društvo priznaje obvezu za akumulirane naknade za odsustvo s posla na temelju neiskorištenih dana godišnjeg odmora i prekovremenih sati na dan bilance.




20


2.13 Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili

usluge tijekom redovnog poslovanja Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez

na dodanu vrijednost.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Društvo imati buduće

ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Društva koje su opisane u

nastavku.

(a) Prihodi od prodaje robe i usluga

Prihodi od prodaje robe i usluga ostvaruju se iz poslovanja vlastitog hotela, uključujući najam soba, te

prodaju hrane i pića. Prihodi od prodaje robe i usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge

obavljene. Prodaja individualnim gostima uglavnom se plaća gotovinom ili kreditnim karticama (provizija

se priznaje kao trošak). Prodaja agencijama i ostalim društvima obavlja se na temelju propisanih tarifa

prema ugovorima s fiksnim cijenama i trajanjem uglavnom do godine dana.

(b) Prihodi od kamata

Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne

stope. Kada je vrijednost potraživanja umanjena, Društvo umanjuje knjigovodstvenu vrijednost

potraživanja na njegovu nadoknadivu vrijednost, što predstavlja procijenjenu vrijednost očekivanih

novčanih priljeva diskontiranih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi instrumenta. Ravnomjerno

ukidanje diskonta u budućim razdobljima, priznaje se kao prihod od kamata.

2.14 Posudbe

Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim

razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za

troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja

posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope. Troškovi posudbi koji se mogu direktno dovesti u

vezu sa stjecanjem ili izgradnjom kvalificirane imovine kapitaliziraju se tijekom vremenskog razdoblja

koje je potrebno da se sredstvo dovrši i pripremi za namjeravanu uporabu. Ostali troškovi posudbi terete

račun dobiti i gubitka. Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo ima

bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma bilance.

2.15 Pripajanje društava pod zajedničkom kontrolom

Poslovna kombinacija koja uključuje poslovne subjekte pod zajedničkom kontrolom je poslovna

kombinacija u kojoj su svi poslovni subjekti koji sudjeluju u poslovnoj kombinaciji pod kontrolom iste

strane (ili strana) prije i nakon poslovne kombinacije, tako da ne dolazi do prijenosa kontrole. Metoda

knjigovodstvene vrijednosti prednika se upotrebljava za provođenje spajanja kod društva pod

zajedničkom kontrolom. Knjigovodstvena vrijednost imovine i obveza društva prednika se prenose u

društvo slijednika i korigiraju se kako bi bila usklađena s računovodstvenim politikama Društva, ukoliko

ima potrebe. Na datum spajanja transakcije i stanja između društva, kao i nerealizirani dobici i gubici u

međusobnim transakcijama se poništavaju. Neto imovina pripojenih društava priznaje se u kapitalu i

rezervama.




21

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

3.1 Čimbenici financijskog rizika

Aktivnosti koje Društvo obavlja izlažu ga raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (uključujući

valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope, kamatni rizik novčanog toka i cjenovni rizik),

kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo nema formalni program upravljanja rizicima, međutim

cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Uprava Društva.

Računovodstvene politike za financijske instrumente primijenjene su na sljedeće stavke:

(u tisućama kuna) 2015. 2014.

Financijska imovina

Potraživanja od kupaca 7.253 11.309

Depoziti kod banaka 48.101 146.258

Dani zajmovi 114 182

Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka 330 304

Novac i novčani ekvivalenti 1.857 3.802

57.655 161.855

Financijske obveze

Posudbe 573.644 675.138

Dobavljači i ostale obveze 14.821 15.552

588.465 690.690

(a) Tržišni rizik

(i) Valutni rizik

Valutni rizik proizlazi iz budućih komercijalnih transakcija, te priznate imovine i obveza. Većina

prihoda od prodaje u inozemstvu, dugoročnog duga i oročenih depozita iskazana je u eurima. Stoga

kretanja u tečajevima između eura i kune mogu imati utjecaj na buduće poslovne rezultate i novčane

tokove.

Valutna struktura financijskih instrumenata iz djelokruga MRS-a 39 za Društvo na dan 31. prosinca

2015. i 2014. godine prikazani su u nastavku:

(u tisućama kuna) EUR HRK Ostalo Ukupno

2015.

Financijska imovina

Potraživanja od kupaca 5.666 1.587 - 7.253

Depoziti kod banaka 48.101 - - 48.101

Dani zajmovi 114 - - 114

Ulaganja u dionice - Financijska imovina po fer

vrijednosti u računu dobiti i gubitka - 330 - 330

Novac i novčani ekvivalenti 1.039 778 40 1.857

54.920 2.695 40 57.655

Financijske obveze – po amortiziranom trošku

Posudbe 569.582 4.062 - 573.644

Dobavljači i ostale obveze 673 14.148 - 14.821

570.255 18.210 - 588.465




22

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(u tisućama kuna) EUR HRK Ostalo Ukupno

2014.

