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Internacionalización y

digitalización de las

empresas de Castilla y León

Miguel Cardoso, Economista Jefe España, BBVA Research

Burgos, 2017

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Internacionalización y digitalización de las empresas

España y Castilla y León tienen que elevar su crecimiento y hacerlo reduciendo los

desequilibrios acumulados en el período anterior a la crisis, en una economía mundial más

globalizada y sometida a una revolución tecnológica sin precedentes

Estos retos pueden ser enfrentados a través del ya iniciado proceso de internacionalización.

Para ello es fundamental que aumente el tamaño de la empresa

Las políticas públicas deben ir encaminadas a facilitar este proceso, abriendo nuevos

mercados, incrementando la competencia doméstica, mejorando tanto la regulación en el

mercado laboral, como el funcionamiento de las instituciones, el acceso a la financiación y el

capital humano de la sociedad, tanto de empresarios como trabajadores

La digitalización puede ser una palanca especialmente importante para lograr todo lo anterior

Principales mensajes

2


• En el pasado caídas en la tasa de paro

fueron acompañadas de un incremento en el

déficit por cuenta corriente: el reto ahora

consiste en reducir la tasa de desempleo sin

aumentar la deuda externa

• Las ganancias de la competitividad son

cruciales para incrementar las exportaciones

y evitar el aumento de las importaciones,

como sucedió en periodos de expansión

anteriores

• Reducir el desempleo y los desequilibrios

externos no es nuevo para otras economías

de la UE (p. ej. Alemania)

Convergencia, crecimiento del empleo y competitividad

Fuente: BBVA Research a partir de INE

España y Castilla y León: desempleo y balanza

por cuenta corriente

-15

-10

-5

0

5

10

5

7

9

11

13

15

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21

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02

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09

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2

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cuenta

corr

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(%

)

Tasa d

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ple

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%)

Tasa Paro_CYL Balanza por cuenta corriente (drcha.)

3


España: contribuciones al crecimiento del PIB • El elevado crecimiento de la demanda

interna, fuente de la expansión en el período

anterior a la crisis, no se repetirá…

... por lo tanto, es importante continuar

impulsando el fuerte proceso de

internacionalización realizado en estos años

-1

0

1

2

3

4

5

1994-2007 2014-2017 Largo Plazo

Demanda Interna Demanda Externa PIB

Fuente: BBVA Research a partir de INE

Convergencia, crecimiento del empleo y competitividad

4


Contribución de la mejoras de productividad

al crecimiento anual del PIB, 2000-2008 • A pesar de los problemas de medición

(calidad, inflación, estancamiento secular)…

... cerca del 50% del crecimiento entre 2000

y 2008 en la UE8 se explicaría por las

mejoras de productividad

• En España, la aportación de la productividad

ha sido nula en expansiones

• ¿Qué parte puede aportar la transformación

digital?: puede ser tanto más importante

cuanto más se extienda por toda la

economía

Productividad Empleo

La transformación digital: clave para aumentar la productividad

Fuente: BBVA Research a partir de INE y Haver

5

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

EU8 Castilla y León España



02 Internacionalización


Porcentajes de exportaciones mundiales y TCRE basados en deflactores del precio de exportación, tasa de variación 1999-2011 (%)

Fuente: Correa-López y Doménech (2012)

FRA

GBR

CAN

JAP

ITA

USA

FINSWE

GRE

DEN

PRT

AUT

IRL

DEU

ESP

NLD

-30

-20

-10

0

10

20

30

-45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0

Varia

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rela

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xpor

tació

n

Variación de la cuota exportadora mundial

Se parte de una buena base en España

Históricamente, buen comportamiento exportador

7


Castilla y León: complejidad, conectividad y distribución sectorial de las exportaciones de bienes en 2016

Fuente: BBVA Researcha a partir de Haussman 8

Agroquímica

Aeronaútica

Fibras animales

Bebidas y cigarrillos

Eléctricos hogar

Granos y aceites v egetales

Química f armaceútica

Carbón

Material y equipo de construcción

Algodón, arroz, soja y otros

Electrónica

Pesca

Industria alimentación

Fruta Conf ección

Casa y of icina

Ácidos inorgánicos

Piel

Maquinaria

Carne

Productos metálicos

Lácteos

Minería (misc.)

