informe diario nro: 7868€¦ · informe diario rueda del 15 de julio de 2020 año xxxvi nro: 7868...
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INFORME DIARIORueda del 15 de julio de 2020
Año XXXVI
Nro: 7868
Acciones
32,000
36,000
40,000
44,000
48,000
52,000
56,000
08-06 12-06 19-06 25-06 01-07 07-07 15-07
índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 44001.90 Máximo 45151.41 Cierre 45120.59
+ 2.54%
Mayores Alzas Mayores Bajas
SUPV + 5.31%BMATXAR
+ 4.54% + 4.10%
TRAN - 1.26%TGNO4 - 0.73%-
Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.
S&P BYMA Gral.YPF U$S 6.47 + 2.13%Grp. F. Galicia U$S 11.69 + 3.73%Cresud U$S 3.62 + 1.97%
+ 2.56%
Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid
NYSETokyo S.E.London S.E.
+ 1.30% - 2.91% + 1.94%
+ 0.86% + 1.89% + 2.11%
Bonos
26,000
28,000
30,000
32,000
34,000
36,000
38,000
08-06 12-06 19-06 25-06 01-07 07-07 15-07
Índice de Bonos IAMC-$ + 2.02%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU
+ 19.14%
+ 15.02%
+ 4.90% - 1.56%
- 1.58%
- 1.64%Mayores Alzas Mayores BajasU20D9
U28F0
DIP0
T2X1
TX23
TO26
Bonos Nacionales
Cierre 0.63% + 1 pbs34311.567
TOTAL * 94,756,604,266
49,254,536,3832,068,600,803
2,068,249,7181,119,559,254948,690,464
351,08547,185,935,580
32,525,295,529
45,502,067,883105,806,487
0
170,514,86940,558,813,161
50,448,146
14,660,640,051
MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)
1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI
PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos
* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.
Futuros 4,616,485,220
BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
%20.00
%19.82%20.19
Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA
$71.1600 $71.3600$71.4600
$73.0000 $77.0000$123.0000 $127.0000
$71.3550
$71.4500
21.9784 21.993915/07/20 16/07/20
AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Opciones
Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7
Anexo A
Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables
Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones
Índice del Informe Diario
Mercados Internacionales
€/U$S£/U$S¥/U$S
Monedas0.8760.794
106.940
- 0.09% - 0.28% - 0.30%
WTISojaOro
Commodities (en U$S)41.25
322.271812.73 + 0.26%
S/C + 2.36%
Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias
Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
Coeficiente CER
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo15-Jul-20
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
30-Jun-20
(a)
Var.dde
30-Dic-19
(a)
Var.dde
15-Jul-19
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA 0.59308.25 46.07%-1.77%15-Jul-20 3.46% 15.28% 100.77% 104,580.00 104,580.0042.10012.79619,046,50037.350
BBAR 1.25113.17 86.06%3.511.29%15-Jul-20 18.24% 14.45% -3.16% 98,515.67 98,515.67184.00067.00033,433,185160.800
BMA 1.30137.80 90.19%4.054.54%15-Jul-20 28.69% -6.21% -11.55% 164,073.48 164,073.48351.450131.250107,672,718256.600
BYMA 0.82203.88 37.20%17.031.17%15-Jul-20 14.10% 39.36% 31.78% 33,016.25 33,016.25439.000179.26726,327,220433.000
CEPU 1.1672.80 77.69%5.482.50%15-Jul-20 15.85% -14.01% -19.21% 46,480.48 46,480.4840.80014.97647,608,20430.700
COME 0.7036.89 53.19%21.023.88%15-Jul-20 21.27% 26.94% 54.64% 6,826.29 6,826.292.7831.03723,118,0302.680
CRES 0.75239.44 82.59%-0.75%15-Jul-20 27.96% -22.78% -8.76% 20,316.53 20,316.5358.00024.30016,751,34940.500
CVH 0.8063.87 58.76%-1.20%15-Jul-20 12.82% 53.19% 80.39% 61,394.70 83,456.87487.000126.5704,650,225462.000
EDN 1.1633.34 85.06%1.691.94%15-Jul-20 16.50% -1.66% -43.82% 21,437.66 21,437.6644.20011.9008,406,48023.650
GGAL 1.30147.34 89.30%4.613.29%15-Jul-20 27.81% 8.47% -13.11% 151,097.11 188,190.25175.90053.500325,183,233131.900
MIRG 0.72176.23 53.48%6.371.58%15-Jul-20 -1.42% 23.56% 163.22% 16,236.00 16,236.00990.000222.66416,572,236902.000
PAMP 1.1175.18 68.67%3.361.74%15-Jul-20 17.11% 5.82% -7.30% 92,112.92 92,112.9264.50029.15039,197,86152.700
SUPV 1.31104.35 93.30%6.705.31%15-Jul-20 26.17% 8.89% -7.90% 23,896.54 27,631.7069.52324.58459,274,75460.500
TECO2 0.65136.63 67.30%-1.21%15-Jul-20 10.94% 22.92% 52.40% 452,166.80 452,166.80265.00092.1487,808,522209.950
TGNO4 0.9037.98 67.97%4.02-0.73%15-Jul-20 26.79% 1.24% -39.83% 17,882.52 17,882.5276.67119.10013,992,98040.700
TGSU2 0.92193.96 65.71%7.522.11%15-Jul-20 14.77% 20.52% 3.49% 104,039.16 104,039.16154.00067.00010,679,693130.950
TRAN 1.0963.20 59.24%2.55-1.26%15-Jul-20 24.21% 5.58% -37.61% 5,981.08 12,206.3047.70014.85010,887,16427.450
TXAR 0.6588.93 62.96%15.884.10%15-Jul-20 0.92% 28.66% 132.39% 149,064.10 149,064.1040.75010.45046,034,82133.000
VALO 0.66520.09 42.18%11.70-15-Jul-20 0.57% 95.90% 224.88% 22,534.39 22,534.3929.5004.82074,849,15226.250
YPFD 0.8548.32 61.08%-2.56%15-Jul-20 20.74% -15.19% -4.85% 285,938.40 285,938.40894.850218.650118,904,780727.000
S&P Merval -93.97 60.68%7.582.54%- 16.63% 8.28% 9.37% 1,877,590.09 1,946,705.7748,988.82021,738.620-45,120.590
S&P Í. Gral. -94.26 58.58%8.082.56%- 16.90% 5.78% 6.94% 2,571,623.96 2,348,533.912,048,538909,640.620-1,900,334.180
S&P/BYMA Energía -- 58.10%-2.47%- 19.96% -9.00% 0.22% - -1,564.690482.550-1,371.700
S&P/BYMA Bs Intermedios -- 51.19%-3.58%- 6.18% 10.92% 65.31% - -2,016.650745.430-1,729.690
S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 30.54%--0.65%- 5.03% -10.06% 8.12% - -1,216.800612.010-1,020.100
S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 51.02%-1.77%- 0.01% 20.29% 149.55% - -2,872.820703.390-2,559.620
S&P/BYMA Cons Masivo -- 31.09%--0.02%- 5.66% 48.21% 60.13% - -2,192.480917.300-2,110.690
S&P/BYMA S. Financieros -- 75.74%-2.99%- 22.76% 11.21% -6.11% - -1,481.290559.880-1,256.080
S&P/BYMA Telecomunic. -- 59.40%-1.21%- 11.56% 30.43% 60.75% - -2,286.510794.700-1,919.850
S&P/BYMA Serv Públicos -- 61.71%-1.86%- 16.03% 0.15% -14.97% - -1,138.020505.170-893.340
S&P/BYMA Bienes Raíces -- 73.38%-2.10%- 29.46% -16.33% -0.92% - -1,366.940649.960-1,023.380
S&P/BYMA Construcción -- 57.37%-3.96%- 17.05% -11.12% 31.58% - -1,426.840642.910-1,194.570
S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 57.81%-2.26%- 18.55% -5.03% 17.49% - -1,364.400583.970-1,244.090
Futuros
MVJUL20 -- --3.22%15-Jul-20 15.26% -0.61% -0.61% - -44,207.00044,055.000-45,547.000
MVSEP20 -- --4.94%15-Jul-20 -3.04% -3.04% -3.04% - -48,904.00048,904.000-47,415.000
DOJUL20 -- 3.88%--0.01%15-Jul-20 -0.39% -3.86% -3.86% - -75.40072.330143,647,38072.340
DOAGO20 -- 3.21%--0.01%15-Jul-20 -0.59% -4.55% -4.55% - -78.40074.67082,820,26074.690
DOSEP20 -- 2.83%--15-Jul-20 -1.15% -4.68% -4.68% - -81.15077.19098,957,58077.200
DOOCT20 -- 3.41%--15-Jul-20 -1.38% -2.11% -2.11% - -82.12079.980-79.900
DONOV20 -- --0.04%15-Jul-20 -1.33% -2.96% -2.96% - -85.60083.020-82.930
DODIC20 -- --0.02%15-Jul-20 -1.66% -3.59% -3.59% - -89.77086.000-85.970
DOENE21 -- --0.15%15-Jul-20 0.05% 0.05% 0.05% - ----88.860
Empresas No Líderes
AGRO 0.71204.28 55.38%--0.41%15-Jul-20 17.22% 30.74% 2.51% 1,225.00 1,225.0013.6005.1001,467,93312.250
AUSO 0.5383.14 37.65%--1.07%15-Jul-20 3.55% -24.33% -29.75% 1,687.98 4,896.4882.15043.5001,487,91155.400
BHIP 0.62114.56 55.51%11.612.12%15-Jul-20 14.34% -31.56% -47.27% 14,475.00 14,475.0018.9506.0001,460,9859.650
BMA.5 (2) 0.21- ---30-Ene-20 - 55.88% 194.44% - -340.000170.000-265.000
BOLT 0.70161.64 60.30%-0.33%15-Jul-20 12.22% 35.35% 28.52% 9,090.00 9,090.003.4101.1901,467,3333.030
BPAT 0.72109.80 54.85%2.262.62%15-Jul-20 13.51% 34.55% 20.06% 42,285.74 42,285.7464.10028.000474,17158.800
BRIO 0.77110.64 42.09%5.050.73%15-Jul-20 8.07% 25.76% -10.37% 78,056.41 91,248.1323.8509.600330,31520.750
BRIO6 (2) 0.05- ---14-Jul-20 -7.56% 35.50% -7.56% - -24.00010.900-20.800
CADO 0.28107.32 36.51%67.60-0.42%15-Jul-20 0.43% 17.25% 90.65% 2,889.04 2,889.0430.70010.000386,41023.450
CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349
CAPX 0.7370.47 55.43%4.261.39%15-Jul-20 14.96% -0.68% 9.77% 13,125.57 13,125.5781.00042.0001,119,66273.000
CARC 0.54208.43 52.45%34.953.13%15-Jul-20 24.06% 17.86% -2.27% 1,801.18 1,801.181.8200.7213,857,4511.650
CECO2 0.8173.02 42.24%2.523.93%15-Jul-20 9.68% -14.39% 20.20% 8,353.66 8,353.6615.0006.5001,642,24311.900
CELU 0.2846.79 35.91%-1.30%15-Jul-20 4.02% -4.90% -19.66% 2,351.86 2,352.7031.50015.500147,76023.300
CGPA2 0.93150.69 46.79%-1.01%15-Jul-20 5.54% -16.32% -33.33% 6,665.62 6,665.6232.00012.000174,29520.000
COMO -15.78 -0.39-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000
COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000
CTIO 0.55125.24 41.48%42.170.76%15-Jul-20 18.85% 32.43% 84.77% 37,998.35 37,998.3597.00033.2561,710,19992.700
DGCU2 0.9842.56 52.01%3.15-0.26%15-Jul-20 14.33% -21.84% -40.44% 3,875.03 3,875.0334.10011.0001,455,70019.150
DOME (2) 0.00115.48 62.29%22.90-15-Jul-20 -4.42% 4.52% 66.15% 324.00 324.004.4001.55013,9813.240
DYCA (2) 0.30202.44 61.02%--15-Jul-20 5.08% 0.84% 47.42% 1,800.00 1,800.0070.00029.00064,80060.000
EDLH (2) 0.0040.92 -3.02-30-Ago-19 - - 8.46% 1,290.08 1,290.0817.28316.937-17.283Ex
EMDE (2) 0.03147.20 ---11-Jun-20 - -23.53% -13.33% 792.69 792.6918.6009.000-13.000
ESME (2) 0.08448.58 44.54%27.06-0.25%15-Jul-20 0.77% -9.66% 222.53% 23,162.20 23,162.20470.000109.4885,898393.000
FERR (2) 0.3587.20 51.11%38.37-2.24%15-Jul-20 0.49% -20.65% 79.71% 3,262.74 3,262.747.8002.60053,2356.110
FIPL (2) 0.09139.51 42.48%-2.08%15-Jul-20 15.57% -3.92% 36.87% 350.01 350.015.4902.80090,3074.900
GAMI 0.47730.71 51.47%7.96-0.68%15-Jul-20 0.92% 32.01% 41.55% 5,500.00 5,500.00118.00049.510697,416110.000
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo15-Jul-20
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(a)
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-52 semanas-
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(c)
COT/VL
%
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Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas No Líderes (Cont.)
