Als wichtiger Bestandteil der 360-Grad-Strategie von Universal- Investment bietet das Quantitative Portfoliomanagement maßgeschneiderte Produkte und Leis-tungen an, mit denen Renditen optimiert und Risiken begrenzt werden können. Wir bieten unseren Anlegern sowohl standardisierte, hochwertige Basis-Pro-dukte als auch maßgeschneiderte Lösungen für ihre individuellen Bedürfnisse an. Unser Produktangebot ist breitgefächert: Die passive Abbildung lokaler und globaler Marktindizes und regelbasierte Strategieportfolios zur Erzielung spezi-fischer Anlageziele gehören ebenso dazu wie Lösungen zur risikokontrollierten Vereinnahmung von Faktorprämien, einfache Wertsicherungskonzepte und komplexe, modulare Overlay-Strategien zur segmentübergreifenden Steuerung von Marktrisiken.

Quantitatives Portfoliomanagement

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INDIVIDUELL, LEISTUNGSSTARK, KOSTENEFFIZIENT

Quantitatives Management definieren wir als Portfolioverwaltung an-hand eindeutiger, individuell auf die Kundenwünsche abgestimmter Vor-gaben. Unser Angebot umfasst passives Index-Tracking und die stärker individualisierte Abbildung von Marktsegmenten ebenso wie rein nach Kundenvorgaben geführte, benchmarkfreie Portfolios. Als eigenständiger Asset Manager bieten wir zudem selbst entwickelte Strategieportfolios mit eigenen Investmentprozessen an und setzen dabei verschiedene Anlageschwerpunkte. Für das Thema Factor Investing bieten wir eine Kombination aus Bottom-up-Faktoren und einer innovativen Investitions-gradsteuerung, basierend auf Top-down-Faktoren, an. Abgerundet wird unser Leistungsspektrum durch Währungs- und Overlay Management, mit dem Marktrisiken über mehrere Segmente hinweg gesteuert und Renditen stabilisiert werden können.

Passives Index-Tracking—Individualisierte Abbildung von Marktsegmenten—Benchmarkfreie Portfolios—Strategieportfolios—Factor Investing—Währungs- und Overlay Management

Risikomanagement- und Investmentlösungen mit

individualisierten Regeln

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Regelbasierte Portfoliokonzepte

CORE- UND SATELLITE-INVESTMENTS

Globale Aktien und Renten

Strategieportfolios

Aktien Renten

Passives Management Individualisierte Konzepte ACATIS Global ValueTotal Return UI Overlay Management (risikoorientiert)

EB – Sustainable European BondFund UI Factor Investing

UI Factor Return Global Dividend Options-Overlay-Strategien

EB – Sustainable European Equity Fund UI Overlay Management (chancenorientiert)

Universal Floor Fund Risikoberatung

VR Bank KT EuroProtect UI FX-Steuerung

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Overlay / Wertsicherung

RISIKOSTEUERUNGPUBLIKUMS- UND POOL-FONDS

QUANTITATIVES PORTFOLIOMANAGEMENT

Dividenden

Momentum

Mega Caps

Minimum-Varianz

EM Debt enhanced

Small Caps

Corporates enhanced

Passives Management

Management mit erhöhtem Individuali sierungsgrad

Benchmarkfreie Portfolios

Strategieportfolios

Produkte für alle Anlagebedürfnisse

Passives Management ist unser Angebot für Anleger, die mit hoher Prä-zision die Performance globaler Marktsegmente nachbilden möchten. In einem sehr dynamischen Markt erweitern namhafte Indexanbieter kon-tinuierlich ihr Angebot, so dass dafür eine Vielzahl von Konzepten zur Auswahl steht. Für Aktienanleger bilden wir Standard-Bluechips ebenso ab wie komplexe Faktor- und Nachhaltigkeitsindizes. Im Rentenbereich erstreckt sich das Angebot von den traditionellen globalen Staats- und Unternehmensanleihen bis hin zu Inflation Linked Bonds, Wandelanleihen und nach ESG-Kriterien gestalteten Indizes. In einem kaum überschauba-ren Indexuniversum stehen wir unseren Anlegern bei der Auswahl geeig-neter Indizes beratend zur Seite.

