el gerente de finanzas y su rol estratégico en la organización
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El Gerente de finanzas y su rolestratégico en la organización
Item Type info:eu-repo/semantics/video
Authors Aquije Ñato, Jorge
Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)
Rights info:eu-repo/semantics/openAccess; Attribution-NonCommercial-ShareAlike 3.0 United States
Download date 26/07/2022 05:16:32
Item License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/us/
Link to Item http://hdl.handle.net/10757/623678
Jorge Aquije Ñato
Ingeniero Economista (UNI), CIIA, Magíster en Finanzas
EL CFO Y SU ROL ESTRATÉGICO EN LA ORGANIZACIÓN
2018
Jorge Aquije Ñato
INTERNATIONAL PRODUCTS“El Olivo de Olivia”
CASO DE DISCUSIÓN
Jorge Aquije Ñato
Todos han dado ideas extraordinarias, sólo que:
¿Cuánto nos va a costar la campaña publicitaria agresiva?
¿Hay dinero para el incremento de sueldo que propones?
¿Cómo medimos el impacto de un nuevo esquema de comisiones?
¿Qué es mejor, abrir locales propios o entrar en supermercados?
¿No deberíamos hacer un concurso de proveedores?
¿Acaso un sistema de información ayudaría a dar seguimiento a las metas?
¿Cómo vamos a obtener el financiamiento que vamos a necesitar?
¿Cómo vamos a saber que estamos yendo por el camino correcto?
Jorge Aquije Ñato
Los objetivos estratégicos de la empresa pueden verse convertidos en una mera declaración
de intenciones si no se realiza un esfuerzo importante de cuantificarlos, evaluar su viabilidad
y controlar su consecución, tanto en el corto, mediano y largo plazo.
“Someone is sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago.”
Warren Buffett
Dirección Financiera y Estratégica
Jorge Aquije Ñato
Evolución del CFO
Jorge Aquije Ñato
Evolución del CFO
Contador
ControllerPresupuesto
Impuestos
Control de Gestión
Sistemas de Información Gerencial
Mercado de Capitales
Relación con Inversionistas
Chief Financial Officer (CFO)
Planeamiento Estratégico
TesoreríaContraloría de Gasto
Administración
Fuente: The Chief Financial Officer (CFO) – The Economist
Jorge Aquije Ñato
Responsabilidades
Planeamiento y Control Financiero
Control de Gestión
Tesorería
Estructuración de Fondeo local e internacional
Planeamiento Estratégico
Sistema Información Gerencial (MIS)
Mercado de Capitales
Plan de Capital
Evaluación y Dirección de Proyectos
Contabilidad Gerencial y Operativa
Planeamiento Tributario
Contraloría de Gasto
Administración
Inteligencia Comercial
Relación con Inversionistas
Gestión de Riesgo – Ley Sarbanes Oxley
Rentabilidad
Eficiencia y Productividad
ENFOQUE ESTRATÉGICO
Jorge Aquije Ñato
ANÁLISIS
Para abordar los problemas complejos distinguiendo lo fundamental de lo accesorio.(Skill – Sherlock Holmes)
SÍNTESIS
Para que el análisis no se quede en un mero ejercicio intelectual, sino que sea unaherramienta para la adopción de decisiones correctas.(Skill – Traducción)
CONVICCIÓN
Que permita “vender” las ideas propias y hacer que sean aceptadas.(Skill – Comunicación)
ACEPTACIÓN
De ideas ajenas que complementen los puntos de vista propios y que contribuyan aencontrar la solución adecuada a los problemas. (Skill – Liderazgo)
Capacidades profesionales
Jorge Aquije Ñato
RELACIÓN DEL GERENTE GENERAL Y DEL DIRECTOR FINANCIERO
Jorge Aquije Ñato
RELACIÓN DEL GERENTE GENERAL Y DEL DIRECTOR FINANCIERO
Jorge Aquije Ñato
RELACIÓN DEL GERENTE GENERAL Y DEL DIRECTOR FINANCIERO
Jorge Aquije Ñato
RELACIÓN DEL GERENTE GENERAL Y DEL DIRECTOR FINANCIERO
Jorge Aquije Ñato
CFO Role – Ernst & Young
Fuente: Ernst & Young (CFO Role) – Surveys of more than 900 globally
Jorge Aquije Ñato
CFO Role – Deloitte
Rol Tradicional Rol Tradicional
Nuevo Rol Nuevo Rol
Fuente: Deloitte (CFO Program)
Jorge Aquije Ñato
Tendencia…
POLICIA PRONEGOCIO
Atraer, Retener y Desarrollar Talento
Personas Correctos haciendo lo que mejor saben hacer.