GARO (2) 0.31844.07 52.17%-2.50%15-Jul-20 9.69% 1.53% 95.45% 378.40 378.4011.2003.75018,8148.600
GBAN (2) 0.2065.84 54.36%4.307.59%15-Jul-20 30.77% 6.25% -2.86% 5,423.50 11,068.3635.90019.7005,10034.000
GCLA (2) 0.4032.76 56.72%-1.25%15-Jul-20 4.53% -2.42% -24.80% 2,537.14 3,448.8649.90021.0003,84532.300
GRIM (2) 0.3098.91 30.99%--15-Jul-20 -0.77% -19.38% 9.79% 1,143.13 1,143.1337.00017.00044,42825.800
HARG 0.66168.24 62.84%16.341.27%15-Jul-20 12.54% -15.98% -14.55% 29,222.86 29,222.86102.00045.0005,611,54179.900
HAVA (2) 0.55461.35 40.42%-3.45%15-Jul-20 3.45% 4.99% 86.58% 1,921.75 7,046.42150.00053.2751,270,659150.000
HULI (2) -34.80 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000
INTR (2) 0.1780.18 48.92%13.24-15-Jul-20 5.26% 35.80% 94.37% 1,331.94 1,331.9412.9003.87258,02811.000
INVJ 0.3966.00 44.40%-0.36%15-Jul-20 14.75% 30.84% 44.18% 7,247.72 8,572.4914.9507.000241,45814.000
IRCP (2) 0.2350.39 44.14%-4.53%15-Jul-20 14.08% -30.96% -2.54% 25,013.79 25,013.79290.000141.977181,226198.500
IRSA 0.7285.58 79.91%-4.15%15-Jul-20 33.79% -13.48% 3.98% 25,432.83 25,432.8358.50026.2506,463,92043.950
LEDE 0.41127.83 41.09%-0.69%15-Jul-20 -0.68% 26.01% 71.65% 9,585.77 9,585.7725.5009.200860,21321.800
LOMA (i) 1.11215.90 62.09%17.594.97%15-Jul-20 19.19% -9.64% 7.94% 64,788.08 64,788.08129.95055.00031,013,955108.700
LONG 0.40129.09 41.99%-4.21%15-Jul-20 18.72% -15.45% 102.33% 798.94 798.947.1902.0501,312,9705.200
METR 0.9249.33 53.48%9.070.80%15-Jul-20 3.55% 16.98% -14.45% 5,285.04 10,785.7924.80010.1001,268,04718.950
MOLA 0.41452.73 42.08%8.56-0.48%15-Jul-20 12.09% 44.93% 34.40% 25,252.70 25,252.70529.000183.000569,475514.500
MOLA5 0.01- ---24-Oct-19 - - -5.85% - -300.000219.500-219.500
MOLI 0.46246.94 47.45%--0.25%15-Jul-20 4.97% 74.05% 124.27% 20,191.87 20,191.87119.00035.0001,054,433100.250
MORI 0.58552.66 62.05%--0.63%15-Jul-20 9.76% 250.00% 416.12% 3,494.96 3,494.9618.4002.1661,925,86015.750
MVIA (2) -0.04 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex
OEST 0.51126.75 29.74%-3.14%15-Jul-20 1.94% -3.91% -5.94% 4,208.00 4,208.0031.86815.240526,17726.300
PATA 0.28122.96 37.45%25.000.54%15-Jul-20 4.17% 50.00% 56.25% 18,750.00 18,750.0047.25015.000223,87537.500
PGR 0.56267.13 79.18%-0.82%15-Jul-20 11.82% -32.60% 6.03% 34,275.73 34,275.7321.5005.8001,250,13312.300
POLL (2) 0.09- 41.66%18.25-15-Jul-20 -13.78% -17.42% 6.80% 51.43 51.439.7006.300888.010
PREN1 (2) -20.13 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288
PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650
REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010
RICH 0.27438.32 40.75%57.011.74%15-Jul-20 4.23% 0.86% 165.91% 1,657.56 9,447.92120.00039.0001,956,576117.000
RIGO (2) 0.12608.25 55.45%-2.62%15-Jul-20 -1.10% 63.64% 130.77% 13,055.79 13,056.2598.00022.90021,41490.000
RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092
ROSE (2) 0.08293.49 84.45%--15-Jul-20 -2.96% 46.43% 39.69% 349.23 349.2310.0004.20098,9388.200
SAMI 0.6954.03 71.05%-0.57%15-Jul-20 -5.32% 15.58% 54.34% 9,498.66 9,498.66164.00053.0002,397,406133.500
SEMI 0.54107.79 51.90%16.233.21%15-Jul-20 7.25% 69.35% 87.33% 1,046.96 1,046.967.0402.110321,4385.470
TGLT 0.6713.02 63.95%-5.67%15-Jul-20 45.42% -8.72% -9.68% 304.18 775.817.9002.7006,140,7894.290
TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000
URBA (2) -88.25 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653
PYMES
INAG (2) 0.00264.29 58.50%6.17-1.35%15-Jul-20 - 46.67% 179.81% 484.00 484.00233.75071.91222,000220.000
MERA (2) 0.0060.98 -7.43-25-Jul-19 - - 2.13% 905.28 905.2848.50047.000-48.000
OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750
Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta
(3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
15-Jul-20
Especie Volatil.
últ. 40r
(c)
ADR, BDR y GDR
Código
Divisa 30-Jun-20 31-Dic-19Variación
diaria
Var. dde. Var. dde.Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Mín. Max.
52 semanas
(b)
Cotización
ADR
(a)
Código
BYMA
Ratio
(d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 53.60%4.94% 23.58% -53.07% 11,605 91,215 5.06 21.15USDNASDAQ 7.8600 4.00
ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 98.59%2.64% 14.13% -23.16% 36,704 157,093 2.10 12.58USDNYSE 4.2800 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) 99.70%4.57% 20.92% -38.12% 69,033 1,548,410 13.60 77.28USDNYSE 22.4300 10.00
ADR BUNGE (BG.N) 42.73%3.65% 5.59% -24.54% 212,125 9,212,589 30.77 59.65USDNYSE 43.4300 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) 112.76%1.97% 22.30% -48.58% 185,675 672,144 2.32 10.96USDNASDAQ 3.6200 10.00
ADR Edenor (EDN.N) 93.56%1.48% 4.30% -34.19% 4,777 19,681 2.61 21.06USDNYSE 4.1200 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 99.70%3.73% 20.52% -27.97% 1,163,539 13,601,771 5.66 38.81USDNASDAQ 11.6900 10.00
ADR IRSA (IRS.N) 95.47%2.94% 27.06% -44.36% 3,056 11,766 2.77 10.38USDNYSE 3.8500 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) 62.29%2.44% 12.11% -28.42% 72,207 849,154 9.14 36.12USDNYSE 11.7600 25.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 74.62%0.86% 4.09% -18.27% 37,796 221,485 3.72 15.51USDNYSE 5.8600 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) 76.13%1.31% 3.91% -18.06% 18,315 170,330 6.59 16.64USDNYSE 9.3000 5.00
ADR Ternium (TX.N) 56.25%0.60% -1.19% -31.86% 36,092 541,019 9.65 23.63USDNYSE 14.9900 10.00
ADR YPF (YPF.N) 70.26%2.13% 12.43% -44.17% 144,701 935,492 2.27 18.50USDNYSE 6.4650 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -9.52%- - 1.71 1.89USDLondon S.E. 1.7100 2.00
ADR CENTRAL PUERTO 81.06%2.97% 9.06% -43.00% 20,149 55,813 2.00 9.54USDNYSE 2.7700 10.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 115.78%2.51% 20.68% -26.68% 164,993 438,056 1.33 8.27USDNYSE 2.6550 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 65.20%4.20% 10.56% -39.77%- 304,200 3.09 12.90USDNYSE 4.7100 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BYMA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales 1.9650 198.500 140.419 - 58.08IRCP
ADR Banco BBVA Argentina 1.4267 160.800 101.950 - 58.85BBAR
ADR Banco Macro 2.2430 256.600 160.285 - 96.32BMA
ADR BUNGE 43.4300 - 3103.508 --
ADR Cresud 0.3620 40.500 25.868 - 14.63CRES
ADR Edenor 0.2060 23.650 14.721 - 8.93EDN
ADR Grupo Financiero Galicia 1.1690 131.900 83.537 - 48.36GGAL
ADR IRSA 0.3850 43.950 27.512 - 16.44IRSA
ADR Pampa Energía 0.4704 52.700 33.615 - 19.09PAMP
ADR Transportadora de Gas del Sur 1.1720 130.950 83.751 - 47.20TGSU2
ADR Telecom Argentina 1.8600 209.950 132.916 - 77.03TECO2
ADR Ternium 1.4990 - 107.119 --
ADR YPF 6.4650 727.000 461.989 - 265.01YPFD
GDR GrupoClarín - 32.300 - -GCLA
ADR CENTRAL PUERTO 0.2770 30.700 19.794 - 10.91CEPU
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.5310 60.500 37.945 - 22.55SUPV
ADR LOMA NEGRA (OTC) 0.9420 108.700 67.315 - 41.38LOMA
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
15-Jul-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
9.36%45.10 10.33 12.623.957.89Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 15-Jul-20 1,507.88680.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 31.92
14.84%39.85 7.66 11.699.571.11Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 15-Jul-20 101.114510.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS (#) PARA 33.07
15.11%39.07 7.59 11.699.771.11Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 15-Jul-20 101.1139.510 100.00PAR USD Ley Arg. - USD (#) PARAD 38.67
14.36%41.27 7.77 11.699.231.11Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 15-Jul-20 101.114671.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 32.60
14.28%41.54 7.79 11.699.171.11Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 15-Jul-20 101.1142.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 38.61
II. Bonos Discount
9.27%81.93 6.13 7.487.125.24Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 1,910.131565.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 29.24
27.59%44.30 3.62 7.0219.826.35Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 146.567267.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS (#) DICA 46.28
27.56%44.35 3.62 7.0219.796.35Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 146.5665.000 100.00DISC USD Ley Arg. - USD (#) DICAD 51.53
24.38%49.71 3.84 7.0117.466.35Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 146.568155.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 49.95
24.73%49.13 3.81 7.0117.686.35Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 146.5672.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 46.98
III. Bono CUASIPAR
8.72%50.33 11.69 16.676.593.26Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 15-Jul-20 2,086.121050.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 27.47
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 15-Jul-20 -77.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 69.49
-- - --------15-Dic-35 15-Jul-20 -2.310-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 131.56
-- - --------15-Dic-35 15-Jul-20 -101.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 95.51
-- - --------15-Dic-35 15-Jul-20 -115.500-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
11.82%35.68 9.71 12.625.017.89Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 13-Jul-20 1,507.88538.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -
15.51%37.99 7.49 11.8610.051.11Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 15-Jul-20 101.114300.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS (#) PAA0 37.17
15.48%38.08 7.50 11.6910.031.11Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 07-Jul-20 101.1138.500 100.00PAR USD Ley Arg. - USD (#) PAA0D -
14.58%40.65 7.71 11.699.381.11Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 15-Jul-20 101.114600.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 -
14.61%40.55 7.71 11.699.401.11Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 05-Jun-20 101.1141.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D -
II. Bonos Discount
10.00%78.53 6.04 7.487.435.24Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 1,910.131500.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -
27.88%43.89 3.59 7.0220.026.35Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 146.567200.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS (#) DIA0 43.22
28.04%43.67 3.58 7.0220.146.35Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Jul-20 146.5664.000 100.00DISC USD Ley Arg. - USD (#) DIA0D 47.76
29.80%41.76 3.37 7.0121.176.35Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jun-20 146.566850.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 -
27.84%44.35 3.53 7.0119.796.35Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 13-Jul-20 146.5665.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D -
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 15-Jul-20 -102.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
299.14%39.63 0.27 0.7318.805.06Fija=6.875R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 26-May-20 105.064660.000 100.00Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 -
