il presidio della tecnologia nel gruppo borsa italiana

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Il Presidio della Tecnologia nel Gruppo Borsa Italiana

Mercati

•Consulenza diprogettazione•Supporto e servizi allaclientela•Presidio del rapporto conSIA

•Identificazioneopportunità di•Sviluppo e gestione dei•Mercati e Servizi

•Progettazione tecnica,sviluppo software•Erogazione dei Servizi ICT

•Generazione delleesigenze

Gruppo BIt (MT,CC&G, PAGS)

Intermediari

BItSystems SIA Group

Altri ESP

BIt Systems si inserisce nella catena del valore dei servizi offerticoncentrandosi sulle competenze ICT applicate alle esigenze dellacomunità finanziaria al fine di massimizzare le economie di scala(sinergie tecnologiche), di skills (orientamento al cliente,propulsione progettuale) e di scopo (servizi outstanding):

CROSS MARGIN CONTROL

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? Service Management: controllo e gestione dei servizi informatici etelematici (SLA, Capacity Planning, Collaudo, ecc.)

? Customer Support: fidelizzazione degli operatori dei mercatigestiti da Borsa o di altri clienti della Borsa stessa, valorizzazionedei servizi esistenti (opportunità di allargamento distributivo e dimiglioramento funzionale)

? Project Management e System Integration: definizione dellespecifiche funzionali, ottimizzazione del rapporto prezzoprestazioni, pianificazione e controllo del budget e dei tempi direalizzazione. A queste attività si può affiancare anche ilcoordinamento di partner per lo sviluppo di nuove piattaforme,prodotti e servizi

? System Architecture Definition: gestione dell’innovazionetecnologica e di business

I Servizi Offerti


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CompetenzeTecniche

Conoscenzedel Business

Consapevo-lezza dellaMissione

•FE accesso ai mercati•Microstruttura Mercati•Data Dissemination•Clearing & Settlement•Fraud Detection•Sistemi di BOv

•Sistemi Centrali e Periferici•Data Base•Networking•Internet,Intranet, Extranet•ERP, CRM

•Gestione SistemiMission Critical•Servizi 7x24•Interazione conStrutture di Vigilanza

ValoreOfferta

Skills Distintive e Valore dell’Offerta


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La Tecnologia Informatica e la Borsa: I Fattori Chiave

Mercati Azionario Covered DerivatiWarrant

PQMax PQMax PQMax

Strumenti Finanziari 3.000 10.000 15.000 Utenti Configurabili 2.000 2.000 1.100 Proposte di Negoziazione /giorno 2.000.000 4.000.000 30.000.000 Contratti/giorno 1.200.000 300.000 250.000

?Affidabilità: > 99,8?Performance:

?Efficienza Operativa

?Gestione del Rischio


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Agenzie

di StampaIntermediari Emittenti Istituzioni

www.borsaitaliana.itwww.bitsystems.it

www.ccg.itwww.montetitoli.it

www.palazzomezzanotte.it…...

B2BB2C

B2B

B2E

SMSWAP

Devicesdi nuova

generazione

Razionalizzazione tecnologica

Gruppo Borsa Italiana

VPN Concentrator

Internet


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Caratteristiche del Network Information SystemNIS collega 650 utenti di oltre 300 società a una piattaformatecnologica multifunzionale con operatività 24x7 e livelli diservizio superiori al 99,8% mediante una Virtual PrivateNetwork basata su standard internazionali di sicurezza.

VPN Concentrator

Emittenti IstituzioniMedia

Internet

NISWorkflow

ManagementDocument

Management CRM


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Con chi lavoriamo


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Contenuti

La Soluzione

Il Funzionamento

I Tempi

Il Pricing


11

è il servizio pensato e realizzato per lagestione del controllo interno deirischi operativi connessi all’attività dinegoziazione

LA SOLUZIONE

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è rivolto a tutti gli Aderenti alla ControparteCentrale:

? Aderenti Generali

? Aderenti Individuali

? Aderenti Indiretti

LA SOLUZIONE

13LA SOLUZIONE

soddisfa Obiettivi di:

? Controllo

? “Business”

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?riconciliare i report elaborati dalla CCP,rispondendo ad esigenze dettate dallafunzione di Controllo Interno

?monitorare on line ed in modo sistematico,l’evoluzione dell’esposizione di rischio propriae dei propri aderenti indiretti

LA SOLUZIONE

Obiettivi di Controllo

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? riconciliare a fine giornata :

? i margini cash generati sulla base delleposizioni assunte su MTA

? i margini cross relativi alle posizioni integrateMTA e IDEM

che sono calcolati a livello di:? Aderenti Generali ed Individuali verso la CCP? Aderenti Indiretti verso Aderenti Generali

LA SOLUZIONE


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? monitorare intraday :

? le proiezioni dei margini cash relativi alleposizioni MTA

? le proiezioni dei margini cross per leposizioni integrate MTA e IDEM

calcolate on line sulla base delle informazioni inessere sino al momento della richiesta

