expo money rio de janeiro (11 a 12-11-2009)
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Agenda
Visão do Setor de Energia
CPFL Energia – Destaques e Resultados
O mercado brasileiro é atendido por 64 concessionárias de distribuição de energia
Pulverização favorece oportunidades de consolidação
Distribuição de Energia – 2008
13%
12%
8%
8%
7%
5%
5%
4%
4%
34%
CPFL Energia
Brasiliana Energia
Cemig
Neoenergia
Copel
Celesc
Energias do Brasil
Rede Energia
Ashmore Energy
Outros
Distribuidoras (#) 64
63Clientes (milhões)
• Os 5 maiores grupos detêm 48% do mercado
• Empresas Privadas: 66%
• Empresas Estatais: 34%
Composição do Mercado
Energia Distribuída (TWh) 393
Market Share1 (%)
1) ANEEL – Ref.: 1S083
No segmento de geração atuam 1.994 empresas. Setor estatal concentra 70% dos ativos
Geração de Energia – 2008
Geradoras (#) 1.994
111.540Capacidade Instalada (MW)
• Os 6 maiores grupos detêm 50% do mercado
• Empresas estatais: 70%
• Empresas privadas: 30%
Composição do Mercado
10%
9%
9%
7%
7%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
2%
29%
Chesf
Furnas
Eletronorte
Cesp
Itaipu
Cemig
Tractebel
Petrobras
Copel
AES Tietê
Duke
CPFL Energia
Outros
Market Share (%)
Source: Aneel – last information available Market breakdown: Acende Brasil
CPFL Energia é a 4ª maior empresa privada de geração de energia
4
Agenda
Visão do Setor de Energia
CPFL Energia – Destaques e Resultados
Desde 1997, a CPFL Energia tem desenvolvido uma estratégia agressiva de crescimento em distribuição, geração e comercialização de energia
1) Refere-se à CMS Energy Brasil2) Refere-se à Cia. Luz e Força Santa Cruz
• Privatização de CPFL Paulista
• Construção de 6 UHEs
• Constituição de 4 empresas
• Cisões e Reestruturações: 5 empresas
• Aquisição de 14 empresas
Aquisições Recentes
• 51% das Centrais Elétricas da Paraíba (EPASA)
• CPFL Jaguariúna1 em abr/07
• CPFL Santa Cruz2 em out/06
• 11% de participação da CEEE na UHE Foz do Chapecó em ago/06
• 32.69% de participação da PSEG na RGE em mai/06
• 51,54% da UHE Semesa, 6,93% da UHE Lajeado e 13 PCH’s
1998 2002 2004 200620001997 2001 20052003 2007
IPO
2008 2009
EPASA
CPFL Bio.Formosa
6
7
CPFL Energia: Grande relevância no setor elétrico brasileiro
ComercializaçãoMarket Share1:
21,4%Atuação nacional:
72 clientes
LÍDER DE
MERCADO
LÍDER DE
MERCADO
Market Share:2%
1.737 MW864 MWmédios
Distribuição8 Distribuidoras
Market Share:
13%568 municípios em
SP, PR, MG e RS
6,5 milhões de clientes
Geração33 PCHs
7 UHEs
1) Market-share consolidadado de todas as comercializadoras do Grupo88
9
A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua
1) TUSD + Cativo. Não inclui vendas para a CCEE. Últimos 12 meses
Distribuição¹ – 9M09
Distribuidoras (nº)
Municípios atendidos
Área de Concessão (km²)
Market Share (%)
Clientes (milhões)
Vendas Área de Concessão (GWh)
8
568
208.205
13,0
6,5
48.400¹
10
A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua
Em operação¹Potência Instalada (MW)Energia assegurada (MWmédios)UHEs (nº)
PCHs (nº)
Em construção
733
459
2.401
Potência Instalada (MW)