247.44%43.55 0.31 0.7316.905.06Fija=6.875R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 08-Jul-20 105.0645.750 100.00Rep. Arg. 2021 - USD AA21D -
34.55%40.45 2.99 4.7920.185.52Fija=7.5R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 14-Jul-20 105.524777.500 100.00Rep. Arg. 2026 - ARS AA26 -
34.27%40.75 3.00 4.7920.015.52Fija=7.5R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 14-Jul-20 105.5243.000 100.00Rep. Arg. 2026 - USD AA26D -
36.55%26.65 2.38 17.0833.845.61Fija=7.625R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 13-Dic-19 105.613150.000 100.00Rep. Arg. 2046 - ARS AA46 -
33.25%28.64 2.66 17.0830.955.61Fija=7.625R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 14-Abr-20 105.6130.250 100.00Rep. Arg. 2046 - USD AA46D -
$71.4500 $111.9267 Divisas Tipo de cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con datos de BYMA).(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
15-Jul-20
bono Código vencimiento amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
cupón corrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
dm PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Nov. - 2020 TN20 44.15% 95.63 0.29 0.35 27.24 4.04Fija=26A+R21-Nov-20Sem.Al Vto.21-Nov-20 4-Jun-20 104.0499.500 - 100.00
BONTE Oct - 2021 TO21 49.58% 77.90 0.86 1.11 23.72 5.26Fija=18.2R5-Oct-20Sem.Al Vto.4-Oct-21 15-Jul-20 105.2682.000 21.08 100.00
BONTE Oct - 2023 TO23 51.56% 53.13 1.78 2.71 31.22 4.00Fija=16R20-Oct-20Sem.Al Vto.17-Oct-23 15-Jul-20 104.0055.250 35.32 100.00
BONTE Oct - 2026 TO26 53.00% 39.47 2.11 4.75 41.75 3.88Fija=15.5R20-Oct-20Sem.Al Vto.18-Oct-26 15-Jul-20 103.8841.000 23.09 100.00
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE BADLAR +1% TB21 37.70% 97.62 0.81 0.92 27.73 5.41Fija=27.039R5-Ago-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 15-Jul-20 105.41102.900 10.87 100.00
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 38.86% 95.54 0.96 1.20 30.79 1.08Var.=29.41A+R5-Oct-20Trim.14 - Trim.4-Oct-22 15-Jul-20 122.15116.700 16.19 69.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BOGAR 2020 NO20 102.75 0.14 0.14 1.95 0.05Fija=2A+R4-Ago-20Mens.156 Mens.4-Oct-20 15-Jul-20 69.1071.000 3.10
BONCER 2021 TC21 98.32 0.97 1.00 2.54 4.31Fija=2.5R22-Jul-20Sem.Al Vto.22-Jul-21 15-Jul-20 359.01353.000 13.55 100.00
BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 98.20 0.74 0.75 1.12 0.29Fija=1.1R17-Oct-20Sem.Al Vto.17-Abr-21 15-Jul-20 106.93105.000 25.32 100.00
BONTE 2021 CER +1% TX21 96.50 1.02 1.04 1.04 0.51Fija=1R5-Ago-20Sem.Al Vto.5-Ago-21 15-Jul-20 113.93109.950 12.96 100.00
BONTE 2022 CER +1.2% TX22
- -5.00%
4.56%
5.20%
5.65% 93.80 1.60 1.65 1.28 0.43Fija=1.2R18-Sep-20Sem.Al Vto.18-Mar-22 15-Jul-20 109.16102.400 15.69 100.00
BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 6.67% 90.12 2.11 2.15 1.44 0.21Fija=1.3R20-Sep-20Sem.Al Vto.20-Sep-22 15-Jul-20 103.5293.300 - 100.00
BONTE 2023 CER +1.4% TX23 7.69% 85.95 2.53 2.64 1.63 0.47Fija=1.4R25-Sep-20Sem.Al Vto.25-Mar-23 15-Jul-20 108.7893.500 24.83 100.00
BONTE 2024 CER +1.50% TX24 8.28% 79.91 3.43 3.59 1.88 0.51Fija=1.5R25-Sep-20Sem.Al Vto.25-Mar-24 15-Jul-20 108.8186.950 28.13 100.00
BONCER 2023 TC23 7.57% 92.67 2.39 2.50 4.32 3.64Fija=4R6-Sep-20Sem.Al Vto.6-Mar-23 15-Jul-20 253.59235.000 29.15 100.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.88% 97.40 1.82 1.87 2.05 0.07Fija=2A+R15-Ago-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 15-Jul-20 671.48654.000 14.88 36.92
BONCER 2025 4% TC25P 8.37% 84.36 4.14 4.41 4.75 2.14Fija.=4R27-Oct-20Sem.Al vto.27-Abr-25 15-Jul-20 242.99205.000 - 100.00
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo
BONO DUAL 2021 (****) TD21 47.64% 93.67 0.67 0.88 36.68 15.30Fija=34R5-Ago-20Sem.Al Vto.5-Ago-21 15-Jul-20 115.30108.000 - 100.00
V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).
BONTE 2021 4% (#) TV21 45.13% 71.09 0.83 1.03 5.67 1.80Fija=4R31-Dic-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 8-Jul-20 101.808100.000 - 100.00
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2020 - ARS (#) AO20 *** 41.85 0.11 - 20.92 6.20Fija=8A+R31-Dic-20Sem.Al Vto.31-Dic-20 15-Jul-20 106.204975.000 37.01 100.00
BONAR 2020 - USD (#) AO20D *** 41.65 0.11 - 21.04 6.20Fija=8A+R31-Dic-20Sem.Al Vto.8-Oct-20 15-Jul-20 106.2044.230 34.80 100.00
BONAR 2024 - ARS (#) AY24 108.00% 42.85 0.65 1.82 22.22 5.06Fija=8.75A+R31-Dic-20Sem.6 Anual7-May-24 15-Jul-20 88.404240.000 45.09 83.34
BONAR 2024 - USD (#) AY24D 108.17% 42.81 0.65 1.82 22.24 5.06Fija=8.75A+R31-Dic-20Sem.6 Anual7-May-24 15-Jul-20 88.4037.850 48.04 83.34
BONAR 2025 - ARS (#) AA25 43.57% 39.41 2.28 3.39 15.62 4.30Fija=5.75R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-25 15-Jul-20 104.304600.000 42.59 100.00
BONAR 2025 - USD (#) AA25D 42.76% 40.03 2.30 3.39 15.35 4.30Fija=5.75R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-25 15-Jul-20 104.3041.750 43.60 100.00
BONAR 2037 - ARS (#) AA37 23.83% 39.09 4.30 11.33 21.40 5.70Fija=7.625R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-37 15-Jul-20 105.704625.000 43.45 100.00
BONAR 2037 - USD (#) AA37D 23.54% 39.55 4.36 11.33 21.12 5.70Fija=7.625R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-37 15-Jul-20 105.7041.800 43.55 100.00
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 91.96% 42.99 0.94 1.45 13.56 2.66Fija=5.625R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-22 15-Jul-20 102.664940.000 59.50 100.00
Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 87.91% 44.27 0.96 1.45 13.14 2.66Fija=5.625R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-22 15-Jul-20 102.6645.450 64.19 100.00
Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 49.45% 43.41 1.85 2.38 10.66 0.05Fija=4.625R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-23 3-Jul-20 100.054861.000 - 100.00
Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 77.07% 29.48 1.63 2.38 15.71 0.05Fija=4.625R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-23 27-May-20 100.0529.500 - 100.00
Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 29.19% 41.10 3.64 5.47 17.54 3.25Fija=6.875R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-27 15-Jul-20 103.254750.000 44.29 100.00
Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 27.88% 42.91 3.71 5.47 16.75 3.25Fija=6.875R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-27 15-Jul-20 103.2544.300 54.67 100.00
Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 23.48% 41.61 4.69 6.42 14.13 0.07Fija=5.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-28 13-Jul-20 100.074660.000 - 100.00
Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 22.73% 42.97 4.75 6.42 13.68 0.07Fija=5.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-28 15-Jul-20 100.0743.000 - 100.00
Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 30.70% 24.10 3.49 18.67 28.59 0.08Fija=6.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-48 12-May-20 100.082700.000 - 100.00
Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 26.25% 27.98 4.08 18.67 24.62 0.08Fija=6.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-48 17-Abr-20 100.0828.000 - 100.00
Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 19.93% 39.79 4.74 54.59 19.03 3.90Fija=7.125R24-Jul-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 15-Jul-20 103.904627.000 41.62 100.00
Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 19.78% 40.04 4.78 54.59 18.90 3.90Fija=7.125R24-Jul-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 15-Jul-20 103.9041.600 44.97 100.00
III. Títulos en Moneda Dual
Bono Dual 2020 - ARS (#) AF20 60.97% 80.43 0.35 0.46 0.000.00-A31-Dic-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 15-Jul-20 7135.505739.000 26.23 100.00
Bono Dual 2020 - USD (#) AF20D 326.28% 51.51 0.17 0.46 8.74 0.004.5A31-Dic-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 15-Jul-20 100.0051.510 43.45 100.00
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 38.31% 97.32 1.25 1.45 32.56 1.21Var.=31.676R5-Oct-20Trim.Al Vto.3-Abr-22 15-Jul-20 101.2198.500 20.87 100.00
DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)
$111.9267 Tasa LIBOR de 180 días 0.3414% Tasa LIBOR de 90 días 0.2709% Tasa LIBOR de 30 días 0.1766% TASA BADLAR 29.6875%(!) Tasas de referencia (TNA %) $71.4500
Notas Aclaratorias:(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
15-Jul-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón CorrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
47.55% 95.15 0.70 0.80 35.64 3.52Var.=33.852R9-Sep-20Trim.Al Vto.9-Jun-21 14-Jul-20 103.5298.500 29.33 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21
39.52% 99.82 1.06 1.25 29.88 6.95Var.=29.823R23-Jul-20Trim.Al Vto.23-Ene-22 15-Jul-20 106.95106.750 - 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22
52.04% 87.21 1.21 1.52 37.92 4.23Var.=32.861R31-Ago-20Trim.Al Vto.31-May-22 15-Jul-20 104.2390.900 26.23 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22
41.08% 93.97 1.98 2.73 35.07 1.62Var.=32.923R29-Sep-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 14-Jul-20 101.6295.500 31.08 100.00CABA Mar. 2024 BDC24
52.02% 79.09 2.01 3.36 42.31 0.46Var.=33.423R12-Oct-20Trim.Al vto.12-Abr-25 15-Jul-20 100.4679.450 28.69 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25
44.60% 87.65 2.32 4.90 37.14 4.96Var.=32.327R24-Ago-20Trim.Al Vto.22-Feb-28 15-Jul-20 104.9692.000 26.99 100.00CABA Feb. 2028 BDC28
II. Títulos emitidos en dólares
33.70% 59.54 1.87 2.95 12.10 1.29Fija=7.125A+R27-Jul-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 15-Jul-20 82.545500.000 40.69 81.25Córdoba Oct. 2026 CO26
32.44% 60.70 1.90 2.95 11.86 1.29Fija=7.125A+R27-Jul-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 15-Jul-20 82.5450.100 46.21 81.25Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D
III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
95.34% 76.08 0.34 0.45 5.92 0.04Fija=4.5A+R30-Sep-20Trim.Trim.30-Mar-21 15-Jul-20 18.791600.000 26.61 18.75Chubut Mar. 2021 (i) PUM21
167.22% 50.70 0.44 0.85 0.00 0.12Fija=5A+R27-Ago-20Trim.40 - trim.27-Feb-22 18-Jun-20 17.621000.000 - 17.50Formosa Feb. 2022 (i) FORM3
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
162.52% 34.35 0.52 1.52 19.97 2.74Fija=6.5R15-Ago-20Sem.3 Anual15-Feb-23 2-Jul-20 102.743950.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23
142.95% 36.99 0.57 1.52 18.44 2.74Fija=6.5R15-Ago-20Sem.3 Anual15-Feb-23 23-Jun-20 102.7438.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D
144.34% 21.34 0.89 2.41 48.35 3.14Fija=9.125R16-Sep-20Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 103.142464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24
45.35% 31.32 2.67 5.47 32.43 2.38Fija=9.625R18-Oct-20Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 102.383588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28
22.31% 44.32 3.54 7.02 9.10 0.69Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 15-Jul-20 100.694995.000 42.43 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD
II. Euros
26.54% 35.30 3.57 7.30 11.48 0.67Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 4-May-20 97.342800.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
15-Jul-20
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código AmortizaciónCotización
c/100 v.r.