No clasif icados (manuf acturas)

Petróleo

Otros productos químicos

Industria petroquímica

Piedras preciosas

Papel

Nav alTextil

Tabaco

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

0,10 0,15 0,20 0,25

Com

ple

jidad pro

medio

Conectividad promedio

º

Media España

Media España

Media Mundial

Media Mundial


Con sectores con mucho potencial


Complejidad, conectividad y distribución sectorial de las exportaciones de bienes por CC.AA., 2016

Fuente: BBVA Researcha a partir de Haussman 9

ESP

AND

ARA

ASTBAL

CAN

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CYL

CLM

CVAL

EXT

GAL

MAD

MUR

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PVA

RIO

0,0

0,2

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0,6

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1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

0,184 0,186 0,188 0,190 0,192 0,194 0,196 0,198 0,200 0,202 0,204 0,206

Com

ple

jidad re

gio

nal

Conectividad regional


Donde Castilla y León tiene una ventaja comparativa


Porcentaje de exportaciones en el PIB y tamaño del país

• … el porcentaje de las exportaciones sobre

el PIB es menor que el de otras economías

de más éxito como Alemania o Bélgica

• Aumentar el porcentaje de exportaciones

sobre el PIB requiere aumentar los

márgenes extensivo e intensivo de las

exportaciones

AUS

AUT

BEL

CAN

CHI

CZE

DNK

EST

FIN

FRA

DEU

GRE

HUN IRL

ISR ITA

JAP

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NLD

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NOR

POL

PRT

SLK

SLN

ESP

SWE

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GBR

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0

20

40

60

80

100

120

12 14 16 18 20

Export

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n 2

013 (

% d

el P

IB)

Población Activa (registros)

El reto: lograr que el sector exterior sea el motor de la economía española

Fuente: Andrés y Doménech (2015) 10


España y CC.AA.: peso de las exportaciones reales de bienes sobre el PIB en 2016 (%)

• A pesar del rendimiento favorable de España

en cuanto a porcentaje de exportaciones,

complejidad, conectividad y valor de

oportunidad...

• … el porcentaje de las exportaciones sobre

el PIB es menor que el de otras economías

de más éxito como Corea, Alemania o los

Países Bajos

• Aumentar el porcentaje de exportaciones

sobre el PIB requiere aumentar los

márgenes extensivo e intensivo de las

exportaciones

Fuente: BBVA Researh a partir de Datacomex y MINECO

El reto: lograr que el sector exterior sea el motor de la economía española

11

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

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V

GA

L

PV

CA

T

MU

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AR

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L

VA

L

ES

P

RIO

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AS

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AN

D

CLM

MA

D

EX

T

CA

N

BA

L


• El tamaño es el determinante más

importante para la internacionalización de

las empresas

• Un incremento de un 1% en la dimensión de

la empresa incrementa la probabilidad de

exportación en un 5% (ver Correa y

Doménech, 2012)

• El resultado no es sorprendente dada la

mayor productividad de las empresas

grandes y la presencia de costes fijos en el

comercio internacional

Número de empresas exportadoras por cada mil

habitantes y microempresas sobre el total (%)

Fuente: BBVA Research a partir de INE e ICEX

¿Qué se necesita para poder exportar? Tamaño

12

PVA

CATMAD

RIO

VAL

NAV

ARA

MUR

ESP

CANCLMGAL

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BALASTCNT

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1

2

3

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cada 1

.000

habitante

s e

n 2

014

% de microempresas (0-9) s/ total en 2014


• Las empresas grandes españolas son 3,3 y

1,7 veces más productivas (en producción

manufacturera y servicios, respectivamente)

que las pequeñas

PIB por hora y tamaño medio de las empresas

Fuente: Andrés y Doménech (2015) a partir de OCDE Entrepreneurship at a Glance (2013)