Financijska imovina

Potraživanja od kupaca 9.192 2.117 - 11.309

Depoziti kod banaka 146.258 - - 146.258

Dani zajmovi 182 - - 182

Ulaganja u dionice - Financijska imovina po fer

vrijednosti u računu dobiti i gubitka - 304 - 304

Novac i novčani ekvivalenti 1.146 2.643 13 3.802

156.778 5.064 13 161.855

Financijske obveze – po amortiziranom trošku

Posudbe 671.076 4.062 - 675.138

Dobavljači i ostale obveze 537 15.015 - 15.552

671.613 19.077 - 690.690

Na dan 31. prosinca 2015. godine, kada bi kuna ojačala/oslabila za 1 % (2014.: 1%) u odnosu na euro,

a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit nakon oporezivanja za godinu bila bi

4.123 tisuća kuna viša/niža (2014.: 5.148 tisuća kuna); uglavnom kao rezultat pozitivnih/negativnih

tečajnih razlika nastalih preračunom posudbi i depozita kod banaka izraženih u eurima.

(ii) Cjenovni rizik

Portfelj utrživih vlasničkih vrijednosnica Društva, koje se u bilanci vode po fer vrijednosti, čini Društvo

podložnom cjenovnom riziku. Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati

kao rezultat promjena tržišnih cijena, bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat faktora specifičnih

za određeni instrument ili njegova izdavatelja ili faktora koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na

tržištu. Društvo nije značajno izloženo cjenovnom riziku obzirom da ima samo ograničen broj kotiranih

vlasničkih ulaganja.

(iii) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope

Kamatni rizik Društva proizlazi iz posudbi. Posudbe su uglavnom odobrene uz fiksnu kamatnu stopu i

izlažu društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope. Posudbe od banaka su odobrene uz promjenjive

kamatne stope vezane uz EURIBOR i izlažu Društvo kamatnom riziku novčanog toka. Društvo ima

depozite kod banaka koji ostvaruje prihod od kamata po fiksnim stopama (od 1,20% do 2,30% godišnje)

ali su oročeni na kratki rok, što umanjuje rizik kamatne stope novčanog toka.

Pregled posudbi obzirom na ugovorene kamatne stope je kako slijedi:

(u tisućama kuna) Kamatna stopa 2015. 2014.

Posudbe s fiksnom kamatnom stopom 4,68% 499.286 661.486

Posudbe s varijabilnom kamatnom stopom

3m Euribor +2%,

3m euribor +1,5%,

2,8%

74.358 13.652

573.644 675.138

Primljeni krediti koji su ugovoreni uz promjenjivu kamatnu stopu izlažu Društvo kamatnom riziku

novčanog toka u razdoblju do tri mjeseca.




23



Na dan 31. prosinca 2015. godine, kada bi se kamatna stopa na posudbe povećala/smanjila za 1 postotni

bod (2014.: 1 postotni bod), a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit nakon

oporezivanja za godinu bila bi 595 tisuća kuna niža/viša (2014.: 136 tisuća kuna niža/viša); kao rezultat

višeg/nižeg troška kamata na posudbe.

Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog

toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope. Obzirom da je krajnje dospijeće većine posudbi s fiksnom

stopom ugovoreno do najkasnije 2022. godine, Društvo može prijevremenom otplatom ublažiti rizik fer

vrijednosti kamatne stope.

(b) Kreditni rizik

Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca.

Maksimalna izloženost kreditnom riziku na dan bilance je kako slijedi:


Potraživanja od kupaca 7.253 11.309


Dani zajmovi 114 182

Novac i novčani ekvivalenti 1.857 3.802

57.325 161.551

Analiza kreditne kvalitete na dan bilance

(u tisućama kuna) Potraživanja

od kupaca

Depoziti

kod banaka

Dani

zajmovi

Novac i

novčani

ekvivalenti

Ukupno

2015.

Nedospjela i neispravljena 839 48.101 114 1.857 50.911

Dospjela, ali neispravljena 6.414 - - - 6.414

Ispravljena 2.485 - - - 2.485

Rezerviranje za umanjenje

vrijednosti (2.485) - - - (2.485)

7.253 48.101 114 1.857 57.325

2014.