(a)
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables Ley Argentina
I - Denominadas y pagaderas en dólares14-Sep-20 96.92 27.52% 100.00 5.16 100.4815-Jul-20Al Vto.RPC4O 10900.000Sem. 14-Sep-20 A+R 0.48Var.=5 0.14 0.16IRSA Prop. Com. 5% Vto. 2020 (b)
15-Nov-20 97.49 19.33% 100.00 10.26 101.7315-Jul-20Al Vto.IRC1O 11100.000Sem. 15-Ago-20 R 1.73Var.=10 0.29 0.32IRSA 10% Vto. 2020 (b)
20-Dic-20 104.46 100.00 8.13 101.3513-Jul-20Al Vto.SN3CO 11850.000Sem. 20-Ago-20 R 1.35Var.=8.5 0.41 0.41S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)
31-Jul-21 97.57 100.00 8.08 101.6415-Jul-20Al Vto.VSC1O 11100.000Sem. 31-Jul-20 R 1.64Var.=7.88 0.93 0.98Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)
12-Dic-22 98.67 100.00 4.94 100.4715-Jul-20Al Vto.TTC1O 11096.000Sem. 12-Dic-20 R 0.47Var.=4.875 2.22 2.29Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)
6-Jul-23 92.76 100.00 6.47 100.1813-Jul-20Al Vto.RCC9O 10401.000Sem. 6-Ene-21 R 0.18Var.=6 2.63 2.78Arcor 6% Vto. 2023 (c)
21-Feb-24 71.36
- 10.83%
5.54%
9.02% 14.54% 100.00 4.93 101.4115-Jul-20Al Vto.VSC3O 8100.000Sem. 21-Ago-20 R 1.41Var.=3.5 3.03 3.33Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)
II - Denominadas en dólares que pagan en pesos29-Jul-20 33.99 *** 14.29 10.45 14.3927-Abr-207 - AnualYPCNO 547.538EXTrim. 29-Jul-20 A+R 0.11Fija=3.5 - -YPF Clase XXII 2020
Obligaciones Negociables Ley extranjera
I - Denominadas y pagaderas en dólares20-Jul-20 79.91 *** 100.00 14.60 105.657-May-20Al vto.OIRY7 9450.000Sem. 20-Jul-20 A+R 5.65Fija=11.5 - -IRSA Clase II 2020 (d,e)
7-May-21 90.39 22.82% 33.33 8.73 33.8429-Jun-203 - AnualOPNY1 3424.000Sem. 7-Nov-20 R 0.51Fija=7.875 0.70 0.79PAE Clase I 2021 (d)
25-Oct-22 46.17 62.29% 100.00 21.68 102.2223-Abr-20Al vto.ODNY9 5282.128EXSem. 25-Oct-20 R 2.22Fija=9.75 1.45 2.08EDENOR Clase IX 2022 (d)
4-Abr-24 91.08 13.15% 100.00 9.63 102.5015-Jul-203 AnualYPCUO 10450.000Sem. 4-Oct-20 R 2.50Var.=8.75 2.32 2.56YPF Clase XXVIII 2024
28-Jul-25 81.62 14.38% 100.00 10.51 103.9915-Jul-20Al Vto.YCA6O 9500.000Sem. 28-Jul-20 R 3.99Fija=8.5 3.63 4.18YPF Clase XXXIX 2025
$71.4500 $111.9267 Divisas
Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
15-Jul-20
Variación
Diaria al
14-Jul-20 08-Jul-20
Variación
Mensual al
Variación
anual al
30-Jun-20
Variación
Semanal al
30-Dic-19
23,650.325Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 14.64%-0.14% -0.44% 0.35% 78.06%
12,490.818Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 11.66%0.78% 0.58% 12.92% 43.00%
36,542.772Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 1.97%-0.88% -3.33% 4.07% 83.62%
33,575.511Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 71.73%2.74% 2.00% 21.02% 34.82%
34,311.567Indice de Bonos General 100.00%2.02% 1.37% 16.51% 57.49%
15-Jul-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S30A0, S31L0, S29Y0, TX21, TB21, S31B0, TX22, TX23, S13G0),
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24), Subíndice de Bonos Largos emitidos en
dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Ponderación*Valor al
15-Jul-20
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
14-Jul-20 30-Jun-2008-Jul-20 30-Dic-19
990.848Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.22% -1.02% -0.91% 49.53% 14.64%
188.249Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 0.69% -0.01% 11.50% 20.09% 11.66%
1,099.072Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -0.96% -3.90% 2.76% 54.20% 1.97%
471.339Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 2.65% 1.40% 19.50% 13.21% 71.73%
481.319Indice de Bonos General 1.93% 0.78% 15.04% 32.26% 100.00%
15-Jul-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S30A0, S31L0, S29Y0, TX21, TB21, S31B0, TX22, TX23, S13G0),
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24), Subíndice de Bonos Largos emitidos en
dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
15/07/2020
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Opciones de Compra
Vencimiento Agosto - 21/08/2020 - 37 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.33%
AGRO Cotización Subyacente: 12.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.38%
AGRC12.0AG 1.200 1.200 1.200 4 480 0.6340.00% 9.80% 6.76% 58.45%0.6371.155
ALUA Cotización Subyacente: 37.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.07%
ALUC13.9AG 23.453 23.000 24.400 2,693 6,212,655 1.0001.09% 62.79% 1.57% 0.00%1.00023.807
ALUC27.0AG 10.639 9.102 11.000 31 33,060 1.0000.37% 28.48% 3.35% 0.00%0.99311.057
ALUC31.0AG 8.740 8.740 8.740 1 874 0.79618.91% 23.40% 4.77% 99.01%0.9357.313
ALUC35.0AG 4.550 4.500 4.600 4 1,820 0.7227.06% 12.18% 6.85% 57.24%0.7554.114
ALUC37.0AG 2.900 2.600 3.650 213 63,712 0.622-10.77% 7.76% 8.10% 46.68%0.6232.872
ALUC41.0AG 0.900 0.600 0.900 182 15,327 0.318-5.26% 2.41% 10.87% 39.02%0.3511.208
ALUC45.0AG 0.410 0.410 0.410 25 1,025 0.153-36.92% 1.10% 13.81% 45.67%0.1560.422
BBAR Cotización Subyacente: 160.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 86.06%
BBAC100.AG 63.000 62.000 63.000 4 25,000 1.0005.00% 39.18% 2.46% 0.00%0.97563.839
BHIP Cotización Subyacente: 9.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.51%
BHIC10.0AG 0.912 0.800 0.985 70 6,324 0.534-5.98% 9.45% 7.72% 77.42%0.5140.642
BHIC10.5AG 0.550 0.550 0.550 1 55 0.4270.00% 5.70% 8.66% 63.64%0.4050.452
BMA Cotización Subyacente: 256.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 90.19%
BMAC190.AG 69.890 67.000 84.000 12 86,956 1.00022.61% 27.24% 3.05% 0.00%0.89975.535
BMAC220.AG 50.000 40.000 50.000 5 21,000 0.80466.67% 19.49% 3.75% 76.58%0.77853.221
BOLT Cotización Subyacente: 3.030 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.30%
BOLC3.20AG 0.250 0.250 0.250 4 100 0.5000.00% 8.25% 7.44% 74.40%0.4800.195
CEPU Cotización Subyacente: 30.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.69%
CEPC26.0AG 6.500 5.500 6.500 98 60,460 0.7960.00% 21.17% 4.01% 87.21%0.8156.242
CEPC30.0AG 3.500 3.500 4.000 7 2,700 0.6290.00% 11.40% 5.11% 70.66%0.6263.762
CEPC42.0AG 0.340 0.340 0.340 22 748 0.1143.03% 1.11% 8.60% 68.16%0.1520.541
COME Cotización Subyacente: 2.680 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.19%
COMC0.65AG 2.060 1.990 2.060 178 36,140 0.9875.64% 76.87% 1.31%1.0002.047
COMC1.15AG 1.570 1.370 1.570 255 39,913 0.98110.41% 58.58% 1.72% 148.12%1.0001.560
COMC1.35AG 1.410 1.400 1.410 111 15,631 0.94212.80% 52.61% 1.96% 170.48%1.0001.365
COMC1.45AG 1.290 1.250 1.295 29 3,699 0.9587.50% 48.13% 2.11% 131.63%1.0001.267
COMC1.75AG 0.979 0.958 0.999 597 58,233 0.9838.78% 36.53% 2.74% 70.43%0.9970.975
COMC1.95AG 0.810 0.810 0.820 2 163 0.91915.71% 30.22% 3.36% 84.83%0.9820.783
COMC2.05AG 0.680 0.600 0.680 3,212 212,767 1.00014.29% 25.37% 3.75% 0.00%0.9650.689
COMC2.15AG 0.595 0.540 0.600 1,672 93,462 0.94920.69% 22.20% 4.20% 49.52%0.9370.599
COMC2.25AG 0.500 0.450 0.500 1,702 78,130 0.93126.90% 18.66% 4.69% 44.30%0.8970.512
COMC2.35AG 0.394 0.350 0.420 8,677 341,756 0.96320.12% 14.70% 5.24% 28.09%0.8430.431
COMC2.45AG 0.325 0.290 0.344 4,559 145,225 0.83440.69% 12.13% 5.84% 39.84%0.7780.357
COMC2.55AG 0.275 0.200 0.280 17,672 457,325 0.71527.31% 10.26% 6.48% 48.04%0.7020.290
COMC2.65AG 0.210 0.170 0.220 25,810 503,878 0.62727.27% 7.84% 7.15% 46.44%0.6190.232
COMC2.75AG 0.146 0.080 0.160 9,776 139,659 0.52830.36% 5.45% 7.85% 42.53%0.5350.182
COMC2.85AG 0.102 0.090 0.130 17,955 192,634 0.42136.00% 3.81% 8.58% 41.68%0.4510.141
COMC3.05AG 0.063 0.054 0.070 29,291 181,438 0.27326.00% 2.35% 10.06% 47.29%0.3010.080
COMC3.20AG 0.052 0.040 0.059 6,696 34,064 0.214- 1.94% 11.19% 53.76%0.2110.051
COMC3.35AG 0.032 0.030 0.036 17,157 58,357 0.14510.34% 1.19% 12.34% 53.76%0.1420.031
