grupa atlantska plovidba godisnji izvjestaj... · ni podjele dionica. društvo ne sudjeluje u...

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. DUBROVNIK

REVIDIRANI IZVJEŠTAJ O POSLOVANJU

ZA RAZDOBLJE I – XII 2015. GODINE

Dubrovnik, 28. travnja 2016.

SADRŽAJ: I. IZVJEŠTAJ UPRAVE DRUŠTVA ZA 2015. GODINU II. REVIDIRANI GODIŠNJI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI:

a) Bilanca b) Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti c) Izvještaj o novčanom tijeku d) Izvještaj o promjenama kapitala e) Revidirani godišnji financijski izvještaj s revizorskim izvješćem

III. IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE

FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

I. IZVJEŠTAJ UPRAVE DRUŠTVA ZA 2015. GODINU 1. Opći podaci o Društvu

Atlantska plovidba d.d. (“Društvo”) je dioničko društvo upisano pri Trgovačkom sudu u Dubrovniku, Hrvatska. Atlantska plovidba d.d. drži udjele slijedećih društava (podružnica):

1) Atlantic Conbulk Maritime Corporation, Monrovia, 2) Atlant Tramp Co., Marshall Islands, 3) Atlant Panamax Co., Marshall Islands, 4) Atlant Handymax Co., Marshall Islands, 5) Atlant Ice Panamax Co., Marshall Islands, 6) Atlant Supramax Co., Marshall Islands, 7) Atlant Dolphin Co., Marshall Islands, 8) Ragusa Maritime Co., Marshall Islands, 9) Atlant putnička agencija, Dubrovnik, 10) Hotel Lapad d.d., Dubrovnik, 11) Atlant poslovni centar d.o.o., 12) Atlant marina d.o.o., 13) Atlant marina Slano d.o.o., 14) Laus d.o.o., Dubrovnik,

15) Atlantagent d.o.o.., Dubrovnik

Sjedište Društva nalazi se u Dubrovniku, Dr. A. Starčevića 24. Glavna djelatnost Društva je prijevoz rasutih i vangabaritnih tereta na međunarodnom tržištu i obalni prijevoz robe. Najveći dio prihoda Društvo ostvaruje na međunarodnom tržištu. Na dan 31.12. 2015. godine Društvo je zapošljavalo 58 radnika. OIB Društva je 61063868086, a MBS 060003058. Tijekom godine nisu vršena nikakva pripajanja ili spajanja, nije bilo novih računovodstvenih politika ni podjele dionica. Društvo ne sudjeluje u važnijim sudskim sporovima koji bi bili značajni za poslovanje, a nema ni slučajeva značajnih neizvjesnosti naplate prihoda ili mogućih budućih troškova.

2. Tijela Društva Dioničko Društvo ima Skupštinu, Nadzorni odbor i Upravu. Članovi Uprave: Pero Kulaš, predsjednik Uprave, Pavo Šišević, član, Marin Matana, član,

Duško Vladović-Relja, član, Ivica Šurković, član. Tijekom razdoblja nije bilo promjena u sastavu Uprave.

Nadzorni odbor: Vlaho Lonza, predsjednik, Želimir Uskoković, zamjenik, Niko Bratoš, član, Boško Ercegovac, član, Antun Šeparović, član, Nikola Mišetić član.

3. Poslovanje u 2015. godini

Na žalost svih nas, 2015. godina je bila godina borbe za opstanak i to u punom smislu te riječi! Usporavanje kineskog gospodarstva u kombinaciji s još uvijek pojačanim isporukama novih brodova bili su pogubni za segment tržišta rasutih tereta. Pomorska trgovina rasutim teretima ipak je i u 2015. godini porasla, prvenstveno i ponovno zahvaljujući kineskom uvozu željezne rude koji je na godišnjoj razini porastao za oko 2%. Radi se o najmanjem porastu uvoza željezne rude u Kinu u posljednjem desetljeću, uzrokovanu padom od 2% u proizvodnji kineskog čelika u odnosu na 2014. god. Proizvodnja čelika u Kini je usporila zbog slabog tržišta nekretnina kao i zbog rebalansiranja dijela kineske ekonomije iz isključivo proizvodnih u smjeru uslužnih djelatnosti. Cijena čelika bila je izuzetno niska i dosegla je svoju povijesno najnižu razinu. Situacija na tržištu natjerala je kineske proizvođače čelika na traženje rješenja u pojačanom izvozu, tako da je izvoz čelika iz Kine bio veći za 20 % u 2015.g. u usporedbi s 2014. g. Potražnja Kine za ugljenom nastavlja opadati zbog nastojanja kineskih vlasti da smanje korištenje ugljena kao pogonskog goriva. Uvoz ugljena u Kinu opao je za oko 30 % u 2015. u usporedbi s 2014. g. Indija je djelomično popunila prazninu nastalu zbog Kine, porastom uvoza ugljena u zemlju od oko 25 % na godišnjoj razini. I tu nije kraj lošim statističkim podacima.Trgovina žitaricama nakon rekordnog prometa koji se zbio u posljednjem kvartalu 2014.g. na godišnjoj je razini pala za oko 1 %. Uvoz zitarica u Europu je bio iznimno slab dok je trgovina žitaricama u ostalim dijelovima svijeta bila ili lošija ili na razini 2014.g. Što se tiče isporuke novogradnji, ona se nastavila ne smanjenim tempom i tijekom 2015.g. isporučeni broj novih jedinica bio je približno jednak broju iz 2014.g. uz naznaku da je u konačnici ipak zaplovilo 34% manje brodova od predviđenih i naručenih za isporuku u 2015.g. Kako je i vidljivo, pod pritiskom svih ovih negativnih trgovinskih podataka i zbog opterećenosti velikim brojem brodova, tržište rasutih tereta bilo je pod snažnim negativnim pritiskom u 2015. g., što je uzrokovalo pad svih Index-a tijekom promatrane godine. Vozarine su tek, i iznenađujuće, u ljetnim mjesecima nešto ublažile pad, ali su bile iznimno kratkog daha te su od sredine kolovoza

nastavile strmoglavo padati na najniže ikad zabilježene povijesne vrijednosti (BDI index od 471 bod na kraju 2015.g.). Prosječne spot vozarine na godišnjem nivou iznosile su za brodove tipa panamax svega 5.565 usd dnevno, za brodove tipa supramax 6.970 usd dnevno, a za brodove tipa handysize 5.385 usd dnevno. Ovakvi financijski uvjeti na tržištu doveli su do snažne aktivnosti odlaska brodova u rezalište, oko 410 brodova završilo je u rezalištu u 2015.g., ukupne nosivosti od 30,8 mil. tona što je skoro dvostruko više u odnosu na 2014. g. Naglasak je na činjenici da je najviše brodova otišlo u rezalište tijekom prosinca 2015. g. kao posljedica povijesno najnižih vozarina. Početkom 2015. godine flotu Atlantske plovidbe je činilo 15 brodova ukupne tonaže DWT 945.122, a krajem godine 16 brodova s ukupno DWT 983.826 što predstavlja povećanje DWT-a od 4,1%. Ovo povećanje je rezultat ulaska u flotu novogradnje AP Dubrava početkom srpn ja. Tijekom godine prodani su brodovi AP Držić i AP Sveti Vlaho. Isti su nakon prodaje uzeti u dugoročni najam tako da je zadržana ista operativna tonaža. Prosječna starost brodova u vlasništvu je 5,2 godina (sa brodovima u bareboat najmu 8,1 godina). S takvim sastavom flote Grupa Atlantska plovidba ostvarila je ukupni prihod od 366,5 milijuna kuna, što je 28,5% manje nego godinu ranije. Dva su razloga ovako značajnom smanjenju prihoda Grupe. Prvi je daljnji pad vozarina u 2015. godini i smanjenje prihoda s te osnove za više od 20%, a drugi izostanak prihoda Hotela Imperijal, kao i prihodi od prodaje hotela. U strukturi prihoda očekivano je najviše sudjelovalo brodarstvo s ukupnim prihodom od 331,1 milijuna kuna ili smanjenjem od 22,0%, odnosno u tom segmentu ostvaren je gubitak od 239,7 milijuna kuna. Hotel Lapad je zahvaljujući još jednoj uspješnoj sezoni ostvario prihode u iznosu od 33,8 milijuna kuna što je u odnosu na 2014. godinu za 6,6% više. Ostvarena dobit iznosila je 5,3 milijuna kuna, što je u odnosu na dobit od 4,9 milijuna kuna u 2014. godini 8,1% više. Nakon konsolidiranih rezultata svih djelatnosti kako su pobrojane, dolazimo do konačnog gubitka Grupe od 233,0 milijuna kuna ili oko 33.6 milijuna dolara. Reviziju naših financijskih izvještaja obavlja splitska revizijska tvrtka LIST d.o.o., kao i jedna od vodećih svjetskih big four revizijskih kuća Deloitte, koje potvrđuju da su ona rađena prema međunarodnim računovodstvenim i financijskim standardima kako bi isti mogli biti predočeni našim ino-bankama, vjerovnicima i što je najvažnije našim dioničarima. Društvo nije imalo problema s likvidnošću.

4. Značajniji poslovni događaji u 2015. godini U travnju 2015. godine dovršena su oba arbitražna postupka, te zaprimljene presude Arbitražnog vijeća kojima su Atlantskoj plovidbi d.d. priznata sva potraživanja u punim iznosima. Na temelju takvih presuda Arbitražnog vijeća naplaćena su potraživanja za oba broda.

U travnju 2015.g. u kineskom brodogradilištu Qingshan izvršeno je porinuće broda/novogradnje koji će nositi ime m/b AP REVELIN. Radi se o brodu blizancu m/b AP DUBRAVA, tipa Green Dolphin čija je nosivost 38.800 DWT. Atlantska plovidba d.d. je dana 30. lipnja 2015. godine sklopila dva ugovora o prodaji svoja dva broda: AP Držić i AP Sveti Vlaho. lstovremeno je sa kupcem ta dva broda sklopljen bareboat charter party na vrijeme od 5 godina tako da će spomenuta dva broda i dalje, kroz narednih 5 godina, ploviti u floti Atlantske plovidbe d.d. Dana 09. srpnja 2015.godine, brodogradilište Qingshan u NR Kini izvršilo je primopredaju broda novogradnje Atlantskoj plovidbi d.d. Radi se o tzv. handysize brodu, ukupne nosivosti od 38.700 DWT. Brod nosi ime m/b AP DUBRAVA, ukupne je duljine 179,95 metara te 32,00 metra širine.

5. Značajni poslovni događaji nakon kraja poslovne godine Dana 06. siječnja 2016.godine, brodogradilište Qingshan u NR Kini izvršilo je primopredaju broda novogradnje Atlantskoj plovidbi d.d. Radi se o tzv. handysize brodu, ukupne nosivosti od 38.700 tona (dwt). Brod nosi ime m/b AP REVELIN, ukupne je duljine 179,95 metara te 32,00 metra širine. Radi se o brodu blizancu broda m/b AP DUBRAVA koji je u floti Atlantske plovidbe d.d. od srpnja prošle godine. Dana 08. ožujka 2016. godine, prijenosom jedinog poslovnog udjela Atlantske plovidbe d.d. u Hotelu Lapad d.o.o. na kupca, dovršena je transakcija prodaje navedenog hotela.

6. Očekivani razvoj Društva u budućem razdoblju Ulaskom u flotu naručenIh novogradnji ukupna tonaža brodova će po prvi put u povijesti Društva gotovo dostići granicu od milijun DWT, a zajedno s brodovima koji su u dugoročnom najmu tonaža će preći 1,1 milijuna DWT i godišnje prevoziti preko 15 milijuna tona tereta širom svijeta. Od posebnog je značaja činjenica da će dovršetkom investicijskog ciklusa vrijednog gotovo sto milijuna USD „starost“ flote iznositi respektabilnih 5,5 godine.

7. Aktivnosti istraživanja i razvoja Atlantska plovidba d.d. je uvijek nastojala biti hrvatski predvodnik u primjeni novih tehnologija i gradnji suvremenih brodova. Prodajom starijih brodova i gradnjom novih moderne tehnologije nastoji se odgovoriti na izazove tržišta i biti korak ispred konkurencije u svjetskim okvirima u svojoj branši.

Još od 1998. godine Atlantska plovidba d.d. je u posjedu certifikata o udovoljavanju zahtjevima ISM Coda i ISO standardima kakvoće i to od Det norske Veritasa i Bureau Veritasa, vjerojatno najrigoroznijih ocjenjivača, što je potvrda pripadnosti najboljim svjetskim brodarima.

8. Stanje dionica na dan 31.12.2015. godine Ukupan iznos temeljnog kapitala na dan 31.12.2014. godine iznosi 418,656,000 kuna i podjeljen je u 1,395.520 redovne dionice nominalne vrijednosti 300 kuna. Nije se mijenjao u izvještajnom razdoblju. Dionice su uvrštene u redovnu kotaciju Zagrebačke burze pod oznakom ATPL-R-A. Deset najvećih dioničara sa stanjem na dan 31.12.2015. godine su:

R.br. Prezime i ime/Skraćena tvrtka nos./vl.rač. Br. dionica % u TK

1. SOCIETE GENERALE-SPLITSKA BANKA D.D./ CROATIA OSIGURANJE 148.349 10,63

2. CERP / REPUBLIKA HRVATSKA 140.184 10,05

3. USKOKOVIĆ ŽELIMIR 59.788 4,28

4. VLADOVIĆ-RELJA DUŠKO 56.354 4,04

5. LONZA VLAHO 48.740 3,49

6. ZABA D.D./STATE STREET BANK 38.304 2,74

7. ŠMOK DAMIR 32.362 2,32

8. JERKOVIĆ HRVOJE 25.000 1,79

9. HYPO ALPE-ADRIA-BANK D.D./PBZ CO OMF 24.698 1,77

10. PBZ D.D./THE BANK OF NY AS CUSTODIAN 23.038 1,65

Ukupno 596.817 42,77

Tijekom godine nije bilo značajnijih promjena u vlasničkoj strukturi. Društvo nije vršilo otkup vlastitih dionica. Na dan 31.12.2015. godine Društvo je raspolagalo s 15.942 trezorskih dionica što predstavlja 1,14% ukupnog broja dionica. Dionica Atlantske plovidbe, izlistana na Zagrebačkoj burzi, tijekom godine je zabilježila pad od 55%. Početkom godine cijena je bila 311 kune, a na kraju godina 140 kune, dok je prosječna godišnja cijena iznosila 216 kuna, uz maksimalnu vrijednost od 339 kuna i minimalnu od 113 kuna.

9. Primjena Kodeksa korporativnog upravljanja

Načela korporativnog upravljanja u Društvu temelje se na pozitivnim propisima Republike Hrvatske i usvojenim međunarodnim standardima. Načela su javno dostupna na internet stranicama Društva (www.atlant.hr) i na službenim stranicama Zagrebačke burze (www.zse.hr), na kojima se nalazi i propisani upitnik s odgovorima na pitanja. Usvojena načela korporativnog upravljanja temelje se prije svega na odgovornom upravljanju, definiranju procedure korporativnog upravljanja i nadzorom nad vođenjem poslovanja u svrhu uspostave visokih standarda korporativnog upravljanja i transparentnosti poslovanja, a sve u svrhu zaštite dioničara, investitora i drugih interesnih skupina te brige za djelatnike, održiv razvoj i zaštitu okoliša.

10. Izloženost rizicima Kreditni rizik Na dan bilance nije bilo značajnih koncentracija kreditnog rizika. Kamatni rizik Većina zaduživanja na koja se obračunavaju kamate, društva u grupi uzela su uz fiksnu kamatnu stopu, stoga je grupa izložena riziku promjene kamatnih stopa samo u dijelu kreditnih zaduženja koja su uzeta uz promjenljive kamatne stope (LIBOR,EURIBOR). Rizik likvidnosti Društvo postavlja odgovarajući okvir za upravljanje rizikom likvidnosti, s ciljem upravljanja s kratkoročnim, srednjoročnim i dugoročnim zahtjevima financiranja i likvidnosti. Društvo upravlja rizikom likvidnosti održavajući adekvatne rezerve i kreditne linije, kontinuirano uspoređujući planirani i ostvareni tijek novca uz praćenje dospijeća potraživanja i obveza. Rizik strane valute Društvo je uglavnom izloženo promjenama tečaja EUR i USD jer je značajan dio potraživanja od kupaca i prihoda, zatim novčanih sredstava i obveza nominiran u navedenim valutama. Ostala imovina i obveze najvećim dijelom su nominirane u kunama. Upravljanje ovim rizikom provodi se prirodnim zaštitom, na način da se potreban iznos novčanih sredstva drži u američkim dolarima u kojima su iskazane i dugoročne obveze po kreditima.

II. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI: a) Bilanca na dan 31.12.2015.

