empresa de telecomunicaciones de bogotá s.a. e.s … · a pesar de estos resultados, la empresa...

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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P

Presentación resultados 2T 2017 Martes 15 de agosto de 2017

11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito

https://www.etb.com/corporativo/Inversionistas

Participantes por ETB

Jorge Castellanos R. CEO

Diana Barón Q. CFO

Marcela Bobadilla Vp. Experiencia al

cliente

3

• Agenda

1. Resultados 2T 2017

2. Preguntas y respuestas

Agenda

4

Resultados 2T 2017

Actividad comercial Miles de Clientes

1T

2017

Crecimiento

2T 2017 vs.

2T 2016 Fibra

TV

4T

2016

3T

2016

2T

2016

1T

2016

75%

38%

41%

421

494 571

698 719

128 142 170 202 245

83 96 107 118 127

2T

2017

248

132

698

Fuente: MinTIC 2017

• DirecTV al 1Q17 ya registran a nivel nacional 105mil servicios de internet con tecnología 4G (registrados como banda ancha fija)

• LT (Línea Básica), BA (Banda Ancha), TV (Televisión), TM (Telefonía Móvil), IM (Internet Móvil)

Colombia

Bogotá

Colombia

+0,5 pp

-0,6 pp

0,0 pp

+0,2 pp

Colombia

Cambio participación

de mercado ETB 4T 2016 – 1T 2017

+0,3 pp Bogotá

Participación de Mercado – 1T 2017

Colombia 0,0 pp

2.322

Bogotá

8%

8%

1%

1.765

35%

8%

6%

0%

50,5%

60%

4%

6%

7%

8,3%

1.368

- - 14%

49%

34,4%

37% 49%

18%

53%

20% 9% 30% 23%

6.900 6.053 5.430 10.097 59.075 Total mercado

(000)

11,0% 2,1%

24% 20% 12%

Otros

43%

8% 7%

2% -

3%

-

18%

24%

24%

5%

18,3%

9%

-

2,3% 1,2%

Colombia

%∆ Mercado 1Q16 – 1Q17

0% 7% -3% 7% 26% 3%

29%

7% 4%

%∆ etb 1Q16 – 1Q17

-6,0% 7,9% -6,0% 6,1% 18,1% 72% 62,7% 52,4%

Colombia

Bogotá -0,9 pp

+0,3 pp

LB BA TV LB BA TV IM TM

TV

BA

LB

TM

IM

Acción ETB

66% 61%

54% 52% 52% 55% 54% 51% 50% 51% 52%

59%

52% 57%

67% 73%

67%

95% 97% 99%

107%

117% 117%

477 449

401

415

396 413

403 390

437 440

455

555

507

445

519

572

519

595 587

586 600

640 618

-

100

200

300

400

500

600

700

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Q de Tobin P. Cierre acción ETB Mk. Cap (Bn)

2012 2013 2014 2016 2015 2017

1,69 1,59 1,42 1,47

1,41 1,47

1,43 1,38

1,56 1,55

1,62

1,97

1,80

1,58

1,84 2,03

1,84

2,11 2,08 2,08

2,13

2,27 2,19

1,96

551

104%

14 A

go 2

017

Excelencia en el servicio

* 34% menos fallas técnicas * Mejora 75% tiempo visitas para

atención de fallas

Reducción del 7% en contactos y 12% de clientes que llaman, lo que representa más clientes satisfechos y un ahorro de $1MM Mejora de porcentaje de devolución de facturas en 68% Más de 12M facturas enviadas por Whatsapp Implementación App móviles con más de 90M descargas

* Alineación en toda la compañía desde la alta dirección con:

• Promesa de servicio Trio de Servicio ETB: Conocer al cliente, Ser amables y Resolver

• “Si el todo no esta bien, lo mío tampoco”

• 100% implementación nuevos proveedores:

69 52

2016 1S 2017 1S

Fallas en miles

2,68 1,54

2016 1S 2017 1S

Días promedio

1 PROCESOS

2 CULTURA

3 CANALES

Adjudicación

16 Dic/16

Junio Diciembre Marzo Mayo Febrero

Backoffice Ventas Call Tiendas Ventas Call Hogares Call Móvil Empresas Tiendas

1.600 285 1.168 150 200 200 Volumen:

3.600

Resultados 2T 2017 (Cifras en millones)


Ingresos Totales 370.767 361.331 357.169 369.265 362.159 360.209

Costos y Gastos Totales 285.354 268.742 239.317 240.333 230.865 228.060

EBITDA 85.414 92.589 117.852 128.932 131.294 132.149

Margen EBITDA 23% 26% 33% 35% 36% 37%

Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones 140.084 135.555 158.658 206.167 170.803 172.192

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES -54.671 -42.966 -40.806 -77.235 -39.509 -40.043