Nedospjela i neispravljena 517 146.258 182 3.802 150.759

Dospjela, ali neispravljena 10.792 - - - 10.792

Ispravljena 2.407 - - - 2.407

Rezerviranje za umanjenje

vrijednosti (2.407) - - - (2.407)

11.309 146.258 182 3.802 161.551




24



Depoziti kod banaka obuhvaćaju depozite kod banaka koje nemaju kreditni rejting ali su u vlasništvu

stranih banaka čiji je kreditni rejting prema Standard & Poor's kako slijedi:


AA+ - 96.458

BBB- 26.723 49.800

Bez rejtinga 21.378 -

Stanje 31. prosinca 48.101 146.258

Društvo primjenjuje politike koje ograničavaju visinu izloženosti kreditnom riziku prema bilo kojoj

financijskoj ustanovi. Novčane transakcije provode se putem nekoliko visoko kvalitetnih hrvatskih

banaka koje nemaju kreditni rejting međutim njihove matice imaju kreditni rejting BBB- prema

Standard & Poor's (2014.: BBB-, AA+).

Starosna struktura dospjelih a neispravljenih potraživanja od kupaca je kako slijedi:


Dospjela do 2 mjeseca 1.532 2.483

Dospjela od 2 do 12 mjeseci 4.754 7.518

Dospjela preko 12 mjeseci 128 791


Prodajne politike Društva osiguravaju da se prodaja većim dijelom obavlja kupcima uz plaćanje

unaprijed, u gotovini ili putem značajnijih kreditnih kartica (individualni kupci, odnosno fizičke osobe),

te onima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest (uglavnom agencije). Agencije i ostala društva imaju

mogućnost odgode plaćanja 15 dana. Naplata od agencija uglavnom nije sukladna ugovorenim

rokovima. Društvo ne odobrava kreditne limite kupcima. Uprava ne očekuje gubitke od neizvršavanja

obveza za plaćanje drugih strana. Naplata potraživanja od kupaca djelomično je osigurana zadužnicama

i mjenicama.

Potraživanja od kupaca koja se smatraju nenaplativima ili djelomično naplativima iznose 2.485 tisuće

kuna (2014.: 2.407 tisuće kuna) i otpisana su do nadoknadivog iznosa. Ostala potraživanja, iako su

dospjela, smatraju se naplativima i Društvo nije napravilo rezerviranja.

(c) Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca,

osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i

sposobnost podmirenja svih obveza. Uprava redovito prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava.

Uprava svakodnevno prati priljeve i odljeve na temelju mjesečnih projekcija novčanih tokova. Društvo

uglavnom sve obveze plaća po dospijeću.




25



Tablica u nastavku prikazuje financijske obveze Društva na datum bilance prema ugovorenim

dospijećima. Iznosi iskazani u tablici predstavljaju ugovorne nediskontirane novčane tokove. Obzirom

da je dospijeće najvećeg dijela zajmova dogovoreno do najkasnije 2022. godine, stvarne buduće otplate

mogu se razlikovati od prikazanih.

(u tisućama kuna) Do 1 godine Između 1 i

5 godine

Preko 5

godina

Ukupno

Na dan 31. prosinca 2015.

Posudbe 55.502 144.771 558.387 758.660

Dobavljači i ostale obveze 14.821 - - 14.821

70.323 144.771 558.387 773.481

Na dan 31. prosinca 2014.

Posudbe 45.028 145.595 725.919 916.542

Dobavljači i ostale obveze 15.552 - - 15.552

60.580 145.595 725.919 932.094

3.2 Upravljanje kapitalnim rizikom

Cilj Društva prilikom upravljanja kapitalom je održavanje sposobnosti Društva za nastavak daljnjeg

poslovanja kako bi se osigurali povrati i koristi drugim zainteresiranim strankama, kao i održavanje

optimalne strukture kapitala kako bi se smanjio trošak kapitala.

U svrhu smanjivanja ili usklađenja strukture kapitala, Društvo može uskladiti iznos zadržane dobiti koji

se plaća vlasnicima, vratiti kapital vlasnicima, povećati temeljni kapital ili prodati imovinu za potrebe

smanjivanja duga.

Društvo nadzire kapital u skladu sa zakonima i propisima Republike Hrvatske koji zahtijevaju minimalni

uplaćeni kapital od 200.000 kuna i formiranje zakonskih rezervi kao najmanje 5% dobiti za godinu do

trenutka kad ukupni iznos zakonske i kapitalne rezerve ne dostigne 5% dioničkog kapitala društva.

Zakonske rezerve nisu raspodjeljive. Vlasnici ne zahtijevaju nikakve posebne mjere u pogledu

upravljanja kapitalom.

