卓越智慧掌握優勢

施羅德incomeIQ–以更聰明的方式規劃您 的收益需求

迎接收益年代

您屬於哪種類型的收益投資者？

了解您的理財行為

了解您的incomeIQ掌握更多投資機會

目錄

卓越智慧 掌握優勢

3

4

6

8

10

2

施羅德incomeIQ–以更聰明的方式規劃您 的收益需求

迎接收益年代

您屬於哪種類型的收益投資者？

了解您的理財行為

了解您的incomeIQ掌握更多投資機會

3

卓越智慧 掌握優勢

探索incomeIQ

– 深入了解您屬於哪種類型的收益投資者

– 認識您的理財行為

– 為您的將來制定合適的收益投資方案

點擊http://incomeiq.schroders.com/zh-tw/tw/investor/，開啟您的incomeIQ之旅

保持樂觀是否總是好事？相對於獲利帶來的喜悅，您是否比較在意虧損帶來的擔憂？您在飢餓時逛

超市是否會買得更多？

每個人都不可能時刻保持清醒或理智。我們的決定通常會受到不同的思維模式所主導，這就是所謂

的行為偏好。這些傾向或心理偏好會影響我們的思維並導致我們作出錯誤判斷。

可以想像，這些行為將會在生活上的不同範疇影響我們，在投資層面上，則可能對我們未來的財務

產生不利影響。

鑒於目前的金融環境帶來前所未有的挑戰，我們需要更聰明地規劃收益目標、實現目標的時間，以

及了解在作出投資決定時容易出現的行為偏好。

施羅德incomeIQ是一個線上知識中心，提供各種方向、秘訣及工具以助您探討這些問題，並作出更加有依據的投資決策。

本手冊專為有興趣了解長期收益投資優勢，及了解相關潛在風險的投資人所設計。

施羅德incomeIQ以更聰明的方式規劃您的收益需求

4

我們都需要透過工作或投資獲取收益，以支付日常開支，並從各方面提高生活質素。我們最新的全

球收益大調查中顯示，87%1的投資者希望投資在可於未來12個月帶來收益的資產。因此，雖然我們都知道收益是大部分投資者的優先目標，但獲取收益已非以往那樣簡單直接。

迎接

收益年代

追尋收益1

1資料來源：施羅德投資大調查，2015年

大部分人正投資於能夠帶來收益的資產。

收益下降

創業

進修

退休

通膨

低利率

收益下降

創業

進修

退休

通膨

低利率

這主要受低利率、預期壽命延長、通膨及醫療費用增加所驅使

卓越智慧 掌握優勢

5

卓越智慧 掌握優勢

「 我們的研究指出，逾三分之一的投資者認為，低利率是驅使他們進行收益投資計劃的主要原因。」

超越傳統的收益投資

傳統的收益來源已無法滿足許多投資者的收益需求。金融危機的後遺症導致預期的收益降低，而相

對較穩健的資產類別（如美國、英國及德國政府債券）的收益已跌至歷史低點。

我們的研究指出，逾三分之一的投資者認為，低利率是驅使他們進行收益投資計劃的主要原因1。

然而，許多投資者仍看好無法帶來預期收益的傳統資產類別。

6 7

在規劃收益需求時，不能夠僅僅著眼於數字，更需要考慮到目前的環境，依據現實面考慮您所預期

的未來生活。

在不同的人生階段，投資收入可成為支撐生活基本消費的來源之一，例如支付學費、生活方式的改

變（如創建自己的公司）、或者補充退休後的收益充。

人生不同階段的收益需求

您屬於哪種類型的

收益投資者？

您的長遠目標是創造財富，但在此過程中，我們總需要應付各種較短期

的財務需要。即使您面對定期的財務需要，您亦可以嘗試將收益進行再

投資，增加潛在報酬。較長期的目標能夠承受更高的風險。例如：

– 教育或進修費用

– 改變職業或創業

– 籌備子女婚禮

隨著您的職業生涯演變，您可能會尋求收益投資方案，以助您減輕壓

力或減少工作時間。您對風險的態度仍取決於剩餘的工作年期有多

長。在退休前的三至五年間，大部分人都會設法降低投資風險，以滿

足收益需求。例如：

– 補充收入以減少工作量

– 規劃退休後的一次期待已久的旅程

卓越智慧 掌握優勢

滿足未來資金的需求

滿足對自由的渴望

6 7

有關收益投資的問題。

– 您目前擁有多少資本及收益？

– 您能否對實現任何特定需求或目標所需的收益列出具體數字？

– 在什麼時候，您能夠將所賺取的收益進行再投資？

– 您認為實現各目標的時間規劃是什麼？

– 在徵詢顧問意見前，您是否需要收集任何資料，例如退休金規劃？

理財顧問可以幫助您了解不同投資方案，讓您可依需要作出聰明的決定。

卓越智慧 掌握優勢

您最近已到達退休年齡，並計劃使用您積累的資金來獲取收益。您的目

標是好好享受自己努力工作所創造的美好生活。例如：

– 理想的退休生活方式

– 旅行或出國居住

