Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2012
Pääjohtaja Matti Halmesmäki
26.4.2012
Keskon myynti kasvoi yli 10 % • K-ryhmän myynti oli 2,8 mrd. euroa, kasvua +10,4 % (alv 0)
• Keskon alkuvuoden liikevaihto 2,3 mrd. euroa kasvoi +10,2 %
• Audin, Volkswagenin ja Seatin myynti kasvoi +32 % • Rautakaupan myynti kasvoi +10 %
• Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 23,6 milj. euroa (34,9 milj. euroa)
• Kannattavuutta rasittivat kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoiminnan laajentaminen
• Lisäksi tulosta heikensi noin 8 milj. euron kulukirjaukset mm. vaihto-omaisuudesta, myyntisaamisista sekä sähköjohdannaisista
• Alkuvuoden investoinnit 104,1 milj. euroa
• Ruokakaupassa avattu tai rakenteilla viisi K-citymarketia ja 14 K-supermarketia • Rautakaupassa avattiin K-raudat Moskovassa ja Uppsalassa
• Kannattavuuden parantamiseksi toimialat ovat aloittaneet toimenpiteet
investointien priorisoimiseksi, käyttöpääoman tehostamiseksi sekä kustannusten sopeuttamiseksi
• Keskon vakavaraisuus säilyi erinomaisella tasolla
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 2 26.4.2012
Liikevaihto toimialoittain
1.1.-31.3. (M€)
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 3
2012 2011 Kehitys
Ruokakauppa 1 010 948 +7 %
Käyttötavarakauppa 369 348 +6 %
Rautakauppa 629 570 +10 %
Auto- ja konekauppa 353 279 +26 %
Yhteensä 2 318 2 103 +10 %
26.4.2012
Konsernin liikevaihto
vuosineljänneksittäin (M€)
1 797 2 016 1 937
2 094 1 961
306
456 467
388 357
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Suomi Muut maat
+7,8 %
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 4
+9,1 %
+7,4 % +16,5 %
2011 2012
+8,5 % +7,4 %
+10,2 %
26.4.2012
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
toimialoittain 1.1.-31.3. (M€)
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 5
2012 2011 Muutos M€
Ruokakauppa 35 41 -6
Käyttötavarakauppa -13 -7 -5
Rautakauppa -9 -9 0
Auto- ja konekauppa 16 12 3
Yhteensä 24 35 -11
26.4.2012
Liikevoitto vuosineljänneksittäin (M€)
20,9
78,1 88,7
80,5
34,9
83,3 89,2
71,5
23,6
0,1
1,0
35,3
-1,0
1,3
0,6
2,3
0
30
60
90
120
150
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät
2,8
2010
0,8
6
2011 2012
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 26.4.2012
Konsernin voitto ennen veroja
Q1/2012 (M€)
0,4
-0,1
34,9
23,6
0,8
2,8
-10
0
10
20
30
40
50
Q1/2011 Q1/2012 Rahoitusnetto ja osakkuusyhtiötulos ilman kertaluonteisia eriä
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
Kertaluonteiset erät
36,1
26,3
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 7 26.4.2012
Ruokakauppa 1-3/2012
0
300
600
900
1 200
2011 2012
Suomi Muut maat
1 010 +6,5 %
• Ruokakaupan liikevaihto kasvoi 6,5 %
– Pirkka-tuotteiden myynti kasvoi 16 %
• Liikevoiton kehitykseen vaikuttivat
Venäjän toimintojen käynnistäminen ja
kauppapaikkaverkoston laajentaminen
Lisäksi kustannuksia kasvatti
sähkösuojausten kulukirjaus 1,8 milj.