ComunicaciónLiderazgo
Jorge Aquije Ñato
¿Cómo debe ser un CFO?
Trusted Advisor
Strategic Partner
Devil´s Advocate
Confianza
Perfil
Oficio
Jorge Aquije Ñato
The Strategist CFO
EL CFO debe adaptarse en función a las necesidades del negocio y enlínea con lo que busca el CEO:
ArquitectoProactivo
Desafiante Transformador
Fuente: Deloitte (CFO Program)
Jorge Aquije Ñato
Pérdida de confidencialidad; El CFO maneja información sensible yconfidencial de la compañía.
Reemplazo; Gestiona asuntos de gran complejidad jurídica, numérica yde proceso lo que dificulta su sustitución.
Alto impacto en los resultados: por negligencia fiscal, excesivoendeudamiento, mala estructura de capital, mala gestión de la tesorería,acuerdos pobremente negociados.
� Alto impacto en la reputación; El CFO representa a la compañía ante losbancos, auditores, organismos públicos y proveedores.
Riesgos asociados a una mala elección e un Director Financiero
Fuente: Pedersen and Partners (Headhunter)
Jorge Aquije Ñato
Decisiones en la empresa
El funcionamiento de la empresa viene dado por una serie de afectaciones de recursos con miras
a obtener beneficios, todo ello… basado en
“DECISIONES”
Jorge Aquije Ñato
Objetivo de la empresa en el largo plazo
“ Maximizar el valor del patrimonio ”
Siempre y cuando el riesgo de la empresa no aumente
Jorge Aquije Ñato
¿Qué busca la empresa?
Jorge Aquije Ñato
Tipo de decisiones donde el Rol del CFO es clave en la empresa
FINANCIERAS ESTRATÉGICAS
Jorge Aquije Ñato
Relación de Corto y Largo Plazo
Jorge Aquije Ñato
Decisiones Financieras
Jorge Aquije Ñato
Un concepto clave
Costo de Oportunidad“Es el valor máximo sacrificado alternativo al tomar una decisión para un
propósito en particular dado los recursos limitados que se posee.”
Jorge Aquije Ñato
Proceso para Evaluación de Proyectos de Inversión
Paso 1. Generar Ideas.Anywhere
Paso 2. Analizar propuestas individualesForecastingand Profitability
Paso 3. Planificar el presupuesto de capitalStrategyand Timing
Paso 4. Monitorear y pos-auditar los resultados.Actual vs plannedresults
Jorge Aquije Ñato
Decisiones Estratégicas
Análisis Interno (competitividad, propuesta de valor, competencias /recursos)..
FODA y Diagnóstico
Formulación:
•Estrategia•Lineamientos•Objetivos•Proyectos Estratégicos•Planes Operativos
Presupuesto
BalancedScorecard
Análisis del Entorno (macro e industria) y Perspectivas
Difusión y Seguimiento
Planeamiento Estratégico
"The two priorities for me as a CFO are developing the strategy for the organization as a partner toand member of the executive leadership team, and then funding and executing that strategythrough financial planning and performance management,“ CFO – Nike Brand
Jorge Aquije Ñato
Para tomar decisiones debemos entender en qué Entorno Macroeconómico estamos…
Fuente: Reporte de Inflación - BCRP
En qué periodo nos encontramos como economía y en el sector:
Crecimiento Contracción Enfríamiento Crisis Reactivación
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Para tomar decisiones debemos entender en qué Entorno Macroeconómico estamos…
Inflación (%)
Fuente: Reporte de Inflación - BCRP
Jorge Aquije Ñato
Para tomar decisiones debemos entender en qué Entorno Macroeconómico estamos…
Tasa de Referencia y Tasa de Encaje
Fuente: Reporte de Inflación - BCRP
¿Cómo afecta la tasa de interés de préstamos y depósitos?