3.3 Procjena fer vrijednosti

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti pod

tržišnim uvjetima. Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka vrednuje se po fer

vrijednosti. Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku

umanjenom za umanjenje vrijednosti. Financijske obveze vrednuju se po amortiziranom trošku.

Fer vrijednost financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka temelji se na kotiranim

tržišnim cijenama na dan bilance. Kotirana tržišna cijena koja se koristi za financijsku imovinu Društva

predstavlja tekuću cijenu ponude.

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti, depozita kod

banaka i obveza prema dobavljačima uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti zbog njihove

kratkoročne prirode. Fer vrijednost posudbi nije značajno drugačija od knjigovodstvene vrijednosti

obzirom na ročnost primljenih kredita i visinu ugovorene kamatne stope.




26


3.3 Procjena fer vrijednosti (nastavak)

Hijerarhija fer vrijednosti

MSFI 7 utvrđuje hijerarhiju tehnika procjene vrijednosti na temelju vidljivosti ili nevidljivosti inputa.

Vidljivi inputi odražavaju tržišne podatke iz neovisnih izvora; nevidljivi inputi odražavaju tržišne

pretpostavke Društva. Ove dvije vrste inputa stvaraju sljedeću hijerarhiju fer vrijednosti:

Razina 1 – Kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.

Razina 2 – Inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim

inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena).

Razina 3 – Inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima

(nevidljivi inputi).

Na dan 31. prosinca 2015. godine imovina koja se mjeri po fer vrijednosti u iznos od 330 tisuća kuna

(2014.: 304 tisuće kuna) raspoređena je u razinu 1.

BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Procjene se kontinuirano vrednuju i zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima, uključujući

očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima. Društvo

izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po

definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i

pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i

obveza u sljedećoj financijskoj godini.

(a) Procjena korisnog vijeka uporabe nekretnina, postrojenja i opreme

Društvo korištenjem nekog sredstva troši ekonomske koristi sadržane u tom sredstvu, a koje se

intenzivnije smanjuju uslijed ekonomskog i tehnološkog starenja. Stoga je prilikom utvrđivanja

korisnog vijeka uporabe sredstva, pored razmatranja očekivane upotrebe temeljem fizičkog korištenja,

potrebno uvažiti promjene potražnje na turističkom tržištu koje će potencirati bržu ekonomsku

zastarjelost kao i brži intenzitet razvoja novih tehnologija. S te osnove suvremeno poslovanje u hotelskoj

industriji nameće potrebu za sve učestalijim ulaganjima što predstavlja argumentaciju činjenici da se

korisni vijek uporabe sredstva smanjuje.

Rukovodeći se povijesnim činjenicama, a sukladno mišljenjima tehničkog odjela, za građevinske

objekte usuglašen je stav menadžmenta o korisnom vijeku upotrebe od 50 godina. Korisni vijek

upotrebe preispitan je i za opremu i ostala sredstva kako je prikazano u bilješci 2.5.

Korisni vijek uporabe nekretnina, postrojenja i opreme bit će periodično preispitan da li postoje

okolnosti za izmjenu procjene u odnosu na prethodno utvrđenu. Promjene u procjeni, ako ih bude,

prikazat će se u budućim razdobljima kroz promijenjeni trošak amortizacije tijekom preostalog,

promijenjenog korisnog vijeka uporabe.

Kada bi korisni vijek uporabe nekretnina bio 10% duži/kraći (2014.: 10% duži/kraći), a pod

pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, neto dobit za godinu i neto knjigovodstvena

vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme bila bi viša za 2.683 tisuća kuna/niža za 3.279 tisuća kuna

(2014.: neto dobit za godinu i neto knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme bila bi

viša za 2.536 tisuća kuna/niža za 3.100 tisuća kuna).




27

BILJEŠKA 5 – PRIHODI OD PRODAJE


Smještaj 269.422 258.034

Hrana i piće 94.969 91.380

Ostali prihodi od prodaje 23.862 19.867

388.253 369.281

BILJEŠKA 6 – MATERIJALNI TROŠKOVI


Sirovine i materijal

Sirovine i materijal 34.306 33.164

Energija 12.347 12.561

Rezervni dijelovi i sitni inventar 6.404 4.729

53.057 50.454

Vanjske usluge

Direktni troškovi prodaje /i/ 20.461 19.189

Troškovi promidžbe 8.019 7.452

Komunalne usluge 6.054 5.702

Popravci i održavanje 8.197 7.245

Usluge pranja 4.496 4.238

Usluge glazbe 1.878 1.951

Usluge zakupa 2.538 2.481

Studentski servis 3.049 2.644

Usluge telefona, prijevoza i slično 1.257 1.290

Ostalo 4.499 4.737

60.448 56.929

113.505 107.383

/i/ Direktni troškovi prodaje uključuju troškove izleta, transfera te provizija agencija.