euroa
• Investoinnit kauppapaikkoihin olivat 56,5
milj. euroa (29,0 milj. euroa)
• Alkuvuoden aikana avattiin yksi uusi
K-citymarket ja kaksi K-supermarketia
• Rakenteilla neljä uutta K-citymarketia ja
12 K-supermarketia
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 8
948
Liikevaihto 1-3, M€
41,4 34,9
2,7
0,0
20,0
40,0
60,0
2011 2012
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät
37,6 42,1 0,8
Liikevoitto 1-3, M€
26.4.2012
-7,4 -12,9
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
2011 2012 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät
-12,9
-7,4
Käyttötavarakauppa 1-3/2012
0
100
200
300
400
500
2011 2012
Suomi Muut maat
369 +6,1 %
+(..) %
+3,6 %
• Käyttötavarakaupan myynnin kasvu 6,1 %
Erityisesti Intersportilla sekä Askolla ja Sotkalla hyvä myynnin kehitys
• Kannattavuutta heikensivät K-citymarketin ja Anttilan yhdistämis- ja kehityskustannukset, kauppapaikka- verkoston laajentaminen sekä Venäjän Intersport-toimintojen tappio
• Investoinnit olivat 18,5 milj. euroa (8,1 milj. euroa)
• Avattiin yksi K-citymarket, Anttila, Intersport, Asko ja Konebox
• Kookenkä-konseptiuudistus vietiin onnistuneesti läpi
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 9
348
Liikevaihto 1-3, M€
Liikevoitto 1-3, M€
26.4.2012
Rautakauppa 1-3/2012
0
200
400
600
800
2011 2012
Suomi Muut maat
629 +10,3 %
+13,5 %
+7,1 %
• Rautakaupan myynti kasvoi kaikissa
toimintamaissa
Kasvu merkittävintä
perusrakennustarvikkeissa
• Liikevoitto edellisen vuoden tasolla.
Tuloskehitykseen vaikuttivat
− Uusien kauppapaikkojen avaukset
− Kansainvälisen ERP-järjestelmän kulut
− Vaihto-omaisuuden ja myyntisaamisten
epäkuranttiuskirjaukset
• Investoinnit olivat 11,8 milj. euroa (18,7 milj.
euroa)
• Avattiin K-raudat Moskovassa ja
Uppsalassa
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 10
570
Liikevaihto 1-3, M€
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
2011 2012
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät
-9,0 -9,1
-9,0 -9,1
Liikevoitto 1-3, M€
26.4.2012
Auto- ja konekauppa 1-3/2012
0
100
200
300
400
2011 2012
Suomi Muut maat
353 +26,4 % +21,9 %
+26,7 %
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 11
279
Liikevaihto 1-3, M€
12,2 15,6
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
2011 2012
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät
15,6
12,2
Liikevoitto 1-3, M€
26.4.2012
• Auto- ja konekaupan liikevaihto
kasvoi 26,4 %
Autokaupan myynti ja tulos
ennätystasolla, liikevaihdon
kasvu 32,4 %. Kasvua vauhditti
autoveron muutos 1.4.2012
• Audin, Volkswagenin ja Seatin
henkilö- ja pakettiautojen
markkinaosuus kasvoi tammi-
maaliskuussa 19,9 %:iin
• Keväällä avataan Volkswagen
Centerit Espooseen ja Turkuun
• Konekeskon liikevaihto kasvoi 5,6 %
Konsernin investoinnit (M€)
52,7
90,8
11,4
13,3
0
20
40
60
80
100
120
1-3/2011 1-3/2012 Kauppapaikat Muut Yrityshankinnat
64,1
104,1
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 12 26.4.2012
Korolliset nettovelat (M€)
-279
154
-300
-200
-100
0
100
200
3/2011 3/2012
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 13
Likvidit varat 3/2012: 293 M€ (3/2011: 724 M€)
26.4.2012
Omavaraisuusaste-%
54,4 52,7
0
10
20
30
40
50
60
3/2011 3/2012
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 14 26.4.2012
Pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, liukuva 12 kk (%)
9,3
14,6
8,4 11,9
0
5
10
15
20
Oman pääoman tuotto, % Sidotun pääoman tuotto, %
4/10 - 3/11 4/11 - 3/12
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 15 26.4.2012
Tunnusluvut
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 16
1-3/2012 1-3/2011
Liikevaihto, milj. e 2 318 2 103
Liikevoitto, milj. e 26 36
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 24 35
Konsernin tulos ennen veroja, milj. e 26 36
Investoinnit, milj. e 104 64
Tulos/osake, e, laimennettu 0,17 0,25
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton 0,15 0,24
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 11,9 14,6
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 8,4 9,3
Oma pääoma/osake, e 22,42 22,04
Omavaraisuusaste, % 52,7 54,4
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e -5 -25
Investointien rahavirta, milj. e -92 -68
26.4.2012
Tulos/osake (laimennettu)
0,24
0,15
0,01
0,02
0,0
0,1
0,2
0,3
2011 2012 Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, laimennettu
Kertaluonteiset erät, laimennettu
0,25
0,17
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 17
€
26.4.2012
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/2012-
3/2013) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/2011-3/2012).
