FIRST NORTH –

MARKKINAPAIKKA YRITYKSEN

RAHOITUSVAIHTOEHTONA

Minna Korpi 10.6.2015

OUR GLOBAL LISTINGS BUSINESS

2

3400 NASDAQ OMX LISTS

COMPANIES

8 LISTING OPPORTUNITIES

U.S. – NORDICS – BALTICS

LISTINGS ARE WORTH

IN MARKET CAP

$6 TRILLION ONLY EXCHANGE TO OWN CORPORATE

SOLUTIONS

MORE THAN

$ 600 BILLION IN MARKET CAP

SWITCHED TO NASDAQ SINCE 2005

4

YRITYKSEN KASVUPOLKU

-Miten ja milloin pörssi voi auttaa?

Siemen-

rahoitus

Startup

rahastot

Ystävät ja

sukulaiset

Pankki-

laina

Joukko-

rahoitus

Enkeli-

sijoittajat

VC

riskipääoma

Yrityslainat

Pääoma-

sijoittajat

First

North

listaus

Pörssi-

listaus

Myynti

teolliselle

ostajalle

Exit?

MIKSI LISTAUTUA?

Pääoman saatavuus kasvun ja investointien turvaamiseksi

Osakkeelle kauppapaikka ja yhtiölle markkina-arvo

Osakkeet maksuvälineinä yritysostoissa

Omistajarakenne monipuolistuu ja kansainvälistyy

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Sisäisen tehokkuuden ja päätöksentekojärjestelmien optimointi

Strateginen valinta

Oikeiden resurssien rekrytointi

Yhtiön näkyvyys lisääntyy

Luotettavuus ja tunnettuus – listayhtiön laatuleima

Rahoituskulujen hallinnointi – paremmin ehdoin velkarahoitusta

5

OSAKEANNIT HELSINGIN PÖRSSISSÄ 1997-2014 – UUTTA RISKIPÄÄOMAA SUOMALAISILLE YRITYKSILLE

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

First North 2 8 2 16 70

Main Market 605 819 1896 12150 1674 506 73 575 852 320 1349 250 1337 236 522 1276 753 1275

0

400

800

1 200

1 600

2 000

2 400

mill

ion

eu

ros

12 150 Nordea 672 mEUR

YHTIÖN NÄKYVYYS LISÄÄNTYY • Median kiinnostus • Kaupankäynti • Reaaliaikaiset pörssitiedotteet • Vertailuryhmään kuuluminen

Päämarkkina First North

FIRST NORTH TÄYDENTÄÄ PÖRSSIN PÄÄMARKKINAA

* Mikäli osakeanti alle 5 MEUR

UUDET YHTIÖT NASDAQ HELSINGISSÄ 2015

Yhtiö Markkina Listauspäivä Annissa kerätty MEUR

Markkina-arvo 31.5.2015 MEUR

Piippo Oyj First North 10.3.2015 2 9

Detection Technology Oyj First North 16.3.2015 36 71

Asiakastieto Group Oyj Main Market 27.3.2015 171 224

Savo-Solar Oy

First North (dual listing)

24.4.2015 - 11

Robit Oyj First North 21.5.2015 48 96

Pihlajalinna Oyj Main Market 4.6.2015 80 229 (5.6.2015)

LISTAUTUMISET NASDAQ HELSINKIIN VUONNA 2014

Yhtiö Markkina Päivämäärä Annissa kerätty Milj.euroa

Markkina-arvo

31.12.2014 Milj.euroa

Valmet Oyj Pörssilista 2.1.2014 -- 1 532

Soprano Oyj Pörssilista 7.1.2014 -- 12

Verkkokauppa.com Oyj First North 4.4.2014 18,9 230

Herantis Pharma Oyj First North

11.6.2014 14,3 28

Cleantech Invest Oyj First North

12.6.2014 4 5

SSAB AB (rinnakkaislistaus) Pörssilista 1.8.2014 -- 3 248

Nexstim Oyj First North 14.11.2014 15,3 44

United Bankers Oyj First North 24.11.2014 9,8 51

Nixu Oyj First North 5.12.2014 4,99 25

UUDET YHTIÖT NASDAQ NORDIC -MARKKINAPAIKOILLA 2015

Main Market Pihlajalinna Oyj Invisio Communications AB* Sportamore AB* D. Carnegie & Co AB* Eik fasteignafélag hf. Tobii AB Reitir fasteignafélag hf. Troax Group AB Asiakastieto Group Oyj Oscar Properties Holding AB* Hoist Finance AB NNIT A/S Dustin Group AB Eltel AB Eolus Vind AB ser. B*