BILJEŠKA 7 – TROŠKOVI ZAPOSLENIH


Neto plaće 63.364 60.092

Doprinosi za mirovinsko osiguranje 17.780 17.355

Doprinosi za zdravstveno osiguranje 15.397 14.651

Porez i prirez 9.728 8.779

Ostali troškovi zaposlenih /i/ 8.879 9.431

115.148 110.308

Na dan 31. prosinca 2015. godine Društvo je imalo 793 zaposlenika (2014.: 644 zaposlenika).

/i/ Ostale troškove zaposlenih čine prigodni pokloni djeci, naknada za prijevoz na posao, otpremnine,

pomoći obiteljima zaposlenih i slične naknade.




28

BILJEŠKA 8 – OSTALI POSLOVNI RASHODI


Komunalne i slične naknade 9.870 9.832

Osiguranje 1.871 1.863

Bankovne naknade 550 584

Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine - neto 1.788 1.534

Reprezentacija 1.677 1.634

Članarine i ostali porezi 888 856

Troškovi dnevnica 901 997

Naknade članovima Nadzornog odbora (bilješka 17) 430 360

Rezerviranja 54 120

Neotpisana vrijednost rashodovane dugotrajne imovine /i/ 209 25.640

Ostalo 2.300 3.118

20.538 46.538

/i/ U 2014. godini, Društvo je zbog rekonstrukcije i adaptacije dva hotela izvršilo otpis neto

knjigovodstvene vrijednosti imovine (bilješka 11).

BILJEŠKA 9 – FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI


Financijski prihodi

Prihodi od kamata 1.566 2.073

Pozitivne tečajne razlike 4.873 12.597

Ostalo 11 5

6.450 14.675

Financijski rashodi

Trošak kamata po kreditima (29.164) (31.651)

Negativne tečajne razlike (2.959) (14.081)

(32.123) (45.732)

(25.673) (31.057)




29

BILJEŠKA 10 – POREZ NA DOBIT


Tekući porezni trošak - -

Odgođeni porezni trošak (bilješka 12) 17.848 9.823

Porez na dobit 17.848 9.823

Tablica u nastavku prikazuje usklađenje računovodstvene dobiti i poreznog troška:


Dobit prije oporezivanja 85.678 47.887

Porez po stopi od 20% 17.136 9.577

Učinak porezno nepriznatih troškova 746 906

Učinak neoporezivih prihoda (34) (660)

Porez na dobit 17.848 9.823

Efektivna stopa poreza 20,83% 20,51%

U skladu s važećim propisima, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije

Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti

dodatne porezne obveze i nametnuti kazne. Upravi Društva nisu poznate nikakve okolnosti koje bi

mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza glede toga.

Porezni gubici iznose 48.858 tisuća kuna i priznati su po prenesenim poreznim gubicima. Mogu se

prenositi pet godina i istječu u 2018. godini. Odgođena porezna imovina je priznata za ukupne porezne

gubitke temeljem procjene Uprava da je ostvarenje buduće porezne dobiti izvjesno.




30

BILJEŠKA 11 – MATERIJALNA IMOVINA

(u tisućama kuna) Zemljište Zgrade Postrojenja i

oprema

Imovina u

pripremi Ukupno

Stanje 1. siječnja 2014.

Nabavna ili revalorizirana

vrijednost 241.335 840.908 129.235 1.681 1.213.159

Akumulirana amortizacija i

umanjenje vrijednosti - (337.550) (109.816) - (447.366)

Neto knjigovodstvena vrijednost 241.335 503.358 19.419 1.681 765.793

Za godinu koja je završila 31.

prosinca 2014.

Neto knjigovodstvena vrijednost

na početku godine 241.335 503.358 19.419 1.681 765.793

Učinak pripajanja (bilješka 19) 79.923 263.495 8.505 11.226 363.149

Povećanja - 18.352 20.831 6.024 45.207

Smanjenja - (25.467) (336) (1.860) (27.663)

Amortizacija - (20.629) (7.268) - (27.897)

Neto knjigovodstvena

vrijednost na kraju godine 321.258 739.109 41.151 17.071 1.118.589

Stanje 31. prosinca 2014.


vrijednost 321.258 1.187.272 205.917 17.071 1.731.518



Neto knjigovodstvena vrijednost 321.258 739.109 41.151 17.071 1.118.589

Za godinu koja je završila 31.

prosinca 2015.

