WARRANT

WARRANTBASE LEGALLEY 27287 LEY DE TITULOS Y VALORES.

LEY RESOLUCION SBS 040-2002 REGLAMENTO DE ALMACENES GENERALES DE DEPOSITOS

DEFINICION DE WARRANT El Warrant es un ttulo valor emitido por un Almacn General de Depsito (en adelante AGD), que ampara mercaderas y facilita la obtencin de crditos para capital de trabajo a travs de su endoso a un financiador, constituyendo un documento representativo de un crdito y un ttulo de prenda sobre la mercadera.

DEFINICION DE WARRANTOperacin mediante el cual el cliente obtiene crdito del banco dejando como garanta mercadera a ser utilizada en el futuro.Su traduccin es GARANTIA.

CERTIFICADO DE DEPOSITOEs el ttulo valor a la orden que representa el derecho real de propiedad sobre la mercadera depositada en un AGD;Quien posee este titulo valor es considerado titular o propietario de dicha mercadera.Es emitido por un AGD recepcionada en depsito las mercaderas o productos.

PLANTABANCOGerente FinancieroAGDOPERATORIA123TIPOS DE WARRANTWarrant FinancieroWarrant aduaneroWarrant insumo producto(WIP)

DIFERENCIAS ENTRE WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPSITORepresenta el derecho real de prenda a favor del tenedor de dicho ttulo valor.Representa la propiedad de las mercaderas, a favor del tenedor de dicho titulo valor.

CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL CERTIFICADO DE DEPOSITONo se podr emitir Warrants ni Certificados de depsitos por mercadera cuyo valor sea menor a 5 UIT.Permite a los AGD reconocer haber recibido en depsito de su legtimo propietario el bien.

MAYOR A 5 UIT

CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL CERTIFICADO DE DEPOSITOLa tasacin y valor de la mercanca es determinada por el garante (banco).Permite garantizar la hipoteca del bien, pero sin perder el propietario la tenencia de este.

CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL CERTIFICADO DE DEPOSITOEs un sistema sencillo dinmico y conveniente. No requiriendo de celebracin de contratos especiales.

INFORMACION CONTENIDA EN EL WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPSITO

La denominacin y nmero para ambos ttulos.El lugar y fecha de emisin. El nombre, el N del documento oficial de identidad y domicilio del depositanteEl nombre y domicilio del AGD.

INFORMACION CONTENIDA EN EL WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPSITOLa clase y especie de las mercaderas depositadas.La indicacin del valor patrimonial de las mercaderas y el criterio utilizado en dicha valorizacin. La modalidad del depsito, con indicacin del lugar donde se encuentran los bienes depositados, INFORMACION CONTENIDA EN EL WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPSITOEl monto del seguro que debe ser contratado.El plazo por el cual se constituye el depsito.EL monto pendiente de pago por almacenaje.INFORMACION CONTENIDA EN EL WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPSITOLa indicacin de estar o no las mercaderas afectas a derechos de aduana.Lugar del almacenaje.Firma del depositanteLa firma y sellos del representante del AGD.

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO S.A.

WARRANTResolucin SBS N 556-00De fecha: 30.09.00Depsito N .............................En Almacn General ................En Depsito Aduanero ...........Ttulo N ..........................COMPAA XXYEn Lima, el da 20 de Agosto del 2000Se expide el presente ttulo a la orden de MAFRISA EIRL, domiciliado en AV. LAS MAGNOLIAS N 2015 URB. TARAPACA - MIRAFLORES, con N RUC 23251765. Sobre las mercancas abajo especificadas, aseguradas contra el riesgo de incendio en la Compaa SEGURO S.A. Por el valor que en este ttulo se les d.El plazo del depsito es de 120 das y vence el da 18 Diciembre del 2000La taifa de almacenamiento es del 0.18% mensual ad-valorem15824327MODELO DE WARRANT (1RA. CARA)CantidadUnidad o PesoDescripcin de las mercancas, marcas de los bultosCalidad y EstadoValores con indicacin del criterio de valorizacin180sacosAzcar rubiaPeso aproximado 518.15 QQBuenoUS$56,571.43Lugar donde est almacenada la mercancas : ALMACEN DE CAMPO KM. 5.0PANAMERICANA NORTE - CHICLAYODatos adicionales para operaciones en Depsito Aduanero Autorizado:Pedido de Depsito Aduanero N Fecha de Vencimiento:Certificado de Depsito Aduanero NEl valor aproximado de las mercancas depositadas al emitir este ttulo, es de CINCUENTA Y SEIS MIL QUINIENTOS SETENTA Y UNO Y 43/DOLARES AMERICANOS.