CRES Cotización Subyacente: 40.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 82.59%
CREC48.0AG 1.350 1.350 1.500 5 735 0.282-9.40% 3.33% 6.51% 65.84%0.3412.119
EDN Cotización Subyacente: 23.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 85.06%
EDNC21.0AG 4.300 4.250 4.300 45 19,250 0.7491.82% 18.18% 4.10% 84.49%0.7484.314
GGAL Cotización Subyacente: 131.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.30%
GFGC45.0AG 85.500 85.000 85.500 2 17,050 1.0005.54% 64.82% 1.50% 0.00%1.00088.057
GFGC54.0AG 79.500 75.000 79.500 3 23,180 0.9907.43% 60.27% 1.66% 134.92%1.00079.292
GFGC69.0AG 65.000 53.500 65.000 19 119,150 0.98324.76% 49.28% 2.02% 108.70%0.99464.756
GFGC72.0AG 61.000 60.000 61.000 3 18,200 1.0004.27% 46.25% 2.11% 0.00%0.99161.881
GFGC81.0AG 52.800 52.800 52.800 1 5,280 1.0005.60% 40.03% 2.40% 0.00%0.97453.400
GFGC84.0AG 49.974 49.000 50.000 35 174,720 1.00013.58% 37.89% 2.51% 0.00%0.96550.642
GFGC90.0AG 44.355 42.500 44.700 304 1,327,310 0.9858.18% 33.63% 2.74% 61.18%0.94245.270
GFGC93.0AG 41.700 41.700 41.700 1 4,170 0.96712.40% 31.61% 2.87% 68.01%0.92742.670
GFGC96.0AG 33.054 32.000 34.510 101 333,991 1.000-4.22% 25.06% 2.99% 0.00%0.91040.137
GFGC99.0AG 35.990 33.500 36.000 555 1,958,565 0.95312.75% 27.29% 3.12% 61.89%0.89237.676
GFGC102.AG 33.520 31.500 34.500 1,334 4,358,597 0.92611.28% 25.41% 3.26% 65.77%0.87135.294
GFGC105.AG 30.868 29.001 31.800 380 1,153,966 0.9088.31% 23.40% 3.39% 64.57%0.84932.995
GFGC108.AG 28.721 24.000 28.950 588 1,646,249 0.87211.34% 21.77% 3.53% 68.65%0.82430.784
GFGC111.AG 25.985 24.500 26.220 1,660 4,238,979 0.8568.62% 19.70% 3.67% 64.72%0.79928.664
GFGC114.AG 23.549 22.000 24.000 1,916 4,460,213 0.82810.81% 17.85% 3.82% 63.41%0.77126.639
A-1
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
15/07/2020
www.iamc.com.ar
GFGC117.AG 21.750 19.900 21.900 865 1,839,514 0.78513.55% 16.49% 3.97% 66.67%0.74324.710
GFGC120.AG 19.652 17.650 19.900 10,581 20,240,749 0.75012.85% 14.90% 4.11% 66.22%0.71422.879
GFGC123.AG 17.609 15.650 18.000 3,238 5,538,371 0.71313.62% 13.35% 4.26% 65.37%0.68421.145
GFGC126.AG 16.025 14.010 16.500 4,937 7,613,402 0.67115.78% 12.15% 4.42% 66.79%0.65319.510
GFGC129.AG 14.279 13.020 14.790 2,224 3,124,223 0.63115.21% 10.83% 4.57% 66.27%0.62217.972
GFGC132.AG 12.738 11.700 13.140 31,000 38,741,818 0.58914.47% 9.66% 4.72% 66.25%0.59116.531
GFGC135.AG 11.291 10.280 11.900 6,591 7,288,878 0.54714.50% 8.56% 4.87% 66.03%0.56115.180
GFGC140.AG 9.152 8.420 9.500 17,597 15,781,443 0.47912.83% 6.94% 5.13% 65.76%0.51013.123
GFGC145.AG 7.289 6.800 7.510 6,742 4,839,418 0.41113.32% 5.53% 5.39% 65.22%0.46111.299
GFGC150.AG 5.907 5.150 6.400 8,422 4,753,615 0.35214.41% 4.48% 5.64% 65.83%0.4159.696
GFGC160.AG 3.894 3.400 4.050 30,867 11,583,370 0.2537.84% 2.95% 6.15% 67.43%0.3307.072
PAMP Cotización Subyacente: 52.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.67%
PAMC45.0AG 9.009 9.000 9.900 11 9,999 0.945-3.65% 17.09% 4.34% 37.24%0.82810.046
PAMC49.0AG 6.300 5.500 6.600 57 34,109 0.7555.05% 11.95% 5.13% 50.44%0.7127.315
PAMC51.0AG 5.100 5.000 5.500 113 57,350 0.6694.08% 9.68% 5.54% 51.77%0.6476.150
PAMC55.0AG 3.100 2.800 3.500 202 60,165 0.49314.81% 5.88% 6.40% 51.93%0.5144.229
PAMC57.0AG 2.100 2.090 2.300 358 76,226 0.3960.00% 3.98% 6.84% 48.14%0.4493.458
PAMC61.0AG 1.100 0.910 1.100 222 22,844 0.24410.00% 2.09% 7.73% 48.60%0.3312.259
PAMC63.0AG 0.900 0.900 0.900 1 90 0.200-8.16% 1.71% 8.18% 51.47%0.2801.806
PAMC65.0AG 0.650 0.450 0.700 35 1,740 0.15327.45% 1.23% 8.62% 51.83%0.2341.433
SUPV Cotización Subyacente: 60.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 93.30%
SUPC46.0AG 15.462 14.000 16.000 40 58,880 1.00028.85% 25.56% 3.12% 0.00%0.87516.964
SUPC50.0AG 13.000 10.950 13.000 41 51,354 0.85118.72% 21.49% 3.50% 73.07%0.80913.997
SUPC65.0AG 4.100 4.100 4.100 1 410 0.460- 6.78% 5.00% 68.32%0.4996.031
TGNO4 Cotización Subyacente: 40.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 67.97%
TGNC23.00G 19.030 19.000 19.300 14 26,630 0.9300.16% 46.76% 2.22% 150.28%0.99818.297
TGNC36.0AG 6.500 6.200 6.850 99 62,656 0.811-4.27% 15.97% 4.68% 58.92%0.7866.833
TGNC44.0AG 2.800 2.800 3.300 37 11,250 0.4553.70% 6.88% 6.91% 71.03%0.4492.642
TRAN Cotización Subyacente: 27.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.24%
TRAC20.0AG 8.500 8.499 9.000 46 39,626 0.8914.95% 30.97% 3.32% 99.97%0.9718.026
TRAC22.0AG 6.411 6.090 7.000 65 42,102 0.8845.12% 23.36% 4.05% 71.48%0.9196.223
TRAC30.0AG 1.556 0.900 1.680 45 7,081 0.42142.75% 5.67% 8.15% 64.67%0.4071.370
TXAR Cotización Subyacente: 33.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.96%
TXAC27.0AG 7.353 6.500 7.700 117 83,575 0.85610.57% 22.28% 4.14% 75.19%0.8907.082
TXAC32.0AG 3.350 3.000 3.600 107 34,250 0.657-9.46% 10.15% 5.96% 56.79%0.6493.591
TXAC34.0AG 3.000 2.500 3.000 158 42,680 0.5403.45% 9.09% 6.77% 72.58%0.5332.596
TXAC36.0AG 2.000 1.800 2.250 53 10,750 0.43111.11% 6.06% 7.61% 67.27%0.4201.822
TXAC38.0AG 1.300 1.100 1.399 135 16,803 0.32510.64% 3.94% 8.46% 64.39%0.3191.246
TXAC40.0AG 0.850 0.590 0.850 9 713 0.23741.67% 2.58% 9.32% 63.53%0.2350.832
TXAC42.0AG 0.400 0.330 0.540 72 3,166 0.140-15.79% 1.21% 10.17% 57.27%0.1670.543
VALO Cotización Subyacente: 26.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.18%
GVAC19.0AG 8.490 8.490 8.490 1 849 0.8704.67% 32.34% 3.38% 115.65%0.9967.743
GVAC23.0AG 5.000 4.500 5.000 81 39,300 0.762-16.67% 19.05% 5.80% 85.55%0.8924.036
GVAC24.0AG 3.160 3.160 4.200 16 6,596 0.839-24.76% 12.04% 6.68% 38.83%0.8223.231
GVAC26.0AG 2.750 2.700 2.750 50 13,675 0.6075.77% 10.48% 8.71% 68.71%0.6301.897
GVAC29.0AG 1.505 1.120 1.850 216 34,051 0.4103.79% 5.73% 12.26% 68.29%0.3170.679
YPFD Cotización Subyacente: 727.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.08%
YPFC400.AG 320.000 320.000 340.000 2 66,000 1.0005.96% 44.02% 2.15% 0.00%1.000337.299
YPFC500.AG 239.900 239.900 240.000 10 239,930 0.99811.58% 33.00% 2.97% 43.68%0.984240.719
YPFC600.AG 142.000 137.000 147.000 5 71,990 1.0006.77% 19.53% 4.27% 0.00%0.887150.924
YPFC640.AG 110.000 105.000 110.000 17 184,500 0.87815.79% 15.13% 4.93% 43.77%0.811119.711
YPFC680.AG 77.000 72.000 80.000 15 115,900 0.78212.41% 10.59% 5.64% 40.49%0.71692.380
YPFC720.AG 51.200 45.000 52.000 49 242,130 0.63313.09% 7.04% 6.40% 40.62%0.61069.372
YPFC800.AG 24.636 20.000 25.000 43 96,400 0.35440.78% 3.39% 8.00% 48.03%0.39836.181
YPFC880.AG 10.890 10.000 12.000 66 71,565 0.18034.44% 1.50% 9.65% 51.55%0.22817.192
YPFC960.AG 7.000 7.000 7.700 48 35,430 0.112-5.41% 0.96% 11.31% 59.90%0.1177.536
YPFC1040AG 4.750 4.000 4.750 75 30,907 0.07458.33% 0.65% 12.95% 66.73%0.0553.090
Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 93 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.33%
ALUA Cotización Subyacente: 37.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.07%
ALUC13.9OC 24.599 24.150 24.600 213 517,169 0.9760.40% 65.86% 1.54% 124.66%1.00024.330
ALUC31.0OC 9.850 8.601 9.900 37 36,499 0.81627.92% 26.37% 3.72% 68.00%0.8838.867
COME Cotización Subyacente: 2.680 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.19%
COMC3.50OC 0.097 0.085 0.100 2,512 23,611 0.26021.25% 3.62% 6.89% 51.31%0.2710.105
CRES Cotización Subyacente: 40.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 82.59%
CREC42.0OC 5.760 5.750 5.760 120 69,070 0.60015.20% 14.22% 3.42% 64.02%0.6107.233
A-2
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
15/07/2020
www.iamc.com.ar
GGAL Cotización Subyacente: 131.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.30%
GFGC45.0OC 89.500 89.000 93.000 53 488,162 1.0005.29% 67.85% 1.46% 0.00%0.99789.813