¿Por qué el tamaño? Productividad

13

AND

ARA

ASTBAL

CANCANTCYL

CLM

CAT

VAL

EXT

GAL

MAD

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RIO

80

85

90

95

100

105

110

115

120

1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8

PIB

por

hora

tra

baja

da p

rom

edio

2008/2

014 (E

spaña =

100)

% de empresas medianas en 2014


• Las empresas grandes españolas son tan

productivas como las de Alemania o las de

los UE8

• Los efectos de composición tienen

importancia cuando se compara la

productividad agregada

Productividad y tamaño de las empresas US$ por trabajador, en PPA

Fuente: OCDE Entrepreneurship at a Glance (2013)

¿Por qué el tamaño? Productividad

14

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1-9 10-19 20-49 50-249 250+

España UE8


• García-Santana et.al. (2016) muestran que

la mayor fuente de mala asignación de

recursos se dio en sectores ligados a la

regulación y licencias

Porcentaje de empresas medianas e índice de percepción de la corrupción 2016 (escala inversa)

Fuente: Cardoso y Marín (2016)

¿Qué impide a las empresas crecer?

Regulación: “amiguismo”

15

Aus

Bel

Can

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1

2

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4

5

6

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30 40 50 60 70 80 90 100

% d

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mpre

sas m

edia

nas s

in inclu

ir

asala

riados

Índice de Percepción de la Corrupción


• Cuando se limita la competencia, las

empresas más eficaces no pueden expulsar

a las menos productivas

• Las regulaciones selectivas (en los

mercados de productos y de trabajo) pueden

ser una barrera para el crecimiento de las

empresas grandes


Regulación: falta de competencia

Fuente: Cardoso y Marín (2016)

Porcentaje de empresas medianas e Índice de Libertad Económica en 2016 (escala inversa)

16

AND

ARA

AST

BAL

CAN

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CYL

CLM

CAT

VAL

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GAL

MAD

MUR

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PV

RIO

ESP

1,0

1,2

1,4

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1,8

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0,15 0,25 0,35 0,45 0,55 0,65 0,75

% d

e e

mpre

sas m

edia

nas

Índice de libertad económica


• Las empresas responden a

discontinuidades: un ejemplo, la vigilancia

en la política impositiva

• Almunia et.al. estiman que las empresas

alrededor de ciertos umbrales, llegan a

reportar 600 mil euros menos de ingresos

en promedio

• Otras regulaciones similares, afectan la

decisión de incrementar el tamaño de la

empresa

España: densidad de empresas por numero de empleados

150

250

350

450

550

650

750

850

950

30 35 40 45 50 55 60 65 70

Num

erode

empresas

Empleados

-33%


Regulación: discontinuidades

Fuente: INE 17


• La restricción a la financiación puede hacer

que el crédito fluya no necesariamente a las

empresas más productivas (Gopinath et al.

2015)

España: Porcentaje de los pasivos que corresponden a financiación bancaria (2011)


Acceso a la financiación

Fuente: Banco de España 18

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

PYMES Grandes Empresas


• Un mercado laboral dual lleva a la

especialización productiva en sectores con

bajo capital humano (ver Bugamelli et al.,

2012) y productividad

• La alta tasa de temporalidad supone una

elevada rotación y una inversión subóptima

en formación dentro de la empresa

CC.AA.: empresas medianas sobre el total y tasa de temporalidad (%)


Mercado laboral dual

Fuente: BBVA Research a partir de INE 19

AND

ARA AST

BALCAN

CANT

CYL

CLM

CAT

VAL

EXT

GAL

MAD

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NAV

PV

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1,2

1,4

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1,8

2,0

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2,6

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15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35

% d

e e

mpre

sas m

edia

nas s

obre

el

tota

l 2014

Tasa de temporalidad en 2014


• (Lucas, 1978, Hsieh et.al., 2013): bajo nivel

de capital humano reduce la capacidad de

manejo de las empresas

• Falta de meritocracia en la selección de

consejeros delegados (empresa familiar,

amiguismo)

