CONCEPTO, MANEJOTECNICO CONTABLE Y MEDICION DEL GOODWILL SEGÚN LA NORMATIVIDAD EN COLOMBIA

Por: AURA ROMERO MESTRA, LORCY SUAREZ, JUANA VALENTINA LOPEZ, contadoria pública II semestre nocturno, Fundación Universitaria Colombo Internacional. Email: aurarome92@hotmail.com; cajeande@hotmail.com; juvaloho@hotmail.com

1

RESUMEN

A partir de las investigaciones realizadas sobre el Goodwill en Colombia se han

encontrado cambios y reorganizaciones en este impuesto de la renta y

complementarios, valor de los bienes incorporales concernientes a la propiedad

industrial, tales como patentes de invención, marcas, Goodwill, derechos de autor

u otros intangibles adquiridos a cualquier título,  vemos que Cuando los

intangibles aquí contemplados fueren creación intelectual del contribuyente, su

valor podrá ser establecido por el Director General de Impuestos Nacionales, a

petición del interesado.2

Estableciéndose en el Estatuto Tributario artículo 74 del Decreto 624 de 1989. Es

de anotar que el inciso segundo de dicho artículo, que ordenaba someter a

aprobación el avalúo del crédito mercantil formado, fue derogado expresamente

por el artículo 285 de la Ley 223 de 1995.3

El Goodwill, es un intangible, que puede ser estimado en dinero en la medida en

que se pueden medir los beneficios futuros de su prestigio y buen nombre.

1REF. 1: DICCIONARIO WIKIPEDIA http://es.mimi.hu/economia/goodwill.html. 30 enero de 2009. PALABRAS CLAVES: Crédito mercantil; Patentes; Marcas; Anglicismo; Rentabilidad.Ref. 2: http://es.mimi.hu/economia/goodwill.html.

REF. 3: Estatuto Tributario artículo 74 del Decreto 624 de 1989.

REF. 4: http://es.mimi.hu/economia/goodwill.html.

2

Para determinar el valor del Goodwill, la Superintendencia de Industria y comercio

ha considerado que entre los diversos elementos que se conjugan para

determinarlo, cabe destacar, además de la proyección de los beneficios futuros, la

existencia de bienes incorporales, tales como la propiedad industrial, fórmulas

químicas, procesos técnicos; la excelente ubicación en el mercado, la experiencia,

la buena localización, la calidad de la mercancía o del servicio, el trato dispensado

a los clientes, las buenas relaciones con los trabajadores, la estabilidad laboral de

los mismos, la confianza que debido a un buen desempeño gerencial se logre

crear en el sector financiero. 4

RESUMEN TECNICO (NIC 38 2012)

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los activos

intangibles qué no estén contemplados específicamente en otra Norma. Esta

Norma requiere que las entidades reconozcan un activo intangible si, y sólo si, se

cumplen ciertos criterios. La Norma también especifica cómo determinar el importe

en libros de los activos intangibles, y exige la revelación de información específica

sobre estos activos.

Un activo intangible

Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física.

Reconocimiento y medición

El reconocimiento de una partida como activo intangible exige, para la entidad,

demostrar que el elemento en cuestión cumple:(a) cumpla la definición de activo; y

(b) el criterio de reconocimiento; este requerimiento se aplicará a los costos

soportados inicialmente, para adquirir o generar internamente un activo intangible,

y para aquéllos en los que se haya incurrido posteriormente para añadir, sustituir

partes del mismo o realizar su mantenimiento. Un activo satisface el criterio de

identificabilidad incluido en la definición de activo intangible cuando:(a) es

separable, esto es, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y

vendido, cedido, dado en operación, arrendado o intercambiado, ya sea

individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los que guarde

relación; o(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con

independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad

o de otros derechos u obligaciones. Un activo intangible se reconocerá si, y sólo

si:(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al

mismo fluyan a la entidad; y (b) el costo del activo puede ser medido de forma

fiable. El criterio de reconocimiento basado en la probabilidad siempre se

considera satisfecho en el caso de los activos intangibles que son adquiridos

independientemente o en una combinación de negocios. Un activo intangible se

medirá inicialmente por su costo.