Portfoliomanagement mit erhöhtem Individualisierungsgrad richtet sich an Anleger, die sich an einem Marktindex orientieren möchten, jedoch zusätzlich spezifische Anforderungen stellen. Aktienanleger können bei-spielsweise bestimmte Sektoren, Länder oder Einzeltitel aus Marktindizes ausschließen und damit ihr Portfolio individuell gestalten. Spezifische Laufzeiten-, Rating-, Senioritäts- oder Emittenten-Vorgaben gehören zum Repertoire individualisierter Anleiheportfolios.

Benchmarkfreie Portfolios gehen noch einen Schritt weiter. Sie werden nach expliziten Kundenwünschen regelbasiert und ohne Orientierung an einem Vergleichsindex verwaltet. Wir bieten maßgeschneiderte Portfolios an, die beispielsweise zur Abbildung vorgegebener Zahlungsverpflichtungen eingesetzt werden oder einen spezifischen Projektbezug aufweisen.

Wir bieten als eigenständiger Asset Manager Strategieportfolios mit selbst entwickelten Investmentprozessen an, die auf verschiedenste Investment-ziele ausgerichtet sind. Im Aktienbereich sind dies unter anderem stabile Dividenden, Small Caps oder Minimum-Varianz. Auch im Rentenbereich bilden wir Märkte in intelligenter Art und Weise ab, losgelöst von schul-denabhängiger Gewichtung. Unsere Strategieportfolios können von den zugrundeliegenden Indizes abweichen und beinhalten damit eine aktive Komponente. Die Regelwerke der Strategieportfolios können individuell an die Wünsche des Anlegers angepasst werden, eine hohe Transparenz der Investmentprozesse ist jederzeit gewährleistet.

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QUANTITATIVES PORTFOLIOMANAGEMENT

Strategieportfolios von Universal-Investment

IG Corporates

Small Caps

RENTEN

AKTIEN

HY Corporates

Minimum-Varianz

EM Corporates

Mega Caps

EM-Staatsanleihen

High Momentum Dividenden

Overlay Management

Overlay Management kann ein attraktives Angebot für Anleger sein, die sich vor starken Verlusten in Krisenzeiten schützen, aber dennoch von Aufwärtsbewegungen an den Kapitalmärkten profitieren möchten. Um die Performance zu stabilisieren, bieten wir die übergreifende Steuerung von Aktien-, Zins-, Währungs- oder Spreadrisiken an, umgesetzt mit De-rivaten in einem separaten Overlay-Segment. Die Anlageentscheidungen der Einzelsegmentmanager werden kaum beeinträchtigt. Das Overlay ist rein risikobasiert oder mit aktiven Signalen umsetzbar. Als Signal geber fungieren externe Berater, Manager oder oftmals auch der Kunde selbst, der seine eigene Marktmeinung in das Management einbringt.

Durch unser Overlay Management können Anleger mit einer definierten Wahrscheinlichkeit ihre maximalen Verluste auf eine bestimmte Größe begrenzen und dadurch ihre Planungssicherheit erhöhen. Außerdem kann eine aggressivere und damit chancenreichere Asset-Allokation auch in Krisenzeiten durchgehalten werden. Im Falle einer modularen Budgetie-rung und Steuerung einzelner Risikoklassen können zudem jene Anlagen ungesichert bleiben, die sich positiv entwickeln.

