Page | 1 1.12.1.C1 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key  Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

Introduction to Investing Answer Key  Introduction to Investing Note Taking Guide 1.12.1.L1: 

       

         

 

  

 

            

What is Investing? 

Rate of Return 

Investment Risk 

Rate of Return: 

What is Mandy’s Rate of Return? 5%  What is Derek’s Rate of Return? 16.7% 

Risk: Investment Risk: A rise in potential return 

 results in 

 increased risk. 

What is investing?  Characteristics of investing: 

Example of long‐term goals accomplished by investing: 

The purchase of assets with the goal of increasing future 

income  

Focuses on wealth accumulation 

Appropriate for long‐term goals  

Buying a home 

Retiring in thirty years 

Paying for a child’s college education in eighteen years  

The total return on an investment expressed as a percentage of the amount of 

money invested 

Total  Return  

Amount of Money Invested  

Rate of Return  

$110  $2,200   .05 = 5%   $150  $900  .167 = 16.7%  

The uncertainty regarding the outcome of 

a situation or event 

The possibility that an investment will fail to pay the expected return or fail 

to pay a return at all 

Page | 2 1.12.1.C1 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key  Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

       

  

    

Inflation 

Types of Investment Tools 

Record the definition and one characteristic of each investment tool below. 

Stocks:  Bonds:  Mutual Funds: 

Index Funds:  Real Estate:Speculative Investments: 

Inflation:  Inflation Risk: When should inflation risk be a concern? 

The rise in the general level of prices 

The danger that money won’t be worth as 

much in the future as it is today 

With long‐term investments 

Definition‐  A share of ownership in a company  Characteristics‐  The owner of the stock is called the stockholder or shareholder Can receive a profit through dividends or an increase in market price 

Definition‐ A form of lending to a company or the government  Characteristics‐ The company or government pays annual interest to the investor until the maturity date is reached 

 

Definition‐ Created when a company combines the funds of many different investors and then invests that money in a diversified portfolio of stocks and bonds  Characteristics‐ Reduces risk Saves investors time Fees can be high 

 

Definition‐ A mutual fund that was designed to reduce fees by investing in the stocks and bonds that make up an index  Characteristics‐ An index is a group of similar stocks and bonds Offer high diversification with low fees 

 

Definition‐ Includes any residential or commercial property or land as well as the rights accompanying that land  Characteristics‐ A family home is usually not an investment asset Can be risky and more time consuming but has the potential for large returns 

Definition‐ Have the potential for significant fluctuations in return over a short period of time Characteristics‐ Examples‐ futures, commercial paper, options, collectibles High risk 

Page | 3 1.12.1.C1 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key  Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

            

        

        

  

      

FINANCIAL RISK PYRAMID

Investment Philosophy 

Portfolio Diversification 

BUYING AND SELLING INVESTMENTS

What is one type of saving or investing tool that may be located on each level of the pyramid? 

Draw an arrow in the direction that risk 

increases on the pyramid. 

Draw an arrow in the direction that potential return increases on the 

pyramid. 

Investment Philosophy: Divided into three categories:

Conservative, moderate, aggressive 

An individual’s general approach to investment risk 

Reduces risk by spreading investment money among a 

wide array of investment tools 

Referred to as:What is the purpose of portfolio diversification? 

 Reduce investment risk  Building a portfolio

Each individual has a tolerance level for the 

amount of   

Risk they are willing to take on 

Portfolio Diversification: 

What is a brokerage firm? The buying and selling agent for an investor 

What is the difference between a full service brokerage firm and a discount broker? A full service brokerage firm offers 

investment advice and one‐on‐one attention from a broker. A discount broker does not 

offer advice. 

Checking account, savings account, money market deposit account, 

certificate of deposit, or savings bonds

Stocks, real estate, mutual funds, index funds, or bonds 

Futures, commercial 

paper, options, or collectibles

Page | 4 1.12.1.C1 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key  Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

 

           

       

 

Taxation 

Rule of 72 

What can the “Rule of 72” determine? 

1. 

2. 

3. 

4. 

Rule of 72 FYI 

Rule of 72: 

What is a tax‐sheltered investment?  What is an employee‐sponsored investment account? 

How long will it take Doug’s investment to double? 11 years 

How long will it take for Jessica’s balance to double? 4 years 

What interest rate is required for Jacob to double his investment? 18% 

An investment that eliminates, reduces, defers, or adjusts the current year tax liability  A tax‐sheltered investment offered by employers. 

Money is automatically taken out of an employee’s paycheck every month to invest. Employers often contribute a portion of money to the investment 

with no additional cost from the employee. 