Euroopan valtiontalouksien ongelmien seurauksena yleisen taloustilanteen kehitysnäkymiin
liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Lisäksi julkisen talouden kustannusleikkaukset ja
verotuksen kiristyminen lisäävät kulutuskysynnän kehitykseen liittyvää epävarmuutta.
Kokonaisuutena kulutuskysynnän näkymät ovat kuitenkin parantuneet alkuvuoden 2012
aikana.
Päivittäistavarakaupan ja käyttötavarakaupan kasvun ennakoidaan jatkuvan vakaana.
Rautakaupan kasvun ennakoidaan Suomessa tasaantuvan rakennustuotannon kasvun
hidastuessa. Auto- ja konekaupassa markkinoiden ennakoidaan kääntyvän laskuun
1.4.2012 voimaan tulleen autoveron muutoksen myötä.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden
aikana. Kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoimintojen laajentamiskustannuksista sekä
autokaupan myynnin laskusta johtuen varaudutaan siihen, että liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä seuraavan kahdentoista kuukauden aikana alittaa edeltävän
kahdentoista kuukauden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä.
Q1 2012 Media- ja analyytikkoinfo Matti Halmesmäki 18 26.4.2012
Kiitos!
Yhteiskuntavastuun
raportti 2011 Media- ja analyytikkoinfo
26.4.2012
Viestintäjohtaja
Merja Haverinen
Yhteiskuntavastuun raportti kertoo
olennaisimman Keskon
vastuullisuustyöstä ja sen tuloksista
• Vuoden 2011 raportti on Keskon 12:s
• Raportti on PricewaterhouseCoopersin
varmentama
• Keskon raportointi noudattaa
Global Reporting Initiativen, GRI:n
kestävän kehityksen raportointi-ohjetta
(G3) A+-tason mukaisesti
• Kesko on sitoutunut YK:n Global
Compact –aloitteeseen, ja raportissa
on kuvaus (COP, Communication on
Progress) sen periaatteiden
toteutumisesta Keskon toiminnassa
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 21
Taloudellinen hyöty jakautuu sidosryhmille
• K-ruokakauppaverkosto on Suomen kattavin: vuoden 2011 lopussa Suomen 342
kunnasta 301:ssä oli K-ruokakauppa.
• Kesko ja K-kauppiaat työllistävät yhteensä noin 45 000 henkilöä kahdeksassa
maassa.
• Vuonna 2011 Keskon palkat ja muut edut henkilökunnalle olivat kaikissa
toimintamaissa yhteensä 473 miljoonaa euroa. Keskon tuloverot olivat 85
miljoonaa euroa ja eläkkeet ja henkilösivukulut 91 miljoonaa euroa.
• K-kauppiaiden maksamat palkat olivat 371 miljoonaa ja verot 41 miljoonaa euroa.
• Keskon ostot Suomessa toimivilta tavarantoimittajilta olivat 5 406 miljoonaa euroa
eli 67,5 % konsernin kaikista ostoista.
• K-kauppiaiden suorat ostot maakunnista olivat 563 miljoonaa euroa.