AOPoznak

a

Prethodna

godina

(neto)

Tekuća godina

(neto)

2 3 4

001

002 816,304,005 752,346,750

003 0 0

004

005

006

007

008

009

010 110,748,114 99,465,660

011 12,448,807 12,448,807

012 91,327,571 82,473,328

013 1,741,011 1,353,112

014

015

016

017 5,042,037 3,001,725

018 188,688 188,688

019

020 705,555,891 652,881,090

021 683,385,482 616,008,654

022

023

024

025 2,450,509 2,359,772

026 311,624 310,550

027

028 19,408,276 34,202,114

029 0 0

030

031

032

033

034 146,966,096 121,622,011

035 58,808,575 47,008,704

036 10,073,245 9,441,782

037

038

039

040

041 48,735,330 37,566,922

042

043 13,771,912 6,188,252

044

045 13,044,637 4,598,718

046

047 3,849 38,455

048 105 285,241

049 723,321 1,265,838

050 300,000 230,000

051

052

053

054

055

056 300,000 230,000

057

058 74,085,609 68,195,055

059 230,495 287,514

060 963,500,596 874,256,275

5. Ulaganja u vrijednosne papire

6. Dani zajmovi, depoziti i slično

7. Ostala financijska imovina

IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

6. Ostala potraživanja

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)

1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

3. Sudjelujući interesi (udjeli)

4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

4. Trgovačka roba

5. Predujmovi za zalihe

6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

7. Biološka imovina

D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI

E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)

2. Potraživanja od kupaca

3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika

4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika

5. Potraživanja od države i drugih institucija

V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)

I. ZALIHE (036 do 042)

1. Sirovine i materijal

2. Proizvodnja u tijeku

3. Gotovi proizvodi

3. Sudjelujući interesi (udjeli)

4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

5. Ulaganja u vrijednosne papire

6. Dani zajmovi, depoziti i slično

II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)

1. Potraživanja od povezanih poduzetnika

IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)

1. Potraživanja od povezanih poduzetnika

2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit

3. Ostala potraživanja

7. Materijalna imovina u pripremi

8. Ostala materijalna imovina

9. Ulaganje u nekretnine

III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)

1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine

5. Nematerijalna imovina u pripremi

6. Ostala nematerijalna imovina

II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)

7. Ostala dugotrajna financijska imovina

8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela

3. Postrojenja i oprema

4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina

5. Biološka imovina

6. Predujmovi za materijalnu imovinu

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)

I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)

1. Izdaci za razvoj

2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava

3. Goodwill

1. Zemljište

2. Građevinski objekti

Naziv pozicije

1

062 668,990,997 446,979,231

063 418,656,000 418,656,000

064 88,367,472 88,367,472

065 22,756,428 22,756,428

066 22,756,428 22,756,428

067 9,004,339 9,004,339

068 9,004,339 9,004,339

069

070

071 831,189 692,297

072 954,077,917 138,379,908

073 954,077,917 138,379,908

074

075 -815,698,009 -221,872,874

076

077 815,698,009 221,872,874

078

079 0 0

080

081

082

083 80,579,137 69,797,061

084 12,960,000

085

086 80,579,137 56,837,061

087

088

089

090

091

092

093 211,737,528 352,259,348

094 162,277,892 297,481,906

095

096 16,492,208 11,708,281

097 2,551,950 5,252,866

098 21,866,555 19,842,181

099

100

101 999,499 924,532

102 1,321,029 1,075,238

103 1,820,429 1,818,929

104

105 4,407,966 14,155,415

106 2,192,934 5,220,635

107 963,500,596 874,256,275

108

109

110

G) IZVANBILANČNI ZAPISI

DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)

A) KAPITAL I REZERVE

1. Pripisano imateljima kapitala matice

9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja

10. Obveze s osnove udjela u rezultatu

11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji

12. Ostale kratkoročne obveze

2. Pripisano manjinskom interesu

3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

4. Obveze za predujmove

5. Obveze prema dobavljačima

6. Obveze po vrijednosnim papirima

7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

8. Obveze prema zaposlenicima

3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

4. Obveze za predujmove

5. Obveze prema dobavljačima

6. Obveze po vrijednosnim papirima

E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA

F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)

9. Odgođena porezna obveza

D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)

1. Obveze prema povezanim poduzetnicima

2. Obveze za zajmove, depozite i slično

1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze

2. Rezerviranja za porezne obveze

3. Druga rezerviranja

C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)

1. Obveze prema povezanim poduzetnicima

2. Obveze za zajmove, depozite i slično

5. Ostale rezerve

IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE

V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)

1. Zadržana dobit

7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

8. Ostale dugoročne obveze

1. Dobit poslovne godine

2. Gubitak poslovne godine

VII. MANJINSKI INTERES

B) REZERVIRANJA (080 do 082)

II. KAPITALNE REZERVE

III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)

1. Zakonske rezerve

2. Rezerve za vlastite dionice

3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)

4. Statutarne rezerve

2. Preneseni gubitak

VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)

PASIVA

A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)

I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL

b) Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za razdoblje 1.1. – 31.12.2015. godine

AOP

oznaka

Prethodna

godina

Tekuća

godina

2 3 4

111 362,782,530 274,272,123

112 353,170,070 268,095,645

113 9,612,460 6,176,478

114 474,440,236 397,496,269

115

116 427,492,068 350,552,307

117 117,779,522 66,273,582

118

119 309,712,546 284,278,725

120 23,937,559 24,339,814

121 12,061,910 14,183,743

122 8,424,872 7,000,732

123 3,450,777 3,155,339

124 1,846,312 2,962,569

125

126 2,601,704 0

127 2,601,704

128

129

130 18,562,593 19,641,579

131 35,790,932 10,815,110

132 761,867

133 6,118,656 9,334,939

134 317,823 1,480,171

135

136 28,592,586

137 739,831,235 109,463,838

138 41,096 934,716

139 21,895,935 33,607,417

140 717,894,204 74,921,705

141

142

143

144

145

146 398,573,462 285,087,233

147 1,214,271,471 506,960,107

148 -815,698,009 -221,872,874

149 0 0

150 815,698,009 221,872,874

151

152 -815,698,009 -221,872,874

153 0 0

154 815,698,009 221,872,874

155

156

157 -815,698,009 -221,872,874

158 102,028 -138,892

159

160

161 102,028 -138,892

162

163

164

165

166

167 102,028 -138,892

168 -815,595,981 -222,011,766

III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA

IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK

V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)

II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)

1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja

2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i

3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske

4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka

5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu

6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika

7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja

1. Dobit razdoblja (149-151)

2. Gubitak razdoblja (151-148)

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)

XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA

1. Pripisana imateljima kapitala matice

2. Pripisana manjinskom interesu

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)

VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI

IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)

X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)

XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)

1. Dobit prije oporezivanja (146-147)

2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)

XII. POREZ NA DOBIT

XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)

IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)

1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima

2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim

3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine

4. Ostali financijski rashodi

V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA

VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA

VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI

7. Rezerviranja

8. Ostali poslovni rashodi

III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)

1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s

2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s

3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa

4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine

5. Ostali financijski prihodi

a) Neto plaće i nadnice

b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća

c) Doprinosi na plaće

4. Amortizacija

5. Ostali troškovi

6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)

a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)

b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)

2. Ostali poslovni prihodi

II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)

1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda

2. Materijalni troškovi (117 do 119)

a) Troškovi sirovina i materijala

b) Troškovi prodane robe

c) Ostali vanjski troškovi

3. Troškovi osoblja (121 do 123)

Naziv pozicije

1

I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)

1. Prihodi od prodaje

c) Izvještaj o novčanom tijeku u razdoblju 1.1. – 31.12.2015.

AOP

oznaka

Prethodna

godina

Tekuća

godina

2 3 4

001 -815,698,009 -221,872,874

002 1,846,312 2,962,569

003 69,417,475 144,246,191

004 7,526,641

005 967,602 11,799,871

006 717,846,049 74,921,705

007 -25,620,571 19,584,103

008

009 3,363,919

010

011 31,706,395

012 35,070,314 0

013 0 19,584,103

014 60,690,885 0

015 73,323,925 7,113,501

016 142,769,366

017 607,406

018 1,578,235

019

020 216,093,291 9,299,142

021 8,256,647 407,243

022 31,670,821 14,721,838

023 4,078,715

024 39,927,468 19,207,796

025 176,165,823 0

026 0 9,908,654

027

028 45,000 22,399,270

029

030 45,000 22,399,270

031 61,988,939 37,965,273

032 30,722

033

034

035

036 62,019,661 37,965,273

037 0 0

038 61,974,661 15,566,003

039 53,500,277 0

040 0 5,890,554

041 20,585,332

042 53,500,277 74,085,609

043 0 5,890,554

044 74,085,609 68,195,055Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja

Povećanje novca i novčanih ekvivalenata

Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata

2. Novčani izdaci za isplatu dividendi

3. Novčani izdaci za financijski najam

VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)

C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH

C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH

Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)

NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata

2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi

3. Ostali primici od financijskih aktivnosti

V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)

1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica

3. Novčani primici od kamata

4. Novčani primici od dividendi

4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica

5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti

1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata

3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti

IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)

B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH

B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH

II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)

A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH

A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH

NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata

2. Amortizacija

3. Povećanje kratkoročnih obveza

5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti

III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)

6. Ostalo povećanje novčanog tijeka

I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)

1. Smanjenje kratkoročnih obveza

2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja

3. Povećanje zaliha

4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka

4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja

5. Smanjenje zaliha

Naziv pozicije

1

NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

1. Dobit prije poreza

d) Izvještaj o promjenama kapitala od 1.1. – 31.12.2015. godine

AOP

oznaka

Prethodna

godina

Tekuća

godina

2 3 4

001 418,656,000 418,656,000

002 88,367,472 88,367,472

003 22,756,428 22,756,428

004 954,077,917 138,379,908

005 -746,096,628 -221,872,874

006

007

008

009 831,189 692,297

010 738,592,378 446,979,231

011

012

013

014

015

016

017 0 0

018

019

1. Upisani kapital

2. Kapitalne rezerve

Naziv pozicije

1

5. Dobit ili gubitak tekuće godine

6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine

17 a. Pripisano imateljima kapitala matice

17 b. Pripisano manjinskom interesu

13. Zaštita novčanog tijeka

14. Promjene računovodstvenih politika

7. Revalorizacija nematerijalne imovine

8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju

9. Ostala revalorizacija

10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom

Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja

16. Ostale promjene kapitala

17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)

11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje

12. Tekući i odgođeni porezi (dio)

3. Rezerve iz dobiti

4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak

e) Revidirani godišnji izvještaj s revizorskim izvješćem

AATTLLAANNTTSSKKAA PPLLOOVVIIDDBBAA DD..DD..,, DDUUBBRROOVVNNIIKK

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj

zzaa ggooddiinnuu kkoojjaa jjee zzaavvrrššiillaa 3311.. pprroossiinnccaa 22001155..

ss iizzvvjjeeššććeemm nneeoovviissnnoogg rreevviizzoorraa

DDuubbrroovvnniikk,, ttrraavvaannjj 22001166..

Sadržaj

SSttrraanniiccaa

IIzzvvjjeeššttaajj UUpprraavvee II

IIzzvvjjeeššććee nneeoovviissnnoogg rreevviizzoorraa IIII--IIIIII

IIzzvvjjeeššttaajj oo ssvveeoobbuuhhvvaattnnoojj ddoobbiittii 11

BBiillaannccaa 22

IIzzvvjjeeššttaajj oo pprroommjjeennaammaa ggllaavvnniiccee 33

IIzzvvjjeeššttaajj oo nnoovvččaannoomm ttookkuu 44

BBiilljjeešškkee uuzz ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee 55--2277

Izvještaj Uprave

Atlantska plovidba d.d. I

SSuukkllaaddnnoo ZZaakkoonnuu oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee,, UUpprraavvaa AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee dd..dd.. ((DDrruuššttvvoo)) jjee dduužžnnaa

ppoobbrriinnuuttii ssee ddaa zzaa ssvvaakkuu ffiinnaanncciijjsskkuu ggooddiinnuu bbuudduu ssaassttaavvlljjeennii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii uu sskkllaadduu ss MMeeđđuunnaarrooddnniimm

ssttaannddaarrddiimmaa ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa ((MMSSFFII)) ,, kkoojjii pprruužžaajjuu iissttiinniitt ii ffeerr pprreegglleedd ssttaannjjaa uu DDrruuššttvvuu,, kkaaoo ii nnjjeennee

rreezzuullttaattee ppoosslloovvaannjjaa zzaa nnaavveeddeennuu ggooddiinnuu..

NNaakkoonn pprroovveeddbbee ooddggoovvaarraajjuuććeegg iissttrraažžiivvaannjjaa,, UUpprraavvaa oopprraavvddaannoo ooččeekkuujjee ddaa ććee DDrruuššttvvoo uu ddoogglleeddnnoo vvrriijjeemmee

rraassppoollaaggaattii ooddggoovvaarraajjuućć iimm rreessuurrssiimmaa,, ttee ssttooggaa ii ddaalljjee uussvvaajjaa nnaaččeelloo vvrreemmeennsskkee nneeooggrraanniiččeennoossttii ppoosslloovvaannjjaa pprrii

ssaassttaavvlljjaannjjuu ggooddiiššnnjjiihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa..

OOddggoovvoorrnnoossttii UUpprraavvee pprrii iizzrraaddii ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa oobbuuhhvvaaććaajjuu sslljjeeddeeććee::

ooddaabbiirr ii ddoosslljjeeddnnuu pprriimmjjeennuu ooddggoovvaarraajjuuććiihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppoolliittiikkaa

ddaavvaannjjee oopprraavvddaanniihh ii rraazzbboorriittiihh pprroossuuddbbii ii pprrooccjjeennaa

ppoossttuuppaannjjee uu sskkllaadduu ss vvaažžeećć iimm rraaččuunnoovvooddssttvveenniimm ssttaannddaarrddiimmaa,, uuzz oobbjjaavvuu ii oobbrraazzlloožžeennjjee ssvviihh mmaatteerriijjaallnnoo

zznnaaččaajjnniihh ooddssttuuppaannjjaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ii

ssaassttaavvlljjaannjjee ggooddiiššnnjjiihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa ppoodd pprreettppoossttaavvkkoomm vvrreemmeennsskkee nneeooggrraanniiččeennoossttii ppoosslloovvaannjjaa,,

oossiimm aakkoo pprreettppoossttaavvkkaa ddaa ććee DDrruuššttvvoo nnaassttaavviittii ppoosslloovvaannjjee nniijjee pprriimmjjeerreennaa..

UUpprraavvaa jjee ooddggoovvoorrnnaa zzaa vvoođđeennjjee ooddggoovvaarraajjuuććiihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh eevviiddeenncciijjaa,, kkoojjee uu ssvvaakkoomm ttrreennuuttkkuu ss

oopprraavvddaannoomm ttooččnnooššććuu pprriikkaazzuujjuu ffiinnaanncciijjsskkii ppoolloožžaajj DDrruuššttvvaa.. TTaakkoođđeerr,, UUpprraavvaa jjee dduužžnnaa ppoobbrriinnuuttii ssee ddaa

ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii bbuudduu uu sskkllaadduu ssaa ZZaakkoonnoomm oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu ((NNNN 110099//0077 ii 5544//1133))..

PPoorreedd ttooggaa,, UUpprraavvaa jjee ooddggoovvoorrnnaa zzaa ččuuvvaannjjee iimmoovviinnee DDrruuššttvvaa,, ttee zzaa ppoodduuzziimmaannjjee oopprraavvddaanniihh kkoorraakkaa zzaa

sspprrjjeeččaavvaannjjee ii oottkkrriivvaannjjee pprriijjeevvaarree ii ddrruuggiihh nneepprraavviillnnoossttii..

ZZaa ii uu iimmee UUpprraavvee,, 2288.. ttrraavvnnjjaa 22001166.. ggooddiinnee..

ČČllaann UUpprraavvee PPrreeddssjjeeddnniikk UUpprraavvee

DDuušškkoo VVllaaddoovviićć--RReelljjaa PPeerroo KKuullaašš

AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa dd..dd..,, DDuubbrroovvnniikk

DDrr.. AAnnttee SSttaarrččeevviiććaa 2244

2200 000000 DDuubbrroovvnniikk

RReeppuubblliikkaa HHrrvvaattsskkaa

Hrvatska, Split, Hrvojeva12

d.o.o. Split II

REVIZIJA I POSLOVNE USLUGE

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. Dubrovnik Ante Starčevića 24 dioničarima i upravi društva

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Izvješće o financijskim izvještajima Obavili smo reviziju priloženih financijskih izvještaja društva ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. i to

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, Bilancu sa stanjem na dan 31.12.2015, Izvještaj o promjenama na vlasničkoj glavnici, Izvještaj o novčanim tokovima u 2015. godini, Bilješke uz financijske izvještaje, te druge objašnjavajuće informacije.

