eläkkeiden rahoitus yksityis- ja julkisaloilla · eläkkeiden rahoitus yksityis- ja julkisaloilla...
TRANSCRIPT
Eläkkeiden rahoitus
yksityis- ja julkisaloilla
Seija Lehtonen
Matemaatikko
Twitter: @Seija_Lehtonen
Yleistä rahoituksesta
• Eläkkeet voidaan rahoittaa
– Jakojärjestelmällä
– Rahastoivalla järjestelmällä
– Osittain rahastoivalla järjestelmällä
• Eläke-etuus voi määräytyä
– Etuusperusteisesti
– Maksuperusteisesti
2
Jakojärjestelmä
3
• Maksu ja etuus kohdistuu
eri sukupolville
• Yksinkertainen
• Kestävyysriski
Maksut
= eläkkeet +
hoitokulut
Rahastoiva järjestelmä
4
• Maksu ja etuus kohdistuu
samalle sukupolvelle
• Rahastoille saatava tuotto
mahdollistaa matalammat
maksut
• Sijoitusriski
Maksut + rahastojen
tuotot
= eläkkeet +
hoitokulut
Osittain rahastoiva järjestelmä
5
• Hybridimalli
• Rahastoille saatava tuotto
mahdollistaa matalammat
maksut
• Monimutkainen, mutta
joustava
Maksut + rahastojen
tuotot
= eläkkeet +
hoitokulut
Mihin rahastoinnilla pyritään?
• Etuusperusteisessa eläkejärjestelmässä määritetään etuudet eläkesääntöjen mukaan ja kerätään eläkemenon kattamiseen riittävä rahoitus (eikä päinvastoin)
• Jos rahoitus ns. jakojärjestelmällä palkka- ja työtuloperusteisena maksuna:
maksutaso = eläkesumma/palkkasumma
• Jos sijoitusten tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin, rahastointi alentaa maksutasoa verrattuna jakojärjestelmämaksuun
– sitä enemmän, mitä enemmän tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin
– alle 2 prosentin reaalituotolla ei ylitä matalariskinen rahastointi ei ole järkevää
6
Työeläkkeiden rahoitus laeittain
• TyEL ja MEL
– osittain rahastoivia järjestelmiä
– MEL: valtio kustantaa osan eläkemenosta
• YEL ja MYEL
– jakojärjestelmiä
– pieni puskurirahasto
– valtio maksaa eläkemenon, johon maksutulo ei riitä
• JuEL (KuEL, VaEL) = julkisten alojen palkansaajien eläkejärjestelmät
– jakojärjestelmiä
– suuret puskurirahastot
7
8 14.6.2017 Lähde: Tela, ETK
Yksityisten alojen työeläkerahan kiertokulku
2016, mrd. euroa
Työeläkemaksut ja
valtionosuudet
Työnantajat
Työntekijät
Yrittäjät
Valtio
Työttömyys-
vakuutusrahasto
9,8 mrd
3,3 mrd
1,3 mrd
0,8 mrd
0,6 mrd
Varat 31.12.
117,9 mrd
5,9
mrd
Sijoitukset
Arvonmuutokset 3,8
Käteistuotot 2,1
3,1 mrd
Maksetut
eläkkeet
16,4 mrd
Maksut
15,8 mrd2,1 mrd
13,3 mrdToimintakulut
0,4 mrd
9 Lähde: Tela, ETK
Julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2016,
mrd. euroa
9 14.6.2017 Lähde: Tela, ETK
Työeläkemaksut ja
valtionosuudet
Työnantajat
Työntekijät
Valtio
Työttömyys-
vakuutusrahasto
5,2 mrd
1,5 mrd
2,7 mrd
0,2 mrd
Varat 31.12.
70,6 mrd
4,7
mrd
Sijoitukset
Arvonmuutokset 3,5
Käteistuotot 1,2
0,4 mrd 9,6
mrd
Maksut
9,6 mrd0,4 mrd
(Keva)
9,2 mrdToimintakulut
0,1 mrd
Maksetut
eläkkeet
10 14.6.2017 Lähde: Tela, ETK
Yksityisten ja julkisten alojen työeläkerahan
kiertokulku 2016, mrd. euroa
Työeläkemaksut ja
valtionosuudet
Työnantajat
Työntekijät
Yrittäjät
Valtio
Työttömyys-
vakuutusrahasto
15,0 mrd
4,8 mrd
1,3 mrd
3,5 mrd
0,8 mrd
Varat 31.12.