Neto Financiero y Otros -1.759 -6.672 -14.011 -39.204 -16.775 -16.999

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -56.430 -49.638 -54.817 -116.439 -56.283 -57.043

Provision Imp. Renta y CREE 3.478 3.478 -24.874 -33.142 0 0

RESULTADO DEL EJERCICIO -59.908 -53.116 -29.943 -83.297 -56.283 -57.043

Otro resultado Integral -295 317 0 -28.444 -112 -1

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO -60.203 -52.799 -29.943 -111.741 -56.395 -57.044

Concepto 1T 2T 3T

2017

2T4T 1T

2016

Análisis Resultados Separados - 2T 2017


El EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), presentó un crecimiento del 48%,

pasando de $178 mil millones (margen EBITDA 24%) en el primer semestre de 2016 a $263 mil millones (margen EBITDA

36%) en el primer semestre de 2017. Se logro reducir drásticamente el gasto frente al mismo periodo del año anterior en un

17%, al pasar de $ 554 a $ 458 mil millones, debido principalmente a la regularización de costos de publicidad, renegociación

de contratos de contenido, mantenimiento de Red y TI, reducción de cargos de acceso, entre otros. Igualmente se realizaron

eficiencias en los gastos administrativos principalmente los asociados a seguridad y mantenimientos de sedes.

A pesar de estos resultados, la empresa generó en el primer semestre una pérdida integral de $113 mil millones, como

consecuencia de un mayor gasto de depreciaciones, amortizaciones de las inversiones de años pasadas ($343 mil millones).

Migración de ingresos

Servicio

@ Jun 2017 @ Dic 2016

62 9%

175 25%

16%

50%

116

354

Negocio

Servicios Tradicionales Cobre

Servicios Fibra Óptica

Servicios Móviles

Otros: Corporativos, B2B

Total 707

Ingresos

por servicio

% Ingresos

Operacionales

% Ingresos

Operacionales Ingresos por

negocio

26

57

33

196

153

6

9%

26%

12%

53%

Línea Telefónica

Internet

TV

Línea Telefónica

Internet

TV

@ Jun 2016

% Ingresos

Operacionales

54%

11%

8%

27%

(Cifras en miles de millones)

EBITDA (Cifras en miles de millones)

EBITDA trimestral de 2016 y 2017 Margen EBITDA trimestral de 2016 y 2017 sobre Ingresos Totales

EBITDA trimestral

de 2016

EBITDA trimestral

de 2017

Margen EBITDA

trimestral sobre

Ingresos Totales


8593

118

129 131 132

23%

26%

33%35% 36% 37%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

$ 40

1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016 4 T 2016 1T 2017 2T 2017

Flujo de Caja Operativo (Cifras en miles de millones)


EBITDA – CapEx Anual EBITDA – CapEx Acumulado segundo

trimestre 2017

499477

414

-5

-106

-433

-14

137

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2T 2017

CapEx trimestral acumulado 2016 y 2017 Porcentaje sobre Ingresos Operacionales trimestrales acumulados

CAPEX (Cifras en miles de millones)


Activo (Cifras en millones)

Concepto

Cierre

2017EVOLUCION MENSUAL 2017

A Jun Mar Var. $ % Var. A dic 2016 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.129.508 4.164.965 -35.457 -1% 4.316.482 -186.974 -4%

Corriente 626.139 594.198 31.941 5% 637.179 -11.039 -2%

Disponible 201.574 195.695 5.879 3% 269.457 -67.882 -25%

Cartera Comercial 228.535 212.464 16.072 8% 204.457 24.078 12%

Deudores Varios 26.648 23.539 3.109 13% 143.874 -117.226 -81%

Inventarios 5.328 6.297 -969 -15% 9.286 -3.958 -43%

Otros Activos 164.054 156.203 7.851 5% 10.105 153.949 1523%

Propiedad Planta y Equipo 2.466.966 2.524.170 -57.204 -2% 2.602.588 -135.622 -5%

Depreciables 2.168.627 2.170.984 -2.357 0% 2.147.423 21.204 1%

No Depreciables 315.966 372.001 -56.035 -15% 474.272 -158.306 -33%

Provisión Protección Propiedad Planta y Equipo -17.627 -18.815 1.188 -6% -19.107 1.480 -8%

Otros Activos 1.036.403 1.046.597 -10.194 -1% 1.076.715 -40.312 -4%

Inversiones a Largo Plazo 58.762 59.785 -1.023 -2% 43.803 14.959 34%

Deudores Largo Plazo 14.169 20.807 -6.638 -32% 21.525 -7.356 -34%

Intangibles 436.744 436.145 599 0% 484.535 -47.792 -10%

Diferidos 523.446 523.446 0 0% 523.446 0 0%

Otros 3.282 6.414 -3.132 -49% 3.405 -123 -4%

EVOLUCION ANUAL 2017 Vs 2016

Pasivo y Patrimonio (Cifras en millones)

Concepto

Cierre

2017EVOLUCION MENSUAL 2017

A Jun Mar Var. $ % Var. A dic 2016 Var. $ % Var.