Sujeto a las disminuciones correspondientes a los retiros parciales que se detallan al dorso que sern anotados por el almacn en el Certificado de Depsito o el Certificado de Depsito Aduanero, segn corresponda. El Certificado de Depsito Aduanero deber permanecer en custodia en el Almacn.

La mercanca amparada por este ttulo, est afecta al pago de los derechos de aduana impuestos de consumo u otros y se encuentra gravada con prenda legal a favor del Banco hasta por el monto del adeudo que causa su despacho.

Importe de adeudos por otros conceptos: . SI NO .................................. ................................................................................ Firma del Depositante Firmas y sellos de los Representantes Legales de la AlmaceneraTRANSCRIPCIN DEL PRIMER ENDOSO DEL WARRANTDeclaro(amos) en la fecha, que endoso(amos) este Warrant correspondiente a este Certificado que consiste en la mercadera ANTES MENCIONADA.A la orden de DELTA S.A.C.Con domicilio en LOS FAISANES 138, URB. CORPACSAN ISIDRO, con RUC 41820317 Hasta por la suma de US$ 56,571.43Para garantizar el cumplimiento de obligaciones derivadas de LA VENTA DE LETRAS EN LA MESA DE NEGOCIACIN.con vencimiento al ..........................................................., el cual, generar un inters y/o comisin de .................................. (anual), (mensual), (trimestral) y en caso de retraso un inters moratorio de (anual), (mensual), (trimestral).En el caso de endoso de una institucin bancaria o financiera, de conformidad con el artculo 175 de la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto Legislativo N 770, garantiza tambin toda otra obligacin directa o indirecta existente a la fecha o que estos casos, el monto, plazo, comisiones y tasas de inters compensatorio y moratorio sern los que se pacten para cada cada ocasin.MODELO DE WARRANT (2DA. CARA)Para que el primer endoso de este Warrant se vlido se requiere, transcripcin en el correspondiente Certificado de Depsito, segn sea el caso, de conformidad con la Ley N 2763 y dems normas complementarias, as como tambin su registro respectivo en el Libro de Endosos del Almacn.SIGUIENTES ENDOSOS DEL WARRANT.............................................. Lugar y Fecha..................................................... Firma del Depositante DNI N RUC N..................................................... Firma del Endosatario DNI N RUC NEL ENDOSO DEL WARRANT FUE REGISTRADO............................. ................................ Fecha N de Folio - Tomo....................................................Firmas y Sellos de los Representantes LegalesAMORTIZACIONES Y RETIRO DE MERCANCIASFechaMercancasObligacionesFirma del tenedor del Certificado de DepsitoQU BIENES SE PUEDEN WARRANTEAR

Bienes de fcil comercializacin. Bienes muebles. productos: agropecuariosganaderos forestalesmineros

Quines participan?

Productores o depositantes Entidades financieras.Empresas o depsitos

PRODUCTORES O DEPOSITANTES

Son las empresas que depositan sus mercaderas , Estn especialmente habilitados y administrados por una sociedad depositaria y agentes financieros.

ENTIDADES FINANCIERAS

Es la entidad que entregar una determinada suma de dinero al depositario a cambio de una garanta .