• Desajuste de competencias (amplia

dotación de trabajadores sub y sobre

cualificados)

Capital humano y tamaño de empresa


Capital humano

Fuente: Cardoso y Marín (2016) 20

AND

ARA

AST

BAL

CAN

CANT

CYL

CLM

CAT

VAL

EXT GAL

MAD

MUR

NAV

PV

RIO

ESP

1,0

1,2

1,4

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2,2

2,4

2,6

2,8

8,5 9 9,5 10 10,5 11

% d

e e

mpre

sas m

edia

nas e

n 2

014

Años medios de escolarización de adultos (2011)


CC.AA.: Gasto en I+D sobre PIB y empresas medianas s/total (%)


Mayor inversión en I+D, adopción de nuevas tecnologías

CC.AA.: Índice de la Sociedad de la Información y empresas medianas s/total (%)

Fuente: BBVA Research a partir de INE Fuente: Cardoso y Marín (2016) 21

ESP

AND

ARA

AST

BAL

CAN

CANT

CYL

CLM

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VAL

EXT

GAL

MAD

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RIO

1,0

1,2

1,4

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1,8

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2,2

2,4

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0,0 0,3 0,5 0,8 1,0 1,3 1,5 1,8 2,0 2,3

% d

e e

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sas m

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nas e

n 2

014

Gasto en I+D sobre PIB en 2014

GAL AST

CANT

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RIO

ARA

MAD

CYL

CLMEXT

CAT

VAL

BAL

AND

MUR

CAN ESP

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

55 58 61 64 67 70 73 76

% d

e e

mpre

sas m

edia

nas e

n 2

014

Índice de la sociedad de la información en 2014


El crecimiento generado por la innovación y la transformación digital tiene cinco fuentes(*):

Nuevos

mercados

La introducción

de nuevos

bienes y

servicios

Nuevos

métodos de

producción y

distribución

Cambios en los

factores

productivos

Cambios en la

organización y

gestión de

empresas

Las cinco fuentes de crecimiento en la era digital

(*) Véase Alonso-Meseguer; J. (2015): “El crecimiento económico en la era de la economía digital en un contexto Schumpeteriano”.

Observatorio Economía Digital. BBVA Research Economía Digital 22

https://www.bbvaresearch.com/category/tematicas/economia-digital/





• Castilla y León, se mantiene por debajo de

la media española en cuanto a los avances

en transformación digital

Índice de sociedad de la información en Europa, 2016

Midiendo la transformación digital

Fuente: BBVA Research a partir Eurostat (2016) y INE (2015) 23

RO

TR

BG

IT

MK

PL

PT

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EL

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LT

CZ

MT

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LVIE

FR

SK

EEAT

BE

DE

UK

LU

SE

FI

NO

DK

NL

25

35

45

55

65

75

85

95



España y Castilla y León tienen que elevar su crecimiento y hacerlo reduciendo los

desequilibrios acumulados en el período anterior a la crisis, en una economía mundial más

globalizada y sometida a una revolución tecnológica sin precedentes

Estos retos pueden ser enfrentados a través del ya iniciado proceso de internacionalización.

Para ello es fundamental que aumente el tamaño de la empresa

Las políticas públicas deben ir encaminadas a facilitar este proceso, abriendo nuevos

mercados, incrementando la competencia doméstica, mejorando tanto la regulación en el

mercado laboral, como el funcionamiento de las instituciones, el acceso a la financiación y el

capital humano de la sociedad, tanto de empresarios como trabajadores

La digitalización puede ser una palanca especialmente importante para lograr todo lo anterior

Principales mensajes

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Internacionalización y

digitalización de las

empresas de Castilla y León

Miguel Cardoso, Economista Jefe España, BBVA Research

Burgos, 2017

internacionalización y digitalización de las …...internacionalización y digitalización de las...

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