PASIVO 2.256.158 2.223.942 32.216 1% 2.319.063 -62.904 -3%

Pasivo Corriente 671.374 578.651 92.723 16% 671.755 -381 0%

Oblig. Financieras 0 10.000 -10.000 -100% 20.000 -20.000 -100%

Provedores Nal y del Exterior 89.348 90.310 -962 -1% 149.192 -59.844 -40%

Acreedores Varios 314.527 236.249 78.278 33% 301.973 12.553 4%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 148.918 118.182 30.736 26% 99.228 49.690 50%

Otros Pasivos 118.581 123.910 -5.329 -4% 101.360 17.220 17%

Largo Plazo 1.584.784 1.645.291 -60.507 -4% 1.647.308 -62.524 -4%

Impuesto Diferido y otros 129.887 136.229 -6.341 -5% 136.245 -6.357 -5%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 0 0% 530.180 0 0%

Prestac sociales y Contingencias 696.437 687.973 8.464 1% 688.124 8.313 1%

Cuentas Por Pagar 228.280 290.910 -62.629 -22% 292.759 -64.479 -22%

PATRIMONIO 1.873.350 1.941.024 -67.674 -3% 1.997.419 -124.069 -6%

Capital 1.924 1.924 0 0% 1.924 0 0%

Prima en Colocacion de Acciones 262.471 262.471 0 0% 262.471 0 0%

Reservas 1.570.451 1.581.081 -10.630 -1% 1.581.081 -10.630 -1%

Resultado de Ejercicios anteriores -701.945 -701.945 0 0% -475.681 -226.264 48%

Resultado del ejercicio ORI 2.432 2.432 0 0% 30.855 -28.422 -92%

Resultado por convergencia 851.455 851.455 0 0% 851.455 0 0%

Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio -113.439 -56.395 -57.044 101% -254.686 141.247 -55%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.129.508 4.164.965 -35.457 -1% 4.316.482 -186.974 -4%


Análisis Balance Separado - 2T 2017

El total del activo disminuyó en un 4.3% pasando de $4.316 mil millones a $4.129 mil millones. Los rubros que más se

impactaron del activo corriente fueron el disponible que disminuyó en un 25.2%, principalmente por pagos a

proveedores, cancelación de obligaciones financieras y otros terceros atados a la operación y los inventarios que

disminuyeron en un 42,6% por reducción en el stock de equipos móviles.

ETB a partir del 1 de enero de 2017 aplica la estructura del catálogo general de cuentas del marco normativo de

acuerdo a la resolución 467 del 19 de agosto de 1996, para empresas de cotizan en el mercado de valores. Por lo

anterior los anticipos de impuestos y anticipos de bienes y servicios se ven reflejados a junio de 2017 en el grupo de

otros activos no financieros corrientes.

El total del pasivo disminuyó en un 2.7% pasando de $2.319 mil millones a $2.256 mil millones principalmente en el

rubro cuentas por pagar por pagos realizados a los proveedores.

El patrimonio pasó de $1.997 mil millones a $1.873 mil millones que corresponde a una disminución de $124 mil

millones por la pérdida neta integral generada en el primer semestre de 2017 por $113 mil millones y $10 mil millones

menos en las reservas por pago del impuesto a la riqueza


Indicadores Estados Financieros Separados - 2T 2017

19

Preguntas y respuestas

20

• Preguntas y

respuestas

Gracias, [email protected]

www.etb.com/corporativo/Inversionistas 01 8000 120077

Eugenia Londoño Vallejo Directora Relación con Inversionistas

[email protected]

21

Anexos

2017 2016 Var. $ % Var.

INGRESOS TOTALES 743.820 749.050 (5.231) -1%

Ingresos Operacionales 724.699 726.473 (1.774) 0%

Ingresos No Operacionales 19.121 22.577 (3.457) -15%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 475.311 568.099 (92.788) -16%

EBITDA 268.509 180.952 87.557 48%Margen EBITDA 36% 24%

NO GESTIONABLE 345.800 276.059 69.741 25%

PERDIDA OPERACIONES RECURRENTES (77.291) (95.107) 17.816 -19%

Neto Financiero y Otros 34.659 8.841 25.819 292%

PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS (111.950) (103.948) 43.634 -42%

Provisión Imp. Renta y CREE 1.957 9.165 (7.208) -79%

PÉRDIDA NETA DEL AÑO (113.908) (113.113) (795) 1%

Otro resultado Integral 113 (22) 135 -618%

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO (114.021) (113.091) (930) 1%

Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras (582) (88)

ConceptoCOMPARACIÓN 2017 Vs 2016


Resultados Consolidados – 2T 2017 (Cifras en millones)

Skynet de Colombia S.A.S. ESP tuvo una disminución en los ingresos por venta y prestación de servicios del

10,9% pasando de $14,9 mil millones en junio de 2016 a $13,2 mil millones en junio del año 2017. La

depreciación se incremento en $2 mil millones con respecto al primer semestre del año 2016 por la depreciación

asociada al Proyecto Kiosko Vive Digital.