Odgovornost uprave za financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji pružaju istinit i objektivan prikaz

u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, objavljenim u Službenom listu EU i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja uslijed prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima na osnovi obavljene

revizije. Reviziju smo obavili sukladno Zakonu o reviziji i Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju pridržavanje revizora etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se steklo razumno uvjerenje o tome da u financijskim izvještajima nema značajnih pogrešnih prikazivanja.

Revizija uključuje obavljanje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama prikazanima u financijskim izvještajima. Odabir postupaka, uključujući i procjenu rizika značajnih pogrešnih prikazivanja u financijskim izvještajima zbog prijevara ili pogreška, ovisi o prosudbi revizora. Pri procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za klijentovo istinito i objektivno prikazivanje financijskih izvještaja kako bi odredio revizorske postupke koji su odgovarajući u danim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o učinkovitosti internih kontrola društva. Revizija također uključuje ocjenjivanje prikladnosti primijenjenih računovodstvenih politika i razboritosti računovodstvenih procjena uprave, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i prikladni za postizanje osnove za izražavanje našeg mišljenja.

Osim toga, pročitali smo priloženo godišnje izvješće Društva Atlantska plovidba d.d. Dubrovnik za 2015. godinu kako bismo mogli izraziti mišljenje o sukladnosti godišnjeg izvješća s priloženim financijskim izvještajima društva Atlantska plovidba d.d. za 2015. godinu.

d.o.o. Split III

Mišljenje Prema našemu mišljenju, predočeni financijski izvještaji fer prikazuju, u svim značajnim

odrednicama, financijski položaj društva ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. Dubrovnik na dan 31. prosinca 2015. godine, njegovu financijsku uspješnost i novčane tokove u 2015. godini, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Isticanje pitanja

Skrećemo pozornost na bilješku broj 7 u kojoj su objašnjene činjenice značajne za vrednovanje nadoknadive vrijednosti brodova na koncu 2015. godine. Tržišne vrijednosti brodova i prateće vozarine iz brodarskih ugovora bile su tokom izvještajne godine i do dana odobravanja ovih izvještaja podložne značajnoj fluktuaciji uz rast i pad tržišne vrijednosti. Uprava očekuje da će iskazane vrijednosti brodova biti nadoknađene u sljedećem razdoblju.

Izvješće o drugim zakonskim zahtjevima Mišljenje o sukladnosti s propisima koji uređuju poslovanje Prema našemu mišljenju, sukladno razmatranju koji zahtijeva Međunarodni revizijski standard

250, priloženi financijski izvještaji u skladu su sa onim zakonima i regulativama za koje je opće prihvaćeno da imaju izravni učinak na određivanje značajnih iznosa i objava u financijskim izvještajima društva ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. Osim toga ništa nas nije upozorilo na mogućnost da ne povjerujemo kako priloženi financijski izvještaji nisu sukladni ostalim propisima koji uređuju poslovanje društva Atlantska plovidba d.d.

Mišljenje o sukladnosti godišnjega izvješća s financijskim izvještajima Prema našemu mišljenju informacije sadržane u priloženom godišnjem izvješću za 2015.

godinu su u skladu s priloženim financijskim izvještajima društva ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. LIST d.o.o. Split Republika Hrvatska Split, 28.04.2016. godine

član uprave - ovlašteni revizor: Ljiljana Bajurin

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

Atlantska plovidba d.d.

BBiilljjeešškkaa 22001144.. 22001155..

PPrriihhooddii oodd pprrooddaajjee 33 335533..117700 226688..009966

OOssttaallii pprriihhooddii iizz ppoosslloovvaannjjaa 44 99..661133 66..117766

UUkkuuppnnii ppoosslloovvnnii pprriihhooddii 336622..778833 227744..227722

MMaatteerriijjaallnnii ttrroošškkoovvii 55 ((442277..449922)) ((335500..555522))

TTrrooššaakk aammoorrttiizzaacciijjee 1111 ((11..884466)) ((22..996633))

NNaakknnaaddee oossoobblljjuu 66 ((2233..993388)) ((2244..334400))

VVrriijjeeddnnoossnnoo uusskkllaađđeennjjee 77 ((22..660011)) --

OOssttaallii ttrroošškkoovvii iizz ppoosslloovvaannjjaa 88 ((1188..556633)) ((1199..664411))

UUkkuuppnnii ttrroošškkoovvii iizz ppoosslloovvaannjjaa ((447744..444400)) ((339977..449966))

DDoobbiittaakk//GGuubbiittaakk iizz ppoosslloovvaannjjaa ((111111..665577)) ((112233..222244))

NNeettoo ffiinnaanncciijjsskkii pprriihhooddii // rraasshhooddii 99 ((770044..004411)) ((9988..664499))

DDoobbiittaakk//GGuubbiittaakk pprriijjee ooppoorreezziivvaannjjaa ((881155..669988)) ((222211..887733))

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt 1100 -- --

DDoobbiittaakk//GGuubbiittaakk zzaa ggooddiinnuu ((881155..669988)) ((222211..887733))

DDoobbiittaakk//GGuubbiittaakk ppoo ddiioonniiccii 1199 ((559911,,1100)) ((116600,,5533))

DDoobbiitt//gguubbiittaakk ss oossnnoovvee ppoonnoovvnnoogg vvrreeddnnoovvaannjjaa ffiinnaanncciijjsskkee

iimmoovviinnee rraassppoolloožž iivvee zzaa pprrooddaajjuu 110022 ((113399))

OOssttaallaa ssvveeoobbuuhhvvaattnnaa ddoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa rraazzddoobblljjee 110022 ((113399))

UUkkuuppnnaa ssvveeoobbuuhhvvaattnnaa ddoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa rraazzddoobblljjee (881155..559966) (222.012)

BBiilljjeešškkee kkoojjee sslliijjeeddee ččiinnee ssaassttaavvnnii ddiioo oovviihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa..

Bilanca





IIMMOOVVIINNAA

DDuuggoottrraajjnnaa iimmoovviinnaa

NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa 1111 110055..770066 9966..446644

MMaatteerriijjaallnnaa ssrreeddssttvvaa uu pprriipprreemmii 1122 55..004422 33..000022

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa 1133 770055..555566 665522..888811

PPoottrraažžiivvaannjjaa -- --

881166..330044 775522..334477

KKrraattkkoottrraajjnnaa iimmoovviinnaa

ZZaalliihhee 1144 5588..880099 4477..000099

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa 1155 330000 223300

PPoottrraažžiivvaannjjaa ii oossttaallaa aakkttiivvaa 1166 1144..000022 66..447755

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii 1177 7744..008855 6688..119955

114477..119966 112211..990099

UUKKUUPPNNOO IIMMOOVVIINNAA 996633..550000 887744..225566

GGLLAAVVNNIICCAA

DDiioonniiččkkii kkaappiittaall 1188 441188..665566 441188..665566

KKaappiittaallnnii ddoobbiittaakk 1188 8888..336677 8888..336677

RReezzeerrvvee 1188 2233..558877 2233..444488

TTeekkuućć ii rreezzuullttaatt ii zzaaddrržžaannaa ddoobbiitt 113388..338811 ((8833..449922))

666688..999911 444466..997799

DDuuggoorrooččnnee oobbvveezzee

OObbaavveezzee ppoo kkrreeddiittiimmaa 2200 80.579 69.797

80.579 69.797

KKrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee

KKrraattkkoorrooččnnii kkrreeddiittii tteekkuuććee ddoossppiijjeeććee dduuggoorrooččnniihh kkrreeddiittaa 2200 16.492 11.708

DDoobbaavvlljjaaččii ii oossttaallee oobbvveezzee 2211 197.438 345.772

213.930 357.480

UUkkuuppnnoo oobbvveezzee 229944..550099 442277..227777

UUKKUUPPNNOO GGLLAAVVNNIICCAA II OOBBVVEEZZEE 996633..550000 887744..225566


Izvještaj o promjenama na vlasničkoj glavnici




DDiioonniiččkkii

kkaappiittaall KKaappiittaallnnii

ddoobbiittaakk TTrreezzoorrsskkee

ddiioonniiccee RReezzeerrvvee TTeekkuuććaa ii

zzaaddrržžaannaa

ddoobbiitt

UUkkuuppnnoo

NNaa ddaann 3311..

pprroossiinnccaa 22001133.. 441188..665566 8888..336677

((99..000044)) 3322..448899 995544..007799 11..448844..558877

UUsskkllaađđeennjjee

vvrriijjeeddnnoossttii

iimmoovviinnee

rraassppoolloožžiivvee zzaa

pprrooddaajjuu

110022 110022

DDoobbiitt//GGuubbiittaakk zzaa

ggooddiinnuu

((881155..669988)) ((881155..669988))

NNaa ddaann 3311..


((99..000044)) 3322..559911 113388..338811 666688..999911

UUsskkllaađđeennjjee

vvrriijjeeddnnoossttii

iimmoovviinnee

rraassppoolloožžiivvee zzaa

pprrooddaajjuu

((113399)) ((113399))

DDoobbiitt//GGuubbiittaakk zzaa

ggooddiinnuu

((222211..887733)) ((222211..887733))

NNaa ddaann 3311..


((99,,000044)) 3322..445522 ((8833..449922)) 444466..997799


PPrroommjjeennee uunnuuttaarr ““RReezzeerrvvii”” pprriikkaazzaannee ssuu uu bbiilljjeeššccii 1188..

Izvještaj o novčanom toku





PPoosslloovvnnee aakkttiivvnnoossttii

DDoobbiitt pprriijjee ooppoorreezziivvaannjjaa ((881155..669988)) ((222211..887733))

UUsskkllaađđiivvaannjjaa zzaa:: 669911..887700 8822..880077

AAmmoorrttiizzaacciijjuu 11..884466 22..996633

UUsskkllaađđeennjjaa 771177..884466 7744..992222

KKaammaattee ii sslliiččnnii ttrroošškkoovvii 44..991144 44..992222

DDoobbiitt//GGuubbiittaakk oodd ppoosslloovvaannjjaa pprriijjee pprroommjjeennaa oobbrrttnnoogg kkaappiittaallaa ((9911..009922)) ((113399..006666))

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee ppoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa ((55..009933)) 88..444466

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oossttaalliihh ppoottrraažžiivvaannjjaa 11..772299 ((992200))

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee zzaalliihhaa 996677 1111..880000

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oobbvveezzaa pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa 22..226688 ((22..002255))

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oossttaalliihh oobbvveezzaa 3344..441133 114433..775522

NNoovvaacc oossttvvaarreenn ppoosslloovvaannjjeemm ((5566..880088)) 2211..998877

PPllaaććeennee kkaammaattee ((44..991144)) ((44..992222))

NNeettoo nnoovvččaannii pprriilljjeevv//((ooddlljjeevv)) ggeenneerriirraann ppoosslloovvaannjjeemm ((6611..772222)) 1177..006655

IInnvveessttiicciijjsskkee aakkttiivvnnoossttii

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee nneekkrreettnniinnaa,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmee 6655..006677 66..770066

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee 111111..009988 ((1144..770022))

NNoovvččaannii pprriimmiiccii oodd kkaammaattaa 11..007777 660077

NNeettoo ggoottoovviinnaa kkoorriišštteennaa uu uullaaggaatteelljjsskkiimm aakkttiivvnnoossttiimmaa 117777..224422 ((77..338899))

FFiinnaanncciijjsskkee aakkttiivvnnoossttii

IIssppllaaććeennaa ddiivviiddeennddaa ((3311)) --

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee dduuggoorrooččnniihh ii kkrraattkkoorrooččnniihh kkrreeddiittaa ((6611..998899)) ((1155..556666))

OOttkkuupp vvllaassttiittiihh ddiioonniiccaa -- --

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oossttaalliihh ffiinnaanncciijjsskkiihh aakkttiivvnnoossttii -- --

NNeettoo nnoovvaacc kkoorriišštteenn uu ffiinnaanncciijjsskkiimm aakkttiivvnnoossttiimmaa ((6622..002200)) ((1155..556666))

NNeettoo ppoovveeććaannjjee//((ssmmaannjjeennjjaa)) nnoovvccaa ii nnoovvččaanniihh eekkvviivvaalleennaattaa 2244 5533..550000 ((55..889900))

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii nnaa ppooččeettkkuu ggooddiinnee 2200..558855 7744..008855

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii nnaa kkrraajjuu ggooddiinnee 1166 7744..008855 6688..119955

Bilješke uz financijske izvještaje




11.. OOPPĆĆII PPOODDAACCII

AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa,, ddiioonniiččkkoo ddrruuššttvvoo zzaa mmeeđđuunnaarrooddnnii pprriijjeevvoozz rroobbee ii ppuuttnniikkaa oossnnoovvaannaa jjee kkaaoo ppoodduuzzeeććee uu

DDuubbrroovvnniikkuu 2277.. ssvviibbnnjjaa 11995555.. ggooddiinnee.. PPrreettvvoorrbbaa vvllaassnniiššttvvaa rreeggiissttrriirraannaa jjee 2244.. lliissttooppaaddaa 11999944.. ggooddiinnee kkaaddaa jjee

AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa uuppiissaannaa uu rreeggiissttaarr TTrrggoovvaaččkkoogg ssuuddaa uu SSpplliittuu kkaaoo ddiioonniiččkkoo ddrruuššttvvoo.. DDrruuššttvvoo jjee ppooččeettnnoo

eemmiittiirraalloo 11..336622..226600 ddiioonniiccaa nnaa iimmee,, ssvvaakkaa uu vvrriijjeeddnnoossttii oodd ppoo 110000 DDEEMM.. UUsskkllaađđeennjjee oorrggaanniizzaacciijjee ss ooddrreeddbbaammaa

ZZaakkoonnaa oo ttrrggoovvaaččkkiimm ddrruuššttvviimmaa pprroovveeddeennoo jjee 1155.. pprroossiinnccaa 11999955.. ggooddiinnee kkaaddaa jjee tteemmeelljjnnii kkaappiittaall ddrruuššttvvaa

rreeggiissttrriirraann nnaa 551166..770055..221188 kkuunnaa.. OOddlluukkoomm GGllaavvnnee sskkuuppššttiinnee oodd 1155.. lliippnnjjaa 11999988.. ggooddiinnee ssmmaannjjeenn jjee tteemmeelljjnnii

kkaappiittaall zzaa 110088..002277..221188 kkuunnaa ttee jjee iizznnoossiioo 440088..667788..000000 kkuunnaa,, aa OOddlluukkoomm oodd 2233.. ttrraavvnnjjaa 22000033.. ggooddiinnee ppoovveeććaann

jjee zzaa iizznnooss oodd 99..997788..000000 kkuunnaa ttee ssaaddaa iizznnoossii 441188..665566..000000 kkuunnaa.. TTeemmeelljjnnii kkaappiittaall jjee ppooddiijjeelljjeenn nnaa 11..339955..552200

ddiioonniiccaa nnoommiinnaallnnee vvrriijjeeddnnoossttii oodd 330000,,0000 kkuunnaa zzaa ddiioonniiccuu.. TTrreezzoorriirraannoo jjee uukkuuppnnoo 1155..994422 ddiioonniiccaa.. AAttllaannttsskkaa

pplloovviiddbbaa jjee ddrruuššttvvoo uu pprreetteežžnnoo pprriivvaattnnoomm vvllaassnniiššttvvuu.. PPoo vveelliičč iinnii ssrreeddssttaavvaa ii uukkuuppnnoogg pprriihhooddaa,, ssuukkllaaddnnoo

ooddrreeddbbaammaa ZZaakkoonnaa oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu,, AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa jjee vveelliikkii ppoodduuzzeettnniikk..

AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa dd..dd.. DDuubbrroovvnniikk ((MMaattiiccaa)) ,, ddrržžaallaa jjee nnaa kkoonnccuu 22001155 ggooddiinnee uuddjjeellee sslliijjeeddeeććiihh ddrruuššttaavvaa::

11.. AAttllaannttiicc CCoonnbbuullkk MMaarriittiimmee CCoorrppoorraattiioonn,, MMoonnrroovviiaa ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

22.. AAttllaanntt TTrraammpp CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

33.. AAttllaanntt PPaannaammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

44.. AAttllaanntt HHaannddyymmaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

55.. AAttllaanntt IIccee PPaannaammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

66.. AAttllaanntt SSuupprraammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee))..

77.. AAttllaanntt DDoollpphhiinn CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee))..

88.. RRaagguussaa MMaarriittiimmee CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((5500%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

99.. AAttllaanntt ppuuttnniiččkkaa aaggeenncciijjaa,, DDuubbrroovvnniikk ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1100.. AAttllaanntt ppoosslloovvnnii cceennttaarr dd..oo..oo.. ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1111.. HHootteell LLaappaadd dd..dd..,, DDuubbrroovvnniikk ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1122.. AAttllaanntt mmaarriinnaa dd..oo..oo.. ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1133.. AAttllaanntt mmaarriinnaa SSllaannoo dd..oo..oo.. ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1144.. LLaauuss dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk ((4455%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1155.. AAttllaannttaaggeenntt dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk ((5500%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee))..