• Keskon tuki yleishyödyllisiin tarkoituksiin vuonna 2011 oli noin 1,1 miljoonaa
euroa.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 22
Työhyvinvointia läpi
työuran Työhyvinvointi
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 23
Edistämme työhyvinvointia ja
koulutamme koko henkilöstöä
• Työhyvinvoinnin rakennuspilareiksi on
laadittu työhyvinvointiohjelma ja
työhyvinvoinnin johtamismalli.
• Työhyvinvointivalmennusta sai noin 500
esimiestä.
• Vuonna 2011 koulutuspäiviä työntekijää
kohti Suomessa oli 1,7 ja muissa maissa
1,8.
• Mestarimyyjä-koulutukseen osallistui K-
ryhmässä 15 912 henkilöä ja kaupallisissa
oppilaitoksissa ja ammattikorkeakouluissa
5 200 henkilöä.
• Tulevia K-kauppiaita koulutetaan
kauppiasvalmennusohjelmien avulla.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 24
Työhyvinvointiopas 2011
Kesko edistää yhdenvertaisuutta
• Vuoden 2011 lopussa Kesko-konsernin palveluksessa oli 23 375 henkilöä,
joista 13 124 Suomessa ja 10 251 muissa maissa.
• Kesko-konsernin kaikista työntekijöistä Suomessa naisia oli 60 % ja miehiä
40 %. Muissa maissa naisia 44 % ja miehiä 56 %.
• Joulukuusta 2011 alkaen konsernijohtoryhmässä on neljä naista ja neljä
miestä.
• Henkilöstön keski-ikä Suomessa oli 35,1 vuotta ja muissa maissa 31-39
vuotta.
• Tasa-arvo koetaan henkilöstötutkimuksen mukaan hyväksi: eri sukupuolten
tasa-arvo 4,11, eri-ikäisten tasa-arvo 4,07 ja eri syntyperää olevien tasa-arvo
4,19 (asteikolla 1-5).
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 25
Valintoja ympäristön
hyväksi Ilmastonmuutostyö
26.4.2012 26 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011
Kauppojen suunnittelun lähtökohtana
kestävä kehitys
• Kesko on sitoutunut kaupan
energiatehokkuussopimuksessa tehostamaan
energiankulutustaan erilaisin
säästötoimenpitein 65 GWh:n verran vuoden
2016 loppuun mennessä. Se vastaa reilun
3 200 omakotitalon vuotuista energiankulutusta.
• Uusien kauppojen ja kauppakeskusten
rakentamisessa otetaan käyttöön ratkaisuja,
jotka vähentävät kiinteistöjen elinkaarenaikaista
materiaalien ja energian kulutusta.
• K-ruokakaupoissa merkittävä energiasäästö
kannellisilla ja ovellisilla pakastekalusteilla.
• Kaikkien K-ryhmän kauppojen uusissa
mainosvaloissa käytetään energiaa säästäviä
ledivaloja.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 27
Tavoitteena energiatehokkuus ja jätteiden
hyötykäyttö
• Kiinteistöjen lämmön ja sähkön
ominaiskulutukset pienenivät vuonna 2011.
Vaikka kiinteistökanta Suomessa kasvoi 2,6 %
vuodesta 2010, sähkön kulutus kasvoi vain alle
prosentin (0,9 %). Vuoden 2011 sähkö- ja
lämpöenergiakulutus 1 071 GWh.
• Ruokakesko kehitti K-ruokakauppojen
jätehuollon toimintamalleja vuonna 2011 Keskon
pääkaupunkiseudun ja Uudenmaan alueilla.
Vuoden lopussa uudessa toimintamallissa
olevien K-ruokakauppojen jätteiden
hyötykäyttöasteet olivat lähes 90 %.
• Suomen varastotoimintojen hyötykäyttöaste on
92 %; Anttilan uuden logistiikkakeskuksen
jätteiden hyötykäyttöaste on 99 %.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 28
Energiaosaaja asiakkaan apuna
• K-rautojen ja Rautioiden Energiaosaaja-
palvelun tavoitteena on tehdä kodin
energiatehokkuuden parantaminen helpoksi
asiakkaille.