GFGC90.0OC 52.000 52.000 52.000 30 156,000 0.8836.12% 39.42% 2.27% 92.15%0.88851.629
GFGC117.OC 29.000 28.500 30.000 47 137,660 0.7707.71% 21.99% 2.81% 63.07%0.73734.576
GFGC120.OC 28.000 28.000 28.000 2 5,600 0.73914.29% 21.23% 2.87% 66.86%0.71932.999
GFGC123.OC 25.500 23.000 29.000 46 119,610 0.7208.97% 19.33% 2.93% 63.32%0.70031.484
GFGC126.OC 23.725 22.000 24.000 554 1,269,270 0.69414.54% 17.99% 2.99% 62.80%0.68230.030
GFGC132.OC 19.500 19.500 19.500 30 58,500 0.643- 14.78% 3.11% 58.17%0.64427.298
PAMP Cotización Subyacente: 52.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.67%
PAMC33.0OC 23.490 23.000 24.000 98 230,836 0.8992.13% 44.57% 2.27% 103.82%0.95622.172
SUPV Cotización Subyacente: 60.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 93.30%
SUPC48.0OC 17.500 17.500 17.500 2 3,500 0.84815.89% 28.93% 2.50% 68.36%0.80619.478
TRAN Cotización Subyacente: 27.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.24%
TRAC22.0OC 8.399 8.399 8.399 5 4,200 0.8107.69% 30.60% 3.17% 85.40%0.8657.492
TRAC24.0OC 6.900 6.100 6.900 17 11,330 0.75818.97% 25.14% 3.56% 78.30%0.7926.100
TXAR Cotización Subyacente: 33.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.96%
TXAC36.0OC 4.000 3.500 4.000 11 4,350 0.53914.61% 12.12% 4.55% 64.61%0.5373.891
VALO Cotización Subyacente: 26.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.18%
GVAC17.4OC 11.000 11.000 11.500 3 3,350 0.8790.00% 41.90% 2.61% 103.11%0.9909.972
YPFD Cotización Subyacente: 727.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.08%
YPFC720.OC 98.750 95.000 100.000 20 197,500 0.66549.62% 13.58% 4.13% 48.93%0.654115.220
YPFC800.OC 55.000 55.000 55.000 1 5,500 0.49010.00% 7.57% 4.73% 43.90%0.52380.329
Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 156 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.33%
GGAL Cotización Subyacente: 131.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.30%
GFGC120.DI 32.500 32.500 32.500 1 3,250 0.76816.07% 24.64% 2.35% 56.85%0.73941.462
GFGC123.DI 32.000 32.000 32.000 1 3,200 0.741-8.57% 24.26% 2.39% 61.11%0.72640.083
Opciones de Venta
Vencimiento Agosto - 21/08/2020 - 37 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.33%
COME Cotización Subyacente: 2.680 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.19%
COMV2.25AG 0.049 0.030 0.053 1,457 6,691 -0.149-15.52% 1.83% 11.43% 67.09%-0.1030.024
COMV2.35AG 0.070 0.070 0.080 1,764 12,681 -0.199-17.65% 2.61% 10.34% 66.31%-0.1570.041
COMV2.55AG 0.105 0.100 0.150 1,030 12,355 -0.306- 3.92% 8.44% 56.65%-0.2980.095
COMV2.85AG 0.300 0.250 0.300 1,005 25,150 -0.516- 11.19% 6.19% 71.43%-0.5490.238
CRES Cotización Subyacente: 40.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 82.59%
CREV44.0AG 4.000 4.000 4.000 4 1,600 -0.609-20.00% 9.88% 3.80% 49.76%-0.5335.675
GGAL Cotización Subyacente: 131.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.30%
GFGV45.0AG 0.180 0.150 0.180 1,460 25,748 -0.007-3.23% 0.14% - 156.12%0.0000.000
GFGV63.0AG 0.312 0.300 0.340 266 8,376 -0.0154.00% 0.24% 10.99% 120.91%-0.0020.029
GFGV72.0AG 0.540 0.470 0.550 320 16,723 -0.0268.00% 0.41% 9.52% 112.04%-0.0090.131
GFGV81.0AG 0.924 0.700 1.000 304 29,381 -0.0455.72% 0.70% 8.30% 104.65%-0.0260.419
GFGV84.0AG 1.000 0.950 1.100 105 10,778 -0.050-8.17% 0.76% 7.94% 100.20%-0.0350.584
GFGV87.0AG 1.350 1.201 1.350 110 14,701 -0.0643.85% 1.02% 7.60% 101.17%-0.0460.794
GFGV90.0AG 1.598 1.450 1.700 2,090 325,018 -0.075-2.50% 1.21% 7.27% 99.20%-0.0581.057
GFGV93.0AG 1.950 1.810 2.000 492 89,696 -0.089-7.85% 1.48% 6.96% 98.29%-0.0731.380
GFGV96.0AG 2.119 2.000 2.500 601 131,769 -0.099-19.06% 1.61% 6.67% 94.22%-0.0891.770
GFGV99.0AG 2.581 2.350 2.800 1,080 279,661 -0.117-7.23% 1.96% 6.39% 93.63%-0.1082.232
GFGV102.AG 2.878 2.701 3.500 3,282 997,107 -0.131-6.01% 2.18% 6.13% 90.48%-0.1292.772
GFGV105.AG 3.370 3.100 3.750 619 207,434 -0.151-9.72% 2.55% 5.88% 89.03%-0.1513.397
GFGV108.AG 4.000 3.601 4.500 835 334,757 -0.174-9.17% 3.03% 5.64% 88.31%-0.1764.109
GFGV111.AG 4.668 4.180 5.700 4,836 2,309,498 -0.198-7.14% 3.54% 5.41% 87.24%-0.2014.912
GFGV114.AG 5.182 5.030 6.000 757 420,169 -0.220-11.45% 3.93% 5.19% 84.35%-0.2295.810
GFGV117.AG 6.137 6.000 8.000 457 290,345 -0.250-12.33% 4.65% 4.98% 84.38%-0.2576.803
GFGV120.AG 7.208 6.660 8.350 6,257 4,741,251 -0.281-10.90% 5.46% 4.78% 84.50%-0.2867.895
GFGV123.AG 8.488 8.200 9.950 449 410,116 -0.313-12.71% 6.44% 4.59% 85.33%-0.3169.084
GFGV126.AG 9.778 8.500 11.840 306 303,420 -0.345-10.62% 7.41% 4.41% 85.49%-0.34710.372
GFGV129.AG 11.289 11.000 13.680 635 758,489 -0.377-9.33% 8.56% 4.24% 86.39%-0.37811.757
GFGV132.AG 12.677 10.000 14.000 1,764 2,237,826 -0.409-11.98% 9.61% 4.07% 85.88%-0.40913.239
GFGV135.AG 14.722 13.200 16.000 123 182,729 -0.440-8.61% 11.16% 3.91% 88.77%-0.43914.811
GFGV140.AG 16.500 16.100 18.600 51 86,415 -0.498-13.16% 12.51% 3.66% 82.63%-0.49017.626
GFGV145.AG 20.000 20.000 20.000 2 4,000 -0.545-9.09% 15.16% 3.44% 85.30%-0.53920.673
GFGV150.AG 23.000 21.001 26.000 208 455,165 -0.598-15.08% 17.44% 3.22% 83.57%-0.58523.941
PAMP Cotización Subyacente: 52.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.67%
PAMV45.0AG 0.500 0.500 0.500 30 1,500 -0.112-50.00% 0.95% 7.62% 50.64%-0.1721.190
PAMV47.0AG 1.000 1.000 1.800 26 3,015 -0.185-47.37% 1.90% 7.01% 54.01%-0.2271.708
A-3
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
15/07/2020
www.iamc.com.ar
PAMV55.0AG 5.529 5.500 5.900 16 8,970 -0.480-6.29% 10.49% 5.01% 74.81%-0.4865.115
TRAN Cotización Subyacente: 27.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.24%
TRAV30.0AG 3.500 3.500 4.500 12 4,300 -0.568-12.50% 12.75% 5.17% 69.46%-0.5933.149
TXAR Cotización Subyacente: 33.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.96%
TXAV23.0AG 0.180 0.180 0.250 5 97 -0.0485.88% 0.55% 12.49% 78.25%-0.0220.058
TXAV25.0AG 0.300 0.260 0.300 35 1,010 -0.07850.00% 0.91% 10.82% 72.86%-0.0540.165
TXAV30.0AG 1.017 0.850 1.100 15 1,525 -0.239-7.55% 3.08% 7.57% 61.88%-0.2411.053
VALO Cotización Subyacente: 26.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.18%
GVAV25.0AG 1.800 1.650 1.800 4 705 -0.3390.00% 6.86% 11.30% 81.83%-0.2670.621
YPFD Cotización Subyacente: 727.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.08%
YPFV580.AG 8.880 6.000 12.000 47 44,788 -0.10511.00% 1.22% 10.31% 68.79%-0.0835.860
YPFV680.AG 30.000 30.000 30.000 4 12,000 -0.2890.00% 4.13% 7.39% 63.73%-0.28427.905
Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 93 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.33%
GGAL Cotización Subyacente: 131.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.30%
GFGV45.0OC 0.300 0.280 0.300 220 6,400 -0.01020.00% 0.23% 6.43% 109.65%-0.0030.063
PAMP Cotización Subyacente: 52.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.67%
PAMV47.0OC 3.900 3.900 3.900 27 10,530 -0.256- 7.40% 4.01% 76.65%-0.2453.220
TRAN Cotización Subyacente: 27.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.24%
TRAV22.0OC 0.700 0.700 0.700 1 70 -0.140-30.00% 2.55% 5.72% 60.93%-0.1350.648
YPFD Cotización Subyacente: 727.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.08%
YPFV720.OC 32.000 32.000 32.000 2 6,400 -0.314- 4.40% 4.01% 38.31%-0.34662.615
Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 156 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.33%
GGAL Cotización Subyacente: 131.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.30%
GFGV99.0DI 7.000 7.000 7.000 5 3,500 -0.153-44.00% 5.31% 2.37% 78.62%-0.1669.255
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-4
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 14/07/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