188,5 mrd
10,6
mrd
Sijoitukset
Arvonmuutokset 7,3
Käteistuotot 3,3
3,6 mrd
Maksetut
eläkkeet
26,0 mrd
Maksut
25,4 mrd2,4 mrd
22,4 mrdToimintakulut
0,5 mrd
Yksityisalojen (TyEL) työeläkevarojen
kohdentuminen eri ikäisille vuonna 2015, mrd €
11 Lähde: ETK, Tela
0
20
40
60
80
100
120
alle 65-v. osuus 65-v. ja yli osuus
Kuvassa TyEL:n osuus.
Puskurirahastot jaettu ikäluokkiin varsinaisten eläkevastuiden suhteessa.
TyEL-vakuutusmaksu vakuuttajan mukaan
• Eläkesäätiössä työeläkevakuutusmaksu on kannatusmaksutyyppinen
• Eläkekassassa työeläkevakuutusmaksu määritellään samaan tapaan
kuin eläkesäätiössä; kulut jaetaan kassan työnantajille
• Työeläkeyhtiössä työeläkevakuutusmaksu riippuu työnantajan
koosta
– tilapäinen työnantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua
– pieni sopimustyönantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua hyvityksillä
vähennettynä
– suuren sopimustyönantajan maksuun vaikuttaa lisäksi työntekijöiden
työkyvyttömyystapausten määrä (maksuluokkamalli)
18.9.201712
TyEL-maksun osat v. 2017 (yhtiöt)
13
Maksun osa Prosenttia
palkasta
Vanhuuseläke 3,5
Työkyvyttömyyseläke 0,9
Tasausosa 19,7
Muut 0,8
Arvioidut hyvitykset -0,5
Yhteensä 24,4
Lähde: ETK
Yksityisaloilla* vanhuuseläkkeitä varten varatut
rahastot vuonna 2015, kymmenvuosi-ikäluokan
osuus kaikista
14
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990
* kuvassa TyEL:n osuus.
Lähde: ETK, Tela
JuEL/Kevan jäsenyhteisöt eläkemaksut 1/2
• Eläkkeet rahoitetaan työnantajilta ja työntekijöiltä perittävillä maksuilla
• Kevan valtuuskunta vahvistaa
– Eläkemaksujen perusteet
– Vuotuisten työnantajan eläkemaksujen suuruudet
• Työnantajan maksut peritään palkkojen ja eläkemenojen mukaan
• Eläkemaksujen rakenteen toimivuutta seurataan ja kehitetään turvaamaan eläkkeiden rahoitus myös kuntasektorin mahdollisissa rakennemuutoksissa
• Nyt tehtävän työn sivukuluiksi laskettavat eläkemaksut keskimäärin samat kuin TyEL:ssa
– TyEL-maksua korkeampi maksutarve johtuu mm. aiemmista, paremmista eläke-eduista, vakuutettujen sukupuolijakaumasta, erilaisesta rahoitusperiaatteesta
– TyEL-tason ylittävä maksu kerätään eläkemenojen perusteella
• Työnantajan maksu vuonna 2017 keskimäärin 21,95 %
• Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa
15 Lähde: Keva
JuEL/Kevan jäsenyhteisöjen eläkemaksut 2/2
• Kevan jäsenyhteisöjen eläkemaksu vuodelle 2017
– palkkaperusteinen maksu 17,05 %, kaikille jäsenyhteisöille sama
– varhaiseläkemenoperusteinen maksu 0,9 %
• Pientyönantajille 0,9 % palkoista (palkkaperusteinen)
• Keskisuurille työnantajille palkka- ja eläkemenoperusteisesti
• Suurille työnantajille eläkemenoperusteisesti
– eläkemenoperusteinen maksu 4,0 %, perustuu ennen vuotta 2005
karttuneisiin eläkkeisiin
16
JuEL/Valtion eläkemaksut
• Työnantajan eläkemaksuprosentin vahvistaa valtiovarainministeriö Kevan esityksestä
• Työnantajan eläkemaksun* yleisistä laskentaperiaatteista on säädetty valtioneuvoston asetuksella (863/2012): – Eläkemaksun vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkeosat lasketaan
vakuutusmatemaattisesti siten, että ne yhdessä työntekijän eläkemaksun kanssa kattavat valtion eläkejärjestelmässä syntyvän eläkevastuun (v. 2017 vanhuuseläkeosa 18,45 %, työkyvyttömyyseläkeosa 2,57 %, perhe-eläkeosa 2,27 %)
– Eläkevastuu määräytyy täyden rahastoinnin periaatteen mukaisesti
– Eläkemaksun hoitokuluosan suuruuden vahvistaa valtiovarainministeriö (v. 2017 hoitokuluosa 0,32 %)
• Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa
* Vuoden 2017 valtion eläkemaksua on oikaistu keskimäärin 1,15 %-yksikköä johtuen vuosien 2013–2015 eläkemaksujen laskennassa havaitusta virheestä
17 Lähde: Keva
Työeläkevakuutusmaksut 2017
Keskimääräinen
vakuutusmaksu %
palkoista
Työntekijän osuus % palkasta
Alle 53 v. ja väh.