Potência Instalada até 2011 (MWh)
8641.737
11
Geração – 9M09
EPASA
UHE Castro Alves UHE Foz do Chapecó
Novos projetos 2Potência Instalada (MW) 199
2
A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua
12 (1) Garantia de 51,54% da energia assegurada até 2028 (2) Projetos hidrelétricos com potência menor que 1.000 KW, que não são considerados concessão pelo poder concedente(3) Das 9 PCHs da CPFL Jaguariúna (hoje estão na Distribuição) 6 encontram-se em situação descrita na nota 2 Nota: Inclui expectativas de repotenciação das PCHs em 2009
2.401
1.233812
434
854 915 1.072
1.588 1.704 1.7372.369
472 525 571 800 862864 1.214
Serra da Mesa1
PCH’s CPFL Geração
Monte Claro Barra Grande
14 de Julho
Castro Alves Foz do ChapecóCampos Novos
CPFL Sul2 Lajeado
PCH’s CPFL Jaguariúna3
20272036 2036 2036 20362035
202820362032
2015
48,2%
40,2%
9,3%
7,6%
36,4%
40,5%
Biomassa Baldin
2011(e)2003 2004 2005 2006 20073 2008 2009(e) 2010(e)
Capacidade Instalada (MW)Energia Assegurada (MWmédio)Contratos de concessão
EPASA
BiomassaBaía Formosa
1,9%
0,2%
1,4%
1,6%
1314
14
15
16
17
18
A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua
Clientes Livres 72
Fora da área de concessão 18
Origem das distribuidoras 54
Market Share (%) 21,4
Expertise comercial: atuação competitiva no mercado livre de energia e na venda de Serviços
de Valor Agregado – SVA
Comercialização de Energia e Serviços – 9M09
Vendas de energia para os mercados cativo e livre no Brasil (% TWh)
19
86%77% 73% 72% 74% 76%
14%23% 27% 28% 26% 24%
2004 2005 2006 2007 2008 2009
ACL - Ambiente de Contratação Regulada ACL - Ambiente de Contratação Livre
1) 12 meses findos em set/09 Fonte: EPE
1
20
A CPFL apresenta crescimento nas vendas na área de concessão e no mercado livre
27.950
7.966
35.916
33.076 31.235 37.32335.24531.778
11.7103.288
11.2309.5857.263
49.033
38.49836.364
46.47541.363
2004 2005 2006 2007 2008 9M09
TUSDCATIVO
7.5268.9048.9519.334
7.120
3.209
2004 2005 2006 2007 2008 9M09
Vendas na Área de Concessão – GWh1 Vendas no Mercado Livre (GWh)1
CAGR 4 anos = 7,8%
CAGR 4 anos = 29,0%
1) Excludes intercompany transactions (consolidation accounting basis), CCEE and generation sales (except to the free market)2) Source: EPE
Vendas na Área de Concessão – GWh – 9M09
21
-1,7% -2,4%Brasil2
-1,6% -3,9%Sudeste2
-2,6% -1,9%Sul2
(1) Exclui transações entre empresas do grupo (critério contábil de consolidação), CCEE e vendas de geração (exceto para Mercado Livre)(2) Fonte: EPE21
861
1.276
1.6411.404
1.021
279
2004 2005 2006 2007 2008 9M09
EBITDA (R$ milhões) 1 Lucro líquido (R$ milhões)1
A CPFL apresentou forte crescimento de EBITDA e Lucro Líquidonos últimos anos
2.019
2.8083.345
2.789
2.1201.681
2004 2005 2006 2007 2008 9M09
CAGR 4 anos = 46,2%
EBITDA recorrente por Segmento - 3T09
CAGR 4 anos = 13,7%
22 1) 2007 e 2008 ajustados de acordo com a lei 11.638 e MP 449/08 2) Excluindo principais efeitos não-recorrentes e itens que afetam receita, mas não afetam o EBITDA
CPFL Energia
Margem EBITDA de 29,7% Margem Líquida de 13,8%2
23
24
26
27
28