Opciones de Compra
AGRO 1 AGRC12.0AG 4,900 0 0 13,700 18,600 0
Total Call Agosto 4,900 0 0 13,700 18,600 0
ALUA 1 ALUC13.9AG 1,632,200 300 77,815 53,885 1,764,200 14,900
2 ALUC20.9AG 6,400 1,000 0 0 7,400 -2,000
3 ALUC27.0AG 19,500 120,900 19,200 4,800 164,400 200
4 ALUC31.0AG 0 0 0 1,500 1,500 0
5 ALUC33.0AG 5,300 26,500 0 100 31,900 100
6 ALUC35.0AG 17,000 9,200 0 6,200 32,400 700
7 ALUC37.0AG 43,800 64,100 6,400 43,300 157,600 7,500
8 ALUC41.0AG 16,300 153,400 0 9,400 179,100 2,900
9 ALUC45.0AG 17,000 56,200 0 200 73,400 5,100
Total Call Agosto 1,757,500 431,600 103,415 119,385 2,411,900 29,400
10 ALUC13.9OC 138,600 15,000 0 103,000 256,600 97,400
11 ALUC31.0OC 33,200 33,200 24,800 96,900 188,100 2,000
Total Call Octubre 171,800 48,200 24,800 199,900 444,700 99,400
BBAR 1 BBAC100.AG 2,000 0 0 1,200 3,200 0
2 BBAC130.AG 500 0 0 1,500 2,000 1,500
3 BBAC95.0AG 800 0 392 1,308 2,500 0
Total Call Agosto 3,300 0 392 4,008 7,700 1,500
BHIP 1 BHIC10.0AG 151,700 0 0 0 151,700 3,100
2 BHIC10.5AG 5,000 0 0 1,800 6,800 0
Total Call Agosto 156,700 0 0 1,800 158,500 3,100
3 BHIC9.00OC 1,000 0 0 0 1,000 0
Total Call Octubre 1,000 0 0 0 1,000 0
BMA 1 BMAC190.AG 4,300 100 0 2,000 6,400 0
2 BMAC220.AG 100 100 0 0 200 0
3 BMAC250.AG 400 0 0 0 400 0
4 BMAC280.AG 800 0 0 7,200 8,000 0
Total Call Agosto 5,600 200 0 9,200 15,000 0
BOLT 1 BOLC2.80AG 5,600 0 0 27,100 32,700 0
2 BOLC3.20AG 48,200 0 0 7,000 55,200 0
Total Call Agosto 53,800 0 0 34,100 87,900 0
CEPU 1 CEPC26.0AG 18,900 0 300 8,100 27,300 500
2 CEPC28.0AG 4,700 0 0 5,000 9,700 0
3 CEPC30.0AG 8,000 0 0 16,000 24,000 0
4 CEPC32.0AG 11,800 0 0 500 12,300 0
5 CEPC36.0AG 5,500 0 0 200 5,700 0
6 CEPC38.0AG 200 0 0 2,000 2,200 0
7 CEPC40.0AG 28,300 5,300 1,400 17,000 52,000 0
8 CEPC42.0AG 23,200 0 0 8,600 31,800 -100
Total Call Agosto 100,600 5,300 1,700 57,400 165,000 400
COME 1 COMC3.35JL 0 0 0 100 100 100
2 COMC3.50JL 100 0 0 0 100 100
Total Call Julio 100 0 0 100 200 200
3 COMC0.65AG 36,800 104,600 0 108,500 249,900 -1,000
4 COMC0.75AG 0 0 0 100 100 0
5 COMC1.15AG 829,000 269,000 20,900 582,800 1,701,700 0
6 COMC1.25AG 65,400 114,800 100 98,600 278,900 -100
7 COMC1.35AG 130,900 129,700 0 377,900 638,500 -100
8 COMC1.45AG 504,900 137,100 28,800 765,600 1,436,400 3,000
9 COMC1.65AG 100 0 0 0 100 0
10 COMC1.75AG 213,100 181,000 0 381,900 776,000 -100
11 COMC1.95AG 300 9,400 0 0 9,700 0
12 COMC2.05AG 1,354,200 142,200 52,800 404,700 1,953,900 -83,400
13 COMC2.15AG 1,143,300 161,300 662,900 86,800 2,054,300 -19,900
14 COMC2.25AG 172,600 48,400 562,600 110,000 893,600 -12,800
15 COMC2.35AG 1,486,000 589,700 202,600 552,800 2,831,100 -198,900
16 COMC2.45AG 954,200 411,700 797,700 670,000 2,833,600 -57,800
17 COMC2.55AG 862,300 1,169,700 850,800 466,300 3,349,100 34,200
18 COMC2.65AG 3,061,300 1,300,400 203,839 1,280,561 5,846,100 347,000
19 COMC2.75AG 3,241,500 1,445,300 453,300 2,293,600 7,433,700 86,000
20 COMC2.85AG 2,105,500 20,000 200,000 880,900 3,206,400 308,400
21 COMC3.05AG 9,022,200 3,554,400 320,121 1,973,679 14,870,400 344,600
22 COMC3.20AG 10,000 0 0 0 10,000 0
23 COMC3.35AG 1,222,100 2,402,400 85,000 1,452,900 5,162,400 -146,300
Total Call Agosto 26,415,700 12,191,100 4,441,460 12,487,640 55,535,900 602,800
24 COMC2.35OC 9,000 0 0 0 9,000 0
25 COMC3.50OC 748,400 0 475,000 3,626,300 4,849,700 62,500
Total Call Octubre 757,400 0 475,000 3,626,300 4,858,700 62,500
CRES 1 CREC30.0AG 18,200 0 0 28,400 46,600 0
2 CREC34.0AG 2,500 600 0 20,000 23,100 0
3 CREC44.0AG 12,400 3,100 0 2,400 17,900 0
4 CREC48.0AG 26,600 7,000 0 10,400 44,000 700
B-1
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 14/07/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
Total Call Agosto 59,700 10,700 0 61,200 131,600 700
5 CREC42.0OC 0 0 0 10,000 10,000 10,000
6 CREC48.0OC 3,000 2,700 0 9,200 14,900 3,900
Total Call Octubre 3,000 2,700 0 19,200 24,900 13,900
EDN 1 EDNC21.0AG 80,500 0 0 78,600 159,100 11,100
Total Call Agosto 80,500 0 0 78,600 159,100 11,100
GGAL 1 GFGC102.AG 853,400 282,362 8,091 246,447 1,390,300 43,800
2 GFGC105.AG 198,000 233,900 8,078 145,022 585,000 -14,400
3 GFGC108.AG 253,400 253,400 814 129,486 637,100 -3,800
4 GFGC111.AG 930,300 480,519 8,395 232,386 1,651,600 -13,100
5 GFGC114.AG 782,900 499,652 48,639 356,509 1,687,700 -1,400
6 GFGC117.AG 282,800 438,500 4,700 213,900 939,900 -15,600
7 GFGC120.AG 2,134,100 3,048,148 78,737 1,387,115 6,648,100 95,000
8 GFGC123.AG 806,200 716,212 30,926 195,462 1,748,800 -51,500
9 GFGC126.AG 676,100 878,648 41,106 333,946 1,929,800 20,200
10 GFGC129.AG 375,700 660,501 12,113 244,186 1,292,500 111,700
11 GFGC132.AG 1,099,600 2,162,043 26,100 998,057 4,285,800 219,200
12 GFGC135.AG 476,800 1,222,450 46,269 559,081 2,304,600 206,000
13 GFGC140.AG 740,300 1,473,051 58,380 864,569 3,136,300 188,300
14 GFGC145.AG 313,600 886,209 26,314 344,377 1,570,500 181,000
15 GFGC150.AG 852,700 1,392,883 22,063 681,654 2,949,300 292,100
16 GFGC160.AG 1,321,300 2,720,816 85,261 2,352,123 6,479,500 18,300
17 GFGC45.0AG 61,600 12,200 100 13,400 87,300 0
18 GFGC54.0AG 400 3,300 0 6,500 10,200 -100
19 GFGC60.0AG 17,600 6,500 800 15,400 40,300 200
20 GFGC69.0AG 12,000 2,000 0 5,900 19,900 300
21 GFGC72.0AG 400 900 0 0 1,300 0
22 GFGC75.0AG 800 1,100 0 0 1,900 0
23 GFGC81.0AG 28,500 43,400 3,700 12,200 87,800 0
24 GFGC84.0AG 140,100 29,700 6,170 29,230 205,200 -3,300
25 GFGC90.0AG 813,500 317,100 3,197 72,703 1,206,500 85,100
26 GFGC93.0AG 1,300 9,900 0 5,200 16,400 0
27 GFGC96.0AG 2,200 15,100 0 600 17,900 100
28 GFGC99.0AG 151,100 79,800 20,809 78,491 330,200 4,900
Total Call Agosto 13,326,700 17,870,294 540,762 9,523,944 41,261,700 1,363,000
29 GFGC114.OC 0 0 1,300 0 1,300 0
30 GFGC117.OC 48,500 92,700 56,100 5,400 202,700 5,800
31 GFGC120.OC 23,400 1,100 14,794 13,306 52,600 6,300
32 GFGC123.OC 43,500 12,568 26,732 10,600 93,400 -700
33 GFGC126.OC 100,000 28,020 12,080 18,900 159,000 53,100
34 GFGC45.0OC 31,800 1,800 900 11,200 45,700 100
35 GFGC90.0OC 100 0 0 12,100 12,200 6,800
Total Call Octubre 247,300 136,188 111,906 71,506 566,900 71,400
36 GFGC120.DI 1,000 0 0 0 1,000 0
37 GFGC123.DI 0 0 1,000 200 1,200 200
38 GFGC51.0DI 700 2,000 0 400 3,100 0
39 GFGC54.0DI 0 0 0 200 200 0
Total Call Diciembre 1,700 2,000 1,000 800 5,500 200
MIRG 1 MIRC520.AG 100 0 0 0 100 0
2 MIRC550.AG 800 0 0 0 800 0
3 MIRC970.AG 0 0 0 900 900 200
Total Call Agosto 900 0 0 900 1,800 200
PAMP 1 PAMC33.0AG 22,900 7,500 0 4,800 35,200 300
2 PAMC39.0AG 100 0 0 2,100 2,200 0
3 PAMC41.0AG 1,900 600 0 2,100 4,600 0
4 PAMC43.0AG 4,000 0 0 0 4,000 0
5 PAMC45.0AG 73,300 3,600 0 19,200 96,100 0
6 PAMC47.0AG 28,100 9,100 0 14,700 51,900 100
7 PAMC49.0AG 37,700 14,400 6,300 34,300 92,700 3,900
8 PAMC51.0AG 223,800 4,600 336 174,464 403,200 -6,700
9 PAMC55.0AG 149,200 10,500 0 48,400 208,100 15,200
10 PAMC57.0AG 372,100 31,500 7,500 134,100 545,200 6,500
11 PAMC61.0AG 244,500 26,000 0 52,100 322,600 19,900
12 PAMC63.0AG 9,500 5,300 0 1,000 15,800 0
13 PAMC65.0AG 186,700 14,200 1,362 47,338 249,600 9,900
Total Call Agosto 1,353,800 127,300 15,498 534,602 2,031,200 49,100
14 PAMC33.0OC 600 0 0 2,400 3,000 0
15 PAMC61.0OC 5,200 0 0 6,400 11,600 0
Total Call Octubre 5,800 0 0 8,800 14,600 0
SUPV 1 SUPC33067G 500 0 0 8,500 9,000 0
2 SUPC40.0AG 200 0 0 0 200 0
3 SUPC46.0AG 12,600 0 0 22,100 34,700 2,500
4 SUPC50.0AG 85,100 2,700 0 91,500 179,300 -200
Total Call Agosto 98,400 2,700 0 122,100 223,200 2,300
5 SUPC48.0OC 4,300 0 0 15,000 19,300 0
Total Call Octubre 4,300 0 0 15,000 19,300 0
B-2
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 14/07/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