您的重點是追求能夠獲得穩定收益的機會，靈活應對各種難料之事， 例如醫療費用。

此外，您亦可能會考慮遺產規劃以及透過何種方式傳承您的財富。您希

望找到較低風險的收益投資方案以滿足收益需求。例如：

– 醫療費用

– 儲蓄

準備退休

謹慎舒適的 退休生活

投資會受到各種情緒影響。無論在人生那個階段或收益需求如何，大部分人的行為往往受潛意識牽

動，透徹了解這些行為能夠讓您的投資旅程更順利以及助您訂立更清晰的目標。

也許您屬於那種容易過於樂觀，並對投資組合有過高預期的投資者？或者您非常在意虧損，在情況

不明朗時容易退縮？又或者您會太在意虧損的痛苦，而忽略獲利的喜悅？

我們近期的研究顯示，88%1的投資者相信他們在作出成功投資決定方面，與一般人一樣或勝於一

般人。人們通常會高估自己的投資能力，而這種「過度自信偏好」可能會造成錯誤判斷。

幾乎一半的投資者表示，他們看好能夠在兩年內帶來回報的短線投資方法，僅有12%的投資者較看好長期投資方法1。這表明「近利偏見」往往會導致投資者僅關注當下而忽視將來。

1 資料來源：施羅德調查，2015年

8

了解您的

理財行為

卓越智慧 掌握優勢

「幾乎一半投資者表示他們看好短線投資方法」

過於樂觀投資者知識水平

過度自信

近利偏見

規避虧損

投射偏見

羊群心態

焦慮

對資金缺乏充分認識

偏好

行為

incomeIQ行為偏好

9

卓越智慧 掌握優勢

「 理解自己的行為偏好，有助避免作出可能對將來財務狀況產生不利影響的投資決策。」

行為投資學是一個較新的研究領域，主要利用認知心理學方面的理論來解釋投資行為。該領域最近

幾年已受到廣泛關注，不僅因為其能夠解釋投資者為何會作出自己的投資決定。傳統的經濟學模型

假設我們無時無刻都會作出完全理智的判斷，但事實當然並非如此。我們列出9種與投資最相關的行為傾向。

施羅德IncomeIQ，由施羅德投資與劍橋大學行為科學家Joe Gladstone攜手研發，這個知識中心集投資方向、秘訣及工具於一身，協助投資者作出更聰明的投資決定。

了解您的投資行為偏好

即到http://incomeiq.schroders.com/zh-tw/tw/investor/進行incomeIQ測試

立即點擊 http://incomeiq.schroders.com/zh-tw/tw/investor/ 進入incomeIQ，開啟您的投資旅程。

我們擁有超過200年豐富的金融服務經驗，一直致力協助客戶創造長期的收益契機。我們創立了一系列的投資方法，涵蓋不同資產類別，包括股票收益、固定收益及多元化資產的基金。因此，無論您

希望關注將來需要還是已準備退休，施羅德都能夠提供一系列合適的方案以助您實現收益目標。

當您透過incomeIQ更全面地了解自己的投資收益目標、風險態度及行為偏好後，再加上您的理財顧問的專業分析，您將可根據自己的個人狀況作出最佳決定。

了解您的施羅德IncomeIQ 掌握更多投資機遇

...成為 聰明的投資者

卓越智慧 掌握優勢

10

卓越智慧 掌握優勢

施羅德投資是世界知名的獨立國際資產管理公司，擁有

超過二百年豐富的金融服務經驗，現時管理資產總值逾

4,465億美元(截至2015年9月30日)。施羅德投資是在倫敦證券交易所上市的最大的資產管理公司之一。我們是

其中一家擁有全球最龐大業務網絡的資產管理集團，並

擁有超過430位投資專才，為獨具慧眼的投資者提供各大主要交易市場的投資服務。

施羅德投資的卓越投資實力，在業內備受推崇，旗下多

項基金，榮獲不少國際獎項。施羅德投資非常重視風險

管理，訂有嚴謹的分析和投資程序，在幫助客戶創造持

久穩定回報方面具有雄厚的實力。

了解更多詳情，請瀏覽

http://incomeiq.schroders.com/zh-tw/tw/investor/ 或聯絡您的理財顧問。

資料來源：施羅德投資，所有數據截至2015年9月30日。

值得信賴

前瞻思維

免責聲明

本資料提供的資料只供參考用途，並不構成任何投資建議。

本資料及訊息由施羅德投信所提供，僅供訊息接收人之參考用途，未經本公司許可，不得逕行抄錄、翻印、剪輯或另作派發。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯誤或疏漏，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。

施羅德證券投資信託股份有限公司 台北市信義路5段108號9樓 電話：02-2722-1868 （客服專線：8723-6888）網址：www.schroders.com.tw 施羅德投信獨立經營管理