Allows a person to easily calculate when the future value of an investment will double the principal amount 

72 Interest Rate

Number of years needed to double 

the principal investment 

How many years it will take an investment to double at a given interest rate using compounding interest? 

How long it will take debt to double if no payments are made 

The interest rate an investment must earn to double within a specific time period 

How many times money (or debt) will double in a specific time period 

72  6.5%  11 years to double 

72  18% 

4 years to double 

72  4 years 18% 

interest rate 

The rule is only an approximation 

The interest rate must remain constant 

The interest rate is not converted to a decimal 

The equation does not allow for additional payments to be made to the original amount 

Interest earned is reinvested 

Tax deductions are not included 

Page | 5 1.12.1.C1 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key  Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

Investing Math 1.12.1.A3: 1. 50/500=10% 2. 400/1100= 36% 3. 500/1500= 33% 4. 79/800= 9.875% 5. 130,000/30,000= 433.33% 6. Round Answers to two decimal places 

Investment  Interest Rate  Years to Double 

Money Market Mutual Fund  3.1%  23.23 

Small Company Stock  12.6%  5.71 

3 year Certificate of Deposit  2.8%  25.71 

5 year Certificate of Deposit  5.1%  14.12 

Large Company Stock  11.3%  6.37 

Government Bond  5.3%  13.58 

Treasury Bills  3.8%  18.95 

Money Market Account  2.6%  27.69 

Savings Account  2.3%  31.30 

 7. 72/18 = 4 years to double 8. 72/22 = 3.27 years to double 9. 72/4 = 18% interest rate 10. 72/7 = 10.29% interest rate 11. 72/6 = 12 years to double 

52‐16 = 36 years for investment to grow 36/12 = 3 times the investment will double  

Years  Investment 

16  $300.00 

28  $600.00 

40  $1,200.00 

52  $2,400.00 

 72/6 = 12 years to double 52‐28 = 24 years for investment to grow 24/12 = 2 times the investment will double  

Years  Investment 

28  $300.00 

40  $600.00 

52  $1,200.00 

        

Page | 6 1.12.1.C1 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key  Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

12. 10 = 7.2 years to double 36‐0 = 36 years for investment to grow 36/7.2 = 5 times the investment will double  

Years  Investment 

0  $3000.00 

7.2  $6000.00 

14.4  $12,000.00 

21.6  $24,000.00 

28.8  $48,000.00 

36  $96,000.00 

 72/10 = 7.2 years to double 36‐7 = 29 years for investment to grow 29/7.2 = 4.03 times the investment will double  

Years  Investment 

7  $3000.00 

14.2  $6000.00 

21.4  $12,000.00 

28.6  $24,000.00 

35.8  $48,000.00 

 13. Money has more time to compound interest and increase in value. 

  

Introduction to Investing 1.12.1.A4: 

1. A share of ownership in a company. 

2. A form of lending to a company or the government (city, state, or federal). 

3. A mutual fund is created when a company combines the funds of many different investors and then invests that money in a diversified portfolio of stocks and bonds. 

4. An index fund is a mutual fund that was designed to reduce fees by investing in the stocks and bonds that make up an index. 

5. Any residential or commercial property or land as well as the rights accompanying that land. 

6. Speculative investments have the potential for significant fluctuations in return over a short period of time and can include futures, options, collectibles and commercial paper. 

7. D 

8. B 

9. A 

10. E 11. C 12. To increase wealth and reach a desired standard of living. 13. As potential return increases, so does the risk involved with the investment. 

14. Investment philosophy is an individual’s general approach to investment risk. Investment philosophies are generally divided into three main categories: conservative, moderate, and aggressive. An individual with an aggressive investment philosophy will be willing to take on more risk for the potential of higher returns. 

Page | 7 1.12.1.C1 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key  Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

15. Portfolio diversification reduces risk by spreading investment money among a wide array of investment tools. It is a method to assist with investment risk reduction. The goal of portfolio diversification is to create a collection of investments that will provide an acceptable return with an acceptable exposure to risk. 

16. Both a full‐service and discount broker act as a buying and selling agent for the investor. A full‐service general brokerage firm offers the completion of an investment transaction as well as investment advice and one‐on‐one attention from an employee of the firm, known as a broker. A discount broker provides limited services to investors. A discount broker only completes orders to buy and sell investments; they do not provide any advice as to which investments to buy and sell. Because of this, discount brokers can charge commissions that are 40 to 60 percent less than general brokerage firms. 

17. The “Rule of 72” allows a person to easily calculate when the future value of an investment will double the principal amount. When 72 is divided by the interest rate, the answer is the number of years it will take the investment to double. 

18. F 19. T 20. T 21. F 22. F 23. T 24. F 25. T