Neto knjigovodstvena vrijednost

na početku godine 321.258 739.109 41.151 17.071 1.118.589

Povećanja - 105.627 26.189 - 131.816

Smanjenja - - (261) (12.339) (12.600)

Amortizacija - (20.974) (8.539) - (29.513)

Neto knjigovodstvena

vrijednost na kraju godine 321.258 823.762 58.540 4.732 1.208.292

Stanje 31. prosinca 2015.


vrijednost 321.258 1.292.898 225.463 4.732 1.844.351



Neto knjigovodstvena vrijednost 321.258 823.762 58.540 4.732 1.208.292

Na dan 31. prosinca 2015. godine neto knjigovodstvena vrijednost zemljišta i zgrada založenih za

osiguranje kredita od banaka (bilješka 15) iznosi 435.169 tisuće kuna (2014.: 341.981 tisuće kuna).

Tijekom 2014. godine Društvo je zbog rekonstrukcije i adaptacije dva hotela izvršilo otpis neto

knjigovodstvene vrijednosti imovine u iznosu od 25.467 tisuće kuna.




31

BILJEŠKA 12 – ODGOĐENA POREZNA IMOVINA I OBVEZE

(u tisućama kuna) 31. prosinca

2015.

31. prosinca

2014.

Odgođena porezna imovina 10.174 28.022

Odgođena porezna obveza (24.504) (24.504)

(14.330) 3.518

- Odgođena porezna imovina


2015.

31. prosinca

2014.

Stanje 1. siječnja 28.022 37.845

Iskorišteno (bilješka 10) (17.848) (9.823)


Odgođena porezna imovina u iznosu od 9.771 tisuća kuna (2014.: 27.619 tisuća kuna) priznata je

temeljem prenesenih poreznih gubitaka, a ostatak u iznosu od 403 tisuće kuna (2014.: 403 tisuće kuna)

je nastao iz porezno nepriznatih troškova umanjenja vrijednosti zgrade hotela Dubrovnik Palace u

prijašnjim razdobljima.

- Odgođena porezna obveza


2015.

31. prosinca

2014.


Učinak pripajanja (bilješka 19) - 3.570


Odgođena porezna obveza je nastala u 2008. godini revalorizacijom zemljišta i zgrada.




32

BILJEŠKA 13 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA


2015.

31. prosinca

2014.

Potraživanja od kupaca u zemlji 2.293 2.745

Potraživanja od kupaca u zemlji – povezane stranke (bilješka 17) 7 8

Potraživanja od kupaca u inozemstvu 7.438 10.963

Usklađenje sumnjivih i spornih potraživanja (2.485) (2.407)

Neto potraživanja od kupaca 7.253 11.309


Potraživanje za više plaćeni porez na dobit 521 1.888

Ostala potraživanja 5.172 4.090

61.046 163.545

Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca:



Učinak pripajanja - 400

Povećanje ispravka vrijednosti tokom godine 1.977 1.022

Otpisi (1.888) (684)

Naplaćena prethodno vrijednosno ispravljena potraživanja (11) (44)

2.485 2.407

Tijekom 2015. godine Društvo je umanjilo vrijednosti potraživanja od kupaca u iznosu od 1.977 tisuća

kuna (2014.: 1.022 tisuća kuna) za dužnike koji imaju značajne financijske poteškoće.




33

BILJEŠKA 14 – KAPITAL I REZERVE

Temeljni kapital

U rujnu 2015. godine, na Trgovačkom sudu je registrirano smanjenje temeljnog kapitala odlukom

Skupštine društva sa iznosa od 954.080.440,00 kuna za iznos od 486.161.067,35 kuna na iznos od

467.919.372,65 kuna radi pokrića negativnih rezervi nastalih pripajanjem. Kapital je podijeljen na

31.802.598 redovnih dionica na ime bez nominalne vrijednosti.

Struktura dioničara na dan 31. prosinca 2015. godine:

Dioničar

Ukupan

broj

dionica

Nominalan

iznos temeljnog

kapitala

(u kunama)

Udio u

temeljnom

kapitalu %

Sutivan Investment Anstalt, Liechtenstein 9.806.794 144.289.957 30,84

Grupa Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., Dubrovnik 10.018.508 147.404.897 31,50

Excelsa nekretnine d.d., Dubrovnik 783.646 11.530.001 2,46

Ragusa Anstalt, Liechtenstein 119 1.872 0,00

Plava laguna d.d., Poreč 10.329.507 151.980.680 32,48

Mali dioničari 865.024 12.711.966 2,72

31.802.598 467.919.373 100,00

U prosincu 2014. godine povećan je temeljni kapital Društva uplatom u novcu s iznosa od

942.385.340,00 kuna, za iznos od 11.695.100,00 kuna, na iznos od 954.080.440,00 kuna, izdavanjem

1.169.510 redovnih dionica na ime bez nominalne vrijednosti. Uplatu je izvršilo društvo Grupa Jadranski

luksuzni hoteli d.o.o., Dubrovnik. Uz navedeno, društvo Grupa Jadranski luksuzni hoteli d.o.o.,

Dubrovnik je uplatilo i 1.088 tisuća kuna u kapitalne rezerve Društva.