El Costo de un activo intangible adquirido de forma independienteComprende:(a) el precio

de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no

recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los

descuentos comerciales y las rebajas; y(b) cualquier costo directamente atribuible

a la preparación del activo para su uso previsto. Según lo establecido en la NIIF 3

El artículo 279 del Estatuto Tributario establece que el valor patrimonial de los

intangibles adquiridos a cualquier título corresponde al costo de adquisición menos

la amortización concedida. Obviamente, el costo de adquisición y la amortización

acumulada deben ajustarse por inflación, de acuerdo con el Título V del Libro I del

Estatuto Tributario.

La amortización de los intangibles, de conformidad con el artículo 143 del Estatuto

Tributario, debe ocurrir en un término no inferior a cinco (5) años, salvo que se

demuestre que por la naturaleza o duración del negocio, la amortización deba

hacerse en un plazo inferior. En el año en que se termine el negocio o actividad se

pueden hacer los ajustes pertinentes a fin de amortizar la totalidad de la inversión.

La norma tributaria no exige, para este caso específico de la amortización de los

intangibles, que la amortización deba hacerse por línea recta, reducción de saldos

u otro método de reconocido valor técnico, como sí lo exige para la amortización

en el caso de aporte de bienes, obras, instalaciones u otros activos, en virtud de

los contratos de concesión, riesgo compartido o “joint venture”.

Por lo tanto, el crédito mercantil adquirido, como activo intangible, es amortizable

en un período no inferior a cinco (5) años, con el método que establezca el

contribuyente; y tal amortización es deducible si la inversión es necesaria,

realizada para los fines del negocio o actividad, susceptible de demérito, y que de

acuerdo con la técnica contable deba registrarse como activo para su amortización

en más de un (1) año o período gravable.

El costo de enajenación de los bienes incorporales adquiridos, para efectos

tributarios, según el artículo 74 del Estatuto Tributario, tales como propiedad

industrial y literaria, artística y científica, patentes de invención, marcas, Goodwill,

derechos de autor u otros intangibles adquiridos a cualquier título, se determina

por el costo de adquisición menos las amortizaciones concedidas, ajustados por

inflación. La vida útil la entidad valorará si la vida útil de un activo intangible es

finita o indefinida y, si es finita, evaluará la duración o el número de unidades

productivas u otras similares que constituyan su vida útil. La entidad considerará

que un activo intangible tiene una vida útil indefinida cuando, sobre la base de un

análisis de todos los factores relevantes, no exista un límite previsible al periodo a

lo largo del cual el activo se espera que el activo genere entradas de flujos netos

de efectivo para la entidad.

La contabilización de un activo intangible se basa en su vida útil. Un activo

intangible con una vida útil finita se amortiza, mientras que un activo intangible con

una vida útil indefinida no se amortiza.i

ha considerado que entre los diversos elementos que se conjugan para

determinarlo, cabe destacar, además de la proyección de los beneficios futuros, la

existencia de bienes incorporales, tales como la propiedad industrial, fórmulas

químicas, procesos técnicos; la excelente ubicación en el mercado, la experiencia,

la buena localización, la calidad de la mercancía o del servicio, el trato dispensado

a los clientes, las buenas relaciones con los trabajadores, la estabilidad laboral de

los mismos, la confianza que debido a un buen desempeño gerencial se logre

crear en el sector financiero.

En fin, el artículo 33 del decreto 554 de 1942, enumeró algunos otros factores a

considerar como ‘constitutivos del Goodwill comercial o industrial’, al paso que,

posteriormente, el decreto 2650 de 1993, aludió a su registro contable bajo el

nombre de ‘Crédito Mercantil’, indicando que allí se registra ‘el valor adicional

pagado en la compra de un ente económico activo, sobre el valor en libros o sobre

el valor calculado o convenido de todos los activos netos comprados, por

reconocimiento de atributos especiales tales como el buen nombre, personal

idóneo, reputación de crédito privilegiado, prestigio por vender mejores productos

y servicios y localización favorable.3

3

CONCEPTO DEL GOODWILL

El Goodwill es un anglicismo que significa o hace referencia al buen nombre de

una empresa, producto, servicio, persona, prestigio y establecimiento frente a

terceros, es un activo de gran valor, puesto que ese buen nombre le permite

obtener clientes, proveedores, créditos, etc.