LA SOLUZIONE


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?rispondere ad eventuali esigenze di“ribaltamento” dei margini sia cash, sia crossverso la propria clientela

?monitorare on line ed in modo sistematicol’evoluzione dell’esposizione di rischio dellapropria clientela

LA SOLUZIONE

Obiettivi di “Business”

18

Riconciliazione Margini Cash

Istruzioni diRegolamentoMTA

RRG

LA SOLUZIONE

Obiettivi di Controllo : Margini Cash

Class FileValoriTeorici

CCP

19

Riconciliazione Margini Cross


RRG

LA SOLUZIONE

Obiettivi di Controllo : Margini Cross


CCP BACK OFFICE

DERIVATI

PosizioniNetteDerivati

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Gestione Margini Clienti


RRG

LA SOLUZIONE

Obiettivi di “Business” : Margini Clienti


CCP BACK OFFICE

DERIVATI

PosizioniNetteDerivati

BACK OFFICETITOLI

PosizioniNetteCash/Clienti/ Clienti

21

Contenuti

La Soluzione

Il Funzionamento

I Tempi

Il Pricing


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RRG CCP BACK OFFICE

DERIVATI

BACK OFFICETITOLI

Elaborazione Posizioni

CalcoloMargini

GestioneOutput

IL FUNZIONAMENTO

23

CCP

BACK OFFICE

DERIVATI

BACK OFFICETITOLI

RRG


CalcoloMargini

GestioneOutput

IL FUNZIONAMENTO

?elaborazione delle posizioninette per strumento a livello diAderente e di Cliente,– on line in caso di richiesta delle

proiezioni dei margini intraday– batch a fine giornata

?alimentazione del moduloCalcolo Margini


Elaborazione posizioni

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CCP

BACK OFFICE

DERIVATI

BACK OFFICETITOLI

RRG


CalcoloMargini

GestioneOutput


?connessione al Servizio RRGvia Ritrasmissione OperazioniMobiliari (ROM)

?ricezione on line delleistruzioni di regolamento per unallineamento sistematico con icontratti conclusi su MTA

?“trasparente” per il ClienteCROSS MARGIN CONTROL

IL FUNZIONAMENTO

RRG


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?alimentazione delle posizioni nettea livello di Aderente e di Cliente edelle garanzie in titoli per il calcolodei margini

? ricezione dei dati secondospecifiche e modalità tecnichepredefinite

?soluzione di integrazione dacondividere con l’utente

IL FUNZIONAMENTO

CCP

BACK OFFICEDERIVATI

BACK OFFICETITOLI

RRG


CalcoloMargini

GestioneOutput

BACK OFFICE

DERIVATI


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?alimentazione delle posizioninette per strumento a livello diCliente

? ricezione dei dati secondospecifiche e modalità tecnichepredefinite

?soluzione di integrazione dacondividere con l’utente

IL FUNZIONAMENTO

CCP

BACK OFFICE

DERIVATI

BACK OFFICETITOLI

RRG


CalcoloMargini

GestioneOutput

BACK OFFICETITOLI


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Calcolo Margini

?acquisizione giornaliera dei ClassFile e dei Theoretical Valuegenerati dalla CCP per il calcolodei Margini Cash e Cross

?calcolo dei margini con utilizzo delprodotto Merlin Margin di Rolfe &Nolan, con metodo TIMS adeguatoagli algoritmi di calcolo CCP

?alimentazione del modulo GestioneOutput

IL FUNZIONAMENTO

CCP

BACK OFFICE

DERIVATI

BACK OFFICETITOLI

RRG


CalcoloMargini

GestioneOutput

CCP

CalcoloMargini

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Gestione Output?postazione client non dedicata,

con accesso verso Internet cheutilizza la stessa tecnologia giàconsolidata per la gestione deicomunicati del N.I.S.

? invio automatico e garantito deirisultati dei calcoli e gestione dellaarchiviazione dei file in unadirectory definita dal Cliente CMC

?“trasparente” per il ClienteCROSS MARGIN CONTROL

IL FUNZIONAMENTO

CCP

BACK OFFICE

DERIVATI

BACK OFFICETITOLI

RRG


CalcoloMargini

GestioneOutput

GestioneOutput

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GestioneOutput

Sito Utente

Client Utente

Gestione Output: Dati Fine Giornata

ServerData Feed

Connessione diretta

IL FUNZIONAMENTO

30

GestioneOutput

Sito Utente

Client Utente


ServerData Feed

Connessione diretta

IL FUNZIONAMENTO

31

GestioneOutput

Sito UtenteFile System Utente

Logavvenutaricezione

Client Utente


ServerData Feed

Connessione diretta

IL FUNZIONAMENTO

32

GestioneOutput

Sito UtenteFile System Utente


Client Utente


ServerData Feed

Connessione diretta

IL FUNZIONAMENTO

33

Gestione Output: Marginazione Intraday

?gestione richiesta tramite connessione al Sitowww.bitsystems.it con validazione del login diaccesso (user/password)