Risikosteuerung

Risikoanalyse

Ertragsgenerierung

Währungsrisiken

Aktienähnliche Risiken

Spread-Risiken

Nicht / Bedingt steuerbare Risiken

Zinsrisiken

Overlay-SegmentDerivative Finanzinstrumente

Wie Overlay Management funktioniert

SegmentHigh Yield

SegmentAktien Euroland

SegmentAktien Global

SegmentUnternehmens-anleihen

SegmentStaatsanleihenEuroland

Universal-Investment

Asset Manager

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QUANTITATIVES PORTFOLIOMANAGEMENT

Währungsmanagement

UI-Factor-Return-Ansatz

Währungsmanagement ist unsere Dienstleistung für Investoren, die Währungsrisiken absichern möchten. Viele aktive Asset Manager haben zwar Selektions- oder Allokationsexpertise, bieten aber keine Währungs-sicherung an oder können keine bilaterale Besicherung durchführen. Wir stellen Währungssicherung über mehrere Segmente in einem separaten Overlay-Segment dar. Als Master-KVG haben wir den besten Überblick über das gesamte Währungsexposure in einem Masterfonds. Unsere Lösung überzeugt durch einen geringeren Liquiditätsbedarf und kompe-titiven Handel („Best Execution“).

UI Factor Return: Ziel einer aktienähnlichen Performance bei reduziertem Risiko

Der UI-Factor-Return-Ansatz nutzt verschiedene Faktorrisiken mit dem Ziel, eine stabile Anlagerendite im Niedrigzinsumfeld zu erreichen. Die Bottom-up-Seite beantwortet die Frage, welche Aktien gekauft werden sollen. In der empirischen Kapitalmarktforschung ausführlich analysierte Faktoren wie Value, Momentum, Low Risk oder Size kommen hier zum Einsatz. UI-Factor-Return erweitert das Denken in Faktorrisiken von der Bottom-up- auf die Top-down-Ebene: Wie viel Aktien-Exposure soll ge-halten werden? So kann die Attraktivität des Aktienmarktes beurteilt und ein Total-Return-Ziel verfolgt werden.

Ausgangsportfolio mitdefensiver Allokation

Risikofreudigere Allokationmit Overlay

Perf

orm

ance

Mit bestimmter Wahrscheinlichkeit maximal eintretender Verlust

Aggressivere Allokation ohne Overlay

Höhere Ertragschancenaufgrund risikofreudiger Allokation

Risikominderung durch Overlay-Steuerung

Risikofreudige Asset-Allokation, höhere Performance erwartung, kontrollierte Risiken

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QUANTITATIVES PORTFOLIOMANAGEMENT

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Bottom-up („Was?“) und Top-down („Wie viel?“): Einbeziehung verschiedener Performancequellen

PERFORMANCEQUELLEN RISIKOMANAGEMENT PORTFOLIOVARIANTEN

Risikotoleranz des Anlegers

Möglichkeit einer aktienbasierten Anlage mit Total-Return-Charakter

Durch die quantitative Auswertung unterschiedlicher Faktoren werden transparent und strikt regelbasiert Signale generiert. Das Aktienmarkt- Exposure wird dann in Abhängigkeit von bestimmten Faktorsituationen festgelegt: der Risikotragfähigkeit des Anlegers, der Markteinschätzung und der aktuellen Volatilität des Aktienmarktes. Daraus ergeben sich drei Ausgestaltungsvarianten:

Die „Defensiv“-Variante zeichnet sich in der historischen Betrachtung durch eine Volatilität unterhalb eines Renteninvestments in deutschen Staatsanleihen aus. Das ausgewogene „Balance“-Portfolio weist im histo- rischen Vergleich hingegen ein mit einem Renteninvestment vergleichba-res Risiko auf, während UI Factor Return Chance langfristig die Rendite eines Aktieninvestments erreichen soll – mit weniger Risiko und geringe- ren Drawdowns.

Das Konzept bietet Investoren die Möglichkeit, durch die Partizipation an verschiedenen Aktienrisikoprämien eine aktienbasierte Anlage mit Total- Return-Charakter zu erhalten, die auch in Niedrigzinsphasen auskömm- liche Renditen liefern kann.