Jorge Aquije Ñato
Para tomar decisiones debemos entender en qué Entorno Macroeconómico estamos…
Fuente: Reporte de Inflación - BCRP
Cobertura – Forward / Swap Si tengo ingresos en soles y bajo el tipo de cambio me endeudo en dólares?
Jorge Aquije Ñato
Para tomar decisiones debemos entender en qué Entorno Macroeconómico estamos…
Fuente: Reporte de Inflación - BCRP
Entorno Internacional
Jorge Aquije Ñato
Para tomar decisiones debemos entender en qué entorno del Sector estamos…
Fuente: SBS
Mora (%)
Eficiencia (%)
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Ejemplos de decisiones financieras y estratégicas
Jorge Aquije Ñato
Ejemplos de decisiones financieras y estratégicas
Objetivo Financiero Estratégico: (2012-2013)
- Refinanciamiento de Deuda $ 1,000 MM
- Liberación de Garantías
- Pasar de un Project Finance Status a un
Corporate Structure
- Negociación con Organismos Multilaterales y
Bancos
- Rating Internacional
- Liability Management Local
- Bonds Offering Internacional
Jorge Aquije Ñato
Ejemplos de decisiones financieras y estratégicas
Jorge Aquije Ñato
Ejemplos de decisiones financieras y estratégicas
Jorge Aquije Ñato
CASO DE DISCUSIÓN
JP MORGAN VS WESTINGHOUSE
https://www.youtube.com/watch?v=he46DIrvVoI
(Video 12.10´- 20´.15) / (21´.15 - 23´.00)
Jorge Aquije Ñato
Preguntas de discusión
Porqué JP Morgan se enfoca en invertir el dinero en electricidad?
Qué entiende cuando JP dijo: “El mejor momento para comprar es cuando hay sangre en las calles.”
¿Por qué era tan importante el contrato de licitación de las cataratas de Niagara?
¿Por qué considera importante cuando se habla de “la oportunidad en los negocios”?
¿Cómo piensa JP Morgan eliminar a la competencia de Tesla y Westinghouse (Corriente alterna)?
¿Qué hace Tesla con su contrato de patentes y porqué lo hace?
¿Qué decisión estratégica tomó Westinghouse con respecto a la feria de Chicago?
¿Quién cree que ganará el contrato del Niagara?
Jorge Aquije Ñato
Parábola del Erizo y el Zorro
JIM COLLINS
Jorge Aquije Ñato
Empresas que sobresalen
No es una meta,estrategia o plan; es ellugar donde realmentesobresales o laactividad que puedeconvertirte en el mejordel mundo.
Esta es la parteeconómica de laecuación.
"Los zorros persiguen muchos fines al mismo tiempo y ven en el mundo en toda complejidad, sondispersos y difusos y se mueven en muchos niveles. Los erizos simplifican un mundo complejo enuna sola idea organizadora, principio básico que todo lo unifica y lo guía"
El Concepto de Erizo seencuentra en la intersecciónde estos tres círculos. Sipuedes vivir en el centro deestos, estarás haciendo algoen lo que realmente eresbueno, con profunda pasiónpor tu trabajo y generandobastante dinero.
Lo que despierta tupasión y te haceapasionado.
Empresas que sobresalen – Jim Collins
Jorge Aquije Ñato
Jorge Aquije Ñato
MUCHAS GRACIAS
EL CFO Y SU ROL ESTRATÉGICO EN LA ORGANIZACIÓN