NNaavveeddeennaa ppoovveezzaannaa ddrruuššttvvaa ttee uupprraavvaa ddrruuššttvvaa AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee ččiinnee ppoovveezzaannee oossoobbee ss ddrruuššttvvoomm AAttllaannttsskkaa

pplloovviiddbbaa,, oonnaakkoo kkaakkoo jjee ttoo ddeeffiinniirraannoo MMeeđđuunnaarrooddnniimm rraaččuunnoovvooddssttvveenniimm ssttaannddaarrddoomm bbrr.. 2244..

GGllaavvnnaa ddjjeellaattnnoosstt DDrruuššttvvaa jjee mmeeđđuunnaarrooddnnii pprroommeett rroobbee ii ppuuttnniikkaa,, ttee nnaajjvveećć ii ddiioo pprriihhooddaa DDrruuššttvvoo oossttvvaarruujjee nnaa

mmeeđđuunnaarrooddnnoomm ttrržžiiššttuu ii nnaappllaaććuujjee uu UUSSDD..





UU ookkvviirruu ggrruuppee ppoommoorrssttvvoo,, ddaannaa 2211..1100..22001155.. oossnnoovvaannoo jjee ddrruuššttvvoo AAttllaanntt RReevveelliinn CCoo..,, RReeppuubblliicc ooff tthhee MMaarrsshhaallll

IIssllaannddss,, 110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee.. DDrruuššttvvoo ssee nniijjee kkoonnssoolliiddiirraalloo iizz rraazzllooggaa ššttoo uu 22001155.. ggooddiinnii nniijjee bbiilloo ppoosslloovvnnoo

aakkttiivvnnoo..

TTiijjeellaa DDrruuššttvvaa::

NNaaddzzoorrnnii ooddbboorr

VVllaahhoo LLoonnzzaa,, pprreeddssjjeeddnniikk

ŽŽeelliimmiirr UUsskkookkoovviićć,, zzaammjjeenniikk

NNiikkoo BBrraattoošš,, ččllaann

AAnnttuunn ŠŠeeppaarroovviićć,, ččllaann

BBoošškkoo EErrcceeggoovvaacc,, ččllaann

NNiikkoollaa MMiiššeettiićć,, čč llaann

MMaannddaatt čč llaannoovvaa NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa oobbuuhhvvaaććaa ppeerriioodd oodd 0011..0011..22001122.. ddoo 3311..1122..22001155..

UUpprraavvaa

PPeerroo KKuullaašš,, pprreeddssjjeeddnniikk UUpprraavvee

PPaavvoo ŠŠiiššeevviićć,, ččllaann

MMaarriinn MMaattaannaa,, čč llaann

DDuušškkoo VVllaaddoovviićć--RReelljjaa,, ččllaann

IIvviiccaa ŠŠuurrkkoovviićć,, čč llaann

MMaannddaatt nnoovviihh ččllaannoovvaa UUpprraavvee oobbuuhhvvaaććaa ppeerriioodd oodd 11..11..22001111.. ddoo 3311..1122..22001155..





22.. SSAAŽŽEETTAAKK TTEEMMEELLJJNNIIHH RRAAČČUUNNOOVVOODDSSTTVVEENNIIHH PPOOLLIITTIIKKAA

OOssnnoovvnnee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ppoolliittiikkee pprriimmiijjeennjjeennee ssuu kkaakkoo sslliijjeeddii::

((aa)) OOssnnoovvee ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa

OOkkvviirr ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa zzaa ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee dd..dd.. jjee::

ZZaakkoonn oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu ((ZZaakkoonn oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu ((NNNN 110099//0077 ii 5533//1133)),,

MMeeđđuunnaarrooddnnii ssttaannddaarrddii ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa ((SSlluužžbbeennii lliisstt EEUU))..

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii iizzrraađđeennii ssuu pprriimmjjeennoomm kkoonnvveenncciijjee ppoovviijjeessnniihh ttrroošškkoovvaa,, oossiimm uu sslluuččaajjeevviimmaa nnaavveeddeenniimm uu

rraaččuunnoovvooddssttvveenniimm ppoolliittiikkaammaa kkoojjee sslliijjeeddee..

IIzznnoossii uu oovviimm ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ssuu uu hhrrvvaattsskkiimm kkuunnaammaa ((HHRRKK)).. TTeeččaajj kkuunnee nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001155..

ggooddiinnee bbiioo jjee uu ooddnnoossuu nnaa UUSSDD 66,,9999,, ooddnnoossnnoo EEUURR 77,,6644 kkuunnaa ((3311.. pprroossiinnccaa 22001144 ggooddiinnee 11 UUSSDD 66,,3300 kkuunnaa,, 11

EEUURR 77,,6666 kkuunnaa))..

SSaassttaavvlljjaannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa ssuukkllaaddnnoo MMSSFFII--jjeevviimmaa zzaahhttiijjeevvaa oodd UUpprraavvee ddaa ddaajjee pprrooccjjeennee ii iizzvvooddii

pprreettppoossttaavvkkee kkoojjee uuttjjeeččuu nnaa iisskkaazzaannee iizznnoossee iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa ttee oobbjjaavvuu nneepprreeddvviiđđeennee iimmoovviinnee ii nneepprreeddvviiđđeenniihh

oobbvveezzaa nnaa ddaattuumm ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa,, kkaaoo ii nnaa iisskkaazzaannee pprriihhooddee ii rraasshhooddee ttiijjeekkoomm iizzvvjjeeššttaajjnnoogg rraazzddoobblljjaa..

PPrrooccjjeennee ssee tteemmeelljjee nnaa iinnffoorrmmaacciijjaammaa kkoojjee ssuu bbiillee ddoossttuuppnnee nnaa ddaattuumm ssaassttaavvlljjaannjjaa ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa,, ttee ssee

ssttvvaarrnnii iizznnoossii mmoogguu rraazzlliikkoovvaattii oodd pprroocciijjeennjjeenniihh..

((bb)) UUssppoorreeddnnii ppooddaaccii zzaa pprreetthhooddnnoo rraazzddoobblljjee

ZZaa uussppoorreeddnnee ppooddaattkkee pprreetthhooddnnee ggooddiinnee pprriikkaazzaannii ssuu BBiillaannccaa ddrruuššttvvaa,, nnaa kkoonnccuu 22001144.. ggooddiinnee ttee IIzzvvjjeeššttaajj oo

ssvveeoobbuuhhvvaattnnoojj ddoobbiittii,, IIzzvvjjeeššttaajj oo ssvviimm pprroommjjeennaammaa ggllaavvnniiccee ii IIzzvvjjeeššttaajj oo nnoovvččaanniimm ttiijjeekkoovviimmaa zzaa 22001144.. ggooddiinnuu,,

ssuukkllaaddnnoo MMSSFFII ssttaannddaarrddiimmaa.. TTeekkuuććii iizzvvjjeeššttaajj ii ssuu uu ooddnnoossuu nnaa pprreetthhooddnnuu ggooddiinnuu ssaassttaavvlljjeennii kkoorriišštteennjjeemm iissttiihh

rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppoolliittiikkaa ttee jjee ttiimmee oossiigguurraannaa nnjj iihhoovvaa uussppoorreeddiivvoosstt..

((cc)) SSttrraannee vvaalluuttee

FFuunnkkcciioonnaallnnaa vvaalluuttaa ddrruuššttvvaa,, tteemmeelljjeemm ZZaakkoonnaa oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu ii MMRRSS--2211,, jjeesstt HHRRKK.. UU cciilljjuu ššttoo rreeaallnniijjeeggaa

iisskkaazziivvaannjjaa ffiinnaanncciijjsskkoogg ssttaannjjaa ii rreezzuullttaattaa ppoosslloovvaannjjaa,, ssvvaa ssee kknnjjiižžeennjjaa uu kknnjjiiggoovvooddssttvvuu pprroovvooddee uu iizzvvoorrnnoojj vvaalluuttii

ddookkuummeennttaa ppoo ddaattuummuu nnaassttaannkkaa ddooggaađđaajjaa ((ddaattuumm ddookkuummeennttaa)).. SSvvii kknnjjiiggoovvooddssttvveennii ppooddaaccii iisskkaazzuujjuu ssee uu

kkuunnaammaa ii UUSSDD ttaakkoo ddaa ssee ppooddaaccii iisskkaazzaannii iizzvvoorrnnoo uu ddrruuggiimm vvaalluuttaammaa pprreevvooddee uu iizzvvjjeeššttaajjnnee vvaalluuttee ppoo ssrreeddnnjjeemm

tteeččaajjuu HHNNBB nnaa ddaann nnaassttaannkkaa ddooggaađđaajjaa ((ddaattuummaa ddookkuummeennttaa))..





22.. SSAAŽŽEETTAAKK TTEEMMEELLJJNNIIHH RRAAČČUUNNOOVVOODDSSTTVVEENNIIHH PPOOLLIITTIIKKAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

((dd)) NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa

NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa nnaakkoonn ppooččeettnnoogg pprriizznnaavvaannjjaa iisskkaazzuujjuu ssee ppoo ttrroošškkuu nnaabbaavvee,, uummaannjjeennoo zzaa

nnaakknnaaddnnuu aakkuummuulliirraannuu aammoorrttiizzaacciijjuu ii uummaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii.. NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa uu iizzggrraaddnnjjii

iisskkaazzuujjuu ssee ppoo ttrroošškkuu uummaannjjeennoomm zzaa pprriizznnaattee gguubbiittkkee oodd uummaannjjeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii.. TTrrooššaakk uukklljjuuččuujjee nnaakknnaaddee zzaa

pprrooffeessiioonnaallnnee uusslluuggee ii zzaa kkvvaalliiff iicciirraannuu iimmoovviinnuu,, ttrroošškkoovvii ppoossuuddbbee nniissuu kkaappiittaalliizziirraannii uu sskkllaadduu ss pprriimmjjeennjjiivvoomm

rraaččuunnoovvooddssttvveennoomm ppoolliittiikkoomm DDrruuššttvvaa.. AAmmoorrttiizzaacciijjaa oovvee iimmoovviinnee,, kkoojjaa ssee pprriimmjjeennjjuujjee ppoo iissttoojj oossnnoovvii kkaaoo ii zzaa

ddrruuggee nneekkrreettnniinnee,, ppoočč iinnjjee uu ttrreennuuttkkuu uu kkoojjeemm jjee iimmoovviinnaa sspprreemmnnaa zzaa nnaammjjeerraavvaannuu uuppoorraabbuu..

OOssnnoovviiccuu zzaa aammoorrttiizzaacciijjuu ččiinnii bbrruuttoo kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa vvrriijjeeddnnoosstt.. AAmmoorrttiizzaacciijjaa ssee oobbrraaččuunnaavvaa ttaakkoo ddaa ssee

nnaabbaavvnnaa iillii pprroocciijjeennjjeennaa vvrriijjeeddnnoosstt iimmoovviinnee,, oottppiissuujjee ttiijjeekkoomm pprroocciijjeennjjeennoogg kkoorriissnnoogg vviijjeekkaa iimmoovviinnee pprriimmjjeennoomm

pprraavvooccrrttnnee mmeettooddee ppoo sslljjeeddeeććiimm ssttooppaammaa::

22001144.. 22001155..

GGrraađđeevviinnsskkii oobbjjeekkttii 22,,55%% 22,,55%%

PPoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa 1100--2255%% 1100--2255%%

((ee)) IInnvveessttiicciijjsskkoo ii tteekkuuććee ooddrržžaavvaannjjee

TTrroošškkoovvii iinnvveessttiicciijjsskkoogg ii tteekkuuććeegg ooddrržžaavvaannjjee tteerreettee rraazzddoobblljjee uu kkoojjeemm ssuu nnaassttaallii,, oossiimm aakkoo ssee ttaakkvviimm uullaaggaannjjeemm

pprroodduužžuujjee kkoorriissnnii vviijjeekk ttrraajjaannjjaa,, mmiijjeennjjaa kkaappaacciitteett iillii nnaammjjeennaa nneekkrreettnniinnaa,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmee.. TTaakkvvii iizzddaaccii

iimmaajjuu oobbiilljjeežžjjee iinnvveessttiicciijjee ii pprreeddssttaavvlljjaajjuu ppoovveeććaannjjee vvrriijjeeddnnoossttii mmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee.. PPoopprraavvccii nnaa ssuuhhoomm ddookkuu ssee

pprriizznnaajjuu uu ttrroošškkoovvee tteekkuuććeegg rraazzddoobblljjaa..

((ff)) FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu

UUddjjeellii uu ppoovveezzaanniimm ddrruuššttvviimmaa iisskkaazzuujjuu ssee ppoo ttrroošškkuu nnaabbaavvee..

NNaakkoonn ppooččeettnnoogg pprriizznnaavvaannjjaa,, iimmoovviinnaa rraassppoolloožž iivvaa zzaa pprrooddaajjuu ppoonnoovvnnoo ssee mmjjeerrii ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii nnaa tteemmeelljjuu

kkoottiirraanniihh ppoonnuuddbbeenniihh cciijjeennaa.. FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt dduužžnniiččkkiihh vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa uu sslluuččaajjeevviimmaa uu kkoojjiimmaa nniissuu ddoossttuuppnnee

kkoottiirraannee ttrržž iiššnnee cciijjeennee pprrooccjjeennjjuujjee ssee ppoommooććuu ssaaddaaššnnjjee vvrriijjeeddnnoossttii bbuudduuććiihh nnoovvččaanniihh ttookkoovvaa,, aa ffeerr vvrriijjeeddnnoosstt zzaa

nneekkoottiirraannee ggllaavvnniiččnnee iinnssttrruummeennttee pprrooccjjeennjjuujjee ssee ppoommooććuu pprriimmjjeennjjiivviihh oommjjeerraa cciijjeennee ii zzaarraaddee,, iillii cciijjeennee ii nnoovvččaanniihh

ttookkoovvaa,, pprrooččiiššććeenniihh nnaa nnaaččiinn ddaa ooddrraažžaavvaajjuu ssppeecciiffiiččnnee ookkoollnnoossttii.. NNeerreeaalliizziirraannii ddoobbiiccii ii gguubbiiccii kkoojjii pprrooiizzllaazzee iizz

pprroommjjeennaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii vvrriijjeeddnnoossnniiccaa kkllaassiiffiicciirraanniihh kkaaoo vvrriijjeeddnnoossnniiccee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu pprriizznnaajjuu ssee

ddiirreekkttnnoo uu ggllaavvnniiccuu kkaaoo rreevvaalloorriizzaacciijjsskkee rreezzeerrvvee.. PPrriilliikkoomm pprrooddaajjee iillii uu sslluuččaajjuu ssmmaannjjeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii

vvrriijjeeddnnoossnniiccaa,, ss nnjj iimmaa ppoovveezzaannaa uusskkllaađđeennjjaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii pprriikkaazzuujjuu ssee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm

pprriihhooddiimmaa,, ooddnnoossnnoo rraasshhooddiimmaa..






FFiinnaanncciijjsskkaa ssrreeddssttvvaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu zzaa kkoojjaa nnee ppoossttoojjee kkoottiirraannee ttrržž iiššnnee cciijjeennee ii ččiijjuu ffeerr vvrriijjeeddnnoosstt nniijjee

mmoogguuććee ppoouuzzddaannoo iizzmmjjeerriittii pprriimmjjeennoomm pprreetthhooddnnoo nnaavveeddeenniihh mmooddeellaa,, mmjjeerree ssee ppoo ttrroošškkuu,, uummaannjjeennoomm zzaa

eevveennttuuaallnnaa rreezzeerrvviirraannjjaa zzaa ttrraajjnnoo uummaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii..

((gg)) ZZaalliihhee

ZZaalliihhee ssee iisskkaazzuujjuu ppoo ttrroošškkuu iillii nneettoo oossttvvaarriivvoojj vvrriijjeeddnnoossttii,, oovviissnnoo oo ttoommee ššttoo jjee nniižžee.. TTrrooššaakk oobbuuhhvvaaććaa nnaabbaavvnnuu

vvrriijjeeddnnoosstt zzaalliihhaa ii oossttaallee ttrroošškkoovvee ppoovveezzaannee ss ddoovvoođđeennjjeemm zzaalliihhaa ddoo nnjj iihhoovvee ssaaddaaššnnjjee llookkaacciijjee ii uu ssaaddaaššnnjjee

ssttaannjjee.. TTrrooššaakk ssee uuttvvrrđđuujjee pprriimmjjeennoomm mmeettooddee pprroossjjeeččnnoogg ppoonnddeerriirraannoogg ttrroošškkaa.. SSiittaann iinnvveennttaarr uurraaččuunnaavvaa ssee uu

ttrrooššaakk pprriilliikkoomm nnaabbaavvkkee..