El buen nombre, coloca a una empresa en posición ventajosa frente a la

competencia, facilitándole su incursión o sostenimiento en el mercado.

Permitiéndole también, mejores ventas y en muchos casos, a precios un poco más

altos, puesto que el consumidor siempre está dispuesto pagar un poco mas por

tener un producto de “marca”, lo que indudablemente le permite tener una mejor

rentabilidad.

El Goodwill, es un intangible, que puede ser estimado en dinero en la medida en

que se pueden medir los beneficios futuros de su prestigio y buen nombre.1

3

Normativa internacional del IASB

La actual normativa internacional del IASB que trata sobre la Combinación de

negocios, es la Norma Internacional de Información Financiera – NIIF 3, que

remplazó a la anterior NIC 22.El objetivo de la NIIF 3 es:

• Especificar la información financiera a revelar por una entidad cuando lleve a

cabo una combinación de negocios. En particular, especifica que todas las

Combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el método de adquisición.

En función del mismo, la entidad adquirente reconocerá los activos, pasivos y

pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida a sus valores

razonables, en la fecha de adquisición y también reconocerá la plusvalía

comprada, que se someterá a pruebas para detectar cualquier deterioro de su

valor, en vez de amortizarse.4

Ref:http://www.ifrs.org/IFRSs/Documents/Spanish%20IAS%20and%20IFRSs%20PDFs%202012/IAS%2038.pdf.

4

El Goodwill se define como el valor presente de las utilidades por encima del

rendimiento normal sobre activos netos identificables. Se usa en la diversidad de

formas antes de que este se convirtiera en parte de la terminología contable. (Su

significado más común es un sentido no contable).

Para los contadores pueden surgir utilidades por encima del promedio no

solamente de las relaciones favorables con el cliente sino también de factores

tales como gerencia superior, eficiencia de manufactura y competencia débil.

Existen dos tipos de Goodwill que son el adquirido y el formado:

El Goodwill formado, es el que toda empresa ha forjado con el transcurso

de los años, el cual es más difícil de calcular, puesto que no se ha invertido

4 Ref. Ref. Autor : C.P.C. Carlos Paredes Reátegui Título : El tratamiento contable de la adquisicióndel Fondo de Comercio o Goodwill Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 159 – Segunda Quincena de Mayo 2008.

dinero en forma directa para la formación del Goodwill, sino que ha sido el

producto, ha sido la consecuencia indirecta del trabajo de toda la empresa.

El Goodwill comprado, es el que es adquirido por la empresa a otra

empresa. Fue un tercero quien desarrolló y forjó el buen nombre y el

prestigio de determinada marca, que luego es adquirida por la empresa. En

este caso, la determinación de su valor es muy sencilla, puesto que se pagó

un determinado monto por ello.

Valoración del GOODWILL

El Goodwill, es un intangible, que puede ser estimado en dinero en la medida en

que se pueden medir los beneficios futuros de su prestigio y buen nombre.

Para determinar el valor del Goodwill, la Superintendencia de Industria y

comercio ha considerado que:

Entre los diversos elementos que se conjugan para determinarlo, cabe destacar,

además de la proyección de los beneficios futuros, la existencia de bienes

incorporales, tales como la propiedad industrial, fórmulas químicas, procesos

técnicos; la excelente ubicación en el mercado, la experiencia, la buena

localización, la calidad de la mercancía o del servicio, el trato dispensado a los

clientes, las buenas relaciones con los trabajadores, la estabilidad laboral de los

mismos, la confianza que debido a un buen desempeño gerencial se logre crear

en el sector financiero. En fin, el artículo 33 del decreto 554 de 1942, enumeró

algunos otros factores a considerar como ‘constitutivos del Goodwill comercial o

industrial’, al paso que, posteriormente, el decreto 2650 de 1993, aludió a su

registro contable bajo el nombre de ‘Crédito Mercantil’, indicando que allí se

registra ‘el valor adicional pagado en la compra de un ente económico activo,

sobre el valor en libros o sobre el valor calculado o convenido de todos los activos

netos comprados, por reconocimiento de atributos especiales tales como el buen

nombre, personal idóneo, reputación de crédito privilegiado, prestigio por vender

mejores productos y servicios y localización favorable… También registra el

crédito mercantil formado por el ente económico mediante la estimación de las

futuras ganancias en exceso de lo normal, así como la valorización anticipada de

la potencialidad del negocio.