?postazione client non dedicata con accesso versoInternet

IL FUNZIONAMENTO

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Gestione Output: Marginazione IntradayIL FUNZIONAMENTO

35


? invio automatico e garantito degli output e relativaarchiviazione in una directory definita dal Cliente suserver aziendale

?postazione client non dedicata con accesso versoInternet

?gestione richiesta tramite connessione al Sitowww.bitsystems.it con validazione del login diaccesso (user/password)

IL FUNZIONAMENTO

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Sito Utente

ServerData Feed

Connessione

Diretta


CMC

Dati crittografati

Client Utente

IL FUNZIONAMENTO

37

Sito Utente

ServerData Feed

Connessione

Diretta


CMC

Dati crittografati

Client Utente

IL FUNZIONAMENTO

38

Sito UtenteFile system utente


ServerData Feed

Connessione

Diretta


CMC

Dati crittografati

Client Utente

IL FUNZIONAMENTO

39

Sito UtenteFile system utente


ServerData Feed

Connessione

Diretta


CMC

Dati crittografati

Client Utente

IL FUNZIONAMENTO

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?margini cash, margini cross e posizioni nette cashe derivati utilizzate per il calcolo dei margini

?dati cash MTA utilizzati per il calcolo delle posizioninette (contratti ed operazioni: elenco degli ultimi 3giorni)

?dati dei margini disponibili sia in formato report(file .pdf) sia in formato file elaborabile (file .txt) perl’alimentazione dei sistemi utente

Gestione Output: Contenuti InformativiIL FUNZIONAMENTO

41

I report della CC&G che possono essere riconciliatisono :

Gestione Output: Contenuti Informativi

? MS 01 : Sintesi giornaliera

IL FUNZIONAMENTO

Verifica margini iniziali, margini di variazione sui futures

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? MS 11 : Posizione Finanziaria (Aderenti Indiretti)

IL FUNZIONAMENTO

Verifica margini iniziali, margini di variazione sui futures per AderenteIndiretto

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? MS 22 : Margini per tipo Conto

IL FUNZIONAMENTO

Verifica importi dei margini suddivisi perGruppo di Prodotti

44





? MS 22 : Margini per tipo Conto

? MP 21 : Posizioni Mercato MTA

IL FUNZIONAMENTO

Verifica di tutte le posizioni nette sulmercato MTA

45

Contenuti

La Soluzione

Il Funzionamento

I Tempi

Il Pricing


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Erogazione Servizio

08:00 20:30

CALCOLO FINE GIORNATACALCOLO FINE GIORNATA

CROSS MARGIN CONTROLCROSS MARGIN CONTROL

00:00

Chiusura RRGSincronizzazione Dati Cassa

I TEMPI

GESTIONE OUTPUTGESTIONE OUTPUTPredisposizione ed invio file

Acquisizione istruzioni da Servizio RRGAcquisizione dati da Back Office

CALCOLO INTRADAYCALCOLO INTRADAY Gestione richieste

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Erogazione Servizio

MARGINAZIONE INTRADAYMARGINAZIONE INTRADAY

08:00 20:30

CALCOLO FINE GIORNATACALCOLO FINE GIORNATA

Riconciliazione Margini CMC Spunta Report CCP

Richieste proiezioni margini intraday

Ricezione file di fine giornata

I TEMPI

CROSS MARGIN CONTROLCROSS MARGIN CONTROL

00:00

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DocumentiTecnico

Funzionali

CROSS MARGIN CONTROL - FASE 1CROSS MARGIN CONTROL - FASE 1

Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio

SviluppoSviluppo

Il progetto

Test Interni Test Interni

CollaudiCollaudi

GO LIVE

GO LIVE

CMC - FASE 2CMC - FASE 2

I TEMPI

Adesioni al Servizio

Adesioni al Servizio

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Contenuti

La Soluzione

Il Funzionamento

I Tempi

Il Pricing


50

Sono state previste due differenti modalità dipricing:

? a Consumo

? a Cap Annuo Fisso

IL PRICING

Modelli di Pricing

51

Modalità a Consumo

?canone annuo fisso, intesocome una quota “pre-pagata” 5.000 €

2.500 €

IL PRICING

?commissione applicata alnumero dei contratti conclusi suMTA/posizioni nette IDEMelaborate nel corso di un annosolare, il cui valore è dipendentedallo scaglione di appartenenza

?quota di avviamento “unatantum”

0,018 €

0,008 €0,012 €

0,015 €

150/700 700/1100

1100/1500 > 1500

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Modalità a Cap Annuo

?quota di avviamento “unatantum” collegata all’avvio delServizio CROSS MARGINCONTROL

2.500 €

IL PRICING

?cap annuo fisso, indipendentedal numero di istruzioni diregolamento cash/posizioninette IDEM elaborate dalServizio CROSS MARGINCONTROL

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Contatti e Riferimenti

Info Desk : Beatrice Sciarrillo

Diretto: 02/80.27.19.234Fax: 02/80.27.19.200E-mail: [email protected]


il presidio della tecnologia nel gruppo borsa italiana

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