((hh)) PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa

PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa iisskkaazzuujjuu ssee uu nnoommiinnaallnnoomm iizznnoossuu uusskkllaađđeennoomm zzaa pprroocciijjeennjjeennee nneennaaddookknnaaddiivvee iizznnoossee..

((ii)) NNoovvaacc

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii ssaassttoojjee ssee oodd nnoovvccaa uu bbllaaggaajjnnii ii uu bbaannkkaammaa..

((jj)) OObbvveezzee

OObbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii oossttaallee oobbvveezzee iisskkaazzuujjuu ssee ppoo ttrroošškkuu,, aakkoo nniijjee ddrruuggaačč iijjee nnaavveeddeennoo..

((kk)) PPrriihhooddii

PPrriihhooddii iizz ppoosslloovvaannjjaa oossttvvaarruujjuu ssee pprriijjeevvoozzoomm tteerreettaa nnaa ddvvaa nnaaččiinnaa:: nnaa vvrriijjeemmee ((ttiimmee cchhaarrtteerr)) ii nnaa ppuuttoovvaannjjee

((vvooyyaaggee cchhaarrtteerr)).. PPrriihhoodd oossttvvaarreenn pprriijjeevvoozzoomm nnaa ppuuttoovvaannjjee pprriizznnaajjee ssee ttiijjeekkoomm ggooddiinnee ii tteemmeelljjeemm tteerreettnniiccaa kkoojjee

ssuu iizzddaannee kkuuppccuu.. PPrriihhoodd oossttvvaarreenn pprriijjeevvoozzoomm nnaa vvrriijjeemmee pprriizznnaajjee ssee ttiijjeekkoomm ggooddiinnee tteemmeelljjeemm uuvvjjeettaa ii

nnaajjaammnniinnaa kkoojjii ssuu ooddrreeđđeennii uuggoovvoorroomm ((bbiilljjeešškkaa 22((gg)))).. PPrriihhooddii ((ii pprriippaaddaajjuuććii rraasshhooddii)) oodd uusslluuggaa vvoozzaarriinnaa nnaa

ppuuttoovvaannjjee ii vvoozzaarriinnaa nnaa vvrriijjeemmee pprriizznnaajjuu ssee rraazzmmjjeerrnnoo vvrreemmeennuu iizzvvrrššeennjjaa uusslluuggee..

((ll)) NNeettoo ffiinnaanncciijjsskkii ((rraasshhooddii))//pprriihhooddii

NNeettoo ttrroošškkoovvii ffiinnaanncciirraannjjaa ssaassttoojjee ssee oodd rraasshhooddaa zzaa kkaammaattee ppoo kkrreeddiittiimmaa ii ppoozzaajjmmiiccaammaa,, pprriihhooddaa oodd kkaammaattaa,, oodd

uullaaggaannjjaa ttee ddoobbiittaakkaa iillii gguubbiittaakkaa ppoo tteeččaajjnniimm rraazzlliikkaammaa ii ffiinnaanncciijjsskkoojj iimmoovviinnii..






TTrrooššaakk kkaammaattaa zzaa zzaajjmmoovvee pprriizznnaatt jjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa kkoorriisstteećć ii vvaažžeeććuu kkaammaattnnuu ssttooppuu..

PPrriihhoodd oodd kkaammaattaa nnaa ppoottrraažž iivvaannjjaa pprriizznnaatt jjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa uu rraazzddoobblljjuu kkaaddaa nnaassttaajjee.. PPrriihhoodd oodd

ddiivviiddeennddii pprriizznnaatt jjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa ddaattuummoomm oobbjjaavvee iissppllaattee ddiivviiddeennddee..

((mm)) PPoorreezz

TTrrooššaakk ppoorreezzaa nnaa ddoobbiitt pprreeddssttaavvlljjaa zzbbiirrnnii iizznnooss tteekkuuććee ppoorreezznnee oobbvveezzee ii ooddggoođđeenniihh ppoorreezzaa..

TTeekkuuććaa ppoorreezznnaa oobbvveezzaa tteemmeelljj ii ssee nnaa ooppoorreezziivvoojj ddoobbiittii iizz nneebbrrooddaarrsskkiihh ddjjeellaattnnoossttii zzaa ggooddiinnuu.... OOppoorreezziivvaa ddoobbiitt

rraazzlliikkuujjee ssee oodd nneettoo ddoobbiittii rraazzddoobblljjaa iisskkaazzaannoojj uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa jjeerr nnee uukklljjuuččuujjee ssttaavvkkee pprriihhooddaa ii rraasshhooddaa

kkoojjee ssuu ooppoorreezziivvee iillii nneeooppoorreezziivvee uu ddrruuggiimm ggooddiinnaammaa,, kkaaoo ii ssttaavvkkee kkoojjee nniikkaaddaa nniissuu ooppoorreezziivvee nnii ooddbbiittnnee..

TTeekkuuććaa ppoorreezznnaa oobbvveezzaa ddrruuššttvvaa iizzrraaččuunnaavvaa ssee pprriimmjjeennoomm ppoorreezznniihh ssttooppaa kkoojjee ssuu nnaa ssnnaazzii,, ooddnnoossnnoo vvaažžeeććee nnaa

ddaattuumm bbiillaannccee..

OOddggoođđeennii ppoorreezz jjeesstt iizznnooss zzaa kkoojjii ssee ooččeekkuujjee ddaa ććee bbiittii ppllaattiivv ooddnnoossnnoo ppoovvrraattiivv nnaa tteemmeelljjuu rraazzlliikkee iizzmmeeđđuu

kknnjjiiggoovvooddssttvveennee vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ii pprriippaaddaajjuuććee ppoorreezznnee oossnnoovviiccee kkoojjaa ssee

kkoorriissttii zzaa iizzrraaččuunnaavvaannjjee ooppoorreezziivvee ddoobbiittii ii oobbrraaččuunnaavvaa ssee mmeettooddoomm bbiillaannččnnee oobbvveezzee.. OOddggoođđeennee ppoorreezznnee

oobbvveezzee ooppććeenniittoo ssee pprriizznnaajjuu zzaa ssvvee ooppoorreezziivvee pprriivvrreemmeennee rraazzlliikkee,, aa ooddggoođđeennaa ppoorreezznnaa iimmoovviinnaa ssee pprriizznnaajjee uu

oonnoojj mmjjeerrii uu kkoojjoojj jjee vvjjeerroojjaattnnoo ddaa ććee bbiittii rraassppoolloožž iivvaa ooppoorreezziivvaa ddoobbiitt nnaa tteemmeelljjuu kkoojjee jjee mmoogguuććee iisskkoorriissttiittii

pprriivvrreemmeennee rraazzlliikkee kkoojjee ssee ooddbbiijjaajjuu..

((nn)) KKoorriišštteennjjee pprrooccjjeennaa pprrii ssaassttaavvlljjaannjjuu ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa

SSaassttaavvlljjaannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa uu sskkllaadduu ss MMeeđđuunnaarrooddnniimm ssttaannddaarrddiimmaa ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa zzaahhttiijjeevvaa

oodd UUpprraavvee ddaa ddaajjee pprrooccjjeennee ii pprreettppoossttaavvkkee kkoojjee uuttjjeeččuu nnaa iisskkaazzaannee iizznnoossee ssrreeddssttaavvaa,, oobbvveezzaa ttee oobbjjaavvuu

ppootteenncciijjaallnniihh ssrreeddssttaavvaa ii oobbvveezzaa nnaa ddaann ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa ttee zzaa vvrriijjeemmee iizzvvjjeeššttaajjnnoogg rraazzddoobblljjaa iisskkaazzaannee

pprriihhooddee ii rraasshhooddee.. SSttvvaarrnnii rreezzuullttaattii mmoogguu ssee rraazzlliikkoovvaattii oodd pprroocciijjeennjjeenniihh.. OOvvii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii ooddrraažžaavvaajjuu ssvvaa

uuoobbiiččaajjeennaa uusskkllaađđeennjjaa nneeoopphhooddnnaa,, pprreemmaa mmiiššlljjeennjjuu UUpprraavvee,, zzaa rreeaallnnoo ii oobbjjeekkttiivvnnoo iisskkaazziivvaannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh

ppoozziicciijjaa ii rreezzuullttaattaa ppoosslloovvaannjjaa zzaa ooddggoovvaarraajjuuććaa rraazzddoobblljjaa..






((oo)) UUpprraavvlljjaannjjee ffiinnaanncciijjsskkiimm rriizziikkoomm

((11)) FFaakkttoorrii ffiinnaanncciijjsskkoogg rriizziikkaa

AAkkttiivvnnoossttii kkoojjiimmaa ssee ddrruuššttvvoo bbaavvii iizzllaažžuu jjee rraazznniimm ffiinnaanncciijjsskkiimm rriizziicciimmaa,, uukklljjuuččuujjuuććii uučč iinnkkee pprroommjjeennee ttrržžiiššnniihh

cciijjeennaa,, pprroommjjeennee ddeevviizznnoogg tteeččaajjaa,, ttee kkaammaattnniihh ssttooppaa.. DDrruuššttvvoo nnee kkoorriissttii ddeerriivvaacciijjsskkee ffiinnaanncciijjsskkee iinnssttrruummeennttee kkaaoo

aakkttiivvnnuu zzaaššttiittuu oodd iizzlloožžeennoossttii ffiinnaanncciijjsskkoomm rriizziikkuu..

((22)) FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa

OOssnnoovvnnaa ffiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa ddrruuššttvvaa ssuu bbaannkkoovvnnii rraaččuunnii,, nnoovvaacc ii ppoottrraažž iivvaannjjaa.. PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa ssee

pprriikkaazzuujjuu ppoo nnoommiinnaallnnoojj vvrriijjeeddnnoossttii ii uummaannjjuujjuu zzaa ooddggoovvaarraajjuuććii iizznnooss pprroocciijjeennjjeennoogg nneennaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa..

FFiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee ii iinnssttrruummeennttii ffiinnaanncciirraannjjaa

ZZnnaaččaajjnnee ffiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee uukklljjuuččuujjuu oobbvveezzee ppoo ggllaavvnniiccii ii kkaammaattaammaa iizz kkrreeddiittaa,, oobbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii

ddrruuggee oobbvveezzee.. FFiinnaanncciijjsskkii ttrroošškkoovvii ssee oobbrraaččuunnaavvaajjuu ppoo pprriinncciippuu nnaassttaajjaannjjaa,, ttee ssee ddooddaajjuu nnaa ooddggoovvaarraajjuućć ii

ffiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeenntt ii zzaa iizznnooss kkoojjii nniijjee ppooddmmiirreenn uu ppeerriioodduu nnaassttaajjaannjjaa.. OObbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii oossttaallee

oobbvveezzee ssuu iisskkaazzaannee ppoo nnoommiinnaallnnoojj vvrriijjeeddnnoossttii..

FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt ffiinnaanncciijjsskkiihh iinnssttrruummeennaattaa

KKnnjjiiggoovvooddssttvveennii iizznnoossii ggoottoovviinnee,, ppoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa,, oobbvveezzaa pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii oobbrraaččuunnaattiihh ttrroošškkoovvaa,,

pprreemmaa mmiiššlljjeennjjuu UUpprraavvee,, bbiillii ssuu iisskkaazzaannii uu pprriibblliižžnnoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttiimmaa oobbzziirroomm nnaa kkrraattkkoorrooččnnoo ddoossppiijjeeććee oovvee

iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa.. FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt dduuggoorrooččnniihh kkrreeddiittaa,, pprreemmaa mmiiššlljjeennjjuu UUpprraavvee,, jjeeddnnaakkaa jjee nnjj iihhoovvoojj

kknnjjiiggoovvooddssttvveennoojj vvrriijjeeddnnoossttii bbuudduuććii ddaa jjee kkaammaattnnaa ssttooppaa kkoodd vveeććiinnee kkrreeddiittaa ffiikkssnnaa..





33.. PPRRIIHHOODDII IIZZ PPOOSSLLOOVVAANNJJAA

aa.. PPrriihhooddee oodd pprrooddaajjee DDrruuššttvvoo oossttvvaarruujjee nnaa mmeeđđuunnaarrooddnnoomm ttrržžiiššttuu iizz bbrrooddaarrsskkee ddjjeellaattnnoossttii ..

22001144.. 22001155..

PPrriihhoodd oodd pprrooddaajjee -- VVooyyaaggee -- --

PPrriihhoodd oodd pprrooddaajjee -- TTiimmee cchhaarrtteerr 227799..884466 225566..550000

227799..884466 225566..550000

DDrruuššttvvoo pprriilliikkoomm oobbaavvlljjaannjjaa ssvvoojjee oossnnoovvnnee ddjjeellaattnnoossttii bbrrooddoovvee ddaajjee uu ppoosslloovvnnii nnaajjaamm ((ččaarrtteerr)) rraazzlliičč iittiimm

uunnaajjmmiitteelljj iimmaa.. BBrrooddoovvii ddaannii uu ppoosslloovvnnii nnaajjaamm,, nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. ggooddiinnee,, iisskkaazzaannii ssuu uu sskkllaadduu ss MMRRSS--

oomm 1177..

SSvvii bbrrooddoovvii ddaannii ssuu uu ppoosslloovvnnii nnaajjaamm ppoodd rraazzlliičč iittiimm uuvvjjeettiimmaa oovviissnnoo oo ppoojjeeddiinnoomm uuggoovvoorruu.. NNaajjmmoovvii ssuu

uuggoovvoorreennii nnaa vvrriijjeemmee oodd 11 mmjjeesseeccaa ddoo 1122 mmjjeesseeccii uuzz pprroossjjeeččnnuu ddnneevvnnuu nnaajjaammnniinnuu oodd 66..882233 UUSSDD,, ((22001144..

ggooddiinnee:: 99..009933 UUSSDD))..

UUkkuuppnnaa bbuudduuććaa mmiinniimmaallnnaa pprriimmaannjjaa pprreemmaa nneeooppoozziivviimm ppoosslloovvnniimm nnaajjmmoovviimmaa,, iizz uuggoovvoorraa kkoojjii ssuu vvaažž iillii nnaa ddaann

3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. ggooddiinnee bbiillaa ssuu kkaakkoo sslliijjeeddii::

22001144.. 22001155..

DDoo 11 ggooddiinnee 7799..006666 115599..991111

OOdd 11 ddoo 55 ggooddiinnaa 111155..558800 338844..442233

119944..664466 554444..333344

bb.. PPrriihhooddee oodd pprrooddaajjee DDrruuššttvvoo oossttvvaarriilloo jjee nnaa ddoommaaććeemm ttrržžiiššttuu iizz oossnnoovvaa pprrooddaajjee pprroossttoorraa uu AAttllaanntt

ppoosslloovvnnoomm cceennttrruu ..

22001144.. 22001155..

PPrriihhoodd oodd pprrooddaajjee pprroossttoorraa uu AAttllaanntt ppoosslloovvnnoomm cceennttrruu 7733..332244 1111..559966

7733..332244 1111..559966

44.. OOSSTTAALLII PPRRIIHHOODDII IIZZ PPOOSSLLOOVVAANNJJAA

22001144.. 22001155..

PPrriihhoodd oodd zzaakkuuppnniinnaa 11..337777 22..226677

OOssiigguurraannjjee ii nnaappllaattaa šštteettaa 11..660055 11..334466

NNaakknnaaddaa zzbboogg oottkkaazzaannoogg TTCCHH 44..336655 --

OOssttaalloo 22..226666 22..556633

99..661133 66..117766





55.. OOPPEERRAATTIIVVNNII TTRROOŠŠKKOOVVII BBRROODDOOVVAA II OOSSTTAALLII MMAATTEERRIIJJAALLNNII TTRROOŠŠKKOOVVII

22001144.. 22001155..