• Asiakkaille tarjottavia palveluja ovat
esimerkiksi:
– energiansäästökartoitus
– lämpökamerakatselmus
– ilma- ja maalämpöpumput
– aurinkovedenlämmittimet
– aurinkopaneelit.
• Kauppojen henkilökuntaa koulutetaan
Energiaosaaja-koulutuksissa ja
Energiamestari-ammattitutkintokoulutuksissa.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 29
Tutkittuja ja turvallisia
tuotteita Vastuullinen hankinta ja myynti
26.4.2012 30 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011
Pirkka-tuotetutkimuslaboratorio tutkii
tuotteet jo ennen hankintapäätöstä
• Ruokakeskon oma tuotetutkimuslaboratorio
valvoo K-ruokakauppojen, Anttiloiden,
K-citymarketien ja Kodin Ykkösten myymien
päivittäis- ja käyttötavaroiden laatua.
• Laboratoriolla on ainoana kaupan omien
merkkien tutkimuslaboratoriona ISO 17025
–akkreditointi.
• Vuonna 2011 tuotetutkimuksen laboratorio tutki
10 369 tuotenäytettä.
• Käyttötavaroille tehtyjen tutkimusanalyysien
määrä on noussut: vuonna 2009 tehtiin noin
6 700 analyysia ja vuonna 2011 jo yli 21 000
analyysia.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 31
Lisää luomutuotteita ja Reilun kaupan
tuotteita • Ruokakesko on Pro Luomu ry:n perustajajäsen ja mukana kehittämässä
luomualaa.
• K-ruokakauppojen tavoitteena on kasvattaa Pirkka-luomutuotteiden valikoima
nykyisestä noin 70 tuotteesta noin sataan vuoden 2012 aikana.
• Maaliskuussa 2012 kauppoihin tulleella Pirkka Reilun kaupan Luomu
banaanilla on sekä Fair Trade –sertifiointi että GlobalGap-sertifiointi.
• Ruokakeskon valikoimissa on yli 220 Reilun kaupan tuotetta, joista lähes 40
on Pirkka Reilun kaupan tuotteita.
• Ruokakeskon myymistä tuotteista kertyi sosiaalisiin hankkeisiin tarkoitettua
Reilun kaupan lisää yli 280 000 euroa vuonna 2011.
• Anttila- ja Kodin Ykkönen –tavarataloissa sekä NetAnttilassa on myynnissä
noin 70 tuotetta – pyyhkeitä, lakanoita ja vaatteita -, jotka on valmistettu
Reilun kaupan puuvillasta.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 32
Terveyttä oikealla
ruualla ja liikunnalla Terveellisyys
26.4.2012 33 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011
Terveyttä oikealla ruualla ja liikunnalla
• Vuoden 2011 loppuun mennessä suolaa, rasvaa ja sokeria on vähennetty jo
lähes 90 Pirkka-tuotteesta. Lähes 50 Pirkka-tuotteesta on poistettu
natriumglutamaatti.
• K-ruokakaupoissa työskentelee yli 560 K-ravintotaitajaa, ravitsemuksen ja
ruokavalioiden erityisosaajaa.
• Ruokakeskon kuluttajapalvelu vastasi yli 20 200 asiakaspalautteeseen
vuonna 2011.
• Uusitun Pirkka.fi-reseptipalvelun kaikkiin noin 4 700 reseptiin on laskettu
ravintosisällöt.
• Jokaisessa Intersportissa Suomessa järjestetään Sport to the People –
konseptin mukaan vähintään kaksi kertaa vuodessa liikuntatapahtumia.
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 34
www.kesko.fi/vastuullisuus
www.facebook.com/KeskoOyj
www.twitter.com/Kesko_Oyj
26.4.2012 Merja Haverinen • Media- ja analyytikkoinfo • Yhteiskuntavastuun raportti 2011 35