QUANTITATIVES PORTFOLIOMANAGEMENT

+Bottom-up-Faktoren

Top-down-Faktoren

Value

Fundamental

Size

Sentiment

Momentum

Technik

Low Risk

Makro

UI Factor Return Chance

UI Factor Return Balance

UI Factor Return Defensiv

Transparenz in der Performance zuordnung—Einspar potenziale—Unsere Spezialfondslösungen eignen sich besonders gut für Core-Satellite- Strategien

Spezialfonds statt ETF: Core-Satellite individueller einsetzbar

Institutionelle Investoren setzen immer häufiger auf Core-Satellite-Allo- kationen, denn die Kombination aus passiven Kerninvestments („Core“) und aktiven Managementkonzepten („Satellite“) erhöht durch die klare Trennung von Beta und Alpha die Transparenz in der Performance zu-ordnung. Außerdem birgt die Teilpassivierung von Anlagen Einspar-potenziale.

Unsere Spezialfondslösungen eignen sich besonders gut für Core-Satellite- Strategien, denn sie decken von deutschen Aktien bis hin zu Emerging- Markets-Unternehmensanleihen lokale und globale Marktsegmente ab. Außerdem sind sie meist deutlich kostengünstiger als ETF-Anlagen, bieten zusätzlich zahlreiche individuelle Ausgestaltungsmöglichkeiten, und unsere Investoren haben einen persönlichen Ansprechpartner.

Entdecken Sie den Unterschied

Wir stellen uns auf Ihre Bedürfnisse ein. Viele unserer Produkte und Leis-tungen sind aus konkreten Kundenanforderungen heraus entstanden. Die Erarbeitung neuer, individueller und innovativer Konzepte gemeinsam mit unseren Kunden ist und bleibt ein wichtiger Teil unserer Philosophie: Der Kunde hat Ideen oder Wünsche, die wir gemeinsam umsetzen.

Dank der Expertise unserer erfahrenen Fondsmanager können wir nahezu alle globalen Märkte auf der Aktien- und Rentenseite abbilden, von deut-schen Aktien bis hin zu Emerging-Markets-Unternehmensanleihen.

Kundenorientierung, Kompetenz, Erfahrung und Innovationskraft sind die Argumente, mit denen Universal-Investment überzeugt. Wir bieten nicht nur die maßgeschneiderte Anpassung unserer Leistungen an Kunden- bedürfnisse, eine intensive Beratung und hohe Transparenz, sondern auch eine sehr kompetitive Preisgestaltung.

Mit den Leistungen und Produkten des Quantitativen Portfoliomanage-ments treten wir auch bei Fremdkapitalverwaltungsgesellschaften auf und positionieren uns als eigenständiger Asset Manager. So bieten wir derzeit mit acht Kapitalverwaltungsgesellschaften im deutschsprachigen Raum unsere Konzepte an. Bei Bedarf treffen wir weitere vertragliche Vereinbarungen.

Wir stellen uns auf Ihre Bedürfnisse ein— Der Kunde hat Ideen oder Wünsche, die wir gemeinsam umsetzen

Kundenorientierung, Kompetenz, Erfahrung und Innovationskraft—Maßgeschneiderte Anpassung—Intensive Beratung—Kompetitive Preisgestaltung—Auch bei Fremdkapital-verwaltungsgesellschaften

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QUANTITATIVES PORTFOLIOMANAGEMENT

Fordern Sie uns heraus

Ob Overlay Management, passives Index-Tracking, individualisiertes Ab -bilden von Marktsegmenten, Strategieportfolios oder UI Factor Return: Wir sind als führende Master-KVG und erfahrener, eigenständiger Asset Manager Ihr Ansprechpartner für alle Fragen rund um die institutionelle Geldanlage. In Zusammenarbeit mit Ihnen diskutieren wir gerne alle denk-baren Konzepte und schneiden Produkte und Dienstleistungen individuell auf Ihre Bedürfnisse zu.

Fragen Sie uns, wir werden Sie überzeugen – zum Wohl Ihrer Kapitalanlage.

www.universal-investment.com+49 69 71043-164ui-institutional@universal-investment.com

Universal-Investment-Gesellschaft mbHTheodor-Heuss-Allee 7060486 Frankfurt am Main

STAND: JUNI 2017

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