Colvatel tuvo una disminución de sus ingresos y gastos en un 11,58% y11,54 % respectivamente que obedece

principalmente a la reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de gestión.

Análisis Resultados Consolidados - 2T 2017


Balance Consolidado Activos – 2T 2017 (Cifras en millones)

Concepto 2017

A Jun A dic 2016 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.166.662 4.348.951 -182.289 -4%

Corriente 673.333 686.587 -13.254 -2%

Disponible 205.005 279.156 -74.151 -27%

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 274.181 380.857 -106.676 -28%

Inventarios 5.354 9.312 -3.958 -43%

Otros Activos 188.793 17.262 171.531 994%

Propiedad Planta y Equipo 2.488.429 2.624.647 -136.218 -5%

Otros Activos 1.004.899 1.037.717 -32.818 -3%

Inversiones a Largo Plazo 30.283 30.283 0 0%

Deudores Largo Plazo 14.169 21.525 -7.356 -34%

Intangibles 433.140 458.536 -25.395 -6%

Impuesto Diferido 524.019 523.990 29 0%

Otros 3.287 3.383 -96 -3%



Balance Consolidado Pasivo y Patrimonio – 2T 2017 (Cifras en millones)

Concepto 2017

A Jun A dic 2016 Var. $ % Var.

PASIVO 2.287.327 2.344.045 -56.719 -2%

Pasivo Corriente 686.706 682.806 3.900 1%

Oblig. Financieras 9.811 29.829 -20.018 -67%

Provedores Nal y del Exterior 102.912 152.171 -49.259 -32%

Acreedores Varios 296.301 293.364 2.937 1%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 149.429 100.355 49.074 49%

Otros Pasivos 128.253 107.087 21.166 20%

Largo Plazo 1.600.620 1.661.239 -60.619 -4%

Impuesto Diferido y otros 145.724 150.176 -4.452 -3%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 0 0%

Prestac sociales y Contingencias 696.126 687.814 8.313 1%

Cuentas Por Pagar 228.590 293.069 -64.479 -22%

PATRIMONIO 1.879.335 2.004.906 -125.571 -6%

Atribuible a propietarios de la controladora 1.873.350 1.997.419 -124.069 -6%

Participaciones no controladoras 5.985 7.487 -1.502 -20%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.166.662 4.348.951 -182.289 -4%


Análisis Balance Consolidado -2T 2017

Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un aumento en sus activos del 12.3 % generado principalmente en el

activo financiero por los desembolsos efectuados por el patrimonio autónomo quien administra el proyecto Kiosko

Vive Digital.

El Pasivo cerró en $46 mil millones con un crecimiento del 26.8% el cual obedece principalmente al rubro de

obligaciones financieras por préstamos adquiridos por $6.8 millones en el primer trimestre de 2017.

Colvatel S.A. ESP presentó una reducción en sus activos en un 16,6% principalmente en cuentas por cobrar, y el

pasivo cerró en $15 mil millones presentando una reducción del 16,9% con respecto al año 2016 representado

principalmente en las cuentas por pagar por reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de

gestión.

Indicadores Estados Financieros Consolidados – 2T 2017


28

Presentación de resultados del segundo trimestre de 2017 - ETB

La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P (BVC: ETB), informa que el próximo martes 15 de agosto de 2017, a las 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito, hará la

presentación de entrega de resultados financieros del 2T 2017.

Conferencias telefónicas y Webcast:

Español: Link webcast: https://etb.adobeconnect.com/entrega-resultados?proto=true Teléfono: + (57-1) 2423809 ID Conferencia: 225894

Inglés:

Webcast Link: https://etb.adobeconnect.com/financial-results?proto=true Phone Number: + (57-1)2423809 ID Conference: 845393

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La siguiente información esta disponible en la página web www.etb.com.co/inversionistas/ :

• Estados Financieros Separados y Consolidados con corte al 2T 2017 • Presentación PPT 2T 2017 • Audio presentación 2T 2017

Manual para acceso desde dispositivos móviles:

http://etbradio.etb.net.co/docs/App_Instructivo_2017-03-24.pdf

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• Disclosure Esta presentación contiene información sobre los resultados de la Sociedad. Dichos cálculos incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las estimaciones. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad.

Disclosure

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