Na dan 31. prosinca 2014. godine temeljni kapital Društva iznosi 954.080 tisuća kuna. Temeljni kapital

je podijeljen na 95.408.044 dionica bez nominalnog iznosa.

Struktura dioničara na dan 31. prosinca 2014. godine:

Dioničar

Ukupan

broj

dionica

Nominalan

iznos temeljnog

kapitala

(u kunama)

Udio u

temeljnom

kapitalu %

Sutivan Investment Anstalt, Liechtenstein 29.420.383 294.203.830 30,84

Grupa Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., Dubrovnik 30.055.526 300.555.260 31,50

Excelsa nekretnine d.d., Dubrovnik 2.350.938 23.509.380 2,46

Ragusa Anstalt, Liechtenstein 357 3.570 0,00

Plava laguna d.d., Poreč 30.988.522 309.885.220 32,48

Mali dioničari 2.592.318 25.923.180 2,72

95.408.044 954.080.440 100,00




34

BILJEŠKA 14 – KAPITAL I REZERVE (nastavak)

Ostale rezerve

Na dan bilance ostale rezerve Društva su:


2015.

31. prosinca

2014.

Rezerve nastale iz pripajanja - (524.225)

Ostale rezerve 98.011 98.011

98.011 (426.214)

Ostale rezerve su nastale prijenosom revalorizacijskih rezervi i nisu raspodjeljive.

BILJEŠKA 15 – POSUDBE


2015.

31. prosinca

2014.

Dugoročne posudbe:

Povezane strane 481.241 636.135

Banke 70.494 24.571

551.735 660.706

Kratkoročne posudbe:

Tekuće dospijeće dugoročnih posudbi - banke 17.847 10.370

Vlada Republike Hrvatske 4.062 4.062

21.909 14.432

Ukupno posudbe 573.644 675.138

Povezane strane

Dugoročne posudbe odnose se na posudbe od jednog od vlasnika Društva. Posudbe su denominirane u

EUR-ima uz fiksnu kamatnu stopu od 4,68% godišnje i nisu osigurane. Glavnica dospijeva najkasnije

31. prosinca 2022. godine. Kamate dospijevaju polugodišnje.

Banke

Dugoročni krediti od banaka denominirani su u eurima uz kamatne stope mjesečni EURIBOR + 2% i

2,8% godišnje, promjenjivo. Krediti se vraćaju u mjesečnim i polugodišnjim anuitetima do 2017.

odnosno 2024. godine. Kao osiguranje povrata kredita, banka ima založno pravo nad nekretninama

(bilješka 11).

Vlada Republike Hrvatske

Posudbe Vlade Republike Hrvatske odnose se na plaćanja po garancijama banaka koje je Vlada izvršila

u prethodnim godinama. Dospjele su do 2009. godine i odobrene su uz eskontnu stopu+3%. Društvo

trenutno ne otplaćuje glavnicu ni kamate jer je u tijeku sudski spor (bilješka 18).




35

BILJEŠKA 15 – POSUDBE (nastavak)

Dospijeće dugoročnih posudbi je kako slijedi:

31. prosinca

2015.

31. prosinca

2014.

(u tisućama kuna)

Između 1 do 2 godine 17.418 10.371

Između 2 do 5 godina 26.783 14.200

Preko 5 godina 507.534 636.135

551.735 660.706

BILJEŠKA 16 – DOBAVLJAČI I OSTALE OBVEZE


2015.

31. prosinca

2014.

