1  

 

   

This  two‐day  intensive workshop,  comprising of  interactive  lectures and group discussions, brings together  government  officials  from  developing Asian  countries  involved  in the  development  and financing of small and medium‐sized enterprises (SMEs)  in their respective countries. The objective is to build the capacity of officials in designing and implementing innovative approaches to SME and entrepreneurial financing for enhanced competitiveness.1 

Workshop participants will include senior policy makers, international experts, representatives from multilateral banks, the private sector and academia involved in SMEs development and financing.  

DAY ONE:  8 November 2017 (Wednesday) 

08:30 – 09:00  Registration of participants  

09:00 – 09:20 

Opening remarks Wawan Juswanto, Senior Economist, ADBI 

Welcome Remarks Prof. Dr. Ari Kuncoro, Dean, Faculty of Economics and Business, University of Indonesia  

09:20 – 10:00 

KEYNOTE ADDRESS: Iwan Jaya Azis (Cornell University, LPEM) 

Naoyuki Yoshino, Dean ADBI (Video) 

10:00– 10:30  Group Photo and Coffee Break 

10:30 – 12:00  

SESSION 1:  Challenges and Opportunities for Enhancing SMEs' CompetitivenessIn  the  competitive  and  dynamic  pathway,  a  key  to  SME  development  is  greater involvement  in  production  networks.  Empirical  literature  reveals  that  a  firm's participation  in  networks  and  its  capability  upgrading  are  correlated  in  a  kind  of virtuous cycle; firms with higher capabilities participate more in production networks, 

                                                                                 1 Toshiba International Foundation (TIFO), a public interest incorporated foundation, provides LPEM with financial support to co‐host this workshop under the name of “Indonesia‐Japan Partnership Forum for Enhancing Human Capital, Innovation and Sustainability—SME Promotion and Inclusive Finance."

 

Innovative Approaches to SMEs and Entrepreneurial Financing for Enhanced Competitiveness 

 8‐9 November 2017 Borobudur Hotel  Jakarta, Indonesia 

2  

and a firm's participation in networks can help it further upgrade its capabilities. Well‐linked  firms  outperform  non‐linked  firms  in  product  and  process  innovation  by reducing  the  innovation  costs.  This  session  will  discuss  the  needs  for  SMEs' involvement in the production networks as well as its challenges and opportunities.  

Moderator: Kiki Verico (LPEM)Speakers: 

M. Dian Revindo (LPEM) 

Fukunari  Kimura / Lili Yan Ing (ERIA) 

Open Discussion 

12:00 – 13:00  Lunch Break 

13:00 – 14:30  

SESSION 2:  SMEs' Linkage to Large Enterprises and Technological Upgrading The  most  important  factor  for  SMEs  to  become  competitive  and  dynamic  is technological upgrading. The  first step to achieve  it  is to go  into  linkages with  large enterprises, either  local or  foreign, that are producing  for the domestic market. And the second step is creating linkages with large enterprises that are operated globally. By  supplying  to  the  large  enterprises,  SMEs  may  need  to  make  investments  for upgrading  their  technological  capability  to meet  the  stricter  requirements  of  those large enterprises, especially to those that export their products globally. This session will  discuss  the  policy  to  develop  linkages  between  SMEs  and  large  enterprises. Moreover, the strategy for SMEs to acquire new technology will also be discussed  in this session.  

Moderator:  Speakers: 

Dainn Wie, Associate Professor, National Graduate Institute for Policy Studies (GRIPS) (TBC) 

Joon‐Ho Lee, Vice President, Korea Small Business Research Institute (KOSBI) 

Open Discussion 

14:30 – 15:00  Coffee Break 

15:00 – 16:30  

SESSION 3:  Role of Credit Guarantee Scheme in Improving SMEs' Access to Financing Credit  guarantees  are  designed  to  bridge  the  gap  between  lending  banks  and borrowing SMEs and serve as an  important mechanism  for addressing the collateral constraints  faced  by  small  firms  and  augmenting  the  volume  of  credit  available  to them.  This  session  will  try  to  examine  the  use  of  credit  guarantee  scheme  for improving  SMEs' access  to  financing  to achieve  technological upgrade, which  could support their involvement in the production networks. 