GGoorriivvoo ii mmaazziivvoo 2255..668877 3322..667700

PPoottrrooššnnii mmaatteerriijjaall ii rreezzeerrvvnnii ddiijjeelloovvii 2222..553322 2211..442222

PPoopprraavvccii ii ooddrržžaavvaannjjee 2244..115588 1144..229933

TTrroošškkoovvii ppoossrreeddnniikkaa,, bbrrookkeerraa ii aaggeenncciijjaa 1166..669999 1111..886622

LLuuččkkii ttrroošškkoovvii 11..339977 22..550055

ZZaakkuupp bbrrooddoovvaa ((bbaarreebbooaatt cchhaarrtteerr)) 226600..008899 225533..227788

TTrroošškkoovvii pprrooddaanniihh pprrooiizzvvooddaa ii uusslluuggaa 6688..887733 1122..002266

OOssttaalloo 88..005577 22..449966

442277..449922 335500..555522

TTrroošškkoovvii zzaakkuuppaa bbrrooddoovvaa ssuu ttrroošškkoovvii kkoojjee ffaakkttuurriirraajjuu ppoovveezzaannaa DDrruuššttvvaa AAttllaannttiicc CCoonnbbuullkk,, AAttllaanntt PPaannaammaaxx CCoo..,,

AAttllaanntt DDoollpphhiinn CCoo..,, AAttllaanntt TTrraammpp CCoo..,, AAttllaanntt IIccee PPaannaammaaxx CCoo..,, AAttllaanntt HHaannddyymmaaxx CCoo.. ii AAttllaanntt SSuupprraammaaxx CCoo.. nnaa

oossnnoovvii bbrrooddaarrsskkiihh uuggoovvoorraa ((bbaarreebbooaatt--cchhaarrtteerr)).. UUggoovvoorreennee cciijjeennee uunnuuttaarr ggrruuppee tteemmeelljjee ssee nnaa kkrreettaannjjuu cciijjeennaa

bbrrooddsskkoogg pprroossttoorraa nnaa ssvvjjeettsskkoomm ttrržžiiššttuu ii mmoogguuććeemm ppookkrriiććuu ssttvvaarrnniihh ttrroošškkoovvaa ppoovveezzaannoogg DDrruuššttvvaa ii ttoo::

aammoorrttiizzaacciijjee bbrrooddoovvaa ppoo rraaččuunnoovvooddssttvveennoojj ppoolliittiiccii DDrruuššttvvaa,, ppllaaććaa ii oossttaalliihh ttrroošškkoovvaa oossoobblljjaa ((ppoommoorraaccaa)) nnaa

tteemmeelljjuu uuggoovvoorraa,, kkaaoo ii oossttaalliihh nneeppoossrreeddnniihh ttrroošškkoovvaa ((zzaajjmmoovvii,, ooddrržžaavvaannjjee ppoo zzaajjeeddnniiččkkoomm ppllaannuu ii sslliiččnnoo)),, ttee

kkoorriiggiirraannii zzaa ffiinnaanncciijjsskkii eeffeekktt pprrooddaajjee bbrrooddoovvaa..

66.. NNAAKKNNAADDEE OOSSOOBBLLJJUU

22001144.. 22001155..

NNeettoo ppllaaććee ii nnaaddnniiccee uupprraavvee ii zzaappoosslleenniikkaa 1122..006622 1144..118844

PPoorreezzii ii ddoopprriinnoossii iizz ppllaaććee 88..442255 77..000011

PPoorreezzii ii ddoopprriinnoossii nnaa ppllaaććee 33..445511 33..115555

2233..993388 2244..334400

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. bbrroojj zzaakklljjuuččeenniihh uuggoovvoorraa oo rraaddnnoomm ooddnnoossuu ppoo hhrrvvaattsskkiimm pprrooppiissiimmaa kkaaoo ii bbrroojj

rraaddnniikkaa ppoo ssaattiimmaa rraaddaa bbiioo jjee 6622 ((22001144.. ggooddiinnee:: 6622))..

NNaakknnaaddee ččllaannoovviimmaa uupprraavvee::

22001144.. 22001155..

BBrruuttoo ppllaaććee uupprraavvee 55..556622 55..556655

55..556622 55..556655





77.. VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNOO UUSSKKLLAAĐĐEENNJJEE

UU 22001155.. ggooddiinnii nniijjee bbiilloo vvrriijjeeddnnoossnnoogg uusskkllaađđeennjjaa iimmoovviinnee..

SS iizzuuzzeettkkoomm 22001144.. ggooddiinnee kkaaddaa jjee DDrruuššttvvoo uusskkllaaddiilloo vvrriijjeeddnnoosstt uuddjjeellaa uu ppoovveezzaanniimm ddrruuššttvviimmaa ggrruuppee ppoommoorrssttvvoo

ii kknnjj iižžiilloo gguubbiittaakk uu iizznnoossuu oodd 771188 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa,, tteemmeelljjeemm uusskkllaaddee vvrriijjeeddnnoossttii bbrrooddoovvaa nnaa nneettoo ttrržž iiššnnuu vvrriijjeeddnnoosstt

uu ttiimm ddrruuššttvviimmaa,, bbuudduuććii ddaa ssee mmeettooddoomm pprrooccjjeennee nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa,, oocciijjeenniilloo ddaa ssee nnee mmoožžee iizz bbuudduuććiihh

pprriihhooddaa nnaaddookknnaaddiittii kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa vvrriijjeeddnnoosstt bbrrooddoovvaa,, DDrruuššttvvoo jjee uu 22001155.. ggooddiinnii pprrooccjjeenniilloo ddaa ssuu ppoonnoovvnnoo

nnaassttaallii uuvvjjeettii zzaa pprriimmjjrrnnuu ttaakkvvee mmeettooddee..

UU ggooddiinnaammaa,, kkaaddaa jjee ttrržžiiššnnaa vvrriijjeeddnnoosstt bbrrooddoovvaa bbiillaa nniižžaa oodd kknnjjiiggoovvooddssttvveennee,, ddrruuššttvvoo jjee uuvviijjeekk kkoorriissttiilloo mmeettoodduu

nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa iizz pprroorraaččuunnaa iimmoovviinnee uu uuppoottrreebbii jjeerr ssuu pprroojjeekkcciijjee oossttvvaarriivviihh nnoovvččaanniihh pprriilljjeevvaa iizz uuppoottrreebbee

ttee iimmoovviinnee ppoottvvrrđđ iivvaallee nnaaddookknnaaddiivvoosstt vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee..

UU 22001155.. ggooddiinnii UUpprraavvaa DDrruuššttvvaa jjee nnaa tteemmeelljjuu pprrooccjjeennee eekkoonnoommsskkiihh uuvvjjeettaa kkoojjii ććee ppoossttoojjaattii zzaa vvrriijjeemmee pprreeoossttaalloogg

vviijjeekkaa uuppoottrreebbee ttee iimmoovviinnee ((rraassttaa ttrržž iiššttaa vvoozzaarriinnaa ii dduuggoorrooččnniihh pprroossjjeeččnniihh cciijjeennaa vvoozzaarriinnaa)) oocciijjeenniilloo ddaa ććee

nnoovvččaannii pprriilljjeevv iizz kkoorriišštteennjjaa bbrrooddoovvaa bbiittii ddoovvoolljjaann ddaa ssee nnaaddookknnaaddii vvrriijjeeddnnoosstt iimmoovviinnee uu uuppoottrreebbii ttee ddaa nnee

ppoossttoojjee uuvvjjeettii ddaa ssee iizzvvrršš ii ssmmaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee nnaa tteerreett rreezzuullttaattaa ppoosslloovvaannjjaa

88.. OOSSTTAALLII TTRROOŠŠKKOOVVII IIZZ PPOOSSLLOOVVAANNJJAA

22001144.. 22001155..

BBaannkkaarrsskkee pprroovviizziijjee ii sslliiččnnee uusslluuggee 11..117733 771111

PPuuttnnii ttrroošškkoovvii 11..441199 11..221100

PPooššttaa,, tteelleeffoonn,, ttrraannssppoorrtt 338811 442277

OOssttaallii ppoorreezzii ii ddoopprriinnoossii 445566 7755

OOssiigguurraannjjee 55..660044 66..221188

OOddrržžaavvaannjjee ssooffttww.. ii hhaaddww.. 22..114400 11..446655

PPoorreezz ppoo ttoonnaažžii 555544 556688

OOssttaalloo 66..883366 88..996677

1188..556633 1199..664411





99.. NNEETTOO FFIINNAANNCCIIJJSSKKII PPRRIIHHOODDII // ((RRAASSHHOODDII))

22001144.. 22001155..

KKaammaattee ii sslliiččnnii pprriihhooddii 11..553300 660088

PPoozziittiivvnnee tteeččaajjnnee rraazzlliikkee 55..666677 88..662299

OOssttaallii ffiinnaanncciijjsskkii pprriihhooddii 2288..559933 11..557788

UUkkuuppnnoo ffiinnaanncciijjsskkii pprriihhoodd 3355..779900 1100..881155

KKaammaattee ii sslliiččnnii ttrroošškkoovvii ((44..991144)) ((44..992222))

NNeeggaattiivvnnee tteeččaajjnnee rraazzlliikkee ((1177..002233)) ((2299..662200))

NNeerreeaalliizziirraannii gguubbiiccii ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee ((771177..889944)) ((7744..992222))

UUkkuuppnnoo ffiinnaanncciijjsskkii rraasshhooddii ((773399..883311)) ((110099..446644))

NNeettoo ffiinnaanncciijjsskkii pprriihhooddii // ((rraasshhooddii)) ((770044..004411)) ((9988..664499))

OObbrraazzlloožžeennjjee zzaa nneerreeaalliizziirraannee gguubbiittkkee ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee nnaallaazzii ssee uu bbiilljjeeššccii bbrr.. 1133.. FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa nnaa ssttrr..

bbrr.. 1188..

1100.. PPOORREEZZ NNAA DDOOBBIITT

DDrruuššttvvoo jjee ppoorreezznnii oobbvveezznniikk ppoo zzaakkoonniimmaa ii pprrooppiissiimmaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee.. ZZaa 22001155.. ggooddiinnuu zzaa ddrruuššttvvaa kkoojjaa

oobbaavvlljjaajjuu bbrrooddaarrsskkuu ddjjeellaattnnoosstt,, ooddrreeddbbaammaa ččllaannaakkaa 442299..aa –– 442299..hh PPoommoorrsskkoogg ZZaakkoonniikkaa,, uurreeđđeennaa jjee mmoogguuććnnoosstt

ppllaaććaannjjaa ppoorreezzaa ppoo ttoonnaažž ii uummjjeessttoo ppoorreezzaa nnaa ddoobbiitt zzaa ooddrreeđđeennee ggoossppooddaarrsskkee ddjjeellaattnnoossttii ppoosslloovvaannjjaa

bbrrooddoovviimmaa.. SSuukkllaaddnnoo ttoommee DDrruuššttvvoo jjee iizzvvrršš iilloo pprriijjaavvuu uu ssuussttaavv ppoorreezzaa ppoo ttoonnaažž ii ii ddaalloo iizzjjaavvuu ddaa ććee uummjjeessttoo

ppoorreezzaa nnaa ddoobbiittaakk ppllaaććaattii ppoorreezz ppoo ttoonnaažž ii bbrrooddaa..

NNaa ssvvee oossttaallee ddjjeellaattnnoossttii kkoojjiimmaa ssee bbaavvii ii oodd kkoojjee ssee oossttvvaarruujjee pprriihhoodd DDrruuššttvvoo ttrreebbaa ppllaaććaattii ppoorreezz nnaa ddoobbiittaakk

ssuukkllaaddnnoo ZZaakkoonnuu oo ppoorreezzuu nnaa ddoobbiitt..

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt uuttvvrrđđuujjee ssee ppoo ssttooppii oodd 2200%% ((22001144..:: 2200%%)) nnaa ppoorreezznnuu oossnnoovviiccuu kkoojjaa jjee pprrooppiissaannaa zzaakkoonnoomm..

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. ggooddiinnee DDrruuššttvvoo iimmaa nneeiisskkoorriišštteenniihh ppoorreezznniihh gguubbiittaakkaa uu iizznnoossuu oodd 2277..889966 ttiissuuććaa

kkuunnaa..





1111.. NNEEKKRREETTNNIINNEE,, PPOOSSTTRROOJJEENNJJAA II OOPPRREEMMAA

NNeemmaatteerriijjaallnnaa

iimmoovviinnaa ZZeemmlljjiiššttaa GGrraađđeevviinnsskkii

oobbjjeekkttii SSttrroojjeevvii,,

ppoossttrroojjeennjjaa

ii oopprreemmaa

UUkkuuppnnoo

BBrruuttoo kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa

vvrriijjeeddnnoosstt

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22001155.. 77..002222 1122..444499 110033..008822 66..779999 112299..335522

PPoovveeććaannjjee -- -- -- 111177 8866..332299

SSmmaannjjeennjjaa -- -- ((66..776622)) ((882200)) ((77..558822))

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. 77..002222 1122..444499 9966..332200 66..009966 112211..888877

IIsspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22001155.. 77..002222 -- 1111..775544 44..887700 2233..664466

AAmmoorrttiizzaacciijjaa zzaa 22001155.. -- -- 22..449922 447711 22..996633

SSmmaannjjeennjjaa -- -- ((339999)) ((778877)) ((11..118866))

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. 77..002222 -- 1133..884477 44..555544 2255..442233

NNeettoo kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa

vvrriijjeeddnnoosstt

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22001155.. -- 1122..444499 9911..332288 11..992299 110055..770066

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnaacc 22001155.. -- 1122..444499 8822..447733 11..554422 9966..446644

NNaa tteerreett nneekkrreettnniinnaa uuppiissaannoo jjee zzaalloožžnnoo pprraavvoo uukkuuppnnee nneettoo vvrriijjeeddnnoossttii oodd 9944..992222 ttiissuuććaa KKNN ((22001144.. ggooddiinnee:: 9911..332288

ttiissuuććaa KKNN)) ssaa ssvvrrhhoomm oossiigguurraannjjaa vvrraaććaannjjaa pprriimmlljjeenniihh kkrreeddiittaa ((bbiilljjeešškkaa 1188))..

1122.. MMAATTEERRIIJJAALLNNAA SSRREEDDSSTTVVAA UU PPRRIIPPRREEMMII

22001144.. 22001155..

KKuuććaa PPiittaarreevviićć –– pprreenneesseennoo nnaa iimmoovviinnuu nnaammjjeennjjeennoojj pprrooddaajjii ((bbiilljjeešškkaa bbrr.. 1144..)) 22..224433 --

NNeekkrreettnniinnaa BBaattaallaa 22..779999 33..000022

55..004422 33..000022





1133.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA

22001144.. 22001155..

UUddjjeellii uu ppoovveezzaanniimm ddrruuššttvviimmaa -- ppoommoorrssttvvoo 660000,,554422 554477..440088

-- hhootteelliijjeerrssttvvoo 110011..449900 110011..449900

-- oossttaalloo 2200 2200

VVllaassnniiččkkee vvrriijjeeddnnoossnniiccee -- kkoottiirraannee 11..221166 11..112266

-- nneekkoottiirraannee 11..997766 22..552266

DDaannii ddeeppoozziittii 331122 331111

770055..555566 665522..888811

aa)) VVllaassnniiččkkee vvrriijjeeddnnoossnniiccee

KKoottiirraannee vvrriijjeeddnnoossnniiccee

IImmee DDrruuššttvvaa DDjjeellaattnnoosstt TTrržžiiššnnaa vvrriijjeeddnnoosstt

22001144.. 22001155..

HHrrvvaattsskkaa ppooššttaannsskkaa bbaannkkaa dd..dd..,, ZZaaggrreebb BBaannkkaarrssttvvoo 7755 7722

CCrrooaattiiaa oossiigguurraannjjee dd..dd..,, ZZaaggrreebb OOssiigguurraannjjee 559922 446666

SSTTXX PPaannoocceeaann PPoommoorrssttvvoo 112200 112200

PPrriivvrreeddnnaa bbaannkkaa ZZaaggrreebb dd..dd..,, ZZaaggrreebb BBaannkkaarrssttvvoo 442299 446688

11..221166 11..112266

NNeekkoottiirraannee vvrriijjeeddnnoossnniiccee

IImmee DDrruuššttvvaa DDjjeellaattnnoosstt TTrrooššaakk nnaabbaavvee

22001144.. 22001155..

LLaauuss CCCC dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk IInnffoorrmmaattiikkaa 773311 773311

LLuukkaa DDuubbrroovvnniikk dd..dd..,, DDuubbrroovvnniikk LLuukkaa 11..223355 11..223355

AAttllaannttaaggeenntt dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk PPoommoorrsskkaa ii ppuuttnniiččkkaa

aaggeenncciijjaa 1100 556600

11..997766 22..552266





1133.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

OOddlluukkoomm UUpprraavvee DDrruuššttvvaa,, iizzvvrrššeennoo jjee uusskkllaađđeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii uuddjjeellaa uu ppoovveezzaannoomm ddrruuššttvvuu AAttllaannttiicc CCoonnbbuullkk MMaarriittiimmee

CCoo.. uu ggrruuppii ppoommoorrssttvvoo,, kkaaoo ppoosslljjeeddiiccaa ssmmaannjjeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii ttoogg ddrruuššttvvaa,, aa zzbboogg nnaassttaalloogg gguubbiittkkaa pprrii pprrooddaajjii

bbrrooddoovvaa DDrržžiićć ii SSvveettii VVllaahhoo.. OOvviimm uusskkllaađđeennjjeemm ppoovveeććaann jjee gguubbiittaakk DDrruuššttvvaa zzaa iizznnooss oodd 7744..992222 ttiissuuććaa kkuunnaa..