Obveze prema dobavljačima 7.079 7.190

Obveze prema dobavljačima povezanim poduzetnicima (bilješka 17) 186 1.777

Obračunate kamate na primljene zajmove 7.556 6.585

14.821 15.552

Obveze za predujmove 7.630 4.890

Obveze prema zaposlenicima 8.068 7.782

Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 3.630 3.437

Ostale kratkoročne obveze 1.175 806

35.324 32.467




36

BILJEŠKA 17 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA

Za potrebe ovih financijskih izvještaja, stranke se smatraju povezanima ako jedna od stranaka ima

mogućnost kontrolirati drugu stranku, ako su pod zajedničkom kontrolom, ili može značajno utjecati na

drugu stranku u donošenju financijskih i poslovnih odluka. Prilikom razmatranja svakog mogućeg

odnosa među povezanim strankama, pažnju treba usmjeriti na suštinu tog odnosa, a ne samo na pravni

oblik. U redovnom poslovanju, Društvo ostvaruje transakcije s povezanim strankama. Povezane stranke

su podružnice, vlasnici i ostala društva pod kontrolom Vallum Foundation, Vaduz, Liechtenstein (2014.:

E. Abaroa Foundation, Vaduz, Liechtenstein).

U 2015. i 2014. godini Društvo nije imalo transakcije s krajnjim vlasnikom.

Potraživanja i obveze, te prihodi i rashodi koja su rezultat transakcija s vlasnicima su kako slijedi:


Potraživanja od kupaca (bilješka 13) - 8

Posudbe (bilješka 15) 481.241 636.135

Dobavljači i ostale obveze - obveze iz poslovanja 6 3

Rashodi iz poslovanja 378 323

Prihodi iz poslovanja - 141

Rashodi od kamata 26.625 30.205

Potraživanja i obveze, te prihodi i rashodi koji su rezultat transakcija s podružnicama su kako slijedi:


Potraživanja od kupaca (bilješka 13) 1 -

Dobavljači i ostale obveze (bilješka 16) - 113

Ostali prihodi 1 4

Potraživanja i obveze, te prihodi i rashodi koja su rezultat transakcija s ostalim povezanim društvima su

kako slijedi:


Potraživanja od kupaca (bilješka 13) 6 -

Dobavljači i ostale obveze (bilješka 16) 180 1.661

Prihodi od prodaje - 36

Poslovni rashodi 857 854




37

BILJEŠKA 17 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA (nastavak)

Naknade članovima administrativnih, upravnih i nadzornih tijela


Plaće 5.098 4.362

Naknade Nadzornom odboru 430 360

5.528 4.722

Na dan 31. prosinca 2015. godini, ključni management čini 6 zaposlenika Društva (2014.: 6

zaposlenika). Nadzorni odbor ima 5 članova.




38

BILJEŠKA 18 – POTENCIJALNE I PREUZETE OBVEZE

Društvo kao pravni slijednik društva Hoteli Croatia d.d. vodi sudski spor s Republikom Hrvatskom u

vezi kreditnih jamstava (bilješka 15). Prvostupanjska presuda bila je u korist Društva. Međutim, do

datuma izdavanja financijskih izvještaja, sudski spor nije okončan, jer je druga strana uložila žalbu

protiv ove prvostupanjske presude.

Društvo ima potencijalne obveze vezane za sudske sporove tijekom redovnog poslovanja. Prema

mišljenju Uprave i pravnog savjetnika Društva, ovi sudski sporovi neće rezultirati značajnim gubicima,

pa nisu učinjena rezerviranja.

Na dan 31. prosinca 2015. godine ugovorene investicije za materijalnu imovinu koje nisu priznate u

financijskim izvještajima Društva iznose 3 milijuna kuna (2014.: 103 milijuna kuna).

BILJEŠKA 19 – PRIPAJANJE

Temeljem ugovora o pripajanju od 13. lipnja 2013. godine i odluke Glavne skupštine Društva od 25. i

26. srpnja 2013. godine i Rješenja Trgovačkog suda od 31. prosinca 2013. godine, društva Hoteli Croatia

d.d., Cavtat i Hotel Kompas d.d., Dubrovnik, su se sa svom svojom imovinom, pravima i obvezama

pripojili društvu Jadranski luksuzni hoteli d.d., Dubrovnik.

Učinak pripajanja je valjan od 1. siječnja 2014. godine.

Učinak pripajanja je kako slijedi:

(u tisućama kuna) 1. siječnja 2014.

Nekretnine, postrojenja i oprema 363.149

Nematerijalna imovina 759

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 105

Zalihe 1.195

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 55.653

Potraživanja za više plaćen porez na dobit 997

Novac u banci 2.162

Posudbe (45.147)

Odgođena porezna obveza (3.570)

Dobavljači i ostale obveze (20.048)

Učinak na kapital i rezerve 355.255

U trenutku pripajanja društva su bila pod zajedničkom kontrolom Luksburg Foundation Vaduz,

Liechtenstein, te je učinak pripajanja u iznosu od 355.255 tisuća kuna priznat u kapitalu i rezervama.

jadranski luksuzni hoteli d.d., dubrovnik · luksuzni hoteli d.d.. 4 godišnje izvješće 5...

Documents