3  

Moderator: T.M. Zakir Machmud (LPEM)Speakers: 

Pinky S. Padronia, Senior Associate Director, Bankers Association of the Philippine (TBC) 

Winny Purwanti, Deputy Director, SMEs Development Department, Bank Indonesia / Sony Harsono, Head Division of Micro Business Policy and Development, Bank Rakyat Indonesia (BRI) (TBC) 

Open Discussion  

16:30 – 18:00 

SESSION 4:  Country Panels #1:  How to Enhance SMEs' Competitiveness This  session  will  examine  the  experiences  of  each  country  in  enhancing  SMEs' competitiveness,  including the key challenges and constraints  faced by each country with  respect  to  participation  in  production  networks,  access  to  finance  and technological upgrade. 

Moderator:  Speakers: 

Thailand 

Vietnam 

Laos 

Open Discussion 

18:30 – 20:00  Dinner Reception

DAY TWO:  9 November 2017 (Thursday) 

09:00 – 10:30  

SESSION 5:  Financing Options for Upgrading SMEs' Technological Capability Financing technological upgrade is often challenging particularly for small businesses that  rely  on  internal  or  personal  funds  to  run  their  operations.    This  session  will examine  innovative  SME  financing  such  as  SME  banks,  crowd  funding  and  their relevance  to  the  SME  sector  in  Asia.  It  will  try  to  provide  some  insights  for  the participants  to  increase  their  capacity  to  implement  the policies and measures  that promote  the  financing  for  upgrading  SMEs'  technological  capability  in  their  own countries. 

Moderator:  Speakers: 

Firdaos Rosli, Director of Economics, Trade and Regional Integration, Institute of Strategic and International Studies 

Hiroyuki Kawakami, Head Office, International Division, Japan Desk, Bank Negara Indonesia (BNI) (TBC) 

Open Discussion 

10:30 – 11:00  Coffee Break

4  

11:00 – 12:30  

SESSION 6: Community‐based Financing for SMEs and Local Entrepreneurs Community‐based financing, such as hometown investment trust (HIT) funds, is one of the innovative approaches to financing SMEs and local entrepreneurs. The potential of such  financing  rests  on  shared  ownership  between  financiers  and  entrepreneurs, positive  spillovers  to  the  community,  harmony  with  social  imperatives  and mobilization of small  local savings. This session will provide  lessons  learned from the two  community‐based  financing  and  business  development  cases  in  Japan  and Thailand. 

Moderator: Wawan Juswanto, Senior Economist ADBISpeakers: 

Masami Komatsu, CEO, Music Securities, Inc. Japan  

Toshiro Nishizawa, Project Professor, Graduate School of Public Policy (GraSPP), The University of Tokyo, Japan / Representative from Navuti (TBC) 

Open Discussion 

12:30 – 13:30  Lunch Break 

13:30 – 15.00 

SESSION 7:  Country Panels #2: How to Enhance SMEs' Competitiveness  This  session  will  examine  the  experiences  of  each  country  in  enhancing  SMEs' competitiveness,  including the key challenges and constraints  faced by each country with  respect  to  participation  in  production  networks,  access  to  finance  and technological upgrade. 

Moderator:  Speakers: 

Philippines 

Malaysia 

Myanmar 

Open Discussion 

15.00– 15:30  Coffee Break 

15:30 – 16:40 

SESSION 8:  Country Panels #3:  How to Enhance SMEs' Competitiveness  This  session  will  examine  the  experiences  of  each  country  in  enhancing  SMEs' competitiveness,  including the key challenges and constraints  faced by each country with  respect  to  participation  in  production  networks,  access  to  finance  and technological upgrade. 

Moderator:  Speakers: 

Cambodia 

Indonesia 

Open Discussion 

5  

16:40 – 17:00  Concluding Remarks