NNeekkoottiirraannee vvrriijjeeddnnoossnniiccee iisskkaazzaannee ssuu ppoo ttrroošškkuu,, bbuudduućć ii ddaa zzaa nnjj iihh nnee ppoossttoojj ii aakkttiivvnnoo ttrržž iiššttee ii ddaa nnjj iihhoovvuu ffeerr

vvrriijjeeddnnoosstt nniijjee mmoogguuććee ppoouuzzddaannoo pprroocciijjeenniittii zzbboogg ssppeecciiffiiččnniihh uuvvjjeettaa ssvvaakkoogg uullaaggaannjjaa..

EEffeekkttiivvnnii vvllaassnniiččkkii uuddiioo DDrruuššttvvaa uu nnaavveeddeenniimm ddrruuššttvviimmaa nniijjee zznnaaččaajjaann,, oossiimm zzaa DDrruuššttvvaa RRaagguussaa MMaarriittiimmee CCoo.. ii

AAttllaannttaaggeenntt dd..oo..oo.. uu kkoojjiimmaa vvllaassnniiččkkii uuddjjeellii iizznnoossee 5500%% ii LLaauuss dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk uu kkoojjiimmaa vvllaassnniiččkkii uuddjjeell iizznnoossii 4455%%..

1144.. ZZAALLIIHHEE

22001144.. 22001155..

GGoorriivvoo 88..883388 88..006644

MMaatteerriijjaall nnaa bbrrooddoovviimmaa 11..223355 11..337788

DDuuggoottrraajjnnaa iimmoovviinnaa nnaammjjeennjjeennaa pprrooddaajjii -- 885588

AAPPCC pprroossttoorrii nnaammjjeennjjeennii pprrooddaajjii 4488..773366 3366..770099

5588..880099 4477..000099

1155.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA

22001144.. 22001155..

DDaannii zzaajjmmoovvii,, ddeeppoozziittii 330000 223300

330000 223300





1166.. PPOOTTRRAAŽŽIIVVAANNJJAA II OOSSTTAALLAA AAKKTTIIVVAA

22001144.. 22001155..

PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa 1133..004466 44..559999

PPrreedduujjmmoovvii 113388 665555

UUnnaapprriijjeedd ppllaaććeennii ttrroošškkoovvii 223300 228888

PPoottrraažžiivvaannjjaa ppoo oossnnoovvuu šštteettaa 440099 --

OOssttaallaa ppoottrraažžiivvaannjjaa 117799 993333

1144..000022 66..447755

1177.. NNOOVVAACC II NNOOVVČČAANNII EEKKVVIIVVAALLEENNTTII

22001144.. 22001155..

DDeevviizznnii rraaččuunnii uu bbaannkkaammaa 22..335522 2288..553344

DDeeppoozziittii 7711..001199 3377..998866

ŽŽiirroo rraaččuunn 443333 11..442255

GGoottoovviinnaa uu bbllaaggaajjnnii 228811 225500

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii 7744..008855 6688..119955

1188.. KKAAPPIITTAALL II RREEZZEERRVVEE

DDiioonniiččkkii kkaappiittaall ii vvllaassttiittee ddiioonniiccee

BBrroojj

iizzddaanniihh

ddiioonniiccaa

UUkkuuppnnoo

TTrreezzoorrsskkee

ddiioonniiccee

nnoommiinnaallnnoo

RReeddoovvnnee

ddiioonniiccee

nnoommiinnaallnnoo

KKnn KKnn KKnn

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22001155.. 11..339955..552200 441188..665566 ((44..778833)) 441133,,887733

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. 11..339955..552200 441188..665566 ((44..778833)) 441133,,887733

DDiioonniiččkkii kkaappiittaall DDrruuššttvvaa ssaassttoojj ii ssee oodd 11..339955..552200 rreeddoovvnniihh ddiioonniiccaa ((22001144..:: 11..339955..552200)) nnoommiinnaallnnee vvrriijjeeddnnoossttii 330000

kkuunnaa ppoo ddiioonniiccii,, oodd ččeeggaa ssee nnaa vvllaassttiittee ddiioonniiccee ooddnnoossiilloo 1155..994422 ddiioonniiccaa ((22001144..:: 1155..994422))..

IImmaatteelljj ii rreeddoovvnniihh ddiioonniiccaa iimmaajjuu pprraavvoo pprriimmiittii ddiivviiddeennddee ttee iimmaajjuu pprraavvoo jjeeddnnoogg ggllaassaa ppoo ddiioonniiccii nnaa sskkuuppššttiinnaammaa

DDrruuššttvvaa..





1188.. KKAAPPIITTAALL II RREEZZEERRVVEE ((NNAASSTTAAVVAAKK))

KKaappiittaallnnii ddoobbiittaakk uu iizznnoossuu oodd 8888..336677 ttiissuuććee kkuunnaa nnaassttaaoo jjee iizz oossnnoovvaa pprrooddaajjee ttrreezzoorrsskkiihh ddiioonniiccaa iizznnaadd ttrroošškkaa

ssttjjeeccaannjjaa..

ZZaaddrržžaannaa ddoobbiitt DDrruuššttvvaa iizz pprreetthhooddnniihh ggooddiinnaa uu iizznnoossuu oodd 995544..007788 ttiissuuććaa KKNN ((22001144:: 997700..996655 ttiissuuććaa KKNN)),, uu 22001155

ggooddiinnii kkoorriišštteennaa jjee zzaa ppookkrriiććee gguubbiittkkaa 22001144.. ggooddiinnee uu iizznnoossuu oodd 881155..669988 ttiissuuććaa KKNN..

RReezzeerrvvee

RReezzeerrvvee zzaa

vvllaassttiittee

ddiioonniiccee

VVllaassttiittee

ddiioonniiccee ZZaakkoonnsskkee

rreezzeerrvvee RReevvaalloorriizzaacciijjsskk

ee ii oossttaallee

rreezzeerrvvee

UUkkuuppnnoo

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22001155.. 99..000044 ((99..000044)) 2222..775566 883311 2233..558877

((SSmmaannjjeennjjee))// ppoovveeććaannjjee

rreezzeerrvvii

-- --113399 --113399

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. 99..000044 ((99..000044)) 2222..775566 669922 2233..444488

PPrroommjjeennaa nnaa rreezzeerrvvaammaa uu 22001155.. ggooddiinnii ooddnnoossii ssee nnaa ppoovveeććaannjjee uu iizznnoossuu oodd 110022 ttiissuuććaa KKNN iizz oossnnoovvaa uusskkllaađđeennjjaa

vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee rraassppoolloožž iivvee zzaa pprrooddaajjuu..

1199.. DDOOBBIITT//GGUUBBIITTAAKK PPOO DDIIOONNIICCII

KKaallkkuullaacciijjaa ddoobbiittii ppoo ddiioonniiccii ssee tteemmeelljj ii nnaa sslljjeeddeeććeemm::

22001144.. 22001155..

NNeettoo ddoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa ggooddiinnuu uu ''000000 kkuunnaa ((881155..669988)) ((222211..887733))

PPrroossjjeeččnnii bbrroojj iizzddaanniihh ddiioonniiccaa 11..337799..995588 11..337799..995588

DDoobbiitt//GGuubbiittaakk ppoo ddiioonniiccii ((559911,,1100)) ((116600,,5533))





2200.. OOBBVVEEZZEE PPOO KKRREEDDIITTIIMMAA

BBaannkkaa VVaalluuttaa

ggllaavvnniiccee GGllaavvnniiccaa uu

ssttrraannoojj vvaalluuttii

pprriilliikkoomm

ooddoobbrreennjjaa

kkrreeddiittaa 22001144.. 22001155..

11 RRaaiiffffeeiisseenn BBaannkk AAuussttrriiaa

dd..dd

CCHHFF 66,,331199..000000 1100..006600 22..778888

22 PPrriivvrreeddnnaa BBaannkkaa dd..dd..,,

ZZaaggrreebb

EEUURR 22..996611..550000 2222..668899 --

PPrriivvrreeddnnaa BBaannkkaa dd..dd..,,

ZZaaggrreebb

UUSSDD 1100..220066..000000 6644..332222 6655..775577

33 HHootteell LLaappaadd dd..dd..,,

DDuubbrroovvnniikk

KKnn -- 77..999999

HHootteell LLaappaadd dd..dd..,,

DDuubbrroovvnniikk

KKnn -- 1144..440000

((1166..449922)) ((2211..114488))

8800..557799 6699..779966

OOttppllaattnnii ppllaann zzaa sslliijjeeddeeććiihh ppeett ggooddiinnaa jjee kkaakkoo sslliijjeeddii::

PPrroossjjeeččnnaa ppoonnddeerriirraannaa kkaammaattnnaa ssttooppaa nnaa pprriimmlljjeennee kkrreeddiittee zzaa ggooddiinnuu kkoojjaa jjee zzaavvrrššiillaa 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. iizznnoossiillaa jjee

55,,2244%% ((22001144:: 33,,8844%%))..

11.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt RRaaiiffffeeiisseennbbaannkk AAuussttrriiaa dd..dd.. ooddoobbrreenn jjee 22001111.. ggooddiinnee nnaa iizznnooss CCHHFF 66,,331199,,000000..8855.. OOttppllaattaa ssee

vvrršš ii uu 33--mmjjeesseeččnniimm rraattaammaa.. OOssiigguurraannjjee kkrreeddiittaa ssuu ddvviijjee bbjjaannkkoo mmjjeenniiccee ii bbjjaannkkoo zzaadduužžnniiccaa kkoorriissnniikkaa kkrreeddiittaa..

ZZaaddnnjjaa rraattaa kkrreeddiittaa oottppllaaććeennaa jjee uu vveelljjaaččii 22001166.. ggooddiinnee..

GGooddiinnaa IIzznnooss

22001166.. 2211..114488

22001177.. 88..557766

22001188 88..557766

22001199 88..557766

22002200 88..557766

ppoosslliijjee 22002200 3355..449922

9900..994444





2200.. OOBBVVEEZZEE PPOO KKRREEDDIITTIIMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

2211.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt PPrriivvrreeddnnee bbaannkkee ZZaaggrreebb dd..dd.. ooddoobbrreenn 22001122.. ggooddiinnee nnaa iizznnooss 2200 mmiilliijjuunnaa EEUURR--aa,, zzaa

ffiinnaanncciirraannjjee iizzggrraaddnnjjee AAttllaanntt ppoosslloovvnnoo ssttaammbbeennoogg cceennttrraa,, rreeffiinnaanncciirraann jjee 3311..1122..22001144.. kkrreeddiittiimmaa::

aa)) KKrreeddiittnnaa ppaarrttiijjaa 77551100001144448866 nnaa iizznnooss oodd UUSSDD 1100,,220066..440088,,0000.. OOttppllaattaa ssee vvrršš ii uu 33--mmjjeesseeččnniimm rraattaammaa,, aa

zzaaddnnjjaa ddoossppiijjeevvaa uu 22002244.. ggooddiinnii..

bb)) KKrreeddiittnnaa ppaarrttiijjaa 55111100220000994466 nnaa iizznnooss oodd EEUURR 22..996611..550000,,3333.. KKrreeddiitt ssee oottppllaaććuujjee ssuukkcceessiivvnnoo tteemmeelljjeemm

pprriilljjeevvaa oodd pprrooddaajjee eettaažžnniihh jjeeddiinniiccaa nnaajjkkaassnniijjee ddoo 3311..1122..22001177.. ggooddiinnee.. UU 22001155.. ggooddiinnii kkrreeddiitt jjee uu ccjjeelloossttii

oottppllaaććeenn..

2222.. UU ttrraavvnnjjuu 22001155.. ggooddiinnee uuggoovvoorreennee ssuu ddvviijjee ppoozzaajjmmiiccee ssaa HHootteelloomm LLaappaadd dd..dd.. uu iizznnoossiimmaa::

-- KKnn 1144..440000,,000000,,0000 oottppllaattaa uu ppoolluuggooddiiššnnjjiimm rraattaammaa nnaa rrookk oodd ppeett ggooddiinnaa,,

-- KKnn 77..999999..227700,,6655 nnaa ppeerriioodd oodd ggooddiinnee ddaannaa..

IIssttee ssuu ppooddmmiirreennee 0044.. oožžuujjkkaa 22001166.. ggooddiinnee uuggoovvoorroomm oo cceessiijj ii pprrii pprrooddaajj ii HHootteellaa LLaappaadd dd..dd..

2211.. DDOOBBAAVVLLJJAAČČII II OOSSTTAALLEE OOBBVVEEZZEE

22001144.. 22001155..

DDoobbaavvlljjaaččii 2211..886677 1199..884422

PPrriimmlljjeennii pprreedduujjmmoovvii 22..555522 55..225533

OObbvveezzee pprreemmaa zzaappoosslleenniimmaa 999999 992255

OObbrraaččuunnaattii ttrroošškkoovvii 22..119933 55..222200

PPoorreezzii ii ddoopprriinnoossii 11..332211 11..007755

OObbvveezzee iizz ooddnnoossaa ss ppoovveezzaanniimm ddrruuššttvviimmaa 116622..227788 229977..448822

OOssttaallee oobbvveezzee 66..222288 1155..997755

119977..443388 334455..777722

2222.. TTRRAANNSSAAKKCCIIJJEE SS PPOOVVEEZZAANNIIMM OOSSOOBBAAMMAA

SSttaannjjaa ttrraannssaakkcciijjaa iizzmmeeđđuu DDrruuššttvvaa ii nnjjeeggoovviihh ppoovveezzaanniihh ssttrraannaa ssuu kkaakkoo sslliijjeeddii::

OObbvveezzee

22001144.. 22001155..

AAttllaannttiicc CCoonnbbuullkk MMaarriittiimmee CCoo..,, LLiibbeerriijjaa 7744..226688 1100..116655

AAttllaanntt IIccee PPaannaammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaall IIssllaannddss 1166..220033 113366..776644

AAttllaanntt PPaannaammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaall IIssllaannddss 3311..774433 4444..003322

AAttllaanntt TTrraammpp CCoo..,, MMaarrsshhaall IIssllaannddss 1133..336666 4400..116655

AAttllaanntt HHaannddyymmaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaall IIssllaannddss 2266..669988 4477..882233

AAttllaanntt DDoollpphhiinn CCoo..,, MMaarrsshhaall IIssllaannddss -- 99..009944

116622..227788 228888..004433





2222.. TTRRAANNSSAAKKCCIIJJEE SS PPOOVVEEZZAANNIIMM OOSSOOBBAAMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

PPrriihhooddii RRaasshhooddii

22001144.. 22001155.. 22001144.. 22001155..

GGrraanndd HHootteell IImmppeerriiaall,, DDuubbrroovvnniikk 776622 -- -- --

HHootteell LLaappaadd,, DDuubbrroovvnniikk -- -- -- 993355

AAttllaanntt ppuuttnniiččkkaa aaggeenncciijjaa,, DDuubbrroovvnniikk 222244 227777 -- --

AAttllaanntt ppoosslloovvnnii cceennttaarr,, DDuubbrroovvnniikk -- -- 112244 7755

IInnoo--DDrruuššttvvaa -- ppoommoorrssttvvoo -- -- 226600..008899 225533..220033

998866 227777 226600..221133 225544..221133

TTrroošškkoovvii iisskkaazzaannii pprreemmaa ppoovveezzaanniimm ddrruuššttvviimmaa uu iinnoozzeemmssttvvuu oobbrraaččuunnaattii ssuu ppoo uunnuuttaarrggrruuppnniimm cciijjeennaammaa kkoojjee zzaa

ppoojjeeddiinnoo ppoovveezzaannoo ddrruuššttvvoo uu iinnoozzeemmssttvvuu nniissuu nnuužžnnoo ii ttrržžiiššnnee cciijjeennee,, aallii ttaakkoo ddaa uukkuuppnnii rreezzuullttaattii ppoosslloovvaannjjaa zzaa

sseeggmmeenntt PPoommoorrssttvvoo ii rreezzuullttaattii uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajjiimmaa mmaattiiccee,, ppoottppuunnoo ooddrraažžaavvaajjuu ttrržžiiššnnee ooddnnoossee ii ttrržžiiššnnee cciijjeennee..

2233.. PPOOTTEENNCCIIJJAALLNNEE OOBBVVEEZZEE

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. ggooddiinnee oossiimm 1144 rraaddnniihh ssppoorroovvaa bbeezz zznnaaččaajjnnee vvrriijjeeddnnoossttii,, nnee ppoossttoojjee ddrruuggee ttuužžbbee pprroottiivv

DDrruuššttvvaa.. SSvvii ssppoorroovvii ssuu oossiigguurraannii PP&&II ppookkrriiććeemm.. UUpprraavvaa ddrržžii ddaa ppoo ttiimm ssppoorroovviimmaa nneeććee nnaassttaattii nniikkaakkvvii zznnaaččaajjnnii gguubbiiccii

ttee ssttooggaa nniijjee uuččiinniillaa nniikkaakkvvaa rreezzeerrvviirraannjjaa..