DETERMINACION DEL VALOR DEL GOODWILL

Para calcular el valor del intangible Goodwill debe hacerse una proyección de los flujos de caja sin tener en cuenta las cargas financieras y la amortización de la deuda durante un plazo justo; dicha proyección se puede definir con base en criterios como avances tecnológicos, grado de deterioro de los activos productivos, la posibilidad de aparición de productos sustitutos, etc.

Todas las proyecciones deben realizarse a precios corrientes; es decir, teniendo en cuenta aspectos como la inflación, devaluación y aumento o disminución en el número de unidades para producir y vender. La tasa de descuento utilizada será una tasa de oportunidad de mercado que contemple el riesgo de acuerdo con la naturaleza del negocio y debe ser convenida entre las partes que analizan la transacción. Debe tenerse presente que a medida que aumente la tasa de descuento disminuye el valor del intangible ‘’Goodwill’’, en igualdad de las demás condiciones.

ESQUEMA DEL FLUJO DE CAJA

COMPAÑIA X

FLUJO DE CAJA DEL NEGOCIO

Ingresos por ventas MMM

- Costos variables (MMM)

-----------

Margen de Contribución MMM

- Costos Fijos (MMM)

- Depreciación (MMM)

-----------

Utilidad antes de impuestos MMM

- Impuestos (MMM)

-------------

Utilidad después de impuestos MMM

+ Depreciación MMM

-------------

Flujo de caja MMM

Como puede observarse el flujo de caja del negocio (no del inversionista), es similar al estado de resultados pero difieren en que el primero es con base en EFECTIVO y el segundo con base en CAUSACION; El estado de resultados incluye intereses y el flujo de caja no, y en el flujo de caja la depreciación hace las veces de escudo fiscal con el fin de ahorrar impuestos.

Ahora bien, se debe calcular el Goodwill con base en el flujo de caja y no con base en el estado de resultados, porque al adquirir un activo se espera que este genere beneficios en efectivo que sean independientes del grado de endeudamiento que dicho activo tenga, debido a que el hecho de tener o no acreencias no afecta para nada los ingresos y costos operativos, que en última instancia son los que determinan el concepto de Goodwill del negocio.

EJERCICIO

Se presentan los estados financieros y la información adicional requerida para proyectar durante cinco (5) años la situación financiera de la compañía VAROSU S.A.S.

ACTIVOS VALOR EN LIBROS

VALOR COMERCIAL

  PASIVOS VALOR EN LIBROS

VALOR COMERCIAL

Caja 100 100        

Cuentas por Cobrar

80     Cuentas por Pagar

300 300

Provisión de Cartera

(20)     Pasivos Laborales

200 200

Cuentas por Cobrar

60 50   Deuda a Largo Plazo

400 400

Inventarios 300          

Protección Inventarios

(50)     TOTAL PASIVO

900 900

Inventarios 250 400        

 

Propiedade 600 1000   PATRIMO    

s NIO

Planta 400     Capital 200  

Depreciación Planta

(400)     Utilidades Retenidas

10  

Planta Neto 0 500   Superávit por Valoración

100  

Equipo 250          

Depreciación Equipo

(150)     TOTAL PATRIMONIO

310 1,350

Equipo Neto

100 200        

Valorizaciones

100 0        

TOTAL ACTIVO

1,210 2,250   TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1,1210

2,250

             

Cuentas de Orden

500 0   Cuentas de orden por Contra

500 0

             

COMPAÑIA VAROSU S.A.S.

ESTADO DE RESULTADOS

Enero 01 a Diciembre 31 de 2012

Ingresos por ventas 2,000

- Costos Variables (1,100)

Margen de Contribución 900

- Costos Fijos (400) (Incluye $20 de Depreciación)

Utilidad Antes de Intereses e Impuestos 500

- Intereses (350)

Utilidad Antes de Impuestos 150

- Impuestos (30%) (45)

Utilidad Neta 105

- Reparto de Utilidades (95)

Utilidades Retenidas 10

INFORMACION ADICIONAL

1. Los ingresos y los costos se incrementaran en un 25% anual, durante 5 años.

1. El 90% de las ventas son de contado y el 10% restante se recupera en el siguiente año.

1. El total de los costos y gastos se cancelan de contado en el mismo período.

1. La depreciación será de $20 anuales durante cada uno de los 5 años.

1. La Tasa de Oportunidad del mercado es del 32% anual.

Con base en la información anterior, se proyectan los flujos de caja anuales durante 5 años.