63 v.
53-62 v.
TyEL 24,4 6,15 7,65
MEL 22,0 6,15 7,65
JuEL/Kevan
jäsenyhteisöt
28,5 6,15 7,65
JuEL/Valtio 23,6 6,15 7,65
JuEL/Ev.lut.
kirkko
30,7 6,15 7,65
YEL 23,1 24,1 25,6
MYEL 13,7/13,6 (apur) 13,0140 - 24,10 13,8240 - 25,60
18 Lähde: ETK
Työeläkevakuutusmaksut yksityisalojen (TEL, LEL,
TaEL/TyEL) ja kuntien (KVTEL/KuEL) työeläkkeissä
1962-2017.*
19
Etunimi Sukunimi
1.1.2011
0
5
10
15
20
25
30
35
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
TyEL
KuEL
* Kuntien työeläkkeet rahoitettu verovaroin.
Työuransa eri aikoina tehneillä on ollut erilainen maksu.% palkkasummasta
Lähde: Työeläkelakipalvelu
Eläkemaksujen sisäinen reaalituotto
syntymävuoden mukaan, yksityisalat
20
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
Lähde: ETK
Sisäinen tuotto on korko, jolla diskontattuna kunkin tarkasteltavan ryhmän
eläkemaksujen ja eläke-etujen nykyarvo muodostuu yhtä suureksi.
Väestö ja talous ETK:n pitkän aikavälin
peruslaskelmassa
• Tilastokeskuksen väestöennuste (v. 2015)
• Ansiotason reaalikasvu pitkällä aikavälillä 1,5 %/vuosi– Ennustejakson alkuvuosina matalampi kasvu
• Työllisyysaste (15 – 64-v.) 68 % 72 %
• Keskimääräinen eläkkeellesiirtymisiän odote 25-vuotiaalle– 61,1 v. (v. 2015) 62,7 v. (v. 2025) 64,7 v. (v. 2065) 64,9 v. (v. 2085)
• Vuotuinen sijoitusten reaalinen keskituotto 3,5 %– Ensimmäiset 10 vuotta 3,0 % vuodessa
– Toteutunut yksityisaloilla v. 1997 – 2016: 4,1 %/v.
21
Työeläkemenot suhteessa työtulosummaan
v. 2005 – 2085
22Lähde: ETK
23Lähde: ETK
20,0
22,0
24,0
26,0
28,0
30,0
32,0
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
2049
2051
2053
2055
2057
2059
2061
2063
2065
2067
2069
2071
2073
2075
2077
2079
2081
2083
2085
Eläkemeno 2016 laskelmissa Maksu 2016 laskelmissa Eläkemeno 2015 laskelmissa Maksu 2015 laskelmissa
Yksityisalojen (TyEL) eläkemeno ja -maksu vuosina
2010-2085 eri ajanhetkinä tehdyissä ETK:n
laskelmissa
TyEL-maksu suhteessa TyEL-palkkasummaan
eri skenaarioissa
24Lähde: ETK
Pessimistinen: ansiotason hidas kasvu (v. 2017 alk 0,5 %-yks matalampi vuosittain), matala
työllisyys (3 % peruslask. pienempi, alenee asteittain 2017-2019) ja sijoitusten matala tuotto (1 %-
yks peruslaskelmaa matalampi v. 2017 alk)
Optimistinen: ansiotason nopea kasvu (v. 2017 alk 0,5 %-yks korkeampi vuosittain), korkea
työllisyys (3 % peruslask. Korkeampi, nousee asteittain v. 2017-2019) ja korkeat sijoitustuotot (1 %-
yks peruslask. korkeampi v. 2017 alk).