2244.. NNEETTOO PPRROOMMJJEENNEE NNOOVVCCAA II NNOOVVČČAANNIIHH EEKKVVIIVVAALLEENNAATTAA

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001155.. ggooddiinnee iisskkaazzaannoo jjee uukkuuppnnoo ssmmaannjjeennjjee nnoovvccaa ii nnoovvččaanniihh eekkvviivvaalleennaattaa zzaa 55,,99 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa..

IIzz ppoosslloovvnniihh aakkttiivvnnoossttii oossttvvaarreenn jjee nnoovvččaannii pprriilljjeevv uu iizznnoossuu 1177,,00 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa ((uu 22001144..ggooddiinnee:: ooddlljjeevv 6611,,77 mmiilliijjuunnaa

kkuunnaa)),, aa iizz ffiinnaanncciijjsskkiihh aakkttiivvnnoossttii oossttvvaarreenn jjee nnoovvččaannii ooddlljjeevv uu iizznnoossuu 1155,,66 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa ((uu 22001144..ggooddiinnee nnoovvččaannii ooddlljjeevv::

6622,,00 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa)).. IIzz iinnvveessttiicciijjsskkiihh aakkttiivvnnoossttii oossttvvaarreenn jjee ooddlljjeevv uu iizznnoossuu oodd 77,,44 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa ((uu 22001144..ggooddiinnee:: pprriilljjeevv

117777,,22 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa)),,..





2255.. DDOOGGAAĐĐAAJJII NNAAKKOONN DDAATTUUMMAA BBIILLAANNCCEE

DDrruuššttvvoo AAttllaannttsskkaa PPlloovviiddbbaa dd..dd.. pprrooddaalloo jjee 0088.. oožžuujjkkaa 22001166.. uuddjjeell uu HHootteelluu LLaappaadd dd..dd.. ii nneekkrreettnniinnuu „„kkuuććaa PPiittaarreevviićć““.. TTee

ssuu uu pprroocceessuu pprrooddaajjee cceessiijjoomm vvrraaććeennee ppoozzaajjmmiiccee oodd HHootteellaa LLaappaadd ((vveezzaa bbiilljjeešškkaa bbrr.. 2200 ttoočč.. 33))

2266.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII

2266..11.. UUpprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm kkaappiittaallaa

DDrruuššttvvoo uupprraavvlljjaa kkaappiittaalloomm uu cciilljjuu oossiigguurraannjjaa mmoogguuććnnoossttii nneeooggrraanniiččeennoogg ppoosslloovvaannjjaa.. UU ppoosslljjeeddnnjjiihh nneekkoolliikkoo ggooddiinnaa

DDrruuššttvvoo jjee iinnvveessttiirraalloo uu dduuggoottrraajjnnuu mmaatteerriijjaallnnuu iimmoovviinnuu ii uu vvllaassttiittaa ddrruuššttvvaa -- kkććeerrii,, aa pprreeoossttaallii ddiioo oossttvvaarreennee ddoobbiittii

zzaaddrržžaavvaalloo uu kkaappiittaalluu ddrruuššttvvaa ((uu oossttaalliimm pprriiččuuvvaammaa ii zzaaddrržžaannoojj ddoobbiittii))..

PPookkaazzaatteelljj zzaadduužžeennoossttii

UUpprraavvaa pprraattii ssttrruukkttuurruu iizzvvoorraa ffiinnaanncciirraannjjaa.. IIzzvvoorrii ffiinnaanncciirraannjjaa rreeddoovvnnoogg ppoosslloovvaannjjaa,, iinnvveessttiirraannjjaa ii oottppllaattee dduuggoorrooččnniihh

zzaajjmmoovvaa kkoojjii ssuu bbiillii iisskkoorriišštteennii pprriilliikkoomm iizzggrraaddnnjjee bbrrooddoovvaa,, ssuu jjeeddnniimm ddiijjeelloomm vvllaassttiittaa nnoovvččaannaa ssrreeddssttvvaa,, aa ddrruuggiimm

ddiijjeelloomm ssrreeddssttvvaa bbaannkkoovvnniihh kkrreeddiittaa..

KKooeeffiicciijjeenntt zzaadduužžeennoossttii nnaa kkrraajjuu ggooddiinnee mmoožžee ssee pprriikkaazzaattii kkaakkoo sslliijjeeddii::

22001144.. 22001155..

DDuugg ((ii)) 9977..007711 8811..550055

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii 7744..008855 6688..119955

NNeettoo dduugg 2222..998866 1133..331100

NNeettoo nnoovvaacc -- --

KKaappiittaall ((iiii)) 666688..999911 444466..997799

OOmmjjeerr nneettoo dduuggaa//nnoovvccaa ii kkaappiittaallaa 33,,4433%% 22,,9988%%

((ii)) DDuugg ssaaddrržž ii dduuggoorrooččnnee ii kkrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee ppoo kkrreeddiittiimmaa.. KKrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee ssee ooddnnoossee nnaa ddiioo

dduuggoorrooččnniihh oobbvveezzaa kkoojjee ddoossppiijjeevvaajjuu nnaa nnaappllaattuu uu ggooddiinnii iizzaa ddaattuummaa bbiillaannccee..

((iiii)) KKaappiittaall uukklljjuuččuujjee uukkuuppnnii kkaappiittaall,, pprriiččuuvvee ii ddoobbiitt tteekkuuććee ggooddiinnee..





2266.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII ((NNAASSTTAAVVAAKK))

2266..22.. KKaatteeggoorriijjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iinnssttrruummeennaattaa

22001144.. 22001155..

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa 770055..555566 665522..557700

DDeeppoozziittii nnaa rrookk iizznnaadd ttrrii mmjjeesseeccaa 331122 331111

ZZaajjmmoovvii ii ppoottrraažžiivvaannjjaa ((uukklljjuučč iivvoo ii nnoovvaacc ii nnoovvččaannee

eekkvviivvaalleennttee)) 7744,,338855 6688..442255

UUkkuuppnnaa ffiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa 778800..225544 772211..330066

FFiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee 9977..007711 8811..550055

2266..33.. IIzzlloožžeennoosstt rriizziicciimmaa

IIzzlloožžeennoosstt kkrreeddiittnnoomm,, vvaalluuttnnoomm ii kkaammaattnnoomm rriizziikkuu jjaavvlljjaa ssee ttiijjeekkoomm rreeddoovvnnoogg ppoosslloovvaannjjaa..

KKrreeddiittnnii rriizziikk

NNaa ddaann bbiillaannccee nniijjee bbiilloo zznnaaččaajjnniihh kkoonncceennttrraacciijjaa kkrreeddiittnnoogg rriizziikkaa..

KKaammaattnnii rriizziikk

VVeeććiinnaa zzaadduužžiivvaannjjaa nnaa kkoojjaa ssee oobbrraaččuunnaavvaajjuu kkaammaattee uuzzeettaa ssuu uuzz pprroommjjeennlljj iivvuu kkaammaattnnuu ssttooppuu.. OObbzziirroomm nnaa nniisskkuu

zzaadduužžeennoosstt DDrruuššttvvaa,, uuččiinnaakk pprroommjjeennee kkaammaattnniihh ssttooppaa mmoožžee ssee oocciijjeenniittii mmaatteerriijjaallnnoo nneezznnaaččaajjnniimm..

UUpprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm nnaa kkaammaattnnee ssttooppee

DDrruuššttvvoo jjee iizzlloožžeennoo rriizziikkuu pprroommjjeennee kkaammaattnniihh ssttooppaa jjeerr ssuu dduuggoorrooččnnii kkrreeddiittii ffiinnaanncciirraannii uuzz pprroommjjeennlljj iivvuu kkaammaattnnuu

ssttooppuu..

RRiizziikk lliikkvviiddnnoossttii

DDrruuššttvvoo ppoossttaavvlljjaa ooddggoovvaarraajjuuććii ookkvviirr zzaa uupprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii,, ss cciilljjeemm uupprraavvlljjaannjjaa ss kkrraattkkoorrooććnniimm,,

ssrreeddnnjjoorrooččnniimm ii dduuggoorrooččnniimm zzaahhttjjeevviimmaa ffiinnaanncciirraannjjaa ii lliikkvviiddnnoossttii.. DDrruuššttvvoo uupprraavvlljjaa rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii ooddrržžaavvjjuućć ii

aaddeekkvvaattnnee rreezzeerrvvee ii kkrreeddiittnnee lliinniijjee,, kkoonnttiinnuuiirraannoo uussppoorreeđđuujjuućć ii ppllaanniirraannii ii oossttvvaarreennii ttiijjeekk nnoovvccaa uuzz pprraaććeennjjee ddoossppiijjeeććaa

ppoottrraažžiivvaannjjaa ii oobbvveezzaa..






RRiizziikk ssttrraannee vvaalluuttee

DDrruuššttvvoo jjee uuggllaavvnnoomm iizzlloožžeennoo pprroommjjeennaammaa tteeččaajjaa EEUURR ii UUSSDD jjeerr jjee zznnaaččaajjaann ddiioo ppoottrraažž iivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa ii pprriihhooddaa,,

zzaattiimm nnoovvččaanniihh ssrreeddssttaavvaa ii oobbvveezzaa nnoommiinniirraann uu nnaavveeddeenniimm vvaalluuttaammaa.. OOssttaallaa iimmoovviinnaa ii oobbvveezzee nnaajjvveeććiimm ddiijjeelloomm ssuu

nnoommiinniirraannee uu kkuunnaammaa.. UUpprraavvlljjaannjjee oovviimm rriizziikkoomm pprroovvooddii ssee pprriirrooddnniimm zzaaššttiittoomm,, nnaa nnaačč iinn ddaa ssee ppoottrreebbaann iizznnooss

nnoovvččaannaaiihh ssrreeddssttvvaa ddrržž ii uu aammeerriiččkkiimm ddoollaarriimmaa uu kkoojjiimmaa ssuu iisskkaazzaannee ii dduuggoorrooččnnee oobbvveezzee ppoo kkrreeddiittiimmaa..

UUpprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm ssttrraannee vvaalluuttee

PPrreegglleedd vvrriijjeeddnnoossttii nnoovvččaanniihh ssrreeddssttaavvaa ii oobbvveezzaa DDrruuššttvvaa nnaa ddaann 3311..pprroossiinnccaa nnoommiinniirraanniihh uu ssttrraanniimm vvaalluuttaammaa::

IImmoovviinnaa OObbaavveezzee

22001144.. 22001155.. 22001144.. 22001155..

UUSSDD 3333..004422 6666..007733 7766..665599 8800..883399

EEUURR 1122..999944 11..442200 2266..882233 55..557744

AAnnaalliizzaa oossjjeettlljjiivvoossttii ssttrraannee vvaalluuttee

DDrruuššttvvoo jjee uuggllaavvnnoomm iizzlloožžeennoo rriizziikkuu pprroommjjeennee tteeččaajjaa aammeerriiččkkoogg ddoollaarraa ii eeuurraa,, sslljjeeddeeććee ttaabbeellee ppookkaazzuujjuu oossjjeettlljj iivvoosstt

DDrruuššttvvaa nnaa 1100%%--ttnnoo ppoovveeććaannjjee ii ssmmaannjjeennjjee tteeččaajjaa.. AAnnaalliizzaa oossjjeettlljj iivvoossttii uukklljjuuččuujjee ssttaannjjee nnoovvččaanniihh ssrreeddssttaavvaa ii oobbvveezzaa

ppoo dduuggoorrooččnniimm kkrreeddiittiimmaa uu UUSSDD ii EEUURR nnaa ddaann 3311..1122.. ttee pprriillaaggoođđaavvaa nnjj iihhoovvuu kkoonnvveerrzziijjuu uu kkuunnee nnaa kkrraajjuu iizzvvjjeeššttaajjnnoogg

rraazzddoobblljjaa zzaa pprroommjjeennuu tteeččaajjeevvaa oodd 1100%%.. IIzznnoossii ssuu pprreezzeennttiirraannii uu ttiissuuććaammaa kkuunnaa..

AAnnaalliizzaa pprrii ppoovveeććaannjjuu tteeččaajjaa UUSSDD zzaa 1100%%

3311.. pprroossiinnccaa 22001144 TTeeččaajj RRaazzlliikkaa 3311..pprroossiinnccaa 22001155 TTeeččaajj RRaazzlliikkaa

UUSSDD HHRRKK >>1100%% UUSSDD HHRRKK >>1100%%

IImmoovviinnaa 55..224433 3333..004422 3366..334466 33..330044 99..445500 6666..007733 7722..668800 66..660077

OObbvveezzee 1122..116644 7766..665599 8844..332255 77..666666 1111..556622 8800..883399 8888..992233 88..008844

NNeettoo uuččiinnaakk ((66..992211)) ((4433..661177)) ((4477..997799)) ((44..336622)) ((22..111122)) ((1144..776677)) ((1166..224433)) ((11..447777))






AAnnaalliizzaa pprrii uummaannjjeennjjuu tteeččaajjaa UUSSDD zzaa 1100%%

3311..pprroossiinnccaa 22001144 TTeeččaajj RRaazzlliikkaa 3311..pprroossiinnccaa 22001155 TTeeččaajj RRaazzlliikkaa

UUSSDD HHRRKK <<1100%% UUSSDD HHRRKK <<1100%%

IImmoovviinnaa 55..224433 3333..004422 2299..773388 ((33..330044)) 99..445500 6666..007733 5599..446655 ((66..660077))

OObbvveezzee 1122..116644 7766..665599 6688..999933 ((77..666666)) 1111..556622 8800..883399 7722..775555 ((88..008844))

NNeettoo uuččiinnaakk ((66..992211)) ((4433..661177)) ((3399..225555)) 44..336622 ((22..111122)) ((1144..776677)) ((1133..229900)) 11..447777

AAnnaalliizzaa pprrii ppoovveeććaannjjuu tteeččaajjaa EEUURR zzaa 1100%%


EEUURR HHRRKK >>1100%% EEUURR HHRRKK >>1100%%

IImmoovviinnaa 11..669966 1122..999944 1144..229933 11..229999 118866 11..442200 11..556622 114422

OObbvveezzee 33..550011 2266..882233 2299..550055 22..668822 773300 55..557744 66..113311 555577

NNeettoo uuččiinnaakk ((11..880055)) ((1133..882299)) ((1155..221122)) ((11..338833)) ((554444)) ((44..551133)) ((44..556699)) ((441155))

AAnnaalliizzaa pprrii uummaannjjeennjjuu tteeččaajjaa EEUURR zzaa 1100%%


EEUURR HHRRKK <<1100%% EEUURR HHRRKK <<1100%%

IImmoovviinnaa 11..669966 1122..999944 1111..669944 ((11..229999)) 118866 11..442200 11..227788 ((114422))

OObbvveezzee 33..550011 2266..882233 2244..114411 ((22..668822)) 773300 55..557744 55..001166 ((555577))

NNeettoo uuččiinnaakk ((11..880055)) ((1133..882299)) ((1122..444466)) 11..338833 ((554444)) ((44..551133)) ((33..773388)) 441155

AAnnaalliizzaa uučč iinnaakkaa oossjjeettlljj iivvoossttii pprroommjjeennee tteeččaajjeevvaa nnee ppookkaazzuujjee mmaatteerriijjaallnnoo zznnaaččaajjnnee iizznnoossee mmoogguuććeegg gguubbiittkkaa uu sslluuččaajjuu

ppoorraassttaa tteeččaajjaa,, ooddnnoossnnoo mmoogguuććee ddoobbiittii uu sslluuččaajjuu ppaaddaa tteeččaajjaa UUSSDD ii EEUURR zzaa 1100%%..





2277.. OODDOOBBRREENNJJEE FFIINNAANNCCIIJJSSKKIIHH IIZZVVJJEEŠŠTTAAJJAA

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii iizznniijjeettii nnaa ssttrraanniiccaammaa 11 ddoo 2288 ooddoobbrreennii ssuu ddaannaa 2288.. ttrraavvnnjjaa 22001166.. ggooddiinnee..

ČČllaann UUpprraavvee PPrreeddssjjeeddnniikk UUpprraavvee

DDuušškkoo VVllaaddoovviićć--RReelljjaa PPeerroo KKuullaašš

III. IZJAVA

Na temelju članka 410. Stavak 2. i članka 407. stavak 2. točka 3. i stavak 3. Zakona o tržištu

kapitala, odgovorne osobe za sastavljanje godišnjeg izvještaja: Pero Kulaš - predsjednik Uprave,

Pavo Šišević – član, Marin Matana – član, Duško Vladović-Relja - član i Ivica Šurković - član daju

I Z J A V U

Prema našem najboljem saznanju, godišnji izvještaj Društva za 2015. godinu sastavljen uz

primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja, daje cjelovit i istinit prikaz imovine i

obveza, te rezultata poslovanja Društva uz kratki osvrt na uzročnike iskazanih podataka.

grupa atlantska plovidba godisnji izvjestaj... · ni podjele dionica. društvo ne sudjeluje u...

Documents