COMPAÑIA VAROSU S.A.S.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

  1992 1993 1994 1995 1996

Ingresos por Ventas (1) 2,310 3,062.50 3,828.12 4,785.15 5,981.44

Costos Variables (2) (1,375) (1,718.75) (2,148.44) (2,685.55) (3,356.94)

Margen de Contribución 935 1,343.75 1,679.68 2,099.60 2,624.50

Costos Fijos (3) (495) (613.75) (762.19) (947.73) (1,179.67)

Utilidad Antes de Impuestos 440 730 917.49 1,151.87 1,444.83

Impuestos (30%) (132) (219) (275.25) (345.56) (436.45)

Utilidad Después de Impuestos

308 511 642.24 806.31 1,011.38

Más Depreciación 20 20 20 20 20

FLUJO DE CAJA 328 531 662.24 826.31 1,011.38

           

GOODWILL

Para el cálculo del Goodwill, se utiliza la fórmula del valor presente del interés compuesto, así: VF = VP (1+i) n de donde VP = VF / (1+i) n

328 + 531 + 662.24 + 826.31 + 1,011.38

------- --------- --------- ---------- --------- = $1,365.72

(1.32) (1.32)2 (1.32)3 (1.32)4 (1.32)5

NOTAS:

(1) Para el año uno, las ventas serán: 2,000 x 1.25 * 0.9 + 60 = $2,310

Para el año dos, las ventas serán: 2,000 x (1.25)2 x 0.9 + 250 = $3,062.50

(2) Para el año uno los costos variables serán: $1,100 x 1.25 = $1,375

Para el año uno los costos variables serán: $1,375 x 1.25 = $1,718.75

(3) Para el año uno los costos fijos serán: $380 x 1.25 + 20 = $495

Para el año dos los costos fijos serán: $380 x (1.25)2 + 20 = $613.75

En conclusión, el valor justo a pagar por la compañía VAROSU S.A.S. es de $3,615.72, representados por $2,250 del valor del activo neto en el mercado más $1,365.72 del intangible Goodwill.

Es importante anotar que la cifra antes mencionada solo servirá como base de negociación, debido a que existen factores cualitativos que afectan el valor comercial de un negocio, como por ejemplo: riesgos de cambios políticos, económicos, tecnológicos; alteración en los gustos y preferencias del consumidor final de los bienes y servicios que produce la empresa; concentración del conocimiento en la producción o mercadeo del producto en cabeza de

alguna persona en particular, la calidad del personal de la organización y cualquier otro fenómeno que afecte la percepción que del negocio tiene el mercado.

CONTABILIZACIÓN DEL GOODWILL?

Por tratarse de un bien que carece de sustancia física se debe registrar como un intangible y la contrapartida como superávit del patrimonio, de conformidad con el decreto 2650/93 Plan Único de Cuentas (PUC) para comerciantes sería:

1605 CREDITO MERCANTIL

3215 CREDITO MERCANTIL

16 Intangibles (1 Activo) y 32 Superávit de capital (3 Patrimonio).

Para el ejercicio desarrollado sería:

1605 CREDITO MERCANTIL....................... $1,365.72

3215 CREDITO MERCANTIL...................................................... $1,365.72

CONCLUSION

En conclusión el Goodwill es un activo intangible que le da un buen nombre a la

empresa, posesionándola en buena parte del mercado y poniendo el sello de la

empresa. Se ve con esto que el Goodwill es un bien que se puede formar o

adquirir y el manejo técnico que usa Colombia es de gran provecho.

Puntualmente, la ley colombiana define el Good Will como los recursos obtenidos

por un ente económico que, careciendo de naturaleza material, implican un

derecho o privilegio oponible a terceros, distintos de los derivados de los otros

activos, de cuyo ejercicio o explotación pueden obtenerse beneficios económicos

en varios periodos determinables, tales como patentes, marcas, crédito mercantil,

franquicias.

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