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO (AGD)Son S.A constituidas como tal y estn facultadas a emitir el Warrant y el Certificado de Deposito a la orden del depositante contra recibo de mercaderas.Estn sometidos al control, supervisin y vigilancia de la SBS

Clasificacin de los AGD:

Deposito simpleDeposito aduanero autorizado.-Deposito Financiero:

Almacn propio Almacn Principal Almacn de Campo Almacn de campo Mltiple.

OBLICACIONES DEL AGDEmitir el certificado de depsito y/o Warrant.Custodiar los bienes entregados.Conservacin de los bienes en el lugar apropiado.Entregar las mercaderas depositadas a la presentacin en tanto del certificado de depsito como del WarrantRESPONSABILIDAD DE LOS AGD

Daos sufridos por las mercaderas desde su recepcin hasta su devolucin.Inventarios.Devolucin de las mercaderas depositadas a la presentacin de los ttulos y O/R.

PROHIBICIONES DE LOS AGDNo pueden realizar operaciones de compra y venta de mercaderas, salvo que lo haga por cuenta de los depositantes.Otorgar crditos por las mercaderas depositadas.

Siendo Certificado de depsito y el Warrant.Siendo solo el Warrant.Siendo solo Certificado.

FORMA Y TRANSMISION DE SUS EFECTOS (ENDOSO).VENTAJASRpido acceso a crditos. Amplia aceptacin en el Sistema Financiero. Utilizacin de Stocks paralizados. Los Certificados de Depsito son negociables en la Bolsa de Productos de Lima, Los Warrants son considerados por la legislacin vigente como garanta preferida.

VENTAJASEl financiador cuenta con una garanta preferente.El warrant posibilita financiar KW y permite tambin vender la produccin fuera de poca. los costos financieros son menores. Con el Warrant estamos a la vanguardia de la tecnologa .

VENTAJAS DEL DEPOSITARIOUso de sus bienes.Desarrollo de diversas actividades.Retiros parciales de mercaderas.Condiciones de financiamiento ms favorables mediante la emisin de diversos Warrants.

VENTAJAS PARA EL ACREEDORComprueba documentariamente el valor de la mercadera declarada por el depositario.El prstamo esta respaldado por el warrant.Protesto en caso de incumplimiento del contrato.

VENTAJAS PARA EL ACREEDOREl endosatario del warrant tiene una garanta slida de pago de su deuda pudiendo en caso del incumplimiento del obligado , sacar a remate las mercaderas . Supervisados por la SBS lo que constituye una garanta para el acreedor.

PAGO DEL WARRANT Y/O AMORTIZACION DEL FINANCIAMIENTO

El depositante de la mercadera podr realizar el pago del Warrant que se encuentra en garanta ante una entidad Financiera, ya sea:

Liberacin.Cargo en cuenta.

OPERATORIAWARRANT VIRTUAL Es la manera ms rpida de solicitar la emisin de un Warrant, amparado bajo Ley de Ttulos y Valores, con el Warrant Virtual se puede solicitar desde el computador la expedicin, Aceptacin y endoso del Warrant en minutos y con total seguridad.

Ventajas del Warrant Virtual

Agilidad en el procesoInformacin continuaLima y provinciasReduccin de costos

CRITERIO FINANCIERO Constituye una prenda preferencial , sobre los bienes depositados para las entidades financieras.

No existir la obligacin de registrar contablemente la operacin por traslado de bienes.Se contabiliza la operacin que origina un ingreso de fondos para la empresa, generando un pasivo.Se contabiliza las diferentes operaciones que la empresa podra realizar al utilizar el referido fondo, de acuerdo con el tipo de operacin en la que han incurrido.

CRITERIO CONTABLEP.C.G.A Las garantas otorgadas a los acreedores se podrn controlar a travs de cuentas de orden, las cuales representan compromisos y contingencias que da origen a una relacin jurdica con terceros , sin aumentar o disminuir el patrimonio de la empresa.PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS E.E.F.F

La empresa deber revelar mediante notas a los EEFF, que los referidos bienes se encuentran garantizando el monto financiado recibido del acreedor segn el warrant endosado a nombre de este.