* From First North

First North Magnolia Bostad AB TargetEveryOne AB Volati AB Gaming Corps AB Corline Biomedical AB Scibase Holding AB Robit Oy NattoPharma ASA Deflamo AB SpiffX WYA Holding AB Ivisys AB Hancap AB Savo-Solar Oy

11

K2A Knaust & Andersson Fastigheter AB Evolution Gaming Group AB Cantargia AB Detection Technology Oyj Piippo Oyj Vivoline Medical Serendipity Innovations AB The Lexington Company AB OrganoClick AB Karessa Pharma Holding AB Torslanda Property Investment AB Saltängen Property Invest AB Intuitive Aerial AB

YHTIÖT KASVAVAT NASDAQ FIRST NORTHILLA - YLI 40 YHTIÖTÄ ON SIIRTYNYT FIRST NORTHILTA PÄÄMARKKINALLE

FIRST NORTH SUOMESSA

15 listausta vuodesta 2007 6 vuonna 2014

Keskimääräinen 12kk liikevaihto ennen listausta

34 MEUR

Mediaani 12 kk liikevaihto ennen listausta

16 MEUR

Annissa kerätty keskimäärin 12,6 MEUR

Keskimääräinen markkina-arvo*

(31.5.2015) 54 MEUR

Mediaani markkina-arvo*

(31.5.2015) 33 MEUR

* FN Nordic: keskiarvo 37 MEUR, mediaani 16 MEUR

NASDAQ TUKEE FIRST NORTH YHTIÖITÄ

14

• Lehdistötilaisuus Nasdaq Helsingin tiloissa

• Tervetulotilaisuus

• Kuukauden pörssiyhtiö –haastattelu

• Tulosjulkistukset Nasdaq Helsingin tiloissa

• SijoitusInvest -tapahtuma

• Pörssin Avoimet Ovet

• Lauri’s portable talkshow

• First North club

KIITOS!

15

Minna Korpi

Global Corporate Client Group

+358 9 6166 7287

minna.korpi@nasdaq.com

LIITTEET

HYVÄKSYTYT NEUVONANTAJAT

•Access Partners Oy

•Alexander Corporate Finance Oy

•Aventum Partners Oy

•Evli Bank Oyj

•ICECAPITAL Pankkiiriliike Oy

•KPMG Oy Ab

•Mangold AB

•Merasco Oy

•Midventum Oy

•Nordea Pankki Suomi Oyj

•Pohjola Corporate Finance Oy

•Privanet Pankkiiriliike Oy

•SEB Skandinaviska Enskilda Banken AB

•Summa Capital Oy

•Translink Corporate Finance

•UB Capital Oy

http://www.nasdaqomx.com/firstnorth/certifiedadvisers

LISTALLEOTTAMISEN KRITEERIT FIRST NORTH JA PÖRSSILISTA VAATIMUS FIRST NORTH

<5MEUR anti

FIRST NORTH

>5MEUR anti

PÖRSSILISTA

Yleiset yhtiötä ja osaketta koskevat

edellytykset (juridinen pätevyys, vapaa

luovutettavuus, arvo-osuusjärjestelmä ym.)

Kyllä Kyllä Kyllä

Tilinpäätökset 3 vuodelta, toimintahistoria Ei Ei Kyllä

IFRS-tilinpäätös Ei Ei Kyllä

Riittävä tuloksenmuodostuskyky ja/tai 12

kuukauden käyttöpääoma

Kyllä Kyllä Kyllä

Osakemäärä yleisön hallussa +

riittävä kysyntä ja tarjonta

10% yleisöllä +

vähintään 300 osakkeenomistajaa

tai 100 osakkeenomistajaa ja

markkinatakaus

10% yleisöllä +

vähintään 300

osakkeenomistajaa tai 100

osakkeenomistajaa ja

markkinatakaus

25% yleisöllä +

riittävä määrä

osakkeenomistajia

Markkina-arvo Ei Ei 1 MEUR

Esite Yhtiöesite EU-esite EU-esite

Neljännesvuosiraportointi Ei Ei Kyllä

Liputusilmoitukset Ei Ei Kyllä

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin

(Corporate Governance) noudattaminen

Ei Ei Kyllä

Hyväksytty Neuvonantaja Kyllä Kyllä Ei

Käsittely Pörssi Finanssivalvonta + Pörssi Finanssivalvonta +

Listauskomitea

Aikataulu 1-3kk 2-4 kk 3-6 kk