TGNO4 1 TGNC23.00G 15,600 0 1,400 31,900 48,900 -11,200
2 TGNC36.0AG 68,000 2,100 0 180,000 250,100 -6,300
3 TGNC44.0AG 45,100 4,700 2,000 25,800 77,600 1,600
4 TGNC50.0AG 46,100 200 0 100 46,400 -100
Total Call Agosto 174,800 7,000 3,400 237,800 423,000 -16,000
TRAN 1 TRAC20.0AG 7,800 4,500 0 3,400 15,700 1,000
2 TRAC22.0AG 16,300 0 0 95,900 112,200 -4,500
3 TRAC26.0AG 0 1,000 0 5,000 6,000 0
4 TRAC28.0AG 200 0 0 0 200 0
5 TRAC30.0AG 44,000 12,300 0 33,800 90,100 -2,300
Total Call Agosto 68,300 17,800 0 138,100 224,200 -5,800
6 TRAC22.0OC 600 0 10 28,890 29,500 800
7 TRAC24.0OC 400 7,200 0 2,600 10,200 100
Total Call Octubre 1,000 7,200 10 31,490 39,700 900
TXAR 1 TXAC15.0AG 1,500 0 0 7,400 8,900 0
2 TXAC23.0AG 26,100 4,200 5,000 26,200 61,500 28,000
3 TXAC27.0AG 37,600 0 0 25,200 62,800 7,700
4 TXAC32.0AG 25,600 1,500 0 37,600 64,700 23,300
5 TXAC34.0AG 70,500 6,400 0 37,300 114,200 19,000
6 TXAC36.0AG 63,500 14,500 0 81,900 159,900 14,500
7 TXAC38.0AG 88,000 35,600 54,623 136,977 315,200 9,500
8 TXAC40.0AG 2,000 1,500 0 1,000 4,500 0
9 TXAC42.0AG 62,500 44,800 0 35,700 143,000 6,500
Total Call Agosto 377,300 108,500 59,623 389,277 934,700 108,500
10 TXAC36.0OC 10,300 0 0 0 10,300 200
11 TXAC38.0OC 300 0 4,900 2,400 7,600 7,000
Total Call Octubre 10,600 0 4,900 2,400 17,900 7,200
VALO 1 GVAC17.4AG 6,300 4,000 0 0 10,300 0
2 GVAC19.0AG 89,700 30,400 2,700 9,000 131,800 -2,000
3 GVAC23.0AG 22,400 12,200 0 91,500 126,100 400
4 GVAC24.0AG 85,200 17,300 0 88,400 190,900 6,500
5 GVAC25.0AG 22,000 5,000 0 4,900 31,900 0
6 GVAC26.0AG 824,000 4,200 0 9,000 837,200 0
7 GVAC27.0AG 5,000 0 0 0 5,000 0
8 GVAC29.0AG 15,400 69,100 0 7,400 91,900 19,000
9 GVAC32.0AG 34,400 23,800 0 16,300 74,500 0
10 GVAC8.60AG 1,500 0 0 0 1,500 0
Total Call Agosto 1,105,900 166,000 2,700 226,500 1,501,100 23,900
11 GVAC17.4OC 400 0 0 300 700 500
Total Call Octubre 400 0 0 300 700 500
YPFD 1 YPFC1040AG 6,800 5,000 0 7,300 19,100 2,200
2 YPFC400.AG 400 400 300 3,300 4,400 0
3 YPFC440.AG 0 100 0 0 100 0
4 YPFC500.AG 8,900 400 8 2,792 12,100 0
5 YPFC600.AG 16,800 4,800 800 18,800 41,200 -1,400
6 YPFC640.AG 4,300 700 0 0 5,000 -200
7 YPFC680.AG 40,400 910 3,790 6,300 51,400 100
8 YPFC720.AG 58,200 9,337 9,363 5,800 82,700 -400
9 YPFC800.AG 2,700 576 2,124 1,200 6,600 0
10 YPFC880.AG 9,800 8,700 4,597 2,503 25,600 1,600
11 YPFC960.AG 60,300 21,300 9,362 14,038 105,000 0
Total Call Agosto 208,600 52,223 30,344 62,033 353,200 1,900
12 YPFC500.OC 0 400 0 300 700 0
13 YPFC600.OC 0 0 0 1,000 1,000 0
14 YPFC720.OC 1,700 700 600 200 3,200 0
15 YPFC800.OC 1,200 0 0 4,600 5,800 700
Total Call Octubre 2,900 1,100 600 6,100 10,700 700
Total Opciones de Compra 46,560,300 31,188,105 5,817,510 28,084,185 111,650,100
Opciones de Venta
ALUA 1 ALUV37.0AG 0 4,900 0 21,900 26,800 1,900
Total Put Agosto 0 4,900 0 21,900 26,800 1,900
BBAR 1 BBAV100.AG 0 0 0 11,700 11,700 0
Total Put Agosto 0 0 0 11,700 11,700 0
2 BBAV100.OC 0 0 0 10,200 10,200 0
Total Put Octubre 0 0 0 10,200 10,200 0
BMA 1 BMAV140.AG 0 100 0 14,600 14,700 0
2 BMAV170.AG 0 0 0 5,300 5,300 0
Total Put Agosto 0 100 0 19,900 20,000 0
BYMA 1 BYMV370.AG 0 0 0 100 100 0
Total Put Agosto 0 0 0 100 100 0
COME 1 COMV0.65AG 0 458,700 0 0 458,700 0
2 COMV0.85AG 0 600,000 0 0 600,000 0
3 COMV1.35AG 0 1,500 0 0 1,500 0
4 COMV2.25AG 0 880,700 0 966,400 1,847,100 228,800
B-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 14/07/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
5 COMV2.35AG 0 405,500 0 331,100 736,600 21,100
Total Put Agosto 0 2,346,400 0 1,297,500 3,643,900 249,900
CRES 1 CREV34.0AG 0 500 0 12,500 13,000 0
2 CREV36.0AG 0 3,600 0 4,500 8,100 0
3 CREV38.0AG 0 2,400 0 4,100 6,500 0
4 CREV42.0AG 0 0 0 4,100 4,100 0
5 CREV44.0AG 0 0 0 400 400 -300
Total Put Agosto 0 6,500 0 25,600 32,100 -300
6 CREV38.0OC 0 0 0 2,700 2,700 0
Total Put Octubre 0 0 0 2,700 2,700 0
EDN 1 EDNV21.0AG 0 2,000 0 10,000 12,000 0
Total Put Agosto 0 2,000 0 10,000 12,000 0
GGAL 1 GFGV102.AG 0 677,584 0 241,716 919,300 13,200
2 GFGV105.AG 0 431,900 0 111,500 543,400 38,000
3 GFGV108.AG 0 219,500 0 26,800 246,300 10,100
4 GFGV111.AG 0 671,800 0 194,400 866,200 50,900
5 GFGV114.AG 0 373,300 0 147,700 521,000 28,900
6 GFGV117.AG 0 117,000 0 33,700 150,700 37,400
7 GFGV120.AG 0 1,032,800 0 265,400 1,298,200 119,000
8 GFGV123.AG 0 72,500 0 27,200 99,700 16,600
9 GFGV126.AG 0 88,800 0 59,100 147,900 54,900
10 GFGV129.AG 0 18,300 0 20,400 38,700 5,600
11 GFGV132.AG 0 79,100 0 60,200 139,300 32,300
12 GFGV135.AG 0 12,800 0 13,600 26,400 3,800
13 GFGV140.AG 0 9,700 0 4,600 14,300 -200
14 GFGV145.AG 0 200 0 900 1,100 1,100
15 GFGV150.AG 0 1,500 0 1,400 2,900 -800
16 GFGV45.0AG 0 141,293 0 920,107 1,061,400 25,400
17 GFGV51.0AG 0 18,100 0 78,600 96,700 0
18 GFGV63.0AG 0 122,400 0 146,500 268,900 1,900
19 GFGV72.0AG 0 86,700 0 123,800 210,500 11,900
20 GFGV75.0AG 0 20,800 0 10,400 31,200 0
21 GFGV81.0AG 0 160,200 0 273,500 433,700 -15,000
22 GFGV84.0AG 0 241,252 0 187,148 428,400 -25,400
23 GFGV87.0AG 0 50,000 0 57,700 107,700 2,300
24 GFGV90.0AG 0 979,741 0 669,159 1,648,900 38,000
25 GFGV93.0AG 0 107,900 0 40,600 148,500 -100
26 GFGV96.0AG 0 228,400 0 79,800 308,200 20,200
27 GFGV99.0AG 0 831,394 0 277,906 1,109,300 49,500
Total Put Agosto 0 6,794,964 0 4,073,836 10,868,800 519,500
28 GFGV45.0OC 0 200 0 104,800 105,000 20,000
29 GFGV63.0OC 0 6,800 0 3,200 10,000 0
Total Put Octubre 0 7,000 0 108,000 115,000 20,000
30 GFGV99.0DI 0 0 0 10,400 10,400 0
Total Put Diciembre 0 0 0 10,400 10,400 0
PAMP 1 PAMV33.0AG 0 12,000 0 79,800 91,800 0
2 PAMV45.0AG 0 1,600 0 30,300 31,900 1,000
3 PAMV47.0AG 0 41,000 0 54,600 95,600 5,100
4 PAMV49.0AG 0 0 0 1,200 1,200 0
5 PAMV51.0AG 0 1,800 0 400 2,200 0
6 PAMV55.0AG 0 5,200 0 11,200 16,400 100
Total Put Agosto 0 61,600 0 177,500 239,100 6,200
7 PAMV33.0OC 0 0 0 15,000 15,000 0
Total Put Octubre 0 0 0 15,000 15,000 0
SUPV 1 SUPV43.0AG 0 0 0 1,000 1,000 0
2 SUPV62.0AG 0 0 0 400 400 100
Total Put Agosto 0 0 0 1,400 1,400 100
TGSU2 1 TGSV125.AG 0 0 0 1,400 1,400 0
Total Put Agosto 0 0 0 1,400 1,400 0
TRAN 1 TRAV30.0AG 0 100 0 7,100 7,200 0
Total Put Agosto 0 100 0 7,100 7,200 0
2 TRAV22.0OC 0 0 0 11,600 11,600 0
Total Put Octubre 0 0 0 11,600 11,600 0
TXAR 1 TXAV18.0AG 0 2,500 0 2,000 4,500 0
2 TXAV23.0AG 0 14,700 0 107,600 122,300 8,000
3 TXAV25.0AG 0 11,500 0 18,700 30,200 0
4 TXAV30.0AG 0 10,800 0 13,400 24,200 0
5 TXAV38.0AG 0 1,400 0 1,500 2,900 0
Total Put Agosto 0 40,900 0 143,200 184,100 8,000
6 TXAV25.0OC 0 2,400 0 2,600 5,000 0
Total Put Octubre 0 2,400 0 2,600 5,000 0
VALO 1 GVAV23.0AG 0 0 0 2,000 2,000 2,000
2 GVAV25.0AG 0 11,000 0 29,800 40,800 15,000
Total Put Agosto 0 11,000 0 31,800 42,800 17,000
B-4
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 14/07/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
YPFD 1 YPFV280.AG 0 2,900 0 5,000 7,900 0
2 YPFV440.AG 0 2,600 0 13,500 16,100 0
3 YPFV580.AG 0 2,503 0 29,697 32,200 100
4 YPFV680.AG 0 793 0 5,507 6,300 0
5 YPFV700.AG 0 900 0 6,100 7,000 1,600
Total Put Agosto 0 9,696 0 59,804 69,500 1,700
6 YPFV400.OC 0 3,000 0 300 3,300 0
7 YPFV680.OC 0 0 0 300 300 0
Total Put Octubre 0 3,000 0 600 3,600 0
Total Opciones de Venta 0 9,290,560 0 6,043,840 15,334,400
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Refinitiv.
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana
ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin
PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte
ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto
CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
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